Estratégico Oportunidad Desarrollo? Junio · FMC EE.UU. Salmueras Salar del Hombre Muerto 17,5...
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Litio¿Material Estratégico u Oportunidad de Desarrollo?
Junio 2010
Patricio de Solminihac
Subgerente General
SQM S.A.
2
Este documento ha sido utilizado por SQM durante una presentación oral. Por lo tanto, este documento es incompleto sin las explicaciones orales,
comentarios y otros instrumentos de apoyo entregados durante la presentación. No se garantiza, explícita o implícitamente, la precisión de la
información contenida en este documento.
Algunas de las afirmaciones hechas en este documento contienen proyecciones de mediano y largo plazo. Este documento, así como cualquier
información entregada durante la presentación oral, no debiese ser considerada como indicación o compromiso acerca de la futura condición del
negocio de SQM.
Agenda
3
1 Antecedentes del Litio
2 Demanda
3 Oferta
4 Balance O‐D
5 Litio en Chile
6 Conclusiones
El litio es el metal más liviano.Su alto grado de reactividad conlleva a que nunca se le encuentre en estado puro en la Tierra, sino contenido en salmueras o minerales, altamente estables.
Antecedentes del LitioPropiedades
44
Número atómico 3
Peso atómico 6,941
Punto de fusión (°C) 179
Punto de ebullición (°C) 1.317
Densidad (g/cm3) 0,534
Carga iónica 1+
Color Gris plata
Foto: Litio metálico
Antecedentes del LitioMineralogía
El litio se encuentra ampliamente distribuido en la naturaleza.– La concentración promedio de litio en la corteza terrestre se estima en 20 ppm.1
El litio se encuentra principalmente en:– Salmueras continentales (100‐2.700 ppm)
• Salares (ej. Atacama en Chile, Hombre Muerto en Argentina y Uyuni en Bolivia).
• Lagos salinos (ej. Zhabuye y Qinghai en China).
– Minerales (2.300‐18.000 ppm)• Unas 145 especies mineralógicas, pero solamente algunas
constituyen fuentes comerciales de litio (ej. espodumeno, petalita y lepidolita).
– Otros recursos• Salmueras de pozos petrolíferos (ej: Smackover, Texas, EE.UU.) (60‐
500 ppm)
• Salmueras asociadas a campos geotermales (ej. Imperal Valley, California, EE.UU.) (50‐400 ppm )
• Arcillas sedimentarias (ej. Hectoritas en EE.UU. y Jaderitas en Serbia) (2.000‐3.000 ppm)
• Agua de mar (0,17 ppm)
55
Salmueras
Minerales
(1) Abundancia similar a otros elementos comunes (Níquel: 84 ppm, Zinc: 70 ppm, Cobre: 60 ppm, Cobalto: 25 ppm, Plomo: 14 ppm, Estaño: 1,3 ppm, Berilio: 2,8 ppm, Molibdeno: 1,2 ppm.
Derivados inorgánicos
DemandaÁrbol del Litio
6
• Vidrio• Fritas• Metalurgia
Concentrados
• Baterías• Vidrio• Fritas• Aluminio• Metalurgia• Construcción
Carbonato de Litio
• Mallas moleculares• Tratamiento de aire• Construcción
Cloruro de Litio
• Grasas• Baterías• Colorantes
Hidróxido de Litio
• Baterías• Aleaciones Al‐Li• Farmacéuticos• Químicos
Litio metálico
Carbonato de Litio:•Bromuro de Litio•Fluoruro de Litio•Nitrato de LitioHidróxido de Litio:•Carbonato de Litio HP•Peróxido de Litio
• Butil‐litio• Metil‐litio• Fenil‐litio
Derivados orgánicos
Concentrados de Litio
Químicos de Litio
La demanda total de litio fue de 90 kMT‐LCE2 en 2009 tamaño mercado: ~USD 450 millones
El 78% de la demanda total de litio fue consumida en la forma de químicos de litio, mientras el 22% fue consumido en la forma de concentrados de litio.
Demanda de Litio por producto y aplicación
Li2CO342%
Concentrados minerales
22%
LiOH16%
BuLi5%
Litio Metálico4%
LiCl4%
Otros Derivados
7%Baterías25%
Vidrios18%Fritas
12%Grasas11%
Aire Condicionado
3%
Metalúrgica5%
Aluminio2%
Otros24%
DemandaAplicaciones
7(2) Carbonato de Litio equivalente (1 unidad Li equivale a 5,32 unidades LCE).
Fuente: SQM
14% 14%
19%21%
22%
25%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009
MT‐LCE/año
Baterías
Resto
% Baterías
La demanda total de litio creció a una tasa compuesta anual de 6% en el período 2004‐2008, mientras la demanda para baterías creció a una tasa de 20% anual sobre el mismo período.
DemandaEvolución
8
Demanda de litio (2004‐2009)
Fuente: SQM
0% 1%
3%
5%
7%
10%
12%
14%15%
0% 0%1%
3%
5%
7%
8%
10%11%
‐2%
2%
6%
10%
14%
18%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
2010 2012 2015 2018 2020 2023 2025 2028 2030
000 Units
Optimista
Conservador
Penetración baterías de litio ‐ Optimista
Penetración baterías de litio ‐ Conservador
DemandaUso de litio para baterías de automóviles
9
Se espera que la producción total de autos híbridos y eléctricos con baterías de litio alcance 2 millones de unidades en 2015, 7 millones en 2020 y 18 millones en 2030.
Penetración de autos híbridos y eléctricos con baterías de litio3
(3) Sobre el total de la producción de vehículos
Fuente: SQM
DemandaUso de litio en fusión nuclear
La energía nuclear actual se produce por separación de núcleos atómicos pesados (fisión).
Una reacción nuclear de fusión consiste en la unión de dos átomos livianos para formar uno más pesado.
La reacción más eficiente consiste en la fusión de dos isótopos de hidrógeno a altísima T°:
Deuterio + tritio núcleo de Helio + un neutrón (2H + 3H 4He + n)
El deuterio es abundante en la naturaleza, pero la ocurrencia natural del tritio es muy baja.
El proceso más eficiente de producción de tritio usa litio.
Primer reactor de fusión nuclear experimental (ITER) para 2017. Fase operacional: 20 años.
Reactor de fusión DEMO: 2040
No se espera alto desarrollo industrial de la fusión nuclear para antes de 2100.
Los principales desafíos son los costos (ITER: € 10 billones por 500 MW) y las altas dificultades técnicas (ej. Reacción nuclear controlada a 150 millones °C. grados K°)
10Foto: Reactor Tokamak – Proyecto ITER
22%25%
29%33%
39%
45%
49%
55%58%
61%64%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
2008 2009 2010 2012 2015 2018 2020 2023 2025 2028 2030
MT LCE
Baterías e‐cars
Baterías otras industrias
Demanda total (sin baterías)
% Baterías
Se estima que la demanda mundial de litio alcance 210 kMT‐LCE (2020) y 385 kMT‐LCE (2030).
DemandaProyección Largo Plazo
11
Demanda – Proyección Largo Plazo
Fuente: SQM
Oferta Recursos y Reservas mundiales
El Litio es un recurso abundante y presente en todo el mundo.
Los recursos mundiales de Litio exceden las 300 millones de MT‐LCE, suficientes para abastecer más de 1.500 veces la demanda de Litio requerida en 2020.
Las reservas mundiales de Litio superan las 100 millones de MT‐LCE (> 500 años).
12Recursos activos de Minerales
Recursos potenciales de Minerales
Recursos potenciales de Salmueras
Recursos activos de SalmuerasFuentes: SQM, An Abundance of Lithium (Evans), Talison Minerals, Sichuan Province Minerals Reserve Committee of China, Qhinghai Salt Lake Reserch Institute, Admiralty Resources, Orocobre, Roskill I.S. y otros.
Compañía País HQ Recurso Yacimiento Cap. (kMT‐LCE)
SQM Chile Salmueras Salar de Atacama 40,0Chemetall Alemania Salmueras Salar de Atacama 28,0
Alemania Salmueras Silver Peak 5,0FMC EE.UU. Salmueras Salar del Hombre Muerto 17,5Citic China Salmueras Lago Taijinaier 5,0QLL China Salmueras Lago Taijinaier 2,0Tibet China Salmueras Lago Zhabuye 2,5ABA China Espodumeno Condado Maerkong 2,5Jiangxi China Espodumeno Ningdu 2,0Minfeng China Espodumeno Condado Maerkong 2,0Ni&Co China Espodumeno Condado Maerkong 5,0XLP China Espodumeno Keketuhai/Greenbushes 5,5Panasia China Espodumeno Greenbushes 4,0Tianqi China Espodumeno Greenbushes 9,5CBL Brasil Espodumeno Cachoeira 2,3
Químicos de Litio 133
Talison Australia Espodumeno ‐ Q Greenbushes 19,0Talison Australia Espodumeno ‐ T Greenbushes 12,0Bikita Zimbabwe Petalita Bikita y Al Hayat 6,0Soc. Min. de Pegmatitas Portugal Petalita Mesquitela y Guarda 2,0Minera del Duero España Lepidolita Mina Feli 0,7Tanco Canadá Espodumeno Bernic Lake 4,4
Concentrados de Litio 44
14 productores de químicos de litio (capacidad total: 133 kMT‐LCE):– 6 producen a partir de salmueras y 8 a partir de minerales.
– 3 productores chinos importan mineral desde Australia (Greenbushes).
5 productores de concentrados de litio (capacidad total: 44 kMT‐LCE).
OfertaActuales productores
13Fuente: SQM
Chile43%
Australia20%
China13%
Argentina11%
EE.UU.3%
Otros10%
Capacidad total de producción de litio en 2010 se estima en 158 kMT‐LCE.
Chile (salmueras) concentra 43% de la capacidad instalada mundial, seguido de Australia (minerales).
Utilización de capacidad actual: 71%.
OfertaActuales productores ‐ Capacidad
14
Capacidad de producción 2010 (kMT‐LCE)
158 kMT‐LCE
Fuente: SQM
41
23
127
4 3 2 2 15
Ubicación Yacimientos
Etapa de Solicitud de Permisos
21
Etapa de Exploración
65
Etapa de Desarrollo
14
OfertaNuevos productores
100 yacimientos con proyectos de litio:– Etapa de Desarrollo: 14
– Etapa de Exploración: 65
– Etapa de Solicitud de Permisos de Exploración: 21
39 compañías transan sus acciones en Canadá(TSX.V)
15
Distribución geográfica
14 proyectos de litio en etapa de desarrollo:– 5 a partir de salmueras, 6 a partir de minerales, 2 a partir de arcillas sedimentarias y 1 a partir de salmueras geotermales.
– Capacidad total anunciada : 212 kMT‐LCE
OfertaNuevos productores ‐ Etapa de Desarrollo
16
Compañía País HQ Recurso Yacimiento Pais Yacimiento Cap. (kMT‐LCE)
Orocobre Ltd. Australia Salmueras Salar de Olaroz Argentina 15The Sentient Group Australia Salmueras Salar del Rincón Argentina 15Lithium Americas Canadá Salmueras Salar de Caucharí Argentina 15COMIBOL Bolivia Salmueras Salar de Uyuni Bolivia 20Zhong Chuan China Salmueras DXC China 5Galaxy Resources Australia Minerales Mount Cattlin Australia 17Reed Resources Australia Minerales Mount Marion Australia 27Canada Lithium Canadá Minerales Quebec Lithium Canadá 19Sichuan Dexin China Minerales Lijiagou China 8Rongyi China Minerales Jiajika China 3Keliber OY Finlandia Minerales Lantta Finlandia 4Western Lithium Canadá Arcillas Caldera de Mc Dermitt EE.UU. 27Rio Tinto UK Arcillas Jadar Serbia 27Simbol Mining EE.UU. Salmueras
GeotermalesSalton Sea EE.UU. 10
Cap. anunciada 212
Incluyendo las capacidades potenciales (considerando sólo 55% de la capacidad anunciada en los nuevos proyectos en desarrollo) la tasa de utilización se mantiene bajo 60% hasta 2020.
Balance O‐DUtilización de capacidad
Capacidad proyectada y tasa de utilización
Fuente: SQM
58%
71%
56% 58%
48%54% 55%
64%
72%
85%
95%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
2009 2010 2011 2012 2015 2018 2020 2023 2025 2028 2030
MT‐LCE
Nuevos productores
Productores actuales
Utilización de capacidad (con nuevos productores)
17
Balance O‐DEvolución Precio Carbonato de Litio
18
Precio Carbonato de Litio
1.722
1.663
1.792
1.830
1.929
1.977
2.107 2.890
4.314
6.3876.167
5.715
4.629
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 (F)
USD/MT
Precio
Litio en ChileRecursos
Los yacimientos de litio chilenos son en su totalidad de salmueras contenidas en salares y lagunas salinas.
Estos depósitos se ubican en las regiones de Tarapacá, Antofagasta y Atacama, en la zona cordillerana, pre‐cordillerana y depresiva central.
Se conocen aproximadamente 60 salares y lagunas salinas con recursos de litio, siendo el Salar de Atacama el de mayor superficie:– Salar de Atacama: 2.800 Km2.
– Resto: 6.600 Km2, con una media de 75 Km2 por salar, variando desde 0.5 Km2 a 253 Km2.
La gran mayoría de estos salares no ha sido explorado en detalle, por lo que no hay estimaciones de reservas de litio fuera del Salar de Atacama.
19
Salar de Maricunga
Salar de Pedernales
20
Litio en ChileSalar de Atacama
El Salar de Atacama es una depresión salina ubicada en el desierto de Atacama. Superficie total: aprox. 280,000 ha.Contiene un gran depósito de salmueras alimentado por un flujo de aguas subterráneas provenientes de la Cordillera de Los Andes.El Salar de Atacama posee las mayores reservas mundiales de Litio conocidas, estimadas en 40 millones de MT‐LCE.Se estima que los recursos totales de Litio exceden las 190 millones de MT–LCE.
50 Km
80 Km
Fuente: SQM
Foto satelital – Salar de Atacama
Litio en ChileMarco legal
A partir de 01/01/1979, mediante DL 2.886, el litio es una sustancia no susceptible de concesión minera, ratificado posteriormente en el artículo 3°, inciso 4°, de la LOC 18.097 de 1982 y en el artículo 7° del Código de Minería de 1983.
Pertenencias que incluyen litio, y cuya manifestación se encuentre inscrita antes de 01/01/1979, se rigen por las reglas generales aplicables a las concesiones mineras constituidas al amparo del Código de Minería de 1932, estando facultado su titular para usar, gozar y disponer de tal pertenencia libremente, sin perjuicio del control sobre el litio que el Estado pueda ejercer:– Salar de Atacama, OMA, CORFO
– Salar de Pedernales, ANA MARIA 1/9600, CODELCO
Mediante contratos de arrendamiento de CORFO con SCL (1984) y con SQM (1993), de las propiedades OMA, se explota el Salar de Atacama.
Pertenencias que incluyen litio, y cuya manifestación se encuentre inscrita después de 01/01/1979, sólo podrán ser explotados por el Estado o por medio de contratos especiales.
Además, toda actividad relacionada al litio está regulada y controlada por la Comisión Chilena de Energía Nuclear.
21
Litio en ChileProcesamiento de litio
La producción de carbonato de litio se realiza a partir de salmueras de cloruro de litio obtenidas desde el Salar de Atacama.
Estas soluciones son subsecuentemente procesadas en las plantas ubicadas en el Salar del Carmen para producir carbonato e hidróxido de litio.
Las salmueras que no son utilizadas en la proceso son re inyectadas al Salar de Atacama
22
Li 0.2% Li 0.9% Li 6%
Litio en ChileIngreso al negocio
Cyprus Foote Minerals comenzó la producción de carbonato de litio en el Salar de Atacama en 1984 a través de la subsidiaria Sociedad Chilena del Litio (SCL).
SQM comenzó su producción de carbonato de litio en 1996.
SQM ha ido aumentando la capacidad de producción de carbonato de litio a lo largo de los años.
Actualmente, la capacidad instalada asciende a 40.000 MT/año.
Paralelamente, SQM participa en el negocio de hidróxido de litio desde 2005, con una capacidad instalada que asciende a 6.000 MT/año.
2323
Pozas de concentración ‐ Salar de Atacama
Planta de Carbonato de Litio – Salar del Carmen
ConclusionesResumen y Oportunidades para Chile
24
Los recursos y reservas mundiales de litio son abundantes y están ampliamente distribuidos (1.500 años de recursos y 500 años de Reservas para la demanda esperada en 2020).
El Salar de Atacama posee significativas ventajas en comparación con otros yacimientos de litio.
No existen razones para considerar al litio como elemento estratégico, de hecho ningún país lo hace excepto Chile.
Considerando la capacidad productiva instalada por los productores actuales, y sus expansiones esperadas, el mercado del litio se mantiene bien abastecido hasta 2020. Sin embargo, después se necesitará mayor capacidad instalada.
De no haber cambios en el marco legal de Chile, se espera que la nueva capacidad se instale en países como Argentina, Bolivia, Estados Unidos, China y Canadá donde el litio no es considerado estratégico. Estos proyectos serán más caros que la producción en el Salar de Atacama.
ConclusionesResumen y Oportunidades para Chile
25
Conscientes de las restricciones vigentes en Chile (límites extracción y plazos), compañías automotrices han formalizado alianzas estratégicas con nuevos productores de litio en el extranjero, ejemplo:– Mitsubishi y Galaxy Resources (Australia/China)
– Toyota y Orocobre (Argentina)
– Magna y Lithium Americas (Argentina)
Existen actualmente 100 proyectos en distintas partes del mundo, de los cuales hay ya 14 en desarrollo.
Otros salares en Chile no han sido explorados por litio por la no concesibilidad de este. Esta condición no debiera modificarse en la medida que sea considerado no concesible, condición que no genera incentivos para exploración y explotación de litio en Chile.
Por su ventaja en costos, Chile tiene una gran oportunidad para capturar la demanda futura de litio.
También puede desarrollarse una industria de productos derivados de litio.
Litio¿Material Estratégico u Oportunidad de Desarrollo?
Junio 2010
Patricio de Solminihac
Subgerente General
SQM S.A.