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EVALUACIÓN PRESUPUESTAL Y FINANCIERA

AL III TRIMESTRE AÑO 2009

10 Años. Trabajando por el bienestar y desarrollo del Perú.

Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal III Trimestre de 2009

ÍNDICE INTRODUCCIÓN 1 ASPECTOS GENERALES 1 ENTORNO MACROECONÓMICO 1 HECHOS RELEVANTES 1 GESTIÓN FINANCIERA 2 GESTIÓN PRESUPUESTAL 4 GESTIÓN POR EMPRESA 6 EMPRESAS GENERADORAS DE ENERGÍA 6 1. EGASA 6 2. EGEMSA 8 3. EGESUR 10 4. ELECTROPERÚ 11 5. SAN GABÁN 13 EMPRESAS DISTRIBUIDORAS DE ENERGÍA 15 6. ADINELSA 15 7. ELECTRO ORIENTE 17 8. ELECTRO SUR ESTE 19 9. ELECTRO UCAYALI 21 10. ELECTROCENTRO 23 11. ELECTRONOROESTE 25 12. ELECTRONORTE 27 13. ELECTRO PUNO 29 14. ELECTROSUR 31 15. HIDRANDINA 33 16. SEAL 35 EMPRESAS DE INFRAESTRUCTURA Y TRANSPORTE 37 17. BANMAT 38 18. CORPAC 39 19. ENAPU 41 20. SEDAPAL 43 21. SIMA IQUITOS 45 22. SIMA PERU 47 EMPRESAS DE HIDROCARBUROS Y REMEDIACIÓN 49 23. ACTIVOS MINEROS 49 24. PERUPETRO 51 EMPRESAS DIVERSAS 53 25. EDITORA PERÚ 53 26. ENACO 55 27. INMISA 56 28. SERPOST 58 EMPRESAS FINANCIERAS 60 29. BANCO DE LA NACIÓN 60 30. COFIDE 62 31. FONDO MIVIVIENDA 64 32. AGROBANCO 67 EMPRESAS NO OPERATIVAS 69 33. EGECEN 69 34. ETECEN 71 FONAFE 72

Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – III Trimestre de 2009

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EVALUACIÓN CONSOLIDADA DE LAS EMPRESAS BAJO EL ÁMBITO DE FONAFE

INTRODUCCIÓN La evaluación consolidada tiene por finalidad mostrar los resultados económicos, financieros y presupuestarios consolidados al III trimestre del 2009 de las 35 empresas de la Corporación1, agrupadas en las siguientes categorías:

• Generadoras de energía: Egasa, Egemsa, Egesur, Electroperú y San Gabán.

• Distribuidoras de energía: Adinelsa, Electro Oriente, Electro Sur Este, Electro Ucayali, Electrocentro, Electronoroeste, Electronorte, Electro Puno, Electrosur, Hidrandina y Seal.

• Infraestructura y transporte: Banmat, Corpac, Enapu, Sedapal, Sima Iquitos y Sima Perú.

• Hidrocarburos y remediación: Activos Mineros y Perupetro.

• Diversas: Editora Perú, Enaco, Inmisa, y Serpost. • Financieras: Banco de la Nación, Cofide, Fondo

MiVivienda y Agrobanco. • No operativas: Egecen y Etecen. • FONAFE

La presente evaluación no incluye a las empresas Fabrica de Armas y Municiones del Ejercito S.A.C. – Fame S.A.C. y Compañía de Negociaciones Mobiliarias e Inmobiliarias S.A. – Coneminsa; la primera en razón de encontrarse en proceso de adecuación a la normativa de Fonafe; y la segunda por estar entrando en proceso de disolución y liquidación como consecuencia de la expedición del Decreto Supremo N° 134 2008 EF. ASPECTOS GENERALES

Al Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado FONAFE, como empresa de derecho público adscrita al sector economía y finanzas, y en su rol de órgano rector en materia presupuestal, le corresponde realizar la evaluación presupuestaria y financiera consolidada de las empresas del Estado bajo su ámbito, y remitirla a la Comisión de Presupuesto y Cuenta General de la República del Congreso de la República, a la Contraloría General de la República, y a la Dirección Nacional de Presupuesto Público y Dirección Nacional de Contabilidad Pública del Ministerio de Economía y Finanzas, de conformidad con lo establecido por su normatividad y la Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto.

ENTORNO MACROECONÓMICO Al III trimestre del 2009, la economía peruana afrontó una fuerte desaceleración como consecuencia de la influencia de los efectos de la crisis del sistema financiero internacional que conllevó a una contracción de los principales indicadores que obligó al Ministerio de Economía y Finanzas y al Banco Central de Reserva a

1 Incluye Fonafe.

tomar un conjunto de medidas expansivas de tipo fiscal y monetario tendientes a contrarrestar y minimizar los efectos de la crisis, como la de reforzar la ejecución del plan de estímulo económico, incrementar el nivel de inversiones, contribuir a que los inventarios de las empresas converjan a los niveles deseados, reducir las tasas de encaje e interés referenciales y mantener niveles adecuados de liquidez en soles y dólares en el sistema financiero. El producto bruto interno PBI al mes de setiembre mantuvo su tendencia decreciente producto del menor dinamismo de la actividad económica que conllevó a que las expectativas de crecimiento del PBI al cierre del año 2009 se redujeran de 3.3% a 1.8%. El índice de precios al consumidor de Lima Metropolitana IPC, acumulada en los últimos 9 meses fue de 0.08%, inferior a la registrada al mismo periodo del año anterior (5.9%), explicada principalmente por la incidencia de la crisis internacional. La inflación acumulada de los últimos doce meses (Setiembre 2008Setiembre 2009) llegó a 1,20%. El tipo de cambio promedio al mes de setiembre continuó fortaleciéndose al situarse en S/. 2.910 por dólar, disminuyendo con respecto al segundo trimestre (S/.3.013). La tasa de interés interbancaria en moneda nacional al mes de setiembre se situó en 1.2%, menor en 38.7% de lo registrado en el final del segundo trimestre del presente año, debido a la caída en la tasa de interés de referencia del BCRP, que se ubicó en 1.25% a fines del mes de setiembre. Las reservas internacionales netas RIN, ascendieron a US$ 32,130 MM, superior en US$1,340 MM a las registradas al cierre de junio, alcanzando su más alto nivel, asegurando un adecuado nivel de liquidez internacional del país y una mejor capacidad financiera en relación a otros países. El riesgo país promedio medido por el spread del EMBI+ Perú, disminuyó de 257 en junio a 226 puntos básicos en setiembre. HECHOS RELEVANTES

• Mediante acuerdo de directorio Nº 008 2009/008FONAFE, de fecha 06 de agosto del 2009, se aprobó la fusión entre Activos Mineros y Egecen.

• El 13 de julio del 2009, se dió inicio al “Programa de Sustitución de Focos Incandescentes por Focos Ahorradores”, sustituyéndose al cierre del III trimestre 739,493 focos.

• Se registraron atrasos en la construcción del gaseoducto de suministro de gas natural de las


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centrales térmicas de Pisco de propiedad de Egasa y Egesur.

• Corpac transfirió US$ 19.1 MM a la Organización de Aviación Civil Internacional (OACI), para el inicio de la ejecución del proyecto de automatización y modernización de los servicios de tránsito aéreo (Proyecto radar).

• El incremento de comercio y transporte ilegal de hoja de coca en la zona sur del país, afectó significativamente la colocación del producto en el mercado tradicional.

• El 14 de setiembre del 2009, mediante D.S. N° 2022009 EF, se autorizó la transferencia de S/. 93 MM a favor de Electro Sur Este, Electrosur, Electro Ucayali, Electro Puno y Electro Oriente para la ejecución de proyectos de electrificación rural.

• Se inició la construcción de proyectos importantes relacionados al sector eléctrico como la ampliación de la central hidroeléctrica Machupicchu y la línea de transmisión Azángaro, Putina, Huancané y Ananea.

GESTIÓN FINANCIERA

Los activos de la Corporación, al III trimestre del año 2009, alcanzaron a S/. 48,597 MM, superando en 4% de los registrados en similar periodo del año anterior, el 57% estuvieron sustentados por los activos de las empresas financieras y el 43% restante por los activos de las empresas no financieras. A nivel empresarial, los activos del Banco de la Nación (40%), Sedapal (12%) y Cofide (10%) en su conjunto explicaron el 62% del total de los activos de la Corporación.

16.6

31.6

18.626.7 27.8

18.4

18.3

18.1

20.2 20.8

III Trim 05 III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09

Activos Consolidados(En MMM de S/.)

Financieras No Financieras

La mayor variación de activos en los últimos cinco años provinieron principalmente de las empresas financieras, específicamente, del Banco de la Nación que al III trimestre del 2009 vio incrementado sus activos respecto al mismo periodo del año anterior en 3% ó S/. 614 MM debido a los mayores depósitos overnight en moneda extranjera en el BCRP e inversiones negociables disponibles para la venta en valores representativos de deuda. En la misma orientación, Sedapal incrementó sus activos en 9% ó S/. 502 MM respecto al mismo periodo del año 2008 debido principalmente a la mayor inversión en redes de agua y alcantarillado, maquinarias y equipos. Por su parte, Cofide logró incrementar sus activos en 11% ó S/. 469 MM respecto al III trimestre del 2008, debido al mayor saldo de la cartera neta de créditos

como producto del incremento de las colocaciones en moneda nacional. Por otro lado, los pasivos consolidados al III trimestre del 2009, ascendieron a S/. 28,490 MM, 5% por encima del obtenido al mismo periodo del año anterior; dichos pasivos estuvieron explicados en un 74% por los pasivos de las empresas financieras y el 26% restante por las no financieras; destacaron por su incidencia, los pasivos del Banco de la Nación, Cofide y Sedapal, cuyos niveles de representación fueron del 63%, 11% y 8% respectivamente, explicando éstos el 82% del total de los pasivos.

10.9 12.2

25.2

20.2 21.1

5.9 5.8

5.7

7.0 7.4


Pasivos Consolidados(En MMM de S/.)

Financieras No financieras

Los pasivos de la empresa Sedapal tuvieron la mayor tasa de crecimiento respecto al III trimestre del año 2008, siendo ésta de 39% (S/. 608 MM) debido al registro de los intereses de los préstamos de FONAVI.

El Banco de la Nación, registró un incremento en sus pasivos de 3% ó S/. 605 MM, influenciado particularmente por las mayores obligaciones financieras por el incremento de los fondos de la cuenta a plazo del Fondo Consolidado de Reserva (FCR) y de las cuentas de ahorros de personas naturales. Los pasivos de Cofide, mostraron una variación de 15% ó S/. 392 MM principalmente por los mayores depósitos del sistema financiero y captaciones de corto plazo.

El patrimonio consolidado, ascendió a S/. 20,107 MM, de los cuales el 33% le correspondió a las empresas financieras mientras que el 67% restante a las empresas no financieras. A nivel de empresas Sedapal (18%), Fondo Mivivienda (14%) y Electroperú (11%) registraron en su conjunto el 43% del patrimonio total de la Corporación.

5.5 6.1 6.4 6.5 6.7

12.512.5 12.4

13.2 13.4


Patrimonio Consolidado(En MMM de S/.)

Financieras No financieras Las variaciones del patrimonio consolidado en relación al III trimestre del 2008 se incrementaron en 2% respecto al mismo periodo del año anterior debido principalmente al comportamiento de las empresas Fondo Mivivienda, Enapu e Hidrandina.


3

Activos Consolidados por Sector(En MMM de S/.)

13.9

28.6

15.7

23.4

24.5

11.5

11.3

11.2

12.6

12.7

7.9

8.0

8.0

8.4

8.9

1.2

1.3

1.7

1.9

1.3

0.4

0.6

0.5

0.6

0.6

III Trim 05

III Trim 06

III Trim 07

III Trim 08

III Trim 09

Economía Energía y Minas Vivienda Transporte Otros

AGRI

0 .3

DEF

0 .2

PCM

0 .1

Otros

III Tri m 09

El patrimonio del Fondo Mivivienda, S/. 2,856 MM, se incrementó en 4% ó S/. 104 MM respecto al mismo periodo del año 2008 debido principalmente a las mayores utilidades del ejercicio que lograron incrementar los resultados acumulados en S/. 82 MM, aunado a la capitalización de S/. 42 MM de los resultados acumulados del 2008. Enapu incrementó su patrimonio respecto al mismo periodo del año anterior en 22% ó S/ 87 MM como consecuencia de aporte de capital realizado por FONAFE. En tanto en Hidrandina, el incremento de su patrimonio en 11% ó S/. 87 MM fue resultado del aporte de capital recibido por FONAFE y de las transferencias provenientes del Fondo Nacional de Electrificación Rural (FONER) para ser destinadas a la ejecución de obras de electrificación rural. La utilidad neta consolidada al III trimestre del 2009 ascendió a S/. 1,234 MM, superando en 9% al registrado en similar periodo del año anterior; las empresas financieras contribuyeron en 37% en el total de utilidades obtenidas, en tanto las no financieras en el 63% restante. Las empresas que obtuvieron mayores utilidades al cierre del III trimestre del 2009 fueron el Banco de la Nación (31%), Electroperú (20%) y Sedapal (16%), participando en su conjunto en el 67% de las utilidades netas consolidadas.

367.5 356.5608.3 568.8 450.6

696.1 552.7470.8 566.9 783.3

703.1 934.7914.4

1590.7903.9


Utilidad Neta Consolidada y Regalías(En MM de S/.)

Financieras No Financieras Regalías (PERUPETRO)

Las utilidades de Sedapal, al III trimestre del 2009, se incrementaron en 112% ó S/. 105 MM respecto al mismo periodo del año anterior debido principalmente a las mayores ventas y menores egresos financieros por variación del tipo de cambio. En cuanto a Electroperú, sus utilidades se incrementaron en 39% ó S/. 68 MM debido principalmente a los menores gastos en compra de energía. Cabe destacar, las utilidades obtenidas por Egecen que se incrementaron en S/. 76 MM debido al ajuste por variación del tipo de cambio diferido, logrando así revertir las pérdidas obtenidas al III trimestre del año 2008.

Las regalías de Perupetro transferidas al Tesoro Público, al III trimestre del 2009 disminuyeron en 43% respecto al mismo periodo del año 2008, debido a la reducción de las ventas, producto de la disminución de los precios de los hidrocarburos líquidos en el mercado internacional. Con respecto al resultado de la gestión financiera al III trimestre del 2009 medido por sus principales índices,

cabe mencionar que la liquidez se redujo en 2% respecto al mismo periodo del año anterior debido principalmente al incremento de los pasivos corrientes de Cofide y del Banco de la Nación por los mayores depósitos del sistema financiero y captaciones de corto plazo.

1.27 1.28 1.26

1.43

1.40

0.93 0.96

1.64

1.38

1.42


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia El índice de solvencia de las empresas bajo el ámbito de FONAFE, se incrementó en 3%, debido a los mayores pasivos de Sedapal y del Banco de la Nación, tanto por el registro de los intereses del préstamo con FONAVI como por los mayores depósitos del sistema financiero y captaciones de corto plazo, respectivamente. A nivel sectorial, la mayor participación de los activos consolidados (50%), le correspondió a las empresas adscritas al sector de economía y finanzas, explicado por los mayores activos del Banco de la Nación; le siguieron en importancia las empresas del sector energía y minas, vivienda y transporte con una participación del 26%, 18%, y 4% respectivamente. Las empresas adscritas a los sectores agricultura, defensa y PCM, alcanzaron una participación del 1%.

En cuanto a los pasivos consolidados por sector, las empresas adscritas al sector energía registraron una mayor participación (40%) impulsados principalmente por los pasivos de Electroperú; las empresas adscritas al sector vivienda incidieron en un 33%, destacando Sedapal por su nivel de obligaciones; en el caso de las empresas del sector de economía que representaron el 18%, resaltaron el Banco de la Nación y Cofide, por sus mayores niveles de deuda; el sector transporte representó el 7% de los pasivos consolidados, dentro de las cuales Enapu registró los mayores pasivos; finalmente las sectores de agricultura, defensa y PCM alcanzaron a registrar una participación del 2% en su conjunto.


4

Pasivos Consolidados por Sector(En MMM de S/.)

2.8

3.3

3.5

3.5

3.6

7.9

7.7

7.6

7.8

8.1

5.9

6.1

6.3

6.6

6.6

1.0

1.1

1.0

1.3

1.3

0.3

0.5

0.5

0.5

0.5

III Trim 05

III Trim 06

III Trim 07

III Trim 08

III Trim 09


AGRI

0.3

DEF

0.2

PCM

0.1

Otros III Trim 09

Utilidad Neta Consolidada por Sector(En MM de S/.)

258.7

373.5

568.9

521.8

427.0

586.4

374.8

204.6

316.8

484.3

145.5

57.3

147.3

137.9

218.1

60.1

95.1

134.0

130.8

84.5

8.5

24.3

1.5

20.0

12.8III Trim 05

III Trim 06

III Trim 07

III Trim 08

III Trim 09


PCM1

5.8

AGRI

2.8

DEF

1.4

OtrosIII Trim 09

Finalmente, las utilidades netas consolidadas mantienen al sector energía y minas como la más rentable con 39% de participación merced a las utilidades obtenidas por Electroperú; le siguió en importancia el sector economía y finanzas con 35%, sustentada en las utilidades del Banco de la Nación; el sector vivienda registró una participación de 18% siendo Sedapal la empresa más importante; en cuanto al sector transporte, Enapu, es la empresa que brinda mayores utilidades permitiendo alcanzar al sector el 7% de participación; por último, cabe señalar que los sectores PCM, agricultura y defensa mantienen una participación de 1%, 0.2% y 0.1% respectivamente.

GESTIÓN PRESUPUESTAL

El resultado económico del conjunto de empresas alcanzó S/. 1,762 MM superior en 15% a la meta presupuestada, explicado principalmente por la menor compra de energía eléctrica, menor gasto en la retribución de los contratistas petroleros, y por retrasos en la ejecución del programa de inversiones de las empresas en S/. 37 MM.

MARCO EJECUCION NIVELIII Trim 09 III Trim 09 EJECUCION %

INGRESOS OPERATIVOS 8,948 8,861 99EGRESOS OPERATIVOS 4,679 4,498 96RESULTADO DE OPERACIÓN 4,269 4,363 102GASTOS DE CAPITAL 1,287 1,213 94INGRESOS DE CAPITAL 395 493 125TRANSFERENCIAS (1,846) (1,881) 102RESULTADO ECONOMICO 1,531 1,762 115FINANCIAMIENTO NETO (88) (75) 85RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORES 112 75 67SALDO FINAL 1,555 1,762 113GASTO INTEGRADO DE PERSONAL 1,262 1,239 98

RUBROS

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOSEn S/. MM

Los ingresos operativos (S/. 8,861 MM), al III trimestre del 2009, tuvieron un ejecución del 99% de su meta prevista. Las empresas que obtuvieron una mayor incidencia fueron Perupetro, Banco de la Nación, Electroperú y Sedapal; las cuales representaron el 27%, 13%, 11% y 10% del total de los ingresos obtenidos al periodo, respectivamente.

Ingresos Operativos - Principales Empresas(En MMM de S/.)

2.41

1.27

0.950.86

0.30

2.39

1.20

0.940.84

0.33

PERUPETRO Banco de la Nación ELECTROPERU SEDAPAL ENAPU

Marco al III Trim 09 Ejecución al III Trim 2009

La disminución de los ingresos de Perupetro se explica por la menor producción en líquidos y gas natural, en tanto los menores ingresos del Banco de la Nación se debieron a los menores intereses generados por disponibles y por créditos en moneda nacional. Los menores ingresos de Electroperú se explican por la menor venta de energía y por la reducción de las operaciones relacionadas a la capacidad adicional de generación según D.U. N° 037 2008; mientras que la reducción de los ingresos en Sedapal se debió al menor volumen facturado de 3.4 MM de m3 y por el traslado del consumo hacia los rangos de menor tarifa. A nivel sectorial, las empresas adscritas al sector energía sustentaron el 60% de los ingresos operativos, ascendiendo éstos a S/. 5,284 MM; seguidamente las empresas del sector economía con una participación del 20% contribuyeron con S/. 1,737 MM, las del sector vivienda con 12% ó S/ 1,024 MM; y los demás sectores en suma logran alcanzar el 9% del total.

Ingresos Operativos por Sector(En MMM de S/.)

1.81

5.27

1.04

0.52

0.030.17 0.08

5.28

1.02

0.55

0.030.16 0.08

1.74

Economía Energía y Minas Vivienda Transporte Agricultura Defensa PCM

Marco al II I Trim 09 Ejecución al II I Trim 09 En cuanto a los egresos operativos (S/. 4,498 MM), al III trimestre del 2009, fueron inferiores en 4%, incidiendo el comportamiento del Banco de la Nación, Perupetro, Electroperú, Sedapal e Hidrandina dado su nivel de representación del 16%, 14%, 11%, 10% y 5% respectivamente sobre el total de los egresos obtenidos al periodo.

Egresos Operativos - Principales Empresas(En MM de S/.)

746.9

673.0

521.1

446.8

239.0

728.8

619.7

513.0

428.0

235.6

Banco de la Nación PERUPETRO ELECTROPERU SEDAPAL HIDRANDINA


Los menores egresos operativos del Banco de la Nación se dieron por un menor gasto en IGV y la reprogramación de las compras relacionadas a los proyectos del plan operativo, en tanto en Perupetro


5

fueron explicados por la menor producción en líquidos y gas natural, y menores pagos de derechos de importación en los contratos de servicios. Los menores egresos operativos de Electroperú se explican por los menores gastos en la compra de energía y en la operación de los grupos de generación eléctrica bajo el marco del D.U. 037 2008, por la capacidad adicional de generación. En el caso de Sedapal, incidió la menor ejecución de sus programas de mantenimiento y reparación en las actividades de medidores, conexiones domiciliarias, mobiliario, pozos y reservorios, válvulas y grifos y planta de tratamiento de desagüe. Hidrandina, explicó sus menores egresos en la menor ejecución de mantenimientos, reparaciones y compra de bienes para la adquisición de potencia y energía.

Egresos Operativos por Sector(En MMM de S/.)

0.92

2.59

0.52

0.37

0.150.05 0.02

0.89

0.490.37

0.150.05 0.02

2.52

Economía Energía y Minas Vivienda Transporte Defensa PCM Agricultura

Marco al III Trim 09 Ejecución al III Trim 09 A nivel sectorial, las empresas del sector energía son las de mayor importancia al participar con el 56% ó S/. 2,521 MM de los egresos operativos, le siguieron las empresas del sector economía con una participación de 20% ó S/.1,737 MM, las del sector vivienda con 12% ó S/.1,024MM; finalmente, los demás sectores en suma logran alcanzar el 9% del total. Por otro lado, los gastos de personal del holding alcanzaron los S/.1,017 MM, equivalentes al 99% de la meta prevista, los mismos que en un 66% estuvieron determinados por el pago de sueldos y salarios y un 19% por jubilaciones y pensiones.

La fuerza laboral del holding alcanzó a 23,620 trabajadores, entre personal de planilla, locación de servicios y servicios prestados por terceros. Asimismo, se cuenta con 8,887pensionistas y 1,006 practicantes

Planilla

16,527

67%

Practicantes

1,006

4%

Locación de

Servicios

1,779

7%

Servicios de

Terceros

5,314

22%

Personal

En cuanto al personal en planilla, es importante indicar que el 24% de esta población se encuentra laborando en el Banco de la Nación; seguido por Serpost y Sedapal con una participación de 13% cada una, seguido por Sima Perú, Enapu y Corpac, entre otros.

4612

1,124

1,192

1,294

2,152

2,221

3,932

Otros

CORPAC

ENAPU

SIMA PERU

SEDAPAL

SERPOST

Banco de la Nación

Personal en Planilla por Empresa

Finalmente, los gastos destinados a jubilaciones y pensiones alcanzaron los S/. 196 MM concentrándose principalmente en el Banco de la Nación con 71% y Enapu con el 21%.

Banco de la Nación

6,356

71%

ENAPU

1,844

21%SEDAPAL

216

2%

ELECTROPERU

178

2%

ELECTRO SUR ESTE

66

1%

Otros

227

3%

Pensionistas

La ejecución de los gastos de capital al III trimestre del 2009, (S/.1, 213MM) tuvieron un nivel de ejecución de 94% respecto al marco actual, destacando los procesos liderados por Sedapal, Fonafe, Electrocentro, Egemsa e Hidrandina merced a sus mayores nivel de ejecución.

Principales Proyectos de Gasto de Capital (En MM de S/.)

Empresa Detalle

MarcoAl III Trim 09

EjecuciónAl III Trim 09

NivelEjec. %

HIDRANDINA Ampliación de sistemas de transmisión 13.6 15.1 100.0

SEDAPAL Proyecto mejoramiento sanitario de las áreas marginales de Lima - Promesal 308.8 341.8 100.0

SEDAPAL Estudios, obras generales y secundarias de mejoramiento de agua potable y alcantarillado 20.7 22.3 100.0

ELECTROCENTRO Ampliación de sistemas de transmisión 30.6 32.6 100.0

EGEMSA Obras de rehabilitación II fase C.H.Machupicchu 38.2 38.2 100.0

FONAFE Desembolso por préstamos otorgados entre empresas del ámbito de FONAFE 23.9 23.9 100.0

ELECTROCENTRO Remodelación de redes de distribución 21.6 21.2 98.1

SEDAPAL Programa agua para todos 148.5 139.7 94.0

FONAFE Aportes de capital en las empresas de participación accionaria 278.8 242.3 86.9

ELECTROCENTRO Ampliación de redes de distribución 27.1 21.5 79.2

Con respecto a la formación bruta de capital (FBK), las inversiones alcanzaron S/. 932MM, reflejando un nivel adecuado de ejecución del 96%.

Las empresas con mayor nivel de ejecución fueron Sedapal, con el proyecto de mejoramiento sanitario de las áreas marginales de Lima (S/. 342 MM) y el programa agua para todos (S/. 140 MM); Electrocentro e Hidrandina con sus programas de ampliación de sistemas de transmisión con inversiones de S/. 33 MM y S/. 15 MM respectivamente; Egemsa con el proyecto Obras de rehabilitación II fase C.H. Machupicchu alcanzó los S/.38 MM y por último, Egasa con el proyecto Traslado de las turbinas a gas de Mollendo a Pisco con una inversión de S/. 14 MM.

Inversiones FBK - Principales Empresas(EN MM de S/.)

516.9

81.552.6 40.6 33.9

535.4

77.750.4 40.6 32.9

SEDAPAL ELECTROCENTRO HIDRANDINA EGEMSA EGASA

Marco al III Trim 09 Ejecución al III Trim 09 A nivel sectorial, las empresas del sector vivienda ejecutaron las mayores inversiones llegando a S/. 536 MM ó 58% del total, las empresas del sector energía y


6

minas con una participación de 37% ó S/. 341 MM, y los demás sectores en suma logran alcanzar el 6% del total.

Inversiones FBK por Sector(En MM de S/.)

20.1

374.5

518.4

39.9

1.611.5

1.112.1

340.8

536.4

31.2

1.5 9.2 1.1

Economía Energía y Minas Vivienda Transporte Agricultura Defensa PCM


GESTIÓN POR EMPRESA EMPRESAS GENERADORAS DE ENERGÍA Al III trimestre del 2009, el Sistema Eléctrico Interconectado Nacional – SEIN – sustentado en 13 empresas del sector privado y 5 del sector público, alcanzó una producción total de 22,070.4 GWh, menor en 4 GWh del obtenido al mismo periodo del año anterior.

2,517

2,317

2,552

2,439

2,513

2,369

2,395

2,493

2,476

2,436

2,357

2,511

2,432

2,466

2,439

2,461

2,504

2,470

- 500 1,000 1,500 2,000 2,500

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Set

Energía Producida por el Sistema(GWh)

Año 08 Año 09

EGASA2.5%

EGEMSA2.6%

EGESUR0.3%

SAN GABAN2.5%

ELECTROPERU24.0%

PRIVADAS68.1%

Distribución de la Producción de Energía

El 63% de la producción tuvo como fuente de generación a 29 centrales hidroeléctricas y el 37% restante a 26 centrales térmicas

7,017

8,013

6,925

115

Hidraúlica

Térmica

Producción por Fuente de Inversión(GWh)

Privada Pública

El comportamiento de las empresas de la Corporación, Egasa, Egemsa, Egesur, San Gabán y Electroperú, no fue ajena a dicho comportamiento, habiendo llegado a producir 7,040.6 GWh, menor en 9.9 GWh respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a la ausencia de lluvias y al mantenimiento de los principales grupos de generación.

845

760

806

822

822

708

739

756

781

889

805

851

809

708

758

731

766

732

- 100 200 300 400 500 600 700 800 900

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Set

Energía Producida por la Corporación FONAFE(GWh)

Año 08 Año 09

1. EGASA

i. La Empresa

Egasa, empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, fue constituida como sociedad anónima el 15 de Marzo de 1994 con el objetivo de dedicarse a las actividades propias de la generación de energía eléctrica.

ii. Operaciones Egasa cuenta con las centrales hidroeléctricas Charcani I, II, III, IV, V, VI, además, de las centrales térmicas de Chilina y de Mollendo, las que le permiten alcanzar una potencia instalada de 332.1 MW y una potencia efectiva de 324.2 MW.

Cabe precisar que al III Trimestre del 2009, Egasa no contó con la disponibilidad de operación de todos sus equipos de generación, en razón de tener a C.T. de Mollendo en proceso de reubicación y próxima operación en la ciudad de Pisco y en proceso de mantenimiento a las centrales hidroeléctricas Charcani II, Charcani V y las centrales térmicas de Chilina y Mollendo.

1,228 1,186

0

557.1 657.9

117

Producción Venta Compra

Energía (GWh)

Marco Ejecución

Al III trimestre del año 2009, la producción de energía de Egasa ascendió a 557.1 GWh, en 90% de fuente hidráulica y el 10% restante de fuente térmica, logrando contribuir con el 8% de la energía producida por las empresas de la Corporación FONAFE y con el 3% de energía distribuida por el SEIN.

Asimismo, en lo que va del año, el volumen de venta de energía fue de 657.9 GWh, menor en 7% a lo obtenido en el mismo periodo del año 2008. Sus principales clientes fueron la Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A., la Sociedad Minera Cerro Verde S.A. y ENERSUR S.A.

Regulado55%

Libre44%

Spot - COES1%

Venta de Energía por Destino(Participaciones)


7

iii. Plan Operativo El plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 91%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

• Índice de margen bruto (82%), debido al menor ingreso por venta de energía como consecuencia del retraso en el inicio de operación de la C.T. de Pisco y a que los egresos se incrementaron por la mayor compra de energía para cumplir con los contratos firmados.

• Índice de disponibilidad de las centrales de generación (83%), explicado principalmente al mantenimiento de los equipos de la C.H. Charcani II, C.H. Charcani V, C.T. Chilina y C.T. Mollendo.

PRINCIPALES INDICADORESUNIDAD DE

MEDIDAMARCO

AL III TRIM 2009EJECUCION

AL III TRIM 2009NIVEL DE

CUMPLIMIENTO

Índice Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE) % 1.94 1.73 89.2%

Índice Rentabilidad sobre los Activos (ROA) % 2.20 1.95 88.6%

Índice Eficiencia del Gasto Administrativo % 4.80 4.52 100.0%

Índice Margen Bruto % 26.03 21.33 81.9%

Índice Disponibilidad de las Centrales de Generación % 90.58 74.75 82.5%

Índice de Control de Pérdidas de Agua en el Canal Pañe Jancolacaya % 7.00 8.09 86.5%

Índice Desconexiones Forzadas en las Centrales de Generación N° 1.78 1.64 100.0%

Índice Factor de Planta % 28.83 25.53 88.6%

Índice Margen Operativo % 20.00 18.37 91.9%

Índice Eficiencia de Personal % 4.99 4.42 88.6%

Índice Progreso de la Inversión Presupuestada % 55.00 79.87 100.0%

90.7%

iv. Hechos Relevantes • Se presentaron retraos en la construcción del

gaseoducto para la Central Térmica de Pisco. • Demora en el inicio del periodo pluvial pronosticado.

v. Evaluación Financiera Los activos (S/. 960.0 MM) disminuyeron en 1% respecto al mismo periodo del año 2008 debido principalmente a la reducción de los ingresos por venta de energía, producto de la menor producción realizada a consecuencia del mantenimiento de los equipos de la C.H. Charcani II, C.H. Charcani V, C.T. Chilina y C.T. Mollendo.

771 749 761 766 788

184 213 208 206 172


Activos(En MM de S/.)

Corriente No Corriente Los pasivos (S/. 112.0 MM) disminuyeron en 5% respecto al mismo periodo del año 2008 debido principalmente a la reducción de las cuentas por pagar, por la menor compra de energía.

El patrimonio (S/. 848.0 MM) disminuyó ligeramente en en 1% respecto al mismo periodo del año 2008 debido principalmente a los menores resultados acumulados, producto de la reducción de las utilidades del periodo por los menores ingresos por venta de energía y mayores

gastos por recálculos de la compra de energía del año 2007.

30 27 23 29 2496 92 94 89 88

830 844 852 853 848


Estructura de Financiamiento(En MM S/.)

P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Las ventas netas (S/. 98.4 MM) disminuyeron en 19% respecto al mismo periodo del año 2008 debido principalmente a la menor producción de energía, producto del mantenimiento de algunos grupos de la C.H. Charcani II, C.H. Charcani V, C.T. Chilina y Mollendo.

La utilidad del ejercicio (S/. 14.7 MM) se redujo en 36% respecto al mismo periodo del año 2008 debido principalmente a los menores ingresos por venta de energía por el mantenimiento de algunos de los equipos de las centrales antes mencionadas, aunado al incremento de sus gastos por efecto de recálculos del COES por la compra de energía del año 2007.

10.30

22.27

26.26

23.01

14.67


Utilidad Neta(En MM S/.)

Utilidad Neta El saldo final de caja (S/. 83.5 MM) tuvo un nivel de ejecución de 131% respecto a lo programado para el año 2009 debido principalmente al retraso en la ejecución de gastos no ligados a proyectos.

La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente gráfico:

6.2

8.0

9.1

7.0 7.2

0.152 0.140 0.138 0.1390.132


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

vi. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 127.5 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 114% debido principamente a los mayores ingresos extraordinarios obtenidos por efecto de recálculos de la venta de energía de los años 2004 y 2008 en favor de la empresa.


8

Los egresos operativos (S/. 76.2 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 110% debido principalmente al mayor gasto extraordinario por recálculos de compra de energía durante el año 2007.

Los gastos de capital (S/. 32.9 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 97%, siendo los proyectos de mayor relevancia el traslado de las turbinas a gas de Mollendo a Pisco con una inversión de S/. 14.1 MM y la compra de repuestos para los motores Mirrlees Blackstone por S/. 4.3 MM, entre otros.

28.2

13.7

10.8

24.6

33.9

17.3

7.6

13.5

19.7

32.9


Gastos de Capital(En MM S/.)

Marco Ejecución El resultado económico (S/. 18.4 MM) tuvo un nivel de ejecución de 207% respecto a lo programado por los mayores ingresos extraordinarios por efecto de los recálculos del COES por la venta de energía de ejercicios anteriores.

El gasto integrado de personal GIP (S/. 9.1 MM) alcanzó un nivel de ejecución del 96% debido principalmente al retraso en los procesos de convocatorias de consultorías y asesorías.

Planilla128

Locadores14

Servicios deTerceros

18

Población Laboral(En Número)

INFORMACIÓN OPERATIVA UNIDAD DE EJECUCION MARCO EJECUCION

MEDIDA AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009

ENERGÍA GENERADA MWh 713,891 1,227,699 557,078

Hidraúlica MWh 613,223 611,471 502,246

Térmica MWh 100,668 616,227 54,832

CONSUMO PROPIO MWh 7,361 21,102 4,829

COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 14,162 0 116,749

PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 12,261 20,192 11,133

VENTA DE ENERGÍA MWh 708,431 1,186,406 657,865

Mercado Regulado MWh 278,817 256,439 360,199

Mercado Libre MWh 331,312 306,263 291,840

Mercado Spot COES MWh 98,302 623,704 5,826

PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 118 130 135

POTENCIA INSTALADA MW 332 332 332

POTENCIA EFECTIVA MW 324 324 324

CLIENTES En N° 3 3 4

COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA % 97.82% 90.58 74.75

COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Galones 7,638,807 17,531,272 3,597,425

Planilla N° 127 141 128

Gerentes N° 5 5 5

Ejecutivos N° 23 28 22

Profesionales N° 20 21 20

Técnicos N° 62 70 62

Administrativos N° 17 17 19

Locación de Servicios N° 5 5 14

Servicios de Terceros N° 25 22 18

Personal de Services N° 25 22 18

Pensionistas N° 0 0 0

Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) N° 15 12 14

TOTAL N° 172 180 174

PERSONAL

RUBROS

2. EGEMSA

i. La Empresa

Egemsa como empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE fue constituida como sociedad anónima el 7 de Abril de 1994 con el objetivo de realizar actividades propias de generación de energía eléctrica.

ii. Operaciones

Egemsa cuenta con la C.H. Machupicchu y la C.T. Dolorespata; las que le permiten alcanzar una potencia instalada de 106.1 MW y una potencia efectiva de 99.2 MW.

557 528

0.85

567 538

1.16


Energía(GWh)

Marco Ejecución

Al III trimestre del año 2009, la producción de energía eléctrica de Egemsa ascendió a 566.6 GWh, de fuente hidraúlica, con la que su contribución alcanzo al 8% de la energía producida por las empresas de la Corporación FONAFE y al 3% de energía distribuida por el SEIN.

El volumen de venta de energía fue de 538.4 GWh, ligeramente superior (0.3%) del obtenido en el mismo periodo del año 2008, siendo sus principales clientes Conenhua y Electro Sur Este.

Regulado41%

Libre39%

Spot - COES20%


iii. Plan Operativo

Al III trimestre del año 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo el indicador de menor ejecución el relacionado a la ejecución del gasto del plan anual de capacitación, (57%) debido principalmente a retrasos en el desarrollo del plan en mención.


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Rendimiento sobre el Patrimonio - ROE % 2.10 2.24 100.0%

Rendimiento sobre el Activo - ROA % 3.19 4.72 100.0%

Eficiencia del Gasto Administrativo % 9.80 6.26 100.0%

Margen Bruto % 44.68 51.00 100.0%

Disponibilidad promedio de los grupos CH Machupicchu % 98.69 99.02 100.0%

Desconexiones forzadas de los grupos CH Machupicchu % 0.22 0.11 100.0%

Factor de Planta de la CH Machupicchu % 96.55 98.12 100.0%

Progreso de la Inversión Presupuestada % 22.81 22.81 100.0%

Ejecución del gasto de responsabilidad social empresarial % 20.29 20.29 100.0%

Cumplimiento del Plan Anual de Adquisiciones y Contrataciones % 94.32 94.32 100.0%

Horas Hombre de Capacitación Horas 12,776.00 16,494.00 100.0%

Ejecución del gasto del Plan Anual de Capacitación % 90.71 51.97 57.3%

Re Certificación ISO 9001 y Sostenimiento de ISO 14001 y OHSAS 18001 % 0.00 100.00 100.0%

96.7%

iv. Hechos Relevantes Se otorgó la buena pro de la licitación pública 001 2008 obras de rehabilitación de la II fase C.H. Machupicchu al Grupo Graña y Montero con una propuesta superior al valor referencial en 9.9%, lo que ameritó la revisión y aprobación del Directorio de FONAFE.


9

v. Evaluación Financiera Los activos (S/. 628.9 MM) aumentaron en 8% respecto al mismo periodo del año 2008 debido principalmente a una colocación temporal en caja de los recursos destinados al adelanto de la compra de insumos del proyecto obras de rehabilitación II fase C.H. Machupicchu.

446 443518 532

448

93 11246 51 181



Corriente No Corriente

Los pasivos (S/. 7.9 MM) disminuyeron en 53% respecto al mismo periodo del año 2008 debido principalmente a la reducción del pago de IGV por mayores reservas del crédito fiscal .

El patrimonio (S/. 621.0 MM) se incrementó en 10% respecto al mismo periodo del año 2008 producto del aporte de capital de S/. 61.8 MM realizado por FONAFE para el financiamiento de la ejecución del proyecto obras de rehabilitación II fase C.H. Machupicchu.

16 5 7 15 75 4 2 1 0

518546 555 567

621



P. Corriente P. No Corriente Patrimonio

Las ventas netas (S/. 66.5 MM) disminuyeron 3% respecto al mismo periodo del año anterior por las menores ventas realizadas al mercado spot.

La utilidad del ejercicio (S/. 13.9 MM) disminuyó en 45% respecto al mismo periodo del año anterior producto de los menores ingresos financieros por variación del tipo de cambio.

18.47

7.63

16.11

25.44

13.91



Utilidad Neta

El saldo final de caja alcanzó a los S/. 153.1 MM, los cuales estan destinados a financiar el proyecto obras de rehabilitación II fase de rehabilitación C.H. Machupicchu.


5.9

21.4

6.3

3.3

24.3

0.039 0.017 0.017 0.030 0.013


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

vi. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 78.0 MM) y egresos operativos (S/. 45.1 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 101% y 108% respectivamente, por variación del tipo de cambio.

Los gastos de capital alcanzarón a S/. 40.6 MM, los cuales se orientaron principalmente a las obras de rehabilitación II fase C.H. Machupicchu.

3.20.1

2.25.1

40.6

1.3 0.0 0.6

5.2

40.6



Marco Ejecución El resultado económico (S/. 187.5 MM) resultó mayor a lo previsto debido a la mayor disponibilidad de recursos.

El gasto integrado de personal GIP (S/. 7.7 MM) luego de la aprobación de la modificación presupuestal ejecutó el 100% programado, donde los principales rubros fueron sueldos y salarios que bordearon los S/. 4.6 MM y los honorarios profesionales con S/. 0.4 MM.

Planilla79

Locadores6


54


INFORMACIÓN OPERATIVA

EJECUCION MARCO EJECUCION

AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009

ENERGÍA GENERADA MWh 562,512 556,949 566,564

Hidraúlica MWh 559,383 555,364 566,564

Térmica MWh 3,130 1,585 0


COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 760 854 1,162


VENTA DE ENERGÍA MWh 536,720 527,596 538,397




PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 128.218 119.73 125.37

POTENCIA INSTALADA MW 106.07 106.07 106.07

POTENCIA EFECTIVA MW 99.24 99.24 99.24


COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA % 99.22 98.69 99.02

COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Galones 0 12,500 0

Planilla N° 77 79 79

Gerentes N° 7 7 7







Personal de Cooperativas N° 14 14 14




TOTAL N° 159 165 162

PERSONAL

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


10

3. EGESUR

i. La Empresa

Egesur, empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, fue constituida como sociedad anónima el 11 de octubre de 1994 con el objetivo de dedicarse a las actividades propias de la generación energía eléctrica.

ii. Operaciones

Egesur cuenta con las centrales hidroeléctricas Aricota I, Aricota II y las centrales térmicas Calana y Moquegua, que le permiten alcanzar una potencia instalada de 61.3 MW y una potencia efectiva de 60.4 MW.

La empresa, al III trimestre del 2009, no contó con el total de la disponibilidad de sus equipos de generación eléctrica, debido al proceso de rehubicación de su C.T. de Calana a la ciudad de Pisco y el mantenimiento de sus grupos de la C.H. Aricota I. La producción de energía que ascendió de 76.4 GWh y que fue generada totalmente de fuente hidraúlica, contribuyó con el 1% de la energía producida por las empresas de la Corporación FONAFE y con el 0.3% de energía distribuida por el SEIN.

La venta de energía a nivel volumetrico alcanzó a los 126.0 GWh, menor en 4% a lo obtenido en el mismo periodo del año 2008, sus principales estuvieron constituidos por Edelnor, Luz del Sur y Electro Sur Medio.

Regulado65%

Libre35%

Spot - COES0%


iii. Plan Operativo

Al III trimestre del año 2009, el plan operativo alineado al plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 95.3%, siendo los indicadores que presentaron las menores ejecuciones los relacionados a la eficiencia del gasto administrativo (68.8%) y rentabilidad sobre patrimonio (82.1%), debidos principalmente a la reducción de los ingresos brutos por la menor producción de energía producto de la postergación del inicio de operación de la C.T. Independencia en Pisco.


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Rentabilidad sobre el Patrimonio - ROE % 5.53 4.54 82.1%

Rentabilidad sobre los Activos - ROA % 4.20 4.68 100.0%

Eficiencia del Gasto Administrativo % 8.37 12.17 68.8%

Margen Bruto % 19.48 29.35 100.0%

Disponibilidad de los grupos de generación % 97.34 97.78 100.0%

Energía no suministrada % 0.09 0.01 100.0%

Mantenimiento Correctivo % 0.10 0.00 100.0%

Control del Gasto Administrativo N° 2.32 2.65 87.5%

Gasto Integral de Personal N° 6.21 4.68 100.0%

Generación interna de recursos / Venta de energía producida % 71.44 84.65 100.0%

Margen Operativo N° 1.19 1.44 100.0%

Desarrollo de Estudios Hidroenergéticos - Pre Inversión % 40.00 40.00 100.0%

Control de Residuos Peligrosos (m3/s)/m 75.00 75.00 100.0%

95.3%

iv. Hechos Relevantes

• Atraso por parte del contratista en la construcción del gaseoducto para la C.T. de Pisco.

• La empresa Wartsila ha enviado personal para las pruebas de operaciones y puesta en marcha de la C.T. de Pisco.

v. Evaluación Financiera

Los activos (S/. 202.8 MM) aumentaron en 8% respecto al mismo periodo del año 2008, debido principalmente al incremento del valor de los inmuebles, maquinarias y equipos por la ejecución del proyecto de “Conversión a Gas de los Motores de la C.T. Calana”, aunado al incremento de las ventas de energía.

169150 151 161 174

1518 29

2729




Los pasivos (S/. 35.7 MM) aumentaron en 3% respecto al mismo periodo del año anterior debido principalmente al incremento de las obligaciones financieras por la deuda contraída con Electroperú para financiar el proyecto “Conversión a Gas de los grupos de la C.T. de Calana”.

El patrimonio (S/. 167.1 MM) aumentó en 9% respecto al mismo periodo del año anterior debido principalmente a la reevaluación del activo fijo.

4 4 2

188

19 18 16 1728

160146

162153

167




Las ventas netas (S/. 21.7 MM) aumentaron en 1% respecto al mismo periodo del año 2008 debido a las mejores tarifas de la energía vendida.

La utilidad del ejercicio (S/. 7.6 MM) aumentó en 387% respecto al mismo periodo del año 2008 debido a los ingresos adicionales por reajustes en la venta de energía de ejercicios anteriores.

-5.62

-3.90

2.89

1.56

7.59



Utilidad Neta


11

El saldo final de caja (S/. 9.1 MM) tuvo un nivel de ejecución de 86%, debido a la mayor compra de energía e incremento de la amortización de la deuda contraída con Electroperú para el financiamiento del proyecto de “Conversión a gas de los motores de la C.T. Calana”.


3.4

4.9

12.9

1.5

3.5

0.148 0.149 0.112

0.225

0.214


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

vi. Evaluación Presupuestal

Los ingresos operativos (S/. 34.9 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 83%, debido a que no se logró vender energía en el mercado spot, donde las tarifas son más elevadas que en el mercado regulado y libre.

Los egresos operativos (S/. 19.2 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 61%, debido a las menores compras de combustible para generación, por retrasos en el inicio de operación de la central térmica de Pisco.

Los gastos de capital (S/. 7.4 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 54%, en razón de no haberse ejecutado todo lo previsto en el proyecto de conversión a gas de la central térmica de Calana.

1.7 2.4 3.0

36.9

13.7

0.5 0.9 0.4

25.7

7.4



Marco Ejecución

El resultado económico (S/. 8.3 MM) logró revertir el resultado negativo esperado de S/. 3.1 MM debido principalmente a las menores compras de combustible.

El gasto integrado de personal GIP (S/. 4.7 MM) representó el 75% de lo programado, por demoras en las convocatorias de algunas asesorías y consultorías.

Planilla68

Locadores0


23


INFORMACIÓN OPERATIVA EJECUCION MARCO EJECUCION



Hidraúlica MWh 82,081 83,677 76,420

Térmica MWh 0 64,314 0

CONSUMO PROPIO MWh 902 740 772

COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 52,843 41,993 53,510





Mercado Spot COES MWh 2,847 29,800 0





COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA % 57.2% 75.4% 55.3%

COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Galones 0 516,721 0


Gerentes N° 4 4 4









TOTAL N° 106 107 106

PERSONAL

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

4. ELECTROPERÚ i. La Empresa

Electroperú, empresa pública de derecho privado de propiedad del Fondo Consolidado de Reservas FCR , fue constituida el 5 de Setiembre de 1972 con el objetivo de dedicarse a las actividades propias de la generación energía eléctrica.

ii. Operaciones Electroperú cuenta con la C.H. Santiago Antúnez de Mayolo –SAM– y la C.H. Restitución –RON–, que conforman el Complejo Mantaro y la C.T. de Tumbes, permitiendole alcanzar una potencia instalada de 1,027 MW y una potencia efectiva de 884 MW.

5244

7259

2522

5289

6922

1821


Energía(GWh)

Marco Ejecución

Al III trimestre del año 2009, la producción de energía eléctrica de Electroperú ascendió a 5,288.8 GWh, del cual el 98.9% provino de fuente hidráulica y el 1.1% restante de fuente térmica, llegándo a contribuir con el 75% de la energía producida por las empresas de la Corporación FONAFE y con el 24% de energía distribuida por el SEIN.

La venta de energía alcanzó a 6,921.9 GWh, menor en 1% a lo obtenido en el mismo periodo del año 2008, sus principales clientes estuvieron constituidos por las empresas, Edelnor, Hidrandina, Luz del Sur y Sociedad Minera Cerro Verde.

Regulado62%

Libre22%

Spot - COES16%



12

iii. Plan Operativo

Al III trimestre del año 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 99.9%, siendo el indicador que presento la menor ejecución el relacionado al factor de disponibilidad de las unidades de generación (99.6%) debido principalmente a las mayores horas de mantenimiento no previsto de los equipos del Complejo Mantaro.


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Índice de Rentabilidad Patrimonial - ROE % 9.10 11.00 100.0%

Índice de Rentabilidad Operativa - ROA % 9.20 10.50 100.0%

Eficiencia del Gastos Administrativo % 2.40 2.30 100.0%

Margen Bruto % 36.30 43.00 100.0%

Factor de disponibilidad de las unidades de generación % 97.04 96.63 99.6%

Índice participación del volumen de ventas en los mercados a precio libre. % 22.00 22.00 100.0%

Margen de rendimiento anual con relación al mercado bancario % 2.75 2.81 100.0%

Índice de atención de solicitudes de pedidos de adquisiciones % 82.00 88.00 100.0%

99.9%


• El margen comercial podría afectarse negativamente por un riesgo de hidrología adversa y problemas en el suministro de gas para la generación eléctrica por parte de Edegel.

• Contínuas divergencias para el cumplimiento de contrato con Edegel.

• Continúa el proceso judicial de la divergencia con Luz del Sur por una deuda de S/. 30.75 MM.


Los activos (S/. 3,418.4 MM) disminuyeron en 0.2% respecto al mismo periodo del año anterior debido principalmente a la depreciación de S/. 102.3 MM de los principales inmuebles, maquinarias y equipos de la empresa.

3358 3193 3072 2938 2822

676621

410 488 596



Corriente No Corriente Los pasivos (S/. 1,217.9 MM) se redujeron en 6% respecto al mismo periodo del año 2008, debido principalmente a los menores saldos pendientes de pago respecto a la deuda contraída con el MEF.

El patrimonio (S/. 2,200.6 MM) aumentó en 4% respecto al mismo periodo del año 2008 debido al incremento de los resultados acumulados por la mayor utilidad obtenida por la reducción en el gasto por compra de energía.

346 384 335 299 328

13711171

1068 1001890

2317 22592079 2125 2201




Los ingresos por venta (S/. 916.5 MM) aumentaron en 1% respecto al III Trimestre del año 2008 debido a la mejor tarifa promedio cobrada.

La utilidad del ejercicio (S/. 242.4 MM) se incrementó en 39% respecto al mismo periodo del año 2008 debido a la reducción de las compras de energía por la indisponibilidad de Edegel para suministrar energía por falta de gas natural.

347.90

278.76

131.89174.33

242.39



Utilidad Neta

El saldo final de caja (S/. 413.2 MM) tuvo un nivel de ejecución de 99%, debido a la menor venta realizada y a la reducción de las operaciones relacionadas a la capacidad adicional de generación según el D.U. N° 037 2008.


2.0

1.6

1.2

1.6

1.8

0.741

0.688 0.6750.612

0.553


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia


Los ingresos operativos (S/. 943.7 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 96% debido principalmente a los menores ingresos por venta de energía y por la reducción de las operaciones relacionadas a la capacidad adicional de generación según D.U. N° 037.

Los egresos operativos (S/. 513.0 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 89%, debido a los menores gastos en la compra de energía y en la operación de los grupos de generación eléctrica bajo el marco del D.U. 037 2008, acerca de la capacidad adicional de generación.

Los gastos de capital (S/. 17.4 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 85% por atrasos en la ejecución de los principales gastos de capital no ligados a proyectos, dentro de los cuales se encuentra el mejoramiento de los servicios auxiliares de la C.H. SAM, la adecuación al sistema de radio enlace digital y la compra de equipos diversos para el Complejo Hidroeléctrico Mantaro, la C.T. de Tumbes y la sede administrativa de Lima.


13

16.8

14.2

12.0

8.3

20.3

11.49.8

12.0

8.3

17.4



Marco Ejecución El resultado económico (S/. 413.3 MM) superó en 8% a lo previsto debido principalmente a los menores egresos por la reducción de la compra de energía y gasto en el cumplimiento de la puesta en marcha de grupos de generación en cumplimiento del D.U. 037 2008, acerca de la solicitud de Capacidad Adicional de Generación.

El gasto integrado de personal GIP (S/. 31.5 MM) representó el 95% de la meta prevista, debido principalmente al menor gasto en sueldos y salarios dado que no se han cubierto las plazas de jefaturas vacantes.

Planilla262

Servicios Terceros

5

Practicantes20


Pensionistas: 178



ENERGÍA GENERADA MWh 5,141,645 5,244,397 5,288,797

Hidraúlica MWh 5,113,100 5,173,983 5,230,401

Térmica MWh 28,545 70,413 58,397


COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 2,042,957 2,521,699 1,821,142


VENTA DE ENERGÍA MWh 6,980,213 7,259,321 6,921,938

Mercado Regulado (*) MWh 4,958,843 4,597,214 4,316,046

Mercado Libre MWh 1,543,579 1,712,910 1,494,275

Mercado Spot COES MWh 477,791 949,196 1,111,617

PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 135.33 134.26 150

POTENCIA INSTALADA MW 1,027 1,027 1,027

POTENCIA EFECTIVA MW 884 884 884



COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Galones 1,663,216 3,464,461 993,073

Planilla N° 262 271 262

Gerentes N° 5 5 5



Técnicos N° 100 101 103


Personal Reincorporado N° 9 9 3





Regimen 20530 N° 176 179 178


TOTAL N° 463 470 465

UNIDAD DE MEDIDA

PERSONAL

RUBROS

5. SAN GABÁN i. La Empresa San Gabán como empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE fue constituida como sociedad anónima el 6 de diciembre de 1994 con el objetivo de dedicarse a las actividades propias de la generación de energía eléctrica.

ii. Operaciones

San Gabán cuenta con la central hidroeléctrica San Gaban y las centrales térmicas Bellavista y Taparachi que le permiten alcanzar una potencia instalada de 123 MW y una potencia efectiva de 121 MW.

523 500

27.5

552 557

28.9


Energía(GWh)

Marco Ejecución

Al III trimestre del año 2009, la producción de energía eléctrica de San Gabán ascendió a 551.7 GWh, de los cuales el 99.6% provino de fuente hidráulica y el 0.4% restante de fuente térmica, logrando contribuir con el 8% de la energía producida por las empresas de la Corporación FONAFE y con el 2% de energía distribuida por el SEIN.

La venta de energía de la empresa alcanzó a 556.5 GWh, superando en 6% a lo obtenido en el mismo periodo del año 2008; sus principales clientes estuvieron constituidos por Electro Puno, Manufacturas del Sur y MINSUR.

Regulado69%

Libre15%

Spot - COES16%


iii. Plan Operativo

Al III trimestre del año 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

• Eficiencia de Inversiones (57%), debido a que la empresa planificó menores tiempos para realizar las evaluaciones de los estudios de los proyectos C.H. San Gabán III y regulación del río Pumamayo a cargo de la DGPM y OPI FONAFE respectivamente.

• Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE) (86%) por el incremento de las pérdidas financieras por variación del tipo de cambio.


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE) % 9.17 7.88 85.9%

Rendimiento sobre el Activo (ROA) % 6.14 6.90 100.0%

Eficiencia de los Gastos Administrativos % 5.22 3.91 100.0%

Disponibilidad de Unidades de Generación % 98.53 98.62 100.0%

Margen de la Utilidad Neta % 35.60 31.38 88.1%

Administración Eficiente de los Saldos de Caja % 13.40 31.93 100.0%

Grado de Satisfacción del Cliente % 90.00 95.28 100.0%

Margen Comercial % 54.85 57.94 100.0%

Índice de desconexiones forzadas Desconex/mes/grupo 0.10 0.05 100.0%

Índice de fallas de la línea de TransmisiónTotal fallas por cada 100

Km. Linea1.22 1.22 100.0%

Factor de Planta de las Centrales de Generación de Generación de Energía

% 68.67 69.64 100.0%

Eficiencia de los Gastos de Comercialización % 1.99 1.10 100.0%

Eficiencia de los Costos de Generación de Energía % 52.48 52.46 100.0%

Actividades de implementación del programa de RSE % Ejec. N° Actividades 75.00 75.00 100.0%

Generación de Energía GWh 544.07 551.75 100.0%

Eficiencia de Inversiones % 12.08 6.88 57.0%

Horas Hombre de Capacitación HH 3300.00 3447.00 100.0%

Cumplimiento del Plan Anual de Capacitación % 77.50 94.60 100.0%

Indice de Gestión en Incremento de volúmenes de agua en época de estiaje

% 3.24 3.27 100.0%

Sostenibilidad ISO 14001:1996 Medio Ambiente % 50.00 100.00 100.0%

sostenibilidad OHSAS 18000:1999 seguridad y salud ocupacional en la actividad de generación

% 50.00 100.00 100.0%

Administración Eficiente del Riesgo Cambiario % 100.00 99.19 99.2%

Sostenibilidad del Sitema de Gestión de la Calidad ISO 9001:2000 % 50.00 50.00 100.0%

97.0%


14


• La apreciación del yen frente al dólar afectó negativamente a la empresa debido a su deuda en yenes con el JBIC.

• Ejecución de una medida cautelar interpuesta por la Municipalidad Distrital de San Gabán ascendente a S/. 3.5 MM, cuya recuperación se encuentra en proceso.

• MINSUR, uno de los principales clientes de la empresa, interpuso un reclamo por S/. 11.5 MM.


Los activos (S/. 563.4 MM) aumentaron en 2% respecto del mismo periodo del año anterior debido a la mayor disponibilidad de efectivo originado por los ingresos adicionales por pago de recálculos de retiros sin contrato del año 2008 y por el incremento de las ventas.

498 475 455 454 442

46 5766 97 122




Los pasivos (S/. 220.5 MM) aumentaron en 3% respecto al mismo periodo del año 2008 debido a la provisión por pago de utilidades de los trabajadores e impuesto a la renta del ejercicio 2009.

El patrimonio (S/. 342.9 MM) aumentó en 2% respecto al mismo periodo del año 2008 debido al incremento de los resultados acumulados por las mayores utilidades derivadas del efecto favorable de la variación del tipo de cambio y de los ingresos adicionales obtenidos por recálculos del COES de la venta de energía del 2008.

42 44 48 4666

230

185167 169

155

273303 306

336 343




Las ventas netas (S/. 86.1 MM) aumentaron en 4% respecto al mismo periodo del año anterior debido principalmente a las mayores ventas realizadas.

La utilidad del ejercicio (S/. 27.0 MM) se incrementó en 32% respecto al mismo periodo del año 2008 debido a que los gastos financieros se contrajeron en 30%; mientras que los ingresos financieros se incrementaron

en 22%, aunado a ingresos adicionales obtenidos (S/. 4 MM) por recalculos del COES de la venta de energía del 2008.

36.04

12.6914.90

20.45

27.00



Utilidad Neta

El saldo final de caja (S/. 62.4 MM) tuvo un nivel de ejecución de 106% debido a la reducción de la tarifa del mercado spot y la presencia de un mejor escenario hidrológico en los meses de agosto y setiembre que permitió el incrementó de la producción.


1.1

1.3 1.4

2.1

1.8

0.9960.758 0.701

0.639 0.643


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

vi. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 107.8 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 99% debido a la postergación de la recuperación del impuesto temporal a los activos netos –ITAN – de los ejercicios 2006 y 2007.

Los egresos operativos (S/. 43.0 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 82% debido principalmente a que durante los meses de agosto y de setiembre se tuvo un mejor escenario hidrológico que permitió el incrementó de la producción, en adición a la reducción de la tarifa de la energía en el mercado spot (costo marginal) y del pago por peaje de conexión del sistema principal de transmisión a partir del mes de agosto de 14.3 S/. / KW–mes a 11.2 S/. / KW–mes debido a la eliminación del cargo unitario por compensación de los costos variables incurridos por la asignación de los retiros sin contrato.

Los gastos de capital (S/. 0.6 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 34%, debido principalmente a la reprogramación de la ejecución de los principales procesos para el 2010, como la edificación de casas para el personal de vigilancia, la compra de centrales telefónicas para la villa y la compra de cercos de protección para la C.H. San Gabán II, entre otros.


15

1.7

5.0

11.9

6.6

1.91.1

2.31.6

3.0

0.6



Marco Ejecución

El resultado económico (S/. 64.1 MM) representó el 117% de lo programado debido a la menor compra de energía, la postergación del pago de impuestos prediales y la reducción del precio del peaje.

El gasto integrado de personal GIP (S/. 6.9 MM) representó el 88% de su meta programada como consecuencia de menores gastos incurridos en asesorías legales y tributarias.

Planilla76

Locadores7

Servicios Terceros

53





Hidraúlica MWh 548,128 504,996 549,602

Térmica MWh 2,227 18,359 2,144


COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 0 27,519 28,928






PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWH 121.15 112.55 99

POTENCIA INSTALADA MW 123 121.5 122

POTENCIA EFECTIVA MW 121 121.501 122



COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Galones 172,450 32,200 169,400


Gerentes N° 4 6 6









TOTAL N° 146 153 141

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

PERSONAL

EMPRESAS DISTRIBUIDORAS DE ENERGIA

Al III trimestre del 2009, la venta de energía a usuarios finales ascendió a 20,109 GWh, cifra menor en 0.3% en relación al mismo periodo del año anterior. Las empresas de distribución eléctrica bajo el ámbito de FONAFE participaron en el mercado en el 20% de las ventas generales (3,968 GWh), destacando Hidrandina con 905 GWh, y Electronoroeste y Seal con 604 y 513 GWh cada una.

Sector Privado

16151

80%

HIDRANDINA

905

ENOSA

604SEAL

513

ELCE

459

ENSA 401

ELOR 318

ELSE 288ELSU 211ELUC 118ELPU 140

Otros

3958

20%

Venta de Energía - GWh

Cabe resaltar que el 95% de las ventas de energía de las empresas bajo el ámbito de FONAFE, correspondieron al mercado regulado y el 5% restante al mercado libre. La empresa Electrocentro fue la que ostentó la mayor participación en el mercado libre con 75 GWh al III trimestre del año 2009.

884

603487

383 378 318236 211

111 140

22

1

2775

23

53

7

HIDRANDINA ENOSA SEAL ELCE ENSA ELOR ELSE ELSU ELUC ELPU

Venta de Energía por Mercado(GWh)

REGULADO LIBRE

Las empresas distribuidoras de energía bajo el ámbito de FONAFE, al III trimestre atendieron a 2,826 mil clientes, en un mercado constituido por todo el territorio nacional con excepción de Lima e Ica.

6. ADINELSA

i. La Empresa Adinelsa es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 02 de Diciembre de 1994. Tiene por objeto social la administración de bienes e infraestructura eléctrica ejecutada por entidades del Estado, y por encargo administrar y operar servicios de electricidad en las zonas rurales y localidades aisladas y de frontera donde no exista operador de otras entidades del sector público o privado.

ii. Operaciones

La potencia instalada de Adinelsa es de 31.56 MW y la efectiva de 25.25 MW. La infraestructura que administra está constituida por centrales hidroeléctricas, grupos térmicos, centrales eólicas, pequeños sistemas eléctricos, líneas de transmisión y sistemas fotovoltaicos.

El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo distribuida de la siguiente manera:

Concepto GWh

(+) Energía adquirida a generadoras y COES 39.14

(+) Energía generada en centrales propias 75.79

( ) Pérdidas en sistemas de transmisión 12.05

( ) Consumo propio en centrales y subestaciones 1.14Energía Disponible 101.74

La energía generada, proveniente de diversas centrales térmicas e hidráulicas, tiene la siguiente estructura:

Energía por Tipo de Fuente

98% 2%

Hidráulica Térmica


16

La empresa al III trimestre la empresa atendió a 158,616 clientes, en un 74% a través de las empresas concesionarias y el 26% restante a través de municipalidades y otros.

Número de Clientes

106,593 111,782 116,241 118,163

28,15134,046

37,02340,453

2006 2007 2008 III Trim 09

A cargo de municipalidades y otrosA cargo de concesionarias

iii. Plan Operativo

Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 88%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

• Suscripción de convenios, debido a la suscripción de solo dos convenios de entrega recepción de obras con los Gobiernos Locales de ConilaCohechán y Tauripampa, así como un convenio marco de cooperación interinstitucional con el Gobierno Regional de Arequipa, quedando pendiente un convenio.

• Utilidad / pérdida económica asociación en participación, debido a una mayor provisión de la transferencia al MEF de los excedentes de explotación comercial.

UNIDAD DE MARCO EJECUCIÓN NIVEL DEMEDIDA AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009 CUMPLIMIENTO

Supervisión Comercial a Empresas Concesionarias (4) Número 3.00 3.00 100.00%Consumo de Energía por Cliente BT - Municipalidades y otras operaciones kWh 20.87 20.19 96.74%Instalaciones Autosostenibles (PSE Con Sector Típico 3) Número 19.00 19.00 100.00%Identificacion y Evaluación de Proyectos Productivos en PSE Número 3.00 3.00 100.00%Constitución del Fondo de Reposición Miles S/. 55,852.00 55,852.00 100.00%Ejecución Presupuestal % 92.00 100.03 100.00%Utilidad/Pérdida Económica Municipalidades % -60.77 -62.96 96.52%Utilidad/Pérdida Económica Concesionarias % -3.70 -2.00 100.00%Utilidad/Pérdida Económica Asociación en Participación % -34.49 -41.80 82.51%Suscripción de Convenios Número 4.00 3.00 75.00%Frecuencia de Interrupciones - FEK Número 230.00 250.00 92.00%Duración de Interrupciones - DEK Horas 490.00 460.00 100.00%

95.2%TOTAL CUMPLIMIENTO

INDICADORES

iv. Hechos Relevantes Mediante acuerdo de directorio N° 005 2008/016FONAFE, del 2 de Setiembre de 2008, se solicitó a la empresa presentar una propuesta de reestructuración empresarial. Dicha propuesta ha sido presentada y se encuentra en evaluación para su posterior presentación al Directorio de FONAFE. v. Evaluación Financiera

Respecto al III trimestre 2008, los activos (S/. 459.7 MM) se redujeron en 8%, principalmente por las reducciones de inmuebles, maquinaria y equipos por la desvalorización de activos, y en menor medida por las de otras cuentas por cobrar.


396 442 432 439 389

4151 66 61

71


No Corriente Corriente Los pasivos (s/. 11.1 MM) aumentaron en 10% debido principalmente a los mayores saldos en cuentas por pagar comerciales correspondientes en su mayoría al grupo Distriluz.

El patrimonio (S/. 448.6 MM) se redujo en 9% debido a mayores pérdidas acumuladas por el registro del deterioro de activos, compensado parcialmente por el incremento del capital por aporte de sistemas fotovoltaicos.

Estructura de Financiamiento(En MM de S/.)

8

7

6

4

7

33

5

3

5

424486 486

449

490

III Trim 05 III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09P. Corriente P. No Corriente Patrimonio

Las ventas (s/. 39.4 mm) se incrementaron en 16% respecto al tercer trimestre del año anterior debido a mayores ingresos por consumo de energía de clientes finales. Asimismo, los costos operacionales (S/. 44.1 MM) se incrementaron en 12%.

Todo ello junto a una ejecución mayor de otros ingresos por la recuperación del seguro en relación a un siniestro en la C.H. Huarmaca, lograron que la pérdida operativa disminuyera en S/. 2.6 MM y que la pérdida llegará a 0.8 MM.

Utilidad Neta(En MM de S/.)

-0.8

-3.3

-5.4

-5.6

-7.5


El saldo final de caja al III trimestre (S/. 46.2 MM) se ejecutó al 98% de lo esperado debido a un menor flujo operativo.


17

La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico:

Ratios

8.4

8.3

10.55.8

12.4

0.0290.015

0.0240.021

0.025


Liquidez Solvencia

vi. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 48.1 MM) se ejecutaron al 102%, por mayores ingresos por ventas, a pesar de la disminución de ingresos financieros y extraordinarios.

Los egresos operativos (S/. 38.6 MM) se ejecutaron al 101% de su meta, debido a la mayor ejecución de mantenimiento y reparaciones sobretodo en lo correspondiente a activos para distribución.

Los gastos de capital (S/. 1.9 MM) se ejecutaron al 89% de su meta por retrasos en la adquisición de equipos como los de medición, acometidas y otros de oficina.

Gastos de Capital(En MM de S/.)

1.27 1.10

1.86

3.12

1.92.1

3.303.07

2.221.78


Presupuestado Ejecutado El resultado económico (S/. 7.6 MM) fue superior en 14% a su meta, debido al mayor resultado operativo (S/.9.5 MM) y a los menores gastos de capital. El gasto integrado de personal GIP (S/. 3.6 MM) se ejecutó al 97% debido a la presencia de dos vacantes.

Población Laboral

Locación de Servicios

0

Planilla29

Servicios de Terceros

5

INFORMACIÓN OPERATIVA UNIDAD EJECUCION MARCO EJECUCION

DE MEDIDA AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009


Hidraúlica MWh 64,833 73,377 74,382

Térmica MWh 2,074 1,754 1,408




ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 91,147 97,447 101,743



Mercado Libre MWh 0 0 0

Mercado Spot COES MWh 0 0 0

POTENCIA INSTALADA MWh 32 32 32

POTENCIA EFECTIVA MWh 25 25 25

CLIENTES N° 35,557 37,171 40,453

CLIENTES A CARGO DE EMPRESAS CONCESIONARIAS N° 115,321 116,707 118,163

CLIENTES A CARGO DE MUNICIPALIDADES Y OTROS N° 35,557 37,171 40,453


PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) % 11.35% 13.89% 10.38%


Diesel Galones 154,102 162,765 109,298

INDICE DE MOROSIDAD % 10.00% 9.30% 9.80%

UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA S/. 9,442,716 9,460,231 6,886,950

UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) S/. 3,318,626 4,039,252 840,394

ROA (Rentabilidad sobre el Activo) % 0.66% 0.81% 0.18%

ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) % 0.68% 0.82% 0.19%

NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN % 34.56% 100.00% 88.58%


Gerentes N° 4 4 4






Personal de Serv ices N° 6 6 5



TOTAL N° 31 43 37

PERSONAL

RUBROS

7. ELECTRO ORIENTE

i. La Empresa

Electro Oriente S.A. es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 21 de diciembre de 1983. Tiene por objeto prestar el servicio de generación, transmisión, distribución y comercialización de energía eléctrica con el carácter de servicio público o de libre contratación dentro de su área de concesión.

Debido a que la empresa no es parte del sistema eléctrico interconectado nacional, se desenvuelve como un sistema aislado, vendiendo el total de la energía producida en el mercado regulado, atendiendo las zonas de Loreto, San Martín y Amazonas Cajamarca. Así, las ventas realizadas a setiembre ascienden a 318,360 MWh, habiendo generado 363,512 MWh de energía.

Energía Generada

26%

74%

Hidráulica Térmica

ii. Operaciones La potencia instalada de Electro Oriente es de 130.2 MW y la efectiva de 113.7 MWh. Como se ha visto anteriormente, la mayor proporción de su generación es térmica, razón por la cual el costo del petróleo tiene gran influencia en sus costos de generación.


18

Venta y Producción de Energía(En GWh)

242269

304 318278

308346

364

III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09Venta Producción

El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo compuesta de la siguiente manera:

Concepto GWh



( ) Pérdidas en sistema en transmisión 6.89

( ) Consumo propio en centrales y subestaciones 10.27

Energía Disponible 346.35

Al III trimestre 2009, se logró un coeficiente de electrificación de 68.9%, aproximadamente 5% menos de la meta esperada, alcanzando a atender a un total de 169,295 clientes dentro de su zona de concesión.

N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación

132,061138,838

150,691

161,236

169,295

58%

60%

63%

67%

69%

2005 2006 2007 2008 III Trim 09Clientes Coef. Electrificación

iii. Plan Operativo Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 90%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

• Cumplimiento del Programa de Ejecución Económica de Obras, debido a que en los principales proyectos como la C.H. Naranjos II y la L.T. Tocache Bellavista han sufrido retrasos en su inicio.

• Duración Equivalente de Interrupción (DEK), debido

principalmente las interrupciones del Sistema Regional de San Martín por el desabastecimiento de combustible generado por la huelga indígena y por un aluvión que dejó paralizado la C.H. Gera.

UNIDAD DE MARCO EJECUCIÓN NIVEL DE

MEDIDA AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009 CUMPLIMIENTORentabilidad de la Inversión (ROA) % 4.59 4.49 97.8%Margen Operativo % 12.39 12.00 96.9%Tasa de Pérdidas en Distribución (acumulada 12 meses) % 10.05 9.95 100.0%Periodo de Cobros Días 30.00 31.00 96.8%Índice de Cobrabilidad % 105.00 105.80 100.0%Cumplimiento del Programa de Ejecución Económica de Obras % 53.00 7.00 13.2%Duración Equivalente de Interrupción (DEK) Horas 28.38 38.03 74.6%Frecuencia Equivalente de Interrupción (FEK) Número 29.00 33.00 87.9%Deficiencias en Alumbrado Público % 0.00 0.00 100.0%Índice de Desconexiones Forzadas Número 0.27 0.27 100.0%Disponibilidad de Unidades de Generación % 98.89 97.71 98.8%Cumplimiento de Emisión de Informes de Evaluación de Gestión Empresarial % 100.00 100.00 100.0%Cumplimiento de Emisión de Informes Comparativos con Otras Empresas del Sector % 100.00 100.00 100.0%Horas de Capacitación por Trabajador Horas/Trabajador 10.50 10.74 100.0%

90.4%

PRINCIPALES INDICADORES

TOTAL CUMPLIMIENTO


• Existe un efecto positivo significativo para la empresa por la disminución del precio del petróleo, por el período de lluvias constantes en la sede San Martín y por el ingreso a operación de la C.H. Gera II.

• Los conflictos sociales generados en las zonas de San Martín y Amazonas tuvieron un efecto negativo al verse incrementados los costos de transporte y suministro de combustible.

v. Evaluación Financiera Respecto al III Trimestre 2008, los activos (S/. 478.6MM) crecieron en 4%, principalmente por la incorporación a los registros contables de las inversiones en electricidad ejecutadas.


299 301 319370 390

52 7191

89 89


No Corriente Corriente Los pasivos (S/. 51.3 MM) se incrementaron en 19%, principalmente por ingresos diferidos, que corresponden a los compromisos de los contratos de obras financiadas por la Dirección de Fondos Concursables del MEM. El patrimonio (S/. 427.4 MM) aumentó en 3% debido a los mejores resultados acumulados que se presentan con respecto al ejercicio anterior.


11 11 1834 35

6 7 9 9 16

334354

382416 427


Las ventas (S/. 168.1 MM) registran un incremento de 4% respecto al año anterior por el mayor volumen de venta de energía, resultando una utilidad bruta mayor en S/. 15.9 MM. La utilidad operativa aumento sólo en S/.14.2 MM por mayores gastos de ventas y administrativos. La utilidad neta (S/. 14.5 MM) fue mayor sólo en S/. 6.5 MM debido a las participaciones e impuesto a la renta que no se registraron en el periodo anterior.


14

0

-7

38



19

El saldo final de caja (S/. 5.4 MM) que generó la empresa al III trimestre se ejecutó al 68% del flujo esperado debido a que el flujo neto (S/. 1.2 MM) también fue inferior por mayores pagos en Gastos de Capital. El flujo operativo (S/. 17.6 MM) se ejecutó al 92% de su meta, debido principalmente a los menores ingresos por venta de energía. No se presenta saldo de libre disponibilidad. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico:

Ratios Financieros

2.5

4.9

6.6

4.9

2.6

0.12

0.05 0.05

0.070.10


Liquidez Solvencia

vi. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 160.1 MM) se ejecutaron cerca del 100%, con una diferencia negativa en S/. 770,470. Esto se debió principalmente a menores ingresos por venta de energía. Los egresos operativos (S/. 123.8 MM) se ejecutaron al 99% de su marco, principalmente por la menor compra de insumos y suministros. Los gastos de capital (S/. 6.4 MM) se ejecutaron al 98% de lo presupuestado al III trimestre debido principalmente a menores ejecuciones en entrega de adelantos programadas de proyectos de electrificación rural como los PSE Moyobamba y Yurimaguas.


2 3

12

34

7

3 3

12

34

6

III Trim 05 III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09Presupuestado Ejecutado

El resultado económico (S/. 30.0 MM) fue superior a su meta en S/. 1.3 MM debido al mejor resultado de operación en S/. 1.1 MM y a los menores gastos de capital. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 18.4 MM) se ejecutó ligeramente sobre su meta en S/. 144,492, no presentándose mayores variaciones.

Población Laboral

Planilla336


140


282

Pensionistas: 43

INFORMACIÓN OPERATIVA UNIDAD DE EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN

MEDIDA AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009ENERGÍA GENERADA MWh 345,693 330,679 363,512 Hidraúlica MWh 81,331 90,076 95,123 Térmica MWh 264,362 240,603 268,390CONSUMO PROPIO MWh 9,684 9,865 10,273COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWhPERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 5,442 6,920 6,888ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 330,567 366,193 346,352VENTA DE ENERGÍA MWh 304,007 338,148 318,360 Mercado Regulado MWh 304,007 338,148 318,360 Mercado Libre MWh Mercado Spot - COES MWhPRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / kW.h 0.40 0.37 0.37POTENCIA INSTALADA MW 127.5 131.1 130.2POTENCIA EFECTIVA MW 111.0 114.6 113.7CLIENTES En Número 159,002 180,124 169,295COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 99.23% 98.89% 97.71%COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION Porcentaje 66.04% 73.67% 68.91%PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) Porcentaje 9.68% 9.20% 9.84%COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 16,977,921 15,248,726 16,910,281 Residual 500 Galones Residual 6 Galones 13,911,116 13,168,415 13,822,167 Diesel Galones 3,066,805 2,080,311 3,088,114PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 Nuevos SolesPRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 Nuevos Soles 6.21 5.94 4.23PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 9.60 9.14 6.59PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 100% 100% 100%RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 9,078 9,986 11,274INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 31.2% 30.6% 30.4%PERSONALPlanilla Número 335 345 336 Gerentes Número 5 5 5 Ejecutivos Número 33 31 30 Profesionales Número 46 47 48 Técnicos Número 199 207 200 Administrativos Número 52 55 53Locación de Servicios Número 31 0 140Servicios de Terceros Número 230 245 282 Personal de Services Número 230 245 282Pensionistas Número 44 44 43 Regimen 20530 Número 44 44 43Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 70 70 100TOTAL Número 710 704 901

RUBROS

8. ELECTRO SUR ESTE

i. La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima abierta el 21 de diciembre de 1983. Tiene participación de privados en un 0.4% y sus títulos se transan en la Bolsa de Valores de Lima.

Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión comprendida por las regiones de Cusco, Apurímac, Madre de Dios y la Provincia de Sucre de la Región de Ayacucho.

En el mercado de distribución de energía eléctrica, la participación de la empresa, al tercer trimestre, alcanzó al 1.4% del total de las ventas de energía destinados a clientes (20,109 GWh).

Estructura de la Venta de Energía(En porcentaje)

82%

18%

Regulado Libre

En el mercado de transmisión y generación la participación de la empresa fue marginal, en razón de


20

ser propietaria de líneas de subtransmisión de 60 kv de capacidad. ii. Operaciones

Durante el periodo de evaluación, la energía disponible y comercializada por la empresa alcanzó a los 326.6 GWh, estando sustentadas por la energía proveniente del sistema interconectado nacional, respaldados en contratos suscritos con Egemsa y CH Langui S.A., y la de su generación propia, producida en sus pequeñas centrales térmicas e hidráulicas.

Compra, Venta y Producción(En GWh)

197225 250

292

215

47 53 58 40

288268245

III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09

Compra Venta Producción


GWh

(+) Energía adquirida a generadoras 292.06




326.59

Concepto

Energía Disponible El coeficiente de electrificación de 77% alcanzado al cierre del mes de setiembre del 2009, le representó a la empresa atender a más de 300 mil clientes.


301,350281,479261,755247,493

77%73%

70%67%


Clientes Coef. Electrificación

iii. Plan Operativo


• SAIFI (85%), debido a la mayor frecuencia de interrupciones por la puesta de operación de la línea de transmisión San Gabán Puerto Maldonado.

• Índice de morosidad (89%), debido a la cultura de los usuarios de priorizar la adquisición de bienes de consumo antes de cumplir con el pago de los servicios básicos.

UNIDAD DE META REAL NIVEL DE

MEDIDA AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009 CUMPLIMIENTO

1 Volúmen de Venta de Energía MWh 289,578 288,364 99.58%

2 Ingresos Complementarios Miles S/. 12,900 13,022 100.00%

3 Indice de Morosidad % 3.35% 3.75% 89.33%

4 Energía producida hidráulica MWh 34,751 34,181 98.36%

5 Margen Operativo % 14.27% 15.47% 100.00%

6 Rentabilidad del Capital Social % 5.35% 5.62% 100.00%

8 Calidad de alumbrado Público % 2.00% 0.60% 100.00%

9 Número de medidores contrastados % 5.00% 5.00% 100.00%

10 SAIDI % 15.25% 14.95% 100.00%

11 SAIFI % 6.65% 7.81% 85.15%

12 Pérdidas de Energía Total % 11.22% 11.16% 100.00%

13 Número de clientes Incrementados N° 15,068 14,678 97.41%

14 Consumo per cápita KWh / mes / cliente 88.15 87.47 99.23%

15 Coeficiente de electrificación % 77.31% 77.21% 99.87%

16 Competencia de Trabajadores Horas de Capacitación 13,500 12,549 92.96%

17 Desarrollo de Personal % 70.00% 75.40% 100.00%


N° PRINCIPALES INDICADORES


• Mediante el Decreto Supremo N° 202 2009 EF, publicado el 14.09.09, se autorizó la transferencia de recursos financieros del Ministerio de Energía y Minas en favor de cinco empresas públicas de distribución eléctrica para la ejecución de los proyectos de electrificación rural, correspondiéndole a la empresa el importe de S/. 23.2MM.

• El 20 de enero del 2009, Electro Sur Este concluyó con el proceso de diagnóstico y determinación del nivel de implementación y adecuación de la estructura de control interno COSO, con el apoyo de la empresa consultora Ernst & Young Asesores S. Civil de R.L.


Los activos de la empresa (S/. 516.5 MM) crecieron en 16% en relación al mismo periodo del año anterior, debido a la transferencia de S/. 23.2 MM realizada por el MINEM, e ingresos obtenidos por pagos de pólizas, alquileres y suministros.


291 330 359 393 435

5379

76 5381

III Trim 05 III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09No Corriente Corriente

Los pasivos (S/. 69.7 MM) se incrementaron en 104% como consecuencia principal de las obligaciones asumidas para la ejecución de obras en el marco de convenios suscritos con el FONER, así como por los reembolsos previstos por la ejecución de obras. El patrimonio (S/. 446.8 MM) registró un crecimiento de 9% debido al incremento del capital social y capital adicional por aportes realizados para financiar obras de electrificación.


17 26 29 3166

4 4 5 4 4

322379 401 411

447



21

La utilidad neta obtenida de S/. 11.4 MM, fue menor en 11% de la registrada al tercer trimestre 2008, debido al incremento de los costos operacionales derivados del incremento de redes de distribución y de los costos del mercado regional.


1

6

11

13

11


La evolución de los ratios financieros muestran un comportamiento variado, por ejemplo el índice de liquidez paulatinamente fue descendiendo hasta llegar al índice de 1.24 producto de las inversiones desarrolladas, destacando la ejecución de la línea de transmisión Puerto Maldonado San Gabán de una extensión superior a los 200 Km que entró en operación durante el primer trimestre del año.

Ratios Financieros

2.59

1.24

0.07 0.08 0.08 0.08 0.16

3.12 3.01

1.72


Solvencia Liquidez

Por otro lado el nivel de solvencia de la empresa mejoró como consecuencia de la disminución de sus pasivos. vi. Evaluación Presupuestal

Los ingresos operativos (S/. 121.1 MM) y egresos operativos (S/. 93.5 MM) se ejecutaron de acuerdo a lo previsto. Los ingresos estuvieron sustentados en un 98% por la venta de energía, los cuales en términos volumétricos alcanzaron a los 288 364 MWh, superando en 20 MWh a los registrados al tercer trimestre del año 2008. Los egresos operativos se explicaron en 67% por la compra de bienes, destacando dentro de ellos la adquisición de insumos y suministros necesarios para la venta y producción de energía.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 22.3 MM), estuvo explicado principalmente por los gastos realizados en remuneraciones básicas (27%) y bonificaciones (14%).

Los gastos de capital alcanzaron a la ejecución de S/.15.5 MM, destacando la ejecución del proyecto de renovación de redes de distribución Cusco (S/. 3.1 MM), y el proyecto líneas de alta tensión Cusco (S/. 3.8 MM).


8

1927

2216

7 6

2722

16


Presupuestado Ejecutado

La población laboral, compuesta por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a fines del mes de setiembre del presente año a 465 trabajadores, en tanto los pensionistas registrados alcanzaron a las 66 personas, menores en dos pensionistas, de los registrados en el periodo anterior.

Población Laboral

Planilla245


220

Pensionistas: 66

INFORMACIÓN OPERATIVA UNIDAD DE

MEDIDA


Hidraúlica MWh 34,204 37,244 34,181

Térmica MWh 24,124 1,496 5,409

CONSUMO PROPIO MWh 2,315 0 1,251


PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 3,421 0 3,811

ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 306,489 0 330,946






CLIENTES En Número 281,479 299,640 301,350

Incremento de Clientes En Número 14,970 12,968 14,678

COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION Porcentaje 73.39% 76.95% 7721.00%

PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) Porcentaje 11.23% 12.38% 11.16%

COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 1,825,542 125,167 427,977

Diesel Galones 1,825,542 125,167 427,977

RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 161 0 1,231

INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 3.68% 3.35% En Proceso

UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 12,466,133 14,845,006 17,107,591

UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 12,792,529 15,907,606 11,388,624

ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 2.87% 2.20% 3.31%

ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 3.11% 2.55% 2.55%

Planilla Número 248 246 245

Gerentes Número 7 7 7

Ejecutivos Número 23 23 23

Profesionales Número 65 65 63

Técnicos Número 114 112 113

Administrativos Número 39 39 39

Locación de Servicios Número 0 8 0

Servicios de Terceros Número 220 220 220

Personal de Services Número 220 220 220

Pensionistas Número 68 68 66

Regimen 20530 Número 68 68 66

Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 78 74 75

TOTAL Número 614 608 606

EJECUCIONAL III TRIM 2008

MARCOAL III TRIM 2009


PERSONAL

RUBROS

9. ELECTRO UCAYALI

i. La Empresa Electro Ucayali S.A. es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima mediante escritura pública del 28.02.1995. Tiene por objeto realizar actividades de generación, distribución y transmisión de energía eléctrica. Tiene participación de privados en un 0.09%. En el mercado de distribución de energía eléctrica, la participación de la empresa alcanzó a 0.6% del total de la venta de energía a los clientes finales a Setiembre de 2009 (20,109 GWh).

Estructura de la venta de energía

94% 6%

Regulado Libre


22

Adicionalmente, ha generado 10,240 MWh en el Mercado Spot al COES. ii. Operaciones

La potencia instalada de Electro Ucayali es de 26.5 MW y la Efectiva de 25.0 MW. Cuenta con capacidad instalada de generación térmica (26.36 MW de 4 grupos Wartsila en Yarinacocha y 2 grupos Caterpillar en Atalaya) e hidráulica (0.39 MW de 2 turbinas Sulzer y Kubota). Además, cuenta con 12.97 Km de líneas de sub transmisión de 60 Kv.

Compra y Venta de Energía(En GWh)

115123

141 142

167

135

162

128


Compra Venta El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo compuesta de la siguiente manera:

Concepto GWh





( ) Ventas al Mercado Spot (COES) 10.24

Energía Disponible 141.18 El coeficiente de electrificación de 80% alcanzado al cierre del mes de setiembre del 2009, le representó a la empresa atender a 51,803 clientes, de los cuales solo 1 perteneció al mercado libre.


43,375

45,676

48,005

50,303

51,803

66%

71%

75%

78%80%

2005 2006 2007 2008 III Trim 09Clientes Coef. Electrif icación

iii. Plan Operativo


• Incremento de número de clientes, debido a retrasos en la culminación de proyectos y obras de electrificación de asentamientos humanos.

• Rentabilidad patrimonial, debido principalmente al resultado negativo por la menor programación de la central Wärtsilä y por el sobrecosto del IGV.


Rentabilidad patrimonial % 0.18 -1.60 0.0%Incremento de número de clientes Clientes 2,320.00 1,500.00 64.7%Indice de satisfacción del cliente % 24.00 43.00 100.0%Ingresos complementarios a ingresos por venta de energía Miles S/. 2,127.01 1,524.51 71.7%Deficiencia de alumbrado público % 1.50 0.22 100.0%Nivel de pérdidas técnicas y comerciales de energía % 8.39 9.47 88.6%Promedio de reclamos comerciales Reclamos/mes 43.00 47.00 91.5%Avance económico de los proyectos % 90.00 90.49 100.0%Indice de cultura organizacional % 43.00 39.50 91.9%Indice del clima laboral % 29.00 26.00 89.7%Productividad Laboral MWh/Trabajador 1,287.00 1,464.00 100.0%



iv. Hechos Relevantes Se asume como costo el IGV por la compra de energía fuera de la región, generando un gasto que afectan los resultados. Se continúan gestionando modificaciones a la norma que solucionen este problema. v. Evaluación Financiera

Respecto al III Trimestre 2008, los activos (S/. 134.6 MM) aumentaron en S/. 342,142, presentándose incrementos en los rubros inmuebles, maquinaria y equipos y existencias, lo cual fue compensado con los menores saldos de efectivo y cuentas por cobrar comerciales.


106 109 102 104 109

1730

25 30 25


No Corriente Corriente Los pasivos (S/. 7.4 MM) disminuyeron en 45% por las menores cuentas por pagar comerciales, debido a menores obligaciones por compra de energía, así como combustible para generación. El patrimonio (S/. 127.1 MM) aumentó en 5% debido a los aportes de capital recibidos de FONAFE, para su programa de inversiones, y del MEM para obras de electrificación rural.


8 12 10 137

0 0 0 0 0

115127

116 121127


P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Las ventas (S/. 44.1 MM) disminuyeron en 15% debido a los menores ingresos por ventas de energía al COES. La Utilidad operativa (S/. 2.2 MM) fue menor en S/. 4.0 MM, debido a una menor utilidad bruta y menores ingresos por alquileres de postes, transformadores y ventas de activos. La utilidad neta (S/. 2.0 MM) también fue menor en S/. 3.9 MM respecto al periodo anterior.


23


-0.6

2.2

-2.3

1.9

-2.0


El saldo final de caja al III Trimestre (S/. 3.7 MM), se ejecutó a S/. 2.7 MM sobre lo programado. Esto se dió por una mayor ejecución de los ingresos de capital en S/. 3.5 MM debido al aporte de capital del MEM para las inversiones en electrificación rural, y a los ingresos por venta de activos. El flujo operativo (S/. 2.4 MM) se ejecutó con una variación negativa de S/. 1.2 MM. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente gráfico:

Ratios Financieros

2.07

2.46

2.39 2.21

3.42

0.070.10

0.09

0.11

0.06

III Trim 05 III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09Liquidez Solvencia

vi. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 47.3 MM) se ejecutaron al 98%, por el menor registro de venta al COES debido a la menor programación de los grupos Wartsila. Los egresos operativos (S/. 45.9 MM) se han ejecutado al 103%, principalmente por la mayor compra de energía y mayores egresos extraordinarios. Los gastos de capital (S/. 4.3 MM) se han ejecutado al 91%, debido a retrasos en los procesos de convocatoria a concursos.


0.3

4.0

4.9

5.7

4.7

0.2

3.64.2

5.7

4.3



El resultado económico (S/. 3.5 MM), fue superior en S/.2.0 MM a lo previsto, debido a la mayor ejecución de los ingresos de capital.

El gasto integrado de personal GIP (S/. 5.9 MM) tuvo un nivel de ejecución de 99% debido a que existen algunas plazas CAP vacantes que se encuentran en proceso de convocatoria para ser cubiertas.

Población Laboral

Planilla89 Locación de

Servicios27Servicios de

Terceros37


UNIDAD DE EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓNMEDIDA AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009

ENERGÍA GENERADA MWh 35,378 79,514 12,336 Hidraúlica MWh 1,853 2,013 2,023 Térmica MWh 33,525 77,501 10,313CONSUMO PROPIO MWh 1,641 1,706 1,263COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 140,753 156,905 141,601PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 1,205 1,269 1,254ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 139,727 156,290 143,940VENTA DE ENERGÍA MWh 161,568 220,323 128,285 Mercado Regulado MWh 121,422 135,515 111,499 Mercado Libre MWh 6,647 7,307 6,547 Mercado Spot - COES MWh 33,500 77,501 10,240PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 273 273 301POTENCIA INSTALADA MW 26.5 26.5 26.5POTENCIA EFECTIVA MW 25.0 25.0 25.0CLIENTES En Número 50,059 53,595 51,803COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 90.00% 90.00% 90.00%COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION Porcentaje 77.50% 82.97% 79.69%PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) Porcentaje 8.28% 8.39% 9.47%COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 2,141,340 687,860 667,548 Residual 500 Galones Residual 6 Galones 2,137,302 685,610 663,945 Diesel Galones 4,038 2,250 3,603PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 Nuevos SolesPRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 Nuevos Soles 6.74 6.74 4.50PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 8.37 8.00 6.35PARTICIPACION DE MERCADO PorcentajeRECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 474 372 427INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 7.8% 7.6% 9.4%PERSONALPlanilla Número 93 111 89

Gerentes Número 4 4 3 Ejecutivos Número 14 15 13 Profesionales Número 18 33 22 Técnicos Número 47 46 41 Administrativos Número 10 13 10Locación de Servicios Número 1 2 27Servicios de Terceros Número 37 37 37 Personal de Services Número 37 37 37Pensionistas Número 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 10 18 11TOTAL Número 141 168 164

RUBROS

10. ELECTROCENTRO

i. La Empresa Electrocentro es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 21 de diciembre de 1983. Tiene por objeto la distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión que comprende los departamentos de Junín y Pasco, y algunas provincias de los departamentos de Ayacucho, Huánuco, Huancavelica y Lima. En menor medida, desarrolla actividades de generación de energía eléctrica en centros aislados.

En el mercado de distribución de energía eléctrica, la participación de la empresa alcanzó a 2.3% del total de la venta de energía a los clientes finales a Setiembre de 2009 (20,109 GWh).


84%

16%

Regulado Libre


24

ii. Operaciones La potencia instalada de la empresa alcanzó a los 20.6 MW y la efectiva de 16.6 MW. La empresa tiene seis Unidades de Negocio (Huancayo, Huancavelica, Ayacucho, Tarma, Selva Central y Huanuco), y seis Servicios Eléctricos Mayores (Tingo Maria, Pasco, Jauja, Concepción, Chupaca y Huayucachi).


397438 444 459

391

435 444 457


Compra Venta


Concepto GWh





( ) Venta de energía en MAT y AT 76.34

Energía Entregada a Distribución 422.35 El coeficiente de electrificación de 77% alcanzado al cierre del mes de setiembre del 2009, le representó a la empresa atender a 497,221 clientes, de los cuales sólo 1 pertenece al mercado libre:


383,592 411,026433,884

466,186497,221

68.6%

72.0%

74.0%75.7%

76.6%

2005 2006 2007 2008 III Trim 09Clientes Coef. Electrificación

iii. Plan Operativo


• Gasto de ventas y administrativos sobre costo de servicio.

• Inversiones, debido principalmente a que se aplazó el pago de algunas obras de electrificación rural.


MEDIDA AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009 CUMPLIMIENTORentabilidad Neta % 10.91 10.91 100.0%Rentabilidad Patrimonial % 6.04 6.06 100.0%Coeficiente de Electrificación % 76.60 76.60 100.0%Margen Operativo % 17.93 19.03 100.0%Gasto de Ventas y Administrativo / Costo de Servicio % 12.19 12.62 96.6%Costo del Servicio sobre Ingresos Totales % 42.67 37.12 100.0%Gastos GIP sobre Ingresos Totales % 16.69 17.02 98.1%Cobrabilidad % 99.50 99.70 100.0%Inversiones Miles S/. 81,520.00 77,719.00 95.3%Aplicación de Encuestas % 72.00 72.10 100.0%


INDICADORES


Persiste la situación de retiros de energía del sistema sin contar con contratos vigentes con generadoras, siendo el COES el que asigna el generador que provee la energía cada mes. Al III Trimestre ya se han realizado tres convocatorias a licitación de energía conjuntamente con otras seis empresas de distribución.


Respecto al tercer Trimestre 2008, los activos (S/. 628.8 MM) crecieron en 19%, principalmente por la ejecución de la cartera de inversiones.


67

70 7567

72

616

404 393461

557


No Corriente Corriente Los pasivos (S/. 159.3 MM) crecieron en 40% debido al incremento de las obligaciones financieras asumidas para el financiamiento de las inversiones de la empresa.

El patrimonio (S/. 469.5 MM) aumentó en 14% debido al incremento del capital por aportes de FONAFE y por los mejores resultados acumulados generados por la utilidad del 2008.


5776 58

80106

5017 16 34

53

576

381 394 413

470



Las ventas (S/. 173.5 MM) registran un incremento de 14% respecto al año anterior debido principalmente a la mayor tarifa de venta de energía, mientras que los costos (S/. 125.3 MM) aumentaron en 15%. Los menores gastos financieros, ocasionaron que la utilidad neta (S/.18.9 MM) sea mayor en 11%.


8

14

18 1719


El saldo final de caja al III Trimestre (S/. 2.5 MM) fue superior en S/. 1.7 MM de su meta prevista.


25


Ratios

1.2

0.9

1.3

0.8

0.7

0.190.25

0.19 0.28

0.34


Liquidez Solvencia

vi. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 208.0 MM) se ejecutaron al 102%, producto de los mayores ingresos generados por el mayor volumen de venta de energía y por otros ingresos. Los egresos operativos (S/. 138.5 MM) se ejecutó cerca de su meta, con una variación negativa en S/. 702,125. El rubro que presenta la menor ejecución es el de mantenimiento y reparación, que ha sido compensado en parte por mayores insumos y suministros y otros servicios prestados por terceros. Los gastos de capital (S/. 77.7 MM) se ejecutaron al 95% de lo esperado para el III Trimestre debido principalmente a retrasos en los procesos de valorizaciones de los proyectos de ampliación de redes.


30.8

42.2

12.7

35.3

81.5

31.1

42.1

11.2

36.1

77.7


El resultado económico (S/. 26.9 MM) fue inferior en S/.13.7 MM debido principalmente al menor ingreso de capital programado. El gasto integrado de personal GIP (S/. 30.8 MM) se ejecutó al 101% de la meta prevista, principalmente por la provisión de personal mediante cooperativas y services y otros servicios por terceros.

Población Laboral

Planilla323


17


75

Pensionistas: 21


MEDIDA AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009ENERGÍA GENERADA MWh 56,099 60,013 61,932 Hidraúlica MWh 55,568 59,241 61,162 Térmica MWh 531 772 770CONSUMO PROPIO MWh 1,329 1,274 1,275COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 444,276 454,530 456,600PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 19,150 17,905 18,569ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 394,368 418,148 422,352VENTA DE ENERGÍA MWh 444,335 456,087 458,791 Mercado Regulado MWh 372,042 379,695 383,361 Mercado Libre MWh 72,293 76,392 75,429 Mercado Spot - COES MWhPRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 339.41 379.47 386.18POTENCIA INSTALADA MW 20.6 20.6 20.6POTENCIA EFECTIVA MW 16.6 16.6 16.6CLIENTES Número 450,965 495,228 497,221COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 80.40% 80.40% 80.40%COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION Porcentaje 74.50% 76.50% 76.60%PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) Porcentaje 9.02% 9.39% 9.45%COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 62,100 76,791 36,000 Residual 500 Galones Residual 6 Galones Diesel Galones 62,100 76,791 36,000PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 Nuevos SolesPRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 Nuevos SolesPRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 10.91 10.92 5.38PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 2.50% 2.20% 2.20%RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 991 1,076 1,211INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 4.3% 4.4% 4.7%PERSONALPlanilla Número 324 339 323 Gerentes Número 4 4 4 Ejecutivos Número 23 27 23 Profesionales Número 134 157 146 Técnicos Número 125 107 109 Administrativos Número 38 44 41Locación de Servicios Número 38 28 17Servicios de Terceros Número 74 72 75 Otros Número 74 72 75Pensionistas Número 22 22 21 Regimen 20530 Número 22 22 21Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 0 0TOTAL Número 458 461 436

RUBROS

11. ELECTRONOROESTE i. La Empresa Electronoroeste S.A. es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 2 de Setiembre de 1988. Tiene por objeto la distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión autorizada, la cual comprende las provincias de Piura, Sechura, Sullana, Paita, Talara, Ayabaca, Huancabamba y Morropón, del departamento de Piura; y Contralmirante Villar y Zarumilla en Tumbes. En el mercado de distribución de energía eléctrica, la participación de la empresa alcanzó al 3% del total de la venta de energía a los clientes finales (20,109 GWh). Asimismo, cabe resaltar que al III trimestre del 2009, la venta de energía al mercado regulado fue el 99.9% de la venta total, mientras que el 0.1% restante al mercado libre ii. Operaciones La potencia instalada de Electronoroeste es de 9 MW y la Efectiva de 8 MW. La empresa tiene seis Unidades de Negocio (Piura, Tumbes, Talara, Alto Piura, Sullana, Paita y Bajo Piura), y un Servicio Eléctrico Mayor (Sechura).


502547

609673

450494

549604


Compra Venta


26

El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo compuesta de la siguiente manera: Concepto GWh






Energía entregada a Distribución 665.66 El coeficiente de electrificación de 76.8% alcanzado al cierre del mes de setiembre del 2009, le representó a la empresa atender a 310,041 clientes.

N° de Clientes

238,013

266,227279,266

300,180310,041

2005 2006 2007 2008 III Trim 09

Clientes iii. Plan Operativo

Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 100%.


Rentabilidad Patrimonial % 6.08 6.08 100.0%Rentabilidad Neta % 8.01 8.01 100.0%Coeficiente de Electrificación % 76.80 76.80 100.0%Margen Operativo % 13.10 13.10 100.0%Costo del Servicio sobre Ingresos Totales % 28.42 28.42 100.0%Gasto Integrado de Personal sobre Ingresos por Venta % 9.98 9.98 100.0%Gasto de Administración y Ventas sobre Ingresos Totales % 10.61 10.61 100.0%Cobrabilidad % 103.52 103.52 100.0%Inversiones Miles S/. 28,751.00 28,751.00 100.0%Encuesta o Grado de Aprobación del Cliente. % 78.20 78.20 100.0%




Continúa el problema de hurto de conductores, lo cual afecta la operatividad de la empresa, ocasionando numerosos cortes e interrupciones del suministro de energía. v. Evaluación Financiera Respecto al III Trimestre 2008, los activos (S/. 354.8 MM) aumentaron en 16%, principalmente por las adquisiciones de activos fijos y al avance en la ejecución de las obras de electrificación, así como por las mayores ventas de energía en comparación con el periodo anterior.


314249 261 250

289

45

76 46 55

66


No Corriente Corriente

Los pasivos (S/. 128.1 MM) aumentaron en 64% debido a mayores préstamos para la empresa, principalmente el otorgado por FONAFE, y por el reconocimiento de un pasivo tributario diferido que no se tenía registrado el año anterior. El patrimonio (S/. 226.7 MM) se redujo en S/. 140,431 debido a los menores resultados Acumulados, a pesar de los aportes de capital para inversiones y para el programa de focos ahorradores.


49

85

57 63 78

3623 19 15

50

274

216231 227 227


P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Las ventas (S/. 171.1 MM) registran un incremento de 20% respecto al año anterior, debido a mayores consumos por parte de los clientes. La utilidad operativa (S/. 22.4 MM) creció en 22% debido a la mejor utilidad bruta en S/. 6.0 MM, a pesar de los mayores gastos administrativos y de ventas. La utilidad neta (S/. 13.7 MM) resultó superior en 13%.


9.4

12.1 11.9 12.2

13.7



Ratios Financieros

0.92 0.89

0.810.87 0.85

0.31

0.50

0.330.34

0.56


Liquidez Solvencia vi. Evaluación Presupuestal

Los ingresos operativos (S/. 192.8 MM) y gastos operativos (S/. 149.4 MM) se ejecutaron al 100%, los cuales estuvieron sustentados en un 98% por la venta de energía y en un 74% por la compra de energía, respectivamente.


27

Los gastos de capital (S/. 28.8 MM) se ejecutaron al 100% de su meta. Se debe destacar que se han incluido proyectos de electrificación rural cuyo financiamiento será en parte con fondos del FONER.


12.2

15.118.1

16.8

28.8

12.213.8

18.1 16.8

28.8


Presupuestado Ejecutado El resultado económico (S/. 14.6 MM) se ejecutó al 100% luego de haberse realizado los ajustes correspondientes a la modificación presupuestaria. Dicho resultado será en parte para cubrir el financiamiento neto de S/. 1.3, el cual incluye el préstamos hecho por FONAFE para cubrir la deuda con el Gobierno Regional de Tumbes El gasto integrado de personal GIP (S/. 19.2 MM) se ejecutó al 100%, estando compuesta por Gastos de Personal (47%), Servicios Prestados por Terceros (51%) y Gastos Diversos de Gestión (2%).

Población Laboral

Planilla228


51


57

Pensionistas: 31


MEDIDA AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009ENERGÍA GENERADA MWh 10,673 12,500 8,046 Hidraúlica MWh 10,400 11,997 7,933 Térmica MWh 273 503 113CONSUMO PROPIO MWh 23 20 21COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 609,227 662,403 672,813PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 13,223 16,135 15,175ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 606,654 658,748 665,663VENTA DE ENERGÍA MWh 548,979 596,847 603,783 Mercado Regulado MWh 543,816 591,374 602,918 Mercado Libre MWh 5,163 5,473 866 Mercado Spot - COES MWhPRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 259.7 274.4 283.4POTENCIA INSTALADA MW 9.0 8.8 9.0POTENCIA EFECTIVA MW 6.0 7.7 8.0CLIENTES En Número 293,464 311,933 310,041COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 90.00% 90.00% 90.00%COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION Porcentaje 73.90% 77.46% 76.79%PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) Porcentaje 9.57% 9.46% 9.71%COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 24,000 44,000 20,500 Residual 500 Galones Residual 6 Galones Diesel Galones 24,000 44,000 20,500PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 Nuevos SolesPRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 Nuevos SolesPRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 7.00 8.00 6.00PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 5.98% 5.98% 5.98%RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 1,096 1,270 1,594INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 3.5% 3.6% 3.7%PERSONALPlanilla Número 225 235 228 Gerentes Número 4 4 4 Ejecutivos Número 37 42 36 Profesionales Número 67 72 66 Técnicos Número 59 56 60 Administrativos Número 58 61 62Locación de Servicios Número 17 20 51Servicios de Terceros Número 237 81 57 Personal de Cooperativas Número 21 21 21 Personal de Services Número 216 60 36Pensionistas Número 34 33 31 Regimen 20530 Número 33 32 30 Regimen ………… Número 1 1 1Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 9 15 13TOTAL Número 522 384 380

RUBROS

12. ELECTRONORTE

i. La Empresa Electronorte S.A. es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como

sociedad anónima el 21 de Diciembre de 1983. Tiene participación de privados en un 0.006%. Tiene por objeto realizar todas las actividades propias del servicio público de electricidad dentro de su área de concesión que comprende algunas provincias de los departamentos de Lambayeque, Cajamarca y Amazonas. En menor medida desarrolla actividades de generación en localidades aisladas. En el mercado de distribución de energía eléctrica, la participación de la empresa alcanzó a 1.99% del total de la venta de energía (20,109 GWh).


94% 6%

Regulado Libre ii. Operaciones La potencia instalada de la empresa es de 10.4 MW y la efectiva de 9.1 MW. La empresa tiene cinco Unidades de Negocio (Chiclayo, Jaén, Chachapoyas, Cajamarca Centro, y Sucursales).


314354

399428

295330

373401

III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09Compra Venta







Energía entregada a Distribución 439.42 El coeficiente de electrificación de 60.1% alcanzado al cierre del mes de setiembre del 2009, le representó a la empresa atender a 272,228 clientes.

N° de Clientes

226,206235,123

247,394259,734

272,228

2005 2006 2007 2008 III Trim 09Clientes


28

iii. Plan Operativo

• Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 95%, como consecuencia de que los indicadores rentabilidad neta y rentabilidad patrimonial no lograron alcanzar a sus metas previstas por la caída de las la utilidades netas.


MEDIDA AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009 CUMPLIMIENTORentabilidad Neta % 8.81 7.65 86.83%Rentabilidad Patrimonial % 7.06 6.13 86.83%Coeficiente de Electrificación % 61.16 60.07 98.22%Margen Operativo % 17.81 15.93 89.44%Gastos de Administración y Ventas sobre Ingresos Totales % 10.72 10.91 98.26%Cobrabilidad % 101.87 101.73 99.86%Costo del Servicio sobre Ingresos Totales % 30.51 30.77 99.16%Gasto Integrado de Personal sobre Ingresos Totales % 11.92 12.13 98.27%Inversiones Miles S/. 31,118.00 29,443.00 94.62%Encuesta o Grado de Satisfacción del Cliente % 83.70 82.90 99.04%



iv. Hechos Relevantes Se sigue incrementando la cartera de clientes mayores, tanto en número como en potencia contratada. v. Evaluación Financiera Respecto al III Trimestre 2008, los activos (S/. 285.5 MM) aumentaron en 14%, principalmente por el incremento de obras en proceso, a la nueva maquinaria y otras unidades de explotación adquirida, así como por la mayor facturación de consumo de energía.


202 190 195 214 232

53

37386330


No Corriente Corriente Los pasivos (S/. 104.8 MM) aumentaron en 60%, principalmente por las mayores obligaciones con el sistema financiero, con proveedores de energía, por contribuciones reembolsables y por tributos y contribuciones sociales que han aumentado.

El patrimonio (S/. 180.7 MM) se redujo en 2% debido a menores resultados acumulados, a pesar del aporte de capital recibido por la empresa.


83

5357

81

50

22131518

31

181185

161153152



Las ventas (S/. 134.7 MM) registran un incremento de 18% respecto al año anterior, principalmente por el

crecimiento del mercado y de la demanda. Esto permitió que la utilidad operativa (S/. 18.8 MM) sea mayor en 19%, a pesar de los mayores gastos de ventas y administrativos.


10.39.6

7.7

5.8

3.0

III Trim 05 III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09 El saldo final de caja al III Trimestre (S/. 8.8 MM) se ejecutó al 198% de lo presupuestado, debido a los menores desembolsos para proyectos de inversión.


Ratios

0.64

0.35

0.580.61

0.77

0.67

0.70

0.45

0.65

0.53


Liquidez Solvencia

vi. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 145.2 MM) se ejecutaron al 101%, por la mayor tarifa registrada y al incremento en el consumo de energía por parte de los clientes.

Los egresos operativos (S/. 115.8 MM) se ejecutaron en 1% sobre su meta, principalmente por la mayor la mayor compra de energía.

Los gastos de capital (S/. 29.4 MM) se ejecutaron muy cerca al 99% de su meta, con una diferencia negativa en S/. 323,219.


29.8

15.312.5

10.213.1

29.4

15.314.3

9.5

13.1


Presupuestado Ejecutado El resultado económico (S/. 2.3 MM) fue inferior en S/.4.5 MM por no haber diferido el aporte de capital programado para este periodo.


29

El gasto integrado de personal GIP (S/. 17.2 MM) se ejecutó con una diferencia positiva de S/. 265,719 siendo los mayores desembolsos destinados a las actividades de tercerización que se llevan a cabo.

Población Laboral


43

Planilla229

Pensionistas: 11 INFORMACIÓN OPERATIVA

UNIDAD DE EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓNMEDIDA AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009

ENERGÍA GENERADA MWh 15,906 17,437 16,678 Hidraúlica MWh 15,149 16,762 15,896 Térmica MWh 757 675 783CONSUMO PROPIO MWh 393 519 387COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 398,529 430,876 428,442PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 4,638 6,291 5,314ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 409,404 441,503 439,419VENTA DE ENERGÍA MWh 373,286 403,382 400,732 Mercado Regulado MWh 351,100 381,624 377,687 Mercado Libre MWh 22,186 21,758 23,046 Mercado Spot - COES MWhPRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 306.26 294.48 336.23POTENCIA INSTALADA MW 8.4 10.6 10.4POTENCIA EFECTIVA MW 5.5 6.4 9.1CLIENTES En Número 257,461 276,728 272,228 COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 94.00% 93.00% 99.96%COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION Porcentaje 56.90% 63.57% 60.07%PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) Porcentaje 8.82% 8.63% 8.80%COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Galones 78,230 62,500 73,720 Residual 500 Galones Residual 6 Galones Diesel Galones 78,230 62,500 73,720PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 Nuevos SolesPRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 Nuevos SolesPRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 8.60 6.90 5.39PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 2.00% 1.85% 2.00%RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 667 890 790 INDICE DE MOROSIDAD (Con cartera refinanciada) Porcentaje 7.6% 7.7% 7.6%PERSONALPlanilla Número 229 258 229 Gerentes Número 4 4 3 Ejecutivos Número 28 42 27 Profesionales Número 56 62 56 Técnicos Número 90 92 90 Administrativos Número 51 58 53Locación de Servicios Número

Servicios de Terceros Número 46 46 43 Personal de Services Número 46 46 43Pensionistas Número 10 11 11 Regimen 20530 Número 10 11 11Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 9 9 0TOTAL Número 294 324 283

RUBROS

13. ELECTRO PUNO i. La Empresa

Electro Puno S.A.A. es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima abierta el 01 de noviembre de 1999.Tiene participación de privados en un 0.5% y sus títulos se transan en la Bolsa de Valores de Lima Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión que comprende la Región Puno. En el mercado de distribución de energía eléctrica, la participación de la empresa, al III Trimestre, alcanzó un 0.70% del total de la venta de energía a los clientes finales al III trimestre del 2009 (20,109 GWh).


0.0%

100.0%

Regulado Libre

En el mercado de Transmisión y Generación la participación de la empresa es marginal, siendo propietaria de líneas de subtransmisión de 60 kV, en una extensión de 139 Km. ii. Operaciones

A fin de suministrar energía al mercado de su área de concesión, la empresa se provee de energía del sistema interconectado nacional mediante contratos suscritos con San Gabán S.A. y Electro Paz S.A., aunado a la producción propia hidráulica que alcanza una potencia instalada y efectiva de 2.4 MWh y 2.2 MWh, respectivamente.

Venta y Compra de Energía(En GWh)

131142

166157

120 122

146 140


Venta Compra


Concepto GWh





Energía Disponible 162.29 El coeficiente de electrificación de 80% alcanzado al cierre del mes de setiembre del 2009, le representó a la empresa atender a 252, 846 clientes.


194,163211,162

225,586 252,846

78%84%

89%80%



iii. Plan Operativo


• Reducir el monto de la cartera pesada (28%), debido a los retrasos que se presentaron en el proceso de contratación de la empresa de soporte de las actividades de cortes y reconexiones, así como a la falta de diligencia en el proceso de recupero de las deudas de la empresa.


30

• Reducir el monto de compensaciones por compensaciones por mala calidad del producto (37%), debido a la carencia de acciones puntuales en el mejoramiento del soporte operativo de la empresa relacionada al avance de los niveles de calidad del producto en Juliaca y Frontera Norte.



1 Reducir las pérdidas de energía eléctrica % 10.40% 14.02% 73.82%

2 Reducir el monto de la cartera pesada % 15.00% 4.27% 28.47%

3 Rentabilidad de los Activos (ROA) % 1.40% 2.83% 100.00%

4 Rentabilidad EBITDA S/. 25,000,000 12,149,862 48.60%

5 Coeficiente de Electrificación % 72.80% 80.00% 100.00%

6 Rotación de Cuentas por cobrar Días 64 42 100.00%

7 Incremento de la recaudación de cobranza % 83.20% 77.50% 93.15%

8 Frecuencia equivalente de interrupción por potencia instalada (SAIFI) % 7.78% 8.68% 89.62%

9 Duración equivalente de interrupción por potencia instalada (SAIDI) % 16.77% 19.03% 88.13%

10 Porcentaje de medidores fuera de tolerancia % 5.00% 2.70% 54.00%

11 Reducir el monto de compensaciones por compens. Mala calidad del producto % 15.00% 40.40% 37.13%

12 Reducción de la deficiencias de alumbrado público % 2.00% 1.30% 100.00%

13 Reducción de suministros facturados con consumo promedio % 0.40% 0.59% 67.80%

14 Cumplimiento del PAAC % 100.00% 53.30% 53.30%

15 Certificación ISO 9000 de los procesos comerciales Unidades 1.00 0.50 50.00%

16 Horas de capacitación y/o especialización por trabajador Horas / Trabajador 100.00 73.00 73.00%

17 Cumplimiento del plan de capacitación % 80.00% 56.10% 70.13%

18 Grado de satisfacción del cliente % 5.00% 5.00% 100.00%

19 Gestión de la disposición final de los residuos sólidos Embarque 2 1 50.00%

72.48%


TOTAL CUMPLIMIENTO

N°


• El 20 de julio del 2009, se dio inicio el programa de sustitución de focos incandescentes por focos ahorradores en el marco del convenio celebrado con el ministerio de Energía y Minas.

• Mediante el Decreto Supremo N° 202 2009 EF, publicado el 14.09.09, se autorizó la transferencia de recursos financieros del Ministerio de Energía y Minas en favor de cinco empresas públicas de distribución eléctrica para la ejecución de los proyectos de electrificación rural, correspondiéndole a la empresa el importe de S/. 8.3 MM.

• Al tercer trimestre, Electro Puno concluyó con el proceso de diagnóstico del sistema de control interno, con el apoyo de la empresa consultora Noles Monteblanco & Asociados Auditores y Consultores.


Los activos de la empresa (S/. 232.5 MM) crecieron en 4% en relación al mismo periodo del año anterior, debido a la reclasificación de las obras transferidas del Ministerio de Energía y Minas en el rubro inmuebles, maquinaria y equipo.


189 175 181 182 201

29 39 37 4331


Los pasivos (S/. 22.4 MM) disminuyeron en 4%, debido a las provisiones realizadas por la compra de energía eléctrica de la empresa San Gabán y otras empresas generadoras debido al incremento de nuevos clientes.

El patrimonio (S/. 210.2 MM) registró un crecimiento de 4%, como consecuencia del aumento del capital adicional y de las reservas legales.


916 15 11 118 8 8 12 12

201 190 194 201 210


P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Las ventas netas (S/. 48.6 MM) aumentaron en 11% respecto al mismo periodo del año anterior, como consecuencia del incremento en venta de energía eléctrica por el ingreso de nuevos clientes.

El costo de ventas (S/. 45.5 MM) fue superior en 17%, como consecuencia del incremento de la compra de energía eléctrica, debido a la ampliación de la frontera eléctrica.

La utilidad neta ascendió a S/. 4.6 MM, disminuyendo en un 26% con respecto al resultado del III Trimestre del año 2008, como consecuencia del pago del impuesto a la renta por S/. 2 MM.


0.010.15

2.28

6.21

4.60

III Trim 05 III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09 La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico:

0.08 0.13 0.12 0.12 0.11

3.36

2.422.45

3.91

2.89


Ratios Financieros

Solvencia Liquidez El saldo final de caja (S/. 6.1 MM) fue inferior en 74% al marco previsto, producto de la mayor compra de energía. vi. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 61.1 MM) fueron mayores en 8%, debido a la mayor venta de energía eléctrica y servicios complementarios, como consecuencia de la mayor demanda de dichos servicios en la concesión de la empresa.

Los egresos operativos (S/. 44.1 MM) fueron mayores en 1.2% respecto al marco establecido, explicado principalmente por el mayor gasto en compra de energía eléctrica.

Los gastos de capital (S/. 14 MM) fueron inferiores en 50% respecto al marco establecido, debido a que los procesos de selección programados recién cuentan con sus respectivos SNIPs para su lanzamiento a


31

convocatoria de selección por los diferentes comités especiales.

0.6 0.8

6.5

0.8

27.9

0.6 0.84.3

0.8

14.0



Presupuestado Ejecutado El resultado económico (S/. 2.9 MM) superó en S/. 3.0 MM al marco presupuestado, producto del retraso en el programa de inversiones de la empresa. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 8.4 MM) fue inferior en 12% respecto al marco establecido, principalmente por la disminución de servicios prestados por terceros (34%), debido a que algunos procesos de selección programadas en el plan de compras se encuentran en etapa de convocatoria por los diferentes comités especiales. La población laboral determinada por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios alcanzó a 172 trabajadores.

Planilla135

Locación de Servicios: 3


34

Población Laboral

Pensionistas: 11


EJECUCION MARCO EJECUCIONAL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009


Hidraúlica MWh 10,299 13,315 9,596

Térmica MWh 0 0 0.0

CONSUMO PROPIO (CH Sandia) MWh 57 42 44






Mercado Libre MWh 19,198 18,200 0


PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWH 336 360 371



CLIENTES (incluye colectivos) En N° 225,586 245,962 252,846


COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION % 89.47% 86.70% 79.98%


RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS N° 75 65 5



UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) S/. 6,205,132 4,020,000 4,597,497




Planilla N° 137 145 135

Gerentes N° 4 6 4









Regimen 20530 N° 11 11 11


TOTAL N° 221 233 223

RUBROS

PERSONAL

UNIDAD DE MEDIDA

14. ELECTROSUR

i. La Empresa

Electrosur S.A. es la empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 28 de Enero de 1985. Tiene una participación de FONAFE del 100% de las acciones de la empresa. Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión comprendida por las provincias de Tacna, Tarata, Candarave y Jorge Basadre en la Región de Tacna y las provincias de Mariscal Nieto, Sánchez Cerro e Ilo en la Región Moquegua. En el mercado de distribución de energía eléctrica, la participación de la empresa alcanzó a 1.05% del total de la venta de energía a los clientes finales al III Trimestre del año 2009 (20,109 GWh).


100%

0%

Regulado Libre

Como parte de sus actividades de transmisión, cuenta con 12 Sub Estaciones de Potencia, con un total de potencia instalada de 60,0 Gwh. ii. Operaciones

Las operaciones de distribución y comercialización de energía eléctrica de la empresa durante el III Trimestre 2009 han estado soportadas principalmente de la compra de energía del sistema interconectado nacional mediante contratos suscritos con Electroperú, Termoselva, Enersur, Duke Energy, Eepsa y Edegel. La empresa no presenta generación eléctrica propia.


157171 174

211

174189

210232


Compra Venta


Concepto GWh


(+) Energía generada en centrales propias



Energía Disponible (22.67)


32

El coeficiente de electrificación de 94% alcanzado al cierre de mes de setiembre del 2009, le representó a la empresa atender a 116,892 clientes.


101,606

107,069

112,972

116,892

98.0% 93.1% 94.2%

94.2%



iii. Plan Operativo

Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 99.9%, siendo el indicador que presento la menor ejecución, el relacionado al índice de pérdidas de energía (99.9%) debido al incremento de pérdidas en la zona sur de Tacna Pampas de Viñani por el exceso de consumo de alumbrado público.

UNIDAD DE MARCO EJECUCION NIVEL DE


1 Rentabilidad de la Inversión (ROI) % 4.99% 6.34% 100.00%

2 Rentabilidad del Patrimonio (ROE) % 3.64% 4.56% 100.00%

3 Rentabilidad de Activos (ROA) % 3.18% 3.84% 100.00%

4 Gasto de Administracion (GA) % 4.83% 4.30% 100.00%

5 Margen Comercial (MC) % 17.20% 20.49% 100.00%

6 Número de Interrupciones Promedio por Cliente (N) % 10.50% 7.41% 100.00%

7 Duración de Interrupciones Promedio por Cliente (D) % 12.00% 5.86% 100.00%

8 Indice de Morosidad (IM) % 11.12% 9.83% 100.00%

9 Indice de Pérdidas de energía (PE) % 7.80% 7.81% 99.87%

10 Horas de capacitación / Número de trabajadores (HC) h-c/n°trab. 50.00 57.60 100.00%

99.99%

PRINCIPALES INDICADORESN°

TOTAL CUMPLIMIENTO


• Mediante el Decreto Supremo N° 202 2009 EF, publicado el 14.09.09, se autorizó la transferencia de recursos financieros del Ministerio de Energía y Minas en favor de cinco empresas públicas de distribución eléctrica para la ejecución de los proyectos de electrificación rural, correspondiéndole a la empresa el importe de S/. 12.1 MM.

• El 20 de marzo del 2009, Electrosur concluyó con el proceso de diagnóstico y determinación del nivel de implementación y adecuación de la estructura de control interno COSO, con el apoyo de la empresa consultora Ernst & Young Asesores S. Civil de R.L.


Los activos de la empresa (S/.150.7MM) crecieron en 5% en relación al mismo periodo del año anterior, debido principalmente por la mayor facturación, mayores deudas de clientes y mayores compras de inmuebles, maquinaria y equipo. Los pasivos (S/. 17.9 MM) aumentaron en 28% debido principalmente a los intereses por pagar por deudas de contribuciones reembolsables ejecutadas con recursos del FONAVI, las transferencias por mecanismos de compensación a pagar a Edelnor y por la provisión de compra de energía eléctrica estimada. El patrimonio (S/. 132.7 MM) registró un crecimiento de 2% debido al aporte de capital de FONAFE para el programa de focos ahorradores; y por una mejor utilidad al presente ejercicio.

821

11 11 145 4 4 3 4

133 128 129 130 133




Las ventas netas (S/. 67.4MM) registraron un crecimiento en 25% producto de una mayor demanda y mejor precio del Kilowatt, a pesar de la disminución de las tarifas a partir del mes de junio. El costo de ventas (S/. 53.6MM) creció en 23% como consecuencia del incremento en la compra de energía eléctrica para satisfacer la mayor demanda. La utilidad neta ascendió a S/. 5.8MM, fue superior en 60% de la registrada al III Trimestre 2008, debido a los mejores ingresos en ventas.


2.33.1

3.7 3.6

5.8



Ratios Financieros

1.94 1.80

0.10 0.20 0.11 0.11 0.14

2.38

1.48

1.91


Solvencia Liquidez

El saldo final de caja (S/. 8.1MM) tuvo un nivel de ejecución de 99.8% debido a la mayor ejecución de nivel de inversiones de S/. 4.7 MM y por el pago de dividendos del ejercicio 2008.


Respecto al marco previsto, los ingresos operativos (S/.69.1MM) fueron inferiores en 1%, como consecuencia principal de la menor venta de energía por efecto de reducción de las tarifas. Los egresos operativos (S/. 55.9 MM) se ejecutaron al 100.2% principalmente por el mayor gasto en compra de energía y por el reconocimiento de interés compensatorio a favor de COLFONAVI debido a las obras que ejecutó hace más de diez años bajo la modalidad de contribuciones reembolsables. Los gastos de capital (S/. 5.5 MM) se incrementaron en 7.6% principalmente por el mayor gasto incurrido en la


33

recepción de obras ejecutadas por terceros mediante la modalidad de contribuciones reembolsables.


3.84 3.75

2.773.26

5.09

3.60

2.302.94 3.26

5.48


El resultado económico (S/. 7.8 MM) fue inferior en 13%, debido a los menores ingresos registrados en el periodo. El gasto integrado de personal GIP (S/. 8.4 MM) se ejecutó al 100% debido a la mayor ejecución en los rubros de asesorías y consultorías.

La población laboral determinada por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 258 trabajadores.

Población Laboral

Planilla159

Locación de Servicios 1


98

Pensionistas: 10



ENERGÍA GENERADA MWh 0 0 0

Hidraúlica MWh 0 0 0

Térmica MWh 0 0 0

CONSUMO PROPIO kWh 236,599 234,054 251,216


PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN kWh 3,181,299 3,410,333 3,676,062




Mercado Libre MWh

Mercado Spot COES MWh

PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWH 269.00 267.66 316.15

POTENCIA INSTALADA MWh 84.81 60.00 85.81

CLIENTES En N° 112,972 116,993 116,892

COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION % 94% 94% 94.17%


RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS N° 27 4 2




ROA (Rentabilidad sobre el Activo) % 2.510 3.16 3.84

ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) % 2.860 3.64 4.56

NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN % 43.50 78.62 54.79

Planilla N° 166 163 159

Gerentes N° 6 6 6








Otros N° 65 65 63


Regimen 20530 N° 10 10 10


TOTAL N° 294 292 291

PERSONAL

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

15. HIDRANDINA

i. La Empresa

Hidrandina S.A. es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 5 de Abril de 1983. Tiene participación de privados en un 5.2%. Tiene por objeto realizar todas las actividades propias del servicio público de electricidad dentro de su área de concesión que comprende los departamentos de Ancash y La Libertad, y algunas provincias de Cajamarca.

En el mercado de distribución de energía eléctrica, la participación de la empresa alcanzó a 4.50% del total de la venta de energía a los clientes finales a Setiembre de 2009 (20,109 GWh).


2%98%

Regulado Libre

ii. Operaciones

La potencia instalada de Hidrandina es de 23.7 MWh y la efectiva de 20.3 MWh.

La empresa cuenta con cuatro unidades de negocio y una central mayor para la atención de su zona de concesión.


1,005953

839

675

905864

753758

III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09Compra Venta


(+) Energía adquirida a generadoras 1,004.94





Energía Entregada a Distribución 964.34

El coeficiente de electrificación de 83.2% alcanzado al cierre de mes de setiembre del 2009, le representó a la empresa atender a 525,698 clientes.


411,438

440,806

469,966

508,698525,698

83.2%

81.9%80.6%

79.2%

75.3%

2005 2006 2007 2008 III Trim 09Clientes Coef. Electrif icación

iii. Plan Operativo

Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del


34

99%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

• Gasto de administración y ventas / ingresos totales: debido al incremento de los gastos de ventas y administrativos que generaron la venta de medidores y luminarias a Electronoroeste.

• Inversiones, debido principalmente a retrasos en la

contratación de proyectos nuevos iniciados este año.


MEDIDA AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009 CUMPLIMIENTOMargen Neto (Rentabilidad Neta) % 11.03 11.21 100.00%Rentabilidad Patrimonial % 5.11 5.16 100.00%Coeficiente de Electrificación % 83.07 83.18 100.00%Margen Operativo % 15.85 16.13 100.00%Gasto de Administracion y Ventas / Ingresos Totales % 10.65 10.92 97.53%Costo del Servicio sobre Ingresos Totales % 32.52 31.83 100.00%Gasto Integrado de Personal(GIP) / Ingresos Totales % 12.68 12.67 100.00%Cobrabilidad % 100.27 99.82 99.55%Inversiones Miles S/. 52,567.00 50,419.00 95.91%Encuesta o grado de aprobación del cliente % 76.97 76.97 100.00%



iv. Hechos Relevantes • Observaciones presentadas por OSINERGMIN en

base a las actividades de fiscalización, obligan a la empresa a efectuar gastos operativos y de inversiones adicionales, incrementando costos operativos.

• Coyuntura negativa de las empresas generadoras,

para contratar la compra de energía y potencia asociada con las distribuidoras.

v. Evaluación Financiera Respecto al III Trimestre 2008, los activos (S/. 1,038.2 MM) aumentaron en 15%, debido al incremento en inmuebles, maquinaria y equipos debido a la incorporación de obras de electrificación rural, financiados por el FONER.


662 685 694826

958

80

75

8711363


No Corriente Corriente Los pasivos (S/. 180.4 MM) crecieron en 39%, debido principalmente a un ajuste efectuado al cierre del año 2008 por concepto de pasivos tributarios diferidos registrados en el pasivo no corriente con cargo a resultados acumulados de ejercicios anteriores. El patrimonio (S/. 857.8 MM) aumentó en 11% debido a los aportes de capital de los accionistas y al registro como capital adicional de las obras financiadas por el FONER.


110969612660 71

34282829

858771

658644635



Las ventas (S/. 284.7 MM) registran un incremento de 16% respecto al año anterior. La utilidad operativa (S/.45.2 MM) creció en 27% debido al incremento de la utilidad bruta en s/. 11.6 MM, a pesar del incremento de los gastos administrativos y de ventas. La utilidad neta (S/. 31.9 MM) creció en 39% respecto al periodo anterior por lo mencionado.


32

2321

1614


El saldo final de caja al III Trimestre (S/. 6.5 MM) se ejecutó sobre el marco con S/. 3.9 MM, debido a que se obtuvo un saldo inicial mayor al presupuestado. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico:

Ratios

0.73

0.79

0.91

0.89

1.04

0.21

0.14

0.240.19 0.17


Liquidez Solvencia

vi. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 324.7 MM) se ejecutaron al 100% de su marco, con una diferencia positiva de S/. 695,379 teniendo mayores ingresos por ingresos de servicios complementarios. Los egresos operativos (S/. 235.6 MM) se han ejecutado al 99% de lo presupuestado, principalmente por la menor ejecución de los rubros mantenimiento y reparación, y compra de bienes para la adquisición de potencia y energía.


35

Los gastos de capital (S/. 50.4 MM) se han ejecutado al 96% de lo presupuestado, concentrando los gastos en proyectos de ampliación de redes, de sistemas de transmisión y del programa de electrificación rural.


52.656.5

19.4

35.434.9

50.4

56.5

17.2

32.236.1


Presupuestado Ejecutado El resultado económico (S/. 39.6 MM), fue superior en S/.5.1 MM principalmente por el mayor resultado operativo y por los menores gastos de capital realizados. El gasto integrado de personal GIP (S/. 38.2 MM) se ejecutó con una diferencia negativa de S/. 271,559, presentando variaciones menores en los rubros que la componen.

Población LaboralLocación de

Servicios8

Planilla324


460

Pensionistas: 34


MEDIDA AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009ENERGÍA GENERADA MWh 34,620 34,868 26,993 Hidraúlica MWh 34,193 34,490 25,979 Térmica MWh 426 378 1,013CONSUMO PROPIO MWh 2,396 2,481 2,291COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 953,003 1,049,231 1,004,942PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 36,088 39,718 34,904ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 901,097 992,796 946,644VENTA DE ENERGÍA MWh 864,058 948,965 905,372 Mercado Regulado MWh 842,249 925,912 883,545 Mercado Libre MWh 21,809 23,054 21,827 Mercado Spot - COES MWhPRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 277 28 31POTENCIA INSTALADA MW 26.6 23.5 23.5POTENCIA EFECTIVA MW 22.7 20.1 20.1CLIENTES En Número 499,341 539,729 525,698COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 85.34% 85.48% 85.48%COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION Porcentaje 81.51% 82.87% 83.18%PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) Porcentaje 9.44% 9.36% 9.44%COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Galones 34,300 41,300 77,250 Residual 500 Galones Residual 6 Galones Diesel Galones 34,300 41,300 77,250PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 Nuevos SolesPRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 Nuevos SolesPRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 8.63 7.24 5.63PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 4.20% 7.00% 7.00%RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 938 914 1,208INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 3.2% 3.1% 3.0%PERSONALPlanilla Número 317 338 324 Gerentes Número 10 12 9 Ejecutivos Número 24 38 34 Profesionales Número 122 127 118 Técnicos Número 97 59 102 Administrativos Número 64 102 61Locación de Servicios Número 25 15 8Servicios de Terceros Número 509 446 460 Personal de Cooperativas Número 73 68 68 Personal de Services Número 0 378 0 Otros Número 436 0 392Pensionistas Número 34 34 34 Regimen 20530 Número 34 34 34Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 24 16 19TOTAL Número 909 849 845

RUBROS

16. SEAL i. La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Eléctrica de Arequipa S.A.A el 18 de Marzo de 1905, cambiando de razón social a Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A. Seal S.A. el 05 de Agosto de 1983. Tiene

participación de privados en un 12.7% y sus títulos se transan en la Bolsa de Valores de Lima. Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión, comprendida por la región de Arequipa. En el mercado de distribución de energía eléctrica, la participación de la empresa alcanzó un 2.5% del total de la venta de energía a los clientes finales al III Trimestre del 2009 (20,109 GWh).


95%

5%

Regulado Libre

La empresa principalmente distribuye y comercializa energía eléctrica, además realiza actividades de generación en sistemas aislados ubicados en las zonas de Camaná y Corire.

ii. Operaciones

A fin de suministrar energía en su área de concesión, la empresa se provee del sistema interconectado nacional mediante contratos suscritos con Egasa, aunado a producción propia, hidráulica y térmica.

Compra, Venta y Producción(En GWh)

464573

20 6

558517424

513495456

6 7


Compra Venta Producción


572.83

6.66

14.76

0.52

Energía Disponible 564.21

(+) Energía adquirida a generadoras

(+) Energía generada en centrales propias

( ) Pérdidas en sistema en transmisión

( ) Consumo propio en centrales y subestaciones

El coeficiente de electrificación de 95% alcanzado al cierre del mes de setiembre del 2009, le representó a la empresa atender a 288,568 clientes.


288,568

273,614

261,124

246,029

94.5%98.0%96.7%94.2%




36

Sus clientes libres están constituidos por Aceros Arequipa, Cervesur, Tisur, Alicorp, Polysius y Lindley Corporación representan el 6.0% del mercado regional. iii. Plan Operativo


• Nivel de morosidad (46%), debido a demoras en el proceso de saneamiento de las deudas registradas con el AUTODEMA (Autoridad Autónoma de Majes) del orden de los S/.2.1MM, y que en la actualidad se encuentran en proceso de arbitraje.

• Nivel de desarrollo del plan de control interno (50%), debido a retrasos presentados en los procesos de su desarrollo y su reformulación para el mes de diciembre del 2010.



1 Rentabilidad de la Inversión % 4.02% 5.09% 100.00%

2 Rentabilidad del Patrimonio % 5.88% 7.63% 100.00%

3 Margen Operativo % 12.82% 13.82% 100.00%

4 Pérdidas de energía en distribución % 9.27% 9.27% 100.00%

5 Costo de distribución por energía vendida Ctmo S/. / Kwh 22.62 23.40 96.67%

6 Costo de administración por energía vendida Ctmo S/. / Kwh 15 14 100.00%

7 Nivel de Morosidad % 7.50% 16.24% 46.18%

8 SAIDI Horas 26.00 25.87 100.00%

9 SAIFI N° veces 13.00 11.82 100.00%

10 Tiempo promedio en atención de emergencias Horas 1.24 1.11 100.00%

11 % de medidores dentro del rango permisible % 88.50% 73.34% 82.87%

12 Cantidad de reclamos por errores de facturación Número 944 1,290 73.18%13 Cantidad de accidentes Número 0 3 0.00%

14 Nivel de cumplimiento del Programa de Seguridad % 100% 61.41% 61.41%15 Nivel de cumplimiento del manejo ambiental % 100% 75% 75.00%

16 Desarrollar Plan de Desarrollo Social % 100% 80% 80.00%

17 Cantidad de horas de capacitación Horas 9,375 9,274 98.92%18 Cantidad de nuevos negocios desregulados Número 1 2 100.00%

19 Nivel de desarrollo del Plan de Control Interno % 100% 50% 50.00%

82.33%

PRINCIPALES INDICADORESN°

TOTAL CUMPLIMIENTO iv. Hechos Relevantes

El 26 de mayo del 2009, Seal S.A. concluyó con el diagnóstico del sistema de control interno con el apoyo de la empresa consultora Rejas, Alva y Asociados S.C. Auditores y Consultores.


Los activos (S/. 322 MM) en relación al III Trimestre del año 2008, se incrementaron en 3% principalmente por el crecimiento de ventas de energía; y mayor adquisición de materiales y suministros eléctricos.


221 222 217 211 215

62 76 94 102 107



Los pasivos (S/. 90.7 MM) se incrementaron en 2%, debido a mayores depósitos en garantía y por el concepto de provisiones de deudas por contribuciones reembolsables, con sus respectivos intereses. El patrimonio alcanzó un valor de S/. 231.3 MM, registrándose un incremento del 3% respecto al III trimestre 2008 ante la existencia de mejores resultados acumulados en 37% y al incremento de las reservas legales en 62%.


25 28 34 29 2847 52 56 60 62

211 218 221 224 231


P. Corriente P. No Corriente Patrimonio La utilidad neta (S/. 16.4 MM) fue superior en 37%, como consecuencia de los mayores ingresos de energía los cuales crecieron en 20%, otros ingresos complementarios en 2% e ingresos financieros en 54%.


3.52.6

9.7 11.9

16.4



Ratios Financieros

3.77

0.34 0.37 0.41 0.40 0.39

2.48 2.69 2.74

3.51


Solvencia Liquidez

El saldo final de caja (S/. 52.1 MM) fue inferior en 8% con respecto al marco debido a mayores egresos de operación y mayores gastos de capital principalmente en gastos no ligados a proyectos pendientes de pago de procesos correspondiente al ejercicio 2008. vi. Evaluación Presupuestal

Los ingresos operativos (S/. 180.4 MM) se ejecutaron al 99.9%, debido a la disminución de otros ingresos provenientes del registro de venta de conexiones domiciliarias, materiales, cortes y reconexiones, liquidación de siniestros. Los egresos operativos (S/. 143 MM) superaron en 2% al marco previsto como resultado de aplicación de las transferencias del mecanismos de compensación entre empresas del SEIN y sistemas aislados, y por la regularización des gastos de ejercicios anteriores y por el pago de compensación NTCSE, sanciones administrativas y fiscales. Los gastos de capital (S/ 17.6 MM) fueron inferiores en 16% debido a los atrasos del programa de inversiones, que deben cumplir con el SNIP y elaboración de bases,


37

expedientes técnicos y otros procedimientos de la ley de contrataciones y adquisiciones.


12

19

4

8

21

9

19

4

7

18


Presupuestado Ejecutado El resultado económico (S/. 19.8 MM) superó en 6% al marco previsto explicado por la menor ejecución en proyectos de inversión. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 16.3 MM) fue inferior en 6% como consecuencia a que no se ha efectuado con el pago de beneficios al personal de confianza, y por atrasos en el pago en asesorías, mensajería, correspondencia, alquileres y limpieza. La población laboral determinada por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios alcanzó a 292 trabajadores.

Población Laboral

Planilla221



61

Pensionistas: 8

INFORMACION OPERATIVA EJECUCION MARCO EJECUCION



Hidraúlica MWh 4,584 4,712 4,818

Térmica MWh 1,620 2,211 1,843

CONSUMO PROPIO MWh 514 679 516








PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWH 280.90 328 320

POTENCIA INSTALADA MWh 4,963 4,794 5,122

POTENCIA EFECTIVA MWh 3,130 3,554 3,856

CLIENTES En N° 273,614 291,826 288,568

COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION % 98.04% 98.47% 94.53%



Diesel Galones 140,500 169,356 155,890

PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 S/. 8.69 6.32 5.70

PARTICIPACION DE MERCADO % 6.10% 6.18% 6.11%

RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS N° 1,130 2,034 1,317


UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Miles S/. 19,744 19,603 24,227

UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Miles S/. 12,248 12,364 16,390




PERSONAL

Planilla N° 214 227 221

Gerentes N° 1 1 1







Otros N° 61 61 61


Regimen 20530 N° 8 8 8


TOTAL N° 330 342 343

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

EMPRESAS DE INFRAESTRUCTURA Y TRANSPORTE

Las empresas calificadas de infraestructura y transporte se desarrollan en los mercados de construcción, aeroportuario, portuario, saneamiento y metal mecánica.

En cuanto al sector de construcción, la tasa de crecimiento al mes de setiembre del 2009 fue de 2.6%,

como resultado de la desaceleración de la economía y la menor ejecución de obras residenciales, que a su vez estuvo compensado por el dinamismo de los programas públicos de inversión en infraestructura, como los ofrecidos por Banmat, el cual viene otorgando créditos bajo sus diversos programas como: Casa Bonita, Dulce Hogar (antes denominada “Mi Casita”), Casa Empresa, Mi Mercado y la ejecución de Proyectos enmarcados bajo el Programa Techo Propio, dirigidos a la población de los niveles socio económicos de bajos recursos. Además, ejecuta programas de ayuda social como: “Piso Digno”, “Escalera Perú”, “La Canchita BANMAT” y otras acciones y obras financiadas con el Fondo de Apoyo Social – FONAS. Asimismo, ha iniciado el Programa “Vivienda Rural”, que comprende la autoconstrucción en zonas rurales del país, con materiales propios del lugar. De lado de la infraestructura aeroportuaria, se cuenta a nivel nacional con 53 aeropuertos de uso público, de los cuales 40 son administrados por Corpac y 13 por operadores privados. De éstos, el Aeropuerto Jorge Chávez, es el de mayor importancia del país y es operado por Lima Airport Partners S.A LAP desde el año 2001. Los 12 restantes son operados por Aeropuertos del Perú S.A. ADP, desde diciembre de 2006. Los clientes de un operador aeroportuario son las compañías aéreas, a quienes se les proporcionan servicios aeronáuticos, facilidades aeroportuarias como el uso de counters, abastecimiento de combustible, servicio de seguridad contraincendios y servicios de rampa; y los pasajeros, a quienes se les brinda las comodidades, facilidades y seguridad en las instalaciones aeroportuarias.

Asimismo, el sistema portuario nacional está constituido por puertos administrados por Enapu, puertos de propiedad privada y puertos concesionados al sector privado en el marco del proceso de promoción de la inversión privada.

Enapu tiene bajo su administración 13 puertos a nivel nacional, incluido el malecón de atraque al servicio del Perú en Arica. El terminal portuario del Callao es el de mayor importancia y concentra el 86% de las operaciones de la empresa.

En cuanto a la industria metal mecánica, donde participa tanto Sima Iquitos como Sima Perú, abarca la producción de estructuras metálicas, tales como puentes, tanques, embarcaciones pesqueras, remolcadores, entre otros.

Cabe destacar que el crecimiento de este sector en los últimos años ha sido paulatino, mientras el uso de la capacidad instalada viene recuperándose. Sin embargo la industria naval y la de estructuras de metal mecánica aún no logran recuperar la producción de principios de los años 90, la utilización de la capacidad instalada de estas industrias no llegan al 50% a pesar del aumento de la demanda interna; es importante descatar que la demanda interna representa el principal motor de este sector, por lo que la desaceleración acontecida a finales del año 2008 y pronosticada para el 2009 provocará el estancamiento del mismo.


38

17. BANMAT

i. La Empresa

Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima Cerrada el 28 de setiembre de 1980. Se encuentra adscrita al Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento. Tiene por objeto desarrollar actividades de promoción, ejecución y/o aprovisionamiento de recursos, bienes y servicios para la edificación de la vivienda básica mínima, de las habilitaciones urbanas, de la infraestructura urbana y rural, así como de la infraestructura productiva y de servicios. ii. Operaciones

La oferta de Banmat está constituida por los créditos que la empresa tiene previsto otorgar a través de los diferentes programas que desarrolla. La demanda está constituida por los préstamos solicitados por aquellas personas que deseen adquirir o mejorar una vivienda, y que cuentan con capacidad de pago y que se encuentren preferentemente dentro de segmentos socio económicos de bajos ingresos.

Al III Trimestre 2009, se liquidaron un total de 6,753 créditos que suman un importe acumulado de S/. 120.1 MM y que se distribuyen según el gráfico adjunto:

iii. Plan Operativo

Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 92.1%, como consecuencia del comportamiento del indicador relacionado al Número de proyectos culminados (62%), que no se contó con financiamiento suficiente para este tipo de proyectos sociales, como son los de Vivienda rural, Canchita BANMAT, Piso Digno, Escalera Perú, Mi Barrio y Módulos de Vivienda, dada la precaria situación económica por la que atraviesa la empresa.


MEDIDAMARCO

AL III TRIM 2009EJECUCIÓN


CUMPLIMIENTO

Monto de préstamos aprobados S/. 106,207,340 146,221,437 100.00%Número de proyectos culminados Número 50 31 62.00%Foros promocionales de Programas de crédito a nivel nacional Número 12 27 100.00%Índice de morosidad % 67.63 68.99 98.03%Efectividad de cobranza % 45.41 37.67 82.96%Margen Operativo % -14.08 -21.50 100.00%Rentabilidad del patrimonio % -6.55 -9.45 100.00%GIP / Otros ingresos operacionales Razón 0.92 0.98 93.88%

92.11%NIVEL DE CUMPLIMIENTO

iv. Hechos Relevantes Durante el III trimestre se aprobaron programas de apoyo social por el importe de S/ 1.1 MM, para la instalación de módulos de vivienda, ejecución de pisos mediante el programa “Piso Digo”, ejecución de losas deportivas, entre otros, logrando un incremento de más del 100% respecto a la aprobación del trimestre anterior. v. Evaluación Financiera En el III Trimestre 2009, los activos (S/. 58.5 MM) disminuyeron en 56% en relación al ejecutado en el ejercicio anterior, explicado por la disminución del rubro otras cuentas por cobrar, que al año 2008 había por cobrar al fondo revolvente por la transferencia de la cartera ORDESUR el importe de S/.50 MM. Esta cuenta por cobrar tenía su contrapartida en una cuenta patrimonial (Capital Adicional). Ambas cuentas, por recomendación de la auditoria externa del año 2 007, debían anularse, por cuanto la operación ORDESUR ya estaba contabilizada en el Fondo Revolvente faltando contabilizar lo correspondiente a la parte patrimonial.


220

1720

208

2141

112151

159185


Los pasivos (S/. 13.6 MM) disminuyeron en 20% respecto al año anterior, debido principalmente a la disminución del rubro otras cuenta por pagar, por la regularización de la cobranza del fondo revolvente, relacionados a la comisión de gestión y la cobranza de pagos con cargo a proyectos de vivienda realizados con recursos del Banmat.


91

5242

17 14

190 187

0 0 0

125 127 130115

45



El patrimonio (S/. 44.9 MM) disminuyó en 61% debido a que se tenía contabilizada como capital adicional la transferencia de la cartera ORDESUR por S/. 50.1MM, operación que fue regularizada en diciembre del año 2008. La transferencia del capital adicional (transferencia ORDESUR), al Fondo Revolvente se realizó en aplicación de la recomendación de los auditores externos.


39

Ingresos y Gastos Financieros(En MM de S/.)

36

3033

3026

-0.030.270.020.39


Ingresos Gastos Financieros La pérdida neta (S/. 5.1 MM) se incrementó en 12% respecto al 2008, que se explica principalmente por el resultado operativo a pesar de los mayores ingresos financieros y los menores gastos financieros.


(4.58)

1.08

(5.15)

0.13(0.03)


Utilidad Neta

El saldo final de caja (S/. 16.2 MM) representa un nivel de ejecución del 95% respecto al formulado. Los fondos del Banmat se encuentran conformados principalmente por depósitos a plazo y depósitos de ahorro.


Ratios Financieros

3.05

2.05

6.60

3.63

3.03

0.300.32 0.15

2.23

1.88


Liquidez Solvencia


Los ingresos operativos (S/. 27.3 MM) representan un 93% de la meta formulada. Esta partida está constituída principalmente por el rubro otros ingresos (96%). Los egresos operativos (S/. 30.6 MM) se ejecutaron en un 98% respecto a la meta. Las partidas de mayor participación son gastos de personal con 64% y servicios prestados por terceros con 19%.

El resultado económico (S/. 3.8 MM) fue inferior en 172% respecto a su meta programada, como consecuencia de los menores ingresos, relacionados a la colocación de préstamos, por las menores liquidaciones provocando un menor ingreso por comisión de gestión y a las recuperaciones de cartera administrada por el Banmat, reflejando un menor ingreso relacionado con el DS 014 2003 VIVIENDA, por las razones ya comentadas.

Los gastos de capital (S/. 0.4 MM) alcanzó el 100% de la meta prevista.


0.4

1.5

2.9

2.5

0.8

0.4

1.1

1.4

1.7

0.2



El gasto integrado de personal (S/. 25.7 MM), registró una ejecución equivalente al 98% de su marco presupuestal, debido principalmente al menor gasto en el rubro gastos de personal y gastos diversos de gestión relacionados a los gastos de gestión de cobranza.

Población Laboral


426

Planilla383 Locadores

32

Pensionistas:2



PRESTAMOS APROBADOS N° 5,737 6,798 8,085

PRESTAMOS APROBADOS S/. 106,605,422 106,207,338 146,221,437

RECUPERACIONES S/. 131,409,352 143,064,408 122,760,102

POBLACION BENEFICIADA (*) N° 28,685 33,990 40,425

INDICE DE MOROSIDAD % 76.69 67.63 68.99

UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA S/. 4,565,453 939,902 (5,653,310)

UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) S/. 4,581,102 547,014 (5,149,470)

ROA (Rentabilidad sobre el Activo) % (3.47) 0.42 (8.80)

ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) % (3.98) 0.48 (11.46)

NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN %

PERSONAL

Planilla N° 400 406 383

Gerentes N° 7 7 4



Técnicos N° 147 150 142




Personal de Cooperativas N°

Personal de Services N°

Otros N° 534 559 426


Regimen 20530 N° 1 1 2

Regimen ………… N°

Regimen ……….. N°


TOTAL N° 1,048 1,099 843

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

18. CORPAC

i. La Empresa Corpac, es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 25 de Junio de 1943. Tiene por objeto operar, equipar y conservar los aeropuertos y los servicios de ayuda a la aeronavegación en el territorio nacional, los cuales desarrolla a través de las siguientes líneas de negocio:

• Aeronavegación: tránsito aéreo, información de vuelo, alerta, telecomunicaciones aeronáuticas, servicio fijo y móvil aeronáutico.

• Aeroportuario: alquiler de locales comerciales, espacios publicitarios, locales para oficinas y counters, servicio de aparcamiento de vehículos, venta de combustible, entre otros.


40

ii. Operaciones

Las principales operaciones de Corpac se encuentran relacionadas al servicio de navegación aérea en ruta (SNAR), al número de vuelos u operaciones atendidas, cantidad de pasajeros y la carga movilizada. En relación al III Trimestre del 2008, se observa el siguiente comportamiento en las principales operaciones, influenciado básicamente por la entrega de los aeropuertos al concesionario ADP.

• El SNAR se ha incrementado en 5% habiéndose registrado 85.6 MM de kilómetros volados versus los 81.7 MM de kilómetros volados al III Trimestre del año 2008.

• El número de vuelos, nacionales e internacionales (144,249 operaciones) se redujo en 2%, por la disminución de los nacionales.

• El número de pasajeros atendidos (2´515,604 pasajeros) se redujo en 2%, por la disminución de los vuelos con destino nacional.

• La carga movilizada (5,290 TM) se redujo en 17%, explicada por la disminución de la carga nacional en provincias.

Es de precisar que Corpac recibe ingresos por la concesión del aeropuerto Jorge Chávez, 50% del aterrizaje y despegue (A/D) y 20% del TUUA internacional. iii. Plan Operativo Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 83%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

• Optimización del espacio aéreo en áreas terminales de aeropuertos (25%), debido a que la empresa ha priorizado que el personal encargado de este estudio, realice las gestiones respectivas para lograr sus habilitaciones como controladores de tránsito aéreo.

• Ejecución del programa de inversiones (44%), debido a demoras en los procesos logísticos.

INDICADOR UNIDAD DE MEDIDA

MARCO AL III TRIM 2009

EJECUCION AL III TRIM 2009

NIVEL DE CUMPLIMIENTO

Incidentes aéreos airprox. % 0.0 0.0 100.0%

Optimización del espacio aéreo en áreas terminales de aeropuertos

Aeropuertos3.0 0.8

25.0%

Formulación de manuales de instrucciones operativas de las tareas AFIS

Aeropuertos

Programa de Inspección en vuelo a sistemas de ayudas a la aeronavegación

% 71.8 50.3 70.1%

Manuales de certificación de aeropuertos Aeropuerto 2.0 2.0 100.0%

Margen operativo % 20.2 21.2 100.0%

Rentabilidad de la inversión % 2.3 3.1 100.0%

Gasto administrativo % 19.6 20.5 95.6%

Ampliación de zona comercial del aeropuerto del Cusco %

Ejecución del programa de inversiones % 79.2 34.6 43.7%

Implementación del sistema de comunicaciones en aeropuertos de provincias

Aeropuerto 3.0 3.0 100.0%

Capcitación del personal % 56.0 85.9 100.0%

TOTAL CUMPLIMIENTO 83.4% iv. Hechos Relevantes

La empresa ha realizado la transferencia a la Organización de Aviación Civil Internacional (OACI) de US$ 19.1 MM, para el inicio de la ejecución del proyecto

automatización y modernización de los servicios de tránsito aéreo red de radares de vigilancia aérea (proyecto radar), el cual tiene por objetivo mejorar la vigilancia del espacio aéreo superior mediante la instalación y operación de un nuevo centro de control y una red de radares en emplazamientos adecuados del territorio nacional. v. Evaluación Financiera

Respecto al III Trimestre 2008, los activos (S/. 806.6 MM) se redujeron en 4% producto de la transferencia a la OACI ascendente a US$ 19.1 MM, para el inicio de la ejecución del proyecto radar.

548 541

338

606 576

129 165

210

232 231



No Corriente Corriente Los pasivos (S/. 31.1 MM) se incrementaron en 25% como consecuencia de las obligaciones derivadas del incremento de remuneraciones por recategorización de trabajadores y contratación de personal operativo.

El patrimonio (S/. 775.4 MM) se redujo en 5% por la disminución de resultados no realizados, producto del ajuste realizado sobre los valores del excedente de la valorización adicional de terrenos, edificaciones, maquinaria y equipo al cierre del ejercicio 2007.

17 19 20 18 247 5 8 7 7

652 682

521

813775



P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Los ingresos brutos (S/. 143.9 MM) conformados por las ventas netas y otros ingresos operacionales fueron superiores en 6% respecto al III Trimestre del 2008, por el incremento de ambos rubros, tal como se explica a continuación. Las ventas netas (S/. 93.8 MM) conformadas por los ingresos por servicios aeronáuticos y aeroportuarios fueron superiores en 4%, principalmente por el incremento de los servicios SNAR llegando a los 85.6 MM de kilómetros volados, cifra superior en 5% frente a lo registrado en el similar periodo del 2008. Los otros ingresos operacionales (S/. 50.1 MM) constituídos por los ingresos por la concesión del aeropuerto Jorge Chávez y por la concesión de los servicios de rampa fueron superiores en 12%, por los mayores servicios de aterrizaje y despegüe y TUUA Internacional Concesión LAP.


41

La utilidad neta (S/. 11.1 MM) fue inferior en 55% debido a la disminución de los ingresos financieros por las menores tasas de interés del sistema financiero y; al incremento de los costos de ventas, por la depreciación de los mayores equipos adquiridos.

6

24

35

24

11




7.70 8.58

10.77

12.81

9.49

0.04 0.04 0.05 0.03 0.04 III Trim 05 III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09

Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

El saldo final de caja de S/. 128.9 MM es menor en 17% por haberse destinado S/. 22 MM a la inversión financiera bajo la modalidad de fondos mutuos en los bancos Interbank y Crédito. vi. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 162.6 MM) presentan una ejecución del 99.6% de su meta prevista debido al cumplimiento de la proyección de ventas, especialmente en lo que respecta al servicio SNAR.

Los egresos operativos (S/. 117.8 MM) se ejecutaron al 95% de su meta prevista, por la menor ejecución en gastos de personal por encargaturas de varios cargos gerenciales, y por retrasos en la presentación de facturas del autoseguro médico familiar.

Los gastos de capital (S/. 8.9 MM) se ejecutaron al 94% de su meta, por la menor ejecución de gastos no ligados a proyectos, por demoras en procesos logísticos.

11.6

7.7

14.4

10.59.4

7.8

5.4

11.410.5

8.9




El resultado económico (S/. 35.9 MM) fue superior en 20% respecto a su meta por la menor ejecución de egresos de operación.

El gasto integrado de personal GIP (S/. 79.2 MM) presenta una ejecución de 96% de su meta prevista principalmente por el retraso en la presentación de facturas del autoseguro médico familiar.

Planilla1,124


63

Servicio de Terceros

740

Población Laboral




VENTAS

SNAR Km. Volados 81,671,675 88,221,673 85,603,830

TRÁFICO Y ESTACIONAMIENTO Operac. Nac/Int 78,954 31,026 71,351

TARIFA UNIFICADA USO DE AEROPUERTOS Pasajeros Nac./ Int. 1,047,230 968,051 948,223

CARGA Y CORREO TM 6,333 5,966 5,290

Nacional TM 6,333 5,962 5,290

Internacional TM 3.75

INGRESOS CONCESION Arpto. JORGE CHAVEZ

A/D Servicio Aeronáuico Op. (E - S) 68,937 73,273 72,898

TUUA Internacional Concesion LAP Pasajeros Nac./ Int. 1,510,115 1,678,154 1,567,381

INDICE DE MOROSIDAD % 2.6 1 1.0






PERSONAL

Planilla N° 1,020 1,091 1,124

Gerentes N° 17 17 17


Profesionales N° 142 158 153 Técnicos N° 529 569 626



Servicios de Terceros N° 765 700 740 Personal de Cooperativas N°


Otros N°

Pensionistas N° 0 0

Regimen 20530 N°

Regimen 10624………… N°



TOTAL N° 1,913 1,951 2,038

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

19. ENAPU i. La Empresa

Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 1° de enero de 1970. Tiene por objeto administrar y desarrollar actividades y servicios portuarios en los puertos de titularidad pública, los cuales desarrolla a través de las siguientes líneas de negocio:

• Servicio Portuario, conformado por servicios realizados a la carga.

• Servicio de Almacenamiento, atención de contenedores de importación, exportación, transbordo y cabotaje.

• Servicio Marítimo, conformado por servicios de remolcaje, amarre y desamarre, uso de amarradero y alquiler de equipo prestados a naves.

ii. El Mercado El mercado está constituido por los sistemas portuarios de la costa oeste de Sudamérica cada uno de los cuales busca convertirse en el centro logístico y puerto pivote en el ámbito sub regional. El sistema portuario nacional


42

está constituido por puertos administrados por ENAPU, puertos de propiedad privada y puertos concesionados al sector privado en el marco del proceso de promoción de la inversión privada. Dentro de los puertos concesionados se tienen:

i) El Muelle Sur en el terminal portuario del Callao, concesionado al consorcio árabe – peruano Dubai Ports que debe entrar en operaciones en el 2010 con una capacidad de atención de 750 mil Teu’s anuales con alta tecnología portuaria.

ii) El Puerto de Matarani entregado en concesión a la empresa Terminal Internacional del Sur S.A. –Tisur del grupo Romero, que inició operaciones en 1999. iii. Operaciones Los ingresos por venta de S/. 260.1 MM estuvieron sustentados en 91% (S/. 236.8 MM) por servicios portuarios, 7% (S/. 19.1 MM) por servicios de almacenamiento y en 2% (S/. 5.0 MM) por negocio marítimo.

En el servicio portuario se registró un tráfico de carga de 15.8 MM de TM, inferior en 13% al reportado en similar periodo del 2008, principalmente por la reducción de las importaciones ( 21%) y exportaciones ( 4%). Se registró un movimiento de contenedores de 0.9 MM de Teu´s, inferior en 15% respecto a setiembre del 2008.

En el servicio de almacenamiento se registró 207,089 Teu´s almacenados, mayor en 32% al registrado en setiembre del 2008.

En el servicio marítimo se registraron 6,901 naves, cifra inferior en 18% en relación al III Trimestre 2008, principalmente por la reducción del número de naves menores. Cabe precisar que este servicio se encuentra conformado en un 38% por naves de alto bordo y en un 62% restante por naves menores. iv. Plan Operativo Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 91%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

• Tiempo promedio de permanencia de naves en los terminales portuarios de atraque directo – terminal portuario de Chimbote, (135 horas) debido a un menor movimiento de naves mayores y de carga.

• Porcentaje de ocupabilidad de los muelles del

Terminal Portuario del Callao muelle Nº 4: no se logró dar la fluidez necesaria a las operaciones de descarga y embarque debido a la falta de planificación de los usuarios respecto a los equipos de manipuleo y camiones de transportes de carga.

INDICADORUNIDAD DE

MEDIDAMARCO AL III

TRIM 2009EJECUCION AL III

TRIM 2009NIVEL DE

CUMPLIMIENTO

Promedio de Descarga/Embarque de Contenedores en los Terminales Portuarios del Callao y Paita.

Terminal Portuario del Callao - - Muelle Norte, amarraderos A y B. Cont. Hora/Grúa 18.0 18.0 100.0%

Terminal Portuario de Paita Cont./Hora16.0 20.0 100.0%

Tiempo promedio de permanencia de Naves tipo Containeras atendidas por la grúa pórtico de muelle del Terminal Portuario del Callao.

Hora / Nave 16.0 23.0 69.6%

Porcentaje de ocupabilidad de los muelles del Terminal Portuario del Callao.

Muelle Nº 1 Porcentaje 37.0 48.0 77.1%




Muelle Nº 5 (Muelle Norte) Porcentaje 60.0 52.0 100.0%


Muelle Nº 11 Porcentaje 39.0 58.0 67.2%Porcentaje de tiempo efectivo de trabajo en los amarraderos del Terminal Portuario Callao

Amarradero 1A Porcentaje 88.0 87.0 98.9%

Amarradero 1B Porcentaje 89.0 85.0 95.5%







Amarradero A Muelle Norte Porcentaje 90.0 88.0 97.8%

Amarradero B Muelle Norte Porcentaje 90.0 0.0 0.0%

Amarradero C Muelle Norte Porcentaje 88.0 86.0 97.7%

Amarradero D Muelle Norte Porcentaje 88.0 87.0 98.9%

Amarradero E Muelle Norte Porcentaje 88.0 87.0 98.9%




Amarradero 11B Porcentaje 88.0 87.0 98.9%Tiempo promedio de permanencia por tipo de naves atendidas en el Terminal Portuario del Callao.

Nave de tipo Granelera Hora / Nave 63.0 64.0 98.4%

Nave de tipo Mineral Hora / Nave 31.0 36.0 86.1%

Nave de tipo Carga General Hora / Nave 42.0 34.0 100.0%Tiempo promedio de permanencia de naves en los Terminales Portuarios de atraque directo.

Terminal Portuario de Paita Hora / Nave 20.0 17.0 100.0%

Terminal Portuario de Salaverry Hora / Nave 35.0 42.0 83.3%

Terminal Portuario de Chimbote Hora / Nave 74.0 135.0 54.8%

Terminal Portuario Gral. San Martín Hora / Nave 53.0 49.0 100.0%

Terminal Portuario de Ilo Hora / Nave 37.0 41.0 90.2%Porcentaje de tiempo efectivo de trabajo en los Terminales Portuarios de atraque directo.

Terminal Portuario de Paita Porcentaje 77.0 55.0 71.4%

Terminal Portuario de Salaverry Porcentaje 84.0 88.0 100.0%

Terminal Portuario de Chimbote Porcentaje 64.0 61.0 95.3%

Terminal Portuario Gral. San Martín Porcentaje 71.0 68.0 95.8%

Terminal Portuario de Ilo Porcentaje 79.0 77.0 97.5%Rendimiento de manipuleo de carga por los Terminales Portuarios de atraque directo.

Terminal Portuario de Paita TM / Hora 204.0 203.0 99.5%

Terminal Portuario de Salaverry TM / Hora 211.0 205.0 97.2%

Terminal Portuario de Chimbote TM / Hora 103.0 93.0 90.3%

Terminal Portuario Gral. San Martín TM / Hora 234.0 228.0 97.4%

Terminal Portuario de Ilo TM / Hora 157.0 174.0 100.0%

Rentabilidad Financiera - ROE Pocentaje 8.5 16.3 100.0%

Rentabilidad Económica - ROA Porcentaje 9.2 14.2 100.0%

Número de TEUs movilizados en los almacenes de los TerminalesPortuarios incrementado en 22% con respecto al año 2008. TEU

204,369 207,089 100.0%

Ejecución del plan anual de contrataciones - PAAC (Ejecutado vs.Programado). Porcentaje

71.1 69.9 98.3%

Mantenimiento y Mejoras de los sistemas de información. (EjecutadoVs. Programado). Porcentaje

31.5 29.5 93.7%

Optimización de procesos (Ejecutado Vs. Programado). Porcentaje 70.0 67.0 95.7%

Desarrollar el Programa de Capacitación de la Empresa (Ejecutado Vs.Programado). Curso Dictado

89.0 122.0 100.0%

Procesos Archivados a nivel nacional ganados por la Empresa. Porcentaje 8.0 5.9 73.6%

Ejecución del programa de Medio Ambiente en los TerminalesPortuarios (Ejecutado Vs. Programado) Porcentaje

30.2 46.1 100.0%

Desarrollo del programa de mantenimiento del Código PBIP en losTerminales Portuarios (Ejecutado Vs. Programado) Porcentaje

70.5 71.7 100.0%

Desarrollo del programa de Seguridad Industrial en los TerminalesPortuarios (Ejecutado Vs. Programado) Porcentaje

62.7 57.7 92.0%

Desarrollo del programa de Seguridad Física en los TerminalesPortuarios (Ejecutado Vs. Programado) Porcentaje

62.5 63.5 100.0%

Ejecución del Programa de Inversión (Ejecutado Vs. Programado) Porcentaje 34.7 24.7 71.1%

Ejecución del Programa de Mantenimiento (Ejecutado Vs. Programado)Porcentaje

51.8 52.1 100.0%

TOTAL CUMPLIMIENTO 90.9% v. Hechos Relevantes

Mediante la Resolución de la Secretaría de Descentralización N° 019 2009 PCM/SD de fecha 20.03.2009, se aprueba la Directiva N° 001 2009PCM/SD “Directiva para establecer los requerimientos específicos y procedimientos para el proceso de transferencia de los Terminales Portuarios Regionales administrados por ENAPU a los Gobiernos Regionales”. vi. Evaluación Financiera

Respecto al III Trimestre 2008, los activos (S/. 967.6 MM) aumentaron en 24%, debido al incremento de inversiones financieras por el aporte de FONAFE de S/. 87.9 MM para el fideicomiso para la reserva previsional.

222311 347

425598241

239295

356

369



No Corriente Corriente Los pasivos (S/. 492.5 MM) se incrementaron en 26%, debido a las provisiones derivadas de juicios laborales, civiles, contenciosos administrativos, constitucionales, entre otros y; por el incremento de las cuentas por pagar encontrándose todavía pendiente el pago del saldo de las dos primeras grúas pórtico de muelle.

El patrimonio (S/. 475.1 MM) se incrementó en 23% por el aumento del capital social como efecto del aporte de capital realizado por FONAFE.


43

140

200

268

390

124

6 8 2 2

368

318342

371 388

475



P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Las ventas (S/. 260.1 MM) se redujeron en 13% por los menores ingresos obtenidos en el negocio portuario ( 8%), marítimo ( 1%) y almacenamiento ( 13%). La utilidad neta (S/. 77.2 MM) cayó en 27% por la disminución de las ventas y por los menores ingresos financieros obtenidos.

5670

98 105

77




1.72

1.20 1.10

0.91

2.97

0.50 0.68

0.81

1.18 1.15


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia El saldo final de caja de S/. 304.3 MM, presenta una ejecución del 14% por encima de su meta presupuestaria debido a los mayores ingresos extraordinarios por el cobro del seguro para rehabilitar el terminal portuario de San Martín a consecuencia del terremoto del año 2007. vii. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 334.3 MM) se ejecutaron en 12% por encima de su meta presupuestaria, principalmente por los mayores ingresos extraordinarios por el cobro del seguro para rehabilitar el terminal portuario de San Martín a consecuencia del terremoto del año 2007.

Los egresos operativos (S/. 194.5 MM) presentan una ejecución del 3% por encima de su meta, por los mayores gastos financieros por la pérdida por diferencia de cambio.

Los gastos de capital (S/. 21.1 MM) presentan una ejecución del 72% de su meta, por los retrasos presentados en el proyecto reforzamiento del muelle 3, menor ejecución del proyecto demolición de los almacenes 7 y 8 y adecuación del patio de contenedores, pendiente del otorgamiento de viabilidad.

15.511.1

48.6

7.2

29.2

11.8

5.3

26.5

7.2

21.1



Presupuestado Ejecutado El resultado económico (S/. 118.7 MM) fue superior en 48% respecto a su meta, explicado por los mayores ingresos extraordinarios producto del cobro del seguro para rehabilitar el terminal portuario de San Martín a consecuencia del terremoto del año 2007 y el retraso en la ejecución de los gastos de capital. El gasto integrado de personal GIP (S/. 127.6 MM) se ejecutó al 100.4% de su meta básicamente por el personal reincorporado (Ley N° 27803).

Planilla1,192

Locadores33


549

Población Laboral

Pensionistas: 1,844

INFORMACION OPERATIVA



OCUPABILIDAD DE AMARRADEROS -TP CALLAO MUELLE 5 % 62.00% 60.00% 52.12%

TEUs ALMACENADOS (En terminales portuarios) N° 156,700 382,926 207,089

TEUs Llenos N°

TEUs Vacios N°

TRAFICO DE CARGA - Por Operación TM 18,162,697 21,879,848 15,808,759

Importaciones TM 10,146,767 12,240,701 7,978,826

Exportaciones TM 6,603,229 8,210,591 6,334,690

Transbordo TM 613,387 688,026 779,585

Otros TM 799,314 740,530 715,658

TRAFICO DE CARGA - Por TP TM 18,162,697 21,879,848 15,808,759

TP Callao TM 14,238,405 17,108,066 12,431,366

Otros Terminales TM 3,924,292 4,771,782 3,377,393

TRAFICO DE CONTENEDORES TEU's 1,039,316 1,110,391 882,324

Contenedores llenos TEU's 762,027 779,979 623,926

Contenedores Vacios TEU's 277,289 330,412 258,398

TRAFICO DE CONTENEDORES - Por TP TEU's 1,039,316 1,110,391 882,324

Terminal Portuario del Callao TEU's 890,412 971,577 781,131

Otros Terminales TEU's 148,904 138,814 101,193

TRAFICO DE NAVES N° 8,434 8,629 6,901

Naves de Alto Bordo N° 2,519 2,541 2,599

Naves Menores N° 5,915 6,088 4,302

INDICE DE MOROSIDAD Días 8 8 5






PERSONAL

Planilla N° 1,182 1,287 1,192



Profesionales N° 0

Técnicos N° 206 206 206

Administrativos (Auxiliares) N° 883 951 878Locación de Servicios N° 35 35 33


Personal de Cooperativas N° 0

Personal de Services N° 0

Otros N° 559 559 549

Pensionistas N° 1,875 1,827 1,844

Regimen 20530 N° 1,875 1,827 1844

Regimen ………… N°



TOTAL N° 3,715 3,772 3,684

UNIDAD DE MEDIDA

RUBROS

20. SEDAPAL

i. La Empresa

Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 25 de noviembre de 1998. Tiene por objeto la


44

prestación de los servicios de saneamiento de necesidad y utilidad pública, los cuales desarrolla a través de las siguientes líneas de negocio:

• Servicio de agua potable • Servicio de alcantarillado • Servicio de disposición de excretas • Sistema de letrinas y fosas sépticas • Acciones de protección al medio ambiente ii. Operaciones

Sedapal, para el abastecimiento de agua, cuenta con dos plantas de tratamiento ubicadas en la Atarjea y con pozos tubulares de extracción de aguas subterráneas. Adicionalmente, por condiciones del contrato de concesión, compra agua al operador Consorcio Agua Azul S.A. en la planta de tratamiento del río Chillón.

La producción de agua potable de Sedapal al III trimestre alcanzó los 503.8 MM de m3, producción superior en 10.9 MM de m3 respecto al III trimestre del año 2008. La planta de la Atarjea es la principal fuente de abastecimiento con una participación del 79% y una producción de 395.8 MM de m3. Al III trimestre, el volumen facturado de agua potable en la red ascendió a 313.7 MM de m3, superior en 0.8 MM de m3 respecto al III trimestre del año 2008. Del total facturado, el 94% corresponde a las categorías social y doméstica y el 6% restante a las categorías comercial, industrial y estatal. iii. Plan Operativo Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 99%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

• Disminuir el agua no facturada: se debió al efecto conjunto del mayor volumen producido (+2%) y el menor volumen facturado ( 1%) respecto a lo programado.

• Mejorar la gestión empresarial: por los retrasos presentados en la implementación de la norma ISO 9001, por los retrasos incurridos en el plan de estrategias y metas del código de buen gobierno corporativo, entre otros motivos.

INDICADORUNIDAD DE

MEDIDAMARCO AL III TRIM

2009EJECUCION AL III

TRIM 2009NIVEL DE

CUMPLIMIENTO

Incrementar conexiones de agua potable miles de

conexiones42.8 43.5 100.0%

Incrementar conexiones de alcantarillado miles de

conexiones39.2 41.4 100.0%

Gestionar la continuidad del servicio horas/día 21.4 21.6 100.0%

Gestionar la presión del servicio m.c.a 20.9 22.5 100.0%

Ampliar la micromedición

% conexión facturada por lectura/total

conexión catastro

69.0 68.6 99.4%

Disminuir el agua no facturada % 35.6 37.7 94.4%

Incrementar las conexiones activas de agua% conex. fact./ conex. totales

93.2 93.4 100.0%

Mantener el catastro comercial de agua potable % 100.0 100.0 100.0%

Mantener el catastro comercial de alcantarillado % 100.0 100.0 100.0%

Mejorar el indicador relación de trabajo % costo

operativo/ingreso operativo

45.1 42.1 100.0%

Incrementar el tratamiento de aguas residuales m3/s 2.6 2.6 100.0%

Conservar el medio ambiente % desarrollo del plan ambiental

86.5 86.5 100.0%

Mejorar la gestión empresarial % cumplimiento 100.0 98.7 98.7%

TOTAL CUMPLIMIENTO 99.4%

iv. Evaluación Financiera

Respecto al III trimestre 2008, los activos (S/. 5,847.9 MM) aumentaron en 9% por la incorporación de redes de agua y alcantarillado, maquinarias, equipos y unidades de explotación registrados en el rubro inmuebles, maquinaria y equipo.

4,582 4,606 4,722 4,9415,467

259 306 391405

381



No Corriente Corriente Los pasivos (S/. 2,177.5 MM) fueron superiores en 39% respecto al III Trimestre del ejercicio 2008, debido al incremento de las obligaciones financieras, principalmente, por el registro de los intereses FONAVI (S/.356.5 MM). El patrimonio (S/. 3,670.5 MM) disminuyó en 3% en relación al III Trimestre del 2008, por la mayor pérdida acumulada obtenida ocasionada por el registro de los intereses FONAVI.

547327 432 358 365

1,131 1,214 1,192 1,211

1,812

3,1633,371 3,489

3,777 3,670



P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Los ingresos brutos (S/. 818.7 MM) fueron superiores en 11% en relación al III trimestre del año 2008, principalmente por los mayores ingresos por venta de agua y servicio de alcantarillado, por los reajustes tarifarios obtenidos por medio del índice de precios al por mayor y el cumplimiento de las metas establecidas por la SUNASS. La utilidad neta (S/. 199.5 MM) fue mayor en 12% respecto a lo registrado al III trimestre del año 2008, por el incremento en las ventas e ingresos financieros, en este último caso por la ganancia por diferencia de cambio derivada de los préstamos externos.

36

73

10594

199




45


0.47

0.94 0.91

1.13 1.04

0.53

0.46 0.47 0.42

0.59


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

El saldo final de caja de S/. 138.9 MM, presentó una ejecución del 91% de su marco, debido a los menores desembolsos de préstamos externos. Dicho saldo se encuentra comprometido para el programa de inversiones de la empresa, así como para los pagos de los servicios de deuda por el financiamento obtenido para dichas inversiones. v. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 844.5 MM) presentan una ejecución del 99% de su meta prevista, debido a los menores ingresos por ventas. Esto se debe a la reducción de los ingresos de los usuarios de tarifa doméstica de agua potable por el menor volumen facturado de 3.4 MM de m3 y el traslado del consumo hacia los rangos de menor tarifa. Los egresos operativos (S/. 428.0 MM) presentan una ejecución del 96% de su meta, principalmente por la menor ejecución de mantenimiento y reparación en las actividades de medidores, conexiones domiciliarias, mobiliario, pozos y reservorios, válvulas y grifos y planta de tratamiento de desagüe. Los gastos de capital (S/. 535.4 MM) se ejecutaron en 4% por encima de su meta, básicamente por el proyecto mejoramiento sanitario de las áreas marginales de Lima (PROMESAL) incidiendo, principalmente, el proyecto planta de tratamiento Huachipa.

194 180

269315

517

184 170

240285

535



Presupuestado Ejecutado El resultado económico (S/. 51.4 MM) fue menor en S/.13.6 MM por los mayores gastos de capital. El gasto integrado de personal GIP (S/. 154.6 MM) se ejecutó al 99% de su meta prevista debido a la menor ejecución en los rubros de sueldos y salarios y otros gastos de personal por las encargaturas de algunos puestos.

Planilla2,152

Locadores40


409

Población Laboral

Pensionistas: 216




VENTA DE AGUA POTABLE M3 312,872,204 317,918,128 313,742,820

PRODUCCIÓN DE AGUA POTABLE M3 492,878,599 493,324,319 503,813,021

CONTINUIDAD DE SERVICIO AGUA POTABLE Horas/dia 21.5 21.4 22

INCREMENTO DE CONEXIONES DE AGUA POTABLE/1 N° 36,519 67,537 43,520

AGUA NO FACTURADA % 36.5% 35.6 37.7

MICROMEDICIÓN % 70.1% 69.0 68.6

PRESION m.c.a. 22.1 20.9 22.97

TARIFA PROMEDIO Incluye cargo fijo /2 Soles/m3 2.0 2.33 2.24

REDES DE AGUA Km 11,263 11,929 11,484

REDES DE ALCANTARILLADO Km 10,073 10,637 10,307

NUMERO DE CONEXIONES DOMICILIARIAS DE AGUA N° 1,220,550 1,294,125 1,272,979

Activas/3 N° 1,141,894 1,206,422 1,189,172

Inactivas/4 N° 78,656 87,703 83,807

NUMERO DE CONEXIONES DE ALCANTARILLADO/5 N° 1,159,523 1,191,906 1,145,849

RELACION DE TRABAJO % 42.80% 45.39 42.1

VOLUMEN DE TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS m3/s 2 2.55 2.64

INDICE DE MOROSIDAD % /Dias 69.00 74.06 68.00





NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN % 64.80% 100.0% 104.7

Planilla N° 2,181 2,280 2,148




Técnicos N° 935 958 929

Otros (Operativos) N° 696 744 676

Planilla (PROYECTOS) N° 5 5 4



Locación de Serv icios N° 54 39 40

Serv icios de Terceros N° 346 411 409

Personal de Serv ices N° 409

Otros N° 346 411


Regimen 20530 N° 225 233 216


TOTAL N° 2,833 2,998 2,844

PERSONAL

UNIDAD DE

MEDIDARUBROS

21. SIMA IQUITOS

i. La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, filial de Sima Perú, constituida en 1999. Su ámbito de operación abarca la región Amazónica. Tiene por objeto promover y desarrollar la industria naval, industrias complementarias y conexas, dando prioridad a la reparación y construcción de los buques de la Marina de Guerra del Perú, así como los trabajos que ésta le encargue con relación al mantenimiento de su equipamiento. ii. Operaciones Las principales líneas de negocio de Sima Iquitos son:

• Reparaciones navales: mantenimiento preventivo y correctivo a naves.

• Construcciones navales: construcción de

embarcaciones de bajo bordo y construcciones en aluminio.

• Metal mecánica: producción de estructuras

metálicas (puentes, torres, compuertas hidroeléctricas, etc.).

La participación de cada línea de negocio en la generación de ingresos se muestra a continuación:


46

Principales Servicios(En Número)

33

610

35

6

33

Reparación de Naves Construcción de Naves Otros servicios

III Trim 08 III Trim 09

Participación en los Ingresos al III Trimestre 2009

(En MM de S/.)

Contrucciones Navales

2.7

Reparaciones Navales

8.1

Otros servicios0.2

iii. Plan Operativo Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 100%.


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Avance financiero ejecución PIP. Nuevos Soles 186,928 186,928 100.0%

Avance financiero renovación de maquinarias equipos herramientas e instrumentos.

Nuevos Soles 549,154 549,154 100.0%

Auditorias realizadas ISO 9001 Número 2 2 100.0%

Ejecución del Plan de Capacitación del Personal. Nuevos Soles 15,024 15,024 100.0%

Incremento de Utilidad Bruta. Nuevos Soles 2,402,451 2,402,451 100.0%

Nivel de Ventas Colocadas. Nuevos Soles 18,355,092 18,355,092 100.0%

Número de diseños terminados Número 1 1 100.0%

Avance financiero ejecución del PAMA. Nuevos Soles 55,924 55,924 100.0%

Fomentar la formación de jóvenes en actividades técnicas que se desarrollan en los astilleros.

Nº de Personas 19 19 100.0%

Número de personas beneficiadas de comunidades aledañas al SIMA-IQUITOS.

Nº de Personas 162 162 100.0%

100.0%TOTAL CUMPLIMIENTO iv. Hechos Relevantes • La competencia desleal de astilleros informales de

la ribera del río Itaya dificulta la captación de mayores proyectos.

• Los cambios climáticos en la región limitan el ingreso de embarcaciones al astillero.

• La captación de nuevos proyectos se ve afectada por el efecto de la crisis internacional.

v. Evaluación Financiera Respecto al III trimestre 2008, los activos (S/. 35.3 MM) aumentaron en 8% producto de las cobranzas realizadas a clientes particulares y a la Marina de Guerra del Perú por trabajos de reparación y construcción naval principalmente y la rotación de materiales vinculados a la producción.


10 1312

1917

11 913 14

18



Los pasivos (S/. 15.6 MM) aumentaron en 27% respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a los créditos obtenidos con proveedores por la adquisición de materiales y suministros para los trabajos ligados directamente a la producción y los anticipos recibidos de los clientes. El patrimonio (S/. 19.7 MM) disminuyó en 3% respecto al mismo periodo del año anterior, debido a los menores resultados obtenidos durante el presente periodo.


14

6 5 67

2

6 5 68

5

9

15

20 20


P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Las ventas (S/. 11.0 MM) fueron superiores en 7% respecto al III trimestre del año anterior, a consecuencia de las mayores ventas en construcciones y repaciones navales. El costo de ventas (S/. 8.6 MM) fue superior en 27% respecto al III trimestre del año anterior, a consecuencia de las mayores liquidaciones efectuados. La Utilidad Neta (S/. 0.6 MM) fue inferior en 70% respecto al III trimestre del ejercicio 2008, debido principalmente al mayor costo de ventas y el incremento en los gastos administrativos y financieros.


-0.98 -0.91

0.24

2.16

0.64


El saldo final de caja al cierre del trimestre alcanzó a los S/. 7.5 MM. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente gráfico:

Ratios Financieros

0.8

1.4

2.3 2.52.4

0.6

3.3

1.3

0.7 0.8

III Trim 05 III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09Liquidez Solvencia


47

vi. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 19.6 MM) presentaron un nivel de ejecución del 100% respecto a su marco luego de haberse realizado los ajustes correspondientes a la modificación presupuestal. Dichos ingresos operativos provienen principalmente de las reparaciones y construcciones navales, S/. 9.8 MM y S/. 7.3 MM respectivamente. Los egresos operativos (S/. 14.5 MM) presentaron un nivel de ejecución superior en S/. 26.0 mil al marco aprobado, debido principalmente al alquier de equipos y maquinarias productivas y las propinas para el personal prácticante contratado. Asimismo, se registro un mayor gasto en asesorías por temas técnicos (brindada por Sima Perú), legales y de proyectos. Los gastos de capital (S/. 0.8 MM) presentaron un nivel de ejecución del 100%, los que estan compuestos principalmente por la renovación de infraestructura, maquinarias, equipos, herramientas e instrumentos vinculados a la producción (52% del gasto de capital) y la ampliación de la capacidad de construcciones y reparaciones navales del astillero de Sima Iquitos (23% del gasto de capital).


3.6

1.2

0.2 0.4

0.8

3.5

1.1

0.00.4

0.8


Presupuestado Ejecutado El resultado económico (S/. 4.3 MM) presentó un nivel de ejecución del 99% respecto a su marco previsto, a consecuencia de los mayores egresos operativos antes mencionados. El gasto integrado de personal GIP (S/. 2.9 MM) presentó un nivel de ejecución del 101% respecto a lo previsto, debido a las propinas para el personal prácticante contratado, así como al mayor gasto en asesorías antes comentados.

Población Laboral

Planilla163

Locadores10



AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009PRINCIPALES ACTIVIDADESConstrucciones Navales Número 6 2 6Reparaciones Navales Número 33 13 35Metal Mecanica Número 2 0 2Otros Servicios Número 8 8 31VENTAS BIENES Y SERVICIOS (Facturado) Nuevos Soles 10,307,722 10,000,000 11,031,013PERSONALPlanilla Número 112 135 163 Gerentes Número 1 1 1 Ejecutivos Número 3 4 4 Profesionales Número 6 6 8 Técnicos Número 79 92 103 Administrativos Número 23 32 47Locación de Servicios Número 50 32 10Servicios de Terceros Número 0 0 0Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 0 5TOTAL Número 162 167 178

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

22. SIMA PERÚ

i. La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima en 1999. Tiene por objeto promover y desarrollar la industria naval, industrias complementarias y conexas, dando prioridad a la reparación y construcción de los buques de la Marina de Guerra del Perú, así como los trabajos que ésta le encargue con relación al mantenimiento de su equipamiento. ii. Operaciones

Sima Perú cuenta con tres centros de operaciones los cuales se ubican en: Callao, Chimbote e Iquitos (filial de Sima Perú). Sus principales líneas de negocio son: • Reparaciones navales: mantenimiento preventivo y

correctivo a embarcaciones de alto y bajo bordo. • Construcciones navales: construcción de

embarcaciones de alto y bajo bordo. • Metal mecánica: producción de estructuras

metálicas (puentes, torres, compuertas hidroeléctricas, etc.).

Principales Servicios(En Número)

236

35 24 27

218

28 21 22

Reparación deNaves

Construcción deNaves

Metal Mecánica Otros Servicios

III Trim 08 III Trim 09

Participación en los Ingresos al III Trimestre 2009

(En MM de S/.)

Reparaciones Navales

49.6Contrucciones Navales

45.9

Metal Mecánica27.0

Otros Servicios0.1

Al III trimestre de 2009, el 82% de los ingresos de caja provienen de los servicios brindados a clientes particulares, mientras que el 18% restante corresponde a los servicios que se presta a la Marina de Guerra del Perú. iii. Plan Operativo Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 80%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

• Avance financiero de ejecución del PAMA (10%), debido a la postergación de compra de mantas de antipolución, cuyo monto será empleado en la disposición final de la escoria de cobre de la zona


48

de la pampa. Asimismo, se encuentra pendiente el retiro de la escoria de cobre residual.

• Avance financiero de reposición de activos de producción (88%), debido a las restricciones de caja que se presentan producto de la coyuntura internacional.


UNIDAD DEMEDIDA




Avance financiero de reposición de activos de producción. Nuevos Soles 8,755,969 7,745,656 88.5%

Auditorias realizadas ISO-9001. Número 1 1 100.0%

Incremento de Utilidad Bruta. Nuevos Soles 13,738,227 14,398,785 100.0%

Ventas colocadas. Nuevos Soles 126,049,281 188,354,590 100.0%

Avance financiero de ejecución del PAMA. Nuevos Soles 718,338 68,689 9.6%

79.6%TOTAL CUMPLIMIENTO iv. Hechos Relevantes

• La crisis económica internacional y la variación de las principales monedas como el dólar americano y el euro han afectado negativamente a la empresa.

• La antigüedad de los equipos de los talleres impide la mejora en la competividad y en la productividad de la empresa.

• El procedimiento para la autorización de financiamiento a largo plazo para financiar inversiones y adquisiciones de activos fijos limita a la empresa.

v. Evaluación Financiera Respecto al III trimestre 2008, los activos de la empresa (S/. 187.1 MM) presentaron un aumento de S/. 0.3 MM debido principalmente a la recuperación de los diques, muelles, compuertas y rada marítima y así como los prototipos de los remolcadores diseñados por el personal de la empresa.


6270

73

84 94

136 146

80102 93


Corriente No Corriente Los pasivos (S/. 53.1 MM) presentan un aumento de 5% respecto al III trimestre 2008, debido principalmente a los préstamos con bancos y depósitos en garantía, por las transferencias de operaciones con su filial, así como a las ventas diferidas debido al avance y liquidación de los proyectos en ejecución captados en las diferentes líneas de negocios de la empresa. El patrimonio (S/. 134.0 MM) fue menor en 1% respecto al III trimestre 2008, debido a los menores resultados obtenidos en lo que va del año 2009 ante los efectos de la coyuntura internacional.


26 28 2542 3946

64

- 9 14

126 125 128 136 134



Las ventas (S/. 122.6 MM) fueron mayores en 29% respecto al año anterior, debido a la liquidación de trabajos de larga duración en las líneas de construcciones y reparaciones navales y metal mecánica provenientes de ejercicios anteriores. El costo de ventas (S/. 108.3 MM) fue mayor en 39% respecto al año anterior, producto de la liquidación de los proyectos de años anteriores, los mismos que con el tiempo han asumido más costos indirectos lo cual genera una disminución de la utilidad bruta durante el periodo. La utilidad neta (S/. 0.8 MM) fue menor en 78% respecto al año anterior, a consecuencia del mayor costo de ventas antes mencionado.


-2.92

-7.92

1.61 3.47

0.78


Respecto a su meta prevista, el saldo final de caja (S/.10.9 MM) presenta un nivel de ejecución de 70%, debido a las menores colocaciones de trabajos por efecto de la crisis, los cuales se encuentran comprometidos en las obligaciones programadas del negocio, a fin de cumplir con los requerimientos de producción previstos. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente gráfico:

Ratios Financieros

5.26 5.28

3.142.43 2.38

0.570.74

0.370.20

0.40


Liquidez Solvencia

vi. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta prevista, los ingresos operativos (S/.144.5 MM) tuvieron un nivel de ejecución del 95%, debido a la menores ventas producto de la crisis internacional. Los egresos operativos (S/. 138.3 MM) presentaron un nivel de ejecución del 101% respecto a lo previsto, debido al mayor requerimiento de materiales y servicios de terceros ligados a la producción de los trabajos que actualmente viene desarrollando el astillero. Los gastos de capital (S/. 8.4 MM) refleja una ejecución del 78% respecto de lo previsto, debido al retraso en los


49

procesos de adquisición y los menores ingresos registrados por la empresa.


1.0

6.4 6.4

4.6

10.7

1.0

6.4 5.94.6

8.4



El resultado económico (S/. 2.3 MM) es negativo, a diferencia de su marco previsto (S/. 4.8 MM), debido a los menores ingresos registrados. El gasto integrado de personal GIP (S/. 36.3 MM) presenta un nivel de ejecución de 101% respecto a su marco previsto, debido a los mayores gastos de personal registrados al III trimestre.

Población LaboralPlanilla1,294

Locadores18

Servicios de

Terceros84


AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009PRINCIPALES ACTIVIDADES Reparación de Naves Número 236 268 218 Construcción de Naves Número 35 27 28 Metalmecánica Número 24 16 21 Electronica y Armas Número 27 18 21 Servicios varios Número 0 0 1VENTAS BIENES Y SERVICIOS (Facturado) Nuevos Soles 141,778,754 163,787,208 120,863,721PERSONALPlanilla Número 1,448 1,398 1,294 Gerentes Número 1 1 3 Ejecutivos Número 13 13 11 Profesionales Número 185 185 180 Técnicos Número 1,045 1,010 909 Administrativos Número 204 189 191Locación de Servicios Número 52 50 18Servicios de Terceros Número 80 80 84Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 62 60 80TOTAL Número 1,642 1,588 1,476

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

EMPRESAS DE HIDROCARBUROS Y REMEDIACIÓN En el sector de hidrocarburos las operaciones de exploración y producción de petróleo, gas natural y líquidos del gas natural, constituyen una primera etapa de la cadena productiva (upstream), la cual es seguida por la refinación o procesamiento (downstream), para la obtención de los diversos derivados y su posterior distribución y comercialización hasta el consumidor final.

Los precios internacionales de los hidrocarburos han disminuido sostenidamente desde el último trimestre del 2008, con un promedio de precios del petróleo WTI2 de 56.90 US$/bbl al III trimestre 2009.

2 West Texas Intermediate (WTI) es un promedio, en cuanto a calidad, del petróleo producido en los campos occidentales de Texas (Estados Unidos), usado como precio de referencia para fijar el precio de otros petróleos crudos.

Perupetro enfrenta una alta competencia internacional, ya que los países con potencial hidrocarburífero, mejoran contínuamente sus condiciones fiscales y contractuales para atraer inversionistas. Ante esta situación Perupetro realiza permanentemente programas de promoción de lotes exploratorios y mantiene una presencia activa en eventos internacionales.

23. ACTIVOS MINEROS

i. La Empresa

Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima Cerrada el 22 de febrero de 2006, mediante acuerdo del Consejo Directivo de PROINVERSION, asumiendo las funciones que venían realizando Centromin Perú S.A. y EMR Grau Bayóvar S.A. Activos Mineros tiene por objeto lo siguiente: • Realizar actividades mineras, industriales y

complementarias. • Prestar toda clase de apoyo a PROINVERSION en

la ejecución de procesos de promoción de la inversión privada.

• Supervisar el cumplimiento de las obligaciones contractuales de los inversionistas.

• Administrar los activos y pasivos que le sean encargados por el Ministerio de Energía y Minas, FONAFE y PROINVERSION.

• Remediar los pasivos ambientales remanentes de la actividad minera.

ii. Plan Operativo


• Desmantelamiento del cable carril de Yauricocha: Presenta un nivel de cumplimiento de 46%, debido a la oposición de la comunidad de Tinco para realizar el proyecto, lo cual viene ocasionando retrasos.

• Proyecto Alto Chicama: El indicador presenta un nivel de cumplimiento de 50%, debido a que la auditoria a los compromisos de inversión aún se encuentra en proceso.


AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009PERSONALPlanilla (*) Número 28 33 32 Gerentes Número 1 1 1 Ejecutivos Número 3 3 3 Profesionales Número 18 23 23 Técnicos Número 6 6 5 Administrativos Número 0 0 0Locación de Servicios Número 10 26 25Servicios de Terceros Número 0 0 0Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 1 2 0TOTAL Número 39 61 57(*) Incluye personal del fideicomiso, los cuales representan 10 personas al II Trimestre 2009 (8 Profesionales y 2 Técnicos).

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

iii. Hechos Relevantes • Mediante convenio de gerencia de fecha 06.03.2009

Activos Mineros asumió la Gerencia General de Etecen.


50

• Mediante convenio de cesión en uso y administración del inmueble denominado “San Juan” Activos Mineros asumió el uso y administración de la totalidad de las propiedades de Etecen ubicadas en dicho local.

• Mediante acuerdo de directorio Nº 008 2009/008FONAFE de fecha 06.08.2009 se aprobó la fusión entre Activos Mineros y Egecen.

• Mediante acuerdo de directorio Nº 008 2009/008FONAFE, de fecha 06 de agosto del 2009, se aprobó la fusión entre Activos Mineros y Egecen, el mismo que fue ratificado en sesión del Consejo Directivo de Proinversión de fecha 21.09.2009.

iv. Evaluación Financiera Respecto al III trimestre 2008, los activos (S/. 1,046.0 MM) disminuyeron en 24%, debido principalmente a la actualización de los saldos en dólares que mantiene la empresa. Asimismo, se a trasladado a las cuentas de orden la provisión de actualización del pasivo ambiental por S/. 72.93 MM.


12 14 127

1378

958

0 0 1 6

88



Los pasivos (S/. 986.7 MM) disminuyeron en 27%, debido principalmente a la actualización de las cuentas por pagar a PROINVERSION generadas por la transferencia del proyecto Michiquillay por US$ 396 MM. El patrimonio (S/. 59.2 MM) aumentó en 47%, debido básicamente al aporte de capital aprobado por FONAFE de S/. 3.8 MM y a la utilidad registrada en el año 2008 producto de la venta de un terreno de la empresa.


2 3 1 3 7618 11 77

1 341

911

(7) 0 51 40 59


P. Corriente P. No Corriente Patrimonio La utilidad neta del ejercicio (S/. 4.6 MM) fue mayor a la registrada en el III trimestre 2008 (S/. 2.2 MM), debido principalmente a los mayores ingresos recibidos de Proinversión y los reembolsos de arbitrios cobrados a CORMIN y LICSA.


-21.7

-0.2-2.2 -2.2

4.6



Ratios Financieros

1.20.1 0.1 0.92.2

30.5

16.7

(2.8)

1.5

33.3


Liquidez Solvencia El saldo final de caja (S/. 23.3 MM) presentó una ejecución de 107% respecto a su marco presupuestado, debido principalmente a los mayores ingresos por cobranza efectuada de los usufructos y el reembolso de gastos del fideicomiso ambiental. v. Evaluación Presupuestal

Los ingresos operativos (S/. 18.1 MM) presentan una de ejecución de 99% respecto a su meta, debido principalmente a los menores ingresos por penalidades cobradas a los contratistas y por los ingresos de usufructo (LICSA, CORMIN y ARGENTUM), así como una menor provisión para gastos de Proinversión. Los egresos operativos (S/. 7.5 MM) tuvieron un nivel de ejecución inferior en S/. 6.7 mil respecto a su marco aprobado, debido a que a la fecha la empresa mantiene un plaza vacante y que se encuentran pendientes algunos cursos del plan de capacitaciones. Asimismo, se han requerido menos trabajos complementarios y de apoyo social del fideicomiso ambiental. Los gastos de capital (S/. 4.2 MM) alcanzaron un nivel de ejecución del 97%, debido principalmente a que algunas obras del fideicomiso ambiental presentaron un retraso en la ejecución de sus actividades previstas.


1.30 1.21

0.05 0.04

4.36

1.30 1.21

0.04 0.04

4.24


Presupuestado Ejecutado El resultado económico (S/. 6.4 MM) fue superior en S/.21.6 mil respecto al marco aprobado, debido a los


51

menores gasto de capital producto del retraso de algunas obras del fideicomiso ambiental. El gasto integrado de personal GIP (S/. 3.6 MM) muestra una ejecución de 97% respecto a su marco, debido a la menor ejecución de asesorías, sueldos y salarios y capacitación antes explicados. Al III trimestre del 2009, hay 22 trabajadores en planilla cuyo gasto se presenta dentro del presupuesto operativo de la empresa, adicionalmente se tiene incorporado 10 trabajadores cuyo gasto es cubierto por los fondos del fideicomiso ambiental.

Población Laboral

Planilla32

Locadores25

INFORMACION OPERATIVA PRINCIPALES INDICADORES

UNIDAD DEMEDIDA




Remediación de áreas afectadas por la contaminación de plomo - Callao.

% 52.4 57.9 100.0%

Desmantelamiento del Cable Carril de Yauricocha. % 49.2 22.5 45.7%Obras de remediación de suelos contaminados en La Oroya. % 53.4 48.8 91.4%Remediación de pasivos ambientales origen minero Rio San Juan y Delta de Upamayo.

% 100.0 100.0 100.0%

Trabajos complementarios cierre túneles de Pucará y Azalía. % 36.8 37.3 100.0%Plan de Cierre Quiulacocha Excelsior. % 35.2 34.6 98.3%Remediación de pasivos ambientales Michiquillay. % 49.2 59.2 100.0%Trabajos complementarios y apoyo social. % 60.0 58.1 96.9%Mantenimiento, monitoreo y fiscalización. % 71.5 74.4 100.0%Gastos de Administración. % 80.1 89.2 100.0%Proyecto Alto Chicama. % 50.0 25.0 50.0%Proyecto Toromocho. % 100.0 50.0 50.0%Proyecto Las Bambas. % 100.0 100.0 100.0%Proyecto Magistral. % 100.0 100.0 100.0%Proyecto La Granja. % 100.0 100.0 100.0%Implementación 38 actividades del Plan Estratégico 2009-2013. % 68.0 52.6 77.4%Contrato de Gerencia con ETECEN - Proceso de Liquidación % 75.0 75.0 100.0%

Gestión y Administración de los Derechos de Vigencia 2008-2009. % 100.0 100.0 100.0%

Fusión con EGECEN. % 50.0 50.0 100.0%

Apoyo de PROINVERSION en actividades de promoción y sensibilización necesarios para el proceso de la inversión privada.

% 60.0 41.0 68.3%


24. PERUPETRO

i. La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima en 1993. Tiene por objeto promover la inversión en actividades de exploración y explotación de hidrocarburos en el país. ii. Operaciones

La demanda está conformada por las áreas que tienen los contratos en etapas de exploración y explotación. Por su parte, la oferta está constituida por las áreas que se encuentran disponibles para la exploración. Las áreas que conforman la oferta son cada vez menores por los nuevos contratos de exploración y explotación de hidrocarburos suscritos por Perupetro durante los últimos 5 años.

Nuevos Contratos Suscritos

15 16

24

0

13

2005 2006 2007 2008 2009

Cabe mencionar que los 13 nuevos contratos firmados en lo que va del año 2009, son producto del proceso de negociación del año 2008.

Al III trimestre de 2009, la empresa administra un total de 89 contratos, de los cuales 70 se encuentran en fase de exploración y 19 en fase de explotación. Asimismo, 85 son contratos de licencia (recibe ingresos por regalías) y 04 son contratos de servicio (recibe ingresos por venta de hidrocarburos).

iii. Plan Operativo Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 89%, como consecuencia del comportamiento del indicador relacionado a diseñar proceso de selección de empresas petroleras para la adjudicación de lotes 2009 (20%), debido a las demoras en la elaboración de las bases para el proceso de selección.


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Participar, organizar y desarrollar eventos internacionales de promoción.

N° de eventos efectuados 5 7 100.0%

Elaborar paquetes de información técnica para la promoción de lotes disponibles para exploración.

Nº de paquetes de información elaborados

12 19 100.0%

Optimizar gastos de actividades de promoción. Miles de soles / Acuerdos 135 72 100.0%

Diseñar proceso de selección de empresas petroleras para la adjudicación de lotes.

% de Avance en el diseño 100 20 20.0%

Coordinar y ejecutar evento de información (D.S. 015-2006 / D.S. 012-2008 / R.M. 571-2008).

Nº de Talleres efectuados 10 14 100.0%

Diagnóstico del Sistema de Control Interno - COSO.% de Avance en el

diagnóstico100 100 100.0%

Implantar las Estrategias del Código de Buen Gobierno Corporativo, de acuerdo a las Metas previstas para el año 2009.

Nº de estrategias implantadas

2 2 100.0%

88.6%TOTAL CUMPLIMIENTO iv. Hechos Relevantes • Los precios del petróleo WTI han sido 0.4%

mayores a lo presupuestado para el III trimestre del 2009, afectando a los ingresos. Con respecto al mismo periodo del año anterior, los precios del petróleo WTI han sido 50% menores.

• Al III trimestre 2009 la producción acumulada de hidrocarburos líquidos, fue de 39.1 MM de barriles, menor en 0.2% a lo presupuestado para el periodo, y mayor en 28% al mismo periodo del año anterior.

• La realización de actividades de exploración y/o explotación de hidrocarburos es cada vez más sensible para las comunidades y organizaciones de las áreas de influencia sobre las cuales se realizan o se pueden realizar dichas actividades.

v. Evaluación Financiera Respecto al III trimestre del 2008, los activos de la empresa (S/. 305.8 MM) se redujeron en 19%, debido a los menores fondos generados en el presente periodo, así como por las menores cuentas por cobrar


52

comerciales producto de la reducción de los precios internacionales de los hidrocarburos.


203 231293

357285

4345

42

22

21


Corriente No Corriente Los pasivos (S/. 303.9 MM) se redujeron en 20%, principalmente por el rubro otras cuentas por pagar, (que incluye obligaciones por canon y sobrecanon, participaciones al Ministerio de Energía y Minas y OSINERGMIN, transferencias al Tesoso Público, tributos por pagar, entre otros) como resultado de las menores obligaciones generadas por los contratos de servicio, a consecuencia de la reducción de los precios internacionales. El patrimonio (S/. 1.9 MM.) se mantiene en los mismos niveles respecto al III trimestre de 2008, dado que la empresa no registra utilidades, por la obligación legal que tiene de transferir sus saldos al Tesoro Público.


204236

296360

286

40 39 37 18 182 2 2 2 2


P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Las ventas (S/. 2,412.9 MM) disminuyeron en 40%, a consecuencia de la reducción de los precios de los hidrocarburos líquidos presentados en el mercado internacional. El costo de ventas (S/. 1,494.9 MM) disminuyó en 38%, aconsecuencia de los menores gastos por servicios de contratistas (retribución) y gastos asociados a los contratos de hidrocarburos, como el canon y sobrecanon principalmente, por efecto de la reducción de precios de hidrocarburos presentado.

Transferencias al Tesoro Público(En MM de S/.)

703935 914

1,591

904


Respecto a su meta, el saldo final de caja (S/. 85.6 MM), presenta un nivel de ejecución del 143%, como resultado del incremento de los ingresos en 2% ante la mejora de los precios internacionales frente a lo previsto.

El saldo final está compuesto por los fondos para la atención del canon y sobrecanon petrolero, canon gasífero, así como los fondos para las regiones por donde atraviesa el gasoducto del proyecto Camisea y a favor de Ucayali (Leyes N° 28451 y N°28622).

Ratios Financieros

0.98 0.99 0.99 1.000.99

127.9144.0

174.7198.1

159.4


Liquidez Solvencia vi. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta prevista, los ingresos operativos (S/.2,388.5 MM) alcanzaron el 99%, esto se explica principalmente por la menor producción en líquidos y gas natural. Los egresos operativos (S/. 619.7 MM) alcanzaron una ejecución de 92%, debido principalmente a la menor producción en líquidos y gas natural la cual se ve reflejada en una menor retribución a los contratistas petroleros. Asimismo, se registra una menor ejecución de pagos de derechos de importación en los contratos de servicios en lo que corresponde a tributos. Los gastos de capital (S/. 0.1 MM) tiene un nivel de ejecución de 35% respecto a su meta prevista, debido a la reprogramación de adquisiciones al interior de la empresa y de la compra corporativa de equipos de cómputo por parte de FONAFE.


0.20

0.450.40 0.39 0.39

0.10

0.31

0.190.15 0.14



El gasto integrado de personal (S/. 11.1 MM) presenta una ejecución del 85%, explicado principalmente por la demora en la contratación del personal y el menor requerimiento de servicios no personales en función de las necesidades operativas de la empresa.

Población Laboral

Planilla82

Locadores32


18


53


AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009PRECIOS Petróleo WTI, 1st. Line cushing point US$/Bl 113 57 57 Gas Natural, promedio nacional US$/MMBTU 2 2 2PRODUCCION Crudo Bbl 30,568,259 39,169,275 39,088,673 Gas MMBTU 87,940,851 106,017,029 97,645,181ACTIVIDAD EXPLORATORIA Perforación de pozos Nº pozos 6 0 4 Registro de líneas sísmicas 2D km 1,820 0 5,252 Registro de líneas sísmicas 3D km2 2,089 0 1,449TRANSFERENCIAS Tesoro Público Nuevos Soles 1,590,708,320 872,805,456 903,887,994 Canon y sobrecanon Nuevos Soles 1,275,190,198 889,309,721 894,779,356CONTRATOS SUSCRITOS 0 0 13 De Exploración Número 0 0 13 De Explotación Número 0 0 0PERSONALPlanilla Número 82 92 82 Gerentes Número 8 8 7 Ejecutivos Número 18 19 17 Profesionales Número 44 53 45 Técnicos Número 0 0 0 Administrativos Número 12 12 13Locación de Servicios Número 23 23 32Servicios de Terceros Número 18 18 18Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 17 30 17TOTAL Número 140 163 149

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

EMPRESAS DIVERSAS

Las empresas calificadas como diversas se desarrollan en los mercados de prestación de servicios, medios de comunicación, comercialización, inmobiliario y postal. El mercado de los medios de comunicación es altamente competitivo, dentro de él, el Diario Oficial El Peruano – DOP – mantiene una porción estable de dicho mercado por la exclusividad que tiene en la publicación de las Normas Legales y el Boletín Oficial. Por otro lado, en el mercado de hoja de coca, operan simultáneamente tres cadenas de comercialización (formal, informal e ilícita), que se destinan a dos tipos de consumidores (narcotráfico y consumidores tradicionales). La cadena formal es dirigida exclusivamente por Enaco, a través de sus agencias o su red de comerciantes autorizados.

El mercado inmobiliario comprende, entre otras, a la construcción, el alquiler de viviendas y servicios prestados a empresas.

No obstante la crisis financiera internacional, las actividades inmobiliarias muestran signos de recuperación determinado por un crecimiento en el sector construcción a nivel nacional. El mercado postal está conformado por todas las empresas que ofertan servicios postales, el cual es altamente fraccionado y competitivo. Cabe señalar que en los ultimos se ha venido transformando como consecuencia de la masificación del uso de correo electronico y de telefonía celular.

25. EDITORA PERÚ

i. La Empresa Empresa Peruana de Servicios Editoriales S.A. (Editora Perú) se constituyó en 1974 como una empresa pública y en 1981 se convirtió en una empresa estatal de derecho privado.

Tiene como actividad principal la impresión, edición y distribución del Diario Oficial El Peruano (DOP) y, como actividades complementarias, la difusión de noticias en el Perú y en el extranjero y la prestación de servicios gráficos. ii. Operaciones La empresa tiene dos unidades de negocio: La Dirección de Medios, compuesta por el DOP y la Agencia de Noticias Andina (ANDINA), y los Servicios Editoriales y Gráficos (SEGRAF). El 97% de sus ingresos proviene del DOP. Editora Perú a nivel nacional cuenta con 15 distribuidores oficiales y 87 agentes (31 provincia y 56 Lima). El 55% de las ventas es vía suscripción y el 45% vía consignación. Los clientes del DOP son clasificados en anunciantes (avisaje legal y comercial), suscriptores y lectores. Los ingresos provienen principalmente de la captación de avisaje legal, siendo sus principales clientes las entidades del Estado.

Ingresos por Avisaje y Publicidad(En MM de S/.)

58

40

17

50 45 51 56

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Real Meta

iii. Plan Operativo

Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 99.5%, como consecuencia del comportamiento del indicador relacionado al Incremento del Flujo Informativo de Andina (97%). Sin embargo, cabe resaltar que con respecto al III trimestre del año anterior se registró un incremento de 4 mil notas producidas.


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Incremento del Flujo Informativo de Andina. % 10.0 9.7 96.9%

Incrementar las consultas a la página Web de El Peruano.Impresiones por

día 204,195.0 244,369.0 100.0%

Incrementar las consultas a la página Web de Andina.Impresiones por

día 332,826.0 359,815.0 100.0%

Participación de las ventas por avisos. % 82.0 85.0 100.0%

Suscripción de Convenios Institucionales. Nº de Convenios 7.0 7.0 100.0%

Ejecución presupuestal de inversiones en hardware. % 100.0 100.0 100.0%

99.5%TOTAL CUMPLIMIENTO iv. Hechos Relevantes • La emisión de normativas que eliminan la

obligatoriedad de publicar en el DOP afecta los ingresos de la empresa.

• La publicación gratuita de la Separata de Procesos Constitucionales incide en los costos de la empresa, por su mayor frecuencia y número de páginas en la publicación.


54


Respecto al III trimestre 2008, los activos (S/. 77.2 MM) disminuyeron en 1%, explicado por la disminución de las ventas durante el III trimestre, lo que ha reducido el volumen de caja y efectivo.


2824 22

37 34

36 43 44 41 43



Los pasivos (S/. 17.0 MM) aumentaron en 40% respecto al III trimestre 2008, principalmente por el registro de las provisiones de la participación a los trabajadores y del impuesto a la renta, así como de las vacaciones por pagar. El patrimonio (S/. 60.2 MM) disminuyó en 9% con respecto al III trimestre 2008, debido a los menores resultados acumulados a la fecha, producto de la caida de las ventas.


9 8 7 49

4 3 38 8

5156 56

6660



Las ventas (S/. 47.2 MM) disminuyeron en 6% respecto al III trimestre 2008, debido principalmente a los menores ingresos obtenidos en el DOP. El costo de ventas (S/. 18.0 MM) creció en 3% respecto al III trimestre de 2008, lo cual se explica por el mayor costo promedio unitario de producción del DOP, debido al incremento del precio internacional del papel periódico en bobinas importado y por la aplicación de la nueva política remunerativa aprobada por FONAFE que entró en vigencia desde mayo de 2008. La utilidad neta (S/. 13.0 MM) es menor en 30% respecto al mismo periodo del año anterior, debido a los menores ingresos antes mencionados y al incremento de los gastos por la aplicación de la nueva política salarial antes mencionada.


12.5

17.1

18.8 18.6

13.0


Respecto a su marco, el saldo final de caja (S/. 26.5 MM) tiene una ejecución de 100% luego de haberse realizado los ajustes correspondientes a la modificación presupuestal. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente gráfico:

Ratios Financieros

5.22

6.24

4.68

11.24

3.85

0.280.18

0.260.180.20


Liquidez Solvencia

vi. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 48.4 MM) tienen una ejecución de 99%, debido a los menores ingresos por venta de periódicos y de avisaje y publicidad durante el periodo. Los egresos operativos (S/. 31.0 MM) presentan una ejecución inferior en S/. 60.6 mil respecto a su marco aprobado, debido a la postergación de algunas vacaciones para los siguientes meses. Los gastos de capital (S/. 0.9 MM) mostró una ejecución de 100%, compuesto principalmente por equipos informáticos y diversos y así como por maquinarias y equipos de producción.


1.56

1.91

2.76

1.35

0.941.10

1.521.33 1.35

0.94


Presupuestado Ejecutado El resultado económico (S/. 16.5 MM) tiene una ejecución de 97%, como resultado de los menores ingresos mencionados con anterioridad. El gasto integrado de personal GIP (S/. 20.3 MM) presenta 99% de ejecución respecto a su meta, debido al menor gasto de personal por la reprogramación de vacaciones.

Población Laboral

Planilla348

Locadores30

Servicios de

Terceros49

Pensionistas: 3


55


AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009VENTA DE PERIODICOS Ejemplares 4,174,720 4,982,551 3,895,778 Subcripción Ejemplares 2,157,097 2,689,772 2,155,031 Consignación Ejemplares 2,017,623 2,292,779 1,740,747 VENTA DE AVISAJE (legal, publicación comercial) Nuevos Soles 43,461,074 45,550,393 40,755,887 PRODUCCION DE PERIODICOS Ejemplares 4,389,819 5,187,000 4,086,875 COMPRAS DE INSUMOS Compra de papel periódico TM. 1,489 1,506 451 Compra de planchas Pza. 18,700 18,870 38,700 Compra de tintas offset Kg. 21,604 22,459 14,453 PERSONALPlanilla Número 338 346 348 Gerentes Número 8 8 8 Ejecutivos Número 117 123 126 Profesionales Número 69 70 72 Técnicos Número 144 145 142 Administrativos Número 0 0 0Locación de Servicios Número 25 23 30Servicios de Terceros Número 49 49 49Pensionistas Número 3 3 3Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 26 30 27TOTAL Número 441 451 457

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

26. ENACO

i. La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima en el año de 1982. Su actividad principal es el acopio y venta de hoja de coca a nivel nacional y, como actividades complementarias, produce y comercializa los derivados de la hoja de coca (filtrantes, extractos, pasta básica de cocaína PBC, entre otros). ii. Operaciones Enaco es la única empresa a nivel nacional autorizada para comercializar la hoja de coca y sus derivados, para lo cual cuenta con 51 locales sucursales, agencias u oficinas distribuidas a nivel nacional. A través de estas sucursales, Enaco adquiere la hoja de coca de una cartera de proveedores legalmente inscritos, en virtud del Decreto Ley N° 22095. Al III trimestre de 2009 compró 2,072 TM (Toneladas) de hoja de coca.

Compra de Hoja de Coca(En Toneladas)

3,044 2,766 3,1092,417 2,072

778

2005 2006 2007 2008 2009

Real Meta

El volumen de ventas de hoja de coca de Enaco alcanzó las 2,065 TM a un precio promedio sin I.G.V. de S/. 11.91 el kilogramo. Para ello, se cuenta con 4 comerciantes mayoristas y 4,764 minoristas, los que a su vez abastecen al consumidor final. iii. Plan Operativo Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 98%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

Rentabilidad económica: Al III trimestre 2009 se obtuvo una rentabilidad de 10% alcanzando un cumplimiento de 95% con respecto meta, debido a una disminución en el nivel de captación de hoja de coca y su correspondiente efecto sobre las ventas.

Comercializar filtrantes en el mercado interno y externo: El indicador presenta un nivel de cumplimiento de 95%, debido a la alta competencia del mercado, las marcas rivales han aplicado políticas de comercialización agresivas.


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Compra de hoja de coca de productores lícitos - Toneladas TM 2,103 2,072 98.5%

Venta de hoja de coca en el mercado interno - Toneladas TM 2,139 2,065 96.5%

Venta de hoja de coca en el mercado externo - Toneladas TM 68 91 100.0%

Posicionamiento de los productos filtrantes en el mercado interno y externo. Filtros 11,456,350 10,889,750 95.1%

Exportación de Cocaína Base al 92% pureza - Kilogramos Kilogramos 220 240 100.0%

Rentabilidad Económica. % 11 10 94.6%

Atención Procesos Judiciales.N° de

Procesos9 4 100.0%


La falta de mano de obra por mejores ofertas de trabajo de las municipalidades y del gobierno regional, así como, el inicio de la campaña de la cosecha de café afectaron de manera directa el proceso de captación de hoja de coca.

Se mantiene la sustitución en el cultivo de la hoja de coca por productos más rentables, tales como café, cacao y cítricos.

Incremento de comercio y transporte ilegal de hoja de coca en la zona sur del país productor, afecta significativamente la colocación del producto en el mercado tradicional.


Respecto al III trimestre 2008, los activos (S/. 22.8 MM) fueron inferiores en S/. 37.1 mil, debido principalmente a la menor ejecución de los gastos diferidos en el periodo, así como a la devolución oportuna de la parte alicuota del pago de las pensiones por el Banco de la Nación.


12

1110

10 10

117 10

13 13


Corriente No Corriente Los pasivos (S/. 3.2 MM) aumentaron en 9% respecto al III trimestre 2008, debido al incremento de la provisión de tributos por pagar (I.G.V., impuesto a la renta, AFP y Essalud). El patrimonio (S/. 19.6 MM) fue inferior en 2% respecto al III trimestre 2008, debido a los menores resultados no realizados como consecuencia de la regularización de la revaluación voluntaria realizada en el año 1996.


0.2 - - - 0.91.5 0.8 1.43.0 2.3

20.616.9 18.1

19.9 19.6




56

Las ventas (S/. 26.1 MM) fueron superiores en 1% respecto al año anterior, debido al menor volumen de venta de hoja de coca, con respecto al mismo trimestre del año anterior.

El costo de ventas (S/. 13.9 MM) aumentó en 6% respecto al año anterior, debido a los menores volúmenes de operación registrados.

La utilidad neta (S/. 2.7 MM) aumentó en 2%, debido principalmente al menor volumen de compra y venta de hoja de coca registrado, superando los mayores ingresos financieros generados por los depósitos a plazo fijo mantenidos por la empresa.


2.7

-1.0

2.9 2.7 2.7


Respecto a su meta prevista, el saldo final de caja (S/. 10.7 MM) presentó una ejecución de 101%, debido a que se encuentra pendiente la ejecución de las principales adquisiciones tanto en compras como en inversiones. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico:

Ratios Financieros

7.248.31

5.786.93

4.34

0.08 0.05 0.080.15 0.17


Liquidez Solvencia vi. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta prevista, los ingresos operativos (S/. 28.1 MM) presentan una ejecución del 98%, debido principalmente a las menores ventas de hoja de coca registradas en el periodo.

Los egresos operativos (S/. 23.4 MM) tienen una ejecución del 98% respecto a su marco, debido a la menor captación de hoja de coca registrada al mes de setiembre. Asimismo, se encuentra en proceso de ejecución la compra de uniformes para el personal. Los gastos de capital (S/. 0.1 MM) tienen una ejecución del 102% respecto a su marco, debido a la implementación de servicios higiénicos para el personal que realiza labores de apoyo al control del comercio y transporte ilegal de hoja de coca.


0.46

0.110.19

0.60

0.11

0.34

0.02 0.04

0.60

0.11



El resultado económico (S/. 4.6 MM) tiene una ejecución del 97% respecto a su marco, debido a los menores egresos operativos registrados, los cuales superaron a los menores ingresos. El gasto integrado de personal GIP (S/. 7.1 MM) refleja una ejecución del 98% respecto de su marco por la demora en la adquisición de los uniformes y la postergación de algunas consultorías.

Población Laboral

Planilla190

Locadores88


30

Pensionistas: 50


AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009VENTAS Cocaína al 92% pureza Kg. 241 220 240 Mates y mixturas delisse Filtros 10,876,125 12,350,000 10,889,750 Extractos Litros 237 225 242.88 Hoja de Coca Micropulverizada Kg. 6,867 6,930 6,574 Hoja de Coca En TM 2,161 2,468 92,885 Mercado Interno En TM 2,138 2,400 2,065 Mercado Externo En TM 23 68 90820PRODUCCION Cocaína al 92% pureza Kg. 223 220 277 Mates y mixturas delisse Filtros 9,390,625 12,350,000 12,712,825 Extractos Litros 277 360 306.6 Hoja de Coca Micropulverizada Kg. 8,677 6,930 8,088COMPRAS DE HOJA DE COCA TM 1,890.00 2,354.00 2,072PERSONALPlanilla Número 179 192 190 Gerentes Número 2 3 3 Ejecutivos Número 6 7 5 Profesionales Número 34 38 33 Técnicos Número 97 113 116 Administrativos (AUXILIARES Y OBREROS) Número 40 31 33Locación de Servicios Número 89 85 88Servicios de Terceros Número 30 30 30Pensionistas Número 50 50 50Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 3 4 1TOTAL Número 351 361 359

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

27. INMISA

i. La Empresa

Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima en el año 2000. Tiene por objeto la administración de los contratos de alquiler de la cartera de inmuebles que tiene bajo gestión, así como la celebración de los contratos de compra venta de los mismos. ii. Operaciones

Al III trimestre, Inmisa cuenta con 17 inmuebles, de los cuales 16 están ubicados en distritos de la ciudad de Lima y 1 en la ciudad de Iquitos. El área alquilable de los inmuebles de Inmisa al III trimestre del año 2009, es de 58 358.90 m². El 98% (57 379 30 m²) corresponde al


57

área alquilable ocupada y el 2% restante (979.60 m²) corresponde al área desocupada. Del área de inmuebles alquilables propiamente dicho (58 358.90 m²), 87% corresponde al área de inmuebles ocupados, 11% corresponde al Terreno Javier Prado y Playa Tacna y solo 2% corresponde a inmuebles desocupados (área de 16 locales del Centro Comercial El Dorado de Iquitos).

Distribución de Área Alquilable al III Trimestre

Inmuebles Ocupados

87%

Inmuebles No ocupados

2%

Terreno Javier Prado y Playa

Tacna11%

iii. Plan Operativo

Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 100%.

INDICADOR UNIDAD DE MEDIDAMARCO AL III TRIM


TRIM 2009NIVEL DE

CUMPLIMIENTO

Utilidad Neta S/. 2 584 642 3 034 059 100.00%

Rentabilidad Patrimonial % 6,20 9,39 100.00%

Ingresos Brutos S/. 5 810 256 6 549 062 100.00%

Area Alquilada % 81,98 95,94 100.00%

Gestión Operativa y Administrativa % 75,94 75,00 100.00%


• Mediante Junta General de Accionistas de fecha

22.07.2009, se aprueba la capitalización de la revaluación voluntaria efectuada sobre el Inmueble denominado “Terreno Javier Prado”, como consecuencia el capital social asciende a S/. 48.4MM

• Mediante la Junta Obligatoria Anual, celebrada el 30.06.2009, se aprueba la reducción de capital social en la suma de S/. 21.6MM, mediante devolución a los accionistas de sus aportes, correspondiéndole la entrega en propiedad a favor de FONAFE del inmueble denominado “Terreno Javier Prado” y la entrega en efectivo a favor de los accionistas minoritarios, de acuerdo a su respectiva participación accionarial.

v. Evaluación Financiera Respecto al III trimestre 2009, los activos (S/. 54.3 MM) aumentaron en 27%, explicado por una mayor disponibilidad de Caja, y por el aumento de los activos, debido al mayor valor otorgado al terreno de Javier Prado.

Activos (En MM de S/.)

36.4 36.3 36.1 36.147.3

7.0

6.54.74.3 5.7



Los pasivos (S/. 21.9 MM) fueron superior en S/. 21.2 MM, con respecto a similar periodo del año anterior (S/.0.7 MM), debido al compromiso de pago a los accionistas, motivado por la reducción de capital.

El patrimonio (S/. 32.3 MM) disminuyó en 23% por la reducción de capital; compuesto por la entrega en propiedad a favor de FONAFE del inmueble, denominado “Terreno Javier Prado”.


1 0 1 1

22

0 0 0 0 0

40 41 41 42

32


P. Corriente P. No Corriente Patrimonio La utilidad neta (S/. 3 MM) fue superior en 7% con relación a similar periodo del año anterior, debido a los mayores ingresos por ventas.


2.09 2.20

2.512.83

3.03


El saldo final de caja alcanzó a S/. 6.1 MM, superior en 66% del previsto, como consecuencia de la renegociación de sus contratos de alquiler con terceros. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente gráfico:

Ratios Financieros

8.56

12.78

11.14

9.39

0.320.01 0.01 0.01 0.020.68


Liquidez Solvencia


Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 7.4 MM) se ejecutaron en 31% por encima de su meta, debido a una mayor efectividad de cobranzas y a un mayor ingreso (intereses) en las colocaciones en el sistema financiero. Los egresos operativos (S/. 1.8 MM) muestran una ejecución menor de 16% respecto a su marco, debido a menores gastos de personal y gastos en soporte de


58

sistemas, mantenimiento y reparación de inmuebles y equipos, entre otros. El resultado económico (S/. 5.6 MM) presenta un nivel de ejecución de 59% por encima de su meta presupuestaria, debido a los mayores ingresos y menores egresos de operación. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 0.9 MM) muestra una ejecución inferior en 24% como consecuencia de los menores Gastos de Personal y Servicios prestados por terceros.

Población Laboral


22

Locadores9Planilla

7


RUBROS UNIDAD DE MEDIDA EJECUCION MARCO EJECUCION


INMUEBLES ALQUILADOS Número 15 15 15

ÁREA ALQUILADA m2 57,367 57,401 57,379

ÁREA NO ALQUILADO m2 8,745 8,745 2,427

ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 2.00% 0.00% 0.00%

UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 4,016,463 3,239,385 4,570,724

UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 2,827,970 2,411,832 3,034,059

ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 9.42% 7.52% 8.42%

ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 6.74% 5.76% 9.39%

NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 0.00% 0.00% 0.00%

PERSONAL

Planilla Número7 7 7

Gerentes Número 1 1 1

Ejecutivos Número 2 2 2

Profesionales Número 0 0 0

Técnicos Número2 2 2

Administrativos Número 2 2 2

Locación de Servicios Número9 9 9

Servicios de Terceros Número 22 22 22

Personal de Cooperativas Número 0 0 0

Personal de Services Número 0 0 0

Otros Número 22 22 22

Pensionistas Número 0 0 0

Régimen 20530 Número 0 0 0

Régimen ………… Número 0 0 0

Régimen ……….. Número 0 0 0

Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 0 0

TOTAL Número 38 38 38

28. SERPOST

i. La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 5 de Noviembre de 1991. Tiene por objeto la prestación del servicio postal en todas sus modalidades, así como los servicios y actividades conexas y complementarias en el ámbito nacional e internacional, a través de las siguientes líneas de negocio:

• Correo Personal, comprende la correspondencia tradicional como las cartas, impresos, servicio overnight y otros.

• Correo Empresarial, comprende el servicio expreso local y nacional.

• Correo Encomiendas, comprende el servicio de encomiendas nacionales, internacionales y el express mail service.

• Correo Filatelia y Nuevos Negocios, comprende el sello postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SE TENANT, sellos con bandaleta, sobres de primer día de emisión, aerograma, min IV pliego, matasellos conmemorativos y los giros postales.

ii. Operaciones Al III trimestre, la empresa ha alcanzado un nivel de envíos de 15.1 MM, cifra inferior en 0.4% respecto a similar periodo del año 2008. De este monto, el 82% corresponde a los envíos realizados en el país, mientras que el 18% restante a los realizados en el exterior. El volumen de envíos en el país estuvo conformado por las siguientes líneas de negocio: empresarial (9.1 MM), personal (2.8 MM), filatelia (0.3 MM) y encomiendas (0.1 MM). De estos, filatelia, personal y empresarial muestran un incremento de 16%, 6% y 1%, respectivamente. Por su parte, el volumen de envíos en el exterior estuvo conformado por: personal (2.4 MM) y encomiendas (0.3 MM), ambos se reducen en 11% y 8%, respectivamente. iii. Plan Operativo

Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 92%, debido a que el indicador Rentabilidad de ventas: no cumplió la meta por la mayor pérdida obtenida respecto a lo programado, producto de los menores ingresos por ventas en todas las líneas de negocio a excepción de filatelia y; producto de la disminución de los ingresos financieros por las menores tasas de interés del sistema financiero.

INDICADOR UNIDAD DE MEDIDAMARCO AL III TRIM


TRIM 2009NIVEL DE

CUMPLIMIENTO

Eficiencia costo de ventas % 91.9 92.7 99.2%

Eficiencia gastos administrativos % 13.7 13.8 99.7%

Rentabilidad de ventas % -6.8 -7.7 0.0%

Ventas país % 100.0 97.5 97.5%

Orientación de ventas país hacia el correo empresarial % 25.8 25.8 100.0%

Orientación de ventas país hacia el correo encomiendas % 25.7 26.3 100.0%

Nivel de satisfacción del cliente % 58.0 88.6 100.0%

Cobertura de puntos de atención con fin socialN° de puntos de

atención 415 416 100.0%

Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles% 99.0 97.8 98.8%

Nivel de eficiencia del ciclo postal del correo personal a nivel local % 90.9 91.0 100.0%

Control de calidad en los plazos de encaminamiento % 88.9 90.5 100.0%

Reforzar la cultura, la comunicación y el desarrollo del personalN° de trabajadores

capcitados550 565 100.0%

Capacitación del personal a nivel nacional N° de trabajadores

capcitados 900 1131 100.0%

TOTAL CUMPLIMIENTO 91.9% iv. Hechos Relevantes

Se ha continuado con la ejecución del proyecto de organización integral de la distribución, el mismo que se viene ejecutando con el financiamiento del Fondo de Mejoramiento de la Calidad del Servicio y la participación de un consultor de Correos de España. Se espera que dicho proyecto mejore los procesos operativos de la empresa. v. Evaluación Financiera Respecto al III trimestre 2008, los activos (S/. 98.4 MM) fueron mayores en 2%, por el incremento del rubro inmueble, maquinaria y equipo producto de las transferencias de inmuebles del Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC).


59

61 63 64 60 66

37 30 35 37 32



No Corriente Corriente Los pasivos (S/. 18.2 MM) se incrementaron en 5% debido al incremento de cuentas por pagar internacionales. El patrimonio (S/. 80.2 MM) aumentó en 1% debido al incremento del capital adicional por la transferencia de inmuebles del MTC.

16 12 16 15 151812

72.2 3

6469

76 79 80




Se registró una pérdida neta de S/. 3.8 MM, menor en S/.5.2 MM respecto a la utilidad al mismo periodo del año anterior, debido a una menor venta de los servicios nacionales e internacionales; por el aumento del costo de ventas debido a los mayores gastos por cargas de personal y; por el incremento de los fletes a nivel nacional e internacional.

-1.79

0.571.00

1.43

-3.78




2.29 2.50

2.19 2.42

2.08

0.54 0.35 0.30 0.22 0.23


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

El saldo final de caja de S/. 12.8 MM, presenta una ejecución del 16% por encima de su meta, explicado por el menor pago de servicios prestados por terceros. vi. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 52.6 MM) presentan una ejecución del 96% de su meta prevista, por la reducción de las ventas en el país y en el exterior.

Los egresos operativos (S/. 55.2 MM) se ejecutaron al 98% de su meta, explicado por la reducción de servicios prestados por terceros producto de los menores gastos en fletes nacionales e internacionales relacionados a la reducción en el tráfico de ventas. Los gastos de capital (S/. 1.2 MM) se ejecutaron al 95% de su meta, habiéndose presentado ciertos retrasos en los procesos logísticos del componente mejoramiento del servicio postal.

0.8

2.4

1.3 1.41.3

0.3

1.4

0.7

1.41.2



Presupuestado Ejecutado El resultado económico de S/. – 3.9 MM presenta una mayor pérdida por S/. 0.9 MM en comparación con su meta de S/. – 3.0 MM, explicado principalmente por los menores ingresos operativos obtenidos. El gasto integrado de personal GIP (S/. 34.2 MM) presenta una ejecución del 99.7% de su meta, a consecuencia de los menores gastos en refrigerios, uniformes y seguridad y previsión social.

Planilla2,221

Locadores11


111

Población Laboral



VENTA SERVICIOS POSTALES Envíos (miles) 15,147 16,769 15,092

Nacional Envíos (miles) 12,169 13,172 12,431

Correo Personal Envíos (miles) 2,679 2,493 2,841

Correo Empresarial Envíos (miles) 9,040 10,209 9,093

Correo Encomiendas Envíos (miles) 114 122 106

Filatelia y Nuevos Negocios Envíos (miles) 336 348 391

Internacional Envíos (miles) 2,978 3,597 2,661

Correo Personal Envíos (miles) 2,694 3,415 2400

Correo Encomiendas Envíos (miles) 284 182 261

COMPRA DE INSUMOS Miles de unidades 4,799 3,445 5473

INDICE DE MOROSIDAD % 28.46% 20% 30.21%






Planilla N° 2,080 2,006 2,221

Gerentes N° 7 7 7



Técnicos N° 336 284 283

Administrativos N° 1,554 1,490 1741



Otros N° 111 111 111



TOTAL N° 2,204 2,138 2,357

PERSONAL

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


60

EMPRESAS FINANCIERAS

El Sistema Financiero Peruano está compuesto por las cuatro empresas de la Corporación FONAFE – Cofide, Agrobanco, Fondo Mivivienda y Banco de la Nación y 54 Empresas de Operaciones Múltiples, entre las que encontramos las de Banca Múltiple, Empresas Financieras, Cajas Municipales, Cajas Rurales y Edpymes de acuerdo a la siguiente distribución:

Estatales4

Banca Múltiple15

Empresas Financieras

6

Cajas Municipales

12

Cajas Rurales10

Edpymes11

Composición del Sistema Financiero Nacional

Cabe resaltar que las empresas financieras bajo el ámbito de FONAFE, representan el 7% del sistema financiero nacional.

137,064123,286

13,77827,775 21,083

6,691

Activo Pasivo Patrimonio

Estructura del Balance (En MM S/.)

Banca MúltipleBancos Estatales

29. Banco de la Nación

i. La Empresa

Es una empresa de derecho público de la Corporación FONAFE, constituida en 1966 como Caja de Depósitos y Consignaciones, cuyas actividades empresariales como Banco se iniciaron en 1981.

El Banco de la Nación administra por delegación las subcuentas del Tesoro Público y proporciona al Gobierno Central los servicios bancarios para la administración de los fondos públicos. Cuando el MEF lo requiera, el Banco actuará como agente financiero del Estado, atenderá la deuda pública externa y las operaciones de comercio exterior. Asimismo recauda tributos y efectúa pagos, además de otorgar préstamos a trabajadores y pensionistas del Sector Público. ii. Operaciones

BN ofrece servicios bancarios principalmente al sector público y en menor medida a los clientes del sector privado. Dentro de sus servicios encontramos: Pagaduría (Pago de cheques, depósitos en cuenta corriente y de ahorros, retiros de ahorro en agencias y ATMs, y Otras

operaciones en ATMs, así como también Operaciones de Compra y Venta de moneda extranjera), Recaudación (se ofrece a SUNAT, Poder Judicial, Ministerios y ADUANAS), Giros y Transferencias, Depósitos Judiciales y Administrativos, Corresponsalías (servicio a la Banca Comercial para la atención de sus clientes), Servicios de Créditos Municipales, Créditos a Organismos del Gobierno Nacional y Entidades, Servicio de Crédito Multired, Préstamos IFIS, Servicio de Operaciones Externas. El servicio de pagaduría registró durante el III Trimestre del 2009 un total de 42.5 millones de operaciones, el cual es mayor en un 5% de lo programado, seguido del servicio de recaudación con un total de 7.9 millones de operaciones superior en 2% respecto a lo programado y Servicio de Corresponsalía con 4.5 millones de operaciones, menor en 3% con relación a lo proyectado. iii. Plan Operativo

Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 50.3%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

• Adquisición de Cajeros Automáticos (0%), se debió principalmente a que, en sesión de Directorio de fecha 21.05.2009, se aprobó la exclusión del presente indicador del Plan Operativo, a fin de evitar mantener un elevado stock de equipos en los almacenes del Banco.

• Cantidad de puntos de atención a través del Multired corresponsal (0%), se debió principalmente a demoras en la definición del tipo de contrato a realizarse. Finalmente se decidió que para aquellas empresas con respaldo bancario se suscriba un contrato bancario, mientras que para las demás empresas realizar un concurso público. Por esta razón, en la sesión de directorio Nº 1759, se acordó reprogramar las metas de este indicador.

• Cantidad de Servicios implementados a través del Multired Corresponsal (0%), se debió principalmente a demoras en la definición del tipo de contrato a realizarse. Por esta razón, en la sesión de directorio Nº 1759 del 21/05/2009, se acordó reprogramar las metas de este indicador.

• Cantidad de interfases electrónicas entre entidades públicas y privadas (0%), se debió principalmente a que en sesión de directorio Nº 1759 del 21/05/2009 se modificó el nombre del proyecto (Plataforma Transaccional Multicanal), así como su alcance, siendo necesaria la adquisición de un equipo adicional para ampliar la capacidad de interconexión entre entidades. Esto trajo consigo la demora en los procesos de selección.

• Cantidad de Departamentos Regionales implementados (0%), se debió principalmente a que éste indicador fue reformulado, de acuerdo al Plan Estratégico Institucional 2009 2013 aprobado en sesión de Directorio de fecha 27.08.2009.


61


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Cantidad de Departamentos Regionales implementados Número 5 0 0.00%Cantidad de Oficinas Compartidas implementadas Número 235 191 81.28%Grado de avance del Proyecto de Préstamos Hipotecarios % 75 61 81.33%Apertura de agencias nuevas Número 6 3 50.00%Grado de avance de agencias nuevas en proyecto % 48 36 75.00%Apertura de agencias años anteriores Número 0 5 100.00%Grado de avance de agencias años anteriores en proyecto % 30 19 63.33%Construcción de agencias Número 0 1 100.00%Grado de avance construcción de agencias en proyecto % 29 13 44.83%Remodelación de agencias Número 0 3 100.00%Grado de avance remodelación de agencias en proyecto % 35 23 65.71%Instalación de cajeros automáticos Número 75 10 13.33%Adquisición de cajeros automáticos Número 50 0 0.00%Puntos de atención de Multired Corresponsal Número 400 0 0.00%Cantidad de servicios de Multired Corresponsal Número 12 0 0.00%Cantidad de puntos de pago de Multired Móvil Número 110 53 48.18%Grado de avance del proyecto Contact Center % 24 14 58.33%Grado de avance del proyecto Multired GNV % 100 100 100.00%Grado de avance del proyecto Nuevo Core Bancario % 20 10 50.00%Cantidad de interfases electrónicas entre entidades públicas y privadas Número 16 0 0.00%Grado de avance del proyecto Datawarehouse % 40 10 25.00%

50.30%NIVEL DE CUMPLIMIENTO iv. Hechos Relevantes • El Banco de la Nación y Sierra Exportadora

firmaron un convenio de cooperación mutua para el lanzamiento de “Sierra Card”, que permitirá la bancarización de 18 mil productores de las zonas andinas, mejorando sus niveles de ingreso y asegurando la cobranza como resultado de la venta de sus productos.

• El BN y Editora Perú suscribieron un Convenio de Colaboración Interinstitucional, mediante el cual los trabajadores y pensionistas de Editora Perú podrán cobrar sus remuneraciones y acceder a diversos productos y servicios bancarios a través de la Red de agencias.


Respecto al III Trimestre 2008, los activos (S/.19,657.3 MM) aumentaron en 3%, en razón a mayores depósitos en el BCRP en la cuenta overnight ME y por mayores inversiones negociables disponibles para la venta de valores representativos de deuda en MN, por la mayor inversión en bonos soberanos, que es parcialmente contrarrestado por la menor inversión en certificados de depósitos emitidos por el BCRP.


3,191 2,848 347 435412

19,22218,63124,338

8,9266,962


Los pasivos (S/. 17,887.2 MM) aumentaron en 4% respecto al mismo período del ejercicio anterior, explicado por las mayores obligaciones de las cuentas a plazo, principalmente con el Fondo Consolidado de Reservas, tanto en MN como en ME; asimismo, por mayores obligaciones con el público, restringidas principalmente por depósitos judiciales y administrativos, y por depósitos en garantía en ME. El patrimonio (S/. 1,770.1 MM) se incrementó en 0.5% respecto al III trimestre del 2008 principalmente por el mayor resultado acumulado.


6,9158,407

20,755

14,880 15,443

1,902 1,802 2,158 2,403 2,4441,303 1,540 1,772 1,761 1,770



Los ingresos financieros (S/. 790.1 MM) fueron inferiores en 13%, como consecuencia de menores intereses por Fondos Disponibles en MN, originados en los menores intereses por depósitos a plazo en MN, contrarrestado parcialmente por los mayores intereses generados por los depósitos en la cuenta Especial MN. Asimismo, por los menores intereses generados por los depósitos Overnight ME y por las cuentas a plazo por depósitos en instituciones financieras del exterior. Los gastos financieros (S/. 103.5 MM) disminuyeron en 18% respecto al III Trimestre de 2008, debido a menores intereses por obligaciones con el público, principalmente en MN en razón a las menores obligaciones a la vista por cuentas corrientes.


407

537

790903

713

103126783120


Ingresos Financieros Gastos Financieros

La utilidad neta (S/. 379.3 MM) fue inferior 20% respecto al III Trimestre del 2008, debido principalmente a las mayores provisiones y a los menores ingresos financieros, en razón de los menores intereses por Disponibles (depósitos a plazo en el BCRP).


379341

474523

241


Utilidad Neta

El flujo operativo (S/. 379.3 MM) mostró una disminución de 13% respecto a su marco, debido principalmente a los menores ingresos de operación, generados por los menores ingresos financieros, que fue parcialmente contrarrestado por los menores egresos de operación, en razón al menor gasto en servicios de terceros y tributos, por la reprogramación de las compras. El saldo final de caja (S/. 11 478.3 MM) es menor en 6% a la meta prevista, explicado principalmente por los menores Ingresos Financieros.


62

Gastos de Capital(En MM de S/.)33.8

3.70.3

25.3

18.2

26.9

2.70.3

25.4

10.1




Ratios Financieros

6.63

1.01 1.06 1.241.251.17

6.77

10.119.81

12.93


Liquidez Solvencia


Es preciso indicar que las ejecuciones presupuestales se acercan al 100% de la meta, debido a que en el mes de setiembre se cambió el marco presupuestal, según la modificación presupuestal aprobada mediante Acuerdo de Directorio N° 001 2009/009 FONAFE.

Los ingresos operativos (S/. 1 195.5 MM) fueron inferiores en 6% en relación a la meta prevista, explicado principalmente por los menores ingresos financieros, destacando los menores ingresos por intereses generados por disponibles y por créditos, ambos en MN; que fue parcialmente contrarrestado por los mayores ingresos extraordinarios de ejercicios anteriores.

Los egresos operativos (S/. 728.8 MM) resultaron inferiores en 2% respecto al formulado, debido principalmente a los menores gastos en Tributos, destacando el menor gasto en IGV y Gastos por Servicios de Terceros, por la reprogramación de las compras relacionados a los proyectos del plan operativo.

El resultado económico (S/. 456.6 MM) fue inferior en 9% respecto a su marco aprobado, debido a los menores ingresos de operación, en razón a los menores ingresos financieros, lo cual fue parcialmente contrarrestando por los menores egresos de operación y gastos de capital.

Los gastos de capital (S/. 10.1 MM) se ejecutaron al 45% respecto a su meta, debido a la demora de los procesos de adquisición.

El GIP (S/. 430.2 MM) fue menor a lo previsto en 1% principalmente por el menor gasto en servicios prestados por terceros, en los rubros de servicios de vigilancia y guardianía y por menores gastos por honorarios profesionales relacionados al proyecto del Core Bancario.

Población Laboral


1,225

Planilla3,932

Locadores813

Pensionistas: 6,356



Creditos indirectos S/. 192,257,116 1,070,062,638

Creditos directos S/. 2,735,000,734 2,974,946,833 2,862,342,354

Creditos al personal S/. 35,928,382 35,872,316 39,023,364

TOTAL CARTERA DE CREDITO S/. 2,963,186,232 3,010,819,149 3,971,428,356

+ rendimiento devengado S/. 18,414,598 20,842,173 16,530,186

provision para prest. de cobranza dudosa S/. 80,179,789 155,572,963 103,494,174

TOTAL CARTERA DE CREDITO NETO S/. 2,901,421,041 2,876,088,359 3,884,464,368

RIESGO DE CARTERA

Normal S/. 2,823,088,779 2,867,965,437 3,820,089,091

Problema potencial S/. 112,922 97,219 20,159,462

Deficiente S/. 22,406,798 24,265,365 23,223,162

Dudoso S/. 58,854,130 58,461,480 46,808,473

Perdida S/. 58,729,376 60,029,648 61,154,635

TOTAL CARTERA S/. 2,963,192,005 3,010,819,149 3,971,434,823

BENEFICIARIOS N° 642,605 688,700 610,749

VOLUMEN DE OPERACIONES N° 154,234,756 161,579,670 163,210,254

RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS N° 338 384







Planilla N° 3,817 3,820 3,932




Técnicos N° 1,638 1,626 2,600

Administrativos N° 1,169 1,139 130


Servicios de Terceros N° 1,200 1,201 1,225

Otros N° 1,200 1,201 1,225

Pensionistas N° 6,470 6,447 6,356

Regimen 20530 N° 6,470 6,447 6,356


TOTAL N° 12,254 12,551 12,443

RUBROS

PERSONAL

UNIDAD DE

MEDIDA

30. COFIDE

i. La Empresa

Es una empresa de economía mixta de la Corporación FONAFE, en cuyo capital participa el Estado Peruano con 98.7%, siendo representado por FONAFE y el 1.3 % por la Corporación Andina de Fomento – CAF. ii. Operaciones

Cofide se ha propuesto desarrollar productos y servicios innovadores en cuatro temas estratégicos: (i) Financiamiento de la inversión; (ii) Desarrollo MYPES; (iii) Presencia Descentralizada y (iv) Desarrollo del Mercado Financiero y Mercado de Capitales. Al III trimestre del 2 009, las aprobaciones ascendieron a US$ 699.1 millones, cuya ejecución fue de 111% respecto al formulado, como consecuencia del incremento de aprobaciones de corto plazo en moneda nacional. Con respecto a las recuperaciones, durante el IIl trimestre se han efectuado recuperaciones de la cartera intermediaria por un total de US$ 516.9MM, compuestos por programas de mediano plazo, operaciones de corto plazo y programas de comercio exterior.


63

CTCP

28%

CTMP

16%Comercio

Exterior

6%

Inversión

43%

Fideicomisos

7%

ESTRUCTURA % APROBACIONES

Enero - Setiembre del 2009

Al III trimestre del 2009, el saldo de colocaciones brutas ascendió a US$ 751.9 MM resultando mayor en US$158.1 MM en relación al mismo período del año anterior. Con relación al saldo a diciembre de 2008, la composición porcentual de las colocaciones brutas por tipo de intermediario se ha modificado. La exposición a bancos, arrendadoras y financieras se incrementó de 56.5% a 58.0%, así como las colocaciones a IFIEs, que aumentaron de 34.9% a 35.2%. La cartera directa pasó de 8.6% a 6.8%. Sin embargo, la participación de IFIEs con relación al mes anterior, se redujo de 37.7% a 35.2%. iii. Plan Operativo

Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 97,9%, como consecuencia de que el indicador relacionado a número de nuevas familias beneficiadas por PRIDER (89.4%), presento en su desarrollo el retiro de muchas familias.


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Monto aprobado por estructuraciones financieras US$ MM 96 99.5 100.00%Aprobaciones a MYPES con cargo a programas y líneas de financiamiento US$ MM 228 245.7 100.00%Número de nuevas familias beneficiadas por PRIDER Número 1145 1024 89.43%Ingresos por colocaciones e inversiones US$ MM 52.5 54.9 100.00%Gastos operativos respecto a Ingresos financieros % 17 15 100.00%

97.89%NIVEL DE CUMPLIMIENTO iv. Hechos Relevantes

• Se efectuó el desembolso de estructuraciones aprobadas en el 2008 y a principios del 2009, entre las que destacan: COSAC (US$ 96.8 MM), Canchaque (US$ 8.8 MM) y Milpo (US$ 20 MM).

• Entre las nuevas estructuraciones, destaca el financiamiento de la I etapa de concesión Red Vial 6 por US$ 15 MM.


Al III trimestre 2009, los activos (S/. 4,818.2 MM) son superiores en 11% respecto al mismo período del año anterior, lo cual obedece principalmente al mayor saldo de la cartera de créditos neta, el cual se sitúa en S/.1,606.5 MM, debido al mayor nivel de colocaciones en moneda nacional. Asimismo, el saldo de las inversiones permanentes asciende a S/. 2,350.4 MM y resulta mayor en S/. 65.2 MM al saldo de similar mes del año anterior, debido al mayor valor patrimonial de las inversiones en CAF.


2,263 2,457 2,492 2,7573,238

1,242 1,185 1,3871,592

1,580



Los pasivos (S/. 3 021.1 MM) superan en 15% a lo registrado en el III trimestre del 2008, ante el mayor adeudado de corto plazo, como consecuencia del mayor nivel de depósitos del sistema financiero y captaciones de corto plazo.


696 707

1,296

1,641 1,6321,529

1,922

1,725

1,473

1,713 1,6531,720

1,797


P. Corriente P. No Corriente Patrimonio El patrimonio (S/. 1 797.7 MM) aumentó en 4.5%, producto del incremento de los resultados acumulados. Los ingresos financieros (S/. 188.5 MM) resultaron mayores en 33% con relación al mismo período del año anterior; la variación neta obedece principalmente a los mayores ingresos por colocaciones (S/. 41.1 MM) y al mayor nivel de diferencia de cambio (S/.8.9MM). Los gastos financieros (S/. 120.7 MM) se incrementaron en 11% respecto al III trimestre de 2 008, producto del mayor gasto por adeudado y valores (S/. 21.7 MM), contrarrestado por el menor nivel de diferencia en cambio.


324

126151 141

189

11587 105 108 121


Ingresos Financieros Gastos Financieros La utilidad neta al III trimestre del 2 009 (S/. 44.7 MM) disminuyó en 1%, producto del menor nivel de ingresos extraordinarios, debido al menor nivel de recuperaciones de créditos registradas en cuentas de orden.


434545

15

30


Utilidad Neta


64

El saldo final de caja (S/. 749.5 MM) es menor en S/.54.1MM a la meta prevista, debido a los menores ingresos operacionales por el menor nivel de captaciones y recuperación en lo que va del año 2009 y asimismo, por el saldo negativo del rubro financiamiento neto, explicado por el mayor servicio de deuda. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico:

Ratios Financieros

2.25

1.99

3.993.17

1.22

1.681.351.13

1.38

1.53


Liquidez Solvencia


Al III trimestre del 2009 los ingresos operativos (S/.205.9 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 99% respecto al nivel presupuestado, luego de haberse realizado los ajustes correspondientes a la modificación presupuestal, estando compuestos principalmente por los ingresos financieros en un 92%. Los egresos operativos (S/.140.9 MM) lograron un nivel de ejecución de 94% respecto a su meta, lo cual se explica por los menores gastos financieros, producto de los menores gastos por adeudado. Cabe indicar que el alto nivel de ejecución se debe en parte a la modificación presupuestal. En tanto que, la partida de mayor participación fueron los gastos financieros 80%. Los gastos de capital (S/. 1.6 MM) se ejecutaron al 137% respecto a lo formulado, debido al pago de adicionales SAP, así como a la compra de camionetas que no fueron consideradas en el presupuesto.


1.2

3.73.3

0.1

1.21.6

3.73.3

0.10.1


Presupuestado Ejecutado El resultado económico (S/. 63.3 MM) presenta un superávit económico, como consecuencia de los mayores ingresos financieros y menores gastos operativos, contrarrestados por los mayores gastos financieros. En lo relacionado al GIP, este ascendió a S/. 19.9 MM, con un nivel de ejecución de 94% respecto a su meta, como consecuencia de la menor ejecución en el rubro de sueldos y salarios y otros gastos de personal, en razón de la contratación de personal en forma gradual del CAP aprobado.

Población Laboral


46

Planilla178

Locadores1Pensionistas: 3




Créditos directos

Créditos a instituciones financieras intermediarias S/. 1,595,996,027 2,072,325,181 2,021,268,136

Prestamos S/. 48,572,640 54,061,006 41,499,369

Créditos reestructurados S/. 5,907,808 6,770,796 6,708,903

Créditos refinanciados S/. 71,505,944 82,724,951 51,663,945

Créditos vencidos,por liquidar y en cobranza judicicial S/. 9,985,934 9,514,972 13,160,327

Otras colocaciones S/. 0 0 0

+ rendimiento dev engado de créditos S/. 14,056,432 24,720,207 27,745,658

TOTAL CREDITOS DIRECTOS S/. 1,746,024,785 2,250,117,112 2,162,046,338

Provision para Créditos S/. 518,157,936 470,022,078 510,899,893

Rendimientos no dev engados S/. 58,451,598 44,062,867 44,649,757

TOTAL CREDITOS NETOS S/. 1,169,415,251 1,736,032,168 1,606,496,689

CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS

Cartera de segundo piso

Bancos S/. 866,473,225 1,088,529,966 933,485,700

Arrendadoras financieras S/. 63,101,308 69,708,756 61,494,502

Cajas municipales S/. 358,976,673 536,477,223 449,426,083

Cajas rurales S/. 71,455,832 90,966,499 124,840,094

Financieras S/. 129,855,932 135,554,300 262,379,369

Edpymes S/. 100,846,930 162,556,948 186,441,207

Cooperativas S/. 6,828,266 7,820,250 3,201 ,181

TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO S/. 1,597,538,165 2,091,613,942 2,021,268,136

Cartera de primer piso

Arrendamiento financiero S/. 79,097,180 73,636,727 59,259,019

Otros créditos S/. 55,333,008 60,146,237 53,773,526

TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO S/. 134,430,188 133,782,964 113,032,544

Rendimiento devengado de créditos S/. 14,056,432 24,720,207 27,745,658

TOTAL DE CARTERA DE CREDITO S/. 1,746,024,785 2,250,117,112 2,162,046,338

CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS % 0.58% 0.50% 0.62%

CREDITOS APROBADOS POR TAMAÑO DE EMPRESA S/. 2,920,507,391 2,265,314,069 1,795,953,835

Mediana y Grande S/. 1,735,728,938 799,553,998

Pequeña Empresa S/. 60,973,781 42,991,813

Micro Empresa S/. 1,123,804,672 953,408,024




NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (no ligado a proyectos de inversión av ance anual)% 76.55% 82.47% 61.32%

Planilla N° 149 197 178








Otros N° 72 0 46


Regimen 20530 N° 3 3 3


TOTAL N° 256 287 252

PERSONAL

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

31. FONDO MIVIVIENDA

i. La Empresa

Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida en el 2006. Tiene por objeto reducir el problema habitacional en el Perú en especial de la población de menores recursos económicos, incentivar la inversión privada en vivienda y facilitar, a través de las Entidades Financieras, el otorgamiento de créditos hipotecarios. ii. Operaciones

Las actividades de FMV pueden dividirse en dos grandes grupos:

• Actividades orientadas al apoyo de la demanda de viviendas, para el desarrollo de los programas de financiamiento de viviendas, tales como: Crédito Mivivienda, Proyecto MIHOGAR y Programa Techo Propio.

• Actividades destinadas a promover la oferta, en las que se consideran los concursos públicos sobre terrenos del Estado y la habilitación urbana de terrenos, con el fin de incentivar el desarrollo de proyectos de construcción de viviendas de parte del sector privado.


65

Al III trimestre del 2009, los Créditos Mivivienda fueron los siguientes: • Nuevo Crédito Mivivienda: Esta nueva modalidad

otorgó 663 créditos.

• Crédito Mivivienda: El número de créditos otorgados ascendió a 457, menor en 22% respecto al III trimestre del 2008.

• Crédito Proyecto MIHOGAR: Ha otorgado 1,305 desembolsos, menor 25% respecto al III trimestre del 2008; siendo las entidades bancarias las instituciones financieras más usadas para colocar este crédito.

• Crédito Hipotecario Techo Propio: Ha brindado 704 créditos, menor en 41% respecto al III trimestre del 2008.

iii. Plan Operativo

Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 56.8%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

• Cantidad de Viviendas Generadas por iniciativa del FMV S.A. (0%), se debió principalmente a los constantes cambios de gestión sufridos por la empresa. En este sentido, a fines del año 2008, uno de los principales proyectos del FMV era PROURBE. Sin embargo, con el cambio de la plana gerencial, este proyecto no llegó a consolidarse.

• Porcentaje de avance en el diseño y desarrollo del ERP (0%), se debió a una reprogramación del proyecto de implementación del ERP corporativo a las empresas financieras bajo el ámbitode FONAFE, en razón de que COFIDE estabilice su sistema, el cual servirá de modelo para el resto de empresas financieras.


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Cantidad de créditos desembolsados entre CMV, CMH y PTP. Número 3,725 3,129 84.00%Cantidad de BFH desembolsados Número 10,518 17,085 100.00%Cantidad de viviendas generadas por iniciativa del FMV Número 8,556 0 0.00%Grado de avance del Proyecto de ERP % 40 0 0.00%Grado de avance del Modelo de Desarrollo de Personal % 0 100 100.00%

56.80%NIVEL DE CUMPLIMIENTO iv. Hechos Relevantes • La SBS informó que la alta rotación de personal en

el FMV, está poniendo en riesgo la gestión operativa de la empresa.

• El Directorio de FMV aprobó la nueva Estructura Órgánica de la empresa, que incluye la modificación de su CAP, MOF, ROF y Organigrama respectivo.

• Desde mayo 2007 hasta noviembre 2008, el FMV celebró contratos forwards: por lo que el saldo de las cuentas por pagar a setiembre de 2008 ascendía a S/. 82.6MM mientras que a setiembre

de 2009 el FMV no mantiene saldo, por no contar con contratos forwards vigentes.

• En el año 2009, el FMV recibió del Vice Ministerio de Vivienda y Urbanismo la cantidad de S/. 31.8MM para asumir el Bono del Buen Pagador del Proyecto MIHOGAR, siendo su saldo actual de S/.31.2MM de los cuales S/.4.6MM, es el saldo pendiente de asignación y S/.26.6MM corresponde al saldo asignado que se devengará conforme se otorgue los premios al buen pagador.


Los activos al III trimestre 2009 (S/. 2,982.4 MM) aumentaron en 1%, con relación al mismo período del año 2008, en razón de la mayor variación que se observa en el rubro disponible, debido principalmente a que el producto de las cobranzas las cuentas por cobrar, principalmente del Fideicomiso Cofide (cobranza normal y los nuevos pagarés en nuevos soles negociados con el BCP, Interbank, Banco Continental y el Scotiabank) están siendo utilizados para adquirir depósitos a plazo e inversiones disponibles.


2,003 2,056

1,054 1,067

668 6731,900 1,915



Los pasivos al III trimestre 2009 (S/. 126.6 MM) se redujeron en 37% con respecto al mismo período del 2008, debido a la disminución del rubro cuentas por pagar (34%), con relación al mismo periodo del año anterior, debido principalmente:

El patrimonio al III trimestre 2009 (S/. 2 855.8 MM) aumentó en 4.0% con relación al año 2008, en razón de de la capitalización de los resultados acumulados del 2008.

Estructura de Financiamiento(En M M de S/.)

2

2,641 2,684 2,752 2,856

1251954230 60 3



Los ingresos financieros (S/. 133.2 MM) son mayores en 8% respecto al III trimestre de 2008, en razón a las siguientes variaciones: incremento del rubro intereses por disponibles, debido a que la exposición de saldos en las cuentas corrientes remuneradas y depósitos; incremento del rubro ingresos por inversiones negociables y a vencimiento, debido a que el rubro


66


1.07

0.210.29

0.66 0.62

0.210.290.32



Ratios Financieros

22.51

15.94 15.35

9.73

0.040.01 0.02

0.07


Liquidez Solvencia

inversiones negociables y a vencimiento al 2009 ha aumentado en relación al 2008.

Los gastos financieros (S/. 89.7 MM) han crecido en 55% respecto al año anterior, principalmente por el incremento en la diferencia de cambio, como consecuencia de la disminución del tipo de cambio de S/.2.996 a S/.2.976.


146

126 123133

90

5864

146

III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09Ingresos Financieros Gastos Financieros

La utilidad neta (S/. 23.8 MM) disminuyó en 51% en relación al ejercicio anterior, como resultado de los mayores gastos financieros y administrativos.


24

4148

-16III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09

Utilidad Neta

|

El saldo final de caja (S/. 685.4 MM) fue menor a lo proyectado en 8%, debido a las mayores inversiones financieras realizadas y por menores ingresos de capital en razón a la política de incrementar la duración del portafolio de inversiones, sustentado por las mayores inversiones financieras, el mismo que obedece a los siguientes objetivos establecidos en el plan de inversiones: Disminución de la concentración de inversiones en el sector financiero, recomposición de la duración del portafolio de inversiones del FMV y de los fondos que administra, así como mantener la rentabilidad del activo rentable del FMV.


Evaluación Presupuestal

Los ingresos operativos (S/. 152.7 MM) se sobre ejecutaron al 1%, lo cual se debió a que la previsión de ingresos, se han efectuado sobre los saldos pendientes de los préstamos efectuados, sobre lo cual se tienen cronogramas definidos y además, por los rendimientos esperados de los depósitos a plazo.

Los egresos operativos (S/. 35.9 MM) se han ejecutado en 83% respecto al marco, debido principalmente al retraso en la ejecución de las partidas más representativas: gastos de personal (87%), por las plazas CAP no cubiertas en su totalidad y servicios prestados por terceros (75%), debido a la reprogramación de las partidas consultorías y asesorías por los cambios en la plana directiva y gerencial

Los gastos de capital (S/. 0.6 MM) cuentan con una ejecución del 58% respecto a lo programado, que se explica por el retraso en la adquisición de software y equipos como el sistema de detección de incendios, scanner para digitalización de documentos, entre otros.

El resultado económico obtenido al III trimestre 2009 (S/.138.2 MM), presenta una ejecución de 110% de su marco presupuestal, como resultado de la no ejecución de la partida de gasto de personal, debido a que todavía no se ha cubierto las plazas CAP; asimismo, de la partida servicios prestados por terceros, debido a que no se han efectuado los gastos de publicidad.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 12.7 MM), se ejecutó al 85.%, explicado por que aún no se han cubierto las plazas en su totalidad.

Población Laboral

Locadores196

Planilla58


41



CREDITOS MI VIVIENDA OTORGADOS En N° 3,506 8,120 3,129

En moneda Nacional En N° 3,437 7,944 3,127

En moneda Extranjera En N° 69 176 2

CREDITOS MI VIVIENDA OTORGADOS S/. 164,935,889 390,460,781 175,172,469

En moneda Nacional S/. 164,084,392 388,118,380 175127906.3

En moneda Extranjera S/. 851,497 2,342,401 44,563

PREMIO AL BUEN PAGADOR (1/) En N° 51,442 121,730 54,250 PREMIO AL BUEN PAGADOR S/. 35,687,390 88,767,888 38,811,610

MONTO DE RECUPERACIONES (2/) S/. 496,608,312 1,188,640,394 479,995,303

BFH ASIGNADOS N° 8,186 22,985 21,216

Adquisición de Vivienda Nuev a N° 1,803 3,785 2286

Construcción en Sitio Propio N° 5,712 17,555 17,551

Mejoramiento de Vivienda N° 671 1,645 1,379

BFH DESESEMBOLSADOS (3/) N° 6,054 19,806 17,085

Adquisición de Vivienda Nuev a N° 1,863 6,582 2,290

Construcción en Sitio Propio N° 3,641 11,822 13,647

Mejoramiento de Vivienda N° 550 1,402 1148

BFH DESESEMBOLSADOS S/. 85,593,890 242,120,109 270,262,562

Adquisición de Vivienda Nuev a S/. 24,188,545 56,466,234 39,330,982

Construcción en Sitio Propio S/. 57,808,785 176,352,002 223,239,980

Mejoramiento de Vivienda S/. 3,596,560 9,301,873 7,691,600

INDICE DE MOROSIDAD % 1.12% 1.23% N/A

UTLIDAD O PERDIDA OPERATIVA S/. 48,149,960 85,462,083 20,521,206

UTLIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) S/. 48,429,707 25,872,962 23,821,374





Gerentes N° 4 7 4









TOTAL N° 277 368 320

RUBROS

PERSONAL

UNIDAD DE

MEDIDA


67

32. AGROBANCO

i. La Empresa

Es una empresa pública de derecho privado constituida en 2001 mediante Ley N° 27603 como empresa del Sistema Financiero Nacional. En el marco de su Ley de creación, el Banco Agropecuario tiene por misión, otorgar recursos y servicios financieros al sector agropecuario y promover la asistencia técnica y servicios complementarios. Asimismo, opera con créditos directos e indirectos. Los préstamos directos son dirigidos a pequeños y medianos productores organizados en cadenas productivas, apoyados con supervisión y programas de asistencia técnica, con el objetivo de lograr economías de escala, disminuir los costos, optimizar las ganancias y contar con mejores sujetos de crédito. El 21 de julio del 2007 se publicó la Ley N° 29064, llamada de Relanzamiento del Banco AgropecuarioAgrobanco, mediante la cual se excluyó a Agrobanco del ámbito de FONAFE. El 30 de enero del 2008 se aprobó el D.U. N° 007 2008 que modifica la Ley N° 29064, incorporando la disposición de que su presupuesto sea aprobado por FONAFE, en base a las directivas que se aplican a las empresas bajo su ámbito y que además, la titularidad de las acciones del Banco Agropecuario deberán ser trasferidas al MEF.

Mediante Resolución Ministerial N° 682 2007 EF 10 del 8 de noviembre de 2007, se delega la representación del MEF en las Juntas de Accionistas de Agrobanco a favor de FONAFE.

El Sistema Financiero Nacional, de acuerdo a la SBS, se compone por Empresas de Operación Múltiple (Banca Múltiple, Empresas Financieras, Cajas Municipales, Cajas Rurales y Edpymes) y por Entidades Estatales (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y Agrobanco).

Al mes de agosto del 2,009, las colocaciones realizadas en el sector agropecuario totalizaron S/. 3 104 MM, superando en S/. 27 MM al trimestre anterior. ii. Operaciones

Agrobanco es un banco especializado que opera con créditos directos e indirectos, para el sector agropecuario.

Los créditos directos son dirigidos a pequeños y medianos productores organizados en cadenas productivas con el objetivo de lograr economías de escala, disminuir los costos y optimizar las ganancias.

Los créditos indirectos están dirigidos a atender la demanda de financiamiento de los medianos productores agropecuarios, a través de instituciones financieras como CMACs, CRACs y Edpymes.

La cartera de créditos de Agrobanco al III trimestre fue del orden de S/ 179 MM de los cuales el 65%

corresponde, a colocaciones de primer piso y 35% corresponde, a colocaciones de segundo piso. iii. Plan Operativo

Al III trimestre del 2009, el plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 91%, como consecuencia del comportamiento del indicador relacionado a las colocaciones en cadenas productivas (59.2%), por retraso de la campaña de papa, generado por la escasez de lluvias en las zonas altoandinas. Asimismo, la campaña de café de la zona del VRAE se inició recién a fines de septiembre, por lo que los desembolsos se realizarán en octubre. Adicionalmente, no se concretó el financiamiento a los productores de caña, debido a la baja de precios y sobreoferta de azúcar registrada en este período. Finalmente, también influyeron los cambios en las políticas crediticias por parte de Cofide, que exige la participación de las IFIs en un 50% en el riesgo de las operaciones.


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Colocaciones en cadenas productivas S/. MM 106.4 63 59.21%Colocaciones en Asociaciones PFE y medianos productores S/. MM 68.4 55 80.41%Participación en el Sistema Financiero para el Sector Agropecuario % 5 6 100.00%Apertura de CEARs Número 0 0Percepción de calidad de servicio: tiempo, costos y asistencia técnica. % 0 0Percepción de calidad de servicio: transparencia de información. % 0 0Productores capacitados Número 5,811 7,307 100.00%Clientes de Agrobanco capacitados % 0 0Capacitación a operadores y analistas Número 8 8 100.00%ROE % 0 0Gastos operativos / Ingresos financieros % 0 0Nivel de apalancamiento (Activos / Patrimonio) % 0 0Productos estandarizados desarrollados (PED) / Plan de PED % 90 100 100.00%Visitas de supervisión a personal de Riesgos en provincias Número 6 6 100.00%Operaciones desembolsadas en fechas del Plan de Desembolsos % 95 89 93.68%Cartera morosa / Total de cartera % 0 0Cumplimiento de Plan de Contingencias de Negocio (SBS) % 0 0Evaluación de desempeño por año Número 0 0Índice de satisfacción del personal % 0 0

91.66%NIVEL DE CUMPLIMIENTO iv. Hechos Relevantes

FONAFE, mediante Acuerdo de Directorio N° 0012009/009 FONAFE, aprobó la Modificación Presupuestal de AGROBANCO.

• En setiembre se pagó por 12 camionetas Nissan para mejorar la operatividad del banco y que fueron asignadas a cada una de sus Oficinas Regionales, con excepción de Cajamarca.

• En agosto hubo un convenio entre Agrobanco Senasa (Servicio Nacional de Sanidad Agraria) para que productores de café y cacao del VRAE se capaciten para el control de plagas en sus cultivos.

• En el III trimestre del presente año se han inaugurado 15 CEARs.


Los activos (S/. 316.8 MM) se incrementaron en 4%, respecto al año 2008, debido al aumento del disponible y de las inversiones negociables por S/.34.8 MM, que fueron contrarrestados por las colocaciones netas que presentaron una reducción de S/. 21.5 MM. Se debe resaltar que las inversiones negociables registradas desde el segundo semestre, obedecen al depósito en garantía por la operación “back to back” por US$ 1.8 MM que se mantiene con Interbank. Con relación al


68

incremento anual de los activos fijos, esta variación se explica principalmente por la adquisición de 12 camionetas.

Activos (En MM de S/.)

5 13 15 15 16

301289275

111

267



Los pasivos (S/. 48.5 MM) se incrementaron en 10% respecto al año 2008, debido al aumento de los adeudados de corto y largo plazo por un total de S/. 7.6 MM; así como por el aumento de las cuentas por pagar y otros pasivos por S/. 1.6 MM y S/. 1.4 MM, respectivamente. Sin embargo, estos aumentos fueron contrarrestados por la disminución de provisiones (S/.6.7 MM), lo cual se explica por los registros realizados en diciembre de la recuperación de IGV de años anteriores (S/. 4.8 MM) y de la regularización de la provisión de gratificaciones por (S/. 0.7 MM). El patrimonio (S/. 268.3 MM) se incrementó en 3% respecto al mismo período del año anterior, en razón a la capitalización de los resultados acumulados desde enero a setiembre del 2009.


221 24 26 23

0 12 11 18 25

114

247 256260 268


P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Los ingresos financieros (S/. 23.7 MM) resultaron mayores en 27% con relación al III Trimestre de 2008; debido a la cobranza de la comisión de confianza del fondo AGROPERÚ por S/. 1.7 MM y a las mayores comisiones cobradas por la administración de los fondos FOGAPA, FRASA y CREDIAGRO, los mismos fueron liquidados para la constitución del nuevo fondo AGROPERÚ. Los gastos financieros (S/. 2.5 MM) se incrementaron en 25% respecto al III trimestre de 2008, debido al mayor volumen de colocaciones directas, que el Banco ha realizado en ese periodo. Cabe resaltar que estos gastos pagados al Banco de la Nación (BN), comprenden una comisión mínima de S/.4.00 y una comisión variable del 0.25% ó 0.50% del monto transado, dependiendo de la ubicación geográfica de la agencia del BN.


79

1619

24

0.0 1.3 1.9 2.0 2.5

III Trim 05 III Trim 06 III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09Ingresos Financieros Gastos Financieros

El resultado neto (S/. 2.8 MM) se incrementó en 85% respecto al año anterior, explicado por los mayores ingresos financieros e ingresos por servicios financieros.


0.8

1.5

2.8

1.31.5


Utilidad Neta El saldo final de caja (S/. 128.5 MM) se incrementó en 166% respecto a lo presupuestado, debido a la mayor ejecución de los ingresos de operación respecto a lo esperado como consecuencia del vencimiento de los créditos de 2do Piso en el mes de Septiembre, los mismos que no fueron recolocados dado las condiciones poco favorables del mercado y el exceso de liquidez con el que actualmente presenta el sistema. Asimismo, por la menor ejecución de los egresos operativos, debido al no incremento de la cartera de créditos y por la menor ejecución de los gastos de personal por las plazas CAP vacantes a la fecha.


Ratios Financieros

58.72

12.43 11.59 13.0811.22

0.130.02

0.170.13 0.18


Liquidez Solvencia

vi. Evaluación Presupuestal Es preciso indicar que las ejecuciones presupuestales se acercan al 100% de la meta, debido a que en el mes de setiembre se cambió el marco presupuestal según la modificación presupuestal aprobada mediante Acuerdo de Directorio N° 001 2009/009 FONAFE. Los ingresos operativos (S/. 26.2 MM) se ejecutaron en 97% respecto a la meta, teniendo una mayor participación los ingresos financieros (91%), los mismos que no llegaron a su meta debido a la reducción de la cartera de créditos. Los egresos operativos (S/. 17.4 MM) se ejecutaron en 96% respecto a la meta, teniendo una mayor participación los gastos de personal (65%) y los servicios prestados por terceros (23%), los cuales no llegaron a su meta debido a la las plazas CAP aún vacantes y por la menor ejecución en los rubros transporte, almacenamiento y honorarios profesionales. Los gastos de capital (S/. 1.5 MM) se ejecutaron 93% respecto a la meta. Los gastos estuvieron explicados principalmente por la adquisición de 12 camionetas cuyo pago y activación fue realizado en setiembre.


69


1.6

2.5

4.5

1.21.01.5

0.30.0

0.3

0.9



El resultado económico (S/. 7.3 MM) significó al 99% del marco aprobado, a consecuencia de los ingresos y egresos operativos mencionados anteriormente. El gasto integrado de personal GIP (S/. 13.7MM) alcanzó el 97% de lo presupuestado, principalmente porque aún no han sido cubiertas las plazas vacantes.

Población Laboral


34

Planilla158

Locadores49



Creditos indirectos S/. 118,808,333 145,255,608 61,181,667

Creditos directos S/. 72,244,147 175,845,527 112,591,618

Creditos al personal S/. 517,220 600,000 446,493

TOTAL CARTERA DE CREDITO S/. 191,569,701 321,701,134 174,219,778

+ rendimiento devengado S/. 4,676,737 16,837,947 6,302,126

provision para prest. de cobranza dudosa S/. 4,388,333 9,750,823 10,121,737

TOTAL CARTERA DE CREDITO NETO S/. 191,858,104 328,788,259 170,400,167

RIESGO DE CARTERA

Normal S/. 180,167,903 302,554,206 141,494,451

Problema potencial S/. 8,346,609 14,016,380 22,226,911

Deficiente S/. 589,718 990,307 1,945,115

Dudoso S/. 468,116 786,102 1,628,680

Perdida S/. 1,997,355 3,354,139 6,924,621

TOTAL CARTERA S/. 191,569,701 321,701,134 174,219,778

BENEFICIARIOS N° 2,097 4,122 5,444

VOLUMEN DE OPERACIONES N° 2,164 4,260 5,461


UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA S/. 576,929 416,359 3,347,576


ROA (Rentabilidad sobre el Activ o) % 0.66% 0.71% 2.61%



Planilla N° 152 164 158

Gerentes N° 7 6 5







Personal de Serv ices N° 35 36 34


Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) N° 44 60 58

TOTAL N° 243 275 299

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

PERSONAL

EMPRESAS NO OPERATIVAS

33. EGECEN.

i. La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 26 de julio de 1996. La empresa tiene por encargo administrar y ejecutar el proyecto de la Central Hidroeléctrica de Yuncán (C.H. Yuncán). Como resultado del concurso público internacional para la promoción de la inversión privada, se adjudicó la buena pro del usufructo de la C.H. Yuncán a la empresa ENERSUR S.A. por 30 años, a partir del 07 de setiembre del 2005.

ii. Plan Operativo

El Plan Operativo del 2009 de la empresa alcanzó un cumplimiento del 100%. Entre los indicadores de la empresa destaca el de ventas y/o donaciones, que superó su meta anual producto de la donación vía transferencia de 3 vehículos de propiedad de la empresa, así como la liquidación final del contrato de obra correspondiente al Lote 5, conforme a la Resolución de la Contraloría General de la República y un acuerdo con el contratista.


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Montos transferidos por Derecho de Usufructo y Aporte Social. Dólares Americanos 9,146,466 9,146,466 100.0%

Avance de documentación y reducción de trabajadores de planilla. Nº Trabajadores 4 4 100.0%

Liquidación final de Contratos de Obra. Dólares Americanos 210,660 210,660 100.0%

Avance de ventas y/o donaciones. Nuevos Soles 23,960 44,468 100.0%

Avance de archivos empastados y en medio magnético. Unidad 600 612 100.0%

100.0%TOTAL CUMPLIMIENTO iii. Hechos Relevantes • Mediante Junta General de Accionistas de fecha

11.03.2009, se aprobó la capitalización del préstamo otorgado por FONAFE por US$ 9.9 MM, destinados al pago de las obligaciones tributarias del acuerdo amical, y liquidación final, y por concepto de costas y costos del proceso arbitral sostenido con la Asociación Skanska Cosapi Chizaki (SKACOCHI), contratista de las obras civiles principales del proyecto de la C.H. Yuncán según el segundo laudo arbitral parcial.

• Mediante Junta General de Accionistas de fecha

11.06.2009, se aprobó el aumento de capital social de Egecen por la capitalización del capital adicional producto de la amortización del pago de la décima segunda cuota y los intereses de los préstamos PEP14 y PE P14(*), otorgados por el JBIC, para el financiamiento del proyecto de la C.H. Yuncán.

• Mediante acuerdo de Directorio Nº 008 2009/008

FONAFE de fecha 06.08.2009 se aprobó la fusión entre Activos Mineros y Egecen.

• Mediante acuerdo de Sesión del Consejo Directivo

de Proinversión de fecha 21.09.2009 se aprobó la fusión entre Activos Mineros y Egecen bajo el marco del proceso de promoción de la inversión privada, la cual se tiene prevista para diciembre 2009.

iv. Evaluación Financiera

Respecto al III trimestre 2008, los activos (S/. 901.4 MM) disminuyeron en 4%, debido principalmente a la depreciación acumulada al III trimestre 2009, la utilización del crédito fiscal por la facturación del derecho de usufructo y aporte social y al devengamiento del FOPRI. Asimismo, producto de la recomendación del informe contable de la empresa Latinoamericana de Gerencia se procedió a realizar un ajuste contable previo a la fusión con la empresa Activos Mineros, por lo que el monto mantenido en la cuenta activo por impuesto a la renta y participaciones diferidas fue enviado a resultados acumulados.


70


978 992 991925 893

83

17

68

109


No Corriente Corriente Los pasivos (S/. 832.7 MM) disminuyeron en 2%, debido principalmente a la capitalización de la deuda que Egecen mantenía con FONAFE por el préstamo efectuado en agosto de 2008 para el pago de obligaciones con el contratista SKACOCHI relacionadas con el proceso Arbitraje Internacional, al reconocimiento de los ingresos del derecho de contrato y usufructo, a la diferencia de tipo de cambio de partidas de largo plazo y a la amortización de la regularización de impuesto a la renta del ejercicio 2005. Asimismo, producto del Informe Nº 186 de la Contraloría General de la República, correspondiente al examen de control posterior se realizó el pago de la contingencia técnica en el Lote 5. El patrimonio (S/. 68.7 MM) disminuyó en 21% debido principalmente a que se envió a resultados acumulados la diferencia de tipo de cambio que se mantenía diferida y del activo por impuesto a la renta y participaciones diferidas, como paso previo al proceso de fusión, según recomendación del informe contable de Latinoamericana de Gerencia.


598080145181

774769798

606491

6987182

257388


P. Corriente P. No Corriente Patrimonio La utilidad neta (S/. 50.3 MM) es superior a la registrada al III trimestre del año anterior (S/. 26.2 MM), debido a la diferencia de tipo de cambio diferida, la cual según recomendación del informe contable de Latinoamericana de Gerencia, ha sido enviada a resultados del ejercicio.


164

9

-64

-26

50


El saldo final de caja (S/. 3.2 MM) presentó una ejecución de 100% respecto a su marco luego de haberse realizado los ajustes correspondientes a la modificación presupuestal. Dicho Saldo Final es

resultado de los ingresos provenientes del derecho de usufructo (76% de los ingresos operativos) luego descontar los gastos referidos a tributos y al aporte social (80% de los egresos operativos). La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico:

Ratios Financieros

0.5

0.1

0.9

0.1 0.1

4.8

9.812.1

1.7

2.9


Liquidez Solvencia

v. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 26.9 MM) presentan una ejecución superior en S/. 20.7 MM respecto a su marco aprobado, debido principalmente a la diferencia de tipo de cambio producto de la regularización realizada en el mes de agosto ante la recomendación del informe contable de Latinoamericana de Gerencia, lo que generó incremento de los ingresos financieros. Los egresos operativos (S/. 12.3 MM) muestran una ejecución de 176% respecto a su marco, debido principalmente a la diferencia de tipo de cambio antes mencionada, la cual incremento los gasto financieros.


97.47

7.551.43 0.01 0.00

90.07

5.11 1.37 0.01 0.00



El resultado económico (S/. 73.9 MM), respecto a su marco muestra una ejecución de 127% explicado por los mayores ingresos financieros explicados anteriormente. El gasto integrado de personal GIP (S/. 1.0 MM) presenta una ejecución de 97% respecto a su marco aprobado, debido a la postergación de las vacaciones de algunos trabajadores y a que se encuentra pendiente el pago del adelanto para la auditoria externa del ejercicio 2009.

Población LaboralPlanilla

4

Locadores5


1


71


AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009PERSONAL (*)Planilla Número 6 3 4 Gerentes Número 2 1 2 Ejecutivos Número 0 0 0 Profesionales Número 3 1 2 Técnicos Número 0 0 0 Administrativos Número 1 1 0Locación de Servicios Número 9 0 5Servicios de Terceros Número 1 1 1Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 0 0TOTAL Número 16 4 10(*) No incluye personal eventual ni de arbitraje, los cuales representan 8 personas en el periodo.

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

34. ETECEN.

i. La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 11 de mayo de 1993. Mediante Resolución Suprema Nº 165 93 PCM, se autoriza la constitución de la empresa sobre la base de los activos transferidos por Electroperú y Electrolima. A la fecha, Etecen mantiene obligaciones por el cumplimiento de los compromisos consignados en los contratos boot y de concesión suscritos entre el Ministerio de Energía y Minas con el Consorcio Transmantaro, Interconexión Eléctrica ISA Perú, y Red de Energía del Perú (REP). Dentro de las actividades que realiza para el saneamiento de sus activos y pasivos se tiene el seguimiento a los procesos judiciales y administrativos, el saneamiento físico legal de los inmuebles donde se ubican las subestaciones, el pago por compensación de servidumbre, entre otros. ii. Plan Operativo El plan operativo del 2009 de la empresa alcanzó un nivel de cumplimiento del 96% siendo el siguiente indicador el único que presenta una ejecución inferior a su meta: Ingresos de los bancos en liquidación: El indicador presenta un cumplimiento del 75%, debido a los años transcurridos desde la liquidación de los bancos, lo cual dificulta el proceso de cobranza.


MEDIDAMARCO



CUMPLIMIENTO

Ingresos de los bancos en liquidación. Nuevos Soles 30,000 22,421 74.7%

Concluir con procesos laborales. % 8 8 100.0%

Aprobación de Estados Financieros de cuatro ejercicios anteriores. % 30 30 100.0%

Inscripción en Registros Públicos del movimiento de capital. % 30 30 100.0%

Concluir con el Proceso Arbitral contra el Consorcio Graña y Montero y Abengoa.

% 5 5 100.0%

Saneamiento físico - legal de las propiedades de ETECEN S.A. % 10 10 100.0%

95.8%TOTAL CUMPLIMIENTO iii. Hechos Relevantes • Etecen, mediante el Convenio de gerencia

aprobado por Junta General de Accionistas de fecha 16.02.2009, designó a la empresa Activos Mineros como Gerente General de Etecen.

• Etecen, mediante el Convenio de cesión en uso y

administración del inmueble denominado “San Juan”, le cedió a Activos Mineros el uso y administración de las instalaciones, edificaciones y bienes muebles ubicados en dicho local.

• Mediante acuerdo de Directorio Nº 005 2009/009FONAFE de fecha 04.09.2009 se aprobó que el plazo para la disolución y liquidación de Etecen no podrá exceder de diciembre de 2009. Asimismo, se dispuso que Activos Mineros asuma los encargos del Ministerio de Energía y Minas que habían sido otorgados a Etecen.

• Mediante Junta General de Accionistas de Etecen de fecha 10.09.2009 se aprobó la capitalización del excedente de revaluación del inmueble denominado “San Juan”.

iv. Evaluación Financiera Respecto al III trimestre 2008, los activos (S/. 37.8 MM) aumentaron en 162%, debido principalmente a la revaluación voluntaria de los terrenos y edificaciones de propiedad de Etecen.


33 3419 9 9

31 30

55

29



Los pasivos (S/. 2.4 MM) disminuyeron en 79% con respecto al III Trimestre 2008, debido al pago de la deuda mantenida con la SUNAT mediante la aplicación del crédito del impuesto a la renta y al pago de los dividendos no transferidos a FONAFE correspondientes a los ejercicios 2004 y 2005. El patrimonio (S/. 35.4 MM) se incrementó en S/. 32.0 MM respecto al III Trimestre 2008, debido principalmente a la capitalización del capital adicional negativo por el monto de S/. 25.0 MM, correspondiente al valor en libros de las acciones vendidas del Consorcio Transmantaro S.A., y al aporte de capital otorgado por FONAFE por S/.7.8 MM. Asimismo, se realizó el registro del excedente de revaluación de los terrenos y edificaciones de propiedad de Etecen por el monto de S/. 23.7 MM, de los cuales se han capitalizado S/. 18.2 MM que corresponden al inmueble denominado “San Juan”.


8 11 11 11 2- - - - -

56 54

13 3

35



72

El resultado negativo del ejercicio (S/. 0.8 MM) fue menor al registrado durante el mismo periodo del año anterior (S/. 2.6 MM), debido a la menor ejecución de gastos administrativos producto del Convenio de gerencia firmado con Activos Mineros y la paulatina reducción de personal de servicios no personales, así como a la cancelación de la deuda de I.G.V. con la SUNAT, provisionada durante el año 2008.


-1

-3-2

-1

4


El saldo final de caja (S/. 1.7 MM) alcanzó una ejecución de 105% respecto a lo presupuestado, debido principalmente a los aporte de capital recibidos de FONAFE (S/. 7.8 MM).


Ratios Financieros

3.1

1.7

0.8

4.0 3.8

0.1 0.2

3.3

0.10.8


Liquidez Solvencia v. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 0.7 MM) presentan una ejecución de 101%, debido a los mayores ingresos provenientes de la venta de postes de madera a REP. Los egresos operativos (S/. 1.3 MM) muestran una ejecución de 98% respecto a su meta, debido a que se encuentra pendiente la provisión del gasto de agua potable y agua de pozo a cargo de REP. Asimismo, existen algunos procesos laborales y tributarios que se encuentran pendiente de resolución, por que no se ha requerido efectuar los pagos previstos en asesorías y consultarías. El resultado económico (S/. 7.2 MM) muestra una ejecución superior en S/. 28.8 mil respecto a su marco aprobado, debido a las razones antes mencionadas. Este monto considera los S/. 7.8 MM aportados por FONAFE. El gasto integrado de personal GIP (S/. 0.5 MM) muestra una ejecución de 95% respecto a su meta prevista, debido a la menor ejecución antes explicada en asesorías y consultorías.

Población Laboral

Planilla4

Locadores8


3


EJECUCION MARCO EJECUCIONAL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009

PERSONALPlanilla Número 5 5 4 Gerentes Número 2 2 1 Ejecutivos Número 1 1 1 Profesionales Número 1 1 1 Técnicos Número 0 0 0 Administrativos Número 1 1 1Locación de Servicios Número 10 9 8Servicios de Terceros Número 7 4 3Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 0 0TOTAL Número 22 18 15

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

FONAFE i. La Empresa Es la empresa matriz de la Corporación FONAFE, constituida como empresa de derecho público el 9 de setiembre de año 1999, mediante Ley N° 27170. Tiene por objeto normar y dirigir la actividad empresarial del Estado.

Su ámbito societario esta comprendido por las empresas en las que Estado tiene participación mayoritaria y minoritaria, independientemente de encontrarse en situación operativa, no operativa o en proceso de Liquidación.

Su competencia funcional y regulatoria alcanza a las empresas con participación accionaría mayoritaria del Estado, así como aquellas entregadas por encargo.

Adicionalmente, por mandato del Decreto de Urgencia Nº 062 2002 y normas complementarias, FONAFE administra la cartera de créditos de propiedad del MEF. Asimismo, tiene a su cargo la liquidación de los fondos económicos especiales y la administración de los fondos financieros conforme a lo dispuesto por la Ley N° 28027. ii. Operaciones

Las operaciones de FONAFE están orientadas a las siguientes acciones:

Normar y dirigir la actividad empresarial del Estado. Administrar los recursos derivados de la titularidad

de las acciones del Estado. Llevar el registro y custodia de los títulos

representativos del capital de las empresas del Estado.

Dirigir el proceso presupuestario y la gestión de las empresas bajo su ámbito, de conformidad con las normas, directivas y acuerdos que se emitan para dichos efectos.

Bajo su ámbito se encuentran actualmente 35 empresas con participación mayoritaria del Estado y 14 empresas con participación minoritaria del Estado.


73

iii. Hechos Relevantes

• En el mes de Junio, el Ministerio de Energía y Minas suscribió un convenio con Electro Puno, para financiar proyectos de construcción de redes eléctricas trifásicas en poblados como Muni Grande, Jasana Grande, Quejón Mocco, Chucaripo, Ttupin y Ampliación de red secundaria de localidades de Saman (Azángaro).

• Mediante DS N° 202 2009 EF, publicado el 14.09.09, se autorizó la transferencia de recursos financieros a favor de cinco empresas públicas de distribución eléctrica para la ejecución de los proyectos de electrificación rural, así el Ministerio de Energía y Minas destinará un monto total de S/. 93 MM entre las empresas Electro Sur Este, Electrosur, Electro Ucayali, Electro Puno, Electro Oriente.

• Mediante la Ley N° 29411, publicado el 26.09.09, se

aprueba la ley que modifica los artículos 2° y 6° y la primera disposición complementaria de la ley N°29314, Ley de la fábrica de armas y municiones del ejercito FAME S.A.C.

iv. Evaluación Financiera Los activos de FONAFE empresa (S/.17,875.4 MM) crecieron en 3%, debido principalmente al adelanto de haber remanente de Electrolima S.A. en liquidación en S/. 435.6 MM.


11,173

15,991 16,342 16,975 17,024

851361381209

209



Los pasivos (S/. 552.5 MM) aumentaron en 505%, debido principalmente al aumento en los adelantos de haber remanente producto del efectivo y cuentas por cobrar recibidos de Electrolima S.A. en liquidación. El patrimonio (S/. 17,322.9 MM) aumentó en 0.5% respecto al III trimestre del año 2008, debido al ajuste del valor de participación patrimonial de las inversiones.


553

4391

59 30

17,323

11,339

17,24416,69316,141


P. Corriente Patrimonio La utilidad neta ascendió a S/. 531.2 MM, aumentando en 13% respecto al mismo periodo del año 2008. Ello se

debió principalmente a un mayor ingreso por valor de participación patrimonial de las inversiones en las empresas mayoritarias.


531471

430

349

296



Ratios Financieros

1.50.0320.0050.0020.0040.004

3.9

12.5

3.64.8


Solvencia Liquidez Al III trimestre del 2009, el saldo final de caja alcanzó los S/. 315.7 MM, de las cuales S/. 303.8 MM corresponde a FONAFE, la diferencia corresponde a las carteras del MEF y a los Fondos Económicos Especiales. Del 100% de saldo final, se destinará para los programas de inversiones y transferencias a las empresas que hayan sido aprobadas por acuerdo de directorio y para los gastos operativos de FONAFE empresa.

v. Evaluación Presupuestal

Los ingresos operativos (S/. 327.9 MM) se ejecutaron en un 99% debido principalmente a la no transferencia de utilidades por parte de Electro Oriente (S/. 8.7 MM) y por la utilidad no programada de Etecen (S/.5.5MM) debido a que se obtuvo pronunciamiento de los estados financieros auditados desde el año 2004 hasta el año 2008. Los egresos operativos (S/. 18.9MM) se ejecutaron en un 99% debido principalmente a una menor ejecución de consultorías, como la de la evaluación de flota de vehículos, la de identificación de materiales adquiridos por las empresas del holding, entre otros que han sido reprogramados para el siguiente trimestre. Los gastos de capital – FBK (S/. 0.4 MM) se ejecutaron en un 51% debido a la reprogramación en la adquisición de licencias y software, sistemas de juntas, nuevas funcionalidades para diversos sistemas, entre otros. Los otros gastos de capital (S/. 267 MM) fueron inferiores en 12% al marco previsto debido a menores transferencias de aportes de capital a Electrocentro, Electronorte y Electro Oriente, por un monto total de


74

S/.36.3 MM, lo cual se reprogramó para el siguiente trimestre.

Gastos de Capital - FBK(En MM de S/.)

0.78

10.18

0.390.480.25 0.40

10.08

0.390.360.13



El resultado económico (S/. 73.2 MM) tuvo un nivel de ejecución del 195% debido principalmente a una menor ejecución en Gastos de Capital correspondientes a aportes de capital a las empresas del Holding. El gasto integrado de personal GIP (S/. 9.3 MM) fue inferior en 9% al marco previsto, principalmente por una menor ejecución de consultorías para la evaluación de flota de vehículos, identificación de materiales adquiridos por las empresas del holding, entre otros que han sido reprogramados para el siguiente trimestre.

La población laboral determinada por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 107 trabajadores.

Población Laboral


1


Planilla74


UNIDAD EJECUCION MARCO EJECUCION

DE MEDIDA AL III TRIM 2008 AL III TRIM 2009 AL III TRIM 2009





PERSONAL


Gerentes N° 7 7 7



Técnicos N° 3 3 3







TOTAL N° 145 120 137

RUBROS


75

ANEXOS

ACUERDOS DE APROBACIÓN DEL MARCO PRESUPUESTAL

Marco presupuestal inicial consolidado para las empresas fue aprobado por el Acuerdo de

Directorio N° 001 2008/020 FONAFE de fecha 05.12.2008. Al III trimestre del 2009, el Directorio de FONAFE aprobó las modificaciones presupuestarias de las

empresas que se indican:

1. CORPAC Acuerdo de Directorio N° 007 2009/004 FONAFE de fecha 30.03.2009.

2. BANCO DE LA NACIÓN, CORPAC, EGESUR, ELECTRO SUR ESTE, ELECTROCENTRO, ELECTRONORTE, ELECTROPERÚ, FONDO MIVIVIENDA, FONAFE y SAN GABÁN Acuerdo de Directorio N° 005 2009/008 FONAFE de fecha 06.08.2009.

3. ACTIVOS MINEROS, ADINELSA, AGROBANCO, BANCO DE LA NACIÓN, BANMAT, COFIDE,

CORPAC, EDITORA PERÚ, EGASA, EGECEN, EGEMSA, ELECTRO ORIENTE, ELECTRO SUR ESTE, ELECTRO UCAYALI, ELECTROCENTRO, ELECTRONOROESTE, ELECTROPERÚ, ELECTRO PUNO, ELECTROSUR, ENACO, ENAPU, ETECEN, FONDO MIVIVIENDA, FONAFE, HIDRANDINA, INMISA, PERUPETRO, SEAL, SEDAPAL, SERPOST, SIMA PERÚ y SIMA IQUITOS – Acuerdo de Directorio N° 001 2009/009 FONAFE de fecha 04.09.2009.

EVALUACIÓN PRESUPUESTAL Y FINANCIERA AL III … · encontrarse en proceso de adecuación a la...

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