Er det fortsatt grunnlag for sterk vekst i

REGIONSPAREBANKENE?

Terje VarebergAdm.dir. SpareBank 1 SR Bank

Grunnfondsbeviskonferansen 2007

Side 2

Hvem er regionssparebankene?

• De største…. • De børsnorterte….

• Er begrepet viktig??

Aurskog SparebankCultura SparebankHelgeland SparebankHol SparebankHøland SparebankIndre Sogn SparebankMelhus SparebankNes Prestegjelds SparebankNesset SparebankRingerikes SparebankRygge-Vaaler SparebankSandnes SparebankSandsvær SparebankSpareBank 1 Midt-NorgeSparebanken MøreSpareBank 1 Nord-NorgeSparebanken PlussSpareBank 1 SR-BankSparebanken TelesparSparebanken Vest SpareBank 1 VestfoldSparebanken ØstTotens Sparebank

SpareBank 1 SR-BankSparebanken Vest SpareBank 1 Midt-NorgeSpareBank 1 Nord-NorgeSpareBank 1 HedmarkSparebanken MøreSparebanken SørSandnes SparebankSparebanken PlussSparebanken Sogn & FjordaneSparebanken Øst

Side 3

Bankenes vekst……

• I hvilken dimensjon?

produkt-bredde volum

geografi

Side 4

Drivkrefter i finansnæringen

• Sterk konkurranse og marginpress• Vekstutfordringen• Regulatoriske forhold• Kompetansekrav

Side 5

Tradisjonell utlånsvekst H1 2007

29,9 29,6

24,7 24,4 23,6 23,1

20,2 20,2 20,219,3 19,3 19,2 19,1

18,017,1 17,1 16,7

15,5 15,4

12,9 12,8 12,5 11,9 11,2

8,8 8,1

(0,2)

(5,0)

-

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

Hande

lsba

nken

N

SB1SR

Sandn

es S

pb

Spb N

ordv

est

Rygge

-Vaa

ler S

pb

Foku

s Ban

k

Spb Ø

st

Spb V

est

Spb S

ogn

& Fjo

rdan

e

SB1MN

SB1 Sam

Spar

Norde

a Norg

e

Tote

n Spb

Spb P

luss

Bankm

arke

det

Spb S

ør

Spb M

øre

DnB N

OR

SB1 Ves

tfold

Sands

vær S

pb

Spb H

edm

ark

SB1NN

Store

bran

d Ban

k

Fana

Spb

Helge

land

Spb

Bank

1 Osl

o

BNBank

12 mnd vekst

Side 6

Vekstpotensialet

• Geografi– Attraktivt for

hvem?

• Produktbredde– Kundeperspektivet– Inntjeningspotensia

let

Side 7

Forutsetninger for å lykkes med en vekststrategi

• Risikostyring• Kompetansebygging• Bedriftskultur og relasjonelle

ferdigheter• Organisasjons – og lederutvikling

Utlån Geografi Kryssalg

Side 8

Kompetansetrekanten

H O L D N I N G E R

Lover og retnings-linjer

Visjon

Strategi

Verdier

KOMPETANSE

Side 9

Når avtar presset på rentemarginen?

Utvikling i rapportert rentemargin 1995 - 2006

0,00 %

0,50 %

1,00 %

1,50 %

2,00 %

2,50 %

3,00 %

3,50 %

4,00 %

4,50 %

95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06

Snitt regionale sparebanker*

SR Bank

*MING, NONG, MORG & SVEG

Kilde: First Securities

Side 10

Bankstruktur 2006

DnB NOR inkl. Nordlandsbanken39,8 %

Norske forretningsbanker2,3 %

Utenlandske datterbanker20,5 %

DnB NOR avtale1,2 %

Terra banker inkl. Terra Boligkreditt AS5,2 %

Utenlandske filialer10,8 %

SpareBank 1 banker12,1 %

Alliansefrie sparebanker8,2 %

Kilde: Sparebankforeningen

Side 11

Hva tror vi om fremtidig bankstruktur

• Bankdrift i fremtiden vil bli mer kompleks, risikofylt og utsatt for kontinuerlig marginpress.

• Produktenes livssyklus kan bli kortere, modningen kan skje raskere og brå skift i preferanser eller rammevilkår stiller store krav til omstillingsevne.

• I dette perspektivet er ikke 123 sparebanker nødvendigvis den ideelle struktur for fremtiden.

• Det er ønskelig med et rammeverk som gjør det mulig for bransjen både å forberede seg på en ny fremtid og å sikre formuen som en lokal sparebank har opparbeidet gjennom generasjoner, for eksempel gjennom bruk av Tingvollmodellen.

Side 12

420402

134122

94

68 68 5849 40 37 34 28 27 24 21 21 16 14 11 10 10 10 9 7

93

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

DnB N

OR

Norde

a Norg

e

Spare

Bank

1

Foku

s Ban

k

Hande

lsba

nken

N

SB1SR

SB1 Sam

Spar

Spb V

est

SB1MN

SB1NN

BNbank

Store

bran

d Ban

k

Spb H

edm

ark

Spb M

øre

Spb S

ør

Sandn

es S

pb

Spb P

luss

Spb S

ogn

& Fjo

rdan

e

Spb Ø

st

Bank

1 Osl

o

Helge

land

Spb

Fana

Spb

Rygge

-Vaa

ler S

pb

SB1 Ves

tfold

Tote

n Spb

Sands

vær S

pb

Spb N

ordv

est

ps

t

2006 H1 2007

Forvaltningskapital

1438

Side 13

EK- avkastning Nordiske banker

28,9

23,721,7

20,3 19,8 19,7 19,7 19,7 19,6 18,715,8

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

Kaupt

hing

Glitnir

SB1SR

SB1MN

Hande

lsban

ken

Swedba

nk

Norde

a

SEB

SB1NN

DnB N

OR

Dansk

e Ban

k

ps

t

2006 H1 2007

Side 14

Egenkapitalavkastning Norske banker

Fokus bank basert på estimert EK pr. Q2

H1 2007

21,7

20,319,6

18,7

17,2 17,216,1

15,414,7 14,6

13,8 13,512,7 12,5 12,0 11,8

11,3 11,1 11,1 11,110,4 10,0 9,8 9,5

7,8

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

SB1SR

SB1MN

SB1NN

DnB NOR

Helgel

and S

pb

Spb Ves

t

Sandsv

ær S

pareb

ank

Sandnes

Spb

Spb Hed

mark

Spb Møre

Toten S

pb

Spb Nord

vest

Nordea N

orge

Fana

Spb

Fokus

Bank

SB1 Sam

Spar

Spb Plu

ss

BNbank

Store

brand

Bank

Spb Sør

Rygge-Vaa

ler S

pb

SB1 Ves

tfold

Spb Sogn &

Fjo

rdan

e

Spb Øst

Bank 1 O

slo

ps

t

SamSpar inkl. SB1G)

Side 15

Utvikling i SpareBank 1 SR–Bank

1999 2006 EndringNetto renteinntekter 895 mill kr 1 128 mill kr 26 %Rentemargin 2,63 % 1,52 % - 111 punkterNetto provisjons- og andre inntekter 234 mill kr 678 mill kr 189 %Netto avk på fin. Invest. 147 mill kr 441 mill kr 200 %Driftskostnader 622 mill kr 1 178 mill kr 89 %Årsverk 677 944 39 %Kontorer 57 52 - 5 stkForvaltningskapital 36 397 mill kr 85 035 mill kr 134 %

Børsverdi 31.12 1.882 mill kr 4.274 mill kr 127 %

• Inntjening og lønnsomhetsbildet er blitt vesentlig endret på syv år.

• SpareBank 1 har en egenkapitalavkastning på samme nivå, men sammensetningen er fundamentalt forskjellig.

• En rentemargin på 2,63 % i 2006 ville gitt SR-Bank en økt inntjening på 825 mill kr i 2006.

Side 16

Vårt hovedfokus er å bredde vår inntektsbase….

• Omfattende satsing på kompetanseheving innenfor risikostyring• Godkjent som IRB Bank i 2007• Geografisk ekspansjon• Sterk satsing på sparing og plassering• Betydelig satsing på bedriftsmarkedssegmentet• Satsing på valuta og renteprodukter• Etablering av SpareBank 1 Boligkreditt AS• Kontinuerlig konseptutvikling og produktutvikling• Prokonsept for småbedriftssegmentet• Kolumbuskort, Chesskort etc.• Etablering av SpareBank 1 SR-Forretningsservice AS• Etablering av Corporate Finance avdeling• Økte satsing i våre datterselskaper• Finansieringselskap• Aktiv forvaltnings selskap• Eiendomsmegling

Fellesnevner Verdikjedetenking

Side 17

Andre inntekter i % av totale inntekter

52,1 51,3

47,0

43,8

39,8 39,7 38,9 38,9 38,436,6 36,5 36,2 35,0 34,6 33,9 33,3 32,6

31,428,8

27,625,7

24,222,4 21,8

20,418,3

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

SB1SR

SB1MN

DnB NOR

Sandsv

ær S

pb

Helgel

and S

pb

SB1 Ves

tfold

Bank 1 O

slo

Spb Ves

t

SB1NN

SB1 Sam

Spar

Rygge-Vaa

ler S

pb

Spb Hed

mark

Fokus

Bank

Nordea N

orge

Sandnes

Spb

Spb Nord

vest

Totens S

pb

Spb Sør

Fana

Spb

Handelsban

ken N

Spb Møre

Spb Øst

Spb Plu

ss

Store

brand

Bank

BNbank

Spb Sogn &

Fjo

rdan

e

ps

t

2006 H1 2007

SamSpar inkl. SB1G)

Side 18

Grunnlag for sterk vekst?

• Grunnlaget er tilstede men bare som ledd i en vel gjennomtenkt strategi hvor det er like stor bevissthet rundt de nødvendige forutsetninger som må være tilstede for å lykkes som ambisjonene om å lykkes.

• Hos oss er ambisjonen om vekst underordnet SpareBank 1 SR-Banks hensikt om å skape verdier for den regionen vi er en del av.

• Lønnsomhetsaspektet er styrende i all vår virksomhet…..