E.S.E. HOSPITAL DEPARTAMENTAL UNIVERSITARIO DEL … · FIDUCIARIAS ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2...
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FIDUCIARIAS
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www.vriskr.com E.S.E. Hospital del Quindío San Juan de Dios Armenia – Diciembre de 2016
Calificación Inicial
ENTIDADES DESCENTRALIZADAS
E.S.E. HOSPITAL DEPARTAMENTAL UNIVERSITARIO
DEL QUINDÍO SAN JUAN DE DIOS ARMENIA
Acta Comité Técnico No. 330
Fecha: 29 de Diciembre de 2016
Fuentes:
E.S.E. Hospital Departamental Universitario del Quindío San
Juan de Dios
Consolidador de Hacienda e
Información Pública - CHIP
Ministerio de Salud y Protección Social
Departamento Nacional de
Planeación – DNP
Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas –
DANE.
Miembros Comité Técnico:
Javier Bernardo Cadena Lozano
Juan Manuel Gómez Trujillo
Javier Pinto Tabini
Contactos:
David A. Soriano Contreras
Ana Maria Guevara Vargas
Luis Fernando Guevara O.
PBX: (571) 5 26 5977
Bogotá D.C
CALIFICACIÓN INICIAL
CAPACIDAD DE PAGO DE LARGO PLAZO BB+ (Doble B Más)
El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A,
Sociedad Calificadora de Valores, asignó a la E.S.E. Hospital
Departamental Universitario del Quindío San Juan de Dios Armenia, la calificación BB+ (Doble B Más) a la Capacidad de Pago de Largo
Plazo.
La Calificación BB (Doble B) aunque no representa un grado de inversión,
sugiere que existe menor probabilidad de cumplimiento con respecto a
emisiones o entidades calificadas en mejores categorías. En esta categoría la capacidad de pago de intereses y capital es moderada y existe un nivel
de incertidumbre que podría afectar el cumplimiento de las obligaciones.
Cabe anotar que, para las categorías de riesgo entre AA y B, Value and
Risk Rating S.A. utilizará la nomenclatura (+) y (-) para otorgar una mayor graduación del riesgo relativo.
NOTA: La presente calificación se otorga dando en cumplimiento al
Decreto 610 de 5 de abril de 2002, emitido por el Ministerio de Hacienda
y Crédito Público, en la cual se establece la obligación de las empresas
descentralizadas de tener vigente en todo momento una calificación de su capacidad de pago para gestionar endeudamiento externo u operaciones de
crédito público interno o externo con plazo superior a un año.
EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN
La calificación otorgada a la E.S.E. Hospital Departamental
Universitario del Quindío San Juan de Dios Armenia (HSJD), se
sustenta en lo siguiente:
Posicionamiento. El Hospital San Juan de Dios es la principal IPS1 Universitaria de carácter público en el Departamento del Quindío. Es
un hospital de alta complejidad, el cual cuenta con servicios de tercer
y cuarto nivel. Su zona de influencia la conforma principalmente el
Quindío, departamento que para 2016 cuenta con una población de 568.473 habitantes2 (el 96,13% de la población atendida proviene de
dicho departamento). La ESE cuenta con un portafolio conformado
por servicios clínicos especializados, ambulatorios, hospitalarios,
quirúrgicos y de urgencias las 24 horas, así como servicios enfocados en medicina interna y apoyo diagnostico de alta complejidad. Se
destaca que el Hospital cuenta con una Unidad de Cuidados
Intensivos la cual en el mes de septiembre de 2016 se reinauguro,
dada la ampliación de su capacidad instalada. El HSJD atiende
1 Institución Prestadora de Servicios de Salud.
2 De acuerdo con las proyecciones del DANE.
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principalmente a usuarios del régimen subsidiado (57,43%),
contributivo (13,36%) y SOAT3 (8,26%). Cabe destacar que la
entidad cuenta con el programa de mejoramiento de la calidad en salud (PAMEC), el cual está alineado con su misión y visión y
contribuye al logro de los objetivos corporativos. Adicionalmente,
tiene implementado el MECI4 con un indicador de madurez del 70,5%
para 2015. En opinión de Value and Risk, la gestión del sistema de control interno, el posicionamiento de la Entidad en la región y la
capacidad instalada para el ofrecimiento de servicios de tercer y
cuarto nivel son aspectos que garantizarán la generación de resultados
positivos y su permanencia en el largo plazo.
Niveles de ejecución presupuestal. Para la vigencia 2015, el presupuesto asignado ascendió a $91.611 millones y presentó un
crecimiento del 26,66% frente a lo registrado el año anterior debido
principalmente a mayores transferencias y una disponibilidad inicial
más alta. Del presupuesto, la Entidad recaudó el 97,19% y comprometió en gastos el 85,66%. De esta manera, obtuvo un
superavit presupuestal, de $10.573 millones, el cual fue similar al
promedio registrado en los últimos cinco años ($10.372 millones). Lo
anterior debido a la menor ejecución de gastos tanto de funcionamiento (no se ejecutaron $5.945 millones) como de inversión
(no se ejecutaron $6.607 millones) respecto a los ingresos.
A septiembre de 2016, el presupuesto asignado para el año asciende a
$75.696 millones, con una reducción por las menores transferencias y disponibilidades iniciales. De este, recaudó el 66,47% y comprometió
en gastos el 79,75%, niveles similares a los registrados en el mismo
mes de 2015. Al respecto, Value and Risk destaca la alta ejecución de
ingresos (en los últimos cinco años en promedio ha sido del 97,56%), así como los superávit que han favorecido los niveles de liquidez para
mitigar, en parte, la demora en los recaudos de la cartera.
Evolución de los ingresos. Durante los últimos cinco años la tasa de crecimiento anual de los ingresos del Hospital ha sido del 9,92%. Lo
anterior, gracias a las inversiones realizadas en la paulatina
ampliación de las instalaciones, que han permitido contar con una mayor capacidad instalada y más servicios a lo largo del tiempo. Para
las vigencias de 2014 y 2015, los ingresos crecieron en 8,54% y el
8,80%, respectivamente y totalizaron $82.856 millones en el último
año. Estos son generados principalmente por los servicios de salud (76,10%), particularmente por Hospitalización-Estancia General
(34,37% de los ingresos de servicios de salud) y quirófanos (17,12%).
Por otra parte, entre septiembre de 2015 y 2016, se observa un leve
descenso en los ingresos (-8,03%) al ubicarse en $55.760 millones, dada la liquidación de la EPS Caprecom, que llevo a la reducción de
los ingresos generados por afiliados a dicha EPS.
3 Seguro Obligatorio de Accidentes de Transito
4 Modelo Estándar de Control Interno.
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Niveles de rentabilidad. La utilidad bruta ha presentado un positivo
comportamiento, con una tasa de crecimiento anual de cinco años, a
2015, del 7,60%. Se destaca que el aporte a dicha utilidad de los ingresos por servicios de salud es menor que en los ingresos totales
dados los importantes costos en los que la Institución debe incurrir.
De acuerdo a esto, en 2015, de la utilidad bruta ($26.613 millones), el
25,61% corresponde a servicios de salud, mientras que el 53,76% se genera por la Estampilla Pro-Hospital5 (ingresos que han sido
incrementales y estables), el 18,49% por transferencias del Sistema
General de Regalias y el 1,84% por arrendamientos (de locales
comerciales). Si bien Value and Risk reconoce el apoyo que la estampilla brinda al Hospital, en los servicios de salud, se considera
necesario que la Entidad logré un mayor cubrimiento de los costos de
cada unidad (dado que actualmente algunas no llegan a punto de
equilibrio) con el objetivo de reducir la dependencia de esta fuente de ingresos.
De otro lado, la evolucion de los gastos administrativos ha sido
favorable, su control se ha visto reflejado en un crecimiento promedio
en los ultimos cuatro años del 0,25%. A 2015, estos sumaron $8.626 millones, de los cuales gastos de personal representan el 78,23% del
total. A pesar de esto, dado el nivel de provisiones de cartera en 2015
($41.216 millones), para dicho año el Hospital optiene pérdidas
operacionales de -$24.483 millones. No obstante, es importante mencionar que estas provisiones corresponden a un proceso puntual
de saneamiento contable (por cambio de software) y de la cartera
ocurrido durante 2014 y 2015, en el que se provisionaron cuentas con
mora de hasta 3 y 4 años, y se consiliaron ingresos ya castigados anteriormente, reflejados en ingresos por ajustes anteriores, los cuales
tambien fueron provisionados. Teniendo en cuenta los ingresos por
ajustes de ejercicios anteriores y la evolución de otros ingresos6 y
gastos7, aunque se registra una pérdida neta, es menor a la operacional (-$3.329 millones).
Value and Risk destaca que las utilidades netas promedio de los
últimos seis años han sido de $7.338 millones y al cierre de
septiembre de 2016 ascienden a $11.658 millones. Asimismo, resalta el proceso de castigo de cartera llevado a cabo por la Entidad que
permite llevar un control de la rentabilidad realmente obtenida (se
realiza para fin de año, por lo cual las provisiones de cartera podrían
5 Los recursos de la estampilla pueden ser utilizados en inversión y mantenimiento de planta
física; en dotación, compra y mantenimiento de equipo requeridos y necesarios para
desarrollar y cumplir adecuadamente con las funciones propias de las instituciones; en la
compra y mantenimiento de equipos para poner en funcionamiento áreas de laboratorio,
científicas, tecnológicas y otras que requieran para su cabal funcionamiento; y en inversión
en personal especializado. Es de anotar que la estampilla incrementa su valor de acuerdo a las
proyecciones de inflación del Banco de la Republica. 6 Correspondientes en su mayor parte a recuperaciones de cartera ($1.443 millones) y
arrendamientos ($490 millones). 7 Compuestos principalmente por pérdida en retiro de activos y transferencias realizadas a la
Gobernación del Quindío ($2.571 millones) (estos recursos son recibidos nuevamente, como
abonos a la cartera de Asmet Salud).
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aumentar para diciembre de 2016 respecto al mes de septiembre,
cuando se ubican en $331 millones).
Nivel de endeudamiento. A septiembre de 2016, el pasivo del HSJD se ubicó en $8.669 millones compuesto en la mayor parte por pasivo
operacional (92,18%), particularmente proveedores y pasivos
laborales. Por otro lado, registra pasivo financiero por $656 millones,
el cual es el saldo de un crédito por $4.500 millones adquirido en 2012, cuyas amortizaciones se han realizado adecuadamente. Al
respecto la Entidad pretende contratar créditos por $6.500 millones
adicionales. El primero, por $1.500 millones con destinación a un
proyecto de inversión en esterilización, cuya garantía serian los ingresos de la Estampilla. Por su parte, pretende contratar $5.000
millones, para fortalecer su capital de trabajo, ante la necesidad que
generó el embargo (en noviembre de 2016) de aproximadamente
$7.000 millones de disponible por un proceso de cuotas partes de pensiones por pagar pendiente de solucionarse. Este crédito se
respaldaría con recursos operacionales principalmente con aquellos
que están por recibirse de convenios de pago con las EPS, por cartera
en mora. Al incorporar los créditos pretendidos, el índice de endeudamiento pasaría del 5,92% al 9,92%. Cabe anotar que el plazo
de ambos créditos seria de cinco años incluido uno de gracia a una
tasa de redescuento con Findeter.
Cuentas por cobrar. Actualmente, la mayor amenaza del sector de los prestadores de servicios de salud en Colombia es el impago de sus
servicios por parte de las EPS, o la extrema morosidad a la que estas
pueden llegar. Por tal motivo, las IPS deben contar con altos niveles
de liquidez los cuales permitan responder a necesidades operacionales ante demoras en el recaudo de ingresos. A lo anterior, se suma que
particularmente las entidades públicas, deben atender a los pacientes
suscritos a las EPS del régimen subsidiado (las cuales manejan
mayores niveles de morosidad). Aunque el HSJD se ha visto afectado al igual que otros hospitales, sus ingresos por la estampilla Pro-
Hospital, le han permitido contar con adecuados niveles de liquidez
durante su operación. No obstante, la rotación de la cartera comercial
(neta), que a septiembre de 2016, se ubica en 254 días aun continúa como una amenaza. Dicha cartera (neta) llegó a $52.421 millones, y
bruta a los $94.892 millones, con un crecimiento promedio del
21,10% y 20,72%, respectivamente, en los últimos cinco años a 2015.
En el periodo interanual a septiembre de 2016, la cartera comercial bruta crece un 15,11%. Además, se concentra en cuentas con mora
superior a un año (60,94%) y de 180 a 360 días (11,70%).
Adicionalmente, los principales cinco deudores conforman el 54,7%
de la cartera, y de estos, los dos principales, Caprecom y Cafesalud (33,61% de la cartera bruta total) representan el 38,89% de la cartera
con mora superior a un año.
A pesar de lo anterior Value and Risk valora positivamente la gestión
activa realizada sobre la cartera y los deudores morosos, teniendo en cuenta el nivel de provisiones registrado, así como el cierre de
acuerdos de pago por cerca de 13.000 millones de los $16.711
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registrados de cartera con Caprecom8. Igualmente, el HSJD se
encuentra negociando acuerdos de pago con Cafesalud y otras
entidades con lo cual podría generar importantes ingresos de recuperaciones de cartera.
Flujo de caja y liquidez. Al cierre de 2015 el Hospital logró un
Ebitda de $17.987 millones superior al promedio de las cinco
vigencias anteriores ($12.328 millones), el cual le permitió compensar, estrechamente, las inversiones en capital de trabajo9 y
contar con flujos operativos mínimos. Teniendo en cuenta los niveles
de inversión en Capex y el pago del servicio de la deuda, los flujos de
caja netos son negativos (el disponible se reduce en $10,487 millones), no obstante el HSJD permanece con niveles de liquidez
altos (1,67 veces su pasivo total y 57 días de costos y gastos). Para
septiembre de 2016, el flujo operativo continúa reducido y se
mantienen importantes inversiones en Capex, por lo cual los niveles de caja se continúan reduciendo (en $5.817 millones), de esta manera
el cubrimiento de los activos líquidos respecto a sus pasivos baja a
0,52 veces y en relación a sus costos y gastos a 25 días. De acuerdo
con lo anterior, la calificadora evidencia que el reciente inicio de la liquidación de Caprecom, y la mayor morosidad registrada por
Cafesauld y Asmet Salud últimamente, ha llevado a que la Entidad
incremente sus inversiones en capital de trabajo y reduzca sus flujos
de caja operativos.
Aunque se espera que se reciban importantes recursos por los
acuerdos de pago, principalmente de Caprecom, el reciente embargo
(en noviembre de 2016) de parte de su disponible ($7.000 millones
aproximadamente), sumado a la más estrecha liquidez, llevan a que la Entidad requiera apalancarse financieramente para responder
adecuadamente a sus obligaciones contractuales, hasta tanto no se
liberen los recursos embargados.
Capacidad de pago y perspectivas futuras. Para determinar la capacidad de pago del Hospital San Juan de Dios, Value and Risk
llevó a cabo escenarios de estrés en el que se tensionaron algunas
variables como el crecimiento de las ventas, el aumento de los costos
con su correspondiente impacto en los niveles de generación de Ebitda. Al respecto, la calificación asignada es consistente con los
niveles de cobertura de servicio de la deuda observados. No obstante,
la Calificadora estará atenta a la gestión de recuperación de cartera al
considerar los problemas de liquidez evidenciados en el sector de la salud, situación que dificulta el flujo normal de los recursos con su
correspondiente efecto sobre el flujo de caja.
8 Entidad la cual está en proceso de liquidación y para el cual la Nación se encuentra en un
proceso de estructuración de un plan de pago a los acreedores de dicha entidad, toda vez que
la Nación era su principal accionista y es el último responsable. 9 Derivado principalmente de la evolución de la cartera por cobrar a diferentes EPS.
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Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Contingencias. De acuerdo con la información suministrada, actualmente el Hospital tiene 123 procesos
en contra, correspondientes en su mayoría a acciones de reparación y
restablecimiento del derecho por casos ocurridos con pacientes. Las
pretensiones totales suman $40.561 millones, de los cuales el 96,44% tiene un riesgo medio. A septiembre de 2016, las provisiones para
contingencias suman $90 millones. En opinión de Value and Risk, en
caso de materializarse dichas contingencias, dado el nivel de
provisiones registradas, se podría evidenciar un impacto importante sobre la liquidez de la Entidad. No obstante, históricamente los pagos
realizados por sentencias han sido inferiores respecto a las
pretensiones.
Por otro lado, el proceso de actualización del cálculo actuarial, que está pendiente de realizar, podría implicar presiones financieras
teniendo en cuenta la responsabilidad en el pago de cuotas partes
pensiónales.
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La prestación de los servicios de salud en
Colombia opera bajo el marco de la Ley 100 de
1993, la cual definió los lineamientos del Sistema General de Seguridad Social en Salud. Está
integrado por tres entes principales, el Estado, los
aseguradores y los prestadores.
El Estado, por medio del Ministerio de Salud y Protección Social, la Comisión de Regulación en
Salud y la Superintendencia Nacional de Salud, es
responsable de la dirección, vigilancia y control
del sistema. Por su parte, los aseguradores, que incluyen las EPS10 y ARL11, actúan como
intermediarios y administradores de los recursos
entregados por el Estado y los contribuyentes.
Finalmente, como prestadores, las IPS12, dentro de las cuales están tanto empresas privadas como
Empresas Sociales del Estado (ESE), tienen como
función la prestación directa del servicio a los
usuarios. Estos se clasifican según el nivel de complejidad, el cual depende del portafolio de
servicios, la capacidad instalada, la tecnología, el
personal dispuesto a entregar el servicio, entre
otros.
Por otro lado, la Ley definió dos regímenes, el
contributivo y el subsidiado, a los cuales la
población debe vincularse de acuerdo a su
situación socioeconómica. Sin embargo, existen personas no vinculadas que están catalogadas
como población pobre y vulnerable no asegurada
(PPNA), quienes son atendidos mediante el
desarrollo de contratos de prestación de servicios entre los entes territoriales y las ESE (subsidio a la
oferta).
Vale la pena mencionar que el sector enfrenta un
alto número de procesos judiciales, como consecuencia del incumplimiento en los pagos por
parte de las EPS, la omisión de atención a los
usuarios, y la baja calidad de los servicios
prestados. Al respecto, las entidades prestadoras de servicios manejan un largo proceso de recaudo
de cartera que las obliga a comprometer mayores
recursos con el fin de no interrumpir la atención,
10 Entidades Promotoras de Salud 11 Administradoras de Riesgos Laborales 12 Instituciones Prestadoras de Servicios de Salud.
limitando de esta manera su capacidad de
operación.
Si bien en 2013, los Ministerios de Salud y Protección Social y de Hacienda y Crédito Público
tramitaron ante el Congreso una reforma a la
salud, en búsqueda de mejorar la calidad y
continuidad del servicio y reducir el impacto de la intermediación financiera, aún persisten los
problemas en la situación financiera de los
hospitales y en la calidad de los servicios
prestados. Al respecto, vale la pena mencionar que el Ministerio de Salud y Protección Social y la
Superintendencia Nacional de Salud, establecieron
un plan de choque que contempla una serie de
medidas encaminadas a aliviar los aspectos mencionados, aspectos que la Calificadora estará
al impacto que tendría en el mediano plazo en el
sector de la salud.
El hospital San Juan de Dios Armenia, define su
naturaleza jurídica bajo la Ordenanza de la Gobernación del Quindío 015 del 15 de mayo de
1995, como una empresa social del estado con
autonomía administrativa y patrimonio propio.
La dirección del Hospital es liderada por la junta directiva13 y el gerente, éste último delegado por
el gobernador del Departamento del Quindío.
El HSJD cuenta con aproximadamente 321
funcionarios de planta, 650 contratados bajo prestación de servicios, y cerca de 120
tercerizados. Para el sistema de control interno,
tiene implementado el Modelo Estándar de
Control Interno – MECI, con un indicador de madurez del 70,5%, que los ubica dentro del nivel
“satisfactorio”, asimismo dispone de manuales de
funciones definidos para cada área.
Adicionalmente y como parte del fortalecimiento del desarrollo de su objeto social, cuenta con el
programa para el mejoramiento de la calidad en
salud (PAMEC), el cual propende por la
optimización de los recursos y el mejoramiento continuo en la atención y seguridad del paciente,
entre los aspectos más relevantes.
13 Compuesta por el Gobernador del Departamento, el
Secretario de Salud y seis representantes de los sectores
científico, universidades, gremios de la producción y usuarios
de la salud.
ANTECEDENTES Y CALIDAD DE LA
ADMINISTRACIÓN
CARACTERÍSTICAS DEL SECTOR
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Value and Risk pondera favorablemente la gestión
y formulación e implementación de diferentes
programas, toda vez que le permiten fortalecer la prestación de los servicios y garantizar la calidad
de los mismos en el corto y mediano plazo.
El enfoque principal de Hospital San Juan de Dios
es el de acreditarse por el Icontec como un Hospital Universitario. Actualmente, cuenta con
más de 74 internos y mantienen convenios con 22
universidades de las cuales 6 cuentan con la
acreditación de alta calidad por parte del CNA. Se destaca que el Hospital tiene una capacidad para
que permanezcan 250 estudiantes en los diferentes
programas.
Su zona de influencia la conforma principalmente el Departamento del Quindío (con una población
de 568 mil habitantes), igualmente atiene a
personas del norte del Valle y el sur de Risaralda.
Dentro de su portafolio, presta servicios clínicos especializados ambulatorios, hospitalarios,
quirúrgicos y de urgencias las 24 horas con una
capacidad de 320 camas para hospitalización, de
las cuales 18 son de cuidados intensivos.
Durante la vigencia 2015, la Institución prestó sus
servicios a 60.714 usuarios de los cuales 36.980
correspondían al régimen subsidiado, 12.428 al
contributivo y el restante a otros. Para 2016, se estima que la cantidad de usuarios estaría en
niveles similares a los observados en el año
anterior teniendo en cuenta que al tercer trimestre
ha atendido 44.432 personas.
De otro lado, por tipo de EPS, el hospital
principalmente atiende personas del régimen
subsidiado, a usuarios de Asmetsalud, Cafesalud,
Saludvida, entre otros, y del régimen contributivo a usuarios de Cafesalud, Coomeva, Saludtotal,
mientras que del régimen especial al Ejército
Nacional. Además atiende a personas no
vinculadas a ningún régimen con el esquema de subsidio a la oferta.
En nuestra opinión, el posicionamiento regional
con el que cuenta la Entidad, como un hospital
universitario, así como la ampliación continua de sus servicios mediante proyectos con recursos
propios, de la Estampilla y del Sistema General de
Regalías, son aspectos que le permitirán al
Hospital asegurar su estabilidad en la generación
de ingresos durante los próximos años.
Fortalezas
Posicionamiento a nivel regional, dados sus servicios de tercer y cuarto nivel que lo hacen
un hospital de alta complejidad clave en la
región.
Estampilla Pro-Hospital, la cual brinda un importante soporte financiero a la Entidad.
Constantes inversiones de capital efectuadas
en parte con los recursos del Sistema General
de Regalías, que le han permitido ampliar paulatinamente su capacidad instalada.
Bajo nivel de endeudamiento (5,92%),
concentrado principalmente en pasivo
operacional.
Prudencia evidenciada hacia el
endeudamiento financiero en los últimos 6
años.
Retos
Fortalecer la gestión de control interno y
lograr mayor aplicación del MECI, y del
PAMEC.
Incrementar la generación de flujos de caja operativos, comparables con los de años
anteriores.
Controlar estrictamente los costos de aquellas
unidades de servicios de salud que no llegan a punto de equilibrio.
Registrar nuevamente incrementos en los
ingresos por servicios de salud.
Recuperar la generación de resultados netos positivos.
Mantener los mecanismos de gestión y cobro
de cartera, y finiquitar el recaudo de las
cuentas por cobrar a Caprecom y Cafesalud para mejorar la situación de estrecha liquidez.
Continuar con el seguimiento, control y
disminución de los procesos contingentes,
atendiendo oportunamente los efectos que estos pueden generar en su situación
financiera.
POSICIONAMIENTO EN EL MERCADO
FORTALEZAS Y RETOS
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Liberar los recursos embargados, mediante la
resolución del pago adeudado por cuotas
partes pensiónales.
Contar con el cálculo actuarial debidamente
actualizado y registrado contablemente. Para
la posterior constitución de las reservas
financieras respectivas.
Presupuesto: Para 2015, el presupuesto asignado
a la ESE totalizó $91.611 millones con un
crecimiento del 26,66% frente a la vigencia
anterior. Durante el periodo, el Hospital recaudó el 97,19% de los ingresos, nivel favorable y
similar al promedio de los cinco años anteriores
(99,04%). Dicha ejecución de ingresos se
compone de recursos operacionales ($43.063 millones), transferencias ($7.285 millones),
recursos de la estampilla ($14.307 millones), la
disponibilidad inicial ($20.059 millones) y
recursos de capital ($3.983 millones de recuperación de cartera y $341 millones de
rendimientos financieros). A su vez comprometió
en gastos el 85,66%, similar al promedio de 2010
a 2014 (83,37%), razón por la cual el Hospital presentó un superavit presupuestal de $10.563
millones, reflejado en su nivel de disponible a
dicha fecha.
Al respecto, cabe destacar que la Entidad ha presentado superávit presupuestal durante las
últimas seis vigencias ($10.404 millones en
promedio), dada una menor ejecución de gastos
tanto de inversión como de funcionamiento respecto a la de ingresos, lo cual le ha permitido
contar con importantes niveles de liquidez al final
de cada periodo.
En septiembre de 2016, el Hospital tiene establecido un presupuesto de $75.696 millones,
de los cuales ejecutó el 66,46% de los ingresos y
comprometió en gastos el 79,75%.
Fuente: E.S.E. Hospital San Juan de Dios Armenia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Ingresos: Los ingresos operacionales del Hospital corresponden principalmente a la venta de
servicios de salud, que se realizan a crédito o
mediante contratación por capitación, de acuerdo
a lo pactado en los contratos de prestación de servicios con las EPS. No obstante, el HSJD
recibe recursos por la estampilla Pro-Hospital y
del Sistema General de Regalías
Al cierre de 2015, los ingresos operacionales cerraron en $82.856 millones con un crecimiento
anual del 8,80%, porcentaje superior al registrado
en el año anterior (8,54%). Aunque se destaca el
mejor comportamiento de los ingresos durante las últimas cinco vigencias, a septiembre de 2016
disminuyen en 8,03% debido al impacto de la
liquidación de Caprecom, así como a la decisión
de no continuar prestando el servicio a algunas EPS, con el objetivo de contener el aumento de la
cartera.
El Hospital cuenta con un portafolio de servicios
de diferentes complejidades, que reduce la dependencia por tipo de ingreso. Para septiembre
de 2016 la mayor parte corresponde a
hospitalización-estancia general (33,79%),
seguida por quirófanos (16,35%), cuidados intensivos (8,01%), urgencias-observación
(7,05%), laboratorio clínico (6,78%), y otras
unidades de apoyo diagnostico (4,40%). Al
respecto es de anotar que en el mes de septiembre (de 2016) fue reinaugurada la Unidad de Cuidados
Intensivos, la cual duplicó su capacidad.
SITUACIÓN FINANCIERA
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Calificación Inicial
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Fuente: E.S.E. Hospital San Juan de Dios Armenia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Rentabilidad: Al cierre de 2015, los costos
operacionales totalizaron $38.885 millones y
aumentaron 19,44% frente al año anterior. Por su parte, a septiembre de 2016, se evidencia una
disminución en los costos de 5,27%, lo que refleja
una tendencia más estable de los mismos. Sin
embargo, en el mediano plazo podría reflejarse un incremento derivado de la aplicación del Decreto
1376 de 2014, respecto a la formalización del
empleo en las E.S.E.
Teniendo en cuenta lo anterior, al cierre de 2015, el HSJD logró una utilidad bruta de $26.613
millones con una disminución del 8,45% respecto
a la registrada en 2015. Para septiembre de 2016
se ubicó en $16.874 millones (-13,83%). Por su parte, los gastos administrativos disminuyeron
0,96% en 2015 y a septiembre de 2016 se
incrementan en 6,85%.
Fuente: E.S.E. Hospital San Juan de Dios Armenia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
De esta manera, el Ebitda ascendió a $17.987
millones en 2015 y a $10.390 millones a septiembre de 2016. Adicionalmente, dado el
nivel de provisiones registrado, y la dinámica de
ingresos y gastos no operacionales, el Hospital
presentó pérdidas netas en 2015 por $3.396
millones. Aunque a septiembre de 2016 la
perspectiva de la rentabilidad mejora al cerrar con
utilidades de $11.658 millones, se podría reflejar un descenso en las mimas dada la actualización
contable de la situación de la cartera reflejada en
mayores provisiones.
Fuente: E.S.E. Hospital San Juan de Dios Armenia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
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E.S.E. Hospital del Quindío San Juan de Dios Armenia – Diciembre de 2016
Calificación Inicial
ENTIDADES DESCENTRALIZADAS
BALANCE GENERAL
E.S.E. HOSPITAL DEL QUINDÍO SAN JUAN DE DIOS ARMENIA
DICIEMBRE DE 2011 A SEPTIEMBRE DE 2016 (CIFRAS EN MILES DE PESOS)
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E.S.E. Hospital del Quindío San Juan de Dios Armenia – Diciembre de 2016
Calificación Inicial
ENTIDADES DESCENTRALIZADAS
ESTADO DE RESULTADOS
E.S.E. HOSPITAL DEL QUINDÍO SAN JUAN DE DIOS ARMENIA
DICIEMBRE DE 2011 A SEPTIEMBRE DE 2016 (CIFRAS EN MILES DE PESOS)
PRINCIPALES INDICADORES
E.S.E. HOSPITAL DEL QUINDÍO SAN JUAN DE DIOS ARMENIA
DICIEMBRE DE 2011 A SEPTIEMBRE DE 2016
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