ETF (交易所買賣基金 )

商品概述

ETF英文原文為 Exchange Traded Funds，中文簡稱為「指數股票型基金」。

ETF是一種在證券交易所買賣，提供投資人參與指數表現的基金。

ETF以持有與指數相同之股票為主，分割成眾多單價較低之投資單位，發行受益憑證。

投資人不以傳統方式直接進行一籃子股票之投資，而是透過 ETF持有表彰指數標的股票權益的受益憑證來間接投資。

全球 ETF發行數量

商品特色

被動式管理，追求指數報酬率 1. 投資人經由購買 ETF便可以追蹤指數的表現，

獲得與指數變動損益相當之報酬率，它與一般基金積極追求績效的目的不同，而是以模擬指數表現為目的。

2. 只會因為連動指數成分股內容及權重改變而調整投資組合之內容或比重以符合「被動式管理」之目的。

商品特色 (續 )

獨特之實物申購 / 買回機制，使其市價得以貼近淨值

所謂 ETF之「實物申購」便是交付一籃子股票以交換「一定數量」之 ETF，相對應之「實物買回」便是以「一定數量」之 ETF換回一籃子股票。

商品特色 (續 )

兼具股票與指數基金特色之商品1. ETF同時存在次級及初級市場 ETF。2. 與股票相似處在於可於交易所上市買賣，亦可

作為信用交易標的。3. ETF的申購買回程序類似開放式基金之申購贖

回程序，惟其通常並不准許現金申購及買回，而是訂定大宗實物申購及買回之程序。

4. 管理費用比傳統股票型基金低廉， 0.32%~0.4%。

寶來台灣卓越 50基金

證券代號： 0050追蹤指數：臺灣 50指數交易單位： 1,000受益權單位交易價格：每受益權單位為準升降幅度：同一般股票（ 7%）交易時間：同一般股票（上午 9 時至下午 1 時30分）

寶來台灣卓越 50基金 ( 續 )

信用交易：上市當日即適用，且融券賣出無平盤以下不得放空限制

證券交易稅：千分之一交易手續費：費率同上市證券，由證券商訂定，但不得超過千分之一．四二五

實物申購 / 買回申報時間：上午 9 時至下午 3時 30分

實物申購 / 買回基本單位以 500,000受益權單位為基準

寶來台灣卓越 50基金 (98Q2成分股明細 )

台泥 0.61% 亞泥 0.60% 統一 1.49% 台塑 3.96%

南亞塑膠2.88%

台化 2.42% 遠紡 1.54% 中鋼 3.15%

正新 0.45% 長榮海運0.30%

彰化銀行0.61%

華南金1.07%

富邦金2.22%

國泰金2.80%

開發金1.04%

元大金1.59%

兆豐金1.50%

新光金0.69%

永豐金控0.95%

中信金2.13%

第一金控1.07%

合庫 0.92% 統一超0.36%

寶成工業0.65%

寶來台灣卓越 50基金 ( 續 )

台肥 0.85% 台塑石化1.71%

聯電 1.27% 日月光0.93%

矽品 1.42% 台積電16.60%

聯發科3.74%

華亞科0.17%

光寶科技0.75%

仁寶電腦1.23%

宏碁 1.79% 華碩 2.15%

廣達 1.13% 緯創 0.98% 友達 3.22% 奇美電子1.11%

群創 1.48% 中華電3.69%

宏達電4.10%

台灣大1.17%

遠傳 0.73% 台達電1.45%

南電 0.26% 聯強國際0.76%

寶來台灣卓越 50基金 ( 續 )

鴻海 10.25% 鴻準 0.92%

寶來台灣卓越 50基金 (98Q2產業明細 )

水泥工業1.21%

食品工業1.49%

塑膠工業9.26%

紡織纖維1.54%

鋼鐵工業3.15%

橡膠工業0.45%

航運業0.30%

金融保險業16.59%

貿易百貨0.36%

化學工業0.85%

油電燃氣業1.71%

半導體業24.13%

電腦及週邊設備業8.03%

光電業5.81%

通信網路業9.69%

電子零組件業 1.71%

其他電子業11.17%

其他0.65%

國內成分證券 ETF

寶來台灣卓越 50基金： 追蹤臺灣 50指數，成分股涵蓋台灣市值前 50大之

上市公司，代表藍籌股之績效表現。 寶來台灣中型 100基金： 追蹤臺灣中型 100指數，成分股為在台灣 50指數

成分股外，挑選總市值為大的 100家上市公司，代表台灣市場具成長潛力之中型企業績效。

寶來台灣電子科技基金： 追蹤台灣電子類加權股價指數，成分股涵蓋台灣電

子類上市公司。

國內成分證券 ETF( 續 )

寶來台商收成基金： 追蹤 S&P台商收成指數，成分股選取赴大陸投資有

實質、穩定獲利的 50檔台灣上市龍頭股。 寶來台灣金融基金： 追蹤 MSCI台灣金融指數，成分股涵蓋台灣金融類上

市公司。 寶來台灣高股息基金： 追蹤臺灣高股息指數，成分股為在台灣 50指數與臺

灣中型 100指數共 150支股票中，挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的 30檔股票，表彰長期穩定配息公司的績效表現。

國內成分證券 ETF( 續 )

寶來新台灣基金： 追蹤未含電子類股 50指數，成分股涵蓋台灣市值前

50大且非電子類股之上市公司。 富邦台灣摩根基金： 追蹤 MSCI台灣指數，成分股涵蓋台灣上市與上櫃公司。

富邦台灣科技指數基金： 追蹤台灣資訊科技指數，成分股為在台灣 50指數與

臺灣中型 100指數共 150支股票中，行業類別屬於ICB全球行業分類為科技類的公司組成。

國內成分證券 ETF( 續 )

富邦台灣金融基金： 追蹤金融保險類股指數，成分股涵蓋台灣金融類上市公司。

富邦台灣發達基金： 追蹤臺灣發達指數，成分股為在台灣 50指數與臺灣

中型 100指數共 150支股票中，挑選屬 ICB行業分類指標中特定八大產業 *，排除金融或科技產業之公司，故成分股性質較偏向傳統產業。

* 產業類別為石油和天然氣、基礎材料、工業、生活消費品、衛生保健、消費服務、電信、公用事業。

國外成分證券 ETF(含連結式ETF)

寶來標智滬深 300ETF 追蹤滬深 300指數 *，成分股為中國最具有影響力的300家上市公司組成。

* 滬深 300指數是上海與深圳證券交易所於 2005年 4月 8 日正式發布，反應 A 股市場整體走勢的指數，由規模大、流動性好、最具代表性的 300只股票組成。

境外指數股票型基金

恆生 H 股指數 ETF(恆中國 ) 追蹤恆生 H 股指數 ，代表以 H 股在香港上市之中國企業表現。

恆生指數 ETF(恆香港 ) 追蹤恆生指數，代表香港整體的市場績效。

Smart ETF投資法 － 定期定額期間 台灣加權指數

漲跌定時定額累計

報酬率1995/08~1997/07 (空 -> 多 )

102.84% 55.36%

1997/08~2000/02 (多 ->空 ->多 )

-3.29% 22.54%

2000/02~2004/03(多 ->空 -> 多 )

-30.88% 20.40%

2001/10~2006/02(空 ->多 )

68.10% 19.59%

Smart ETF投資法 －加碼

發生時間

發生事件

事件指數低點

半年後指數

半年後報酬率

2003.04.28

SARS疫情

4044 6075 48.71%

2004.03.19

319槍擊案

6132 5849 -4.62%

2006.07.17

總統罷免 6257 7833 25.18%

過去經驗顯示，災難事件件往往會造成股市超跌，對於長期投資人而言，其低點就是絕佳的買點！

投資人可以透過加碼機制逢低佈局，將長期投資的資金進場買進 ETF，可以協助投資人有效降低風險。

股市短期的波動仍然存在，若投資屬於短期操作，此投資策略則不適用。

Smart ETF投資法 －加碼( 續 )

個人可以依據風險承受屬性，先行設定 10％～25％的獲利區間，每週檢視投資部位績效一次，達到獲利目標即可先將報酬最高的 ETF先行獲利出場。

Smart ETF投資法 －鎖利機制