三菱UFJ 新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜トルコリラ ......2015/06/22...

品名：01_90003_250836_070_04_三菱 UFJ 新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞（毎月分配型）_587300.docx

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当ファンドの仕組みは次の通りです。商品分類追加型投信／海外／債券

信託期間 2019年４月20日まで（2009年４月28日設定）

運用方針

主として円建ての外国投資信託であるピムコケイマンエマージングボンドファンドＢ - クラスＪ（ＴＲＹ）の投資信託証券への投資を通じて、米ドル建ての新興経済国の政府および政府機関等の発行する債券等に実質的な投資を行います。また、当該外国投資信託への投資を通じて、実質的な保有外貨建て資産に対し、米ドル売り、トルコリラ買いの為替取引を行います（このため、基準価額はトルコリラの対円での為替変動の影響を受けます。）。なお、証券投資信託であるマネー・マーケット・マザーファンドの投資信託証券への投資も行います。投資信託証券への運用の指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。

主要運用対象

三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞（毎月分配型）

ピムコケイマンエマージングボンドファンドＢ -クラスＪ（ＴＲＹ）およびマネー・マーケット・マザーファンドの投資信託証券を主要投資対象とします。

ピムコケイマンエマージングボンドファンドＢ - クラスＪ (ＴＲＹ)

ピムコケイマンエマージングボンドファンド（Ｍ）への投資を通じて、新興経済国の政府、政府機関等が発行もしくは信用保証する米ドル建ての債券およびその派生商品等を主要投資対象とします。

マネー・マーケット・マザーファンド

わが国の公社債等を主要投資対象とします。外貨建資産への投資は行いません。

主な組入制限投資信託証券への投資割合に制限を設けません。外貨建資産への直接投資は行いません。

分配方針

経費等控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額を分配対象額とし、分配金額は、基準価額水準、市況動向等を勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。

※ 当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。 ※ 公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」

の適用対象です。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

運用報告書（全体版）

三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞

（毎月分配型）

第65期（決算日：2014年11月20日）

第66期（決算日：2014年12月22日）

第67期（決算日：2015年１月20日）

第68期（決算日：2015年２月20日）

第69期（決算日：2015年３月20日）

第70期（決算日：2015年４月20日）

受益者のみなさまへ

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。

さて、お手持ちの「三菱ＵＦＪ新興国債券ファン

ド通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞(毎月分

配型）」は、去る４月20日に第70期の決算を行いまし

たので、法令に基づいて第65期〜第70期の運用状況

をまとめてご報告申し上げます。

今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願い

申し上げます。


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◆目次

三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞（毎月分配型）のご報告

◇ 近 30 期の運用実績 ············································ １

◇当作成期中の基準価額と市況等の推移 ······························ ２

◇運用経過 ······················································· ３

◇今後の運用方針 ················································· ７

◇１万口当たりの費用明細 ········································· ８

◇売買及び取引の状況 ············································· ８

◇利害関係人との取引状況等 ······································· ９

◇組入資産の明細 ················································· ９

◇投資信託財産の構成 ············································· 10

◇資産、負債、元本及び基準価額の状況 ······························ 10

◇損益の状況 ····················································· 11

◇分配金のお知らせ ··············································· 12

◇お知らせ ······················································· 12

投資対象ファンドのご報告

◇ピムコケイマンエマージングボンドファンドＢ－クラスＪ（ＴＲＹ） ···· 14

◇マネー・マーケット・マザーファンド ······························ 29


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本資料の表記にあたって

・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合

計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。

○ 近30期の運用実績

決算期基準価額

債券組入比率

債券先物比率

投資信託証券組入比率

純資産総額(分配落)

税込み分配金

期中騰落率

円円％％％％百万円41期(2012年11月20日) 7,939 120 1.6 0.1 － 103.3 6,20742期(2012年12月20日) 8,344 120 6.6 0.0 － 101.3 10,32943期(2013年１月21日) 8,935 120 8.5 0.1 － 101.6 15,39944期(2013年２月20日) 9,039 120 2.5 0.0 － 102.3 23,57445期(2013年３月21日) 8,872 120 △ 0.5 0.0 － 99.9 30,56246期(2013年４月22日) 9,359 120 6.8 0.1 － 99.1 36,18647期(2013年５月20日) 9,455 120 2.3 0.1 － 98.9 40,00648期(2013年６月20日) 7,951 120 △14.6 0.1 － 99.0 36,08249期(2013年７月22日) 8,083 120 3.2 0.1 － 99.0 34,97450期(2013年８月20日) 7,491 120 △ 5.8 0.1 － 99.0 31,11251期(2013年９月20日) 7,635 120 3.5 0.1 － 99.0 27,29652期(2013年10月21日) 7,478 120 △ 0.5 0.1 － 99.2 24,72653期(2013年11月20日) 7,302 120 △ 0.7 0.1 － 99.6 22,64454期(2013年12月20日) 7,282 120 1.4 0.1 － 99.1 20,08255期(2014年１月20日) 6,774 120 △ 5.3 0.1 － 99.1 17,67256期(2014年２月20日) 6,612 120 △ 0.6 0.1 － 99.2 16,18657期(2014年３月20日) 6,446 120 △ 0.7 0.1 － 99.1 14,66458期(2014年４月21日) 6,880 120 8.6 0.1 － 99.5 14,68859期(2014年５月20日) 6,953 120 2.8 0.1 － 99.3 14,29560期(2014年６月20日) 6,913 120 1.2 0.1 － 98.2 13,86061期(2014年７月22日) 6,851 120 0.8 0.1 － 99.2 13,37762期(2014年８月20日) 6,758 120 0.4 0.1 － 99.5 12,82463期(2014年９月22日) 6,787 120 2.2 0.1 － 99.1 12,46564期(2014年10月20日) 6,532 120 △ 2.0 0.1 － 99.5 11,012

65期(2014年11月20日) 7,112 120 10.7 0.1 － 99.2 11,01166期(2014年12月22日) 6,679 120 △ 4.4 0.1 － 99.4 9,85267期(2015年１月20日) 6,435 120 △ 1.9 0.1 － 99.5 9,36368期(2015年２月20日) 6,217 120 △ 1.5 0.1 － 99.2 8,69969期(2015年３月20日) 5,788 120 △ 5.0 0.2 － 99.5 7,56570期(2015年４月20日) 5,646 120 △ 0.4 0.1 － 99.5 7,202 （注）当ファンドの基準価額は、投資対象とする投資信託証券については、前営業日の基準価額を基に計算しております。

（注）基準価額の騰落率は分配金込み。

（注）三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズは、米ドル建ての新興経済国の政府および政府機関等の発行する債券等に実質的な

投資を行うとともに、米ドルに対し各ファンド（米ドルコースを除く）の対象通貨で為替取引を行うことで、投資信託財産の成長と収

益の確保をめざすことを目標としておりますが、特定の指数を上回るまたは連動をめざした運用を行っていないため、また、値動きを

表す適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「債券組入比率」、「債券先物比率」は実質比率を記載しております。

（注）「債券先物比率」は買建比率－売建比率。


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○当作成期中の基準価額と市況等の推移

決算期年月日基準価額債券

組入比率債券先物比率

投資信託証券組入比率騰落率

第65期

(期首) 円％％％％

2014年10月20日 6,532 － 0.1 － 99.5

10月末 6,861 5.0 0.1 － 99.5

(期末)

2014年11月20日 7,232 10.7 0.1 － 99.2

第66期

(期首)

2014年11月20日 7,112 － 0.1 － 99.2

11月末 7,271 2.2 0.1 － 99.5

(期末)

2014年12月22日 6,799 △ 4.4 0.1 － 99.4

第67期

(期首)

2014年12月22日 6,679 － 0.1 － 99.4

12月末 6,792 1.7 0.1 － 99.5

(期末)

2015年１月20日 6,555 △ 1.9 0.1 － 99.5

第68期

(期首)

2015年１月20日 6,435 － 0.1 － 99.5

１月末 6,331 △ 1.6 0.1 － 99.3

(期末)

2015年２月20日 6,337 △ 1.5 0.1 － 99.2

第69期

(期首)

2015年２月20日 6,217 － 0.1 － 99.2

２月末 6,131 △ 1.4 0.1 － 98.4

(期末)

2015年３月20日 5,908 △ 5.0 0.2 － 99.5

第70期

(期首)

2015年３月20日 5,788 － 0.2 － 99.5

３月末 5,857 1.2 0.1 － 99.5

(期末)

2015年４月20日 5,766 △ 0.4 0.1 － 99.5 （注）当ファンドの基準価額は、投資対象とする投資信託証券については、前営業日の基準価額を基に計算しております。

（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。

（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「債券組入比率」、「債券先物比率」は実質比率を記載しております。

（注）「債券先物比率」は買建比率－売建比率。


1

運用経過

当作成期中の基準価額等の推移について（第65期～第70期：2014/10/21～2015/４/20）

基準価額の動き基準価額は当作成期首に比べ3.2％（分配金再投資ベース）の下落となりました。

・分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

・実際のファンドにおいては、分配金を再投資するかどうかについては、お客さまがご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なるため、お客さまの損益の状況を示すものではない点にご留意ください。

基準価額の主な変動要因

上昇要因

・エマージング債券市況が上昇したことに加え、特に上昇率が高かったロシアに対する積極姿勢などが基準価額の上昇要因となりました。

・米ドル売り、トルコリラ買いの為替取引によるプレミアムを享受したことが基準価額の上昇要因となりました。

下落要因・下落したブラジルに対する積極姿勢などが、基準価額の下落要因となりました。

・トルコリラが対円で下落したことが基準価額の下落要因となりました。

第65期首： 6,532円第70期末： 5,646円

（既払分配金 720円）騰落率： -3.2％（分配金再投資ベース）

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

7,500

2014/10/20 2014/12/17 2015/２/19 2015/４/16

(円) (百万円)

純資産総額（右目盛）基準価額（左目盛）分配金再投資基準価額（左目盛）

基準価額等の推移

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投資環境について（第65期～第70期：2014/10/21～2015/４/20）

◎国内短期金融市場当作成期の短期金融市場を見ると、日銀は「量的・質的金融緩和」をめざし、マネタリーベースを操作目標として金融市場調節を行いました。コール・レート（無担保・翌日物）は安定的に推移し、2015年４月20日のコール・レートは0.062％となりました。なお、日銀は2014年10月31日にマネタリーベース増加額および資産買入れ額の拡大などの「量的・質的金融緩和」の拡大を決定しました。

◎債券市況・エマージング債券市況は、原油価格の大幅な下落から、一部の新興国の外貨建て債務支払い能力に対する懸念が高まったことや、米国の早期利上げ観測の高まりなどを受け、2014年12月中旬にかけて下落しました。その後、ＥＣＢ（欧州中央銀行）が国債の買い入れを含む大規模な金融緩和策の実施を決定したことや米国の早期利上げ観測が後退したこと、原油価格の持ち直しなどを背景に、エマージング債券市況は当作成期末にかけて上昇しました。

◎為替市況・日銀が予想外の追加金融緩和を実施したことで、トルコリラは一時対円で上昇する局面があったものの、トルコ当局が政府に批判的なジャーナリストを逮捕するなど、同国の政治リスクが高まったことや、米国の早期利上げ懸念などが嫌気され、トルコリラは対円で下落しました。

（注）現地日付ベースで記載しております。（注）ＪＰモルガンＥＭＢＩグローバル・ダイバーシファイドとは、

Ｊ．Ｐ．モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーが算出し公表している米ドル建ての新興国国債および国債に準じる債券のパフォーマンスを表す指数で、指数構成国の組入比率に調整を加えた指数です。ＪＰモルガンＥＭＢＩグローバル・ダイバーシファイドは、Ｊ．Ｐ．モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーが発表しており、著作権はＪ．Ｐ．モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属しております。

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2014/10/17 2014/12/16 2015/２/18 2015/４/15

ＪＰモルガンＥＭＢＩグローバル・ダイバーシファイド（ドルベース）

債券市況の推移(当作成期首を100として指数化)

（注）現地日付ベースで記載しております。

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2014/10/17 2014/12/16 2015/２/18 2015/４/15

為替レート（円・トルコリラ）

為替市況の推移（当作成期首を100として指数化）


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当該投資信託のポートフォリオについて

＜三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞（毎月分配型）＞・当ファンドは、円建て外国投資信託であるピムコ　ケイマン　エマージング　ボンド　ファンド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＴＲＹ）への投資を通じて、エマージング債券を高位に組み入れました。また、余裕資金を効率的に運用するため、マネー・マーケット・マザーファンド投資信託証券を一部組み入れた運用を行いました。

・当作成期は、エマージング債券市況が上昇したことや、為替取引によるプレミアムを享受したことはプラス材料となったものの、トルコリラが対円で下落したことなどから、基準価額は3.2％（分配金再投資ベース）下落しました。

＜ピムコ　ケイマン　エマージング　ボンド　ファンド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＴＲＹ）＞・基準価額は当作成期首に比べ2.3％（分配金再投資ベース）の下落となりました。・保有外貨建て資産に対し、米ドル売り、トルコリラ買いの為替取引を行いました。

◎為替取引によるプレミアム／為替取引によるコスト（金利差相当分の費用）・トルコリラの短期金利は米ドルの短期金利に対して高位で推移したため、これら２通貨間の短期金利差を背景とした為替取引によるプレミアムを享受したことは基準価額の上昇要因となりました。なお、米ドルの短期金利はほぼ横ばいとなった一方、トルコリラの短期金利が上昇したため、トルコリラと米ドルの短期金利差は拡大しました。

◎国別配分戦略・国別配分戦略については、潤沢な外貨準備高を有するロシアに対して積極姿勢とする中、同国の主要輸出品目の一つである原油価格が底入れしロシア債券市況が上昇したことは、基準価額の上昇要因となりました。

・一方、利回り水準が魅力的なブラジルに対して積極姿勢とする中、同国最大の石油会社に対する汚職疑惑等が嫌気されたことからブラジル債券市況が下落したことは、基準価額の下落要因となりました。

＜マネー・マーケット・マザーファンド＞基準価額は当作成期首に比べ0.01％の上昇となりました。

・コール・ローンや現先など短期金融商品を活用しつつ、残存期間の短い国債を中心に組み入れ、利子等収益の確保を図りました。その結果、利子等収益が積み上がり、基準価額は上昇しました。


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当該投資信託のベンチマークとの差異について

・三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズは、米ドル建ての新興経済国の政府および政府機関等の発行する債券等に実質的な投資を行うとともに、米ドルに対し各ファンド（米ドルコースを除く）の対象通貨で為替取引を行うことで、投資信託財産の成長と収益の確保をめざすことを目標としておりますが、特定の指数を上回るまたは連動をめざした運用を行っていないため、また、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

・従って、ベンチマークおよび参考指数との対比は表記できません。

分配金について

収益分配金につきましては、基準価額水準、市況動向、分配対象額の水準等を勘案し、次表の通りとさせていただきました。収益分配に充てなかった利益（留保益）につきましては、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用します。

【分配原資の内訳】（単位：円、１万口当たり、税込み）

項目

第65期第66期第67期第68期第69期第70期

2014年10月21日～2014年11月20日

2014年11月21日～2014年12月22日

2014年12月23日～2015年１月20日

2015年１月21日～2015年２月20日

2015年２月21日～2015年３月20日

2015年３月21日～2015年４月20日

当期分配金 120 120 120 120 120 120

（対基準価額比率） 1.659％ 1.765％ 1.831％ 1.894％ 2.031％ 2.081％

当期の収益 87 76 76 67 64 63

当期の収益以外 32 44 44 52 56 56

翌期繰越分配対象額 1,298 1,255 1,211 1,158 1,103 1,047

（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。


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今後の運用方針

＜三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞（毎月分配型）＞◎今後の運用方針・運用の基本方針にしたがって、引き続き円建て外国投資信託への投資を通じてエマージング債券を高位に組み入れた運用を行うほか、一部、マネー・マーケット・マザーファンド投資信託証券の組み入れを維持し、毎月の分配をめざしていく方針です。

＜ピムコ　ケイマン　エマージング　ボンド　ファンド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＴＲＹ）＞◎運用環境の見通し・主要先進国間での金融政策の方向性の違いや地政学的リスクが依然として残っていることから、引き続き値動きの大きい市況展開が続くと予想しています。エマージング債券への投資を考える上で重要なエマージング諸国の支払能力については、海外資金の引き上げが金融危機へと繋がった過去の局面と比較すると飛躍的に高まっていることから、短期的な投資資金の引き上げが新たな金融危機に繋がる可能性は低いと考えます。加えて、長期的な視点で運用する世界各国の年金基金などの機関投資家は、構造的にエマージング諸国に対する投資比率が低いと見られ、市況が下落した際には投資を増やす動きが予想されることなどは、引き続き新興国資産の中長期的な支援材料になると考えます。以上のことから、エマージング諸国への投資は依然として魅力的であると考えます。

◎今後の運用方針・引き続き米ドル建てを中心とした世界のエマージング債券を高位に組み入れた運用を行い、利子収益の確保および値上がり益の獲得をめざします。

・前述の見通しは必ずしも全てのエマージング諸国に当てはまるとは考えず、国毎に選別色が強まると予想されることから、各国の財政状況や対外収支状況などファンダメンタルズの分析に主軸を置いた投資対象国の選別が今後一層重要になると考えます。具体的には、潤沢な外貨準備高を有するブラジルなどに対して積極姿勢とします。一方、ファンダメンタルズが脆弱で、かつ対外資金への依存度が高いハンガリーやアルゼンチンといった国々は、外部環境からの影響を受けやすい点も考慮し、消極姿勢とします。

・なお、保有外貨建て資産に対し、米ドル売り、トルコリラ買いの為替取引を行います。

＜マネー・マーケット・マザーファンド＞◎運用環境の見通し・国内景気は緩やかな回復局面に向かうものと思われますが、デフレ脱却に向けて日銀は「量的・質的金融緩和政策」を当面維持することが見込まれます。そうした環境下、短期金利は低位安定推移になると予想しています。

◎今後の運用方針・運用の基本方針および前述の見通しに基づき、短期金融商品を活用しつつ、残存期間の短い国債を中心に投資し安定した収益の確保をめざしていく方針です。


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○１万口当たりの費用明細 (2014年10月21日～2015年４月20日)

項目第65期～第70期

項目の概要金額比率

円％

（a）信託報酬 54 0.819 (a)信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率

（投信会社） (33) (0.496) ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算出、目論見書等の作成等の対価（再委託先の報酬を含みます。）

（販売会社） (20) (0.301) 分配金・償還金・換金代金支払等の事務手続き、交付運用報告書等の送付､購入後の説明・情報提供等の対価

（受託会社） ( 1) (0.022) 投資信託財産の保管・管理､運用指図の実行等の対価

（b）その他費用 0 0.002 (b)その他費用＝作成期中のその他費用÷作成期中の平均受益権口数

（監査費用） ( 0) (0.002) ファンドの決算時等に監査法人から監査を受けるための費用

合計 54 0.821

作成期中の平均基準価額は、6,540円です。

（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出し

た結果です。

（注）消費税は報告日の税率を採用しています。

（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

（注）その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。

（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ご

とに小数第３位未満は四捨五入してあります。

○売買及び取引の状況 (2014年10月21日～2015年４月20日)

銘柄第65期～第70期

買付売付口数金額口数金額

国内

千口千円千口千円

ピムコケイマンエマージングボンドファンドＢ－クラスＪ（ＴＲＹ）

88 684,859 471 3,786,000

（注）金額は受渡代金。

投資信託証券


日時：2015/6/1 16:06:00

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銘柄第65期～第70期

設定解約口数金額口数金額

千口千円千口千円マネー・マーケット・マザーファンド－－ 4,458 4,540

○利害関係人との取引状況等 (2014年10月21日～2015年４月20日)

＜三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞（毎月分配型）＞

該当事項はございません。

＜マネー・マーケット・マザーファンド＞

区分

第65期～第70期

買付額等Ａ

売付額等

Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｂ

ＢＡ

うち利害関係人との取引状況Ｄ

ＤＣ

百万円百万円％百万円百万円％公社債 6,900 2,599 37.7 5,399 700 13.0

現先取引(公社債) 14,430 5,350 37.1 14,430 5,350 37.1

平均保有割合 0.4% ※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該ベビーファンドの親投資信託所有口数の割合。（注）公社債には現先などによるものを含みません。利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券、モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券です。

○組入資産の明細 (2015年４月20日現在)

銘柄第64期末第70期末

口数口数評価額比率

千口千口千円％

ピムコケイマンエマージングボンドファンドＢ－クラスＪ（ＴＲＹ）

1,382 999 7,165,936 99.5

合計 1,382 999 7,165,936 99.5 （注）比率は三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞（毎月分配型）の純資産総額に対する比率。

ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細

利害関係人との取引状況

親投資信託受益証券の設定、解約状況


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銘柄第64期末第70期末

口数口数評価額

千口千口千円

マネー・マーケット・マザーファンド 11,926 7,467 7,604

○投資信託財産の構成 (2015年４月20日現在)

項目第70期末

評価額比率

千円％

投資信託受益証券 7,165,936 96.7

マネー・マーケット・マザーファンド 7,604 0.1

コール・ローン等、その他 239,606 3.2

投資信託財産総額 7,413,146 100.0

○資産、負債、元本及び基準価額の状況

項目第65期末第66期末第67期末第68期末第69期末第70期末

2014年11月20日現在 2014年12月22日現在 2015年１月20日現在 2015年２月20日現在 2015年３月20日現在 2015年４月20日現在

円円円円円円

(A) 資産 11,287,718,733 10,078,956,177 9,600,448,085 8,999,467,231 7,817,265,577 7,413,146,759

コール・ローン等 54,185,357 78,011,237 272,506,098 156,156,435 103,682,788 68,605,725

投資信託受益証券(評価額) 10,918,388,931 9,795,800,452 9,315,797,177 8,628,166,171 7,529,438,274 7,165,936,569

マネー・マーケット・マザーファンド(評価額) 12,144,370 12,144,370 12,144,370 12,144,370 12,144,370 7,604,369

未収入金 303,000,000 193,000,000 － 203,000,000 172,000,000 171,000,000

未収利息 75 118 440 255 145 96

(B) 負債 276,121,301 226,354,284 236,953,807 299,478,018 251,357,249 210,738,567

未払収益分配金 185,797,235 177,008,013 174,615,691 167,928,558 156,855,572 153,089,393

未払解約金 74,573,154 34,049,835 49,437,418 118,859,123 84,167,143 47,044,558

未払信託報酬 15,719,898 15,266,317 12,875,294 12,665,351 10,314,186 10,583,738

その他未払費用 31,014 30,119 25,404 24,986 20,348 20,878

(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 11,011,597,432 9,852,601,893 9,363,494,278 8,699,989,213 7,565,908,328 7,202,408,192

元本 15,483,102,987 14,750,667,816 14,551,307,624 13,994,046,583 13,071,297,742 12,757,449,475

次期繰越損益金 △ 4,471,505,555 △ 4,898,065,923 △ 5,187,813,346 △ 5,294,057,370 △ 5,505,389,414 △ 5,555,041,283

(D) 受益権総口数 15,483,102,987口 14,750,667,816口 14,551,307,624口 13,994,046,583口 13,071,297,742口 12,757,449,475口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 7,112円 6,679円 6,435円 6,217円 5,788円 5,646円

親投資信託残高


日時：2015/6/1 16:06:00

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○損益の状況

項目第65期第66期第67期第68期第69期第70期

2014年10月21日～ 2014年11月20日

2014年11月21日～2014年12月22日

2014年12月23日～2015年１月20日

2015年１月21日～2015年２月20日

2015年２月21日～ 2015年３月20日

2015年３月21日～2015年４月20日

円円円円円円

(A) 配当等収益 137,234,357 128,057,886 123,596,666 106,780,303 94,962,614 91,708,365

受取配当金 137,230,334 128,053,279 123,593,503 106,776,772 94,958,946 91,705,920

受取利息 4,023 4,607 3,163 3,531 3,668 2,445

(B) 有価証券売買損益 959,612,339 △ 571,038,823 △ 292,139,821 △ 228,429,889 △ 486,343,641 △ 110,208,099

売買益 1,021,307,850 16,590,970 1,241,068 9,683,203 21,407,727 3,593,376

売買損 △ 61,695,511 △ 587,629,793 △ 293,380,889 △ 238,113,092 △ 507,751,368 △ 113,801,475

(C) 信託報酬等 △ 15,750,912 △ 15,296,436 △ 12,900,698 △ 12,690,337 △ 10,334,534 △ 10,604,616

(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 1,081,095,784 △ 458,277,373 △ 181,443,853 △ 134,339,923 △ 401,715,561 △ 29,104,350

(E) 前期繰越損益金 △2,695,520,191 △1,642,270,799 △2,157,960,026 △2,319,782,273 △2,361,625,589 △2,739,037,248

(F) 追加信託差損益金 △2,671,283,913 △2,620,509,738 △2,673,793,776 △2,672,006,616 △2,585,192,692 △2,633,810,292

(配当等相当額) ( 2,059,710,526) ( 1,915,313,693) ( 1,825,531,189) ( 1,694,231,051) ( 1,514,593,506) ( 1,406,825,383)

(売買損益相当額) (△4,730,994,439) (△4,535,823,431) (△4,499,324,965) (△4,366,237,667) (△4,099,786,198) (△4,040,635,675)

(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) △4,285,708,320 △4,721,057,910 △5,013,197,655 △5,126,128,812 △5,348,533,842 △5,401,951,890

(H) 収益分配金 △ 185,797,235 △ 177,008,013 △ 174,615,691 △ 167,928,558 △ 156,855,572 △ 153,089,393

次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ) △4,471,505,555 △4,898,065,923 △5,187,813,346 △5,294,057,370 △5,505,389,414 △5,555,041,283

追加信託差損益金 △2,720,829,842 △2,685,412,676 △2,737,819,530 △2,744,775,658 △2,658,391,959 △2,705,252,009

(配当等相当額) ( 2,010,164,597) ( 1,850,410,755) ( 1,761,505,435) ( 1,621,462,009) ( 1,441,394,239) ( 1,335,383,666)

(売買損益相当額) (△4,730,994,439) (△4,535,823,431) (△4,499,324,965) (△4,366,237,667) (△4,099,786,198) (△4,040,635,675)

分配準備積立金 502,245 1,127,928 1,206,421 73,050 1,039,664 456,489

繰越損益金 △1,751,177,958 △2,213,781,175 △2,451,200,237 △2,549,354,762 △2,848,037,119 △2,850,245,763 （注）(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。

（注）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。

（注）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

＜注記事項＞ ①作成期首（前作成期末）元本額 16,859,452,157円

作成期中追加設定元本額 1,051,175,300円作成期中一部解約元本額 5,153,177,982円

②純資産総額が元本額を下回っており、その差額は5,555,041,283円です。 ③分配金の計算過程


費用控除後の配当等収益額 A 135,264,347円 112,761,854円 110,696,310円 94,090,263円 84,628,299円 81,103,926円

費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額

B －円－円－円－円－円－円

収益調整金額 C 2,059,710,526円 1,915,313,693円 1,825,531,189円 1,694,231,051円 1,514,593,506円 1,406,825,383円

分配準備積立金額 D 1,489,204円 471,149円 1,100,048円 1,142,303円 67,670円 1,000,239円

当ファンドの分配対象収益額 E＝A＋B＋C＋D 2,196,464,077円 2,028,546,696円 1,937,327,547円 1,789,463,617円 1,599,289,475円 1,488,929,548円

当ファンドの期末残存口数 F 15,483,102,987口 14,750,667,816口 14,551,307,624口 13,994,046,583口 13,071,297,742口 12,757,449,475口

１万口当たり収益分配対象額 G＝E／F＊10,000 1,418円 1,375円 1,331円 1,278円 1,223円 1,167円

１万口当たり分配金額 H 120円 120円 120円 120円 120円 120円

収益分配金金額 I＝F＊H／10,000 185,797,235円 177,008,013円 174,615,691円 167,928,558円 156,855,572円 153,089,393円

④信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として、信託財産の純資産総額に対し年10,000分の59以内の率を乗じて得た額を委託者報酬の中から支弁しております。


日時：2015/6/1 16:06:00

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○分配金のお知らせ


１万口当たり分配金（税込み） 120円 120円 120円 120円 120円 120円 ◆分配金は各決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始しております。

◆分配金を再投資される方のお手取分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。

◆課税上の取り扱い

・分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻

金（特別分配金）」に分かれます。

・分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額が普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合には、

下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、残りの額が普通分配金となります。

・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額

が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

・個人受益者が支払いを受ける収益分配金のうち普通分配金については配当所得として課税され、原則として、20.315％（所得税15％、復

興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率で源泉徴収（申告不要）されます。確定申告を行い、総合課税・申告分離課税を選択すること

もできます。

※法人受益者に対する課税は異なります。

※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

※税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。

※2014年１月１日より、少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、年間100

万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。

※三菱ＵＦＪ投信では本資料のほかに当ファンドに関する情報等の開示を行っている場合があります。詳しくは、取り扱い販売会社にお問

い合わせいただくか、当社ホームページ（http://www.am.mufg.jp/）をご覧ください。

［お知らせ］

①書面決議を行う場合の受益者数要件の撤廃を信託約款に記載し、信託約款に所要の変更を行いました。

（2014年12月１日）

②併合手続要件の緩和を信託約款に記載し、信託約款に所要の変更を行いました。

（2014年12月１日）

③買取請求の一部適用除外を信託約款に記載し、信託約款に所要の変更を行いました。

（2014年12月１日）

④運用報告書の二段階化について信託約款に記載し、所要の変更を行いました。

（2014年12月１日）

⑤2014年１月１日から、2037年12月31日までの間、普通分配金並びに解約時又は償還時の差益に対し、所得税15％に2.1％の率を乗じた復興

特別所得税が付加され、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％（法人受益者は15.315％の源泉徴収が行われます。））

の税率が適用されます。


日時：2015/6/1 16:06:00

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○（参考情報）親投資信託の組入資産の明細 (2015年４月20日現在)

＜マネー・マーケット・マザーファンド＞下記は、マネー・マーケット・マザーファンド全体(1,909,605千口)の内容です。

(Ａ)国内(邦貨建)公社債種類別開示

区分

第70期末

額面金額評価額組入比率うちＢＢ格以下組入比率

残存期間別組入比率

５年以上２年以上２年未満

千円千円％％％％％

国債証券 1,850,000 1,850,119 95.1 －－－ 95.1

(1,500,000) (1,499,997) (77.1) (－) (－) (－) (77.1)

合計 1,850,000 1,850,119 95.1 －－－ 95.1

(1,500,000) (1,499,997) (77.1) (－) (－) (－) (77.1) （注）( )内は非上場債で内書き。

（注）組入比率は、親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合。

（注）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

（注）現先の組み入れがある場合、現先は国債証券に含めて記載。

(Ｂ)国内(邦貨建)公社債銘柄別開示

銘柄第70期末

利率額面金額評価額償還年月日国債証券％千円千円第512回国庫短期証券－ 600,000 599,997 2015/５/18 第520回国庫短期証券－ 600,000 599,998 2015/６/22 第522回国庫短期証券－ 300,000 300,001 2015/７/６第331回利付国債（２年） 0.1 200,000 200,062 2015/８/15 第332回利付国債（２年） 0.1 150,000 150,060 2015/９/15

合計 1,850,000 1,850,119

国内公社債

ピムコ　ケイマン　エマージング　ボンド　ファンド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＴＲＹ）／マネー・マーケット・マザーファンド

12

<参考>投資する投資信託証券およびその概要

ファンド名ピムコ　ケイマン　エマージング　ボンド　ファン

ド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＴＲＹ）


運用方針ピムコ　ケイマン　エマージング　ボンド　ファン

ド　（Ｍ）への投資を通じて、新興経済国の政府、

政府機関等が発行もしくは信用保証する米ドル建て

の債券およびその派生商品等に実質的な投資を行

い、信託財産の成長をめざします。

わが国の短期公社債等を中心に投資し、利子等収益

の確保を図ります。なお、市況動向および資金動向

等により、上記のような運用が行えない場合があり

ます。

主要運用対象新興経済国の政府、政府機関等が発行もしくは信用

保証する米ドル建ての債券およびその派生商品等

わが国の公社債等

主な組入制限・投資を行う新興国債券は、主に新興経済国の政

府、政府機関等が発行もしくは信用保証する米ド

ル建ての債券（ソブリン債券、準ソブリン債券）

ですが、新興国債券と同様の投資効果を持つデリ

バティブ取引を活用する場合があります。また、

資金管理目的で、原則として取得時に「ＢＢＢ

格」相当以上の信用格付けを有する米ドル建ての

公社債等にも一部投資を行います。

・ポートフォリオの平均デュレーションは原則とし

て３年以上８年以内で調整します。

・投資する債券は、原則として取得時において「Ｃ

ＣＣ－格」相当以上の信用格付けを有しているも

のに限定し、投資する債券の平均格付けは、ポー

トフォリオ全体で原則として「Ｂ－格」相当以上

を維持します。

・限定的な範囲内で、米ドル建て以外の新興国債券

にも投資を行う場合がありますが、この場合にお

いては米ドル以外の通貨売り、米ドル買いの為替

取引を行います。

・保有外貨建て資産に対し、原則として、米ドル売

り、トルコリラ買いの為替取引を行います。

・外貨建資産への投資は行いません。

・有価証券先物取引等を行うことができます。

・スワップ取引は効率的な運用に資するため行うこ

とができます。

・金利先渡取引は効率的な運用に資するため行うこ

とができます。

決算日原則として毎年２月末日原則として毎年５月および11月の20日

分配方針原則として毎月経費控除後の利子収益および売買益

より分配を行う方針です。ただし、適正な分配水準

を維持するために必要と認められる場合は、分配原

資をこれらに限定しません。なお、分配原資が少額

の場合は、分配を行わないことがあります。

信託財産から生じる利益は、信託終了時まで信託財

産中に留保し、分配を行いません。

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ピムコ　ケイマン　エマージング　ボンド　ファンド　Ｂ／マネー・マーケット・マザーファンド

13

運用計算書、純資産変動計算書、投資有価証券明細表はPIMCO Cayman Trust Annual Report

February 28.2014版から抜粋して作成しています。

なお、開示情報につきましては、各通貨毎のクラス分けされていないものは、「ピムコケイマ

ンエマージングボンドファンドＢ」で掲載しています。また、「ピムコケイマンエ

マージングボンドファンド（Ｍ）」を「マスターファンド」と表示する場合があります。

(1) 運用計算書

(A) ピムコケイマンエマージングボンドファンドＢ（2013年３月１日～2014年２月28日）

ピムコケイマン

エマージングボンドファンドＢ

千米ドル投資収入：受取利息（外国税額控除後）＊ 72 マスターファンドからの配当収入 335,903 雑収入 0

収入合計 335,975 費用：支払利息 169 雑費用 1

費用合計 170 投資純収入 335,805

実現純利益（損失）：投資有価証券（外国税額控除後）＊ 2,564 マスターファンド 124,212 為替取引、中央清算金融派生商品 0 店頭金融派生商品 (759,734) 外貨 6,660

実現純利益（損失） (626,298)

未実現評価益（評価損）の純変動：投資有価証券（外国税額控除後） 36 マスターファンド (697,751) 為替取引、中央清算金融派生商品 0 店頭金融派生商品 (89,270) 外貨建資産および負債の換算に係る外貨 (47)

未実現評価益（評価損）の純変動 (787,032) 純利益（損失） (1,413,330)

運用による純資産の純増（減）額 (1,077,525)

＊外国源泉課税額 0

（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド（注）現時点で入手し得る直近の決算期分を掲載しています。（注）各項目ごとに千米ドル未満は四捨五入してあります。

(B) マネー・マーケット・マザーファンド 36頁の損益の状況をご参照ください。

32頁の損益の状況をご参照ください。

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ピムコ　ケイマン　エマージング　ボンド　ファンド　Ｂ

14

(2) 純資産変動計算書ピムコケイマンエマージングボンドファンドＢ（2013年３月１日～2014年２月28日）

ピムコケイマン

エマージングボンドファンドＢ

千米ドル

純資産の増加（減少）：

運用：

投資純収入 335,805

実現純利益（損失） (626,298)

未実現評価益（評価損）の純変動 (787,032)

運用による純資産の純増（減）額 (1,077,525)

分配：

分配額

A（BRL） (10,814)

D（BRL） (34,743)

F（AUD） (5,607)

F（ZAR） (8,223)

J（AUD） (171,353)

J（BRL） (730,865)

J（CNY） (264)

J（IDR） (3,326)

J（TRY） (33,249)

J（ZAR） (1,078)

分配金額合計 (999,522)

ファンドユニット取引：

ファンドユニット取引による純資産の純増（減）額 (2,382,969)

純資産の増（減）額合計 (4,460,016)

純資産：

期首 9,349,966

期末 4,889,950

（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド（注）現時点で入手し得る直近の決算期分を掲載しています。（注）各項目ごとに千米ドル未満は四捨五入してあります。

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15

*

INVESTMENTS IN SECURITIES 9.5% SHORT-TERM INSTRUMENTS 9.5% TIME DEPOSITS 0.0%

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. 0.030% due 03/03/2014 $ 55 $ 55 Citibank N.A. 0.030% due 03/03/2014 83 83 DBS Bank Ltd. 0.030% due 03/03/2014 222 222 DnB NORBank ASA 0.030% due 03/03/2014 57 57 JPMorgan Chase & Co. 4.262% due 03/03/2014 ZAR 1 0 Nordea Bank AB 0.030% due 03/03/2014 $ 150 150 Sumitomo Mitsui Banking Corp. 0.005% due 03/03/2014 ¥ 1 0 567

U.S. TREASURY BILLS 9.5% 0.076% due 08/21/2014 (a) $ 131,386 131,342 0.092% due 08/14/2014 (a) 333,400 333,299 464,641

Total Short-Term Instruments 465,208 (Cost $465,148) Total Investments in Securities 465,208 (Cost $465,148)

INVESTMENTS IN AFFILIATES 91.0% MUTUAL FUNDS 91.0% PIMCO Cayman Emerging Bond Fund (M) (Cost $4,598,961) 366,999,824 4,448,038

Total Investments in Affiliates 4,448,038 (Cost $4,598,961)

Total Investments 100.5% (Cost $5,064,109)

$ 4,913,246

Financial Derivative Instruments (b) 2.7% 133,124

(Cost or Premiums, net $0)

Other Assets and Liabilities, net (3.2%) (156,420 )

Net Assets 100.0% $ 4,889,950

NOTES TO SCHEDULE OF INVESTMENTS (AMOUNTS IN THOUSANDS*): * A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand. (a) Coupon represents a weighted average rate. (b) FINANCIAL DERIVATIVE INSTRUMENTS: OVER THE COUNTER FORWARD FOREIGN CURRENCY CONTRACTS:

BOA 03/2014 $ 133 AUD 147 $ 0 $ (1 ) BOA 03/2014 123 137 0 0 BOA 03/2014 11,365 JPY 1,160,000 0 0 BOA 03/2014 111 ZAR 1,203 1 0 BOA 03/2014 60 648 0 0 BRC 03/2014 20 AUD 22 0 0

(3) 投資有価証券明細表（the Schedule of Investments）(A) ピムコ　ケイマン　エマージング　ボンド　ファンド　Ｂ（2014年２月28日現在）

元本(単位：千)

時価(単位：千)

口数

取引相手決済月受渡通貨受取通貨未実現評価(損)益

資産負債

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FORWARD FOREIGN CURRENCY CONTRACTS (Cont.):

BRC 03/2014 $ 784 JPY 80,000 $ 0 $ 0 BRC 04/2014 ZAR 278 $ 26 0 0 CBK 03/2014 $ 213 AUD 236 0 (2 ) CBK 03/2014 16 ZAR 176 0 0 CBK 04/2014 739 7,999 1 0 MSC 04/2014 26 279 0 0 RBC 03/2014 81 869 0 0 WST 03/2014 425 AUD 474 0 0 WST 03/2014 10,481 JPY 1,072,000 22 0 $ 24 $ (3 )

J (AUD) CLASS FORWARD FOREIGN CURRENCY CONTRACTS:

BOA 03/2014 AUD 313,506 $ 282,709 $ 2,168 $ 0 BOA 03/2014 $ 277,571 AUD 315,516 4,768 0 BOA 04/2014 AUD 122 $ 109 0 0 BOA 04/2014 $ 282,012 AUD 313,339 0 (2,184 ) BPS 03/2014 AUD 4,635 $ 4,048 0 (100 ) BRC 03/2014 314,174 283,568 2,434 (4 ) BRC 03/2014 $ 277,221 AUD 315,516 5,118 0 BRC 04/2014 AUD 10 $ 9 0 0 BRC 04/2014 $ 282,273 AUD 313,339 0 (2,445 ) CBK 03/2014 AUD 345,083 $ 310,927 2,253 (123 ) CBK 03/2014 $ 52,310 AUD 59,575 1,001 0 CBK 04/2014 AUD 724 $ 652 6 0 CBK 04/2014 $ 281,896 AUD 313,339 0 (2,068 ) DUB 03/2014 AUD 29,935 $ 27,018 230 0 DUB 03/2014 $ 277,038 AUD 315,516 5,301 0 DUB 04/2014 26,965 29,935 0 (232 ) SOG 03/2014 AUD 313,339 $ 283,079 2,687 0 SOG 03/2014 $ 277,256 AUD 315,516 5,083 0 SOG 04/2014 282,530 313,339 0 (2,702 ) WST 03/2014 AUD 4,261 $ 3,799 4 (17 ) $ 31,053 $ (9,875 ) J (BRL) CLASS FORWARD FOREIGN CURRENCY CONTRACTS:

BOA 03/2014 BRL 1,776,396 $ 761,253 $ 1,287 $ (36 ) BOA 03/2014 $ 726,512 BRL 1,776,396 33,489 0 BPS 03/2014 BRL 1,842,991 $ 788,588 1,279 (1,184 ) BPS 03/2014 $ 757,865 BRL 1,842,991 30,629 0 BRC 03/2014 BRL 2,051,167 $ 861,528 302 (16,332 ) BRC 03/2014 $ 858,595 BRL 2,051,167 18,964 0 BRC 04/2014 BRL 1,145 $ 486 0 0 BRC 04/2014 $ 678,167 BRL 1,634,984 15,741 0 CBK 03/2014 BRL 1,364,998 $ 573,925 0 (10,066 ) CBK 03/2014 $ 584,982 BRL 1,364,998 0 (990 ) CBK 04/2014 569,719 1,364,998 9,603 0 DUB 03/2014 BRL 981,214 $ 417,684 546 (2,658 ) DUB 03/2014 $ 404,486 BRL 981,214 15,310 0 DUB 04/2014 4,000 9,362 0 (27 ) FBF 03/2014 BRL 1,660,505 $ 709,080 0 (1,340 ) FBF 03/2014 $ 702,832 BRL 1,660,505 8,122 (534 ) FBF 04/2014 689,379 1,625,321 428 0 JPM 03/2014 BRL 1,745,710 $ 734,368 0 (12,506 ) JPM 03/2014 $ 748,140 BRL 1,745,710 0 (1,267 ) JPM 04/2014 BRL 17,178 $ 7,262 0 (29 ) JPM 04/2014 $ 789,454 BRL 1,887,542 11,687 (44 ) MSC 03/2014 BRL 868,339 $ 371,530 599 (573 ) MSC 03/2014 $ 362,700 BRL 868,339 8,805 0 UAG 03/2014 BRL 1,684,091 $ 699,709 0 (20,802 ) UAG 03/2014 $ 721,733 BRL 1,684,091 0 (1,222 )


資産負債


資産負債


資産負債

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J (BRL) CLASS FORWARD FOREIGN CURRENCY CONTRACTS (Cont.):

UAG 04/2014 $ 680,240 BRL 1,649,245 $ 19,721 $ 0 $ 176,512 $ (69,610 ) J (CNY) CLASS FORWARD FOREIGN CURRENCY CONTRACTS:

FBF 04/2014 CNY 109 $ 18 $ 0 $ 0 FBF 04/2014 $ 57 CNY 350 0 0 HUS 04/2014 384 2,349 0 (1 ) JPM 04/2014 CNY 179 $ 29 0 0 JPM 04/2014 $ 67 CNY 407 0 0 RBC 04/2014 CNY 779 $ 127 0 0 RBC 04/2014 $ 11 CNY 65 0 0 UAG 04/2014 1,257 7,689 0 (3 ) $ 0 $ (4 ) J (IDR) CLASS FORWARD FOREIGN CURRENCY CONTRACTS:

JPM 03/2014 IDR 2,337,536 $ 199 $ 0 $ (4 ) JPM 03/2014 $ 2,697 IDR 32,719,519 131 0 JPM 04/2014 2,506 30,258,009 90 0 SCX 03/2014 3,649 44,019,403 156 0 SCX 04/2014 1,109 13,761,394 71 0 UAG 03/2014 2,520 30,820,014 145 0 UAG 04/2014 2,148 26,793,098 151 0 UAG 05/2014 2,490 30,258,008 89 0 $ 833 $ (4 ) J (TRY) CLASS FORWARD FOREIGN CURRENCY CONTRACTS:

BOA 03/2014 TRY 6,836 $ 3,043 $ 8 $ (56 ) BOA 03/2014 $ 673 TRY 1,479 0 (5 ) BOA 04/2014 TRY 1,604 $ 727 10 0 BPS 03/2014 3,554 1,574 0 (32 ) BPS 03/2014 $ 178 TRY 416 10 0 BPS 04/2014 TRY 4,896 $ 2,194 3 0 BRC 03/2014 5,880 2,619 5 (44 ) BRC 03/2014 $ 1,320 TRY 2,954 16 0 BRC 04/2014 TRY 5,144 $ 2,347 45 0 BRC 05/2014 $ 485 TRY 1,093 0 0 CBK 03/2014 TRY 11,373 $ 5,167 41 (15 ) CBK 04/2014 3,532 1,628 48 0 CBK 05/2014 $ 1,123 TRY 2,564 14 0 DUB 04/2014 1,748 3,791 0 (51 ) GLM 05/2014 37,678 85,849 396 0 HUS 05/2014 52,249 120,736 1,297 0 JPM 03/2014 38,516 89,517 1,949 0 RBC 03/2014 TRY 3,941 $ 1,768 0 (14 ) UAG 05/2014 $ 37,476 TRY 85,690 526 0 WST 04/2014 55 120 0 (1 ) $ 4,368 $ (218 ) J (ZAR) CLASS FORWARD FOREIGN CURRENCY CONTRACTS:

BOA 04/2014 ZAR 5,294 $ 476 $ 0 $ (14 ) BPS 04/2014 $ 538 ZAR 5,871 5 0 BPS 04/2014 ZAR 3,848 $ 345 0 (11 ) BRC 04/2014 $ 19,648 ZAR 212,518 4 0 BRC 04/2014 ZAR 19,159 $ 1,722 0 (50 ) CBK 04/2014 $ 17,988 ZAR 194,648 12 0 CBK 04/2014 ZAR 6,903 $ 627 0 (12 )


資産負債


資産負債


資産負債


資産負債


資産負債

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J (ZAR) CLASS FORWARD FOREIGN CURRENCY CONTRACTS (Cont.):

DUB 04/2014 $ 2,712 ZAR 29,682 $ 33 $ 0 HUS 04/2014 17,918 194,014 23 0 MSC 04/2014 17,950 194,870 71 0 RBC 04/2014 ZAR 10,262 $ 936 0 (13 ) WST 04/2014 440 40 0 0 $ 148 $ (100 ) Total Forward Foreign Currency Contracts $ 212,938 $ (79,814 )


資産負債

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ピムコ　ケイマン　エマージング　ボンド　ファンド　（Ｍ）

19

INVESTMENTS IN SECURITIES 100.3% AZERBAIJAN 0.1% CORPORATE BONDS & NOTES 0.1%

State Oil Co. of the Azerbaijan Republic 4.750% due 03/13/2023 $ 5,040 $ 4,788 Total Azerbaijan 4,788 (Cost $5,040)

BERMUDA 0.3% CORPORATE BONDS & NOTES 0.3%

Qtel International Finance Ltd. 4.500% due 01/31/2043 (d) 5,700 5,166 7.875% due 06/10/2019 6,600 8,266 Total Bermuda 13,432 (Cost $13,330)

BRAZIL 12.2% CORPORATE BONDS & NOTES 8.9%

Banco do Brasil S.A. 3.875% due 10/10/2022 48,650 43,967 6.000% due 01/22/2020 (d) 56,200 60,696 Banco do Nordeste do Brasil S.A. 4.375% due 05/03/2019 (d) 19,890 19,368 Caixa Economica Federal 2.375% due 11/06/2017 4,320 4,115 3.500% due 11/07/2022 4,000 3,400 4.500% due 10/03/2018 16,700 16,925 Centrais Eletricas Brasileiras S.A. 5.750% due 10/27/2021 16,800 16,632 6.875% due 07/30/2019 45,035 48,413 Petrobras Global Finance BV 2.379% due 01/15/2019 10,100 9,898 Petrobras International Finance Co. 5.375% due 01/27/2021 28,375 28,588 5.750% due 01/20/2020 80,942 84,643 5.875% due 03/01/2018 4,200 4,525 7.875% due 03/15/2019 72,020 82,680 423,850

SOVEREIGN ISSUES 3.3%

Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social

3.375% due 09/26/2016 13,800 14,093 4.125% due 09/15/2017 EUR 700 1,018 5.750% due 09/26/2023 $ 12,000 12,255 6.369% due 06/16/2018 31,400 34,854 6.500% due 06/10/2019 14,731 16,351 Brazil Government International Bond 5.625% due 01/07/2041 10,380 10,250 7.125% due 01/20/2037 1,700 1,987 Brazil Letras do Tesouro Nacional 0.000% due 01/01/2017 BRL 96,800 29,977 Brazil Minas SPE via State of Minas Gerais 5.333% due 02/15/2028 $ 28,700 27,667 Brazil Notas do Tesouro Nacional Series F 10.000% due 01/01/2023 BRL 27,200 10,347 158,799 Total Brazil 582,649 (Cost $597,455)

CANADA 0.1% CORPORATE BONDS & NOTES 0.1%

Harvest Operations Corp. 2.125% due 05/14/2018 (d) $ 2,700 $ 2,693 Total Canada 2,693 (Cost $2,692)

CAYMAN ISLANDS 2.2% CORPORATE BONDS & NOTES 2.2%

ADCB Finance Cayman Ltd. 3.000% due 03/04/2019 (a) 12,500 12,625 Interoceanica IV Finance Ltd. 0.000% due 11/30/2018 113 102 0.000% due 11/30/2018 8,044 7,242 0.000% due 11/30/2025 1,052 729 Interoceanica V Finance Ltd. 0.000% due 05/15/2030 13,900 6,321 Odebrecht Drilling Norbe VIII/IX Ltd. 6.350% due 06/30/2021 50,130 51,822 Peru Enhanced Pass-Through Finance Ltd. 0.000% due 05/31/2018 15,996 14,809 QNB Finance Ltd. 2.875% due 04/29/2020 13,800 13,695 Total Cayman Islands 107,345 (Cost $105,665)

CHILE 1.4% CORPORATE BONDS & NOTES 1.3%

Banco del Estado de Chile 2.000% due 11/09/2017 6,600 6,576 3.875% due 02/08/2022 1,300 1,294 4.125% due 10/07/2020 15,400 15,927 Corp. Nacional del Cobre de Chile 4.250% due 07/17/2042 28,400 23,984 7.500% due 01/15/2019 6,650 8,097 Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A. 4.750% due 02/04/2024 4,600 4,728 60,606


Chile Government International Bond 3.625% due 10/30/2042 5,850 4,768 Total Chile 65,374 (Cost $68,398)

CHINA 1.0% CORPORATE BONDS & NOTES 1.0%

China Railway Resources Huitung Ltd. 3.850% due 02/05/2023 2,300 2,163 CNOOC Curtis Funding No.1 Pty Ltd. 4.500% due 10/03/2023 5,800 5,897 Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd. 3.900% due 05/17/2022 17,640 17,343 4.875% due 05/17/2042 24,330 23,780 Total China 49,183 (Cost $49,981)

COLOMBIA 2.3% CORPORATE BONDS & NOTES 1.2%

Ecopetrol S.A. 5.875% due 09/18/2023 $ 3,200 $ 3,480 7.625% due 07/23/2019 41,865 50,447 53,927


Colombia Government International Bond 6.125% due 01/18/2041 22,180 24,398 7.375% due 09/18/2037 18,800 23,594 10.375% due 01/28/2033 1,465 2,172 11.750% due 02/25/2020 2,500 3,619 53,783

Total Colombia 107,710 (Cost $105,155)

COSTA RICA 0.3% SOVEREIGN ISSUES 0.3%

Costa Rica Government International Bond 4.250% due 01/26/2023 4,050 3,766 4.375% due 04/30/2025 4,200 3,790 5.625% due 04/30/2043 8,300 7,097 Total Costa Rica 14,653 (Cost $16,549)

CROATIA 0.2% SOVEREIGN ISSUES 0.2%

Croatia Government International Bond 5.500% due 04/04/2023 5,700 5,785 6.250% due 04/27/2017 1,600 1,732 Total Croatia 7,517 (Cost $7,311)

EL SALVADOR 2.2% SOVEREIGN ISSUES 2.2%

El Salvador Government International Bond 5.875% due 01/30/2025 24,070 21,663 7.375% due 12/01/2019 10,650 11,156 7.625% due 02/01/2041 26,930 25,180 7.650% due 06/15/2035 38,900 37,538 8.250% due 04/10/2032 7,390 7,575 Total El Salvador 103,112 (Cost $123,296)

GABON 0.6% SOVEREIGN ISSUES 0.6%

Gabon Government International Bond 6.375% due 12/12/2024 26,402 27,194 Total Gabon 27,194 (Cost $23,421)

GUATEMALA 1.0% SOVEREIGN ISSUES 1.0%

Guatemala Government Bond 4.875% due 02/13/2028 10,910 10,266 5.750% due 06/06/2022 36,570 38,582 Total Guatemala 48,848 (Cost $47,935)

(B) ピムコ　ケイマン　エマージング　ボンド　ファンド　（Ｍ）（2014年２月28日現在）

額面金額(単位：千)






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HONG KONG 0.3% CORPORATE BONDS & NOTES 0.3%

CNOOC Finance 2013 Ltd. 3.000% due 05/09/2023 $ 1,800 $ 1,634 Nexen Energy ULC 6.400% due 05/15/2037 2,460 2,888 7.500% due 07/30/2039 7,440 9,809 Total Hong Kong 14,331 (Cost $14,213)

INDIA 1.4% CORPORATE BONDS & NOTES 1.4%

Bharat Petroleum Corp. Ltd. 4.625% due 10/25/2022 11,320 10,768 Export-Import Bank of India 4.000% due 08/07/2017 6,400 6,637 4.000% due 01/14/2023 2,200 2,027 Indian Railway Finance Corp. Ltd. 3.417% due 10/10/2017 20,900 21,134 Power Grid Corporation of India Ltd. 3.875% due 01/17/2023 14,500 12,881 State Bank of India 2.387% due 01/21/2016 15,800 15,719 Total India 69,166 (Cost $70,864)

INDONESIA 7.3% CORPORATE BONDS & NOTES 4.3%

Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT 4.125% due 04/27/2017 17,825 18,472 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia 3.750% due 04/26/2017 14,000 14,438 Majapahit Holding BV 7.250% due 06/28/2017 24,717 27,868 7.750% due 10/17/2016 22,097 24,887 7.750% due 01/20/2020 37,240 42,919 7.875% due 06/29/2037 3,145 3,460 8.000% due 08/07/2019 34,392 40,067 Pertamina Persero PT 4.300% due 05/20/2023 11,900 10,948 6.000% due 05/03/2042 15,205 13,304 Perusahaan Listrik Negara PT 5.250% due 10/24/2042 11,800 9,558 205,921


Indonesia Government International Bond 4.625% due 04/15/2043 17,700 14,824 5.875% due 03/13/2020 3,168 3,501 6.625% due 02/17/2037 2,200 2,348 6.750% due 01/15/2044 29,000 31,392 6.875% due 03/09/2017 8,840 10,044 6.875% due 01/17/2018 41,390 47,392 8.500% due 10/12/2035 7,070 8,979 11.625% due 03/04/2019 20,080 27,334 145,814 Total Indonesia 351,735 (Cost $343,656)

IRELAND 5.0% CORPORATE BONDS & NOTES 5.0%

AK Transneft OJSC Via TransCapitalInvest Ltd. 8.700% due 08/07/2018 $ 10,410 $ 12,700 Russian Railways Via RZD Capital PLC 5.739% due 04/03/2017 80,930 87,404 Vnesheconombank Via VEB Finance PLC 5.375% due 02/13/2017 24,380 25,701 5.450% due 11/22/2017 27,040 28,595 6.025% due 07/05/2022 8,450 8,556 6.800% due 11/22/2025 25,800 26,768 6.902% due 07/09/2020 45,000 48,825 Total Ireland 238,549 (Cost $228,622)

ISRAEL 0.9% CORPORATE BONDS & NOTES 0.6%

Israel Electric Corp. Ltd. 5.625% due 06/21/2018 5,200 5,549 7.250% due 01/15/2019 17,400 19,575 9.375% due 01/28/2020 900 1,107 26,231


Israel Government International Bond 4.500% due 01/30/2043 15,900 14,608 Total Israel 40,839 (Cost $41,001)

KAZAKHSTAN 5.2% CORPORATE BONDS & NOTES 5.2%

Intergas Finance BV 6.375% due 05/14/2017 19,600 21,217 KazMunayGas National Co. JSC 4.400% due 04/30/2023 14,200 13,383 5.750% due 04/30/2043 14,400 12,636 6.375% due 04/09/2021 54,400 59,361 7.000% due 05/05/2020 47,950 54,121 9.125% due 07/02/2018 49,700 59,951 Samruk-Energy JSC 3.750% due 12/20/2017 30,230 29,550 Total Kazakhstan 250,219 (Cost $235,877)

LITHUANIA 0.0% SOVEREIGN ISSUES 0.0%

Lithuania Government International Bond 5.125% due 09/14/2017 250 275 Total Lithuania 275 (Cost $275)

LUXEMBOURG 10.1% CORPORATE BONDS & NOTES 10.1%

Gazprom Neft OAO Via GPN Capital S.A. 4.375% due 09/19/2022 18,150 16,675

Gazprom OAO Via Gaz Capital S.A. 3.850% due 02/06/2020 $ 80 $ 78 4.950% due 05/23/2016 5,300 5,644 5.338% due 09/25/2020 GBP 3,300 5,786 5.999% due 01/23/2021 $ 11,580 12,202 6.212% due 11/22/2016 19,100 21,195 7.288% due 08/16/2037 6,000 6,337 8.146% due 04/11/2018 30,000 34,950 8.625% due 04/28/2034 14,580 17,241 9.250% due 04/23/2019 35,350 43,436 Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital S.A. 5.298% due 12/27/2017 17,800 18,379 6.299% due 05/15/2017 24,860 26,569 8.700% due 03/17/2016 RUB 1,119,000 31,030 9.000% due 06/11/2014 $ 65,395 66,775 Sberbank of Russia Via SB Capital S.A. 4.950% due 02/07/2017 14,000 14,840 5.180% due 06/28/2019 60,400 63,269 5.400% due 03/24/2017 27,100 29,065 5.499% due 07/07/2015 42,350 44,802 5.717% due 06/16/2021 7,450 7,818 VTB Bank OJSC Via VTB Capital S.A. 6.000% due 04/12/2017 8,560 9,074 6.250% due 06/30/2035 1,500 1,583 6.465% due 03/04/2015 7,800 8,170 Total Luxembourg 484,918 (Cost $480,484)

MALAYSIA 0.5% CORPORATE BONDS & NOTES 0.5%

Axiata SPV1 Labuan Ltd. 5.375% due 04/28/2020 17,340 18,885 Petronas Capital Ltd. 7.875% due 05/22/2022 2,800 3,668 Total Malaysia 22,553 (Cost $20,986)

MARSHALL ISLANDS 0.9% CORPORATE BONDS & NOTES 0.9%

Nakilat, Inc. 6.067% due 12/31/2033 (d) 40,670 44,076 Total Marshall Islands 44,076 (Cost $38,601)

MEXICO 5.6% CORPORATE BONDS & NOTES 2.9%

Comision Federal de Electricidad 4.875% due 05/26/2021 4,200 4,394 4.875% due 01/15/2024 14,500 14,717 5.750% due 02/14/2042 14,275 13,740 Pemex Project Funding Master Trust 8.625% due 02/01/2022 4,580 5,645 Petroleos Mexicanos 4.875% due 03/15/2015 300 313 4.875% due 01/24/2022 420 440 5.500% due 06/27/2044 19,200 18,251 6.375% due 01/23/2045 7,000 7,449 6.500% due 06/02/2041 68,435 74,140 8.000% due 05/03/2019 2,500 3,069 142,158







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Mexico Government International Bond 2.750% due 04/22/2023 EUR 7,640 $ 10,515 5.550% due 01/21/2045 $ 8,260 8,611 5.750% due 10/12/2110 13,850 13,227 6.050% due 01/11/2040 25,180 28,302 6.750% due 09/27/2034 3,270 3,981 10.000% due 12/05/2024 MXN 657,340 63,711 128,347 Total Mexico 270,505 (Cost $284,137)

MONGOLIA 1.1% SOVEREIGN ISSUES 1.1%

Development Bank of Mongolia LLC 5.750% due 03/21/2017 $ 8,150 7,681 Mongolia Government International Bond 4.125% due 01/05/2018 33,115 30,135 5.125% due 12/05/2022 20,255 16,407 Total Mongolia 54,223 (Cost $61,370)

MOROCCO 1.7% SOVEREIGN ISSUES 1.7%

Morocco Government International Bond 4.250% due 12/11/2022 28,200 27,424 4.500% due 10/05/2020 EUR 31,000 44,796 5.500% due 12/11/2042 $ 11,100 10,229 Total Morocco 82,449 (Cost $80,666)

NETHERLANDS 1.7% CORPORATE BONDS & NOTES 1.7%

Kazakhstan Temir Zholy Finance BV 6.375% due 10/06/2020 43,900 47,522 6.950% due 07/10/2042 20,120 20,271 7.000% due 05/11/2016 14,000 15,417 Total Netherlands 83,210 (Cost $83,348)

PANAMA 2.4% CORPORATE BONDS & NOTES 0.0%

ENA Norte Trust 4.950% due 04/25/2023 2,154 2,133


Panama Government International Bond 4.300% due 04/29/2053 11,300 9,017 5.200% due 01/30/2020 3,500 3,850 6.700% due 01/26/2036 17,921 20,721 7.125% due 01/29/2026 17,957 21,908 8.125% due 04/28/2034 5,400 6,723 8.875% due 09/30/2027 15,740 21,544 9.375% due 01/16/2023 6,200 8,153 9.375% due 04/01/2029 15,781 22,251 114,167 Total Panama 116,300 (Cost $117,127)

PERU 1.5% CORPORATE BONDS & NOTES 0.0%

Corp. Financiera de Desarrollo S.A. 4.750% due 02/08/2022 1,100 1,101


Fondo MIVIVIENDA S.A. 3.500% due 01/31/2023 $ 13,400 $ 12,161 Peru Government International Bond 6.550% due 03/14/2037 2,855 3,390 8.750% due 11/21/2033 39,558 57,161 72,712

Total Peru 73,813 (Cost $73,901)

PHILIPPINES 2.2% CORPORATE BONDS & NOTES 1.0%

Power Sector Assets & Liabilities Management Corp. 7.250% due 05/27/2019 9,900 11,893 7.390% due 12/02/2024 28,050 35,343 47,236


Philippines Government International Bond 6.375% due 10/23/2034 2,500 3,113 7.750% due 01/14/2031 39,730 54,380 9.500% due 02/02/2030 1,200 1,861 10.625% due 03/16/2025 300 469 59,823

Total Philippines 107,059 (Cost $93,067)

POLAND 0.1% SOVEREIGN ISSUES 0.1%

Poland Government International Bond 6.375% due 07/15/2019 4,210 5,020 Total Poland 5,020 (Cost $4,714)

QATAR 1.1% CORPORATE BONDS & NOTES 1.1%

Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co. Ltd. II 5.298% due 09/30/2020 19,431 21,108 Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co. Ltd. III 6.750% due 09/30/2019 26,200 31,302 Total Qatar 52,410 (Cost $48,597)

RUSSIA 5.6% CORPORATE BONDS & NOTES 1.2%

ALROSA Finance S.A. 7.750% due 11/03/2020 16,800 18,480 8.875% due 11/17/2014 405 425 SCF Capital Ltd. 5.375% due 10/27/2017 37,700 37,606 56,511


Russia Government International Bond 4.875% due 09/16/2023 3,600 3,665 5.625% due 04/04/2042 15,450 15,295 5.875% due 09/16/2043 4,600 4,658 7.500% due 03/31/2030 162,416 188,727 12.750% due 06/24/2028 800 1,356 213,701

Total Russia 270,212 (Cost $271,730)

SENEGAL 0.5% SOVEREIGN ISSUES 0.5%

Senegal Government International Bond 8.750% due 05/13/2021 $ 22,350 $ 24,808 Total Senegal 24,808 (Cost $23,119)

SERBIA 0.6% SOVEREIGN ISSUES 0.6%

Republic of Serbia 5.250% due 11/21/2017 12,600 13,167 5.875% due 12/03/2018 6,400 6,784 7.250% due 09/28/2021 9,900 10,989 Total Serbia 30,940 (Cost $30,257)

SLOVENIA 1.5% SOVEREIGN ISSUES 1.5%

Slovenia Government Bond 4.125% due 02/18/2019 4,200 4,323 4.125% due 01/26/2020 EUR 1,100 1,600 4.375% due 02/06/2019 2,500 3,731 4.700% due 11/01/2016 21,300 31,362 4.750% due 05/10/2018 $ 12,600 13,420 5.250% due 02/18/2024 16,500 16,888 Total Slovenia 71,324 (Cost $66,880)

SOUTH AFRICA 3.3% CORPORATE BONDS & NOTES 1.2%

Eskom Holdings SOC Ltd. 5.750% due 01/26/2021 14,000 14,248 6.750% due 08/06/2023 14,600 15,278 Transnet SOC Ltd. 4.000% due 07/26/2022 26,700 24,433 4.500% due 02/10/2016 4,130 4,341 58,300


South Africa Government International Bond 4.665% due 01/17/2024 9,200 9,133 5.500% due 03/09/2020 17,000 18,466 5.875% due 09/16/2025 16,000 17,168 6.875% due 05/27/2019 33,240 38,475 7.250% due 01/15/2020 ZAR 141,900 12,617 8.000% due 12/21/2018 25,200 2,345 98,204

Total South Africa 156,504 (Cost $167,220)

SOUTH KOREA 0.9% CORPORATE BONDS & NOTES 0.6%

Export-Import Bank of Korea 5.125% due 03/16/2015 $ 400 420 Industrial Bank of Korea 3.750% due 09/29/2016 (d) 15,185 16,211 Korea Hydro & Nuclear Power Co. Ltd. 2.875% due 10/02/2018 4,700 4,793 3.000% due 09/19/2022 8,100 7,760 29,184


Korea Housing Finance Corp. 3.500% due 12/15/2016 11,000 11,727







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Total South Korea $ 40,911 (Cost $39,261)

SRI LANKA 0.6% SOVEREIGN ISSUES 0.6%

Sri Lanka Government International Bond 6.250% due 10/04/2020 $ 12,800 13,568 6.250% due 07/27/2021 12,515 13,109 Total Sri Lanka 26,677 (Cost $25,617)

TANZANIA 0.1% SOVEREIGN ISSUES 0.1%

Tanzania Government International Bond 6.392% due 03/09/2020 (d) 6,400 6,592 Total Tanzania 6,592 (Cost $6,400)

TRINIDAD AND TOBAGO 0.9% CORPORATE BONDS & NOTES 0.9%

Petroleum Co. of Trinidad & Tobago Ltd. 6.000% due 05/08/2022 21,902 23,380 9.750% due 08/14/2019 15,480 19,389 Total Trinidad and Tobago 42,769 (Cost $38,820)

TUNISIA 0.3% SOVEREIGN ISSUES 0.3%

Banque Centrale de Tunisie S.A. 3.280% due 08/09/2027 ¥ 1,700,000 11,894 8.250% due 09/19/2027 $ 2,700 2,882 Total Tunisia 14,776 (Cost $18,165)

TURKEY 1.7% CORPORATE BONDS & NOTES 0.3%

Export Credit Bank of Turkey 5.875% due 04/24/2019 14,750 15,159


Turkey Government International Bond 6.750% due 05/30/2040 45,500 47,309 6.875% due 03/17/2036 8,400 8,904 7.250% due 03/05/2038 8,600 9,481 65,694 Total Turkey 80,853 (Cost $81,933)

UKRAINE 2.8% SOVEREIGN ISSUES 2.8%

Ukraine Government International Bond 6.250% due 06/17/2016 900 808 6.580% due 11/21/2016 3,000 2,700 6.875% due 09/23/2015 2,950 2,685 7.500% due 04/17/2023 (d) 32,200 28,658 7.750% due 09/23/2020 9,800 8,820 7.800% due 11/28/2022 28,900 25,721 7.950% due 02/23/2021 8,100 7,270 9.250% due 07/24/2017 62,470 58,722 Total Ukraine 135,384 (Cost $141,155)

UNITED ARAB EMIRATES 0.6% CORPORATE BONDS & NOTES 0.3%

Dolphin Energy Ltd. 5.500% due 12/15/2021 $ 400 $ 450 5.888% due 06/15/2019 8,108 9,071 DP World Ltd. 6.850% due 07/02/2037 2,420 2,590 National Bank of Abu Dhabi PJSC 3.000% due 08/13/2019 2,200 2,228 14,339


Dubai Government International Bond 5.250% due 01/30/2043 15,200 13,566 Total United Arab Emirates 27,905 (Cost $28,143)

UNITED STATES 1.1% CORPORATE BONDS & NOTES 1.0%

Pemex Project Funding Master Trust 5.500% due 02/24/2025 EUR 11,000 17,800 6.625% due 06/15/2035 $ 18,750 20,630 6.625% due 06/15/2038 10,000 10,754 49,184

U.S. GOVERNMENT AGENCIES 0.1%

Federal Home Loan Bank 4.125% due 12/13/2019 3,485 3,882

Total United States 53,066 (Cost $45,744)

URUGUAY 1.0% SOVEREIGN ISSUES 1.0%

Uruguay Government International Bond 4.500% due 08/14/2024 12,600 12,858 7.625% due 03/21/2036 14,690 18,260 7.875% due 01/15/2033 11,340 14,416 Total Uruguay 45,534 (Cost $44,306)

VENEZUELA 3.8% CORPORATE BONDS & NOTES 1.1%

Petroleos de Venezuela S.A. 5.250% due 04/12/2017 33,490 24,063 5.375% due 04/12/2027 18,770 10,323 5.500% due 04/12/2037 24,290 12,570 8.500% due 11/02/2017 4,035 3,268 9.750% due 05/17/2035 5,050 3,482 53,706


Venezuela Government International Bond 7.000% due 03/31/2038 18,500 11,146 7.650% due 04/21/2025 35,755 23,241 7.750% due 10/13/2019 10,020 7,214 8.250% due 10/13/2024 45,150 30,476 9.000% due 05/07/2023 60 43 9.250% due 05/07/2028 52,360 37,097 9.375% due 01/13/2034 9,174 6,560 12.750% due 08/23/2022 15,175 13,278 129,055

Total Venezuela 182,761 (Cost $207,431)

ZAMBIA 0.4% SOVEREIGN ISSUES 0.4%

Zambia Government International Bond 5.375% due 09/20/2022 $ 22,850 $ 19,194 Total Zambia 19,194 (Cost $22,599)

SHORT-TERM INSTRUMENTS 1.7%

COMMERCIAL PAPER 0.7%

Federal Home Loan Bank 0.090% due 07/23/2014 10,700 10,699 0.100% due 08/01/2014 19,200 19,197 Freddie Mac 0.133% due 07/01/2014 3,200 3,199 33,095

REPURCHASE AGREEMENTS (c) 0.4% 19,800

TIME DEPOSITS 0.2%

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. 0.030% due 03/03/2014 $ 875 875 Brown Brothers Harriman & Co. 0.005% due 03/03/2014 ¥ 299 3 0.030% due 03/03/2014 $ 3 3 4.262% due 03/03/2014 ZAR 70 7 Citibank N.A. 0.030% due 03/03/2014 $ 1,309 1,309 DBS Bank Ltd. 0.030% due 03/03/2014 3,500 3,500 Deutsche Bank AG 0.020% due 03/03/2014 EUR 1 1 DnB NORBank ASA 0.030% due 03/03/2014 894 894 HSBC Bank 0.078% due 03/03/2014 1 1 JPMorgan Chase & Co. 4.262% due 03/03/2014 ZAR 1,425 133 Nordea Bank AB 0.005% due 03/03/2014 ¥ 23,691 232 0.020% due 03/03/2014 EUR 1 1 0.030% due 03/03/2014 $ 2,369 2,369 Sumitomo Mitsui Banking Corp. 0.005% due 03/03/2014 ¥ 31,790 311 0.020% due 03/03/2014 EUR 1 1 9,640

U.S. TREASURY BILLS 0.4% 0.051% due 04/17/2014 -

08/21/2014 (b)(h) $ 21,110 21,108 21,108

Total Short-Term Instruments $ 83,643 (Cost $83,634)

Total Investments in Securities 100.3% $ 4,810,001 (Cost $4,830,148)

Financial Derivative Instruments (e)(g) 0.0% 990

(Cost or Premiums, net $(3,581))

Other Assets and Liabilities, net (0.3%) (16,892 ) (x)

Net Assets 100.0% $ 4,794,099







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NOTES TO SCHEDULE OF INVESTMENTS (AMOUNTS IN THOUSANDS*, EXCEPT NUMBER OF CONTRACTS): * A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand. (a) When-Issued security. (b) Coupon represents a weighted average rate. BORROWINGS AND OTHER FINANCING TRANSACTIONS (c) REPURCHASE AGREEMENTS:

SAL 0.060% 02/28/2014 03/03/2014 $ 19,800 U.S. Treasury Notes 0.750% due 12/31/2017 $ (20,208 ) $ 19,800 $ 19,800 Total Repurchase Agreements $ (20,208 ) $ 19,800 $ 19,800 (1) Includes accrued interest.

REVERSE REPURCHASE AGREEMENTS:

BCY (1.000%) 10/23/2013 03/03/2014 $ (3,285) $ (3,273 ) BCY (1.000%) 03/03/2014 N/A(2) (548) (548 ) BRC (0.750%) 08/06/2013 N/A(2) (899) (895 ) BRC (1.000%) 07/19/2013 N/A(2) (824) (819 ) BRC (1.000%) 08/14/2013 N/A(2) (3,728) (3,707 ) BRC (1.000%) 09/18/2013 N/A(2) (2,556) (2,544 ) BRC (1.000%) 12/18/2013 N/A(2) (320) (319 ) BRC (1.750%) 02/06/2014 N/A(2) (997) (995 ) CFR (2.500%) 10/24/2013 N/A(2) (4,361) (4,322 ) MYI (0.500%) 02/05/2014 N/A(2) (3,100) (3,099 ) MYI (1.250%) 12/16/2013 N/A(2) (1,177) (1,174 ) Total Reverse Repurchase Agreements $ (21,695 )

(2) Open maturity reverse repurchase agreement. (3) The average amount of borrowings while outstanding during the period ended February 28, 2014 was $15,042 at a weighted average interest rate of (0.932%). BORROWINGS AND OTHER FINANCING TRANSACTIONS SUMMARY The following is a summary by counterparty of the market value of Borrowings and Other Financing Transactions and collateral (received)/pledged as of February 28, 2014: (d) Securities with an aggregate market value of $21,932 have been pledged as collateral under the terms of the following master agreements as of February

28, 2014.

Global/Master Repurchase Agreement BCY $ 0 $ (3,821) $ 0 $ 0 $ (3,821) $ 3,780 $ (41) BRC 0 (9,279) 0 0 (9,279) 9,416 137 CFR 0 (4,322) 0 0 (4,322) 4,101 (221) MYI 0 (4,273) 0 0 (4,273) 4,311 38 SAL 19,800 0 0 0 19,800 (20,208) (408) Total Borrowings and Other FinancingTransactions $ 19,800 $ (21,695) $ 0 $ 0

(4) Net exposures represent the net receivable/(payable) that would be due from/to the counterparty in the event of default. Exposure from borrowings and other financing transactions can only be netted across transactions governed under the

same master agreement with the same legal entity. See Note 7, Principal Risks, in the Notes to Financial Statements for more information regarding master netting arrangements.

取引相手貸出金利決済月満期日額面金額担保債権担保受取価値レポ価値レポ証拠金の受取(1)

取引相手借入金利借入日満期日借入金額(3) リバースレポ

取引相手レポ証拠金の受取リバースレポ買戻取引空売り合計借入

その他金融取引担保の(受取)差入ネットエクスポージャー(4)

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(e) FINANCIAL DERIVATIVE INSTRUMENTS: EXCHANGE-TRADED OR CENTRALLY CLEARED FUTURES CONTRACTS:

U.S. Treasury 10-Year Note June Futures Short 06/2014 273 $ (68 ) $ 60 $ 0 Total Futures Contracts $ (68 ) $ 60 $ 0

SWAP AGREEMENTS: CREDIT DEFAULT SWAPS ON CREDIT INDICES - SELL PROTECTION(1)

CDX.EM-20 Index 5.000% 12/20/2018 $ 31,940 $ 3,006 $ (523 ) $ 4 $ 0

(1) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap agreement, the Fund will either (i) pay to the buyer of protection an amount equal to the notional amount of the swap and

take delivery of the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) pay a net settlement amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index.

(2) The maximum potential amount the Fund could be required to pay as a seller of credit protection or receive as a buyer of credit protection if a credit event occurs as defined under the terms of that particular swap agreement. (3) The prices and resulting values for credit default swap agreements on credit indices serve as an indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood of an expected liability (or profit) for the credit

derivative should the notional amount of the swap agreement be closed/sold as of the period end. Increasing market values, in absolute terms when compared to the notional amount of the swap, represent a deterioration of the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event occurring as defined under the terms of the agreement.

INTEREST RATE SWAPS

Receive 3-Month USD-LIBOR 2.750% 06/19/2043 $ 14,800 $ 2,274 $ (517 ) $ 16 $ 0 Total Swap Agreements $ 5,280 $ (1,040 ) $ 20 $ 0

FINANCIAL DERIVATIVE INSTRUMENTS: EXCHANGE-TRADED OR CENTRALLY CLEARED SUMMARY The following is a summary of the market value and variation margin of Exchange-Traded or Centrally Cleared Financial Derivative Instruments as of February 28, 2014: (f) Cash of $7,029 has been pledged as collateral for exchange-traded and centrally cleared financial derivative instruments as of February 28, 2014. See

Note 7, Principal Risks, in the Notes to Financial Statements for more information regarding master netting arrangements.

Total Exchange-Traded or Centrally Cleared $ 0 $ 60 $ 20 $ 80 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0

(g) FINANCIAL DERIVATIVE INSTRUMENTS: OVER THE COUNTER FORWARD FOREIGN CURRENCY CONTRACTS:

BOA 03/2014 BRL 15,543 $ 6,600 $ 0 $ (50 ) BOA 03/2014 $ 6,661 BRL 15,543 0 (11 ) BOA 03/2014 125,754 EUR 91,624 792 0 BOA 04/2014 EUR 91,624 $ 125,754 0 (790 ) BPS 03/2014 MXN 892,049 68,363 1,020 0 BPS 03/2014 $ 81,249 MXN 1,070,298 239 (689 ) BPS 05/2014 MXN 489,724 $ 36,536 0 (237 ) BRC 03/2014 BRL 61,329 25,626 0 (612 ) BRC 03/2014 GBP 3,362 5,501 0 (133 ) BRC 03/2014 $ 26,222 BRL 61,329 50 (33 ) BRC 04/2014 19,770 EUR 14,478 226 0 CBK 04/2014 ZAR 170,393 $ 15,747 0 (11 ) CBK 05/2014 JPY 1,213,801 11,903 6 0 DUB 04/2014 $ 1,088 ZAR 11,930 15 0

銘柄種類限月契約数未実現評価(損)益

変動証拠金

資産負債

参照指標固定受取金利満期日想定元本(2) 市場価格(3) 未実現評価(損)益

変動証拠金

資産負債

変動金利の支払／受取変動金利インデックス固定金利満期日想定元本市場価格未実現評価(損)益

変動証拠金

資産負債

金融派生商品資産金融派生商品負債

市場価格変動証拠金資産市場価格変動証拠金負債

売りオプション先物スワップ合計買いオプション先物スワップ合計

取引相手決済月受渡通貨受取通貨資産負債

未実現評価(損)益

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FORWARD FOREIGN CURRENCY CONTRACTS (Cont.):

FBF 03/2014 EUR 92,382 $ 126,191 $ 0 $ (1,403 ) FBF 04/2014 4,022 5,530 0 (25 ) JPM 04/2014 RUB 1,119,181 33,498 2,600 0 MSC 03/2014 MXN 349,670 26,471 74 0 MSC 03/2014 $ 3,000 MXN 39,052 0 (52 ) RYL 03/2014 10,137 132,369 0 (144 ) UAG 03/2014 BRL 61,329 $ 26,283 45 0 UAG 03/2014 $ 25,363 BRL 61,329 875 0 UAG 03/2014 1,039 EUR 758 8 0 UAG 04/2014 BRL 61,329 $ 25,179 0 (850 ) UAG 04/2014 CNY 167,172 27,305 46 0 UAG 04/2014 $ 27,118 CNH 165,171 0 (172 ) Total Forward Foreign Currency Contracts $ 5,996 $ (5,212 )

WRITTEN OPTIONS: INTEREST RATE SWAPTIONS

GLM Call - OTC 5-Year Interest Rate Swap 3-Month USD-LIBOR Receive 1.300% 03/17/2014 $ 412,000 $ (491 ) $ (1 )GLM Put - OTC 5-Year Interest Rate Swap 3-Month USD-LIBOR Pay 1.900% 03/17/2014 412,000 (1,757 ) (53 ) $ (2,248 ) $ (54 )

FOREIGN CURRENCY OPTIONS

BOA Call - OTC U.S. dollar versus Brazilian real BRL 2 .525 05/30/2014 $ 26,400 $ (283 ) $ (214 )Total Written Options $ (2,531 ) $ (268 )

TRANSACTIONS IN WRITTEN CALL AND PUT OPTIONS FOR THE PERIOD ENDED FEBRUARY 28, 2014

Balance at 02/28/2013 670 $ 2,087,800 $ (6,256) Sales 0 1,156,400 (4,578) Closing Buys (335) (74,000) 432 Expirations (335) (2,319,800) 7,871 Exercised 0 0 0 Balance at 02/28/2014 0 $ 850,400 $ (2,531) SWAP AGREEMENTS: CREDIT DEFAULT SWAPS ON CORPORATE, SOVEREIGN, AND U.S. MUNICIPAL ISSUES - SELL PROTECTION(1)

BOA Brazil Government International Bond 1.000 % 12/20/2018 1.634% $ 3,000 $ (94 ) $ 12 $ 0 $ (82) BOA Gazprom OAO Via Gaz Capital S.A. 1.000 % 12/20/2016 1.742% 1,000 (16 ) (2 ) 0 (18) BOA Panama Government International Bond 1.000 % 12/20/2018 0.978% 11,500 (84 ) 118 34 0 BOA Russia Government International Bond 1.000 % 12/20/2018 1.845% 13,400 (417 ) (71 ) 0 (488) BRC Brazil Government International Bond 1.000 % 12/20/2020 1.982% 1,000 (40 ) (19 ) 0 (59) BRC Gazprom OAO Via Gaz Capital S.A. 1.000 % 12/20/2016 1.742% 1,000 (16 ) (2 ) 0 (18) BRC Russia Government International Bond 1.000 % 09/20/2015 1.038% 1,000 (37 ) 38 1 0 BRC Russia Government International Bond 1.000 % 12/20/2018 1.845% 6,700 (218 ) (26 ) 0 (244) BRC Ukraine Government International Bond 5.000 % 12/20/2014 21.105% 1,000 (24 ) (83 ) 0 (107) CBK Brazil Government International Bond 1.000 % 06/20/2018 1.489% 6,300 (101 ) (14 ) 0 (115) CBK Brazil Government International Bond 1.000 % 03/20/2021 2.010% 4,700 (208 ) (82 ) 0 (290) CBK Colombia Government International Bond 1.000 % 12/20/2018 1.095% 900 (9 ) 6 0 (3) CBK Mexico Government International Bond 1.000 % 03/20/2021 1.198% 73,900 (3,104 ) 2,297 0 (807) CBK Rosneft Oil Co. Via Rosneft International

Finance Ltd. 1.000 % 03/20/2015 1.202% 17,500 (455 ) 452 0 (3) CBK Russia Government International Bond 1.000 % 09/20/2018 1.785% 15,000 (729 ) 248 0 (481)

取引相手銘柄変動金利インデックス変動金利の支払／受取行使金利行使期限想定元本

プレミアム(受取) 市場価格

取引相手銘柄行使価格行使期限想定元本プレミアム(受取) 市場価格

契約数米ドル建て想定元本プレミアム

取引相手参照債券固定受取金利満期日

2014年２月28日時点のインプライド　クレジット　

スプレッド(2) 想定元本(3)プレミアム(受取) 未実現評価(損)益資産負債

スワップの価値

資産負債

未実現評価(損)益

取引相手決済月受渡通貨受取通貨

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ピムコ　ケイマン　エマージング　ボンド　ファンド　（Ｍ）／マネー・マーケット・マザーファンド

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CREDIT DEFAULT SWAPS ON CORPORATE, SOVEREIGN, AND U.S. MUNICIPAL ISSUES - SELL PROTECTION(1) (Cont.)

CBK Russia Government International Bond 1.000 % 12/20/2018 1.845% $ 6,700 $ (202 ) $ (42 ) $ 0 $ (244) CBK South Africa Government International Bond 1.000 % 03/20/2019 2.028% 17,200 (926 ) 123 0 (803) DUB Brazil Government International Bond 1.000 % 06/20/2021 2.038% 4,000 (177 ) (85 ) 0 (262) DUB Egypt Government International Bond 1.000 % 12/20/2015 4.474% 4,500 (286 ) 24 0 (262) FBF Panama Government International Bond 1.000 % 12/20/2018 0.978% 4,600 (33 ) 47 14 0 GST Brazil Government International Bond 1.000 % 12/20/2018 1.634% 46,300 (1,470 ) 214 0 (1,256) GST Colombia Government International Bond 1.000 % 12/20/2018 1.095% 5,700 (47 ) 33 0 (14) GST Panama Government International Bond 1.000 % 12/20/2018 0.978% 1,000 (7 ) 10 3 0 GST Russia Government International Bond 1.000 % 12/20/2018 1.845% 6,700 (215 ) (29 ) 0 (244) GST South Africa Government International Bond 1.000 % 03/20/2019 2.028% 22,200 (1,204 ) 167 0 (1,037) HUS Brazil Government International Bond 1.000 % 06/20/2018 1.489% 15,800 (235 ) (55 ) 0 (290) HUS Brazil Government International Bond 1.000 % 03/20/2021 2.010% 31,900 (1,491 ) (482 ) 0 (1,973) HUS Brazil Government International Bond 1.000 % 06/20/2021 2.038% 1,100 (46 ) (26 ) 0 (72) HUS Mexico Government International Bond 1.000 % 03/20/2021 1.198% 3,300 (152 ) 115 0 (37) HUS Panama Government International Bond 1.000 % 12/20/2018 0.978% 8,100 (47 ) 71 24 0 HUS Russia Government International Bond 1.000 % 09/20/2018 1.785% 45,000 (2,298 ) 856 0 (1,442) HUS South Africa Government International Bond 1.000 % 03/20/2019 2.028% 6,600 (383 ) 75 0 (308) HUS South Africa Government International Bond 1.000 % 03/20/2023 2.527% 7,400 (762 ) (67 ) 0 (829) HUS Turkey Government International Bond 1.000 % 03/20/2019 2.294% 35,200 (1,979 ) (86 ) 0 (2,065) JPM Brazil Government International Bond 1.000 % 09/20/2021 2.064% 7,500 (335 ) (182 ) 0 (517) JPM Mexico Government International Bond 1.000 % 06/20/2021 1.224% 2,000 (74 ) 48 0 (26) JPM Russia Government International Bond 1.000 % 12/20/2018 1.845% 6,500 (214 ) (22 ) 0 (236) JPM South Africa Government International Bond 1.000 % 03/20/2019 2.028% 2,000 (113 ) 20 0 (93) MYC Mexico Government International Bond 1.000 % 06/20/2021 1.224% 4,000 (148 ) 96 0 (52) $ (18,396 ) $ 3,695 $ 76 $ (14,777)

CREDIT DEFAULT SWAPS ON CREDIT INDICES - SELL PROTECTION(1)

BOA CDX.EM-20 Index 5.000% 12/20/2018 $ 44,900 $ 4,869 $ (593 ) $ 4,276 $ 0 BRC CDX.EM-20 Index 5.000% 12/20/2018 5,000 528 (52 ) 476 0 DUB CDX.EM-20 Index 5.000% 12/20/2018 50,595 5,718 (899 ) 4,819 0 GST CDX.EM-20 Index 5.000% 12/20/2018 43,300 4,685 (561 ) 4,124 0 HUS CDX.EM-20 Index 5.000% 12/20/2018 5,900 618 (56 ) 562 0 JPM CDX.EM-20 Index 5.000% 12/20/2018 8,800 928 (90 ) 838 0 $ 17,346 $ (2,251 ) $ 15,095 $ 0 Total Swaps Agreements $ (1,050 ) $ 1,444 $ 15,171 $ (14,777 )

(1) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap agreement, the Fund will either (i) pay to the buyer of protection an amount equal to the notional amount of the swap and

take delivery of the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) pay a net settlement amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index.

(2) Implied credit spreads, represented in absolute terms, utilized in determining the market value of credit default swap agreements on corporate issues, U.S. Municipal issues or sovereign issues as of period end serve as an indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood or risk of default for the credit derivative. The implied credit spread of a particular referenced entity reflects the cost of buying/selling protection and may include upfront payments required to be made to enter into the agreement. Wider credit spreads represent a deterioration of the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event occurring as defined under the terms of the agreement.

(3) The maximum potential amount the Fund could be required to pay as a seller of credit protection or receive as a buyer of credit protection if a credit event occurs as defined under the terms of that particular swap agreement. (4) The prices and resulting values for credit default swap agreements on credit indices serve as an indicator of the current status of the payment/performance risk and represent the likelihood of an expected liability (or profit) for the credit

derivative should the notional amount of the swap agreement be closed/sold as of the period end. Increasing market values, in absolute terms when compared to the notional amount of the swap, represent a deterioration of the referenced entity's credit soundness and a greater likelihood or risk of default or other credit event occurring as defined under the terms of the agreement.

(C) マネー・マーケット・マザーファンド　35頁の組入資産の明細をご参照ください。

取引相手参照債券固定受取金利満期日

2014年２月28日時点のインプライド　クレジット　

スプレッド(2) 想定元本(3)プレミアム(受取) 未実現評価(損)益

取引相手参照指標固定受取金利満期日想定元本(3) プレミアム支払未実現評価(損)益

資産負債

資産負債

スワップの価値

スワップの価値(4)

31頁の組入資産の明細をご参照ください。

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マネー・マーケット・マザーファンド968469

当期中の基準価額等の推移

年月日基準価額

債券組入比率債券先物比率騰落率

（期　　　首）円％％％2014年５月20日 10,180 － 84.7 －

５月末 10,180 0.0 88.4 －

６月末 10,181 0.0 87.7 －

７月末 10,181 0.0 84.1 －

８月末 10,181 0.0 86.8 －

９月末 10,182 0.0 82.4 －

10月末 10,182 0.0 90.2 －

（期　　　末）2014年11月20日 10,183 0.0 84.3 －

（注）騰落率は期首比。（注）当ファンドは主として短期債券、コール・ローンなどによる運用を行い、安定的な収益の確保をめざすファンドであり、また、値動きを表す適切な指数が存

在しないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。（注）「債券先物比率」は買建比率－売建比率。（注）純資産総額は、期首2,716百万円、期末2,373百万円。

マネー・マーケット・マザーファンド《第20期》決算日2014年11月20日

［計算期間：2014年５月21日～2014年11月20日］

「マネー・マーケット・マザーファンド」は、11月20日に第20期の決算を行いました。

以下、法令・諸規則に基づき、当マザーファンドの第20期の運用状況をご報告申し上げます。

運用方針わが国の短期公社債等を中心に投資し、利子等収益の確保を図ります。なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。

主要運用対象わが国の公社債等を主要投資対象とします。

主な組入制限外貨建資産への投資は行いません。

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前回

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当期の運用経過

基準価額の推移

　基準価額は期首に比べ0.03％の上昇となりました。

基準価額の変動要因

・当期の短期金融市場を見ると、日銀は「量的・質的金融緩和」をめざし、マネタリーベースを操作目標として金融市場調節を行いました。コール・レート（無担保・翌日物）は安定的に推移し、2014年11月20日のコール・レートは0.066％となりました。なお、日銀は10月31日にマネタリーベース増加額および資産買入れ額の拡大などの「量的・質的金融緩和」の拡大を決定しました。

・コール・ローン等短期金融商品を活用しつつ、残存期間の短い国債を中心に組み入れ、利子等収益の確保を図りました。


運用環境の見通し

・国内景気は緩やかな回復局面に向かうものと思われますが、デフレ脱却に向けて日銀は「量的・質的金融緩和政策」を当面維持

することが見込まれます。そうした環境下、短期金利は低位安定推移になると予想しています。


・運用の基本方針および前述の見通しに基づき、引き続き残存期間の短い国債を中心に投資し安定した収益の確保をめざしていく方針です。

2014/5/202014/7/15 2014/9/10 2014/11/11

10,179

10,180

10,181

10,182

10,183

10,184基準価額（円）

基準価額の推移


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売買および取引の状況（2014年５月21日～2014年11月20日）

公社債

買付額売付額

国内

千円千円

国債証券 4,660,168 559,994(4,400,000)

（注）金額は受渡代金。（経過利子分は含まれておりません。）（注）（　）内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細

　当期中に発生した費用はありません。

組入資産の明細

国内公社債

(A) 国内（邦貨建）公社債の種類別開示

区分当期末

額面金額評価額組入比率うちＢＢ格以下組入比率

残存期間別組入比率５年以上２年以上２年未満

千円千円％％％％％

国債証券 2,000,000 2,000,418 84.3 －－－ 84.3(1,350,000) (1,350,056) (56.9) (－) (－) (－) (56.9)

合計 2,000,000 2,000,418 84.3 －－－ 84.3(1,350,000) (1,350,056) (56.9) (－) (－) (－) (56.9)

（注）（　）内は非上場債で内書き。（注）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。（注）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。（注）現先の組み入れがある場合、現先は国債証券に含めて記載。

(B) 国内（邦貨建）公社債の詳細開示（個別銘柄別） 2014年11月20日現在

種類銘柄名利率額面金額評価額償還年月日

％千円千円

国債証券

第475回国庫短期証券－ 200,000 199,999 2014／11／25

第476回国庫短期証券－ 200,000 199,999 2014／12／１

第479回国庫短期証券－ 150,000 149,999 2014／12／15

第481回国庫短期証券－ 200,000 199,999 2014／12／22

第482回国庫短期証券－ 100,000 100,001 2015／１／８

第486回国庫短期証券－ 100,000 99,999 2014／12／３

第490回国庫短期証券－ 100,000 100,006 2015／２／９

第492回国庫短期証券－ 100,000 100,008 2015／２／16

第493回国庫短期証券－ 200,000 200,041 2015／２／23

第326回利付国債（２年） 0.1 200,000 200,060 2015／３／15

第327回利付国債（２年） 0.1 100,000 100,038 2015／４／15

第331回利付国債（２年） 0.1 200,000 200,144 2015／８／15

第332回利付国債（２年） 0.1 150,000 150,120 2015／９／15

合計 2,000,000 2,000,418


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投資信託財産の構成

2014年11月20日現在

項目当期末

評価額比率

千円％公社債 2,000,418 84.3

コール・ローン等、その他 372,977 15.7

投資信託財産総額 2,373,395 100.0

資産、負債、元本および基準価額の状況2014年11月20日現在

項目当期末

(A) 資産 2,373,395,647円

コール・ローン等 372,850,572

公社債(評価額) 2,000,418,450

未収利息 78,819

前払費用 47,806

(B) 負債 869

未払解約金 869

(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 2,373,394,778

元本 2,330,826,446

次期繰越損益金 42,568,332

(D) 受益権総口数 2,330,826,446口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 10,183円

損益の状況（2014年５月21日～2014年11月20日）

項目当期

(A) 配当等収益 520,435円

受取利息 520,435

(B) 有価証券売買損益 40,329

売買益 131,700

売買損 △　　91,371

(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ) 560,764

(D) 前期繰越損益金 48,112,637

(E) 追加信託差損益金 26,511,377

(F) 解約差損益金 △32,616,446

(G) 　計　(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) 42,568,332

次期繰越損益金(Ｇ) 42,568,332

（注）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。（注）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定を

した価額から元本を差し引いた差額分をいいます。（注）(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差

し引いた差額分をいいます。


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前回

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<注記事項>①期首元本額　　　　　2,668,018,452円期中追加設定元本額　1,459,518,984円期中一部解約元本額　1,796,710,990円

②期末における元本の内訳（当親投資信託を投資対象とする投資信託ごとの元本額）三菱ＵＦＪＤＣ金利連動アロケーション型バランスファンド 245,571,395円三菱ＵＦＪ新興国通貨建て債券ファンド（毎月決算型） 5,226,135円三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜円コース＞（毎月分配型） 22,047,722円三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜米ドルコース＞（毎月分配型） 2,727,794円三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜ユーロコース＞（毎月分配型） 170,286円三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（毎月分配型） 126,013,765円三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型） 231,818,919円三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜南アフリカランドコース＞（毎月分配型） 429,650円三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞（毎月分配型） 11,926,122円三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜マネープールファンド＞ 679,345,083円三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜中国元コース＞（毎月分配型） 197,649円三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜インドネシアルピアコース＞（毎月分配型） 1,799,230円ブラデスコブラジル成長株オープン・マネープール・ファンド 3,156,423円米国ハイイールド債券ファンド通貨選択シリーズ＜円コース＞（毎月分配型） 248,106円米国ハイイールド債券ファンド通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（毎月分配型） 712,999円米国ハイイールド債券ファンド通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型） 1,490,575円米国ハイイールド債券ファンド通貨選択シリーズ＜新興国バスケット通貨コース＞（毎月分配型） 446,819円米国ハイイールド債券ファンド通貨選択シリーズ＜マネープールファンド＞ 2,188,822円三菱ＵＦＪ新興国債券ファンド通貨選択シリーズ＜資源国バスケット通貨コース＞（毎月分配型） 614,937円ＰＩＭＣＯニューワールド円インカムファンド（毎月分配型） 68,417,834円ＰＩＭＣＯニューワールド米ドルインカムファンド（毎月分配型） 3,558,532円ＰＩＭＣＯニューワールドインカムファンド＜豪ドルコース＞（毎月分配型） 35,941,494円ＰＩＭＣＯニューワールドインカムファンド＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型） 938,449円ピクテ・グローバル・インカム株式オープン通貨選択シリーズ＜円コース＞（毎月分配型） 358,088円ピクテ・グローバル・インカム株式オープン通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（毎月分配型） 2,100,667円ピクテ・グローバル・インカム株式オープン通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型） 3,836,590円ピクテ・グローバル・インカム株式オープン通貨選択シリーズ＜資源国バスケット通貨コース＞（毎月分配型） 1,787,931円ピクテ・グローバル・インカム株式オープン通貨選択シリーズ＜マネープールファンド＞ 8,737,199円三菱ＵＦＪ新興国高利回り社債ファンド通貨選択シリーズ＜円コース＞（毎月分配型） 43,480,808円三菱ＵＦＪ新興国高利回り社債ファンド通貨選択シリーズ＜米ドルコース＞（毎月分配型） 10,108,332円三菱ＵＦＪ新興国高利回り社債ファンド通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（毎月分配型） 4,071,402円三菱ＵＦＪ新興国高利回り社債ファンド通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型） 68,076,479円三菱ＵＦＪ新興国高利回り社債ファンド通貨選択シリーズ＜資源国バスケット通貨コース＞（毎月分配型） 757,771円三菱ＵＦＪ新興国高利回り社債ファンド通貨選択シリーズ＜アジアバスケット通貨コース＞（毎月分配型） 1,232,040円三菱ＵＦＪ新興国高利回り社債ファンド通貨選択シリーズ＜マネープールファンド＞ 138,108,832円三菱ＵＦＪ欧州ハイイールド債券ファンド通貨選択シリーズ＜円コース＞（毎月分配型） 2,221,253円三菱ＵＦＪ欧州ハイイールド債券ファンド通貨選択シリーズ＜ユーロコース＞（毎月分配型） 2,971,153円三菱ＵＦＪ欧州ハイイールド債券ファンド通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（毎月分配型） 2,576,702円三菱ＵＦＪ欧州ハイイールド債券ファンド通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型） 3,148,614円三菱ＵＦＪ欧州ハイイールド債券ファンド通貨選択シリーズ＜資源国バスケット通貨コース＞（毎月分配型） 67,305円三菱ＵＦＪ欧州ハイイールド債券ファンド通貨選択シリーズ＜マネープールファンド＞ 13,171,200円三菱ＵＦＪ欧州ハイイールド債券ファンドユーロ円プレミアム（毎月分配型） 78,483,503円欧州ハイイールド債券ファンド（為替ヘッジあり） 3,143,477円欧州ハイイールド債券ファンド（為替ヘッジなし） 2,669,954円新興国ハイイールド債券ファンド（為替ヘッジあり） 10,889円新興国ハイイールド債券ファンド（為替ヘッジなし） 20,706円三菱ＵＦＪ米国リートファンドＡ＜為替ヘッジあり＞（毎月決算型） 491,836円三菱ＵＦＪ米国リートファンドＢ＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型） 98,368円三菱ＵＦＪ／ＵＢＳグローバル好利回りＣＢファンド2012－11（円ヘッジ）（限定追加型） 10,816,126円ＰＩＭＣＯニューワールドインカムファンド＜メキシコペソコース＞（毎月分配型） 89,100,298円ＰＩＭＣＯニューワールド円インカムファンド（年２回分配型） 266,340円ＰＩＭＣＯニューワールド米ドルインカムファンド（年２回分配型） 472,643円ＰＩＭＣＯニューワールドインカムファンド＜豪ドルコース＞（年２回分配型） 40,301円ＰＩＭＣＯニューワールドインカムファンド＜ブラジルレアルコース＞（年２回分配型） 20,637円ＰＩＭＣＯニューワールドインカムファンド＜メキシコペソコース＞（年２回分配型） 2,438,810円三菱ＵＦＪ新興国高利回り社債ファンド通貨選択シリーズ＜メキシコペソコース＞（毎月分配型） 7,176,471円三菱ＵＦＪ新興国高利回り社債ファンド通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞（毎月分配型） 1,071,498円ピクテ・グローバル・インカム株式オープン通貨選択シリーズ＜米ドルコース＞（毎月分配型） 19,658円ピクテ・グローバル・インカム株式オープン通貨選択シリーズ＜メキシコペソコース＞（毎月分配型） 19,658円ピクテ・グローバル・インカム株式オープン通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞（毎月分配型） 19,658円三菱ＵＦＪ米国高配当株式プラス＜為替ヘッジあり＞（毎月決算型） 491,449円


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前回

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三菱ＵＦＪ米国高配当株式プラス＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型） 9,828,976円ＰＩＭＣＯニューワールドインカムファンド＜世界通貨分散コース＞（毎月分配型） 19,255,183円ＰＩＭＣＯニューワールドインカムファンド＜世界通貨分散コース＞（年２回分配型） 554,804円バリュー・ボンド・ファンド＜為替リスク軽減型＞（毎月決算型） 1,936,118円バリュー・ボンド・ファンド＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型） 9,829円バリュー・ボンド・ファンド＜為替リスク軽減型＞（年１回決算型） 9,829円バリュー・ボンド・ファンド＜為替ヘッジなし＞（年１回決算型） 9,829円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜円コース＞（毎月分配型） 15,049,666円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜米ドルコース＞（毎月分配型） 20,551,717円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（毎月分配型） 3,730,759円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型） 5,059,469円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜メキシコペソコース＞（毎月分配型） 5,519,741円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞（毎月分配型） 536,847円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜ロシアルーブルコース＞（毎月分配型） 470,711円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜円コース＞（年２回分配型） 3,737,703円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜米ドルコース＞（年２回分配型） 6,435,081円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（年２回分配型） 303,811円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（年２回分配型） 627,788円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜メキシコペソコース＞（年２回分配型） 608,110円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞（年２回分配型） 46,726円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜ロシアルーブルコース＞（年２回分配型） 100,461円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜マネープールファンドＡ＞ 1,475,717円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド通貨選択シリーズ＜マネープールファンドＢ＞ 980,118円三菱ＵＦＪ／ピムコトータル・リターン・ファンド＜米ドルヘッジ型＞（毎月決算型） 1,423,307円三菱ＵＦＪ／ピムコトータル・リターン・ファンド＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型） 3,270,787円三菱ＵＦＪ／ピムコトータル・リターン・ファンド＜米ドルヘッジ型＞（年１回決算型） 1,168,184円三菱ＵＦＪ／ピムコトータル・リターン・ファンド＜為替ヘッジなし＞（年１回決算型） 2,065,331円ピムコ・エマージング・ボンド・オープン　Ｃコース（為替ヘッジなし）（年１回決算型） 983円ピムコ・エマージング・ボンド・オープン　Ｄコース（為替ヘッジあり）（年１回決算型） 983円三菱ＵＦＪ／ＵＢＳグローバル好利回りＣＢファンド2013－11（円ヘッジ）（限定追加型） 982,608円米国バンクローンファンド＜為替ヘッジあり＞（毎月分配型） 2,827,156円米国バンクローンファンド＜為替ヘッジなし＞（毎月分配型） 9,387,547円米ドル建て担保付貸付債権オープン＜為替ヘッジあり＞（３ヵ月決算型） 3,445,331円三菱ＵＦＪ／ピムコトータル・リターン・ファンド2014 256,356円米国バンクローン・オープン＜為替ヘッジあり＞（毎月決算型） 3,545,187円米国バンクローン・オープン＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型） 8,124,755円米国バンクローン・オープン＜為替ヘッジあり＞（年１回決算型） 2,990,177円米国バンクローン・オープン＜為替ヘッジなし＞（年１回決算型） 3,377,211円ＰＩＭＣＯインカム戦略ファンド＜円インカム＞（毎月分配型） 151,268円ＰＩＭＣＯインカム戦略ファンド＜円インカム＞（年２回分配型） 41,258円ＰＩＭＣＯインカム戦略ファンド＜米ドルインカム＞（毎月分配型） 633,556円ＰＩＭＣＯインカム戦略ファンド＜米ドルインカム＞（年２回分配型） 235,745円ＰＩＭＣＯインカム戦略ファンド＜世界通貨分散コース＞（毎月分配型） 1,565,662円ＰＩＭＣＯインカム戦略ファンド＜世界通貨分散コース＞（年２回分配型） 320,205円三菱ＵＦＪ／ＡＭＰオーストラリア・ハイインカム債券ファンド豪ドル円プレミアム（毎月決算型） 25,537,767円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド米ドル円プレミアム（毎月分配型） 18,797,761円三菱ＵＦＪ米国バンクローンファンド米ドル円プレミアム（年２回分配型） 3,312,052円Ｎａｖｉｏインド債券ファンド 885,566円Ｎａｖｉｏマネープールファンド 3,999,901円三菱ＵＦＪインド債券オープン（毎月決算型） 39,351円バンクローンファンドＵＳＡ（為替ヘッジあり）2014－08 11,276,260円マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定） 116,474円ＭＵＡＭトピックスリスクコントロール（５％）インデックスファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定） 124,156,095円ピムコ・エマージング・ボンド・オープン　Ａコース（為替ヘッジなし） 16,982,851円ピムコ・エマージング・ボンド・オープン　Ｂコース（為替ヘッジあり） 34,396,392円合計 2,330,826,446円


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前回

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