$EMONSTRA ÜES#ONTÉBEIS#ONSOLIDADASE ... - Banco...
Transcript of $EMONSTRA ÜES#ONTÉBEIS#ONSOLIDADASE ... - Banco...
Índice
Principais Indicadores 02
Demonstrações Contábeis Consolidadas 03
Informações sobre os Resultados do 1º Semestre de 2002 04
Relatório da Administração 05
Balanço Patrimonial Consolidado 12
Demonstração do Resultado do Período Consolidada 14
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido 15
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos 16
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis 17
Parecer dos Auditores Independentes 64
Parecer do Comitê de Controles Internos Itaubanco 65
Parecer do Conselho Fiscal 66
Análise Gerencial da Operação 67
Sumário Executivo 68
Análise do Resultado Consolidado 73
O Resultado 74
Ações 76
Demonstração do Resultado Realocado 78
Análise da Margem Financeira Realocada 79
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 81
Receitas de Prestação de Serviços 86
Despesas Administrativas 87
Resultado Extraordinário 89
Análise dos Segmentos 91
Banking 94
Cartões de Crédito 95
Seguros, Capitalização e Previdência 96
Gestão de Fundos e Carteiras Administradas 99
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado 101
Ativos e Passivos por Segmento 102
Ativos e Passivos por Maturidade 104
Operações de Crédito 107
Depósitos e Captações 110
Balanço por Moedas 112
Negócios no Exterior e Operações de Câmbio 113
Atividades no Exterior 114
Banco Itaú Buen Ayre 115
Gestão de Risco 117
Parecer dos Auditores sobre as Informações Suplementares 120
2 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
(1) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995.(2) Legislação Societária.(3) Calculado pelo Consolidado Econômico-Financeiro.(*) Anualizado
PRINCIPAIS INDICADORES
R$
(*) Número de ações ajustado, para melhor comparabilidade, pelo desdobramento efetuado em 16 de setembro de 1999.(**) Valores recalculados com base no ajuste do número de ações mencionados acima, para melhor comparabilidade.(1) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995.(2) Legislação Societária.
DividendosLucro LíquidoValor PatrimonialValor de Merc. (Ações Pref.) **
Nº de Ações em Circ. (Milhões)*Valor de Mercado (R$ Milhões)
Valores em %
Solvabilidade (BIS Ratio)³Rent. sobre o Patr. Líq. (ROE)*Rent. sobre Ativos (ROA)*
R$ Milhões
Ano de
2.592(184)
574(441)
392118
19941
2.760(1.229)
856(194)
343119
1995²
3.184(1.031)
1.798(276)
592148
1996²
2.897(660)2.202(108)
721362
1997²
4.396(1.013)
2.124(385)
880343
1998²
4.629(814)3.159(408)1.869
602
19992
(1) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995. (2) Legislação Societária.
20002
Resultado Líquido de JurosDesp. Prov. p/ Créd. de Liq. Duvid.Receita de Prestação de ServiçosI.R. e Contribuição SocialLucro LíquidoDividendos
Aqui estão contidas as principais informações quantitativas e financeiras a respeito da evolução da performance do Banco Itaú. Apresenta um panorama geral dos resultados, da performance em bolsa e da dimensão do Banco - expressa pelo número de contas correntes, de funcionários e da rede de atendimento.
R$ Milhões
(*) Oper. de Crédito: empréstimos, leasing e adiantamentos sobre contratos de câmbio (ACC). (**) As garantias prestadas estão representadas por operações de avais, fianças e outras. (1) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995. (2) Legislação Societária.
Total de Ativos Operações de Crédito e Garantias Operações de Crédito (*) Garantias(**)DepósitosPatrimônio Líquido Recursos Administrados Fundos de Investimentos Carteiras Administradas
Balanço Patrimonial
Em quantidade
Número de Funcionários (consolid.) Itaú e subsidiárias BFB Banerj Bemge Banestado BEG Itaú Buen AyrePontos de Vendas (Ag. + PABs) Nº de Caixas EletrônicosNº de Contas Correntes (milhares)Nº de Contas Poupança (milhares)Nº de Cartões de Crédito (milhares)
Quantidades
Índices
Indic. por Lote de Mil Ações
Resultado (Acumulado no Período) 20012
18.259 9.057 8.022 1.035 9.907 3.150 6.946 4.899 2.047
24.445 12.206 10.818 1.388
10.547 3.337
10.351 8.229 2.122
32.068 14.128 12.325 1.803
11.556 3.842
14.149 11.450 2.699
46.357 16.916 14.414 2.502
18.278 4.198
17.699 13.754 3.945
48.995 16.123 14.104 2.018
21.207 4.651
21.056 16.990 4.065
51.911 19.596 16.890 2.706
23.226 5.907
31.994 25.753 6.241
0,98 3,26
26,16 29,02
120.4313.270
1,00 2,88
27,96 27,10
119.3473.160
1,24 4,95
32,09 45,00
119.7354.978
3,03 6,04
35,16 59,94
119.3906.275
2,90 7,46
39,45 59,12
117.9086.786
5,11 15,85 50,09
155,99
117.91017.834
24,412,52,2
22,310,31,4
20,915,41,9
18,717,21,6
21,318,91,8
21,031,63,6
37.11937.119
------
1.9056.5585.5875.422
897
36.63634.6951.703
----
2381.9027.4506.0885.1841.000
31.36829.9011.053
----
4141.8267.7546.0604.7091.104
36.26329.092
9065.624
---
6411.9708.8767.2964.4501.829
41.63029.319
8663.4636.296
--
1.6862.597
10.7718.5024.8551.799
39.01131.885
-2.8732.557
--
1.6962.545
11.7159.2906.9422.279
31 de Dezembro de
31 de Dezembro de
20022
1º Semestre de
199411995²1996²1997²1998²19992200022001220022
30 de Junho de
199411995²1996²1997²1998²19992200022001220022
30 de Junho de
199411995²1996²1997²1998²19992200022001220022
30 de Junho de
31 de Dezembro de30 de Junho de
43.15837.535
- 2.325
698 867 658
1.0753.186
15.85512.9728.4564.659
45.40937.679
-2.453
897 1.308 1.7021.3703.184
13.77712.2008.3094.590
47.52434.027
-2.7101.3278.027
-1.4332.995
11.71410.1457.4713.321
15,326,92,4
16,931,52,9
14,427,72,6
1,62 9,41
74,47 160,27
111.295 17.838
7,22 21,41 67,94
175,74
111.619 19.582
5,46 15,99 57,70
182,65
115.12021.297
87.022 34.839 30.158 4.681
28.754 8.288
56.243 49.819 6.424
81.757 34.281 29.615 4.666
28.331 7.583
56.056 49.711 6.345
69.555 27.253 23.674 3.579
27.875 6.642
41.664 36.545 5.119
5.072(764)3.465(443)1.841
629
6.842 (1.445)
4.190 (481) 2.389
682
3.871 (943) 2.000 (252) 1.048
180
2002
31 de Dezembro de
19941995199619971998199920002001
DemonstraçõesContábeis Consolidadas30 de Junho de 2002
4 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
O Conselho de Administração do Banco Itaú aprovou, em 05/08/2002, o Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis relativos ao primeiro semestre de 2002. Destacamos os fatos mais significativos do período.
1. No semestre, o Itaú obteve lucro líquido consolidado de R$ 1.048 milhões, com rentabilidade anualizada de 26,9% sobre o patrimônio líquido consolidado deR$ 8.288 milhões.
2. Os ativos consolidados do Itaú atingiram R$ 87.022 milhões ao final do semestre, evoluindo 16,2% sobre junho de 2001. A carteira de crédito totalizouR$ 34.839 milhões, 1,6% superior a dezembro de 2001. Destaca-se o crescimento do crédito ao comércio exterior que atingiu R$ 5.660 milhões, com evolução de 26,5% no semestre.
3. Os recursos consolidados captados e administrados chegaram a R$ 125.881 milhões, com evolução de 1,5% sobre dezembro de 2001. Os fundos de investimento totalizaram R$ 49.819 milhões e os depósitos a prazo fixo alcançaram R$ 5.730 milhões, com evolução de 24,6% no semestre.
4. A Itaú Seguros - Itauseg apresentou lucro líquido de R$ 125 milhões no semestre, com rentabilidade anualizada de 16,7% sobre o patrimônio líquido de R$ 1.556 milhões. Os prêmios consolidados auferidos, excetuando-se os do ramo saúde em 2002, atingiram R$ 802 milhões e as provisões técnicas R$ 900 milhões. O índice de sinistralidade foi de 52,5%, contra 60,9% no 1º semestre de 2001. Com isso, o combinedratio atingiu 97,7%, melhorando 0,5 ponto percentual. Estes índices atestam a qualidade da gestão e controle implantados na Itauseg.
5. A Itauseg, devido à reestruturação de funções, transferiu para a Itaú Previdência e Seguros - Itauprev a missão de preparar os produtos de seguros de vida a serem ofertados à base de clientes do Banco. A decisão justifica-se pela sinergia entre os produtos de seguros de vida e de previdência. As provisões técnicas de previdência e seguros VGBL atingiram R$ 1.640 milhões, com crescimento de 21,0% no semestre.
6. Seguindo a nova orientação do Banco Central do Brasil (Circular 3.068), o Itaú reclassificou os títulos e valores mobiliários de sua carteira, registrandoR$ 9.233 milhões como títulos para negociação,R$ 10.522 milhões como títulos disponíveis para venda e R$ 131 milhões como títulos mantidos até o vencimento. Essa classificação reafirma a forte capacidade do Itaú em absorver a volatilidade dos mercados.
7. No semestre o Itaú participou de emissões no mercado de capitais doméstico, assessorando clientes na captação de recursos que totalizaram R$ 7,8 bilhões. Em renda fixa, o Banco Itaú coordenou seis operações, totalizando aproximadamente R$ 3 bilhões de recursos captados para clientes, ou cerca de 51% do total das operações do semestre.
INFORMAÇÕES SOBRE OS RESULTADOS DOPRIMEIRO SEMESTRE DE 2002
8. O Itaú tem priorizado a atração, desenvolvimento e retenção de talentos, e contava com um quadro de 43.158 funcionários, ao final do semestre. Para seu desenvolvimento e treinamento, o Itaú investiu R$ 18 milhões. A remuneração fixa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 1.109 milhões. A remuneração e encargos médios por funcionário foi de R$ 25 mil, com evolução de 7,3% em relação a igual período de 2001. A parcela variável (participação nos lucros, comissões e premiações) atingiu R$ 118 milhões. Os benefícios sociais proporcionados aos funcionários e seus dependentes foram de R$ 217 milhões.
9. A Fundação Itaú Social investiu R$ 4 milhões em projetos sociais nas áreas de educação e saúde, seguindo seu foco de atuação. Destaca-se no semestre o lançamento do Prêmio Escrevendo o Futuro em parceria com o MEC, Undime e TV Futura, tendo a coordenação do Cenpec. O programa Melhoria da Educação no Município, já alcançou mais de 500 cidades do país e mais de um milhão de alunos e 40 mil educadores, desde o seu lançamento em 1999. O Programa Parcerias, um componente do projeto “Educação & Participação”, conquistou este ano a adesão de empresas, instituições e fundações que propiciarão apoio financeiro, técnico e pedagógico aos 30 programas finalistas do Prêmio Itaú-Unicef 2001.
10. O Itaú Cultural, no semestre, teve sua sede em São Paulo remodelada, ganhando espaços mais amplos e recursos tecnológicos mais modernos para oferecer aos visitantes uma programação regular e com múltiplas expressões da produção artística contemporânea, além de oficinas educativas para crianças e um ambiente com novidades cibernéticas para os jovens. A partir de maio, quando houve a reabertura da sede, foram realizadas 14 palestras e oficinas, 3 exposições, 3 espetáculos e 29 mostras de cinema e vídeo e outras atividades que tiveram a participação de mais de 37 mil visitantes. O Itaú Cultural firmou, em janeiro, acordo com o MEC no projeto “Laboratório dos Sentidos” que está sendo executado em 40 escolas de Goiás, Santa Catarina, Pernambuco e Paraíba.
Esses dados destacam os resultados do semestre e refletem o apoio e estímulo de nossos clientes e acionistas, e o dedicado empenho de nossos funcionários. O Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis em forma completa serão publicados nos jornais “Gazeta Mercantil” e “Diário Oficial do Estado de São Paulo”, edição de 8 de agosto de 2002 e já se encontram disponíveis no site do Itaú na Internet (www.itau.com.br).
São Paulo, 5 de agosto de 2002
Olavo Egydio SetubalPresidente do Conselho de Administração
5Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
Senhores Acionistas:
Apresentamos o Relatório da Administração e as demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. e de suas controladas, relativos ao primeiro semestre de 2002, os quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (Bacen) e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
AMBIENTE ECONÔMICO
A forte ansiedade dos mercados em relação às eleições presidenciais de outubro próximo e o clima de aversão ao risco instaurado no cenário internacional, que passaram a se manifestar crescentemente a partir de maio, provocaram acentuada desvalorização do Real, com efeitos desfavoráveis sobre a inflação, os encargos da dívida pública e a atividade econômica.
A inflação acumulou 2,9% no semestre (IPCA), pelo efeito dos preços administrados (reflexo da variação cambial), enquanto os preços livres mantiveram tendência declinante. A atual evolução dos preços poderá pôr em risco o cumprimento da meta inflacionária de 5,5%, ainda que a taxa de juros venha a ser mantida.
O superávit primário consolidado do governo alcançou 3,4% como proporção do PIB nos 12 meses encerrados em junho, em linha com a nova meta de 3,75% para 2002. A razão dívida pública/PIB aumentou de 54,6% para 58,6% entre abril e junho de 2002, principalmente pelo efeito da desvalorização. O governo vem oferecendo papéis com vencimento para os próximos meses em substituição aos que vencem em 2003, reduzindo as pressões provocadas pelo momento político.
Para atenuar as pressões nas contas externas, o governo sacou US$ 10,0 bilhões disponíveis no FMI em junho e negociou a redução do piso de reservas internacionais de US$ 20,0 bilhões para US$ 15,0 bilhões, ampliando a capacidade de intervenção no mercado de câmbio e permitindo o resgate antecipado de até US$ 3,0 bilhões da dívida externa pública. O déficit em conta corrente reduziu-se de US$ 13,3 bilhões para US$ 8,3 bilhões no semestre, em comparação a igual período de 2001, pela reversão do déficit comercial para um superávit de US$ 2,6 bilhões, contribuindo para mitigar o efeito da redução da entrada de capitais. O governo iniciou novas conversações com o FMI, visando aumentar o apoio financeiro internacional durante a transição política.
EVENTOS RELEVANTES DO PERÍODO
Processo para aquisição do Banco Sudameris Brasil S.A.
No dia 3 de maio foi assinado com a Banca IntesaBci S.p.A. e Banque Sudameris S.A. o contrato para aquisição de 94,58% do Banco Sudameris Brasil S.A. por um valor representado pela soma de US$ 925 milhões de ágio e o patrimônio líquido ajustado (PLA) do banco em 31.12.2001. Os procedimentos estabelecidos no contrato para apuração do PLA estão em andamento.
Programa de ADRs
Em 21 de fevereiro de 2002 o Itaú iniciou a negociação das ações no pregão da Bolsa de Valores de New York (NYSE), elevando seu programa de ADR ao Nível II. Esta nova situação elevou o volume médio diário negociado das ações Itaú para R$ 30 milhões, implicando substancial aumento de liquidez. Com esse volume o Itaú passa a candidatar-se como alternativa de investimento para diversos investidores institucionais internacionais.
Governança Corporativa
A Assembléia de Acionistas aprovou, em 30 de abril, alteração estatutária ampliando os direitos das ações preferenciais. A alteração concede ao preferencialista o direito de venda conjunta com o bloco de controle (Tag Along) por preço equivalente a 80% do preço pago às ações do acionista controlador. Esta importante alteração, inédita no mercado brasileiro, aproxima os direitos das ações preferenciais do Itaú aos direitos usualmente concedidos nos mercados internacionais, ampliando, assim, o interesse de investidores estrangeiros pela ação. É também uma forte demonstração de confiança dos acionistas controladores na capacidade do Itaú superar os desafios impostos pela globalização dos mercados financeiros.
Na mesma Assembléia, foi eleito membro do Conselho de Administração do Banco, Alcides Lopes Tápias. Em seu diferenciado curriculum vitae destacam-se sua vivência no mercado financeiro, as posições de destaque que ocupou em grandes empresas privadas brasileiras, além de ter ocupado o cargo de Ministro de Estado do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior. Sua presença no Conselho, juntamente com a de outros membros não ligados historicamente ao Banco, vem reforçar o princípio de dotar o Itaú de uma gestão cada vez mais aberta, profissional e de alta qualidade.
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO - 1º SEMESTRE DE 2002
6 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
Reconhecimentos
No semestre, o Itaú recebeu reconhecimentos que destacam sua atuação de forma variada.
PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS
Os resultados do semestre foram forte e positivamente influenciados pelo impacto da desvalorização do Real nos investimentos externos do Itaú. Por outro lado, a administração decidiu fazer provisões elevadas para fazer frente à alta volatilidade dos mercados.
• Melhor Companhia Aberta - 2001
• Melhor Banco no Brasil - 2002
• Melhor captador de recursos do sistema financeiro - América Latina
(Best Financial-sector borrower - Latin America) - 2002
• 3ª marca mais valiosa na América Latina - 2001
• Destaque em Transparência (5º ano consecutivo) - 2001
• Melhor Web Site de Relações com Investidores da América Latina - 2002
• Menção Honrosa - Melhor Relações com Investidores do Brasil e da América Latina - 2002
• Menção Honrosa - Melhor Relatório Anual da América Latina - 2002
• Menção Honrosa - Melhor Comunicação com o Mercado de Varejo da América Latina - 2002
• Menção Honrosa - Melhor Governança Corporativa da América Latina - 2002
• Prêmio e-Finance - em 4 categorias: Sites de Relações com Investidores, Seguros, Storage e de
Distribuição de Fundos (Investa) - 2002
• Melhor Internet Banking do Brasil, na modalidade de banco nacional, nas categorias Serviço
para Pessoa Jurídica e para Pessoa Física - 2001
• Top de Marketing 2002, pelas campanhas do Super PIC Carnaval e de Captação de Recursos
Abamec Nacional
Global Finance
Euromoney
Brandchannel
Atlantic Rating
Investor Relations Magazine
Investor Relations Magazine
Investor Relations Magazine
Investor Relations Magazine
Investor Relations Magazine
Revista Executivos Financeiros
Centro de Excelência Bancária da FGV-SP,
Ibope e-Ratings e revista Business Standard
ADVB
Resultados - R$ milhões
Lucro Líquido Consolidado Recorrente
Lucro Líquido Consolidado
Lucro Líquido Individual
Resultados por Lote de Mil Ações - R$
Lucro Líquido Consolidado
Valor Patrimonial
Juros Sobre o Capital Próprio
Preço da Ação PN (1)
Juros Totais Sobre o Capital Próprio - R$ milhões
Capitalização de Mercado (2) - R$ milhões
Balanço Patrimonial - R$ milhões
Ativos Totais
Empréstimos Totais
Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados
Dívida Subordinada
Patrimônio Líquido Individual
Patrimônio Líquido Consolidado
Índices Financeiros (%)
Lucro Líquido Consolidado Recorrente / Patrimônio Líquido (anualizado)
Lucro Líquido Consolidado / Patrimônio Líquido (anualizado)
Lucro Líquido Consolidado / Ativos Totais (anualizado)
Quociente de Solvabilidade (Índice de Basiléia) (3)
Índice de Eficiência
Índice de Imobilização (3)
1.071
1.048
996
9,41
74,47
1,62
160,27
180
17.838
87.022
34.839
125.881
1.887
9.247
8.288
27,5
26,9
2,4
15,3
55,2
33,9
1.232
1.457
1.384
12,90
64,76
3,43
192,98
387
21.787
74.886
31.099
107.008
-
7.741
7.311
36,5
43,8
3,9
13,7
56,0
43,9
(13,1)
(28,1)
(28,0)
(27,1)
15,0
(52,8)
(16,9)
(53,4)
(18,1)
16,2
12,0
17,6
-
19,4
13,4
1º Semestre
2002
1º Semestre
2001
Evolução
(%)
(1) Cotação média do mês de junho. (2) Calculado com base na cotação média das ações preferenciais em junho. Com isso, o Itaú é a empresa de maior valor de mercado, entre os bancos brasileiros.(3) Calculado com base no balanço consolidado econômico-financeiro.
7Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
ATIVOS E EMPRÉSTIMOS
POLÍTICA DE CRÉDITO E PROVISÕES
No semestre foram lançados R$ 943 milhões em despesas na rubrica “provisões para devedores duvidosos”. Esses valores estão concentrados em créditos a pessoas físicas (R$ 825 milhões) e refletem a deterioração dos níveis de inadimplência do segmento. Diversas medidas internas foram tomadas desde o 2º semestre de 2001, restringindo o crédito aos sub-segmentos de pessoas físicas de maior risco, visando a melhoria dos indicadores, o que já começou a ocorrer. No semestre foram recuperados R$ 121 milhões de créditos anteriormente baixados.
No balanço, além das provisões mínimas exigidas pela Resolução 2.682 do Banco Central do Brasil, de R$ 2.196 milhões, o Itaú manteve provisão excedente de R$ 715 milhões para absorver eventuais perdas, associadas à volatilidade na conjuntura econômica nacional e setorial, valendo-se de suas bases históricas. O total destas provisões, de R$ 2.911 milhões, representa 9,7% do saldo final das operações de crédito em junho de 2002 (8,1% em igual período de 2001) e excede em R$ 1.132 milhões os valores dos créditos sem apropriação de receita (non-accrual). Estes, por sua vez, representam 5,9% do total da carteira (4,3% em igual período de 2001).
O Itaú manteve no seu balanço provisões para desvalorização de títulos excedentes ao seu valor de mercado deR$ 1.147 milhões, dos quais R$ 550 milhões foram reclassificados para conta de patrimônio líquido (Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos), para absorver eventuais perdas associadas à elevada volatilidade dos mercados financeiros. No semestre, seguindo a Circular 3.068 do Banco Central do Brasil, o Itaú classificou os títulos e valores mobiliários de sua carteira, conforme quadro abaixo.
O ambiente macro-econômico influenciou a demanda por empréstimos, fazendo com que a evolução do seu saldo fosse apenas 1,6% no semestre. Observa-se o crescimento de 26,5% na carteira de comércio exterior acima da valorização do dólar.
(1) Com impacto de R$ 45 milhões no patrimônio líquido.
Essa classificação reafirma a forte capacidade do Itaú em absorver a volatilidade dos mercados.
Empréstimos Totais
Moeda Nacional
Pessoas Físicas
Micro, Pequenas e Médias Empresas
Grandes Empresas
Moeda Estrangeira
Comércio Exterior
Banco Itaú Buen Ayre
Outros
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
12,0
7,8
12,2
30,0
(2,2)
24,5
22,0
(62,6)
68,2
82,7
5,9
1,6
(2,9)
2,2
2,3
(9,7)
15,5
26,5
(50,9)
15,3
33,8
2,6
31.099
23.308
10.686
2.465
10.157
7.791
4.640
961
2.190
7.374
18.711
34.282
25.878
11.738
3.132
11.008
8.404
4.476
732
3.196
10.070
19.318
34.839
25.135
11.995
3.205
9.935
9.704
5.660
360
3.684
13.471
19.818
Evolução %
(A/C)
Evolução %
(A/B)
30/06/2001
(C)
31/12/2001
(B)
30/06/2002
(A)
(Em R$ milhões)
(Em R$ milhões)
Classificação
Títulos para Negociação
Títulos Disponíveis para Venda(1)
Títulos Mantidos até o Vencimento
Instrumentos Financeiros
Valor de Mercado da Carteira
9.233
10.522
131
529
20.415
8 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
RECURSOS CAPTADOS E ADMINISTRADOS
MERCADO DE CAPITAIS
No semestre o Itaú participou de diversas emissões no mercado de capitais doméstico, assessorando clientes na captação de recursos que totalizaram R$ 7,8 bilhões.
Em renda fixa, o Banco Itaú atuou como coordenador de seis operações, totalizando um volume de aproximadamenteR$ 3 bilhões de recursos captados para clientes, o que representa cerca de 51% do total das operações realizadas no período.
Em particular, destacam-se as emissões de debêntures da Copel - Companhia Paranaense de Energia, em montante de R$ 500 milhões, por um prazo de até cinco anos, e da Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - Sabesp, de R$ 400 milhões, nas quais o Itaú atuou como coordenador líder.
Em renda variável o Itaú teve importante papel na oferta global de ações da Companhia Vale do Rio Doce, que atingiu volume de R$ 4,5 bilhões captados de investidores institucionais e por meio de oferta no varejo, com a utilização de recursos do FGTS.
Itaú Corretora de Valores
No semestre, a Itaú Corretora ocupou a quinta posição no ranking da Bovespa, com volume negociado de R$ 6.579 milhões, representando 4,7% do volume total da Bovespa. Na BM&F, a Itaú Corretora melhorou sua participação passando para a sétima posição, com 3,3 milhões de contratos negociados, representando 3,7% do mercado. O Itautrade (www.itautrade.com.br), o home broker da Itaú Corretora, apresentou excelentes resultados no semestre, subindo do sexto lugar para o terceiro lugar no ranking da Bovespa, com volume de R$ 212 milhões e participação de mercado de 12,7%.
A equipe de análise de investimentos da Itaú Corretora ficou classificada entre as cinco melhores equipes do mercado, entre 21 equipes, no ranking da Agência O Estado / IBMEC, em junho de 2002. Foi também classificada como a segunda casa mais lida na América Latina em maio de 2002 pelo ranking da First Call.
Em junho, a Itaú Securities Inc., subsidiária da Itaú Corretora em Nova York, obteve a licença da National Association of Securities Dealer (NASD) para iniciar suas operações no mercado norte-americano, operando inicialmente títulos e ações, com foco no Brasil.
OPERAÇÕES INTERNACIONAIS
No 1º semestre de 2002 o Itaú reforça sua posição como um dos líderes em financiamento ao comércio exterior, aliando a competência em operações tradicionais à expertise em estruturas diferenciadas.
O saldo das operações de comércio exterior atingiu US$ 3,3 bilhões (aí incluídos repasses de linhas do BNDES Exim, assunções de dívidas, garantias, financiamentos a importação e exportação nas suas diversas modalidades).
Destaca-se a evolução de 24,6% dos depósitos a prazo no semestre, incluindo os do Itaú Buen Ayre, que recebeu boa parte dos recursos migrados dos fundos de investimento, que passaram por período de maior volatilidade na valorização das suas cotas, reflexo da situação de mercado.
Recursos Totais
Recursos Próprios Livres
Recursos Captados
Depósitos à Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Depósitos Interfinanceiros
Obrigações por Repasses
Obrigações por Empréstimos
Cobrança e Arrecadação de Tributos
Carteira de Câmbio
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Dívida Subordinada
Itaú Buen Ayre
Recursos Administrados
Fundos de Investimento
Carteiras Administradas
17,6
18,9
17,0
5,7
5,2
20,9
34,9
(0,7)
77,9
(3,9)
11,7
25,0
84,9
20,7
-
(73,1)
18,3
17,7
23,3
1,5
14,4
1,2
(8,5)
1,6
28,0
1,8
32,6
28,8
(4,4)
4,8
11,6
(32,7)
7,3
31,7
(65,0)
0,8
0,2
5,6
107.008
4.656
54.807
5.916
15.170
4.577
9.448
3.879
363
3.312
5.460
590
1.823
2.865
-
1.404
47.545
42.337
5.208
123.970
4.843
63.331
6.836
15.694
4.325
12.524
2.906
501
3.327
5.821
660
5.004
3.224
1.433
1.076
55.796
49.711
6.085
125.881
5.538
64.100
6.253
15.952
5.536
12.750
3.852
645
3.182
6.101
737
3.369
3.459
1.887
377
56.243
49.819
6.424
Evolução %
(A/C)
Evolução %
(A/B)
30/06/2001
(C)
31/12/2001
(B)
30/06/2002
(A)
(Em R$ milhões)
9Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
O International Cash Management - produto para gestão de contas correntes no exterior através da Internet - expandiu significativamente sua base de clientes. O produto, lançado em setembro de 2001, representa uma fonte importante de relacionamento com os clientes, pelo suporte a suas operações no exterior.
Através de sua Agência Cayman, o Itaú realizou no semestre captações no mercado internacional no total de US$ 680 milhões. Destaca-se a operação de US$ 250 milhões, com prazo de 5 anos, através de securitização de ordens de pagamento de clientes recebidas do exterior, com rating “AAA”.
Adicionalmente, o Itaú teve importante participação na originação, distribuição e venda de emissões de empresas brasileiras no mercado de renda fixa internacional, as quais atingiram o montante de US$ 2,3 bilhões.
Em função da volatilidade dos mercados, o Itaú tem mantido elevado nível de liquidez em suas unidades externas, que atingiu US$ 3.282 milhões no final do semestre.
Banco Itaú Europa
Os ativos do Banco Itaú Europa mantiveram seu ritmo de expansão e atingiram ao final do semestre EUR 1.881 milhões, com variação de 8,4% sobre o 1º semestre de 2001. Para este crescimento, foi significativa a atuação do Banco nas suas emissões no mercado de capitais europeu. No semestre foram emitidos EUR 125 milhões a 3 anos e EUR 50 milhões a 5 anos. O volume total de depósitos interbancários e de clientes, e captações estruturadas foi de EUR 1.610 milhões em 30 de junho de 2002.
O lucro líquido no semestre foi de EUR 10 milhões, que expressa rentabilidade anualizada de 9,5% sobre o patrimônio líquido de EUR 201 milhões. O Banco apresentou índice de solvabilidade de 22,8%.
Banco Itaú Buen Ayre
A situação política e econômica na Argentina continua extremamente incerta e difícil, com enormes impactos no sistema financeiro local. Este foi atingido por medidas governamentais que desequilibraram sua situação patrimonial e de liquidez.
Apesar desse ambiente, o Banco Itaú Buen Ayre apresentou resultados positivos em função da liquidez e da qualidade de seus ativos. O Banco manteve-se em posição líquida, doador permanente de recursos no mercado financeiro, e também efetuando novos empréstimos para clientes. O Banco está implantando processo de redução de custos para compatibilizar sua estrutura operacional com sua nova dimensão operacional.
Os níveis de provisões para créditos, considerando aquelas nos livros locais e aquelas nos livros brasileiros continuam sendo considerados suficientes pela administração para absorver as perdas esperadas.
SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO
A Itaú Seguros - Itauseg e suas subsidiárias, apresentaram lucro líquido de R$ 125 milhões no semestre, com rentabilidade anualizada de 16,7% sobre o patrimônio líquido de R$ 1.556 milhões. Os prêmios consolidados auferidos, excetuando-se os do ramo saúde em 2002, atingiram R$ 802 milhões e as provisões técnicas R$ 900 milhões. O índice de sinistralidade foi de 52,5%, contra 60,9% observado em igual período de 2001. Com isso, o combined ratio atingiu 97,7%, melhorando 0,5 ponto percentual. Estes índices atestam a qualidade da gestão e controle implantados na Itauseg.
No semestre, a Itaú Previdência e Seguros - Itauprev lançou uma nova família de produtos, o Flexprev VGBL, que complementa a família de produtos FAPI e Flexprev PGBL. Este novo produto foi estruturado sob a legislação de seguro com cobertura de sobrevivência e surgiu para atender aos clientes que desejam investir na formação de poupança de aposentadoria, mas que não se beneficiam com o abatimento no imposto de renda permitido para as aplicações em planos de previdência. Em apenas dois meses e meio foram comercializados mais de 36 mil planos, fechando o semestre em R$ 92 milhões de provisões matemáticas.
As provisões técnicas dos planos de previdência e seguros VGBL atingiram R$ 1.640 milhões, com crescimento de 21,0 % no semestre. As receitas de planos acrescidas das receitas de seguros Flexprev VGBL totalizaram R$ 368 milhões com crescimento de 56,1% neste período.
Ativos Consolidados
Operações de Crédito
Recursos Próprios Livres e Captados
Recursos Administrados
Patrimônio Líquido
Lucro Líquido
Lucro Líquido/Patrimônio Líquido % (anualizado)
Lucro Líquido/Ativos Totais % (anualizado)
Coeficiente de Solvabilidade %
58,1
54,2
60,5
37,3
41,3
19,4
-
-
-
Evolução %
3.672
1.196
3.462
627
458
26
11,6
1,4
28,6
1º Semestre
2001
5.805
1.844
5.557
862
647
31
9,8
1,1
22,8
1º Semestre
2002
(em R$ milhões)
Itaú Europa + Itaú Europa Luxembourg
10 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
Como consequência de reestruturações de funções, a Itauseg transfere para a Itauprev a missão de preparar os produtos de seguros de vida a serem ofertados à base de clientes do Banco. A decisão justifica-se pela sinergia entre os produtos de seguros de vida e de previdência.
A Itaú Capitalização - Itaucap comercializou 443 mil títulos de capitalização. Os destaques foram a comercialização do PIC Carnaval, com mais de 180 mil títulos comercializados, e o lançamento do Super PIC Copa, desenvolvido para celebração da Copa do Mundo 2002, registrando mais de 99 mil títulos comercializados. As reservas totalizaram R$ 848 milhões no final do semestre.
CLIENTELA, DISTRIBUIÇÃO E VOLUMES OPERACIONAIS
Os clientes ativos do Itaú e bancos coligados totalizavam 8,7 milhões ao final do semestre. Considerando todas as pessoas físicas e jurídicas com pelo menos uma linha de negócios com o Itaú ou com suas subsidiárias no setor financeiro este número é superior a 15 milhões.
No período, foram inauguradas 16 novas agências Itaú. Adicionalmente, foi efetivada a conversão de 121 agências de bancos subsidiários em agências Itaú, com a incorporação de 3 agências desses bancos às do Itaú.
A rede de Agências Personnalité, especializada em clientes que demandam orientação financeira e atendimento personalizado, cresceu para 55 agências. Os volumes de negócios e o número de clientes tiveram fortes evoluções no 1º semestre de 2002 (46% e 32% respectivamente). A imagem do Itaú Personnalité no mercado tem apresentado evolução significativa, como atesta o volume de novos clientes conquistados por meio de indicações de já clientes.
No semestre, a rede de caixas eletrônicos Itaú foi fortemente expandida, chegando a 15.555 CEIs.
No final do semestre 76% das transações de clientes eram efetuadas através dos canais de auto-atendimento.
No semestre, os gastos em informática totalizaram R$ 630 milhões, incluindo aquisição de hardware e software, custeio da operação/manutenção e desenvolvimento da infra-estrutura existente.
RECURSOS HUMANOS
O Banco Itaú e as empresas controladas contavam com 43.158 funcionários, ao final do semestre. A remuneração fixa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 1.109 milhões. A remuneração e encargos médios por funcionário foi de R$ 25 mil, com evolução de 7,3% em relação a igual período de 2001. A parcela variável (participação nos lucros, comissões e premiações) paga diretamente aos funcionários atingiu R$ 118 milhões.
Os benefícios sociais proporcionados aos funcionários e seus dependentes totalizaram R$ 217 milhões. Os Planos de Aposentadoria Complementar beneficiam mais de 10 mil ex-funcionários. As contribuições alcançaram R$ 15 milhões, no semestre.
Reconhecendo a importância da identificação da Cultura Organizacional e da definição de práticas gerenciais para o desenvolvimento das pessoas, no semestre o Itaú concluiu o diagnóstico de sua Cultura Organizacional. Com o envolvimento dos executivos, estão sendo definidas as políticas gerenciais e de gestão de pessoas.
Clientes Ativos
Contas correntes
Contas poupança
Clientes home & office banking
8,7
14,2
(2,4)
43,8
Evolução %
8,0
11,3
8,3
1,6
1º Semestre
2001
8,7
12,9
8,1
2,3
1º Semestre
2002Clientes
(em milhões)
Transações em caixas eletrônicos
Home & Office Banking
Débitos automáticos
Transações por telefone via URA
Compras com cartão de débito
Centrais de atendimento telefônico
Transações por fax via URA
Total de transações no auto-atendimento
16,6
55,1
18,6
6,0
21,2
-
(25,0)
20,4
Evolução %
385
98
118
67
33
20
8
729
1º Semestre
2001
449
152
140
71
40
20
6
878
1º Semestre
2002Auto-atendimento - Volumes Semestrais
(em milhões)
11Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
O Itaú tem priorizado a atração, desenvolvimento e retenção de talentos. Os investimentos em desenvolvimento e treinamento dos funcionários totalizaram R$ 18 milhões. Os programas de capacitação visam desde o treinamento básico para os postos iniciais do Banco, formação e desenvolvimento de gerentes das áreas comercial e operacional, desenvolvimento da gerência média, até a preparação de funcionários para assumir postos-chave na organização por meio de cursos de mestrado e de MBA em escolas de primeira linha, tanto no Brasil como no exterior.
O Programa Oportunidades de Carreira, implementado em 2001, já possibilitou a transferência de 962 funcionários, por iniciativa deles mesmos, entre diferentes áreas do Banco, facilitando o processo de mobilidade interna e o encarreiramento dos funcionários e contribuindo para a retenção de talentos.
ATUAÇÃO SOCIAL
Criar, desenvolver e apoiar projetos sociais prioritariamente nas áreas de educação e saúde. Este é o foco da FundaçãoItaú Social. No semestre, com investimentos de R$ 4 milhões, a instituição cumpriu mais uma etapa importante do programa Melhoria da Educação no Município e de seu amplo projeto Educação & Participação. Além disso lançou, em abril de 2002, o Prêmio Escrevendo o Futuro, destinado a alunos da 4ª e 5ª série do ensino fundamental de escolas públicas de todo o país.
O programa Melhoria da Educação no Município, em parceria com Unicef, Cenpec - Centro de Estudos e Pesquisas em Educação, Cultura e Ação Comunitária e Undime (União dos Dirigentes Municipais de Educação), já atingiu mais de 500 cidades do país e mais de um milhão de alunos e 40 mil educadores, desde o seu lançamento em 1999.
O Programa Parcerias, um componente do projeto “Educação & Participação”, conquistou este ano a adesão de empresas, instituições e fundações que propiciarão apoio financeiro, técnico e pedagógico aos 30 programas finalistas do Prêmio Itaú-Unicef 2001. Também teve início no semestre a ampliação do Estudo sobre o Perfil dos Programas inscritos no Prêmio Itaú-Unicef, que contém informações relevantes sobre ONGs brasileiras.
O Prêmio Escrevendo o Futuro conta com a parceria do MEC - Ministério da Educação, da UNDIME - União Nacional dos Dirigentes Municipais de Educação e da TV Futura, tendo a coordenação do CENPEC. Este Prêmio está voltado a alunos da 4ª e 5ª séries do ensino fundamental regular de escolas públicas de todo o Brasil, com o objetivo de desenvolver o gosto pela escrita. Seus objetivos vão muito além da premiação, estando previstos em seu planejamento ações para formação dos educadores como a “Jornada Itaú de Escrita”, que são oficinas de produção de textos para alunos e professores; elaboração de subsídios e orientações para as escolas participantes; e valorização e ampliação do universo cultural dos participantes.
No semestre, a Fundação Itaú Social conquistou os seguintes reconhecimentos: Prêmio Top Social 2001, da Associação dos Dirigentes de Vendas e Marketing do Brasil, pelo Projeto “Saúde & Cidadania”; e Prêmio Marketing Best de Responsabilidade Social, da Editora Referência e da Fundação Getúlio Vargas, com o Programa “Melhoria da Educação no Município”.
ATUAÇÃO CULTURAL
O Itaú Cultural tem a vocação de “fomentar, articular e difundir conhecimento, produção e distribuição das artes com novas tecnologias para ampliar o acesso e colaborar com o processo de participação social”.
No semestre, sua sede em São Paulo foi remodelada e ganhou espaços mais amplos e recursos tecnológicos mais modernos para oferecer aos visitantes uma programação regular e com múltiplas expressões da produção artística contemporânea, além de oficinas educativas para crianças e um ambiente com novidades cibernéticas para os jovens.
A partir de maio, quando houve a reabertura da sede, foram realizadas 14 palestras e oficinas, 3 exposições, 3 espetáculos e 29 mostras de cinema e vídeo e outras atividades que tiveram a participação de mais de 37 mil visitantes.
Reafirmando seu compromisso com a comunidade, o Itaú Cultural firmou em janeiro acordo com o Ministério da Educação no projeto “Laboratório dos Sentidos”. O projeto piloto está sendo executado em 40 escolas de Goiás, Santa Catarina, Pernambuco e Paraíba.
AGRADECIMENTOS
Agradecemos aos nossos acionistas pela confiança e apoio indispensáveis para o desenvolvimento contínuo alcançado pelo Itaú. Aos nossos clientes, o nosso agradecimento especial pela confiança e fidelidade, às quais procuramos retribuir com um atendimento que satisfaça suas necessidades de serviços financeiros com qualidade e conveniência. Expressamos também reconhecimento aos nossos funcionários e colaboradores pelo esforço que têm dedicado ao Banco, levando-o a resultados destacados e à constante melhoria de nossos produtos e serviços.
(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 05/08/2002)
12 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADOEm R$ mil
CIRCULANTE DISPONIBILIDADES APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4 b) Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (Provisões para Perdas) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (Notas 4 c e 5) Carteira Própria Vinculados a Compromissos de Recompra Vinculados a Prestação de Garantias Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores: Contratos e Prêmios a Exercer Vinculados ao Banco Central Moedas de Privatização (Provisões para Desvalorizações) (Nota 5 f) Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 4 d, 5 c e 15 a) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Pagamentos e Recebimentos a Liquidar Créditos Vinculados: Depósitos no Banco Central SFH - Sistema Financeiro da Habitação
Repasses Interfinanceiros Correspondentes
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS Recursos em Trânsito de Terceiros Transferências Internas de Recursos OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 6) Operações de Crédito: Setor Público Setor Privado (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e 6 e) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 6)
Operações de Arrendamento e Subarrendamento a Receber: Setor Privado
(Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e 6 e) OUTROS CRÉDITOS (Nota 6) Carteira de Câmbio (Nota 7 a) Rendas a Receber Negociação e Intermediação de Valores Créditos Especificos Diversos (Nota 11 a) (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4 e e 6 e) OUTROS VALORES E BENS Investimentos Temporários (Provisões para Perdas) Outros Valores e Bens (Provisões para Desvalorizações) Despesas Antecipadas REALIZÁVEL A LONGO PRAZO APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4 b) Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (Provisões para Perdas) TíTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (Notas 4 c e 5) Carteira Própria Vinculados a Compromissos de Recompra Vinculados a Prestação de Garantias Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores: Contratos e Prêmios a Exercer Vinculados ao Banco Central (Provisões para Desvalorizações) (Nota 5 f) Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 4 d, 5 c e 15 a) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Créditos Vinculados: Depósitos no Banco Central SFH - Sistema Financeiro da Habitação Repasses Interfinanceiros OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 6) Operações de Crédito: Setor Público Setor Privado (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e 6 e) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 6) Operações de Arrendamento e Subarrendamento a Receber: Setor Privado (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e 6 e) OUTROS CRÉDITOS (Nota 6) Carteira de Câmbio (Nota 7 a) Rendas a Receber Negociação e Intermediação de Valores Créditos Específicos Diversos (Nota 11 a) (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e 6 e) OUTROS VALORES E BENS Despesas Antecipadas PERMANENTE INVESTIMENTOS (Nota 4 f) Participações em Coligadas e Controladas: No País (Notas 8, 14 a, 21 a e 21 d) No Exterior (Notas 8, 14 a, 21 b e 21 c) Outros Investimentos (Nota 8 ) (Provisão para Perdas) IMOBILIZADO DE USO (Nota 4 g) Imóveis de Uso Outras Imobilizações de Uso (Depreciações Acumuladas) DIFERIDO (Nota 4 h) Ágios a Amortizar (Notas 2 a e 12 d) Gastos de Organização e Expansão (Amortização Acumulada)TOTAL DO ATIVO
44.139.391 1.748.085
10.896.555 7.038.050 3.860.996
(2.491)7.447.599 3.386.179 2.298.683 1.365.781
- 123.324
- -
273.632 6.095.291 2.415.170
3.669.172 10.735
- 214
2.243 460
1.783 11.002.674
150.529 11.810.080
(957.935) 85.677
87.862 (2.185)
6.642.3864.533.772 165.106 56.736
- 1.896.855
(10.083) 218.881
- -
225.562 (77.371)
70.690 18.607.008
207.512 212.452 (4.940)
8.626.887 3.185.777 4.496.757
176.227
- 595.153
- 172.97347.359
- 47.359
- 7.730.186
436.178 8.208.694 (914.686)
68.578
69.918 (1.340)
1.779.651 204.465
3.933 - -
1.584.171 (12.918) 146.835 146.835
13.154.714 9.662.014
8.463.485 1.055.960
144.376 (1.807)
1.308.940 1.470.171 1.655.783
(1.817.014)2.183.760 1.848.012
607.004 (271.256)
75.901.113
32.084.498 1.296.205 5.869.855 4.093.224 1.782.224
(5.593)4.407.663 2.768.773 1.796.158
443.354
104.975 - -
(705.597) -
5.948.129 2.653.514
3.226.879 55.629 11.871
236 4.975 1.059 3.916
9.022.994
109.846 9.870.877 (957.729)
-
- -
5.340.016 3.295.224
341.649 526.830
1.300 1.183.921
(8.908) 194.661
- -
237.051 (82.341)
39.951 18.982.687
125.349 132.025 (6.676)
9.710.339 5.146.165 4.481.451
271.882
- -
(189.159) -
5.094
- 5.094
- 6.814.316
276.787 6.992.088 (454.559)
-
- -
2.300.350 469.973
4.103 73.425
- 1.771.859
(19.010) 27.239 27.239
11.269.353 8.485.965
7.345.656 1.009.247
132.869 (1.807)
1.195.144 1.449.499 1.414.167
(1.668.522) 1.588.244 1.379.961
401.918 (193.635)
62.336.538
59.832.312 2.046.416
13.263.078 7.059.180 6.206.389
(2.491)11.109.865 7.014.523 2.237.203 1.366.028
- 151.623
2 -
340.486 6.919.221 2.646.819
4.250.350 11.801
- 10.251 9.308
462 8.846
13.586.771
182.440 14.629.708 (1.225.377)
571.795
619.699 (47.904)
11.835.7994.517.986 648.827 119.669
- 6.576.577
(27.260) 490.059
3.640 (3.639)
427.058 (147.313)
210.313 23.691.965
207.512 212.452 (4.940)
8.707.643 6.195.326 1.465.733
245.737
- 612.803
- 188.044 209.391
1.436 207.955
- 9.323.765
507.014 10.259.738 (1.442.987)
546.259
613.642 (67.383)
4.410.370 204.465
4.174 589
60.451 4.241.253 (100.562)
287.025 287.025
3.497.469 944.312
105.784 472.727 370.849 (5.048)
2.287.664 2.432.534 2.141.291
(2.286.161) 265.493
- 497.666
(232.173) 87.021.746
49.034.250 1.597.202 7.248.293 3.790.497 3.463.457
(5.661)9.152.292 7.222.860 2.145.068
443.756
110.150 - 2
(769.544) -
7.325.140 3.123.633
4.133.559 64.913
- 3.035
23.190 6.197
16.993 12.130.201
135.607 13.155.713 (1.161.119)
544.339
602.179 (57.840)
10.610.303 3.348.698
590.605 699.319 45.712
5.944.036 (18.067) 403.290
3.640 (3.639)
411.210 (161.442)
153.521 22.625.532
125.349 132.025 (6.676)
9.558.329 5.170.321 4.072.282
415.756
39.974 94.429
(234.433) -
146.733
1.190 145.543
- 7.911.273
316.029 8.456.026 (860.782) 649.308
689.899 (40.591)
4.204.158 471.087
4.760 26.223
- 3.754.182
(52.094) 30.382 30.382
3.226.120 708.803
102.036 274.604 340.834 (8.671)
2.338.125 2.613.325 1.974.011
(2.249.211) 179.192
- 378.603
(199.411) 74.885.902
ATIVO ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
30.06.2002 30.06.2001 30.06.2002 30.06.2001
13Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADOEm R$ mil
CIRCULANTE DEPÓSITOS (Notas 4 b e 9 a) Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4 b e 9 b) Carteira Própria Carteira de Terceiros RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS Recursos de Letras Hipotecárias Recursos de Debêntures Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior (Nota 9 c) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Recebimentos e Pagamentos a Liquidar Repasses Interfinanceiros Correspondentes RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS Recursos em Trânsito de Terceiros Transferências Internas de Recursos OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Nota 4 b) Empréstimos no País - Instituições Oficiais Empréstimos no País - Outras Instituições Empréstimos no Exterior OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS BNDES CEF FINAME Outras Instituições INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4 d e 15 a) Instrumentos Financeiros Derivativos OUTRAS OBRIGAÇÕES Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados Carteira de Câmbio (Nota 7 a) Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias Negociação e Intermediaçäo de Valores (Nota 11 b I) Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização - Comprometidas (Nota 4 i) Fundos Financeiros e de Desenvolvimento Dívidas Subordinadas (Nota 9 d) Diversas (Nota 11 b II)
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO DEPÓSITOS (Notas 4 b e 9 a) Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4 b e 9 b) Carteira Própria RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS Recursos de Letras Hipotecárias Recursos de Debêntures Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior (Nota 9 c) OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Nota 4 b) Empréstimos no País - Instituições Oficiais Empréstimos no País - Outras Instituições Empréstimos no Exterior OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS BNDES CEF FINAME Outras Instituições INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4 d e 15 a) Instrumentos Financeiros Derivativos OUTRAS OBRIGAÇÕES Carteira de Câmbio (Nota 7 a) Fiscais e Previdenciárias Negociação e Intermediaçäo de Valores (Nota 11 b I) Dívidas Subordinadas (Nota 9 d) Diversas (Nota 11 b II)
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO - NÃO COMPROMETIDAS (Nota 4 i)
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS Resultados de Exercícios Futuros
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Notas 4 a e 12 d) Capital: De Domiciliados no País De Domiciliados no Exterior Reservas de Capital (Nota 12 c) Reservas de Lucros (Nota 12 c) Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos (Notas 4 c, 4 d, 5 d e 5 g) (Ações em Tesouraria) (Nota 12 a)
TOTAL DO PASSIVO
54.751.950 25.027.753 5.511.353
13.670.858 4.690.901 1.154.641
11.508.030 6.118.346 5.389.684 1.576.665
490.783 -
1.085.882 2.437.009 2.277.439
- 159.570 434.798 434.789
9 4.444.553
- 283.478
4.161.075 1.033.983
570.649 -
463.334 -
577.377 577.377
7.711.782 590.032
3.209.712 251.151 531.852 82.035
- -
30.799 3.016.201
11.893.062 2.866.602 2.602.609
263.993 2.013.661 2.013.661 1.657.673
- -
1.657.673 1.038.199
- 55.275
982.924 1.973.879 1.650.400
- 323.479
- 196.266 196.266
2.146.782 171.171
8.298 711.738
1.225.590 29.985
-
9.365 9.365
-
9.246.736
3.421.594 838.906 167.484
5.114.175 (44.865)
(250.558)
75.901.113
43.489.931 21.597.469 4.735.978
12.117.788 3.765.586
978.117 7.878.585 5.385.903 2.492.682 1.128.377
146.540 -
981.837 2.476.074 2.363.764
- 112.310 405.983 405.599
384 3.961.763
- 237.726
3.724.037 883.873 702.892
- 180.981
- - -
5.157.807 466.156
1.745.789 463.578 350.919 393.285
- - -
1.738.080
11.088.195 4.324.805 4.324.805
- 1.099.789 1.099.789 1.705.337
119.364 -
1.585.973 1.203.025
- 162.845
1.040.180 2.183.916 1.656.392
- 527.524
- - -
571.323 188.033
7.473 204.166
- 171.651
-
17.144 17.144
-
7.741.268
2.967.150 682.971 181.415
4.199.371 -
(289.639)
62.336.538
63.074.567 28.359.372 6.356.027
16.018.713 641.371
5.343.261 10.736.647 6.302.331 4.434.316 1.767.995
499.229 195.454
1.073.312 2.625.866 2.465.335
- 160.531 486.110 445.326 40.784
4.612.780 368
451.212 4.161.200 1.111.006
594.467 21.719
494.474 346
524.504 524.504
12.850.287 736.933
3.198.915 280.306
1.078.478 282.306 507.549
378 61.226
6.704.196
11.812.916 394.754
7.560 387.194
2.013.661 2.013.661 2.083.600
- -
2.083.600 1.496.406
6.312 55.275
1.434.819 2.071.292 1.680.749
14.899 375.458
186 129.866 129.866
3.623.337 171.171 445.121 711.738
1.825.590 469.717
2.951.025
147.393 147.393
747.532
8.288.313
3.421.594 838.906 167.484
4.155.752 (44.865)
(250.558)
87.021.746
54.838.000 27.008.121 6.056.298
15.551.667 422.949
4.977.207 8.281.674 6.196.567 2.085.107 1.295.700
284.416 -
1.011.284 2.869.199 2.753.734
330 115.135 433.209 428.382
4.827 4.358.410
470 466.746
3.891.194 986.426 741.239 23.378
221.610 199
- -
9.605.261 589.685
1.794.029 485.876
1.122.155 701.522 452.570
- -
4.459.424
9.619.399 154.828
1.016 153.812
1.166.716 1.166.716 2.582.948
129.300 767.052
1.686.596 1.208.791
6.135 162.845
1.039.811 2.325.954 1.702.027
19.095 604.453
379 - -
2.180.162 188.033 200.511 128.844
- 1.662.774
2.412.245
133.989 133.989
571.365
7.310.904
2.967.150 682.971 181.415
3.769.007 -
(289.639)
74.885.902
PASSIVO ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
30.06.2002 30.06.2001 30.06.2002 30.06.2001
14 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO SEMESTREEm R$ mil
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Operações de Câmbio (Nota 7 b) Resultado das Aplicações Compulsórias Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Operações de Captação no Mercado Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses Operações de Arrendamento Mercantil Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (Notas 6 e I e 6 g)
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestação de Serviços (Nota 11 c) Receitas de Prêmios de Seguros, Previdência e Capitalização Despesas de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Despesas com Sinistros Despesas de Comercialização Despesas com Benefícios de Planos de Previdência Despesas de Pessoal (Nota 11 d) Outras Despesas Administrativas (Nota 11 e) Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Controladas (Nota 14 b) Outras Receitas Operacionais (Nota 11 f) Outras Despesas Operacionais (Nota 11 g)
RESULTADO OPERACIONAL
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 4 j) Devidos sobre Operações do Período (Nota 10 a) A Compensar Referentes a Adições Temporárias (Nota 10 b)
RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (Nota 17)
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO Empregados Administradores - Estatutárias
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS
LUCRO LÍQUIDO (Nota 12 d)
Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO (Nota 12 a)LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$ VALOR PATRIMONIAL POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$
LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE
EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE
RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (Nota 17)
TOTAL CONTROLADORA
7.488.757 4.152.084
24.238 3.164.105
160.803 85.569
(98.042)
(6.138.688)(4.008.815)(1.530.829)
- (599.044)
1.350.069
(348.109) 1.439.936
-----
(827.940)(1.306.428) (215.693)
939.245 148.324
(525.553)
1.001.960
(1.950)
1.000.010
(245.680) 303.545
-
(41.725) (20.028)
-
996.122
111.295.095.2108,95
83,08
996.122
-16,1%
-
996.122
5.168.025 2.680.651
- 2.379.156
35.567 72.651
-
(4.020.820)(2.893.557) (783.840)
- (343.423)
1.147.205
47.840 1.186.869
-----
(657.863)(1.087.952) (145.258)
832.933 81.429
(162.318)
1.195.045
(13.297)
1.181.748
(58.221) 165.308
196.950
(89.260) (12.320)
-
1.384.205
112.896.494.33012,2668,57
1.187.255
196.950
1.384.205
10.786.785 5.620.075
496.291 4.364.274
188.235 117.910
-
(7.858.665)(4.900.655)(1.694.737) (319.968) (943.305)
2.928.120
(1.313.889) 1.999.977 1.431.076 (494.514) (388.783) (109.539) (149.895)
(1.516.697)(1.849.593) (372.238)
199.975 546.193
(609.851)
1.614.231
(51.374)
1.562.857
(529.380) 276.876
(23.196)
(61.892) (23.736)
(153.698)
1.047.831
111.295.095.2109,41
74,47
1.071.027
-13,1%
(23.196)
1.047.831
7.556.875 3.900.897
420.978 3.038.403
63.094 133.503
-
(4.913.812)(3.119.993) (856.654) (324.493) (612.672)
2.643.063
(1.193.487) 1.766.789 1.267.378 (413.745) (400.896) (90.397)
(114.377)(1.254.112)(1.739.107) (309.856)
21.275 324.341
(250.780)
1.449.576
66.429
1.516.005
(355.288) 254.870
224.895
(103.726) (15.426)
(64.501)
1.456.829
112.896.494.33012,9064,76
1.231.934
224.895
1.456.829
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
1º.01 a 30.06.2002
1º.01 a 30.06.2001
1º.01 a 30.06.2002
1º.01 a 30.06.2001
15Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Em R$ mil
SALDOS EM 1º 01.2001
Capitalização de Reservas
Subscrições de Ações
Atualização de Títulos Patrimoniais
Reversão de Reservas Decorrentes de
Incentivos Fiscais
Ações em Tesouraria
Cancelamento de Ações em Tesouraria
Outorga de Opções de Ações - Opções
Exercidas no Período
Lucro Líquido do Semestre
Destinações :
Reserva Legal
Reservas Estatutárias
Juros sobre o Capital Próprio
SALDOS EM 30.06.2001
MUTAÇÕES DO PERíODO
Reservas de Lucros
Total Lucros
Acumulados (Açöes em Tesouraria)
Ajuste ao Valor de Mercado TVM
e Derivativos
Reservas de Capital
3.000.000 202.218 - 4.254.220 (311.373) - 7.145.065
650.000 (20.805) - (629.195) - - -
121 - - - - - 121
- 2 - - - - 2
- - - (2.582) - - (2.582)
- - - - (399.196) - (399.196)
- - - (420.622) 420.622 - -
- - - 108 308 - 416
- - - - - 1.384.205 1.384.205
- - - 69.210 - (69.210) -
- - - 928.232 - (928.232) -
- - - - - (386.763) (386.763)
3.650.121 181.415 - 4.199.371 (289.639) - 7.741.268
650.121 (20.803) - (54.849) 21.734 - 596.203
Capital Subscrito
Em R$ mil
SALDOS EM 1º 01.2002
Ajustes de Exercícios Anteriores de TVM
e Derivativos (Nota 5 d e 5 g)
Variação no período do ajuste a Valor de
Mercado (Nota 5 d)
Capitalização de Reservas
Reversão de Provisão de Juros sobre o
Capital Próprio
Subscrições de Ações
Reservas Decorrentes de Incentivos
Fiscais e Atualização de Títulos
Patrimoniais
Ações em Tesouraria (Nota 12 a)
Cancelamento de Ações em Tesouraria
(Nota 12 a)
Outorga de Opções de Ações - Opções
Exercidas no Período (Nota 20 j)
Lucro Líquido do Semestre
Destinações :
Reserva Legal (Nota 12 b I)
Reservas Estatutárias
Reservas de Lucros a Realizar
Juros sobre o Capital Próprio (Nota 12 b II)
SALDOS EM 30.06.2002
MUTAÇÕES DO PERíODO
4.974.957
-
-
(536.925)
1.463
-
-
-
(179.468)
6.263
-
49.806
699.872
98.207
-
5.114.175
139.218
Reservas de Lucros
8.563.966
24.021
(37.002)
-
1.463
57.050
1.562
(209.359)
-
29.034
996.122
-
-
-
(180.121)
9.246.736
682.770
Total
-
31.884
-
-
-
-
-
-
-
-
996.122
(49.806)
(699.872)
(98.207)
(180.121)
-
-
Lucros Acumulados
(243.438)
-
-
-
-
-
-
(209.359)
179.468
22.771
-
-
-
-
-
(250.558)
(7.120)
(Açöes em Tesouraria)
-
(7.863)
(37.002)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(44.865)
(44.865)
Ajuste ao Valor de Mercado TVM
e Derivativos
182.326
-
-
(16.404)
-
-
1.562
-
-
-
-
-
-
-
-
167.484
(14.842)
Reservas de Capital
3.650.121
-
-
553.329
-
57.050
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.260.500
610.379
Capital Subscrito
16 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕESDE RECURSOS DO SEMESTRE
Em R$ mil
A - ORIGENS DOS RECURSOS
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO Ajustes ao Lucro Líquido: Depreciação, Amortização e Exaustão Resultado de Participações em Coligadas e Controladas Ganho/Perda na Conversão de Moedas Resultado Extraordinário em Controladas Amortização de Ágio
VARIAÇÃO NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS
RECURSOS DE ACIONISTAS: Subscrição de Ações
OUTORGA DE OPÇÕES DE AÇÕES - EXERCIDAS NO PERÍODO
RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE:
Aumento dos subgrupos do Passivo: Depósitos Operações Compromissadas Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização - Não Comprometidas
Diminuição dos Subgrupos do Ativo: Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens
Alienação de Bens e Investimentos: Bens Não de Uso Próprio Imobilizado de Uso Investimentos
Dividendos Recebidos de Coligadas e Controladas Baixas no Diferido
VARIAÇÃO LÍQUIDA DA PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS
B - APLICAÇÕES DOS RECURSOS
DIVIDENDOS PAGOS E PROVISIONADOS
REVERSÃO DE PROVISÃO DE JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO
AQUISIÇÃO DE AÇÕES DE PRÓPRIA EMISSÃO
AJUSTE DE TVM E DERIVATIVOS - Circ 3068/01 e 3082/02 Exercícios Anteriores Variação no Período do Valor de Mercado
INVERSÕES EM: Bens Não de Uso Próprio Imobilizado de Uso Investimentos
APLICAÇÕES NO DIFERIDO Ágios na Aquisição de Investimentos Outras Aplicações no Diferido
AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO: Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens
REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO: Depósitos Operações Compromissadas Obrigações por Empréstimos e Repasses Outras Obrigações
AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (A - B)
MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA:
Disponibilidades: Início do Período Fim do Período Aumento ou Redução
4.757.750
996.122
248.467 (941.485)
- -
110.752
(18.191)
57.050
29.034
431.005 960.489 675.682 228.459
- 773.643
- -
- - -
33.613 1.002.106
-
28.552 17.300
103.359
21.793 -
-
4.528.769
180.121
(1.463)
209.359
(24.021) 37.002
27.289 210.720 162.717
47.742 77.441
1.816.734 1.104.418
- 209.743
- -
85.157
- -
58.831 326.979
228.981
1.519.104 1.748.085
228.981
8.384.483
1.384.205
191.917 (833.538)
- (229.067)
78.382
(144)
121
416
- -
901.905 -
2.142.437 -
1.309.152 -
2.080.680 605.466
- - - -
54.837 39.289 83.799
574.001 625
-
8.380.242
386.763
-
399.196
- -
44.790 163.662 52.647
- 24.662
- -
308.380 1.952.250
- 2.270.869
9.229
252.643 2.515.151
- -
4.241
1.291.964 1.296.205
4.241
6.681.321
1.047.831
267.796 (199.975)
175.327 -
25.430
(20.387)
57.050
29.034
423.286 226.378 945.885 522.972 120.173 654.370
- 218.939
- - -
133.819 1.639.812
-
137.492 124.290
9.351
- 4.808
137.640
6.530.665
180.121
(1.463)
209.359
(24.021) 37.002
128.863 280.638 197.655
49.818 63.190
3.400.574 496.232
- 475.040
- -
59.985
- - -
977.672
150.656
1.895.760 2.046.416
150.656
9.164.927
1.456.829
235.494 (21.275) (1.917)
- 3.355
(3.890)
121
416
- -
911.988 -
2.009.262 -
1.554.668 75.690
1.351.653 1.231.276
- - -
60.163
188.004 70.627 16.128
- 770
25.565
9.127.342
386.763
-
399.196
- -
132.633 280.163 23.420
3.355 38.024
- -
367.002 2.564.319
330.272 2.165.911
-
712.117 1.724.167
- -
37.585
1.559.617 1.597.202
37.585
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
1º.01 a 30.06.2002
1º.01 a 30.06.2001
1º.01 a 30.06.2002
1º.01 a 30.06.2001
17Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISSemestres findos em 30 de Junho de 2002 e 2001 (Em milhares de Reais)
NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL
O Banco Itaú S.A. tem por objeto a atividade bancária em todas as modalidades autorizadas, inclusive as de operações de câmbio,operando na forma de banco múltiplo, através de suas carteiras comercial, de investimento, de crédito ao consumidor e de créditoimobiliário.
NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
As demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. (ITAÚ) e as demonstrações contábeis consolidadas (ITAÚ CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações e normativos da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e do Banco Central do Brasil (BACEN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere a constituição de provisões.
a) Consolidação
I. No ITAÚ, os ágios originados nas aquisições dos Bancos BEG S.A. (BEG), Banestado S.A. (BANESTADO), Bemge S.A. (BEMGE) e del Buen Ayre S.A., do Lloyds TSB Asset Management S.A. e de parte das ações do Itaú Bankers Trust Banco de Investimento S.A. - IBT (IBT) e do BPI - SGPS, S.A. (BPI), ocorridas em períodos anteriores, estão sendo amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura (10 anos) de modo a: a) evitar redução desnecessária de seu Patrimônio Líquido para efeitode apuração de limites operacionais; b) evitar desnecessário aumento de capital; e c) obter melhor aderência às práticas contábeisdo mercado.
No ITAÚ CONSOLIDADO, esses ágios foram integralmente amortizados nos exercícios em que ocorreram os investimentos, de modo a: a) permitir melhor comparabilidade com demonstrações contábeis consolidadas de períodos anteriores; e b) possibilitar a avaliação do Resultado e Patrimônio Líquido pela utilização de critérios conservadores. No caso do BANESTADO, essa amortização ocorreu diretamente contra o reconhecimento de créditos tributários até o limite desse mesmo ágio, conforme o parágrafo a seguir.
II. No BANESTADO, estão constituídos créditos tributários, em montante considerado adequado às suas perspectivas de lucro futuro. No ITAÚ CONSOLIDADO, considerando tratar-se de um contexto com maior amplitude e maior sinergia, fatores que favorecem a maximização de resultados, esses créditos tributários foram reconhecidos até o limite do ágio apurado na aquisição.
b) Índices de Basiléia e de Imobilização
I. Apresentamos abaixo os principais indicadores em 30.06.2002, obtidos a partir das demonstrações contábeis não consolidadas (base inicial para apuração do Consolidado Operacional e Econômico-Financeiro), conforme regulamentação em vigor:
12.996.797
17,5%
55,4%
601.847
11.825.974
15,3%
33,9%
3.074.606
(1) Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras. (2) Demonstrações contábeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas, inclusive empresas seguradoras, de previdência e de capitalização e também aquelas cujo controle societário é representado pela somatória das participações detidas pela instituição, independentemente do percentual, com as de titularidade dos seus administradores, controladores e empresas ligadas, bem como aquelas adquiridas, direta ou indiretamente, por intermédio de fundos de investimento. (3) O BACEN, através da Resolução nº 2.802, de 21.12.2000, posteriormente substituída pela Resolução nº 2.837, de 30.05.2001, definiu o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites operacionais, como o somatório de dois níveis, a exemplo da experiência internacional, Nível I e II, cada qual composto por itens integrantes do Patrimônio Líquido, além de dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida.(4) A diferença entre o índice de imobilização do Consolidado Operacional e do Econômico-Financeiro refere-se a participações em empresas controladas não financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível de imobilização, possibilitando quando necessário distribuição de recursos para as empresas financeiras e com conseqüente redução do índice de imobilização do Consolidado Econômico-Financeiro.(5) A partir de 30.06.2002, o limite de imobilização passou de 70%, para 60% do Patrimônio de Referência Ajustado, conforme cronograma estabelecido pela Resolução BACEN nº 2.283, de 05.06.1996, com a redação dada pela Resolução BACEN nº 2.669, de 25.11.1999.
Patrimônio de Referência (3)
Índice Basiléia
Índice de Imobilização (4)
Folga de Imobilização (5)
ConsolidadoOperacional (1)
Consolidado Econômico- Financeiro (2)
18 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basiléia (15,3% com base no Consolidado Econômico-Financeiro), levando em consideração que:
a) é muito superior ao mínimo exigido pelas autoridades (11,0%).
b) A Resolução nº 2.891 do BACEN, de 26.09.2001, alterou o critério para apuração da alocação de capital para cobertura da exposição cambial, passando de 33,3% sobre o que excedesse a 20% do Patrimônio de Referência, para 50% do total da exposição cambial. Caso o BACEN mantivesse o critério anterior, o índice seria 18,1%.
c) A Resolução nº 2.606 do BACEN, de 27.05.1999, estabelece a alocação de capital para a cobertura da exposição cambial, que incluem os investimentos permanentes detidos no exterior, em países de moeda forte. Caso estes investimentos não fossem computados, o índice seria acrescido de aproximadamente 1,5%.
d) O índice eleva-se a 16,3%, à medida que for escriturado nas demonstrações contábeis-base dos limites (ITAÚ) a totalidade doscréditos fiscais do BANESTADO.
e) Considerado o item (d) acima e os demais valores de realização dos ativos (Nota 15 b), o montante de provisionamentos excedentes ao mínimo requerido e os créditos tributários não contabilizados, o índice passaria a ser de 17,8%.
II. Em 30.06.2002, o índice de Basiléia era de 17,5% (14,8% em 30.06.2001), com base no Consolidado Operacional e de 15,3% (13,7% em 30.06.2001), com base no Consolidado Econômico-Financeiro.
Para o cálculo do índice é utilizado o Patrimônio de Referência Ajustado, conforme demonstrado abaixo:
9.246.736
31.400
(28.946)
1.860.791
11.109.981
1.886.816
12.996.797
(2.796.786)
(66.599)
(2.439.885)
(159.706)
(130.596)
10.200.011
Patrimônio Líquido ITAÚ - Individual
Parcela de Minoritários não eliminados no processo de consolidação
Lucros não Realizados de operações com controladas
Patrimônio Líquido de ligadas controladas por Empresas Não Financeiras
Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN)
Dívida Subordinada
Patrimônio de Referência
Ajustes:
Exigência de Capital para Risco de Operações de SWAP
Exigência de Capital para Risco Cambial
Exigência de Capital para Risco de Taxa de Juros
Outros
Patrimônio de Referência Ajustado
9.246.736
725.082
(32.660)
-
9.939.158
1.886.816
11.825.974
(2.794.842)
(66.599)
(2.439.885)
(157.762)
(130.596)
9.031.132
ConsolidadoOperacional
Consolidado Econômico-Financeiro
19Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
Abaixo demonstramos os efeitos decorrentes das alterações ocorridas durante o período, decorrentes de alterações na legislação ou de variação de saldos:
Evolução do Índice Basiléia
Índice em 30.06.2001
Resultado do trimestre
Juros sobre o Capital Próprio
Redução no Risco da Taxa de Juros
Aquisição de Ações em Tesouraria
Dívidas Subordinadas
Redução na Exposição Cambial
Outros Aumentos (Reduções) no PR
Aumento no Ativo Ponderado
Aumento na Exposição Cambial decorrente da
Resolução nº 2.891
Índice em 30.09.2001
Resultado do trimestre
Juros sobre o Capital Próprio
Redução do Risco da Taxa de Juros - Circular nº 3.046
Aquisição de Ações em Tesouraria
Dívidas Subordinadas
Redução na Exposição Cambial
Reorganização Societária
Outros Aumentos (Reduções) no PR
Redução no Ativo Ponderado
Índice em 31.12.2001
Resultado do trimestre
Juros sobre o Capital Próprio
Redução do Risco da Taxa de Juros
Aquisição de Ações em Tesouraria
Aumento na Exposição Cambial
Reorganização Societária
Outros Aumentos (Reduções) no PR
Aumento (Redução) no Ativo Ponderado
Índice em 31.03.2002
Resultado do trimestre
Juros sobre o Capital Próprio
Ajustes de TVM e Derivativos - Circulares 3.068 e 3.082
Aumento do Risco da Taxa de Juros
Aquisição de Ações em Tesouraria
Aumento na Exposição Cambial
Dívida Subordinada
Reorganização Societária
Var. Cambial do PL de Ligadas Sediadas no
Exterior Controladas por Empresas não Financeiras
Outros Aumentos (Reduções) no PR
Aumento (Redução) no Ativo Ponderado
Índice em 30.06.2002
7.080.900
886.540
(241.724)
105.404
(21.131)
934.665
189.457
73.506
-
(1.275.981)
7.731.636
624.300
(179.213)
179.888
(235.977)
498.166
922.076
805.741
(47.723)
-
10.298.894
467.790
(119.323)
28.879
(170.064)
(1.277.576)
1.461.923
37.178
-
10.727.701
535.426
(60.798)
(12.981)
(45.719)
(39.295)
(266.291)
478.028
(1.504.859)
394.643
(5.844)
-
10.200.011
Consolidado Operacional Consolidado Econômico-Financeiro
Patrimônio de Referência
Ajustado
Ativo Ponderado
EfeitoPatrimônio
de Referência Ajustado
Ativo Ponderado
Efeito
47.776.809
-
-
-
-
-
-
-
5.941.970
-
53.718.779
-
-
-
-
-
-
-
-
(868.076)
52.850.703
-
-
-
-
-
-
-
1.294.488
54.145.191
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.238.142
58.383.333
14,8%
1,9%
-0,5%
0,2%
0,0%
2,0%
0,4%
0,1%
-2,1%
-2,4%
14,4%
1,2%
-0,3%
0,3%
-0,4%
0,9%
1,7%
1,5%
-0,1%
0,3%
19,5%
0,9%
-0,2%
0,0%
-0,3%
-2,4%
2,7%
0,1%
-0,5%
19,8%
1,0%
-0,1%
-0,0%
-0,1%
-0,1%
-0,5%
0,9%
-2,8%
0,7%
0,0%
-1,3%
17,5%
6.992.845
933.116
(241.724)
105.404
(21.131)
934.665
189.457
(17.680)
-
(1.275.981)
7.598.971
575.487
(179.213)
181.364
(235.977)
498.166
922.076
-
38.560
-
9.399.434
435.880
(119.323)
28.553
(170.064)
(1.277.576)
-
19.871
-
8.316.775
664.265
(60.798)
(12.981)
(44.925)
(39.295)
(266.291)
478.028
-
-
(3.646)
-
9.031.132
50.917.073
-
-
-
-
-
-
-
5.620.949
-
56.538.022
-
-
-
-
-
-
-
-
(993.766)
55.544.256
-
-
-
-
-
-
-
(715.914)
54.828.342
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.111.559
58.939.901
13,7%
1,8%
-0,5%
0,2%
0,0%
1,8%
0,4%
0,0%
-1,7%
-2,3%
13,4%
1,0%
-0,3%
0,3%
-0,4%
0,9%
1,6%
0,0%
0,1%
0,3%
16,9%
0,8%
-0,2%
0,1%
-0,3%
-2,3%
0,0%
0,0%
0,2%
15,2%
1,2%
-0,1%
-0,0%
-0,1%
-0,1%
-0,5%
0,9%
0,0%
0,0%
0,0%
-1,2%
15,3%
20 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
NOTA 3 - DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS
As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ e suas controladas diretas e indiretas abaixo relacionadas, destacando-se:
(1) Investimento adquirido em 04.12.2001 (Nota 21 d).
(2) Coligadas incluídas na consolidação, com a devida autorização da CVM, para melhor apresentação da unidade econômica. Controladas pela Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. (ITAÚSA).
(3) Investimento alienado em Outubro de 2001.
(4) Nova denominação da Lloyds TSB Asset Management, investimento adquirido em Setembro de 2001.
(5) Investimentos incluídos proporcionalmente na consolidação.
(6) Empresa incorporada, em 1º.04.2002, pela Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento.
(1)
(2)
(2)
(4)
(3)
(5)
(6)
(2)
(5)
(5)
FINANCEIRAS
Banco Banerj S.A. e Controladas
Banco Bemge S.A. e Controladas
Banco Banestado S.A. e Controladas
Banco BEG S.A. e Controladas
Banco Francês e Brasileiro S.A.
Banco Itaú Buen Ayre S.A.
Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. e Controladas
Banco Itaú Europa, S.A. e Controladas
BFB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil
Cia. Itauleasing de Arrendamento Mercantil
Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Itaú Banco de Investimento S.A.
Itaú Bank, Ltd.
Itaú Corretora de Valores S.A.
Itaú LAM Asset Management S.A.
Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
Itauvest Banco de Investimento S.A. e Controladas
NÃO FINANCEIRAS
Afinco Americas Madeira, SGPS Limitada e Controladas
Armazéns Gerais Itaú Ltda.
Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito e Controladas
Itaú Capitalização S.A.
Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda.
Itaú Gráfica Ltda. - Grupo Itaú
Itaú Previdência e Seguros S.A.
Itaú Rent Administração e Participações S.A.
Itaú Seguros S.A. e Controladas
Itaúsa Export S.A. e Controladas
Redecard S.A.
Serasa - Centralização de Serviços dos Bancos S.A.
Participação %
30.06.2002 30.06.2001
99,99%
99,85%
97,39%
89,30%
99,99%
99,99%
19,52%
19,53%
99,99%
99,99%
99,99%
99,99%
100,00%
99,99%
99,99%
99,99%
-
100,00%
99,99%
33,33%
99,99%
-
99,99%
99,99%
99,99%
99,99%
22,23%
31,94%
31,71%
100,00%
99,85%
97,09%
-
100,00%
100,00%
19,52%
19,53%
99,99%
99,99%
99,99%
99,99%
100,00%
99,99%
-
99,78%
100,00%
99,99%
99,99%
33,33%
99,99%
99,99%
99,99%
99,99%
99,99%
95,79%
22,23%
31,94%
31,71%
NOTA 4 - RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
a) Consolidação
Os saldos significativos das contas patrimoniais e os valores das transações, entre as empresas consolidadas, foram eliminados.
A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre ITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO decorre do efeito da adoção de critérios distintos na amortização de ágios originados nas aquisições de investimentos e na constituição de créditos tributários e da eliminação dos lucros não realizados decorrentes de negócios entre as empresas consolidadas, cujos tributos correspondentes foram diferidos (Notas 2 a I, 2 a II e 12 d).
b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Empréstimos, Títulos Descontados, Financiamentos, Depósitos Remunerados, Captações no Mercado Aberto e Demais Operações Ativas e Passivas
As operações com cláusula de atualização monetária/cambial estão registradas a valor presente, calculadas “pro rata die” com base na variação do indexador pactuado, observado, nos financiamentos imobiliários, o valor presente das prestações contratuais vincendas. As operações com encargos pré-fixados estão registradas a valor futuro, retificadas por conta redutora dos rendimentos/encargos a apropriar. As operações de Empréstimos, Títulos Descontados e Financiamentos
21Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
das empresas financeiras são atualizadas (“accrual”) até o 60º dia de atraso, e a receita decorrente da recuperação de operações levadas anteriormente a prejuízo (“write-offs”), está classificada na linha de Receitas de Operações de Crédito.
c) Títulos e Valores Mobiliários
A partir de 30.06.2002 passaram a ser adotados novos critérios de avaliação e classificação contábil dos títulos e valores mobiliários, definidos pelo BACEN, através da Circular nº 3.068, de 08.11.2001. Dessa forma, os títulos e valores mobiliários passaram a ser classificados nas seguintes categorias:
• títulos para negociação - títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
• títulos disponíveis para venda - títulos e valores mobiliários que não se enquadrem como para negociação nem como mantidos até o vencimento, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido; e
• títulos mantidos até o vencimento - títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção em carteira até o vencimento, avaliados pelos custos de aquisição, acrescidos dos rendimentos em contrapartida ao resultado do período.
Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de negociação na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido.
Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos, relacionados a razões consideradas não temporárias, serão refletidos no resultado como perdas realizadas.
d) Instrumentos Financeiros Derivativos
A partir de 30.06.2002, os Instrumentos Financeiros Derivativos passaram a ser classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a intenção da administração em utilizá-los como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular 3.082, de 30.01.2002.
As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado.
Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor de mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao longo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida, são classificados como hedge de acordo com sua natureza:
- Hedge de Risco de Mercado - Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado.
- Hedge de Fluxo de Caixa - A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários, reconhecidos em conta específica de reserva no patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecida diretamente na demonstração do resultado.
e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Constituída com base na análise dos riscos de realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas as normas estabelecidas pela resolução nº 2.682 do BACEN de 21.12.1999, dentre as quais se destacam:
- As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência;
- Considerando-se exclusivamente a inadimplência, os write-offs podem ser efetuados após 360 dias do vencimento do crédito ou após 720 dias, para as operações com prazo a decorrer superior a 36 meses. Outros fatores ligados à análise da qualidade do cliente/crédito, podem provocar write-offs antes desses prazos, porém nunca antes de 180 dias do vencimento.
22 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
f) Investimentos
Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial, sendo as demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas respectivamente no ITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO, adaptadas aos critérios contábeis vigentes em nosso País e convertidas para Reais. Os demais estão registrados pelo valor de custo, corrigido monetariamente até 31.12.1995.
g) Imobilizado
Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada, corrigidos monetariamente até 31.12.1995 e ajustado a valor de mercado, para os imóveis relacionados às operações de seguros, previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada por laudos técnicos. As depreciações são calculadas pelo método linear, sobre o custo corrigido, às seguintes taxas anuais:
h) Diferido
Os gastos diferidos de organização e expansão correspondem basicamente a benfeitorias em imóveis de terceiros, amortizados linearmente com base nos prazos de locação, e aquisição e desenvolvimento de logiciais, amortizados linearmente com base nos prazos dos contratos, limitados a cinco anos.
i) Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
- Comprometidas: correspondem, basicamente, nos ramos de seguros às provisões de sinistros a liquidar constituídas com base nas notificações de sinistros em valor suficiente para fazer face aos compromissos futuros e complementada pela provisão para sinistros ocorridos mas não avisados - IBNR. Nos segmentos de Previdência e Capitalização correspondem a valores de benefícios e resgates solicitados e não pagos até a data do balanço ou de exigibilidades conhecidas ou calculáveis, acrescidas, quando aplicável, dos correspondentes encargos.
- Não Comprometidas: correspondem, nos ramos de seguros, a provisões de prêmios não ganhos calculadas de acordo com os critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 59/2001 e à provisão matemática para o ramo vida individual, calculada com base em estudo atuarial e visa garantir compromissos futuros. Nos segmentos de Previdência e Capitalização as provisões técnicas são constituídas mediante aplicação de fórmulas matemáticas, calculadas por atuário e consubstanciadas em notas técnicas atuariais aprovadas pela SUSEP.
j) Imposto de Renda, Contribuição Social, PIS e COFINS
Provisionados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.
Imóveis de uso
Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança, transporte e comunicação
Sistemas de processamento de dados
a
a
10%
20%
4%
25%
50%
Os valores sob discussão judicial permanecem integralmente provisionados.
Imposto de RendaAdicional de Imposto de RendaContribuição SocialAdicional de Contribuição SocialPISCOFINS
15,00%10,00%8,00%1,00%
0,65%3,00%
NOTA 5 - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS - ITAÚ CONSOLIDADO
Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel e prazo de vencimento da carteira de Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado. Nos casos de aplicações em cotas de fundos de investimento de renda fi xa, os títulos e aplicações que compõem as carteiras desses fundos estão distribuídos por tipo de papel e classifi cados na categoria de Títulos Para Negociação.
23Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Letras do Banco Central Notas do Banco Central DCB’s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES República Argentina (1) República Portugal Outros
TÍTULOS PRIVADOS - EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Prêmios de Opções Termo de Ações Swaps - Ajuste a Receber Cotas de Fundos de Renda Variável Cotas de Fundos de Investimento no Exterior Euro Bond’s e Assemelhados Certificados de Recebíveis Imobiliários Outros (2)
Subtotal
Reclassificação da Provisão AdicionalProvisão Adicional (excedente ao mínimo requerido)Total
30.06.2002
Custo
Resultado
(1) Inclui aquisição obrigatória para cumprimento da exigibilidade de depósitos compulsórios ( R$ 12.531 ) e bônus para compensação das perdas com a “pesificação” de operações de crédito ( R$ 14.422 ).
(2) Inclui aplicações em cotas de Fundos de Renda Fixa administrados por terceiros no valor de R$ 148.569 (R$ 143.697 em 30.06.2001).
Patrimônio
Líquido
Mercado %
11.778.283 2.814.467
1.967.178 2.972.123
26.666 2.746.392 1.051.721
199.736
691.373 27.004
568.524 95.846
9.019.247 3.803.521
95.800 428.241 144.303 81.789 54.328
712.806 52.824 77.159
2.056.138 935.117 577.221
21.488.903
- - -
(118.717)(401)
(13.196) (31.149)
(21.478) (52.151)
(342)
(87)
(87)
(346.561)(4.502) (639)
(1) -
23.468 767
(344.628)
- (20.520)
(506)
(465.365)
- - -
(528.601) (114.306)
(1.016) (126.436)
- (193.368) (93.658)
183
22.652 0
22.451 200
(103.081)-
11.192 (7.427)
-
15.892 1.576
(133.723) (471) 9.880
(609.030)
- - -
11.130.965 2.699.760 1.952.966 2.814.538
26.666 2.531.546
905.912 199.577
713.938 27.004
590.975 95.959
8.569.605 3.799.019 106.353 420.813 144.303 105.257 55.095
368.178 68.716 78.735
1.901.895 934.646 586.595
20.414.508
550.000 (1.147.000) 19.817.508
54,5%13,2%
9,6%13,8%
0,1%12,4%
4,4%1,0%
3,5%0,1%2,9%0,5%
42,0%18,6%
0,5%2,1%0,7%0,5%0,3%1,8%0,3%0,4%9,3%4,6%2,9%
100,0%
Provisão para Ajuste a
Valor de Mercado refletida no:
a) Resumo
24 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
CustoValor de
Mercado
Provisão para ajuste
a Valor de Mercado
(em Resultado)
II - Composição das Carteiras e Prazos de Vencimento
c) Instrumentos Financeiros Derivativos
Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo histórico e valor de mercado e por prazo de vencimento.
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Notas do Banco Central Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES
TÍTULOS PRIVADOS - EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Cotas de Fundos de Renda Fixa no Exterior Euro Bond’s e Assemelhados Outros (1)
Total
(1) Inclui aplicações em cotas de Fundos de Renda Fixa administrados por terceiros no valor de R$ 148.569 (R$ 143.697 em 30.06.2001).
4.946.086 428.306
1.893.767 886.376
1.132.284 548.121 57.232
20.622
4.410.8493.660.629
50.794 196.341
67 130
375.201 127.687
9.377.557
4.827.369427.905
1.880.571 855.227
1.110.806 495.970 56.890
20.535
4.384.6813.656.127
50.155 196.340
67 130
354.681 127.181
9.232.585
(118.717)(401)
(13.196) (31.149) (21.478) (52.151)
(342)
(87)
(26.168)(4.502) (639)
(1) - -
(20.520) (506)
(144.972)
1.958.362 318.821 587.710 191.991 686.044 129.701 44.095
400
1.731.6591.482.374
50.155 106.500
67 130
7.846 84.587
3.690.421
40,0%
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Notas do Banco Central Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES
TÍTULOS PRIVADOS - EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Cotas de Fundos de Renda Fixa no Exterior Euro Bond’s e Assemelhados Outros
Total
% por Prazo de Vencimento - 30.06.2002
30.06.2002
Vencimento em dias 0-30 31-180 181-365Acima
de 365Total %
2.328.26390.948
1.292.861 566.044 361.799
7.198 9.413
234
1.996.4761.751.732
- 580
- -
209.639 34.525
4.324.973
46,8%
68.329 17.921
- 22.107 21.869 5.667
765
-
452.156415.299
- - - -
21.735 15.122
520.485
5,6%
472.415 215
- 75.085 41.094
353.404 2.617
19.901
204.3906.722
- 89.260
- -
115.461 (7.053)
696.706
7,5%
4.827.369 427.905
1.880.571 855.227
1.110.806 495.970 56.890
20.535
4.384.6813.656.127
50.155 196.340
67 130
354.681 127.181
9.232.585
100,0%
52,3%4,6%
20,4%9,3%
12,0%5,4%0,6%
0,2%
47,5%39,6%0,5%2,1%0,0%0,0%3,8%1,4%
100,0%
I - Composição por Tipo de Papel
b) Títulos para Negociação
Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento. No caso de aplicações em cotas de fundos de investimento de renda fi xa, os títulos e aplicações que compõem as carteiras desses fundos estão distribuídos nos quadros abaixo, por tipo de papel e pelo prazo de vencimento.
25Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
II - Composição das Carteiras e Prazos de Vencimento
Intrumentos Financeiros Derivativos Prêmios de Opções Termo de Ações Swaps - Ajuste a Receber Total
81.789 54.328
712.806 848.923
105.257 55.095
368.178 528.530
23.468 767
(344.628)(320.393)
10.847 21.612 54.363 86.822 16,4%
Instrumentos Financeiros Derivativos Prêmios de Opções Termo de Ações Swaps - Ajuste a Receber Total% por Prazo de Vencimento - 30.06.2002
52.565 20.360
124.957 197.882
37,4%
9.181 13.123 33.478 55.782 10,6%
32.663 -
155.381 188.044
35,6%
105.256 55.095
368.179 528.530 100,0%
19,9%10,4%69,7%
100,0%
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Letras do Banco Central Notas do Banco Central DCB’s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES República Argentina (¹) República Portugal Outros
TÍTULOS PRIVADOS - EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Cotas de Fundos de Renda Variável Cotas de Fundos de Renda Variável no Exterior Euro Bond’s e Assemelhados Certificados de Recebíveis Imobiliários Outros
Subtotal Creditos tributários Participações Minoritárias nas Subsidiárias Total do ajuste ao Valor de Mercado Reclassificação da Provisão Adicional Reclassificação do Crédito Tributário Total ReclassificadoAjuste ao Valor de Mercado - TVM
(1) Inclui aquisição obrigatória para cumprimento da exigibilidade de depósitos compulsórios ( R$ 12.531 ) e bônus para compensação das perdas com a “pesificação” de operações de crédito ( R$ 14.422 ).
6.700.924 2.386.161
73.411 1.954.474
26.666 1.614.108
503.600 142.504
670.751 27.004
568.524 75.224
3.759.475142.892 45.006
231.900 144.236 52.824 77.029
1.680.937 935.117 449.534
11.131.150
6.172.3232.271.855
72.395 1.828.038
26.666 1.420.740 409.942 142.687
693.403 27.004
590.975 75.424
3.656.394142.892 56.198
224.473 144.236 68.716 78.605
1.547.214 934.646 459.414
10.522.120
(528.601)(114.306)
(1.016) (126.436)
- (193.368) (93.658)
183
22.652 0
22.451 200
(103.081) -
11.192 (7.427)
- 15.892 1.576
(133.723) (471) 9.880
(609.030)214.694
(13.529) (407.865)
550.000 (187.000)
363.000 (44.865)
d) Títulos Disponíveis para Venda
Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
I - Composição por Tipo de Papel
I - Composição por Tipo de Papel
CustoValor de
Mercado
Provisão para ajuste
a Valor de Mercado
(em Resultado)
30.06.2002
Vencimento em dias 0-30 31-180 181-365Acima
de 365Total %
CustoValor de
Mercado
Provisão para ajuste
a Valor de Mercado
(em Resultado)
26 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
II - Composição das Carteiras e Prazos de Vencimento
e) Títulos Mantidos até o Vencimento
Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
I - Composição por Tipo de Papel
II - Composição das Carteiras e Prazos de Vencimento
104.657 738
369 34
26.666 -
76.528 322
23.276 14.473 8.582
221
464.550123.193 56.198
- 63.372 68.716 78.605 10.289
927 63.250
592.483 5,6%
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Letras do Banco Central Notas do Banco Central DCB’s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES República Argentina República Portugal Outros
TÍTULOS PRIVADOS - EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Cotas de Fundos de Renda Variável Cotas de Fundos de Renda Variável no Exterior Euro Bond’s e Assemelhados Certificados de Recebíveis Imobiliários Outros
Total% por Prazo de Vencimento - 30.06.2002
206.091 23.133
72.025 100.528
- -
3.903 6.502
9.072 -
3.288 5.784
567.20719.698
- 20.696
- - -
318.804 19.362
188.647
782.370 7,4%
138.967 108.451
- 156
- -
26.213 4.147
41.627 -
12.359 29.268
92.595-
- -
39.950 - -
40.609 11.419
617
273.189 2,6%
5.722.608 2.139.532
- 1.727.320
- 1.420.740
303.299 131.717
619.428 12.531
566.746 40.151
2.532.0421 -
203.777 40.914
- -
1.177.512 902.938 206.900
8.874.078 84,3%
6.172.323 2.271.854
72.394 1.828.038
26.666 1.420.740
409.943 142.688
693.403 27.004
590.975 75.424
3.656.394142.892 56.198
224.473 144.236 68.716 78.605
1.547.214 934.646 459.414
10.522.120 100,0%
58,7%21,6%0,7%
17,4%0,3%
13,5%3,9%1,4%
6,6%0,3%5,6%0,7%
34,7%1,4%0,5%2,1%1,4%0,7%0,7%
14,7%8,9%4,4%
100,0%
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL Notas do Tesouro Nacional
131.273 131.273
131.273 131.273
- -
- -
0,0%
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL Notas do Tesouro Nacional
% por Prazo de Vencimento - 30.06.2002
9.376 9.376
7,1%
9.376 9.376
7,1%
112.520 112.520
85,7%
131.273 131.273
100,0%
100,0%100,0%
30.06.2002
Vencimento em dias 0-30 31-180 181-365Acima
de 365Total %
30.06.2002
Vencimento em dias 0-30 31-180 181-365Acima
de 365Total %
CustoValor de
Mercado
Ganhos e Perdas
Não Realizados
no Período
27Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
f) Evolução da Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários e da Provisão para ajuste a Valor de Mercado
A Carta Circular nº 3.023, de 11.06.2002, do BACEN, alterou a contabilização das provisões, que deixaram de ser explicitadas em conta específi ca e passaram a ser escrituradas diretamente nos saldos das carteiras de títulos. O quadro abaixo demonstra a evolução das provisões no primeiro semestre.
Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários
Saldo em 31.12.2000ConstituiçãoBaixas Reversão Prejuízo por vendasSaldo em 30.06.2001 Provisão Mínima Requerida Provisão Adicional (*)
Provisão para Ajuste a Valor de MercadoSaldo em 31.12.2001Ajustes de Exercícios AnterioresConstituição com efeitos no: Resultado Patrimônio líquidoBaixas: por Reversão por Perdas PermanentesSaldo em 30.06.2002 Provisão Mínima Requerida Provisão Adicional (*)
972.74349.642
(18.408)(6.637)
(11.771)1.003.977
388.977615.000
902.897(33.962)
1.621.8731.024.549
597.324(269.413)(28.613)
(240.800)2.221.3951.074.3951.147.000
(*) Provisão adicional para fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações. Neste semestre foi reclassificada parte dessa provisão, no montante de R$ 550.000, em contrapartida à conta de Patrimônio Líquido - Ajuste de Valor de Mercado - TVM e Derivativos que reflete os efeitos da implantação dos critérios estabelecidos pela Circular BACEN 3.068/2001. Além disso, essa provisão foi aumentada em R$ 467.000 para neutralizar o ganho cambial do “hedge” efetuado para o pagamento referente à compra do Banco Sudameris S.A., que excedeu à variação da taxa dos Depósitos Interfinanceiros no período, de modo a não distorcer o montante, em Reais, do ágio a ser apurado quando da concretização da aquisição e em R$ 130.000 para riscos de oscilações futuras nas cotações dos demais títulos.
NOTA 6 - CARTEIRA DE CRÉDITO
a) Resumo
g) Efeitos da Implantação dos critérios das Circulares nº 3.068, de 08.11.2001, e nº 3.082, de 30.01.2002,do BACEN
A adaptação aos novos critérios de classificação de Títulos e Valores Mobiliários e dos Instrumentos Financeiros Derivativos provocou efeitos no Lucro Líquido de R$ 335.875 e no Patrimônio Líquido de R$ (40.106).
No Lucro Líquido, o efeito foi provocado basicamente pelo ajuste a mercado de Títulos Disponíveis para Venda, não reconhecido no resultado, e pelo ajuste a mercado dos Instrumentos Financeiros Derivativos (Swap) que, pelas normas até então vigentes, não era exigido. No Patrimônio Líquido, o efeito decorreu basicamente em função das inovações da nova norma que passou a contemplar os ganhos decorrentes dos ajustes a mercado das carteiras de títulos e o ajuste a mercado dos Instrumentos Financeiros Derivativos (Swap), tendo-se destacado a parcela correspondente a ganhos apurados até 31.12.2001, como ajustes de exercícios anteriores.
Operações de Crédito
Operações de Arrendamento Mercantil
Outros Créditos (1)
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2)
Total
Avais e Fianças (3)
Total com Avais e Fianças
25.578.900
1.233.341
2.087.865
1.257.638
30.157.744
4.680.993
34.838.737
22.063.375
1.292.078
1.779.642
1.911.261
27.046.356
4.052.338
31.098.694
(1) Compostos por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber.
(2) Contabilizados em Outras Obrigações.
(3) Contabilizados em Contas de Compensação.
30.06.2002 30.06.200130.06.2002 30.06.2001
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
20.605.481
157.780
78.548
1.257.638
22.099.447
5.281.293
27.380.740
17.249.598
-
100.809
1.907.350
19.257.757
3.760.003
23.017.760
28 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
(1) Composto por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber.(2) Contabilizados em Outras Obrigações.
C
1.772.871 1.082.889 332.062 13.002
344.919
87.637
39.346
136.039
2.035.893 6,8%
1.881.094 7,0%
D
1.324.561 797.904 118.521
10.557 397.579
78.922
30.471
7.257
1.441.211 4,8%
1.290.990 4,8%
30.06.2002
Níveis de Risco
Operações de Crédito Empréstimos e Títulos Descontados Financiamentos Financiamentos Rurais e Agroindustriais Financiamentos Imobiliários
Operações de Arrendamento Mercantil
Outros Créditos (1)
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2)
Total %Total - 30.06.2001 %
AA
6.749.965 4.618.605
1.742.741 375.825 12.794
58.454
33.365
527.481
7.369.265 24,4%
7.268.689 26,9%
A
6.664.658 4.049.649
1.842.732 321.247 451.030
671.733
483.677
306.163
8.126.231 26,9%
7.142.927 26,4%
B
6.430.956 4.041.848 956.457 246.010
1.186.641
224.221
1.366.428
278.267
8.299.872 27,5%
7.729.869 28,6%
I- Composição por Tipo de Operação e Níveis de Risco
C
1.247.103 735.985
330.751 8.439
171.928
7.519
10.680
136.039
1.401.341 6,3%
1.306.599 6,8%
D
993.818 587.960 112.937
3.527 289.394
6.164
3.623
7.257
1.010.862 4,6%
901.611 4,7%
30.06.2002
Níveis de Risco
Operações de Crédito Empréstimos e Títulos Descontados Financiamentos Financiamentos Rurais e Agroindustriais Financiamentos Imobiliários
Operações de Arrendamento Mercantil
Outros Créditos (1)
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2)
Total %Total - 30.06.2001 %
AA
5.843.274 3.769.696
1.684.959 375.825 12.794
-
12.853
527.481
6.383.608 28,9%
6.589.549 34,2%
A
5.387.865 2.883.010 1.804.485
307.687 392.683
114.784
8.071
306.163
5.816.88326,3%
4.672.023 24,3%
B
5.273.273 3.037.973 929.593 227.953
1.077.754
25.131
30.086
278.267
5.606.757 25,4%
4.744.073 24,6%
ITAÚ
ITAÚ CONSOLIDADO
b) Carteira de Crédito por Níveis de Risco
29Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
E
897.012 655.669 82.391
127.062 31.890
33.255
13.152
298
943.717 3,1%
261.815 1,0%
F
504.635 419.603 21.191 2.541
61.300
17.621
20.171
1.682
544.109 1,8%
537.220 2,0%
G
250.471 134.275
7.856 87.899 20.441
6.733
26.029
-
283.233 0,9%
229.864 0,8%
H
983.770 852.631 43.030
9.318 78.791
54.765
75.226
451
1.114.213 3,7%
703.888 2,5%
Total
25.578.900 16.653.073 5.146.982 1.193.461 2.585.385
1.233.341
2.087.865
1.257.638
30.157.744 100,0%
%
84,8%55,2%17,1%4,0%8,6%
4,1%
6,9%
4,2%
100,0%
Total
22.063.375 13.096.962 4.710.596 1.256.959 2.998.857
1.292.078
1.779.642
1.911.261
27.046.356
%
81,6%48,4%17,4%4,6%
11,1%
4,8%
6,6%
7,1%
100,0%
30.06.2002 30.06.2001
E
736.920 512.671 77.063
126.019 21.167
2.482
1.091
298
740.791 3,4%
187.912 1,0%
F
361.583 297.103 18.514 1.813
44.153
918
1.713
1.682
365.896 1,7%
377.644 2,0%
G
187.514 80.408 7.408
87.637 12.061
422
528
-
188.464 0,9%
151.400 0,8%
H
574.131 483.511 34.169 2.328
54.123
360
9.903
451
584.845 2,6%
326.946 1,6%
Total
20.605.481 12.388.317 4.999.879 1.141.228 2.076.057
157.780
78.548
1.257.638
22.099.447 100,0%
%
93,2%56,1%22,6%5,2%9,4%
0,7%
0,4%
5,7%
100,0%
Total
17.249.598 9.233.575
4.542.013 1.155.564 2.318.446
-
100.809
1.907.350
19.257.757
%
89,6%47,9%23,6%6,0%
12,0%
0,0%
0,5%
9,9%
100,0%
30.06.2002 30.06.2001
ITAÚ
ITAÚ CONSOLIDADO
30 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
II - Composição por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco
6.337.419 939.608 981.703 736.568 879.073 955.264
1.845.203
46.189
6.383.608 28,9%
6.589.54934,2%
6.383.608 28,9%
6.589.54934,2%
5.792.508 1.062.773 497.594 431.445 642.191 824.439
2.334.066
24.375
5.816.883 26,3%
4.672.02324,3%
5.816.883 26,3%
4.672.02324,3%
5.401.740 1.231.844 640.710 381.349 637.057 615.597
1.895.183
38.630
5.440.370 24,6%
4.611.82923,9%
5.606.757 25,4%
4.744.07324,6%
1.251.700 322.615 197.818 129.915 124.595 132.854 343.903
21.243
1.272.943 5,8%
1.009.7885,2%
1.401.341 6,3%
1.306.5996,8%
721.981 232.073 66.977 31.520 63.416
132.841 195.154
21.268
743.249 3,4%
631.9363,3%
1.010.862 4,6%
901.6114,7%
Operações Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360
Vencidas até 14 dias
SUBTOTAL%
SUBTOTAL - 30.06.2001%
TOTAL GERAL%
TOTAL GERAL - 30.06.2001%
CURSO NORMAL
Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360
Parcelas Vencidas 01 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360
SUBTOTAL%
SUBTOTAL - 30.06.2001%
CURSO ANORMAL
- - - - - - -
- - - - - - - -
- 0,0%
-0,0%
- - - - - - -
- - - - - - - -
- 0,0%
-0,0%
137.129 3.973 3.110 3.067 8.835
16.440 101.704
29.258 922
26.813 1.523
- - - -
166.387 0,8%
132.2440,7%
101.916 3.258 2.726 2.738 7.789
14.525 70.880
26.482 1.359 6.308
18.091 548 176
- -
128.398 0,6%
296.8111,5%
AA A B C D
188.251 8.985
6.771 6.555
17.806 26.378
121.756
79.362 3.713
23.622 28.407 22.602 1.018
- -
267.613 1,2%
269.6751,4%
ITAÚ
7.327.387 1.172.668 973.602 833.641 980.261
1.225.592 2.141.623
41.878
7.369.265 24,4%
7.268.68926,9%
7.369.265 24,4%
7.268.68926,9%
8.087.057 1.310.241 610.653 512.067 982.666
1.147.460 3.523.970
39.174
8.126.231 26,9%
7.142.92726,4%
8.126.231 26,9%
7.142.92726,4%
7.977.421 2.984.059 940.405 420.215 717.036 721.977
2.193.729
83.328
8.060.749 26,7%
7.490.25027,7%
8.299.872 27,5%
7.729.86928,6%
1.745.861 405.131 284.657 137.537 145.664 167.536 605.336
32.606
1.778.468 5,9%
1.372.6665,1%
2.035.893 6,8%
1.881.0947,0%
939.186 296.943 92.932 39.433 84.899
165.113 259.866
33.290
972.476 3,2%
835.0453,1%
.441.211 4,8%
1.290.990 4,8%
Operações Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360
Vencidas até 14 dias
SUBTOTAL%
SUBTOTAL - 30.06.2001%
TOTAL GERAL%
TOTAL GERAL - 30.06.2001%
CURSO NORMAL
Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360
Parcelas Vencidas 01 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360
SUBTOTAL%
SUBTOTAL - 30.06.2001%
CURSO ANORMAL - - - - - - -
- - - - - - - -
- 0,0%
-0,0%
- - - - - - -
- - - - - - - -
- 0,0%
-0,0%
183.274 13.275 6.082 5.295
15.024 26.098
117.500
55.849 1.095
52.808 1.946
- - - -
239.123 0,8%
239.6190,9%
160.7348.838 5.507 5.171
17.547 25.265 98.406
96.692 2.856
16.146 76.733
758 199
- -
257.4260,9%
508.4281,9%
309.869 15.376
10.951 10.335 28.692 44.372
200.143
158.866 6.218
36.093 44.311 70.613 1.631
- -
468.735 1,6%
455.9451,7%
ITAÚ CONSOLIDADO
AA A B C D
31Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
378.110 59.499 50.752 13.017 40.691
104.301 109.850
7.758
385.868 1,7%
128.0430,7%
740.791 3,4%
187.9121,0%
38.659 7.600 4.457 2.239 5.276 8.087
11.000
2.039
40.698 0,2%
119.1250,6%
365.896 1,7%
377.6442,0%
99.892 875 265 143 340 525
97.744
225
100.118 0,5%
91.0540,5%
188.464 0,9%
151.4000,8%
18.167 4.465 1.823 1.350 2.500 3.484 4.546
929
19.096 0,1%
80.0310,4%
584.845 2,6%
326.9461,7%
20.040.176 3.861.352 2.442.099 1.727.545 2.395.139 2.777.392 6.836.650
162.656
20.202.833 91,4%
17.933.37893,1%
22.099.447
19.257.757
90,7%17,5%11,1%7,8%
10,8%12,6%30,9%
0,7%
91,4%
100,0%
CURSO NORMAL
293.837 27.535 22.002 21.644 66.002 78.725 77.929
61.086 7.010
11.267 14.553 10.127 17.859
270 -
354.923 1,6%
59.8690,3%
246.887 21.306 17.719 17.235 46.646 62.921 81.060
78.310 5.475 7.623
11.785 14.306 38.581
540 -
325.197 1,5%
258.5191,3%
38.547 3.614 3.001 2.925 7.595 7.908
13.504
49.800 1.610 2.380 4.781 6.603
33.699 727
-
88.347 0,4%
60.3460,3%
180.297 19.559 15.423 13.960 33.474 41.469 56.412
385.452 8.785
11.470 22.605 28.606 94.991
202.603 16.392
565.749 2,6%
246.9151,3%
1.186.864 88.230 70.752 68.124
188.147 248.366 523.245
709.750 28.874 89.483
101.745 82.792
186.324 204.140 16.392
1.896.614 8,6%
1.324.3796,9%
5,4%0,4%0,3%0,3%0,9%1,1%2,4%
3,2%0,1%0,4%0,5%0,4%0,8%0,9%0,1%
8,6%
E F G H Total %
CURSO ANORMAL
ITAÚ
453.633 85.916 61.579 19.854 48.138
116.003 122.143
13.622
467.255 1,5%
137.2960,5%
943.717 3,1%
261.815 1,0%
68.697 16.886 8.205 3.684
10.783 11.989 17.149
4.015
72.711 0,2%
157.0400,6%
544.109 1,8%
537.2202,0%
104.874 2.926 938 477
1.299 938
98.296
528
105.402 0,3%
92.5910,3%
283.233 0,9%
229.8640,8%
60.661 15.986 7.491 3.821
10.418 7.408
15.537
2.727
63.388 0,2%
137.2020,5%
1.114.213 3,7%
703.8882,5%
26.764.777 6.290.756 2.980.462 1.970.729 2.981.164 3.564.015 8.977.651
251.168
27.015.945 89,6%
24.633.70691,1%
30.157.744
27.046.356
88,7%20,9%9,9%6,5%9,9%
11,8%29,8%
0,8%
89,6%
100,0%
CURSO NORMAL
349.179 32.431 25.346 24.784 75.279 91.871 99.468
127.282 7.992
18.779 24.445 19.872 55.761
433 -
476.461 1,6%
124.5190,5%
304.850 25.767 21.233 20.510 55.464 75.818
106.058
166.548 7.106
10.836 17.470 22.401
107.872 863
-
471.398 1,6%
380.1801,4%
64.833 4.616 3.807 3.705 9.796
11.616 31.293
112.9982.177 3.139 6.271 8.444
90.961 2.006
-
177.8310,6%
137.2730,5%
275.185 25.238 18.901 17.250 42.543 56.106
115.147
775.640 12.019 15.431 29.001 35.559
120.949 489.527 73.154
1.050.8253,5%
566.6862,0%
1.647.924 125.542 91.827 87.050
244.345 331.145 768.015
1.493.875 39.463
153.232 200.177 157.647 377.373 492.830 73.154
3.141.799 10,4%
2.412.6508,9%
5,5%0,4%0,3%0,3%0,8%1,1%2,5%
5,0%0,1%0,5%0,7%0,5%1,3%1,6%0,2%
10,4%
CURSO ANORMAL
ITAÚ CONSOLIDADO
E F G H Total %
32 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
SETOR PÚBLICO
Química e Petroquímica
Outros
SETOR PRIVADO
INDÚSTRIA
Alimentícia e Bebidas
Siderúrgica e Metalúrgica
Química e Petroquímica
Eletroeletrônica
Papel e Celulose
Veículos Leves e Pesados
Vestuário
Mecânica
Fumo
Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos
Autopeças e Acessórios
Material de Construção
Farmacêutica
Madeira e Móveis
Tratores e Máquinas Agrícolas
Outros
COMÉRCIO
Varejista
Atacadista
Outros
SERVIÇOS
Telecomunicações
Geração e Distribuição de Energia
Financeiro
Prestadoras de Serviços
Empreiteiras e Imobiliárias
Crédito Imobiliário (empresa)
Concessionárias de Serviços Públicos
Transportes
Outros
SETOR PRIMÁRIO
Mineração
Agropecuária
Outros
PESSOA FÍSICA
Cartão de Crédito
Crédito Imobiliário
CDC/Veículos/Conta Corrente
OUTROS PESSOA JURÍDICA
TOTAL GERAL
Setores
586.724
342.431
244.293
21.512.723
7.240.557
1.077.856
1.012.778
1.375.278
469.200
721.444
310.616
243.327
241.871
270.085
424.913
141.626
448.928
64.345
146.302
51.222
240.766
1.465.251
1.236.161
164.159
64.931
4.908.027
2.036.622
871.522
559.805
512.114
232.046
145.755
92.893
173.174
284.096
774.038
165.546
606.598
1.894
7.062.536
-
1.930.301
5.132.235
62.314
22.099.447
%
2,7%
1,5%
1,1%
97,3%
32,8%
4,9%
4,6%
6,2%
2,1%
3,3%
1,4%
1,1%
1,1%
1,2%
1,9%
0,6%
2,0%
0,3%
0,7%
0,2%
1,1%
6,6%
5,6%
0,7%
0,3%
22,2%
9,2%
3,9%
2,5%
2,3%
1,1%
0,7%
0,4%
0,8%
1,3%
3,5%
0,7%
2,7%
0,0%
32,0%
0,0%
8,7%
23,2%
0,3%
100,0%
Setores
386.649
386.539
110
18.871.108
5.993.447
1.218.028
769.626
1.029.058
539.238
553.226
312.035
297.521
123.546
221.652
193.617
181.701
122.298
93.939
114.074
70.504
153.384
1.238.635
949.547
229.374
59.714
4.434.329
1.703.638
560.875
915.816
442.416
256.850
189.696
99.118
141.586
124.335
1.013.249
527.742
481.417
4.090
5.946.864
-
2.128.750
3.818.113
244.584
19.257.757
%
2,0%
2,0%
0,0%
98,0%
31,1%
6,3%
4,0%
5,3%
2,8%
2,9%
1,6%
1,5%
0,6%
1,2%
1,0%
0,9%
0,6%
0,5%
0,6%
0,4%
0,8%
6,4%
4,9%
1,2%
0,3%
23,0%
8,8%
2,9%
4,8%
2,3%
1,3%
1,0%
0,5%
0,7%
0,6%
5,3%
2,7%
2,5%
0,0%
30,9%
0,0%
11,1%
19,8%
1,3%
100,0%
30.06.200130.06.2002
c) Composição por Setores de Atividade
Setores
1.163.416
392.605
770.811
28.994.328
8.381.698
1.387.751
1.221.822
1.491.076
552.475
827.523
362.691
258.065
257.887
273.323
469.310
167.664
560.050
79.996
151.851
51.552
268.662
1.735.126
1.437.365
231.790
65.971
5.778.178
2.184.517
1.228.804
664.332
572.094
273.937
174.765
168.846
187.936
322.947
876.318
214.810
659.301
2.207
12.086.335
2.757.548
2.410.619
6.918.168
136.673
30.157.744
%
3,9%
1,3%
2,6%
96,1%
27,8%
4,6%
4,1%
4,9%
1,8%
2,7%
1,2%
0,9%
0,9%
0,9%
1,6%
0,6%
1,9%
0,3%
0,5%
0,2%
0,9%
5,8%
4,8%
0,8%
0,2%
19,2%
7,2%
4,1%
2,2%
1,9%
0,9%
0,6%
0,6%
0,6%
1,1%
2,9%
0,7%
2,2%
0,0%
40,1%
9,1%
8,0%
22,9%
0,5%
100,0%
Setores
937.536
400.427
537.109
26.108.820
7.123.633
1.625.296
910.914
1.131.105
635.601
668.313
366.409
313.931
129.251
249.254
210.642
207.708
209.057
106.945
123.887
70.751
164.568
1.372.293
1.042.618
263.814
65.861
4.964.453
1.935.123
855.108
606.788
514.487
292.380
251.016
188.867
166.640
154.044
1.192.523
625.296
561.884
5.343
11.041.058
2.217.575
2.747.842
6.075.641
414.860
27.046.356
%
3,5%
1,5%
2,0%
96,5%
26,3%
6,0%
3,4%
4,2%
2,4%
2,5%
1,4%
1,2%
0,5%
0,9%
0,8%
0,8%
0,8%
0,4%
0,5%
0,3%
0,6%
5,1%
3,9%
1,0%
0,2%
18,4%
7,2%
3,2%
2,2%
1,9%
1,1%
0,9%
0,7%
0,6%
0,6%
4,4%
2,3%
2,1%
0,0%
40,8%
8,2%
10,2%
22,5%
1,5%
100,0%
30.06.200130.06.2002
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
d) Concentração de Crédito (*)
(*) Os valores incluem Avais e Fianças.
851.138
7.509.212
11.449.050
14.260.345
3,11%
27,43%
41,81%
52,08%
Maior Devedor
20 Maiores Devedores
50 Maiores Devedores
100 Maiores Devedores
Risco % do Total
30.06.2002
675.716
6.489.892
9.348.480
11.480.074
2,9%
28,2%
40,6%
49,9%
Risco % do Total
30.06.2001
908.598
7.970.191
12.132.519
15.397.081
2,6%
22,9%
34,8%
44,2%
Risco % do Total
30.06.2002
709.378
7.405.700
10.696.072
13.356.730
2,3%
23,8%
34,4%
42,9%
Risco % do Total
30.06.2001
ITAÚ CONSOLIDADOITAÚ
33Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
e) Provisão para Créditos de Liquidação DuvidosaI - Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
2.033.091
612.672
(455.270)
2.190.493
953.467
557.026
680.000
2.568.182
21.306
(53.180)
943.305
(568.140)
2.911.473
1.610.932
585.541
(*) 715.000
(*) Caso considerada a faculdade, prevista no artigo 5º da Resolução nº 2.682 do BACEN, alterado pelo artigo 2º da Resolução nº 2.697 do BACEN, de 24.02.2000, de que as operações de crédito contratadas com clientes cuja responsabilidade total seja de valor inferior a R$ 50 (Cinquenta Mil Reais), podem ser avaliadas exclusivamente em função dos atrasos consignados, as provisões específica/genérica seriam reduzidas em R$ 117.746 , com acréscimo de igual valor na provisão excedente.
(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou com composições efetuadas ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência.
(2) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação.
(3) Refere-se à provisão excedente ao mínimo requerido, constituída dentro de critérios prudenciais pela administração e em conformidade com a boa prática bancária, no sentido de permitir a absorção de eventuais aumentos de inadimplência ocasionados por forte reversão do ciclo econômico, quantificados em função do comportamento histórico das carteiras de crédito em situações de crise econômica, inclusive para as operações cursadas na Argentina.
Saldo em 31.12.2000
Constituição Líquida do Período
Write-Offs
Saldo em 30.06.2001
Provisão Específica (1)
Provisão Genérica (2)
Provisão Excedente (3)
Saldo em 31.12.2001
Complemento de Provisão Excedente do Banco Itaú Buen Ayre alocado no Resultado Extraordinário
Efeito da Desvalorização Cambial ocorrida na Argentina alocado no Resultado Extraordinário
Constituição Líquida do Período
Write-Offs
Saldo em 30.06.2002
Provisão Específica (1)
Provisão Genérica (2)
Provisão Excedente (3)
ITAÚ CONSOLIDADOITAÚ
1.273.611
343.423
(176.828)
1.440.206
473.570
404.710
561.926
1.657.614
-
-
599.044
(357.511)
1.899.147
928.944
421.289
(*) 548.914
"Em 30.06.2002, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 8,6% (7,5% em 30.06.2001) no Itaú e 9,7% no Itaú Consolidado (8,1% em 30.06.2001)."
34 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
II - Constituição da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Níveis de Risco
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Total
30.06.2001
0,0%
0,5%
1,0%
3,0%
10,0%
30,0%
50,0%
70,0%
100,0%
-
-
137.129
101.916
188.251
293.837
246.887
38.547
180.297
1.186.864
906.670
-
-
29.258
26.482
79.362
61.086
78.310
49.800
385.452
709.750
417.709
-
-
166.387
128.398
267.613
354.923
325.197
88.347
565.749
1.896.614
1.324.379
6.383.608
5.816.883
5.440.370
1.272.943
743.249
385.868
40.699
100.117
19.096
20.202.833
17.933.378
6.383.608
5.816.883
5.606.757
1.401.341
1.010.862
740.791
365.897
188.464
584.845
22.099.447
19.257.757
6.589.549
4.672.023
4.744.073
1.306.599
901.611
187.912
377.644
151.400
326.946
19.257.757
(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou com composições efetuadas ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência.(2) Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco “AA” para micros, pequenas e médias empresas e, também, para pessoas físicas. Em consequência todas as operações de crédito efetuadas com clientes classificados nesses segmentos, são oneradas pela constituição de provisão quando da concessão do crédito.(3) Alocada, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar, em cada nível de risco, os excedentes quantificados através da utilização de modelos estatísticos para a avaliação das carteiras em situação de “stress” da conjuntura econômica.
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Total
30.06.2001
0,0%
0,5%
1,0%
3,0%
10,0%
30,0%
50,0%
70,0%
100,0%
-
-
55.849
96.692
158.866
127.282
166.548
112.998
775.640
1.493.875
1.052.597
-
-
239.123
257.426
468.735
476.461
471.398
177.831
1.050.825
3.141.799
2.412.650
7.369.265
8.126.231
8.060.749
1.778.467
972.476
467.256
72.711
105.402
63.388
27.015.944
24.633.706
7.369.265
8.126.231
8.299.872
2.035.893
1.441.211
943.717
544.109
283.233
1.114.213
30.157.744
27.046.356
7.268.689
7.142.927
7.729.869
1.881.094
1.290.990
261.815
537.220
229.864
703.888
27.046.356
-
-
183.274
160.734
309.869
349.179
304.850
64.833
275.185
1.647.924
1.360.053
Nível de
Risco
% Mínimo de Provisionamento
RequeridoOperações e
Parcelas Vincendas
Parcelas em Atraso
Subtotal OperaçõesVincendas
Total
Em 30.06.2001
Curso Anormal (1) Curso Normal
Saldo da Carteira Em 30.06.2002
ITAÚ
Nível de
Risco% Mínimo de
Provisionamento Requerido
Operações e Parcelas
Vincendas
Parcelas em Atraso
Subtotal OperaçõesVincendas
Total
Em 30.06.2001
Curso Anormal (1) Curso Normal
Saldo da Carteira Em 30.06.2002
ITAÚ CONSOLIDADO
f) Recuperação e Renegociação de Créditos
I - Recuperação de Créditos Baixados (“Write-offs”) contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Estas recuperações estão classificadas em Receitas de Operações de Crédito.
121.236
34.598
86.638
144.981
37.008
107.973
1º.01 a 30.06.2002
Renegociação
Recebimento
1º.01 a 30.06.2001
Renegociação
Recebimento
52.262
32.941
19.321
81.224
36.239
44.985
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
35Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
-
-
1.371
3.058
18.825
88.151
123.443
26.983
180.297
442.128
246.484
-
-
293
794
7.936
18.326
39.155
34.860
385.452
486.816
227.086
-
-
1.664
3.852
26.761
106.477
162.599
61.843
565.749
928.944
473.570
-
29.084
54.404
38.188
74.325
115.760
20.350
70.082
19.096
421.289
404.710
-
29.084
56.068
42.040
101.086
222.237
182.948
131.924
584.845
1.350.233
878.280
-
24.675
100.499
90.159
189.548
133.537
10.496
-
-
548.914
561.926
-
53.759
156.567
132.199
290.634
355.774
193.444
131.924
584.845
1.899.147
1.440.206
21.678
44.488
139.777
128.389
269.291
93.938
264.314
151.385
326.946
1.440.206
-
-
1.833
4.822
30.987
104.753
152.425
45.384
275.185
615.389
382.903
-
-
558
2.901
15.887
38.185
83.274
79.099
775.640
995.543
570.564
-
-
2.391
7.723
46.874
142.938
235.699
124.483
1.050.825
1.610.932
953.467
-
40.631
80.608
53.354
97.247
140.177
36.355
73.781
63.388
585.541
557.026
-
40.631
82.999
61.077
144.121
283.115
272.054
198.264
1.114.213
2.196.473
1.510.493
-
30.137
165.167
112.859
201.682
156.792
32.138
16.225
-
715.000
680.000
-
70.769
248.166
173.936
345.803
439.907
304.192
214.489
1.114.213
2.911.473
2.190.493
21.678
62.161
212.116
156.131
334.128
125.530
356.131
218.730
703.888
2.190.493
Vincendas Em Atraso Subtotal
Genérica Total (2) Provisão Excedente (3)
Provisão Existente
Provisão Existente
Específica
30.06.2002 30.06.2001
ITAÚ
Provisão Total
Mínima Requerida
Em 30.06.2002
Vincendas Em Atraso Subtotal
Genérica Total (2) Provisão Excedente (3)
Provisão Existente
Provisão Existente
Específica
30.06.2002 30.06.2001
ITAÚ CONSOLIDADO
Provisão Total
Mínima Requerida
Em 30.06.2002
II - Créditos Renegociados
Créditos Renegociados
Provisão Para Créditos de Liquidação Duvidosa
(%)
848.628
462.799
54,5%
417.640
223.073
53,4%
g) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquida da Recuperação de Créditos Baixados (“Write-offs”) contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Constituição Líquida do Período
(-) Recuperações
Despesa Líquida de Recuperações
943.305
(121.236)
822.069
612.672
(144.981)
467.691
731.068
386.389
52,9%
402.703
214.320
53,2%
1º.01 a 30.06.2001
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
1º.01 a 30.06.2002 1º.01 a 30.06.2002 1º.01 a 30.06.2001
1º.01 a 30.06.20011º.01 a 30.06.2002 1º.01 a 30.06.2002 1º.01 a 30.06.2001
599.044
(52.262)
546.782
343.423
(81.224)
262.199
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
36 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
NOTA 7 - CARTEIRA DE CÂMBIO
a) Carteira
b) Resultado
De forma a permitir uma análise mais adequada, apresentamos abaixo a composição do Resultado de Operações de Câmbio ajustado de maneira a refletir efetivamente o resultado do diferencial de taxas na compra e venda de moedas estrangeiras.
30.06.2002 30.06.2001
4.722.451
3.339.763
9.092
1.493.342
(138.271)
18.525
3.370.086
1.648.781
2.976.476
(1.257.638)
2.467
41.672
26.265
15.407
3.819.785
2.979.682
29.014
1.040.093
(272.296)
43.292
1.982.062
1.051.709
2.833.892
(1.911.261)
7.722
108.969
92.416
16.553
ATIVO - OUTROS CRÉDITOS
Câmbio Comprado a Liquidar
Cambiais e Documentos a Prazo - Moedas Estrangeiras
Direitos Sobre Vendas de Câmbio
(-) Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos
Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos
PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES
Câmbio Vendido a Liquidar
Obrigações por Compras de Câmbio
(-) Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio
Outras
CONTAS DE COMPENSAÇÃO
Créditos Abertos para Importação
Créditos de Exportação Confirmados
Rendas de CâmbioDespesas de CâmbioResultado de Operações de CâmbioAjustes em Rendas de Câmbio: Juros, comissões e tarifas Receita de Variação Cambial sobre Aplicações no ExteriorAjustes em Despesas de Câmbio: Cobranças e Comissões Juros sobre Obrigações com Banqueiros no Exterior
Variação Cambial sobre Depósitos à Prazo em Moeda EstrangeiraResultado Ajustado de Operações de Câmbio
2.365.490(2.177.255)
188.235
(69.827)227.005
6.52517.042
(69)368.911
2.203.406(2.140.312)
63.094
(97.990)17.880
14.2574.541
(34)1.748
1º.01 a 30.06.2002 1º.01 a 30.06.2001
30.06.2002 30.06.2001
4.738.237
3.352.032
9.092
1.496.588
(138.000)
18.525
3.380.883
1.651.742
2.988.812
(1.257.638)
(2.033)
37.920
22.513
15.407
3.765.197
2.980.172
29.014
983.185
(269.112)
41.938
1.933.822
1.024.320
2.810.451
(1.907.350)
6.401
103.176
86.692
16.484
2.206.503(2.045.700)
160.803
(69.823)251.043
6.52517.049
(69)365.528
2.103.794(2.068.227)
35.567
(97.990)17.880
14.25719.938
(34)(10.382)
1º.01 a 30.06.2002 1º.01 a 30.06.2001
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
NOTA 8 - INVESTIMENTOS - COMPOSIÇÃO
105.784102.362
3.422472.727471.356
1.371370.849269.35021.62623.22056.653
102.03699.0363.000
274.604270.344
4.260340.834247.07018.56633.31441.884
30.06.2002 30.06.2001
Participação em Coligadas - No País AGF BRASIL SEGUROS S.A. OutrosParticipação em Coligadas - No Exterior BPI - SGPS S.A. (BPI) OutrosOutros Investimentos Investimentos por Incentivos Fiscais Títulos Patrimoniais Ações e Cotas Outros
ITAÚ CONSOLIDADO
37Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
NOTA 9 - DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES - COMPOSIÇÃO POR VENCIMENTO
a) Depósitos - ITAÚ CONSOLIDADO
6.356.027 16.000.466
397.998 2.796.333 25.550.824
88,9%91,5%
- 18.247
243.373 2.010.010 2.271.630
7,9%7,2%
30.06.2002
À vista Poupança Interfinanceiros A prazoTOTAL% por Prazo de Vencimento 30.06.2002 30.06.2001
- - -
536.918 536.918
1,9%1,1%
- -
7.560 387.194 394.754
1,4%0,2%
0-30
6.356.027 16.018.713
648.931 5.730.455
28.754.126
6.056.29815.551.667
423.9655.131.019
27.162.949
22,3%57,3%
1,6%18,9%
100,0%
22,1%55,7%2,3%
19,9%100,0%
31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %
30.06.2001
Vencimento em Dias
1.744.2524.919.302
6.3176.669.871
52,3%41,7%
896.4652.233.794
75.6863.205.945
25,1%38,0%
30.06.2002
254.932590.24615.653
860.831
6,8%7,9%
543.8031.013.323
456.5352.013.661
15,8%12,4%
0-30
3.439.452 8.756.665
554.191 12.750.308
2.456.5996.955.270
36.5219.448.390
26,0%73,6%
0,4%100,0%
27,0%68,7%4,3%
100,0%
31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %
30.06.2001
Vencimento em Dias
b) Captações no Mercado Aberto - ITAÚ CONSOLIDADO
Instituições FinanceirasPessoas Jurídicas Não FinanceirasPessoas FísicasTOTAL% por Prazo de Vencimento 30.06.2002 30.06.2001
c) Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
96.755
96.755-
82.364 14.391
96.755
96.755 -
82.364 14.391
1.111
1.111 1.111
-
1.111
1.111 1.111
-
--
97.866
3,6%2,4%
97.866
3,1%2,3%
30.06.2002
ITAÚ
Emitidos no Exterior Euronotes Bankers Acceptance Brazil Risk Note Programme
ITAÚ CONSOLIDADO
Emitidos no Exterior Euronotes Bankers Acceptance Brazil Risk Note Programme
ITAÚ
Emitidos no Brasil Commercial Paper Fixed Rate Notes
ITAÚ CONSOLIDADO
Emitidos no Brasil Commercial Paper Fixed Rate Notes
Emitidos no Exterior Fixed Rate Notes
TOTAL ITAÚ% por prazo de vencimento
30.06.2002 30.06.2001
TOTAL ITAÚ CONSOLIDADO% por prazo de vencimento
30.06.2002 30.06.2001
0-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %
30.06.2001
Vencimento em Dias
891.708
891.708 653.383 238.107
218
879.127
879.127 608.400 238.107 32.620
42.845
42.845 19.512 23.333
41.451
41.451 19.512 21.939
- -
934.553
34,1%15,3%
920.578
29,2%13,2%
5.907
5.907 - -
5.907
5.907
5.907 - -
5.907
47.556
47.556 47.556
-
48.961
47.556 47.556
-
1.405 1.405
53.463
1,9%20,6%
54.868
1,7%22,1%
528.346
528.346 514.081
- 14.265
462.957
462.957 448.692
- 14.265
1.129.327
1.129.327 80.250
1.049.077
1.620.643
986.362 80.250
906.112
634.281 634.281
1.657.673
60,4%61,8%
2.083.600
66,0%62,5%
1.522.716
1.522.716 1.167.464
320.471 34.781
1.444.746
1.444.746 1.057.092
320.471 67.183
1.220.839
1.220.839 148.429
1.072.410
1.712.166
1.076.480 148.429 928.051
635.686 635.686
2.743.555
3.156.912
55,5%
55,5%42,6%11,7%1,3%
45,8%
45,8%33,5%10,2%2,1%
44,5%
44,5%5,4%
39,1%
54,2%
34,1%4,7%
29,4%
20,1%20,1%
1.194.745
1.194.745 993.747 200.998
-
1.163.985
1.163.985 962.987 200.998
-
1.373.065
1.373.065 358.784
1.014.281
1.533.893
1.335.843 321.562
1.014.281
198.050 198.050
2.567.810
2.697.878
46,5%
46,5%38,7%
7,8%0,0%
43,1%
43,1%35,7%
7,5%0,0%
53,5%
53,5%14,0%39,5%
56,9%
49,5%11,9%37,6%
7,3%7,3%
Trade Related
Non-Trade Related
38 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
d) Dívida Subordinada
As captações efetuadas mediante emissão de títulos de dívida subordinada, observadas as condições determinadas na Resolução BACEN nº 2.837, de 30.05.2001, são:
- R$ 511.992 (US$ 180.000 mil) em Euronotes subordinados, sendo R$ 284.440 (US$ 100.000 mil) emitidos em 13.08.2001 e R$ 227.552 (US$ 80.000 mil) em 09.11.2001, com vencimento em 15.08.2011, sendo remuneradas pela taxa de 10% a.a., pagável semestralmente, e R$ 697.059 (Y 30.000.000 mil) em Euronotes subordinados, emitidos em 13.08.2001, também com vencimento em 15.08.2011, remunerados à taxa de 4,25% a.a., pagável semestralmente. Em 30.06.2002, o seu saldo era de R$ 1.256.389 no ITAÚ e no ITAÚ CONSOLIDADO.- Debêntures não conversíveis em ações, no valor nominal de R$ 600.000, emitidas em 01.09.2001, com vencimento em 01.09.2008, sem previsão de amortização ou repactuação e remuneração nominal pela taxa média dos Depósitos Interfi nanceiros de 1 dia registrados na Cetip - Central de Custódia de Títulos (DI-CETIP) acrescida de 0,75% a.a., pagável semestralmente. Em 30.06.2002, o seu saldo era de R$ 630.427 no ITAÚ CONSOLIDADO.
NOTA 10 - IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
a) Os encargos com Imposto de Renda e Contribuição Social incidentes sobre as operações do período são demonstrados a seguir:
Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição SocialEncargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas de 25% e 9% (*) respectivamente
Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e ContribuiçãoSocial decorrentes de:
(Inclusões) Exclusões PermanentesParticipações em Coligadas e Controladas
Juros sobre o Capital Próprio Despesas/Provisões Indedutíveis e Outras
(Inclusões) Exclusões TemporáriasProvisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Provisões Trabalhistas, Contingências Fiscais e Outras
Outros AjustesImposto de Renda de Agências e Subsidiárias no Exterior
Imposto de Renda e Contribuição Social devidos sobre operações do Período
Imposto de Renda na Fonte sobre distribuição de Juros sobre o Capital PróprioTotal do encargo de Imposto de Renda e Contribuição Social devidos
ITAÚ
1.562.857
(531.371)
250.81667.992
61.358 121.466
(245.065)(83.356)
(161.709)
(3.760)(3.760)
(529.380)
(27.018) (556.398)
1.516.005
(515.442)
355.8637.234
130.611 218.018
(182.147)(83.459)
(98.688)
(13.562)(13.562)
(355.288)
(58.014) (413.302)
1º.01 a30.06.2002
1.000.010
(340.003)
304.120 319.343 60.568
(75.791)
(206.037) (60.978)
(145.059)
(3.760) (3.760)
(245.680)
(27.018)(272.698)
1.181.748
(401.794)
478.269283.197
130.505 64.567
(122.188) (25.651) (96.537)
(12.508)(12.508)
(58.221)
(58.014) (116.235)
1º.01 a30.06.2001
ITAÚ CONSOLIDADO
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
(*) Conforme Nota 4 j.
b) Abaixo, composição dos ajustes contábeis relativos ao Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar, referentes a adições temporárias:
Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar referentes a adições temporárias
Créditos Tributários:
Constituição (Reversão) Sobre Adições/Exclusões Temporárias
Constituição (Reversão) Sobre Prejuízo Fiscal e Base Negativa de Contribuição Social
Constituição (Reversão) Sobre Outros
303.545
206.037
(21.664)
119.172
254.870
157.820
68.056
28.994
ITAÚ
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
ITAÚ CONSOLIDADO
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
165.308
114.383
36.248
14.677
276.876
245.065
(14.392)
46.203
39Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
c) O saldo de Créditos Tributários, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, (Imposto de Renda e Contribuição Social) está representado por:
Créditos TributáriosRelativos a prejuízos fiscais
Relativos a provisões desembolsadas Créditos de Liquidação Duvidosa Desvalorização de TVM/Dep. Interfinanceiros Desvalorização de Títulos Disponíveis para Venda Provisões para Imóveis Outros Relativos a provisões não desembolsadas (*) Relativos à Operação Juros sobre o Capital Próprio Contingências Fiscais Processos Trabalhistas Ações Cíveis Outros
Relativos a excessos de provisões em relação ao mínimo requerido não desembolsados (*) Créditos de Liquidação Duvidosa Desvalorização de TVM Contingências Fiscais
Movimentação Líquida 30.06.2002
Provisões Créditos Tributários
342.650 (21.664)
361.915 45.321 58.776
180.205 (13)
77.626 2.399
(13.126) (44.768)
9.377 (712)
11.019 11.958
15.525 16.199 9.188
(9.862)
1.286.612 78.527
717.576 347.829 80.403
182.893 25.857 80.594
490.509 215.466 43.987 20.731 40.734 43.232 66.782
275.043 170.963 82.830 21.250
30.06.2002 31.12.2001
1.940.302 700.770
129.374 80.340
153.088 147.404 190.564
1.239.532 548.914 587.000 103.618
943.962100.191
355.661 302.508 21.627 2.688
25.870 2.968
488.110 228.592
88.755 11.354 41.446 32.213 54.824
259.518 154.764 73.642 31.112
31.12.2001
1.888.670 736.730
261.044 42.323
155.180 114.995 163.188
1.151.940 549.267 415.000 187.673
ITAÚ
Créditos TributáriosRelativos a prejuízos fiscais
Relativos a provisões desembolsadas Créditos de Liquidação Duvidosa Desvalorização de TVM/Dep. Interfinanceiros Desvalorização de Títulos Disponíveis para Venda Provisões para Imóveis Outros Relativos a provisões não desembolsadas (*) Relativos à Operação Juros sobre o Capital Próprio Contingências Fiscais Processos Trabalhistas Ações Cíveis Outros
Relativos a excessos de provisões em relação ao mínimo requerido não desembolsados (*) Créditos de Liquidação Duvidosa Desvalorização de TVM Contingências Fiscais
Movimentação Líquida 30.06.2002
Provisões Créditos Tributários
296.814 (14.392)
422.403 80.078 59.676
205.223 2.372
75.054 (111.197)
784 (44.768)
41.134 29.497 19.715
(44.794)
(111.981) 16.693
(100.161) (28.513)
3.150.717 782.137
1.349.712 698.454 108.420 214.694 47.270
280.874 1.018.868 676.396
43.987 177.016 210.903 93.629
150.861
342.472 217.603 82.830 42.039
30.06.2002 31.12.2001
3.769.0482.228.051 129.374 615.757 701.592 312.156 469.172
1.540.997 715.000 587.000 238.997
2.853.903 796.529
927.309 618.376 48.744 9.471
44.898 205.820
1.130.065675.612 88.755
135.882 181.406 73.914
195.655
454.453 200.910 182.991 70.552
31.12.2001
3.796.968 2.155.628
261.044 477.289 618.974 251.139 547.182
1.641.340 715.000 550.000 376.340
ITAÚ CONSOLIDADO
(*) Sob um prisma financeiro ao invés de existirem provisões de R$ 1.940.302 (R$ 1.888.670 em 31.12.2001) no ITAÚ e R$ 3.769.048 (R$ 3.796.968 em 31.12.2001) no ITAÚ CONSOLIDADO e Créditos Tributários de R$ 490.509 (R$ 488.110 em 31.12.2001) no ITAÚ e R$ 1.018.868 (R$ 1.130.065 em 31.12.2001) no ITAÚ CONSOLIDADO, dever-se-ia considerar apenas a exigibilidade pela diferença, isto porque os Créditos Tributários só se materializam por ocasião do desembolso da exigibilidade.
d) A estimativa das parcelas de realização do total de créditos tributários existentes em 30.06.2002, no Itaú Consolidado, de acordo com a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade são de 10,1% no primeiro ano; 17,5% no segundo ano; 16,0% no terceiro ano; 10,0% no quarto ano; 10,2% no quinto ano; 26,8% entre o sexto e o oitavo ano e 9,4% no ano.
40 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
e) O saldo das Obrigações Fiscais Diferidas (Imposto de Renda e Contribuição Social), está representado por:
Obrigações Fiscais Diferidas
Tributação sobre Resultados de Agências e Subsidiárias no Exterior
Movimentação Líquida 30.06.2002
3.760
3.760
3.760
3.760
31.12.2001
-
-
ITAÚ
Obrigações Fiscais Diferidas
Superveniência de Depreciação - LeasingTributação sobre Resultados de Agências e Subsidiárias no ExteriorTributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de CapitalReserva de ReavaliaçãoOutros
Movimentação Líquida 30.06.2002
55.257
37.9673.759
14.093 (378)(184)
302.862
223.0749.518
52.314 17.849
107
31.12.2001
247.605
185.107 5.759
38.221 18.227
291
ITAÚ CONSOLIDADO
NOTA 11 - OUTRAS CONTAS
a) Outros Créditos Diversos
Créditos TributáriosContribuição Social a Compensar (1)Depósitos em Garantia - Recursos FiscaisDepósitos em Garantia - Exterior (2)Depósitos em Garantia - Recursos TrabalhistasDepósitos em Garantia - OutrosImpostos e Contribuições a CompensarTítulos e Créditos a Receber (3)Devedores Diversos no PaísDevedores por Compra de Valores e BensDevedores Diversos no ExteriorOpções por Incentivos FiscaisAdiantamento e Antecipações SalariaisValores a Receber de Sociedades LigadasPagamentos a RessarcirOutrosTotal
3.150.7171.365.4231.243.661
918.582325.915209.277654.730
1.900.871610.281151.94486.64339.00361.25634.70839.61225.207
10.817.830
2.971.5621.368.699
995.866643.983331.127159.162723.961
1.067.814510.983130.81818.09935.53958.96830.12840.960
610.5499.698.218
30.06.2002 30.06.2001
(1) Decorrente da opção prevista no artigo 8º da Medida Provisória nº 2.158-35, de 24.08.2001, e referente às empresas financeiras e de seguros e equiparadas.(2) Composto basicamente por depósito em garantia de operação financeira efetuada em que houve entrada de recurso em montante equivalente.(3) No ITAÚ CONSOLIDADO, R$ 470.455 (R$ 482.428 em 30.06.2001) corresponde ao contrato de compra e venda de títulos públicos, assinado com o Estado do Paraná, com caução de ações da Companhia Paranaense de Energia - COPEL.
1.286.612495.481548.362612.59276.01250.18275.3878.013
78.12246.68753.998
-46.552
13418.25884.634
3.481.026
1.054.530496.741460.352491.48988.18334.302
116.4711.521
97.66452.7324.099
-39.3023.0214.923
10.4502.955.780
30.06.2002 30.06.2001
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
Saldos (*) 994.044 830.366
(*) Em 30.06.2002, inclui o valor de R$ 717.163 (equivalente a US$ 252.132) recebido pela venda do direito relativo a ordens de pagamento a receber no exterior para a empresa Brazilian Diversified Payment Rights Finance Company.
b) Outras Obrigações
I- Negociação e Intermediação de Valores
30.06.2002 30.06.200130.06.2002 30.06.2001
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
793.773 597.451
41Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
Relativas a Empresas de Cartões de CréditoProvisões para Passivos Contingentes (1)Provisões para Passivos TrabalhistasPessoalProvisões para Pagamentos DiversosProvisão para Reestruturação do BANESTADOCredores Diversos no ExteriorObrigações por Convênios OficiaisRelativas a Empresas de SegurosProvisão para Reestruturação do BEGObrigações por Aquisição de Bens e DireitosValores a Pagar a Sociedades LigadasProvisão PREBEGCredores por Recursos a LiberarProvisão para Cobertura do Déficit Atuarial do FUNBEP - Fundo de Pensão MultipatrocinadoOutras (2)Total
1.692.8751.804.293
771.820293.771333.33922.755
749.027141.42690.32265.22157.31655.59050.24524.798
-1.021.1157.173.913
1.531.5161.724.172
681.204282.486188.023244.956159.920119.247111.177
-25.55150.246
-36.408
235.000732.292
6.122.198
(1) Inclui exigíveis de tributos suspensos por liminares no valor de R$ 544.547 (R$ 468.281 em 30.06.2001) no ITAÚ e R$ 1.483.762 (R$ 1.149.275 em 30.06.2001) no ITAÚ CONSOLIDADO. (2) Inclui a parcela, ainda não apropriada em resultado, de R$ 376.667 (R$ 427.034 em 30.06.2001) do montante recebido antecipadamente da America Online Brasil Ltda. (AOLB), cujo reconhecimento ocorrerá no prazo de cinco anos, iniciado em Setembro de 2000, à medida em que são incorridos os custos relativos ao atendimento das metas estabelecidas no contrato de parceria estratégica e de marketing, sendo que até 30.06.2002 foram apropriados R$ 78.170.
30.06.2002 30.06.200130.06.2002 30.06.2001
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
II - Diversas
123651.126186.241222.926158.012
- 778.73283.393
- -
55.01224.996
- 22.522
-863.103
3.046.186
- 581.305 201.774 178.113 132.656 -
96.470 46.697 - -
21.296 480 -
32.154
- 618.786
1.909.731
c) Receitas de Prestação de Serviços
Receita de Administração de Fundos
Serviços de Conta Corrente
Operações de Crédito
Serviços de Arrecadações
Rendas de Cobrança
Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc)
Cartões de Crédito
Anuidades
Demais Serviços
Outros Serviços
Total
467.810
355.107
191.589
59.464
122.421
91.435
-
-
-
152.110
1.439.936
ITAÚ
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
ITAÚ CONSOLIDADO
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
383.350
284.991
124.058
67.117
100.867
90.649
-
-
-
135.837
1.186.869
413.474
352.479
158.177
99.009
109.808
85.244
288.118
121.362
166.756
260.480
1.766.789
501.478
403.981
219.400
77.820
133.659
97.188
332.220
149.577
182.643
234.231
1.999.977
d) Despesas de Pessoal
Remuneração
Encargos
Benefícios Sociais
Treinamento
Subtotal
Desligamento de Funcionários e Processos Trabalhistas
Total
404.442
179.226
145.196
16.265
745.129
82.811
827.940
ITAÚ
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
ITAÚ CONSOLIDADO
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
341.875
132.368
122.720
19.649
616.612
41.251
657.863
689.516
212.949
202.741
21.566
1.126.772
127.340
1.254.112
716.619
228.159
198.106
18.422
1.161.306
355.392
1.516.697
42 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
e) Outras Despesas Administrativas
Processamento de Dados e Telecomunicações
Depreciação e Amortização
Serviços de Terceiros
Instalações
Propaganda, Promoções e Publicações
Despesas com Serviços do Sistema Financeiro
Transportes
Segurança
Materiais
Contribuições e Doações
Outras
Total
258.118
248.466
134.932
184.658
82.131
108.002
79.522
48.809
51.659
6.467
103.664
1.306.428
ITAÚ
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
ITAÚ CONSOLIDADO
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
209.955
191.917
113.400
154.544
86.949
102.965
74.117
44.920
43.851
4.278
61.056
1.087.952
405.522
235.494
229.103
201.174
143.130
122.580
86.684
61.859
55.796
13.725
184.040
1.739.107
430.267
267.796
212.866
210.470
132.582
134.634
91.380
61.644
64.965
19.216
223.773
1.849.593
f) Outras Receitas Operacionais
Reversão de Provisões Operacionais
Receita com Operações de Seguros
Variação Cambial de Ativos de Empresas no Exterior
Recuperação de Encargos e Despesas
Receita de Participação em Coligadas e Controladas não Decorrente de Lucro
Outras
Total
8.357
-
113.535
9.062
-
17.371
148.324
ITAÚ
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
ITAÚ CONSOLIDADO
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
1.720
-
23.517
15.787
-
40.405
81.429
13.373
53.953
101.426
34.368
15.498
105.723
324.341
203.788
81.812
194.526
21.152
33.870
11.045
546.193
g) Outras Despesas Operacionais
Encargos sobre Tributos
Variação Cambial de Passivos de Empresas no Exterior
Despesas com Operações de Seguros
Outras Despesas Financeiras
Vinculadas a Financiamentos Imobiliários
Comissões
Desp. Partic. Col. Contr. Não Decor. Lucro
Outras Provisões Operacionais
Outras
Total
25.142
194.749
-
1.687
8.157
15.552
-
-
280.266
525.553
ITAÚ
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
ITAÚ CONSOLIDADO
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
21.460
29.095
-
-
8.264
3.809
-
-
99.690
162.318
66.145
44.688
19.877
18.486
10.360
6.055
8.242
2.251
78.029
250.780
111.073
253.081
31.848
10.537
9.037
25.256
4.083
-
164.936
609.851
43Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
NOTA 12 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO - ITAÚ
a) Ações
Em AGE’s de 22.02.2002 e 1º.04.2002, que se encontram em processo de homologação pelo BACEN, foram deliberadas a emissão de 321.620.344 ações escriturais, sendo 228.305.604 ações ordinárias e 93.314.740 ações preferenciais, e o cancelamento de 885.000.000 ações ordinárias mantidas em tesouraria.
Em decorrência, o capital social está representado por 113.451.148.264 ações escriturais, sem valor nominal, sendo 61.998.316.748 ações ordinárias e 51.452.831.516 ações preferenciais.
Com base em autorizações do Conselho de Administração, foram adquiridas ações próprias, para manutenção em tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação no mercado. Os custos mínimo, médio ponderado e máximo, por lote de mil ações em unidades de Reais, das ações em tesouraria são de, respectivamente, R$ 152,13, R$ 181,37 e R$ 192,94 para ações ordinárias e R$ 39,03, R$ 120,66 e R$ 194,13, para ações preferenciais, e o seu valor médio de mercado em 30.06.2002 é de, respectivamente, R$ 157,77 e R$ 159,36 por lote de mil ações.
Abaixo demonstramos a movimentação das Ações em Tesouraria:
OrdináriasQuantidade
Preferenciais Total
Ações em Tesouraria em 31.12.2001 Aquisições no Período (-) Cancelamento no Período (-) Alienações no Período Plano para Outorga de Opções de AçõesAções em Tesouraria em 30.06.2002
53.454.470861.841.643
(885.000.000)
-30.296.113
2.341.636.941227.520.000
-
(443.400.000)2.125.756.941
2.395.091.4111.089.361.643(885.000.000)
(443.400.000)2.156.053.054
b) Dividendos
Os acionistas têm direito a dividendo mínimo obrigatório de 25% do Lucro Líquido, ajustado conforme disposto na Lei das Sociedades por Ações. As ações de ambas as espécies participarão dos lucros distribuídos em igualdade de condições, depois de assegurado às ordinárias dividendo igual ao mínimo prioritário a ser pago às ações preferenciais.
A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório, paga na forma de juros sobre o capital próprio, passou a R$ 0,10 (Dez centavos de Real) por lote de mil ações, a partir de 02.05.2002.
Lucro Líquido do Exercício - ITAÚAjustes:(-) Reserva LegalBase de Cálculo do DividendoDividendo Mínimo Obrigatório(-) Reserva de Lucros a Realizar Dividendo Pago/Provisionado
996.122
(49.806)946.316236.579
(83.476)153.103
I - Cálculo
44 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
30.06.2001
RESERVAS DE CAPITALReserva Especial (Art. 2º - Lei nº 8.200/1991)Reserva de Atualização de Títulos PatrimoniaisOutras
RESERVAS DE LUCROSLegalLucros a RealizarEstatutárias (*): • Equalização de Dividendos • Reforço do Capital de Giro • Aumento de Capital de Empresas Participadas • Especial Itaubanco
167.484165.922
1.430132
5.114.174629.546
98.2074.386.4211.914.0971.268.0011.204.323
-
181.415181.413
-2
4.199.371505.339
-3.694.032
---
3.694.032
c) Reservas de Capital e de Lucros
30.06.2002
(*) Na AGE de 08.10.2001, foi deliberada a transformação da Reserva Especial ITAUBANCO em três reservas estatutárias distintas: I - Reserva para Equalização de Dividendos - tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas. II - Reserva para Reforço do Capital de Giro - objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade. III - Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas - visa garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos de capital das empresas participadas.
d) Reconciliação do Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre o ITAÚ e o ITAÚ CONSOLIDADO
ITAÚ
Amortização de Ágios (1)
Crédito Tributário (2)
Resultado Não Realizado
ITAÚ CONSOLIDADO
996.122
32.694
46.297
(27.282)
1.047.831
Lucro Líquido
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
Patrimônio Líquido
1º.01 a30.06.2002
1º.01 a30.06.2001
1.384.205
80.430
-
(7.806)
1.456.829
7.741.268
(1.646.264)
1.228.920
(13.020)
7.310.904
9.246.736
(2.100.051)
1.174.288
(32.660)
8.288.313
(1) Relativos às aquisições dos investimentos nos Bancos BANESTADO, BEMGE, BEG e del Buen Ayre S.A., no Lloyds TSB Asset Management S.A. e de participação adicional no IBT e no BPI, ocorridas em exercícios anteriores (Nota 2 a I).(2) Conforme Nota 2 a II.
Bruto Líquido
Pagos/antecipados Mensais - 03 parcelas de R$ 0,085 por lote de mil ações pagas de fevereiro a abril de 2002. Mensais - 02 parcelas de R$ 0,10 por lote de mil ações pagas de maio a junho de 2002.Provisionados Mensal - 01 parcela de R$ 0,10 por lote de mil ações a ser paga em julho de 2002 Complementar (R$ 1,06 por lote de mil ações) a ser pago até 02.09.2002Total
50.74728.46122.286
129.37411.153
118.221180.121
(7.612)(4.269)(3.343)
(19.406)(1.673)
(17.733)(27.018)
43.13524.19218.943
109.9689.480
100.488153.103
II - Pagamento/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio
IRF
45Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
NOTA 13 - PARTES RELACIONADAS
As operações realizadas entre partes relacionadas são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade.
As operações envolvendo o ITAÚ e suas Controladas foram eliminadas nas demonstrações consolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco.
As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:
- A Controladora ITAÚSA, seus controladores e suas controladas não financeiras, destacando-se a Itautec Philco S.A.,a Duratex S.A., a Elekeiroz S.A. e a Itaúsa Empreendimentos S.A.;
- A Fundação Itaubanco, o FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado e a Caixa de Previdência dos Funcionários do BEG (PREBEG), entidades fechadas de previdência privada que administram planos de aposentadoria complementar patrocinados pelo ITAÚ e/ou por suas controladas, conforme Nota 18 a; e
- A Fundação Itaú Social e o Instituto Itaú Cultural, entidades mantidas pelo ITAÚ para atuação nas suas respectivas áreas de interesse, conforme Nota 20 d e Nota 20 e.
As operações com tais partes relacionadas não são relevantes no contexto global das operações do ITAÚ e, além daquelas já referenciadas acima, se caracterizam basicamente por:
- Transações bancárias em regime normal de operações, com observância irrestrita das limitações impostas pelas normas do BACEN, tais como movimentação de contas correntes, aplicações e resgates de títulos e valores mobiliáriose prestação de serviços de custódia/administração de carteira.
- Aquisição, locação, manutenção e assistência técnica de equipamentos de informática junto à Itautec Philco S.A.e controladas.
- Locação de imóveis junto a Itaúsa, Fundação Itaubanco, FUNBEP e PREBEG.
54 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
NOTA 19 - ALIANÇA ESTRATÉGICA COM A AMERICA ONLINE LATIN AMERICA INC.
Em 12.06.2000, foi firmada aliança estratégica com a America Online Latin America Inc. (AOLA), “joint venture” constituída pela America Online Inc. e empresas do grupo Cisneros para atuação na América Latina como provedor de serviços interativos. O Itaú adquiriu participação de 12% do capital social da AOLA (equivalente a 31.700.000 ações ordinárias classe A). América Online Brasil Ltda. (AOLB), subsidiária da AOLA, e Itaú contrataram prestação de serviços interativos e de marketing pelo Itaú. A aquisição das ações não implicou desembolso monetário, uma vez que, paralelamente à subscrição, foi recebido o pagamento antecipado dos recursos relativos ao contrato de prestação de serviços, em igual montante. A operação sujeita-se a restrições e metas a serem observadas no prazo contratual de 5 anos.
Em março de 2001, foram adquiridas mais 4.237.840 ações ordinárias classe A, em virtude de aumento de capital decidido conjuntamente com a AOL e as empresas do grupo Cisneros.
O montante relativo ao contrato, recebido antecipadamente, apropriado pelo prazo de 5 anos a contar da data do acordo, está classificado em nossas demonstrações contábeis na rubrica Outras Obrigações Diversas.
Neste semestre, considerando a volatilidade que atinge o mercado norte americano, com grandes oscilações nas cotações, onde as ações da AOLA foram cotadas a US$ 0,64 em 28.06.2002, foi constituída provisão, no montante deR$ 260.000, de modo que o ativo líquido relativo à aliança estratégica seja no máximo igual ao seu valor de mercado.
NOTA 20 - INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES
a) O ITAÚ, apesar de possuir reduzido grau de risco em função da não concentração física de seus ativos, tem como política segurar seus valores e bens, a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros (contra incêndio e roubo, conforme o caso).
b) O ITAÚ administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa - Nacional e Estrangeiros, de Ações, de Ações Carteira Livre, Clubes de Investimento e Carteiras de Clientes e do Grupo, distribuídos conforme segue:
Data - BaseCotação do
Dolar
Cotação de
Mercado
das Ações
(US$)
Qtde. Lotes
de 1000
Custo
Unitário das
Ações (US$)
Custo da
Carteira de
Ações
Provisão
Constituída
Outras
Obrigações
- Diversas
Ativo
Líquido
Valor de
Mercado
das Ações
15.08.2000
29.12.2000
29.06.2001
31.12.2001
28.06.2002
1,7938
1,9554
2,3049
2,3204
2,8444
8,0000
2,6880
8,9900
4,5500
0,6400
31.700
31.700
35.938
35.938
35.938
8,000
8,000
8,000
6,858
6,858
454.912
495.889
662.665
571.886
701.031
-
-
-
-
(260.000)
(454.836)
(438.325)
(427.034)
(393.185)
(376.667)
76
57.564
235.631
178.701
64.364
454.912
166.619
744.670
379.425
65.422
Fundos de Investimento
Renda Fixa
Ações e Outros Fundos
Carteiras Administradas
Clientes
Grupo Itaú
TOTAL
40.117.593
38.332.682
1.784.911
13.383.116
6.288.273
7.094.843
53.500.709
351
283
68
2.112
2.062
50
2.463
49.818.916
47.918.226
1.900.690
16.976.410
9.806.738
7.169.672
66.795.326
620
521
99
3.215
3.165
50
3.835
42.337.549
40.367.112
1.970.437
13.472.891
6.378.048
7.094.843
55.810.440
439
345
94
2.186
2.136
50
2.625
48.289.457
46.471.291
1.818.166
16.538.565
9.368.893
7.169.672
64.828.022
522
442
80
3.190
3.140
50
3.712
30.06.2002
ValorNº
FundosValor
Nº
FundosValor
Nº
FundosValor
Nº
Fundos
30.06.2001 30.06.2002 30.06.2001
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
55Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
O quadro abaixo elimina as duplas contagens relativas às aplicações das carteiras administradas em fundos de investimento.
Fundos de Investimento
Renda Fixa
Ações e Outros Fundos
Carteiras Administradas
Clientes
Grupo Itaú
TOTAL
40.117.593
38.332.682
1.784.911
5.207.893
1.192.262
4.015.631
45.325.486
351
283
68
2.112
2.062
50
2.463
49.818.916
47.918.226
1.900.690
6.423.763
2.488.549
3.935.214
56.242.679
620
521
99
3.215
3.165
50
3.835
42.337.549
40.367.112
1.970.437
5.207.893
1.192.262
4.015.631
47.545.442
439
345
94
2.186
2.136
50
2.625
48.289.457
46.471.291
1.818.166
6.260.132
2.324.918
3.935.214
54.549.589
522
442
80
3.190
3.140
50
3.712
30.06.2002
ValorNº
FundosValor
Nº
FundosValor
Nº
FundosValor
Nº
Fundos
30.06.2001 30.06.2002 30.06.2001
ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
c) Os saldos patrimoniais, em R$, vinculados a moedas estrangeiras eram:
d) O ITAÚ é o mantenedor principal da Fundação Itaú Social, que tem por objetivos: 1) gerir o “Programa Itaú Social” que visa sistematizar a atuação em projetos de interesse da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais, científicos e culturais, prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou iniciativas em curso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no “Programa Itaú Social”; e 3) proporcionar alimentação e outros benefícios afins, aos funcionários do ITAÚ e demais empresas do conglomerado. Os rendimentos decorrentes da aplicação do acervo patrimonial da Fundação (de R$ 215 milhões em 30.06.2002) a tornaram auto-suficiente para a consecução dos seus objetivos. Não foram efetuadas doações neste período.
e) O ITAÚ é sócio fundador e mantenedor do Instituto Itaú Cultural - IIC, entidade destinada ao incentivo, promoçãoe preservação do patrimônio cultural do País. Durante o período, as empresas consolidadas efetuaram doações ao IIC no montante de R$ 10.350 (R$ 9.616 de 1º.01 a 30.06.2001).
f) Permanece integralmente provisionado o valor das tarifas a receber sobre serviços prestados à Previdência Social, correspondentes aos períodos de maio de 2000 a novembro de 2000 e de janeiro a junho de 2002, no montante de R$ 39.444 no ITAÚ e R$ 66.620 no ITAÚ CONSOLIDADO.
g) Os Empréstimos no Exterior estão representados por aplicações em operações de câmbio, relativas basicamentea financiamentos à Exportação.
h) De acordo com as normas cambiais do BACEN, os excessos de operações de compra e venda de câmbio praticadas nos mercados livre e flutuante, são demonstrados no balanço patrimonial, separadamente, como disponibilidadese obrigações por empréstimos, não se levando em consideração possíveis compensações.
i) O ITAÚ CONSOLIDADO recolheu ou provisionou impostos e contribuições no montante de R$ 915.253 (R$ 642.715 de 1º.01 a 30.06.2001) que incidiram sobre lucros, receitas e folha de pagamento. Além disso foram retidos de clientes e recolhidos R$ 2.063.002 (R$ 1.719.089 de 1º.01 a 30.06.2001), que incidiram diretamente sobre a intermediação financeira.
Investimentos permanentes no exterior
Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda
estrangeira, inclusive derivativos
Posição Cambial Líquida
4.432.775
(107.434)
4.325.341
5.485.802
(1.500.532)
3.985.270
30.06.2002 30.06.2001
56 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
j) O ITAÚ estabeleceu Plano para Outorga de Opções de Ações com o objetivo de integrar executivos no processo de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazos.
Até 30.06.2002, as opções apresentaram a seguinte movimentação:
O preço de exercício de cada série é fixado considerando-se a média dos preços verificados para as ações nos pregões da Bolsa de Valores de São Paulo, no período de no mínimo um e no máximo três meses anteriores à data da emissão das opções - facultado, ainda, um ajuste de até 20% para mais ou para menos -, no ato da outorga da opção e reajustado, pelo IGP-M, até o mês anterior ao do exercício da opção.
1ª
2ª
3ª
4ª
5ª
6ª
7ª
8ª
31.12.2000
31.12.2001
31.12.2001
31.12.2001
31.12.2002
31.12.2003
31.12.2004
31.12.2004
31.12.2004
31.12.2004
31.12.2004
31.12.2004
31.12.2005
31.12.2005
31.12.2005
31.12.2005
31.12.2005
31.12.2005
31.12.2006
31.12.2006
31.12.2006
31.12.2006
31.12.2006
31.12.2006
31.12.2006
31.12.2007
31.12.2007
31.12.2007
31.12.2007
31.12.2007
31.12.2008
31.12.2008
31.12.2008
31.12.2009
31.12.2009
46,57
46,57
46,57
50,18
50,18
50,18
65,16
65,16
65,16
65,16
65,16
65,16
75,45
75,60
75,60
75,60
75,60
75,60
88,98
89,13
89,13
89,13
89,13
89,13
89,13
136,05
136,05
136,05
136,05
136,05
176,33
175,47
175,47
168,16
167,14
Total
146.000
136.000
3.000
105.000
240.000
252.000
533.000
8.000
4.000
8.500
500
3.000
43.500
535.000
7.000
3.000
500
4.000
34.000
464.100
7.000
3.000
5.000
500
5.000
533.200
7.000
5.000
500
6.000
510.000
22.000
5.000
534.150
9.000
4.182.450
135.000
136.000
3.000
105.000
230.000
238.000
455.000
8.000
4.000
-
500
3.000
13.500
54.500
-
-
-
-
7.500
42.400
-
-
-
-
-
15.300
-
-
-
-
2.000
-
-
-
-
1.452.700
11.000
-
-
-
10.000
-
7.000
-
-
-
-
-
-
8.000
-
-
-
-
-
3.400
-
-
-
-
-
8.900
-
-
-
-
4.800
-
-
2.600
-
55.700
-
-
-
-
-
14.000
71.000
-
-
8.500
-
-
30.000
472.500
7.000
3.000
500
4.000
26.500
418.300
7.000
3.000
5.000
500
5.000
509.000
7.000
5.000
500
6.000
503.200
22.000
5.000
531.550
9.000
2.674.050
15.05.1995
15.05.1995
30.07.2001
29.04.1996
29.04.1996
29.04.1996
17.02.1997
22.06.2001
30.07.2001
16.10.2001
28.12.2001
08.02.2002
09.02.1998
09.02.1998
22.06.2001
30.07.2001
28.12.2001
08.02.2002
22.02.1999
22.02.1999
22.06.2001
30.07.2001
16.10.2001
28.12.2001
08.02.2002
14.02.2000
22.06.2001
16.10.2001
28.12.2001
08.02.2002
19.02.2001
19.02.2001
16.10.2001
04.03.2002
04.03.2002
31.12.1997
31.12.1997
31.12.1997
31.12.1998
31.12.1998
31.12.1998
31.12.2001
31.12.2001
31.12.2001
31.12.2001
31.12.2001
31.12.2001
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2002
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2003
31.12.2004
31.12.2004
31.12.2004
31.12.2004
31.12.2004
31.12.2005
31.12.2005
31.12.2005
31.12.2006
31.12.2006
Emissão
Lotes de 1000 ações
DataNº
Carência
até
Prazo
Final para
Exercício
Preço Exercício
Atualizado em
30.06.2002 (R$1)Outorgadas Exercidas Canceladas
Não
Exercidas
57Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
NOTA 21 - INFORMAÇÕES ADICIONAIS SOBRE COLIGADAS E CONTROLADAS
Para permitir melhor análise da situação econômica financeira do grupo, apresentamos abaixo informações contábeis resumidas, consolidadas de acordo com as atividades das respectivas empresas, das agências e instituições financeiras no exterior e principais instituições bancárias no País.
a) Consolidado Empresas do ramo de administração de cartões de crédito e do ramo de seguros, capitalização e previdência
14.776
205.615
78.885
-
879.650
2.011.269
31.327
11.934
2.227.122
48.505
24.512
5.533.595
54.331
-
-
587.842
49.497
1.398.190
375.126
128.043
787.436
-
-
-
1.944.788
208.342
5.533.595
Empresas de Cartões de
Crédito (1)
Empresas de Seguros,
Capitalização e Previdência (2)
30.06.2002 30.06.2001 30.06.2002 30.06.2001
10.310
-
429.771
-
800.828
1.690.630
26.755
8.859
1.772.691
42.856
17.733
4.800.433
-
-
-
207.840
155.185
1.121.428
665.725
104.312
329.136
-
-
-
1.966.850
249.957
4.800.433
15.558
-
3.867.728
472.297
-
183.963
-
123.521
667.523
205.460
3.654
5.539.704
-
507.549
63.277
-
286.251
-
-
-
151.308
2.951.025
44
1.274
1.436.614
142.362
5.539.704
15.449
-
3.259.889
463.989
-
165.502
-
139.356
1.227.420
211.804
8.541
5.491.950
-
452.570
101.251
-
219.874
-
-
-
129.172
2.412.245
-
339
1.971.630
204.869
5.491.950
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Créditos de Operações com Seguros
Compras de Titulares
Outras Contas e Valores a Receber
Depósitos para Incentivos Fiscais
Outros Valores e Bens
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Total
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Provisões Técnicas Comprometidas
Débitos de Operações com Seguros
Obrigações por Empréstimos
Fiscais e Previdenciárias
Valores a Pagar - Estabelecimentos
Financiamento Bancário - Titulares Cartões
Receitas de Anuidades de Cartões
Outros
Provisões Técnicas Não Comprometidas
Resultado de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Patrimônio Líquido
Capital Social e Reservas
Resultado do Período
Total
(1) Inclui Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda. (apenas em 30.06.2001), Itaú Personnalité Administradora de Cartões de Crédito e Serviços Ltda., Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda. (empresa incorporada em 1º.04.2002, pela Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento), Bemge Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Banestado Administradora de Cartões de Crédito Ltda. e, apenas em 30.06.2002, Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento e SISPLAN - Sistema de Processamento de Dados, Planejamento e Administração de Cartões de Crédito Ltda. e, proporcionalmente, Credicard Comercial e Importadora Ltda., Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito, Redecard S.A. e Orbitall Serviços e Processamento de Informações Comerciais Ltda. (2) Inclui Banerj Seguros S.A., Itaú Capitalização S.A., Itaú Previdência e Seguros S.A., Itaú Seguros S.A., Bemge Seguradora S.A., Capitaliza - Empresa de Capitalização S.A., Cia. de Seguros Gralha Azul, Paraná Cia. de Seguros e, apenas em 30.06.2002, Itauseg Saúde S.A. e Gralha Azul Serviços de Saúde S/C Ltda. - empresas regulamentadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).
58 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
b) Subsidiárias no Exterior
30.06.2002
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Títulos e Valores Mobiliários
Brasil
Governo Federal
Instituições Financeiras
Outros Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil
Empréstimos de Comércio Exterior
Outros
Despesas Antecipadas
Outros Ativos
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Total
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Depósitos a Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Resultado de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Patrimônio Líquido
Capital Social e Reservas
Resultado do Período
Total
197.390
1.205.724
604.105
601.619
4.165.353
-
904.682
1.529.369
4.165.353
-
6.135.752
6.135.752
-
74.550
762.597
-
1.236
1.796
12.544.398
484.007
8.059
-
37.194
438.754
759.883
1.522.715
-
4.443.785
51.021
2.615.639
3.589
-
2.661.794
1.965
12.544.398
30.06.2001
55.031
768.313
57.985
710.328
3.446.506
2.352.420
888.064
1.464.356
1.094.086
6
4.348.408
3.109.706
1.238.702
33.604
511.134
-
1.132
723
9.164.857
850.201
6.053
-
79.671
764.477
616.278
1.194.745
-
4.144.427
-
110.688
12.479
-
2.317.191
(81.152)
9.164.857
30.06.2002
60.908
36.977
-
36.977
253.236
-
-
-
253.236
8.217
303.093
-
303.093
304
45.495
1.371
44.312
44.515
798.428
367.744
102.599
66.507
4.004
194.634
-
-
-
37.843
-
63.409
-
-
118.296
211.136
798.428
30.06.2001
84.075
80.900
-
80.900
308.308
-
-
-
308.308
103.296
891.349
-
891.349
3.118
283.878
4.259
150.832
7.603
1.917.618
1.160.550
140.497
381.542
61.504
577.007
-
-
-
107.553
-
307.401
-
-
341.642
472
1.917.618
30.06.2002
42.159
2.070.542
-
2.070.542
1.418.738
49.865
8.888
40.977
1.368.873
-
1.740.523
1.045.599
694.924
3.114
107.805
12.802
7.215
209
5.403.107
3.146.281
5.780
-
373.161
2.767.340
358.801
635.688
-
442.700
24.686
204.349
710
-
586.423
3.469
5.403.107
30.06.2001
17.494
1.195.120
-
1.195.120
979.455
10.524
-
10.524
968.931
-
1.172.932
789.383
383.549
870
26.838
11.643
4.947
281
3.409.580
2.267.294
4.346
-
176.077
2.086.871
369.277
198.050
-
72
-
177.319
583
-
376.562
20.423
3.409.580
30.06.2002
6.910
263.327
-
263.327
12.796
3.962
-
3.962
8.834
-
103.673
543
103.130
142
330
17.638
1.005
1.890
407.711
315.339
188.519
-
62.021
64.799
-
-
-
-
1.979
11.470
-
-
75.793
3.130
407.711
30.06.2001
11.655
210.278
-
210.278
9.199
2.765
-
2.765
6.434
-
23.212
391
22.821
101
600
5.010
743
2.264
263.062
194.096
147.267
-
7.016
39.813
-
-
-
-
-
8.180
-
2
55.411
5.373
263.062
Agências no
Exterior (1)
Banco Itaú
Buen Ayre S.A.
Banco Itaú
Europa S.A.
Consolidado (2)
Banco Itaú Europa
Luxembourg S.A.
Consolidado (3)
(1) Agências Grand Cayman e New York. (2) Banco Itaú Europa, S.A. e BIE - Bank & Trust, Ltd. (3) Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. e Banco Itaú Europa - Fund Management Company, S.A. (4) Instituição controlada pelo BANESTADO, adquirida em 17.10.2000. (5) Afinco - Americas Madeira, SGPS Limitada, Banctec Informática S.A. (apenas em 30.06.2001, contemplando resultado até 31.03.2001), BFB Overseas Inc., BFB Overseas Cayman, Ltd., Externalizacion Global S.A., Inversora del Buen Ayre S.A., Itaú Europa, SGPS, S.A., Itaúsa Portugal - SGPS, S.A., ITH Zux Cayman Company Ltd. (apenas em 30.06.2001), Itaú Leasing de Chile Ltda., Zux Cayman Company Ltd., Zux SGPS, S.A., BIEL Holding AG, IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Ltda., Itaú Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A. e, apenas em 30.06.2002, Custode SGPS, Agate SàRL, ITB Holding Ltd., Topaz Holding Ltd. e Itau Brazil Inc.(6) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.(7) A diferença em relação ao resultado do período apresentado no Relatório da Administração (EUR 10 milhões), refere-se à variação cambial da participação no BIE Bank & Trust no valor de R$ 25 milhões, que pelas normas contábeis portuguesas é registrada no patrimônio líquido.
(7)
59Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
30.06.2002
33.393
421.017
9.547
411.470
804.591
253.016
1.231
251.785
551.575
-
180.121
180.121
-
4.091
306.119
111.807
149
31
1.861.319
776.385
41
-
251.751
524.593
-
32.402
-
-
51.629
10.141
1.014
-
971.249
18.499
1.861.319
30.06.2001
6.809
328.061
-
328.061
829.306
372.773
295.840
76.933
456.533
-
123.217
9.178
114.039
3.367
200.701
-
140
38
1.491.639
515.449
13
-
194.381
321.055
175.282
-
-
47.226
-
44.946
2.088
-
677.325
29.323
1.491.639
30.06.2002
10.913
38.848
-
38.848
46.742
34.248
-
34.248
12.494
1.436
23.555
23.316
239
-
844.427
-
129
49
966.099
15.963
10.098
-
5.865
-
-
-
-
-
-
838.329
-
-
109.033
2.774
966.099
30.06.2001
296
10.520
-
10.520
40.632
18.338
-
18.338
22.294
1.190
129.530
1.748
127.782
-
104.367
-
125
9
286.669
106.469
-
-
103.961
2.508
-
-
-
-
-
100.961
-
-
74.353
4.886
286.669
30.06.2002
317
2.911
-
2.911
-
-
-
-
-
16.288
17.356
-
17.356
-
13.363
666
720
137
51.758
38.761
6.209
7.185
-
25.367
-
-
58
-
-
5.375
-
-
20.488
(12.924)
51.758
30.06.2001
6.263
-
-
-
-
-
-
-
-
18.194
75.767
75.767
-
-
7.957
730
885
721
110.517
94.976
45.016
23.047
-
26.913
-
-
535
-
-
3.607
-
-
14.826
(3.427)
110.517
30.06.2002
20.812
86.973
-
86.973
11.151
719
719
-
10.432
-
-
-
-
25
605.079
2.302.765
621
2.070
3.029.496
-
-
-
-
-
-
-
-
138.655
-
63.683
603
386
2.881.621
(55.452)
3.029.496
30.06.2001
3.670
9.208
-
9.208
169.238
42.042
4.821
37.221
127.196
-
-
-
-
-
353.024
975.785
439
1.915
1.513.279
21.432
-
-
-
21.432
-
-
-
51.490
-
42.369
1.102
238
1.293.289
103.359
1.513.279
30.06.2002
365.451
3.867.961
610.853
3.257.108
6.478.480
2.775.860
915.520
1.860.340
6.478.480
25.941
8.410.841
7.385.316
1.025.525
80.808
2.022.842
477.005
56.189
51.217
21.836.735
4.864.361
304.329
73.692
626.598
3.859.742
1.115.886
2.080.432
58
4.940.654
129.315
3.104.896
4.686
110.645
5.329.102
156.700
21.836.735
30.06.2001
181.324
2.305.417
-
2.305.417
5.500.334
2.798.862
1.188.725
1.610.137
2.701.472
122.685
6.731.036
3.952.794
2.778.242
40.938
1.385.558
278.431
159.243
13.554
16.718.520
4.727.655
340.442
404.589
384.278
3.598.346
1.160.837
1.362.037
535
4.317.385
-
622.842
16.130
78.324
4.370.982
61.793
16.718.520
Itaú Bank, Ltd. IFE - Banco Bemge
(Uruguay) S.A.
Banco del
Paraná S.A. (4) Não Financeiras (5)
Consolidado no
Exterior (6)
60 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
c) Banco Itaú Buen Ayre
I - Efeitos da Pesificação
Considerando-se as medidas econômicas adotadas pelo Governo Argentino conhecidas até o momento, os ajustes resultantes dos efeitos da “pesificação”, elevaram o Patrimônio Líquido do Itaú Buen Ayre, em Pesos Argentinos, deP$ 149.242 para P$ 452.604, mesmo considerando reforço de provisões no montante de P$ 29.272. Utilizando-se a taxa de câmbio de $ 3,9079 Peso por dólar, após a “pesificação”, o impacto foi totalmente absorvido por provisões constituídas em exercícios anteriores no balanço do ITAÚ - Brasil que, em 31.12.2001, atingiram R$ 200.000, remanescendo ainda provisão no montante de R$ 100.000 para eventuais perdas adicionais. A Administração não espera impacto material do Investimento no Itaú Buen Ayre no resultado do ITAÚ em 2002.
No quadro abaixo demonstramos os efeitos da “pesificação” refletidos no resultado e no balanço de 30.06.2002 do Banco Itaú Buen Ayre e no ITAÚ CONSOLIDADO:
159.376
16.303
290.336
93.745
655.987
732.254
(76.267)
192.438
4.235
145.237
5.109
1.562.766
998.334
210.883
476.661
12.848
297.942
22.957
195.174
346.301
1.562.766
31.12.2001 (1) 30.06.2002 (2) Variações
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito
Empréstimos e Financiamentos
(-) Provisão p/ Créditos de Liquidação Duvidosa
Outros Ativos
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Total
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
à vista
de poupança
Interfinanceiros
a Prazo
Obrigações por Empréstimos
Outras Obrigações
Patrimônio Líquido
Total
(1) As demonstrações elaboradas de acordo com as normas vigentes em 31.12.2001, estão convertidas considerando a paridade de 1/1 entre o Peso Argentino e o USD, e já refletiam reforço de Provisões sobre Operações de Crédito no montante de P$ 15.000.(2) As demonstrações com os efeitos da “pesificação” em 30.06.2002 consideram: a - a conversão das operações contratadas pelo USD livre pela cotação de P$ 3,9079; b - a conversão das operações contratadas pelo USD comercial pela cotação de P$ 1,40; c - o registro do Bônus previsto pelas autoridades argentinas para compensar as perdas com a "pesificação" em Operações de Crédito, cujo valor estimado é de R$ 48.077, por 30% do seu valor de face R$ 14.422; d - a conversão para R$ considera ainda a desvalorização de todas as operações, após as conversões mencionadas acima, tomando-se a cotação de P$ 3,9079 por USD.(3) Inclui R$ 12.531 em títulos do governo argentino (depósitos compulsórios), R$ 14.422 de bônus para compensação das perdas com a “pesificação” de operações de crédito e R$ 226.283 em títulos privados, emitidos por empresas sediadas fora da Argentina, classificadas como “Investment Grade”.(4) Os efeitos na redução do Patrimônio Líquido de R$ (16.869) refletidos no ITAÚ - Brasil decorrem de: a - R$ (28.195) do processo de “pesificação”, integralmente absorvidos por provisão anteriormente constituídas no Itaú-Brasil que consideram: I) o reforço de provisões para perdas registradas no Itaú Buen Ayre no montante de R$ (21.306); II) os ganhos patrimoniais em P$ decorrentes do processo de conversão no montante de R$ 230.785; e III) a perda cambial na conversão para R$, após o processo de "pesificação", no montante de R$ (237.674); e b - R$ 1.657 do resultado recorrente do Itaú Buen Ayre neste semestre. c - R$ 9.669 correspondentes ao ganho não realizado sobre títulos e valores mobiliários, decorrente da implantação dos critérios de avaliação e classificação definidos pelo BACEN.
60.908
36.977
253.236
8.217
303.093
359.709
(56.616)
45.799
1.371
44.312
44.515
798.428
367.744
102.599
66.507
4.004
194.634
37.843
63.409
329.432
798.428
(98.468)
20.674
(37.100)
(85.528)
(352.894)
(372.545)
19.651
(146.639)
(2.864)
(100.925)
39.406
(764.338)
(630.590)
(108.284)
(410.154)
(8.844)
(103.308)
14.886
(131.765)
(16.869)
(764.338)
(3)
(4)
61Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
II - Carteira de Crédito e Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa após os Efeitos da Pesificação
III - Risco da Carteira de Crédito
Considerando-se o cenário econômico atual da Argentina e com base em informações conhecidas até o momento,a Administração quantificou a perda mínima e máxima da Carteira de Crédito demonstrada no item II acima:
IV - Risco de Linhas de Crédito entre empresas consolidadas
A Agência Grand Cayman detém títulos de emissão do Banco Itaú Buen Ayre no montante de R$ 29.097, eliminados no processo de consolidação, e cujo risco está integralmente coberto pela sobra de provisão de, no mínimo, R$ 46.344 demonstrada acima.
Saldo da Carteira
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
TOTAL
Pessoa
Física
Pessoa
Jurídica (*)Total
30.06.2002
Excedente TotalMínima
RequeridaExcedente Total
TotalPessoa Física Pessoa Jurídica
Provisão Total
Mínima
Requerida
Nível de
Risco
-
-
47.907
2.455
1.541
908
4.041
2.747
16.948
76.547
155.211
42.252
72.235
10.171
1.070
9
2.053
50
111
283.162
155.211
42.252
120.142
12.626
2.611
917
6.094
2.797
17.059
359.709
-
-
479
74
154
272
2.021
1.923
16.948
21.871
-
-
20.097
2.381
1.387
636
2.020
824
-
27.345
-
-
20.576
2.455
1.541
908
4.041
2.747
16.948
49.216
-
211
722
305
107
3
1.027
35
111
2.521
-
-
-
2.868
963
6
1.027
15
-
4.879
-
211
722
3.173
1.070
9
2.054
50
111
7.400
-
211
21.298
5.628
2.611
917
6.094
2.797
17.059
56.616
(*) Inclui R$ 282.880 mil de operações contratadas com empresas “Corporate”, subsidiárias de empresas estrangeiras.
Saldo da
CarteiraMínima Máxima
Pessoa Física
Pessoa Jurídica - Subsidiárias de empresas
multinacionais com atuação na Argentina
Pessoa Jurídica - Outras
Total
Provisão Total no Itaú Buen Ayre
Provisão Excedente após os efeitos da Pesificação
Insuficiência (Sobra)
76.547
282.880
282
359.709
-
19.137
7.072
56
26.265
(56.616)
(100.000)
(130.350)
53.583
56.576
113
110.272
(56.616)
(100.000)
(46.344)
62 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
d) Principais Instituições Bancárias no País
BANERJ (1)
30.06.2002 30.06.2002 30.06.2002 30.06.2001
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfinanceiras
Relações Interdependências
Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil
Outros Créditos
Outros Valores e Bens
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Total
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras
Relações Interdependências
Obrigações por Empréstimos
Obrigações por Repasses do País –
Instituições Oficiais
Provisões Técnicas de Seguros - Comprometidas
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Provisões Técnicas de Seguros –
Não Comprometidas
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Patrimônio Líquido
Capital Social e Reservas
Resultado do Período
Total
(1) Inclui Banco Banerj S.A., Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda. (apenas em 30.06.2001), Banco Itaú Buen Ayre S.A., Externalizacion Global S.A., Inversora del Buen Ayre S.A., Figueira Administração e Participações Ltda. (apenas em 30.06.2001) e, apenas em 30.06.2002, Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda (até 31.03.2002) e Itaucard Financeira S.A. Crédito e Financiamento e Investimento e Controladas, em decorrência de processo de reorganização societária no qual o Banerj adquiriu a condição de controlador das mesmas, razão pelo qual os ativos evoluíram consideravelmente quando comparados a 30.06.2001.(2) Inclui Banco BEG S.A., BEG - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. e SISPLAN - Sistema de Processamento de Dados, Planejamento e Administração de Cartões de Crédito Ltda. (3) Inclui Banco Bemge S.A., Bemge Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Investimentos Bemge S.A., Lineinvest Participações S.A. (nova denominação social da Guaxinim Administração e Participações Ltda.) e, apenas em 30.06.2001, Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento, IFE – Banco Bemge (Uruguay) S.A. (4) Inclui Banco Banestado S.A., Asban S.A. Participações, Banco Del Paraná S.A., Banestado Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Banestado Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil, Banestado Corretora de Valores Mobiliários S.A., Banestado S.A. - Participações, Administração e Serviços e Capitaliza - Empresa de Capitalização S.A.
30.06.2001 30.06.2001 30.06.2002
BEG (2) BEMGE (3) BANESTADO (4)
136.543
6.283.663
1.589.918
599.371
6.933
2.561.361
2.705.270
188.106
812.270
542.065
138.374
15.563.874
2.656.750
274.582
3.282.306
159.428
8.311
625.685
390
-
59.435
4.062.961
-
157.486
1.378.040
2.677.386
221.114
15.563.874
127.407
1.411.121
814.268
606.191
12.268
1.370.444
472.802
6.277
23.222
166.965
94.019
5.104.984
3.226.544
57.048
-
187.081
7.616
108.727
577
-
-
607.787
-
229
196.007
613.309
100.059
5.104.984
11.776
134.133
178.577
12.596
83
139.413
225.302
5.795
1.678
17.648
26
727.027
353.769
-
-
2.631
5.995
897
7.417
-
-
196.190
-
975
50
153.662
5.441
727.027
8.774
1.794.463
138.200
98.607
-
33.413
731.672
6.111
12.235
12.277
1.011
2.836.763
681.515
-
-
7.048
1.584
-
-
-
-
279.429
-
6
12.227
1.807.237
47.717
2.836.763
10.508
1.582.451
645.200
103.261
-
172.929
827.766
6.525
13.489
17.363
1.733
3.381.225
789.123
302.735
-
9.411
374
-
-
-
-
458.595
-
10
12.066
1.759.744
49.167
3.381.225
37.868
268.490
94.648
273.704
49
582.914
1.850.121
98.597
33.038
65.327
9.561
3.314.317
1.626.239
40.860
8.446
19.751
35.421
6.627
166.629
264
1.682
935.945
37.230
1.842
4.169
582.236
(153.024)
3.314.317
118.875
983.581
514.051
820.821
5.946
1.030.892
1.866.438
56.096
27.951
136.161
11.148
5.571.960
2.698.694
275.984
147.812
196.632
19.237
25.540
244.013
2.741
-
1.413.796
54.284
3.829
2.788
437.954
48.656
5.571.960
63Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
NOTA 22 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
Abaixo apresentamos a Demonstração do Fluxo de Caixa elaborado pelo Método Indireto
1º.01 a 30.06.2002
1º.01 a 30.06.2001
Atividades Operacionais Lucro Líquido Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Imposto de Renda Diferido Ativo (Reversão) Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens (Lucro) Prejuízo na Alienação de Valores e Bens Amortização de Ágio Resultado de Participação em Controladas e Coligadas (Ganho) Perda na Conversão de Moedas Resultado Extraordinário em Coligadas (Ganho) Perda na Alienação de Investimentos (Reversão) Provisão para Perdas em Outros Investimentos Depreciações e Amortizações Resultado dos Acionistas Minoritários Variação de Ativos e Obrigações (Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários (Aumento) Redução em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil (Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Aumento) em Operações de Crédito (Aumento) Redução em Operações de Arrendamento Mercantil (Aumento) em Outros Créditos e Outros Valores e Bens (Redução) Aumento em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (Redução) Aumento em Outras Obrigações (Redução) Aumento em Resultados de Exercícios FuturosCaixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades Operacionais
Atividades de Investimentos Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos Alienação de Bens não de Uso Próprio Alienação de Investimentos Alienação de Imobilizado de Uso Redução do Diferido Aquisição de Bens não de Uso Próprio Aquisição de Investimentos Ágio na Aquisição de Investimentos Aquisição de Imobilizado de Uso Aplicações no Diferido Variação da Participação dos Acionistas Minoritários Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades de Investimentos
Atividades de Financiamentos Aumento (Redução) em Depósitos Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto Aumento (Redução) em Recursos por Emissão de Títulos Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses Aumento em Instrumentos Financeiros Derivativos Aumento em Obrigações por Dívida Subordinada Outorga de Opções de Ações Exercidas Subscrição de Ações Aquisições de Ações Próprias Ajuste de Exercícios Anteriores de TVM e Derivativos - Circ 3068/01 e 3082/02 Variação no Período do Valor de Mercado Juros sobre o Capital Próprio Pagos e/ou Provisionados Reversão de Provisão de Juros sobre Capital Próprio Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades de Financiamento
Aumento em Disponibilidades, Líquida Disponibilidades no Início do Período Disponibilidades no Final do Período
Aumento em Disponibilidades, Líquida
ITAÚ CONSOLIDADO
1º.01 a 30.06.2001
996.122 1.384.205 1.047.831 1.456.829 - 28.099 - 55.311 599.044 343.423 943.305 612.672 - - 494.514 413.745 (342.649) (182.646) (276.369) (290.714) 618 (6.063) 3.193 (13.208) (30.091) 15.417 14.172 30.524 110.752 78.382 25.430 3.355 (941.485) (833.538) (199.975) (21.275) - - 175.327 (1.917) - (229.067) 145 36 2.407 139 (1.069) 2.791 248.467 191.917 267.796 235.494 153.698 64.501 (1.822.869) 2.068.442 (3.406.430) 1.339.347 (1.098.283) 589.605 (490.376) 1.188.271 189.014 (63.701) 489.736 (73.841)
39.445 (244.679) 33.236 (293.161) (804.072) (2.294.045) (1.357.919) (3.184.944) 31.794 - 131.515 (337.335) 1.286.175 (2.108.434) 1.780.709 (1.817.334)
- - (259.626) (310.980) (759.681) 1.309.152 (1.447.606) 1.527.593 (18.191) (144) (20.387) (3.890)(2.315.745) 46.361 (1.896.888) 581.973
21.793 574.001 28.552 54.837 137.492 188.004 103.214 83.763 8.013 13.198 17.300 39.289 124.290 70.627 - 625 4.808 770 (27.289) (44.790) (128.863) (132.633) (162.717) (52.647) (197.655) (23.420) (47.742) - (49.818) (3.355) (210.720) (163.662) (280.638) (280.163) (77.441) (24.662) (63.190) (38.024) (16.058) (38.936)(355.050) 466.754 (461.619) (243.932)
431.005 (252.643) 423.286 (712.117) 960.489 (2.515.151) 226.378 (1.724.167) 675.682 901.905 945.885 911.988 (58.831) 2.142.437 120.173 2.009.262 773.643 - 654.370 - 432.702 - 453.985 - 29.034 416 29.034 416 57.050 121 57.050 121 (209.359) (399.196) (209.359) (399.196) 24.021 - 24.021 - (37.002) - (37.002) - (180.121) (386.763) (180.121) (386.763) 1.463 - 1.463 - 2.899.776 (508.874) 2.509.163 (300.456)
228.981 4.241 150.656 37.585 1.519.104 1.291.964 1.895.760 1.559.617 1.748.085 1.296.205 2.046.416 1.597.202
228.981 4.241 150.656 37.585
1º.01 a 30.06.2002
ITAÚ
64 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
2 de agosto de 2002.
Ao Conselho de Administração e aos Acionistas
Banco Itaú S.A.
1. Examinamos as demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. e do Banco Itaú S.A. e empresas controladas em30 de junho de 2002 e 2001, elaboradas sob a responsabilidade da sua administração. Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações contábeis.
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, que requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das demonstrações contábeis em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Banco e empresas controladas, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração do Banco, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
3. Somos de parecer que as referidas demonstrações contábeis apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Itaú S.A. e do Banco Itaú S.A. e empresas controladas em30 de junho de 2002 e 2001 e o resultado das operações, as mutações do patrimônio líquido e as origens e aplicações de recursos dos semestres findos nessas datas, bem como o resultado consolidado das operações e as origens e aplicações de recursos consolidados dos semestres findos nessas mesmas datas, de acordo com práticas contábeis geralmente aceitas no Brasil.
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES
Ricardo Baldin
Sócio
Contador CRC 1SP110374/O-0
65Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
1. No decurso do primeiro semestre, o Sistema de Controles Internos do Banco, implementado em 1999, foi objeto de novos aprimoramentos visando minimizar os riscos, mormente de natureza operacional, a que a atividade da nossa Instituição está sujeita. Entre essas iniciativas merecem destaque, neste período, o lançamento de política de segurança da informação e a criação de sistema destinado ao cadastramento e acompanhamento de ocorrências do risco operacional.
2. O relatório semestral, datado de 16 de julho, elaborado pela Auditoria Interna e colocado à disposição do Banco Central do Brasil, descreve com conveniente detalhe as principais realizações do período objetivando a melhoria dos processos de negócios e operacionais e as ações desenvolvidas para assegurar a permanente conformidade da múltipla atividade do Banco com os dispositivos legais e regulamentares. O documento conclui com avaliação sobre o cumprimento de recomendações apresentadas em relatórios anteriores e formula novas e pertinentes recomendações tanto de caráter geral como específicas, estas últimas dirigidas a diversas Áreas do Banco.
Em nossa opinião, o relatório em apreço deve ser aprovado quer nas suas recomendações quer nas suas conclusões.
É este o PARECER que, nos termos do nº 3 do artº 7º dos Estatutos do Banco, o Comitê submete à homologação do plenário do Conselho de Administração.
São Paulo, 1 de agosto de 2002.
Os Conselheiros
Carlos da Câmara Pestana
Alcides Lopes Tápias
Luiz Assumpção Queiroz Guimarães
(Homologado na reunião de 5 de agosto do Conselho de Administração)
PARECER DO COMITÊ DECONTROLES INTERNOS ITAUBANCO
66 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas - 30 de Junho de 2002
Os membros efetivos do Conselho Fiscal do Banco Itaú S.A., após examinarem o relatório da administração e as demonstrações contábeis referentes ao semestre encerrado em 30.06.2002, constataram a exatidão de todos os elementos apreciados, que refletem, adequadamente, a situação patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas no período, recomendando que sejam aprovados pelo Conselho de Administração da sociedade.
São Paulo, 5 de agosto de 2002.
Gustavo Jorge Laboissiere Loyola
Alberto Sozin Furuguem
Iran Siqueira Lima
PARECER DO CONSELHO FISCAL
67 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise Gerencialda Operação30 de Junho de 2002
68Análise Gerencial da Operação Banco ItaúAnálise Gerencial da Operação Banco Itaú
Sumário Executivo
87.022 79.913 87.022 74.886
30.158 28.066 30.158 27.046
4.681 4.474 4.681 4.052
26.236 23.792 26.236 23.310
8.288 7.842 8.288 7.311
567 504 1.071 1.232
(23) 0 (23) 225
544 504 1.048 1.457
2.040 1.831 3.871 3.256
1.528 1.400 2.928 2.643
1.004 996 2.000 1.767
4,89 4,52 9,41 12,90
111.295 111.370 111.295 112.896
74,47 70,42 74,47 64,76
61 119 180 387
0,55 1,07 1,62 3,43
17.188 20.628 17.188 21.914
6.043 8.878 6.043 9.507
30,3% 28,3% 27,5% 36,6%
29,0% 28,3% 26,9% 43,8%
2,5% 2,5% 2,4% 3,9%
15,3% 15,2% 15,3% 13,7%
55,0% 55,4% 55,2% 56,0%
56.243 57.274 56.243 47.545
43.158 44.161 43.158 45.604
9,0 8,8 9,0 7,7
2.279 2.263 2.279 2.114
907 926 907 863
15.855 14.425 15.855 12.242
Nacional Internacional
F1+(bra) B
AA+(bra) B+
- B/C
- 4T
- C
- B2 / NP
- A3 / P-2
Aaa.br -
BR-1 -
B2-
Ba2
B+
B
br.AA BB
br.A-1 B
AAA -
Highlights
* JCP (Juros sobre o Capital Próprio).* * Para o cálculo do Índice de Eficiência, foi utilizado somente o resultado recorrente.
Balanço Patrimonial
Ativos Totais
Operações de Crédito
Fianças, Avais e Garantias
Títulos e Valores Mobiliários + Aplicações em Dep. Interfinanceiros
Patrimônio Líquido da Controladora
Demonstração do Resultado do Exercício
Lucro Líquido Recorrente
Lucro Líquido Extraordinário
Lucro Líquido da Controladora
Margem Financeira
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Receita de Serviços
Resultado de Ações (R$)
Lucro Líquido Consolidado por Lote de Mil Ações
Número de Ações em Circulação - em Milhões
Valor Patrimonial por Lote de Mil Ações
Dividendos / JCP * ( R$ Milhões )
Dividendos / JCP * por Lote de Mil Ações
Market Capitalization ( R$ Milhões - Final do Período )
Market Capitalization ( US$ Milhões - Final do Período )
Índices de Desempenho ( % )
ROE Recorrente Anualizado
ROE Anualizado
ROA Anualizado
Índice de Solvabilidade
Índice de Eficiência * *
Dados Relevantes
Recursos Administrados
Número de Funcionários do Conglomerado
Número de Clientes Ativos ( Milhões )
Número de Agências ( Unidades )
Número de PAB’s ( Unidades )
Número de Caixas Eletrônicos ( Unidades )
Ratings
FitchRatings ( London )
Short Term
Long Term
Individual
Legal
Moody’s ( New York )
Financial Strength
Bank Deposits - Foreign Currency
Bank Deposits - Local Currency
Long Term Deposit
Short Term Deposit
Deposit Notes/CD Program
Senior Unsecured
Standard & Poor’s ( New York )
Moeda Estrangeira - Longo Prazo
Moeda Estrangeira - Curto Prazo
Moeda Nacional - Longo Prazo
Moeda Nacional - Curto Prazo
Atlantic Rating (Rio de Janeiro)
30-jun-0130-jun-0231-mar-02
R$ Milhões (exceto onde indicado)
30-jun-02
1º Sem./011º Sem./021º Trim./022º Trim./02
30-jun-0130-jun-0231-mar-0230-jun-02
69 Análise Gerencial da Operação Banco ItaúAnálise Gerencial da Operação Banco Itaú
Sumário Executivo
Balanço Patrimonial Consolidado
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
(Provisão para Desvalorização de Títulos)
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito
Operações de Arrendamento Mercantil
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
Investimentos
Imobilizado de Uso
Diferido
TOTAL DO ATIVO
83.524 76.667 71.660 6.857 11.864
2.046 1.873 1.597 173 449
13.471 8.797 7.374 4.674 6.097
19.818 20.027 19.715 (210) 103
0 (730) (1.004) 730 1.004
7.138 7.960 7.495 (822) (357)
25.579 23.564 22.063 2.015 3.516
1.233 1.329 1.292 (95) (59)
(2.911) (2.668) (2.190) (243) (721)
17.151 16.517 15.318 634 1.833
4.722 3.898 3.820 824 903
12.429 12.618 11.499 (190) 930
3.497 3.246 3.226 251 271
944 731 709 213 236
2.288 2.266 2.338 22 (50)
265 249 179 16 86
87.022 79.913 74.886 7.108 12.136
30-jun-01
R$ Milhões
Variação Jun.02-Jun.01
ATIVO VariaçãoJun.02-Mar.02
31-mar-0230-jun-02
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Depósitos à Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interf. e Interdependências
Obrigações por Empréstimos
Obrigações por Repasses do País
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Carteira de Câmbio
Dívida Subordinada
Diversos
Provisões Técnicas de Seg., Cap. e Previdência
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Patrimônio Líquido da Controladora
TOTAL DO PASSIVO
DEPÓSITOS
FUNDOS + CARTEIRAS ADMINISTRADAS
TOTAL Depósitos + Fundos + Carteiras Adm.
R$ Milhões
PASSIVO
74.887 68.537 64.457 6.351 10.430
28.754 27.110 27.163 1.644 1.591
6.356 5.981 6.056 375 300
16.019 15.636 15.552 383 467
649 636 424 13 225
5.730 4.857 5.131 874 599
12.750 11.586 9.448 1.164 3.302
3.852 3.136 3.879 716 (27)
3.112 3.585 3.302 (473) (190)
6.109 5.044 5.567 1.066 542
3.182 3.105 3.312 77 (130)
654 0 0 654 654
16.474 14.971 11.785 1.503 4.688
3.370 2.961 1.982 410 1.388
1.887 1.409 0 478 1.887
11.217 10.602 9.803 615 1.413
2.951 2.787 2.412 164 539
147 166 134 (18) 13
748 582 571 166 176
8.288 7.842 7.311 446 977
87.022 79.913 74.886 7.108 12.136
28.754 27.110 27.163 1.644 1.591
56.243 57.274 47.545 (1.031) 8.697
84.997 84.384 74.708 613 10.288
30-jun-01 Variação Jun.02-Jun.01
Variação Jun.02-Mar.0231-mar-0230-jun-02
70Análise Gerencial da Operação Banco ItaúAnálise Gerencial da Operação Banco Itaú
Sumário Executivo
Demonstração do Resultado Consolidado
Receitas da Intermediação Financeira
Operações de Crédito
Operações de Arrendamento Mercantil
Resultado de Títulos e Valores Mobiliários
Resultado de Câmbio
Resultado de Aplicações Compulsórias
Despesas da Intermediação Financeira
Operações de Captação no Mercado
Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses
Operações de Arrendamento Mercantil
Margem Financeira
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços
Receitas de Prêmios de Capitalização,
Seguros e Previdência
Despesas c/ Variação de Provisões Técn.
de Cap., Seg. e Prev.
Despesas com Sinistros
Despesas de Comercialização
Despesas com Benefícios de Planos de
Previdência
Despesas Administrativas
Despesas Tributárias
Resultado de Participações em Coligadas e
Controladas
Outras Receitas Operacionais
Outras Despesas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado Não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Resultado Extraordinário
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido da Controladora
Número de Ações em Circulação - Em mil
Valor Patrimonial por Lote de Mil Ações (R$)
Lucro Líquido por Lote de Mil Ações (R$)
7.487 3.300 10.787 7.557 4.187 3.230
3.896 1.724 5.620 3.901 2.172 1.719
240 256 496 421 (16) 75
3.105 1.259 4.364 3.038 1.847 1.326
185 3 188 63 182 125
60 58 118 134 2 (16)
(5.447) (1.469) (6.915) (4.301) (3.978) (2.614)
(3.738) (1.163) (4.901) (3.120) (2.575) 1.781)
(1.550) (145) (1.695) (857) (1.404) (838)
(159) (161) (320) (324) 1 5
2.040 1.831 3.871 3.256 210 616
(512) (431) (943) (613) (81) (331)
1.528 1.400 2.928 2.643 128 285
(613) (701) (1.314) (1.193) 87 (120)
1.004 996 2.000 1.767 7 233
777 654 1.431 1.267 122 164
(298) (197) (495) (414) (101) (81)
(212) (177) (389) (401) (35) 12
(55) (55) (110) (90) (0) (19)
(75) (75) (150) (114) 0 (36)
(1.734) (1.633) (3.366) (2.993) (101) (373)
(187) (185) (372) (310) (2) (62)
196 4 200 21 192 179
449 97 546 324 351 222
(478) (132) (610) (251) (346) (359)
915 699 1.614 1.450 215 165
(37) (15) (51) 66 (22) (118)
878 685 1.563 1.516 193 47
(109) (143) (253) (100) 34 (152)
(23) - (23) 225 (23) (248)
(56) (30) (86) (119) (25) 34
(146) (8) (154) (65) (138) (89)
544 504 1.048 1.457 40 (409)
111.295.095 111.369.911 111.295.095 112.896.494 (74.816) (1.601.399)
74,47 70,42 74,47 64,76 4,05 9,71
4,89 4,52 9,41 12,90 0,37 (3,49)
1º Sem./011ºSem./02
R$ Milhões
Variação 1s.02/1s.01
1º Trim./02 Variação 2t.02/1t.02
2º Trim./02
71 Análise Gerencial da Operação Banco ItaúAnálise Gerencial da Operação Banco Itaú
Sumário Executivo
- O segundo trimestre de 2002 foi marcado por um ambiente de negócios bastante volátil, ocorrendo uma desvalorização de 22,4% do Real frente ao Dólar, e a manutenção da taxa básica de juros (Selic) em 18,5% ao ano.
- O Banco Itaú alcançou um resultado consolidado de R$ 544 milhões no segundo trimestre de 2002, crescendo 8,0% em relação ao trimestre anterior. O lucro líquido por lote de mil ações alcançou R$ 4,89 no trimestre.
- O resultado extraordinário reduziu o lucro líquido em R$ 23 milhões, sendo composto basicamente pela amortização integral do ágio pago na aquisição de ações preferenciais do BEG junto a acionistas minoritários (Ver Nota Explicativa 17, anexo às Demonstrações Contábeis).
- O Patrimônio Líquido da Controladora somou R$ 8.288 milhões, o que equivale a um aumento de 5,7% em relação ao primeiro trimestre do ano.
- O Retorno anualizado sobre o Patrimônio Líquido (ROE) atingiu 29,0% no período, apresentando uma evolução positiva em relação aos 28,3% obtido no trimestre anterior. Os Ativos Totais somaram R$ 87.022 milhões em 30 de junho de 2002, crescendo 8,9% em relação ao saldo do último dia do trimestre anterior. O crescimento desse saldo é devido basicamente ao efeito da variação cambial sobre os ativos indexados ao dólar. O Retorno anualizado sobre os Ativos Totais (ROA) foi de 2,5%.
- O Índice de Solvabilidade do Banco Itaú alcançou 15,3% no segundo trimestre de 2002, mantendo-se estável em relação ao período anterior. É importante destacar que os ajustes associados à adoção das Circulares 3.068 e 3.082 do Banco Central do Brasil - Bacen não causaram efeito sobre a exigência de capital.
- O Bacen, por meio das Circulares 3.068 e 3.082, estabeleceu novos critérios para o registro e a avaliação contábil de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos. A principal alteração diz respeito à avaliação dos ativos, adotando-se como base os preços praticados no mercado (mark to market).
- Em 30 de junho de 2002, o Itaú tinha classificado na categoria Títulos Mantidos até o Vencimento apenas os títulos públicos NTN-M, no valor R$ 131milhões, por se tratar de papel inalienável. Enfatizamos que a grande maioria da carteira de títulos e valores mobiliários encontra-se marcada a mercado em nosso balanço.
- O Banco Itaú adotou os mesmos crítérios aplicados às suas demonstrações contábeis baseadas nos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos nos Estados Unidos (US GAAP) para fazer a segregação da carteira de títulos e valores mobiliários entre as novas categorias definidas pelo Bacen.
- O saldo das operações de crédito, incluindo avais e fianças, somou R$ 34.839 milhões, aumentando 7,1% em relação ao primeiro trimestre. O Banco Itaú adotou uma política de concessão de crédito mais restritiva diante do atual cenário macro-econômico. O crescimento da carteira decorre basicamente do montante das operações indexadas ao dólar.
- A variação da margem financeira causou impacto positivo no índice de eficiência, o qual passou de 55,4% para 55,0%.
- O volume de Recursos Administrados pelo Itaú atingiu R$ 56,2 bilhões em junho de 2002, sendo que market share obtido pelo Itaú, passou de 12,85% em março de 2002 para 13,18% em junho de 2002, o que o mantém como um dos maiores gestores de fundos de investimentos do mercado.
O Banco Itaú alcançou um resultado consolidado de R$ 544 milhões no
Segundo Trimestre de 2002
Os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão sendo apresentados de forma distribuída nas linhas da Demonstração do Resultado, conforme a natureza das contas patrimoniais correspondentes.
Expectativas futuras, decorrentes da leitura desta análise, devem considerar os riscos e incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora do controle das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, infl ação, desintermediação fi nanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária).
As tabelas desse relatório apresentam os números em milhões. No entanto, as variações e totalizações foram calculadas utilizando números em unidades.
Lucro LíquidoR$ Milhões
Lucro líquido consolidadoLucro líquido consolidado recorrente
1º Tr
im./0
0
2º Tr
im./0
0
3º Tr
im./0
0
4º Tr
im./0
0
1º Tr
im./0
1
2º Tr
im./0
1
3º Tr
im./0
1
1º Tr
im./0
2
900
800
200
700
300
600
400
500365
435
620651
581630
491
365435
462
579625
832
699
234
100
-
4º Tr
im./0
1
504
2º Tr
im./0
2
567
544498
Retorno sobre Patrimônio Líquido
Lucro líquido consolidadoLucro líquido consolidado recorrente
10%
20%
60%
30%
50%
40%
1º Tr
im./0
0
2º Tr
im./0
0
3º Tr
im./0
0
4º Tr
im./0
0
1º Tr
im./0
1
2º Tr
im./0
1
3º Tr
im./0
1
1º Tr
im./0
2
26,1%30,3% 30,7%
30,3%
0%
%
4º Tr
im./0
1
35,8%39,7%
12,9%
42,9%
28,6%
53,9%
41,3%33,3% 42,1%
36,7% 28,3%
44,0%
26,1%30,3%
29,0%
2º Tr
im./0
2
Lucro Líquido por lote de mil ações
Lucro líquido consolidado Lucro líquido consolidado recorrente
1º Tr
im./0
0
2º Tr
im./0
0
3º Tr
im./0
0
4º Tr
im./0
0
1º Tr
im./0
1
2º Tr
im./0
1
3º Tr
im./0
1
4º Tr
im./0
1
1,0
2,0
7,0
3,0
6,0
4,0
5,0
8,0
-
R$
1º Tr
im./0
2
3,103,70
5,38
5,154,40
3,103,70 3,92
5,03
7,37
6,20
2,09
4,23
5,73
5,595,515,10
4,89
2º Tr
im./0
2
Operações de Crédito (1)
(1) Inclui avais e fi anças
R$ Bilhões
Mar
.00
40
20,2
-
35
5
30
10
25
15
20
Mar
.02
Jun.
00
Set.0
1
Set.0
0
Jun.
01
Dez.0
0
Mar
.01
21,6 22,2
27,331,2 31,1
33,5
Dez.0
1
32,5
Jun.
02
34,3 34,8
4,52
72Análise Gerencial da Operação Banco ItaúAnálise Gerencial da Operação Banco Itaú
Sumário Executivo
segundo trimestre de 2002, contra R$ 504 milhões no primeiro trimestre.
Os principais itens na variação ocorrida entre os trimestres foram:
a) A variação positiva da margem financeira
b) A variação negativa com a provisão para créditos de liquidaçãoduvidosa
c) A variação negativa das despesas administrativas
d) A variação positiva do Resultado de Participações em Coligadas eControladas / Participações Minoritárias
e) Resultado extraordinário
f) Outros
TOTAL
Margem Financeira
A margem financeira é aqui analisada sob o conceito de margem financeirarealocada (ver Margem Financeira Realocada). Os principais efeitosdecorrentes da comparação dos trimestres são os seguintes:
- Variação cambial sobre os investimentos permanentes no exterior alocada à margem financeira/Efeito da variação cambial sobre operações no Brasil e no Exterior.
- Constituição de provisão para que as ações referentes à operação AOLA (America Online Latin America Inc.), registradas no Balanço Patrimonial do Banco Itaú, líquidas das respectivas obrigações, reflitam o seu valor de mercado.
- Em função da instabilidade macro-econômica e aumento da volatilidade dos mercados, o Banco Itaú constituiu provisão adicional para fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações.
- A marcação a mercado das operações de swap afetou negativamente o resultado de títulos e valores mobiliários do trimestre.
- Outros
SUBTOTAL
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
O aumento da despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa está basicamente associado à evolução da maturidade das operações em atraso e à revisão da avaliação de risco de clientes de determinados setores de atividade econômica.
SUBTOTAL
Despesas Administrativas
Dentre os diversos fatores que compõem as Despesas Administrativas,destacam-se:
- O aumento das despesas de desligamentos e processostrabalhistas, com destaque para a antecipação do ajuste do quadro de pessoal do Banestado.
- Outros
SUBTOTAL
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas / Participações Minoritárias
O Resultado de Participações em Coligadas e Controladas do segundotrimestre de 2002 decorre basicamente dos seguintes fatores:
- Efeito da desvalorização do dólar em relação ao euro somado ao efeitoda desvalorização do Real frente ao dólar afetou a avaliação de nossoinvestimento no Banco Português de Investimentos.
- Participação minoritária nas subsidiárias, principalmente Banco ItaúEuropa.
- Outros
SUBTOTAL
Resultado Extraordinário
Basicamente associado à amortização integral do ágio pago na aquisição departicipações minoritárias no BEG.
Outros
TOTAL
R$ 210 milhões
R$ (81) milhões
R$ (101) milhões
R$ 54 milhões
R$ (23) milhõesR$ (19) milhões
R$ 40 milhões
R$ 673 milhões
R$ (260) milhões
R$ (130) milhões
R$ 22 milhões
R$ 210 milhões
R$ (81) milhões
R$ 180 milhões
R$ (138) milhõesR$ 12 milhões
R$ (95) milhões
R$ (81) milhões
R$ 25 milhões
R$ (101) milhões
R$ (76) milhões
R$ 54 milhões
R$ (23) milhõesR$ 19 milhões
R$ 40 milhões
Índice de Efi ciência %
54,2%
Set.01
55,7%
Jun.01
54,7%
Mar.01
54,4%
Dez.01 Jun.02
55,0%
Mar.02
55,4%
Total de Ativos R$ Bilhões
Mar
.00
90
54,1
10
80
20
70
30
60
40
50
-
Dez.0
1
Jun.
00
Dez.0
0
Jun.
01
Set.0
1
Mar
.01
Set.0
0
54,5 57,2
69,674,6 74,8
81,7 81,8
Jun.
02
87,0
Mar
.02
79,9
Recursos AdministradosR$ Bilhões
Dez.00
69,6
Mar.02Dez.01Set.01Jun.01Mar.01
71,274,7
80,6 84,1 84,4
Jun.02
85,0
41,7 44,047,5
53,5 55,8 57,3 56,2
27,9 27,2 27,2 27,1 28,3 27,1 28,8
Fundos de investimentos + Carteiras AdministradasDepósitos
151
1
PrevidênciaCapitalizaçãoSeguros
4 4 4 2 5 1 2 (1) 3
1º Tr
im./0
0
2º Tr
im./0
0
3º Tr
im./0
0
4º Tr
im./0
0
1º Tr
im./0
1
2º Tr
im./0
1
3º Tr
im./0
1
4º Tr
im./0
1
1º Tr
im./0
2
2º Tr
im./0
2
88
65
22
100
58
38
89
58
27
104
73
27
132
91
39
116
77
34
110
78
30
114
93
29
109
43
137
85
49
Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência R$ Milhões
151
Indice de Non Accrual(2) - Pessoa Física x Jurídica
(2)Non Accrual: Operações de Crédito vencidas há mais de 60 dias
14,4
0,0
12,0
2,4
9,6
4,8
7,2
Índice Non Accrual - Pessoa FísicaÍndice Non Accrual - Pessoa JurídicaÍndice Non Accrual
Dez.0
0
9,93
11,10
5,01
1,50
4,45
1,21
Dez.0
1
Set.0
1
Jun.
01
Mar
.01
4,21 4,25 4,39
Mar
.02
11,62
5,66
1,55
12,67
5,90
1,73
Jun.
02
(%)
73 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
ANÁLISE DO RESULTADO CONSOLIDADO
74Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
O Resultado
O Lucro Líquido do Banco Itaú S.A. no segundo trimestre de 2002 somou R$ 544 milhões, o que equivale a um aumento de 8,0% em relação ao trimestre anterior.
O Patrimônio Líquido da Controladora somou R$ 8.288 milhões, o que corresponde a uma elevação de 5,7% em relação ao primeiro trimestre do ano. Esse aumento está associado fundamentalmente ao lucro obtido no período.
O Retorno anualizado sobre o Patrimônio Líquido (ROE) atingiu 29,0% no trimestre, apresentando uma evolução positiva em relação aos 28,3% obtidos nos três primeiros meses de 2002. Os Ativos Totais somaram R$ 87.022 milhões em 30 de junho de 2002, crescendo 8,9% em relação ao último dia do trimestre anterior. O crescimento do saldo dos ativos deve-se em parte à variação cambial do período sobre os ativos indexados ou denominados em moeda estrangeira. O Retorno anualizado sobre os Ativos Totais (ROA) atingiu 2,5%.
O resultado do Itaú no segundo trimestre de 2002 foi infl uenciado positivamente pelo crescimento de 11,4% na margem financeira, a qual atingiu R$ 2.040 milhões. A variação cambial sobre os investimentos permanentes no exterior desempenhou um importante papel no crescimento da margem nesse período.
No segundo trimestre de 2002 o Resultado Extraordinário líquido de impostos reduziu o lucro líquido em R$ 23 milhões, em função da amortização integral do ágio pago na aquisição de participações minoritárias no BEG.
Câmbio e Juros
Diferentemente dos primeiros meses do ano, o segundo trimestre de 2002 foi marcado por um ambiente de negócios bastante volátil.
A economia brasileira experimentou um novo período de crescente variação nas taxas de câmbio e juros futuro. Fundamentalmente, dois fatores adversos foram responsáveis por esse novo ciclo de instabilidade.
Por um lado, cresceram as incertezas associadas à sucessão presidencial no Brasil. Por outro, acentuou-se a aversão ao risco nos mercados fi nanceiros internacionais, em função da descoberta de fraudes nas demonstrações fi nanceiras de empresas norte-americanas.
Para enfrentar esse novo período de instabilidade, o governo brasileiro aumentou em junho a meta de superávit fi scal para o ano de 2002, passando de 3,5% do PIB para 3,75%. O Banco Central aumentou também a exigibilidade compulsória sobre o saldo dos depósitos a prazo, de 10% para 15%, e dos depósitos de poupança, de 15% para 20%. Essas medidas visam reduzir a liquidez do sistema financeiro nacional sem que haja necessidade de recorrer à elevação da taxa de juros, evitando pressões adicionais sobre a taxa de câmbio.
Além disso, o piso das reservas cambiais estabelecido no acordo com o FMI foi reduzido, passando de US$ 20 bilhões para US$ 15 bilhões, e o governo sacou US$ 10 bilhões de empréstimo junto àquela instituição, ampliando a sua capacidade de intervenção no mercado cambial. Foi anunciado ainda um programa de US$ 3 bilhões de recompra dos títulos da dívida externa pública, visando a redução da volatilidade da cotação dos papéis brasileiros. Por fi m, o Banco Central divulgou um cronograma de intervenções diárias no mercado de câmbio, evitando as oscilações de taxas pela falta de liquidez nos mercados.
No entanto, esse conjunto de medidas não evitou a desvalorização de 22,4% do Real no trimestre. Em 30 de junho, a taxa básica de juros (Selic) estava cotada a 18,5% ao ano, permanecendo estável em relação ao trimestre anterior, apesar das signifi cativas fl utuações nas taxas de juros futuro.
CDI
Dólar
IGPM
Poupança (TR + 6% a.a.)
Índices Macroeconômicos
1º Sem./011º Sem./022º trim./011º trim./022º trim./02
7,5%
17,9%
4,3%
3,9%
8,6%
22,6%
3,5%
4,2%
3,8%
6,6%
2,9%
2,0%
4,2%
0,1%
0,5%
2,1%
4,3%
22,4%
3,0%
2,1%
75 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
Reclassifi cações contábeis decorrentes da consolidação das empresas de cartão de crédito como instituições fi nanceiras.
Em 1º de abril de 2002 o cartão de crédito Itaucard, administrado até então pela Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda., passou a ser administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento.
Essa nova empresa passou a financiar a concessão de crédito aos clientes Itaucard, mantendo, no entanto, a sua atribuição original de administradora de cartão.
A mudança da Itaucard de empresa prestadora de serviços para empresa fi nanceira exigiu a adequação do seu plano de contas contábeis ao modelo Cosif, estabelecido pelo Banco Central do Brasil, resultando na reclassifi cação dos registros no plano de contas Consolidado do Banco Itaú.
Em relação ao Balanço Patrimonial, a principal alteração ocorreu com os Valores a Receber de Clientes, os quais deixaram de compor o grupo das Operações de Crédito e passaram a integrar a conta de Outros Créditos. Dessa maneira, a conta patrimonial das Operações de Crédito passou a ser composta exclusivamente pelos saldos dos fi nanciamentos de clientes. É importante salientar que não houve alteração no total de Empréstimos porque, neste item, consideramos todas as operações com risco de crédito, e, portanto, sujeitas à constituição de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa.
As principais mudanças relativas à Demonstração do Resultado foram:
- As receitas de Remuneração de Garantia da empresa Itaucard deixaram de ser contabilizadas como Receitas de Prestação de Serviços e passaram a compor as Receitas de Operações de Crédito sob o título de Encargos de Financiamento.
- A principal alteração nas Despesas Administrativas ocorreu na conta de Administração de Cartões, uma vez que os gastos associados aos serviços de processamento prestados pela Credicard à Itaucard deixaram de integrar as Outras Despesas Operacionais e passaram a compor o grupo das Outras Despesas Administrativas.
As demonstrações fi nanceiras reclassifi cadas poderão ser encontradas no site www.itauri.com.br
Alterações na Regulamentação da Atividade Bancária
Durante o segundo trimestre foram introduzidas importantes mudanças no universo regulador da atividade bancária e da indústria de fundos de investimento.
Títulos e Valores Mobiliários
A Circular 3.068 de 8 de novembro de 2001 estabeleceu novos critérios para o registro e a avaliação contábil de títulos e valores mobiliários, promovendo a harmonização das práticas contábeis brasileiras em relação às adotadas internacionalmente.
Foram criadas as seguintes categorias para a classifi cação dos papéis: Títulos para Negociação, Títulos Disponíveis para Venda e Títulos Mantidos até o Vencimento.
Na categoria dos Títulos para Negociação devem ser registrados os papéis adquiridos com o propósito de serem ativamente negociados. As variações resultantes do ajuste dos papéis ao seu valor de mercado devem integrar o resultado do período.
Em 30 de junho de 2002, o saldo dos Títulos para Negociação do Banco Itaú atingiu R$ 9.233 milhões, equivalendo a 45,5% do total da carteira de títulos. Os títulos públicos correspondem a 52,2% desse total.
Quando a instituição bancária tem a intenção e a capacidade fi nanceira de manter os papéis em carteira até o vencimento, deve registrá-los na categoria Títulos Mantidos até o Vencimento. Posteriormente, a Circular 3.129 estabeleceu que a capacidade fi nanceira citada deve ser comprovada com base na projeção de fl uxo de caixa, desconsiderada a possibilidade de venda dos papéis. Os títulos classifi cados nessa categoria serão avaliados pelo custo de aquisição acrescido dos rendimentos do período, causando impacto no resultado.
O saldo dos Títulos Mantidos até o Vencimento do Itaú somou R$ 131 milhões em 30 de junho de 2002, composto exclusivamente por Notas do Tesouro Nacional - M, sendo que esse papel é inalienável. Esse montante representa apenas 0,6% do total da carteira de títulos, deixando bastante evidente que o Itaú classificou a sua carteira de títulos rigorosamente de acordo com a forma com que opera.
Na categoria dos Títulos Disponíveis para Venda devem ser registrados os papéis que não se enquadram nas categorias anteriores. As variações decorrentes dos ajustes dos títulos ao seu valor de mercado serão registradas em conta destacada do patrimônio líquido, líquido dos efeitos tributários. Os ganhos ou perdas não realizados registrados no patrimônio líquido serão transferidos para o resultado quando ocorrer a venda dos papéis.
76Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
Em 30 de junho de 2002, a carteira de Títulos Disponíveis para Venda do Banco Itaú atingiu R$ 10.522 milhões, correspondendo a 51,2% do total da carteira de títulos. Os títulos públicos respondem por 65,6% do total dessa carteira.
Desde 1998 o Banco Itaú adotava gerencialmente a classifi cação da carteira de títulos e valores mobiliários nas categorias acima descritas, o que efetivamente contribuiu no processo de lançamento de American Depositary Receipts Nível II (ADRs).
Assim sendo, o Banco Itaú adotou os mesmos crítérios aplicados às suas demonstrações contábeis baseadas nos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos nos Estados Unidos (US GAAP) para fazer a segregação da carteira de títulos e valores mobiliários entre as novas categorias defi nidas pelo Bacen.
Derivativos
Os critérios de registro e avaliação contábil dos instrumentos fi nanceiros derivativos foram modifi cados pela Circular 3.082 de 30 de janeiro de 2002.
A principal alteração estabelecida por essa Circular diz respeito à avaliação das operações com instrumentos fi nanceiros derivativos, determinando que a apuração do seu valor seja feita fundamentalmente com base nos preços praticados no mercado.
O saldo dos instrumentos fi nanceiros derivativos alcançou R$ 529 milhões em 30 de junho de 2002. Esse saldo equivale a 2,6% do total das aplicações em títulos e valores mobiliários e foram marcados à mercado.
Fundos de Investimento Financeiro
A Circular 3.086 de 15 de fevereiro de 2002 estabeleceu novos critérios para o registro e a avaliação contábil de títulos e valores mobiliários e de instrumentos fi nanceiros derivativos pertencentes aos fundos de investimento fi nanceiro, fundos de aplicação em quotas de fundos de investimento, fundos de aposentadoria programada individual e fundos de investimento no exterior.
A principal alteração proposta diz respeito à necessidade dos títulos e valores mobiliários dos instrumentos fi nanceiros derivativos serem ajustados diariamente pelo valor de mercado, computando-se a valorização ou a desvalorização em contrapartida à adequada conta de receita ou despesa no resultado do período.
A implementação dessas novas regras causou um grande impacto na indústria de fundos de investimentos, resultando na migração de uma parcela dos recursos para outras modalidades de investimento.
No caso específi co do Banco Itaú, constatamos a evolução positiva de 0,7% do saldo dos depósitos, somado ao saldo dos fundos e carteiras administradas entre os trimestres, verifi cando-se apenas a migração de parte dos recursos de fundos para depósitos de poupança e CDBs.
Ações
O mercado de ações brasileiro foi fortemente abalado pelos choques adversos ocorridos no segundo trimestre de 2002. O Índice Bovespa fechou o trimestre com a cotação de 11.139 pontos, o que equivale a uma desvalorização de 16,0% em relação aos 13.254 pontos de março de 2002.
As ações PN do Banco Itaú atingiram R$ 160,00 por lote de mil ações, o que equivale a uma desvalorização de 13,7% no período. As ações ON alcançaram a cotação de R$ 150,00 por lote de mil ações ao fi nal de junho, representando uma desvalorização de 18,9% no trimestre.
A capitalização de mercado (Market Capitalization) atingiuR$ 17.188 milhões em 30 de junho de 2002, desvalorizando-se 16,7% em relação ao fechamento do primeiro trimestre de 2002.
Market Capitalization
(R$ Milhões)*
(*) O valor corresponde à cotação de fechamento do último dia de cada ano.(**) Valor em 30 de junho de 2002
200120001997 1998 1999
6.275 6.786
17.834
21.29719.582
2002(**)
17.188
77 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
1º Trim./02
4,52
2º Trim./01
7,37
1º Trim./01 3º Trim./01
6,205,51
4º Trim./01
2,09
2º Trim./02
4,89
Lucro Líquido Consolidadopor Lote de Mil Ações Trimestral
(R$)
Pagamento / Provisionamento de Juros sobre Capital Próprio Trimestral*
(R$ milhões)
1º Trim./02
119
2º Trim./01
224
4º Trim./01
180
2º Trim./02
61
163
1º Trim./01 3º Trim./01
241
Pagamento / Provisionamento de Juros sobre Capital Próprio Trimestral* / Lucro Líquido
1º Trim./02
24%
2º Trim./01
27%
4º Trim./01
77%
2º Trim./02
11%
26%
1º Trim./01 3º Trim./01
34%
Valorização das Ações Preferenciais (**)Evolução de US$ 100 investidos em Junho de 1992
(**) Sem reinvestimentos de dividendos.
Itaú
IBovespa
Jun.92
US$ 838
US$ 245
Jun.93 Jun.94 Jun.95 Jun.96 Jun.97 Jun.98 Jun.99 Jun.00 Jun.01 Jun.02
1.200
0
200
400
600
800
1.000
VALORIZAÇÃO ANUAL
• 10 ANOS (Média) 23,68 %• 5 ANOS (Média) 4,46 %• 12 meses (33,26) %• 2002 (24,75) %
US$ 100
Pagamento / Provisionamento de Juros sobre Capital Próprio Anual* / Lucro Líquido Anual
1998
39%
32%
2000 2001
34%
1999
34%
(*) Valor bruto antes de imposto.
78Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
Demonstrações do Resultado Realocado
A tabela abaixo apresenta um conjunto de reclassifi cações realizadas na Demonstração do Resultado que, segundo entendimento dos gestores do Itaú, permite uma melhor compreensão dos fatores que interagiram na formação do resultado dos trimestres analisados.
(1) Nas Receitas de Operações de Crédito foram somadas as receitas e despesas das Operações de Arrendamento Mercantil.(2) Nas Despesas de Captações foram somadas as despesas de Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses e o Resultado de Aplicações Compulsórias.
Receita de Operações de Crédito (1)Resultado de Títulos e Valores MobiliáriosResultado de CâmbioDespesas de Captações (2)MARGEM FINANCEIRA Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Total Provisão para Créditos de Liquidação DuvidosaRESULTADO BRUTO DA INTERM. FINANCEIRAOUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestação de Serviços Resultado Parcial de Seg., Cap. e Prev. Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Particip. em Coligadas e Controladas Outras Receitas / Despesas OperacionaisRESULTADO OPERACIONAL Resultado Não OperacionalRESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA Imposto de Renda e Contribuição Social Resultado Extraordinário Participações nos Lucros Participações Minoritárias nas SubsidiáriasLUCRO LÍQUIDO
3.976 3.106
185 (5.227)
2.040 (512)
- (512) 1.528 (613) 1.004
137 (1.734)
(187) 196 (29) 915 (37) 878
(109) (23) (56)
(146) 544
(28) (873)
189 638 (75)
- 61 61
(14) 14 6 - - - - 7 0 - 0 - - - - 0
3.948 2.232
374 (4.589)
1.966 (512)
61 (451) 1.514 (600) 1.010
137 (1.734)
(187) 196 (22) 915 (37) 878
(109) (23) (56)
(146) 544
Publicado RealocaçõesResultado Realocado
2º Trim./02
PublicadoResultado Realocado
1.819 1.260
3 (1.250)
1.831 (431)
- (431) 1.400 (701)
996 151
(1.633) (185)
4 (34) 699 (15) 685
(143) -
(30) (8)
504
(34) (653) (10) 644 (53)
- 60 60 7
(7) 4 - - - -
(12) 0 - 0 - - - - 0
1.786 606 (7)
(607) 1.778 (431)
60 (371) 1.407 (708) 1.001
151 (1.633)
(185) 4
(46) 699 (15) 685
(143) -
(30) (8)
504
1º Trim./02
(a)(b)(c)(d)
(e)
(f)
(g)
(a)(b)(c)(d)
(e)
(f)
(g)
R$ Milhões
Realocações
Reclassifi cações Efetuadas na Demonstração do Resultado
a) Receitas de Operações de Crédito Realocações: Receitas financeiras associadas ao Financiamento do Comércio Exterior Receitas de Recuperação de Créditos Baixadosb) Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Realocações: Despesas de Operações Compromissadas Receitas e despesas de variações cambiais atreladas às estratégias com derivativos Receitas e despesas relativas ao excesso de posição comprada de câmbio Variação cambial Assunção de Dívida de Financiamentos de Comércio Exteriorc) Resultado de Câmbio Realocações: Receitas e despesas financeiras associadas ao Financiamento do Comércio Exterior Receitas de comissões e tarifas, vinculadas às Operações de Câmbio Receitas e despesas de variações cambiais atreladas às estratégias com derivativos Receitas e despesas relativas ao excesso de posição Despesas com comissões pagas a Banqueiros no exteriord) Despesas de Captação Realocações: Despesas de Operações Compromissadas Variação cambial Assunção de Dívida de Financiamentos de Comércio Exterior Despesas financeiras associadas ao Financiamento do Comércio Exteriore) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Realocações: Receitas de Recuperação de Créditos Baixadosf) Receitas de Prestação de Serviços Realocações: Receitas de comissões e tarifas, vinculadas às Operações de Câmbiog) Outras Receitas / Despesas Operacionais Realocações: Despesas com comissões pagas a Banqueiros no exterior
2º Trim./02 1º Trim./02
(28) 33
(61)
(873) (507) (252)
29 (143)
189
(21) (6)
252 (29) (7)
638 507 143 (12)
61 61
6 6
7 7
R$ Milhões
(34) 27
(60)
(653) (444)
(3) (1)
(205)
(10) (21) (4)
3 1
12
644 444 205 (5)
60 60
4 4
(12) (12)
79 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
Análise da Margem Financeira Realocada
A Margem Financeira Realocada somou R$ 1.966 milhões no segundo trimestre de 2002, o que equivale a uma evolução de 10,6% em relação ao trimestre anterior. A margem fi nanceira foi particularmente afetada pela elevação do valor do dólar em relação ao Real, possibilitando ao Itaú registrar ganhos associados aos seus investimentos permanentes no exterior.
A marcação a mercado do valor dos instrumentos fi nanceiros e dos papéis mantidos pelo Banco em sua carteira de títulos e valores mobiliários afetou também o resultado do trimestre, comprometendo em parte a comparação com o trimestre anterior, em função da mudança do critério de avaliação.
O segundo trimestre de 2002 foi caracterizado por uma expressiva deterioração nos preços dos títulos públicos brasileiros no exterior, o que, juntamente com outros efeitos, contribuiu para o ajuste realizado no Patrimônio Líquido com os ganhos e perdas não realizadas sobre os Títulos Disponíveis para Venda.
No trimestre, foi constituída uma provisão de R$ 608 milhões, tendo em vista os efeitos da variação cambial sobre os instrumentos fi nanceiros derivativos utilizados para fazer frente à obrigação representada pela proposta de compra do Banco Sudameris.
Nesse trimestre foi feita também uma provisão de R$ 260 milhões para que as ações referentes à operação AOLA (America Online Latin America Inc.), registradas no Balanço Patrimonial do Banco Itaú, líquidas das respectivas obrigações, refl ita o seu valor de mercado.
Em função do impacto da variação cambial, a Taxa Anualizada da Margem Financeira no segundo trimestre de 2002 alcançou 14,6%, diante da taxa de 13,9% no trimestre anterior.
Provisão AOLA
Quantidade de ações (em lote de mil ações)
Valor da Ação no Mercado em 28.06.02 (em US$ por ação)
Custo histórico (*) ( A )
Valor de mercado ( B )
Outras Obrigações - Diversas (C)
Provisão (A - B - C)
30-jun-02
35.938
0,64
701
65
377
260
R$ Milhões ( exceto quando indicado)
(*) Paridade R$ / US$ = 2,8444
Valor de Referência em US$ milhões
Valor de Referência
Taxa do CDI
Custo do Funding
Variação Cambial
Reversão/(Constituição) de PDT Adicional
1º Trim./02
1.445
3.358
4,2%
141
0
141
Operação SudamerisR$ Milhões ( exceto quando indicado)
2º Trim./02
1.445
3.358
4,4%
149
757
(608)
80Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
A) Receitas de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
B) Resultado de Títulos e Valores Mobiliários + Câmbio
C) Receitas da Intermediação Financeira
D) Despesas da Intermediação Financeira
E) Margem Financeira
SALDO MÉDIO DAS OPERAÇÕES (*)
Média das Operações de Crédito
Média das Operações de Arrendamento Mercantil
Média de Outros Créditos (**)
Média das Operações de Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio
F) Média das Operações de Crédito
Média de (Disponibilidades + Aplicações Interf. de Liquidez + TVM*** - Captações no
Mercado Aberto - Instrumentos Financeiros Derivativos)
Média de Relações Interfinanceiras e Interdependências
Média das Operações de Crédito
G) Média dos Ativos Remunerados
Média de Depósitos
Média de Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Média de Relações Interfinanceiras e Interdependências
Média de Obrigações por Empréstimos
Média de Obrigações por Repasses
H) Média dos Recursos Captados
TAXAS MÉDIAS
Taxa Anualizada das Receitas com Operações de Crédito = A/F
Taxa Anualizada das Receitas de Intermediação Financeira = C/G
Taxa Anualizada do Custo de Captação = D/H
Taxa Anualizada da Margem Financeira = E/G
MARGEM FINANCEIRA
5.734
3.205
8.939
(5.196)
3.744
24.654
1.309
2.149
1.167
29.280
19.689
6.718
29.280
55.687
28.065
3.298
2.401
5.666
3.205
42.635
43,0%
34,7%
25,9%
13,9%
1º Sem./02
R$ Milhões
3.983
2.291
6.274
(3.116)
3.158
21.305
1.119
1.405
1.612
25.441
18.449
6.567
25.441
50.456
27.399
3.320
2.532
4.834
3.270
41.355
33,8%
26,4%
15,6%
12,9%
1º Sem./01
(*) Média aritmética entre o saldo do último dia do trimestre atual e do trimestre anterior. A média semestral foi calculada utilizando o saldo final dos últimos três trimestres (Jun + Mar + Dez) / 3(**) Contempla Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber.(***) Títulos e Valores Mobiliários.
Análise da Margem Financeira Realocada
1.786
599
2.385
(607)
1.778
24.192
1.347
2.180
1.121
28.841
18.569
6.508
28.841
53.917
27.720
3.021
2.046
5.444
3.216
41.447
27,2%
18,9%
6,0%
13,9%
1º Trim./02
3.948
2.606
6.555
(4.589)
1.966
24.571
1.281
2.077
1.182
29.112
20.154
7.549
29.112
56.814
27.932
3.494
3.348
5.576
3.144
43.494
66,3%
54,8%
49,4%
14,6%
2º Trim./02
81 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
A despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa cresceu 19% no segundo trimestre, totalizando R$ 512 milhões. O aumento da despesa está basicamente associado à evolução da maturidade das operações em atraso e à revisão da avaliação de risco de clientes de determinados setores de atividade econômica.
O saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa atingiu R$ 2.911 milhões no final de junho, aumentando 9,1% no trimestre.
A despesa com provisão para créditos de liquidação duvidosa genérica foi de R$ 21 milhões no trimestre. Já a provisão específica atingiu R$ 488 milhões, crescendo 11,7% em relação ao trimestre anterior.
A evolução das operações em atraso foi o principal elemento responsável pelo crescimento da provisão específica da carteira de clientes Pessoa Física. Diante da deterioração do cenário macro-econômico, o Itaú intensificou os cuidados na concessão de créditos pré-aprovados às pessoas físicas, mantendo a carteira estável no trimestre.
O saldo da provisão específica da carteira de clientes Pessoa Jurídica aumentou em função da evolução da maturidade de algumas operações do setor de telecomunicações, bem como pela revisão da classificação de risco de clientes de determinados setores de atividade econômica.
O Banco Itaú intensificou também os cuidados na concessão de créditos pré-aprovados às micros e pequenas empresas, mantendo a carteira estável. Foi ampliado também o rigor na concessão de créditos para os setores de telecomunicação, energia, e setores com grande dependência de importações ou com grande exposição cambial.
O Itaú possui uma política de constituição de provisões para crédito de liquidação duvidosa bastante rigorosa. Como exemplo dessa política podemos citar o critério adotado pelo Itaú para a aplicação da Resolução 2.697, que dispõe sobre critérios de classificação de operações de crédito. Essa Resolução determina que as instituições financeiras podem optar por classificar as operações com clientes cuja responsabilidade total seja inferior a R$ 50.000,00 somente quando ocorrerem atrasos. No entanto, o Itaú faz a classificação de risco de todas as suas operações, criando provisão genérica. Se adotássemos a prerrogativa estabelecida pela Resolução, constataríamos um excesso de provisão de R$ 118 milhões, o que evidencia a confortável situação que o Banco dispõe na gestão do risco de crédito de sua carteira de ativos.
Foram baixados contra a provisão para créditos de liquidação duvidosa R$ 266 milhões no trimestre, correspondendo a uma diminuição de 12,5% em relação ao trimestre anterior. Já a recuperação de créditos baixados contra a provisão para créditos de liquidação duvidosa somou R$ 61 milhões no período, mantendo-se estável em relação ao trimestre anterior.
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(Constituição)/Reversão Genérica
(Constituição)/Reversão Específica - Composição de Dívida
(Constituição)/Reversão Específica - Outros
(Constituição)/Reversão Específica - Total
Subtotal (Constituição)/Reversão
Resultado Extraordinário
Total (Constituição)/Reversão
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Despesa com Provisão para Devedores Duvidosos
(18)
(68)
(354)
(422)
(440)
(3)
(13)
(52)
(65)
(69)
(21)
(82)
(406)
(488)
(509)
(4)
(512)
61
(451)
PF PJ Total
2º Trim./02
PF Total
12
(54)
(343)
(397)
(385)
22
(13)
(27)
(40)
(18)
34
(67)
(370)
(437)
(403)
(28)
(431)
60
(371)
1º Trim./02
R$ Milhões
PJ
Análise da Despesa com Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
82Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - 1º Trimestre 2002
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Excedente
TOTAL
Nível de Risco
R$ Milhões
-
-
-
-
-
-
-
-
(28)
-
(28)
-
35
84
67
140
171
344
181
830
715
2.568
6
18
43
2
(60)
(58)
(112)
(64)
227
-
-
-
11
20
14
18
14
27
16
31
-
152
-
-
-
-
-
30
41
1
5
-
77
(6)
(20)
(55)
(4)
63
84
48
73
199
0
383
-
(8)
(13)
(15)
(21)
(18)
(32)
(21)
(53)
-
(181)
(6)
(18)
(48)
(5)
60
112
84
69
182
0
431
-
-
-
-
-
-
-
-
(303)
(303)
Resultado
Extraordinário
Transferências
de Risco
Saldo
31-Dez-01Novas
Contratações
Composição
de Dívida
Atualizações/
MovimentaçõesLiquidações Total
Write-offSaldo
31-Mar-02
-
35
79
64
139
224
317
187
908
715
2.668
PDD
Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - 2º Trimestre 2002
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Excedente
TOTAL
Nível de Risco
R$ Milhões
-
35
79
64
139
224
317
187
908
715
2.668
3
18
50
3
(72)
(40)
(146)
(73)
257
-
-
-
14
20
17
27
10
29
9
51
-
175
-
-
-
-
-
36
43
1
11
-
91
(3)
(19)
(52)
(7)
71
75
63
88
229
0
446
0
(8)
(14)
(15)
(22)
(21)
(34)
(13)
(72)
-
(200)
(3)
(13)
(46)
(5)
76
99
101
84
218
0
512
-
-
-
-
-
-
-
-
(266)
-
(266)
Transferências
de Risco
Saldo
31-Mar-02Novas
Contratações
Composição
de Dívida
Atualizações/
MovimentaçõesLiquidações Total
Write-offSaldo
30-Jun-02
-
41
83
61
144
283
272
198
1.114
715
2.911
PDDResultado
Extraordinário
-
-
-
-
-
-
-
-
(4)
-
(4)
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
TOTAL
Nível de Risco
R$ Milhões
7.036
7.043
7.919
2.117
1.395
748
633
266
908
28.066
3.058
2.836
1.986
568
266
32
58
12
51
8.867
-
-
-
-
-
119
87
1
11
218
340
(150)
5
(81)
(49)
(84)
(52)
4
50
(18)
(2.644)
(1.697)
(1.426)
(498)
(215)
(71)
(67)
(19)
(72)
(6.710)
754
989
565
(11)
2
(5)
26
(1)
39
2.357
-
-
-
-
-
-
-
-
(266)
(266)
Transferências
de Risco
Saldo
31-Mar-02
Novas
Contratações
Composição
de DívidaAtualizações/
MovimentaçõesLiquidações Total Write-off
Saldo
30-Jun-02
7.369
8.126
8.300
2.036
1.441
944
544
283
1.114
30.158
Movimentação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco - 2º Trimestre de 2002
(421)
95
(184)
(70)
45
200
(115)
18
432
0
Nível de Risco
R$ Milhões
Transferências
de Risco
Saldo
31-Dez-01
Novas
Contratações
Composição
de DívidaAtualizações/
MovimentaçõesLiquidações Total Write-off
Saldo
31-Mar-02
Movimentação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco - 1º Trimestre de 2002
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
TOTAL
8.248
6.965
8.430
2.222
1.402
570
689
259
830
29.615
1.955
2.181
2.000
479
181
48
54
23
31
6.951
-
-
-
-
-
101
82
1
5
190
(194)
(407)
(782)
(6)
(74)
(68)
(73)
(6)
26
(1.584)
(2.978)
(1.645)
(1.257)
(503)
(215)
(59)
(65)
(30)
(53)
(6.804)
(1.217)
129
(39)
(30)
(108)
23
(2)
(11)
9
(1.247)
-
-
-
-
-
-
-
-
(303)
(303)
7.036
7.043
7.919
2.117
1.395
748
633
266
908
28.066
5
(51)
(472)
(75)
101
154
(53)
19
372
-
83 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
Índice de Risco da Carteira de Crédito
AA
A
B
C
Total AA - C
D
E
F
G
H
Total D - H
Total das Operações de Crédito
Provisão Mínima
Provisão Existente
Prov. Existente / Prov. Mínima
Prov. Mínima / Op. de Crédito
D - H / Op. Crédito
E - H / Op. Crédito
D - G / Op. Crédito
E - G / Op. Crédito
Vencidos D - H / Op. Crédito
Vencidos E - H / Op. Crédito
Vencidos D - G / Op. Crédito
Vencidos E - G / Op. Crédito
Prov. Existente / D - H
Prov. Existente / E - H
Prov. Existente / D - G
Prov. Existente / E - G
Op. Crédito ( D - G )
Provisão ( D - G )
Provisão / Op. Crédito
Op. Crédito ( E - G )
Provisão ( E - G )
Provisão / Op. Crédito
Op. Crédito ( D - H )
Provisão ( D - H )
Provisão / Op. Crédito
Op. Crédito ( E - H )
Provisão ( E - H )
Provisão / Op. Crédito
Risco 30-Jun-02
7.269
7.143
7.730
1.881
24.023
1.291
262
537
230
704
3.024
27.046
1.510
2.190
145,0%
5,6%
11,2%
6,4%
8,6%
3,8%
3,2%
2,5%
1,7%
1,0%
72,4%
126,4%
94,4%
212,9%
2.320
637
27,5%
1.029
508
49,4%
3.024
1.341
44,4%
1.733
1.212
69,9%
R$ Milhões
31-Mar-02 30-Jun-01
7.036
7.043
7.919
2.117
24.115
1.395
748
633
266
908
3.951
28.066
1.953
2.668
136,6%
7,0%
14,1%
9,1%
10,8%
5,9%
4,3%
3,7%
2,1%
1,5%
67,5%
104,4%
87,7%
162,0%
3.042
867
28,5%
1.647
727
44,2%
3.951
1.775
44,9%
2.556
1.636
64,0%
7.369
8.126
8.300
2.036
25.831
1.441
944
544
283
1.114
4.326
30.158
2.196
2.911
132,6%
7,3%
14,3%
9,6%
10,7%
5,9%
4,4%
3,9%
1,9%
1,3%
67,3%
100,9%
90,6%
164,4%
3.212
898
27,9%
1.771
753
42,5%
4.326
2.012
46,5%
2.885
1.868
64,7%
Risco Carteira PDD% PDD/Carteira
% Partic.PDD Carteira PDD
% PDD/Carteira
% Partic.PDD Carteira PDD
% PDD/Carteira
% Partic.PDD
8.803 92 1,0% 4,2% 8.951 98 1,1% 5,0% 8.918 95 1,1% 6,3%
3.283 1.556 47,4% 70,9% 3.018 1.359 45,0% 69,6% 2.120 918 43,3% 60,8%
12.086 1.648 13,6% 75,0% 11.969 1.457 12,2% 74,6% 11.038 1.013 9,2% 67,1%
17.028 93 0,5% 4,2% 15.164 80 0,5% 4,1% 15.105 75 0,5% 4,9%
1.044 455 43,6% 20,7% 933 417 44,7% 21,3% 904 423 46,8% 28,0%
18.072 548 3,0% 25,0% 16.097 497 3,1% 25,4% 16.008 497 3,1% 32,9%
25.831 185 0,7% 8,4% 24.115 178 0,7% 9,1% 24.023 169 0,7% 11,2%
4.326 2.012 46,5% 91,6% 3.951 1.775 44,9% 90,9% 3.024 1.341 44,4% 88,8%
30.158 2.196 7,3% 100,0% 28.066 1.953 7,0% 100,0% 27.046 1.510 5,6% 100,0%
715 2,4% 715 2,5% 680 2,5%
30.158 2.911 9,7% 28.066 2.668 9,5% 27.046 2.190 8,1%
AA - C
D - H
AA - C
D - H
AA - C
D - H
Pessoa
Física
Subtotal PF
Pessoa
Jurídica
Subtotal PJ
Total
Total
PDD Excedente
TOTAL GERAL
30-Jun-02 31-Mar-02 30-Jun-01
Índices de Risco da Carteira de Crédito
R$ Milhões
84Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
Movimentação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco - 2º Trimestre de 2002
Apresentamos abaixo o quadro da movimentação da carteira de crédito no segundo trimestre de 2002.
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Saídas p/ Outros Níveis
Liquidações Totais
Total
Risco Atual
R$ Milhões
Atualizações/
Amortizações
Novas
EntradasTotal
Transferências de Risco
Risco Anterior
AA A B C D E F G TotalH
3.058
2.836
1.986
568
266
151
145
14
61
-
-
9.085
340
(150)
5
(81)
(49)
(84)
(52)
4
50
-
-
(18)
-
543
87
1
18
-
-
-
-
(648)
(2.644)
(2.644)
94
-
979
160
150
15
2
0
0
(1.399)
(1.697)
(1.697)
92
725
-
801
591
67
7
0
2
(2.284)
(1.426)
(1.426)
38
126
652
-
423
34
5
0
2
(1.282)
(498)
(498)
4
90
358
230
-
423
52
7
23
(1.187)
(215)
(215)
0
5
8
10
20
-
329
13
24
(410)
(71)
(71)
-
3
12
5
15
65
-
381
40
(521)
(67)
(67)
-
1
1
1
2
1
3
-
377
(385)
(19)
(19)
-
2
3
3
13
5
8
2
-
(37)
(72)
(72)
228
1.494
2.100
1.211
1.232
610
407
402
469
-
-
3.626
4.180
4.090
1.698
1.449
677
499
420
580
(8.153)
(6.710)
2.357
0,0%
(0,5%)
(1,0%)
(3,0%)
(10%)
(30%)
(50%)
(70%)
(100%)
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Subtotal
Liquidações Totais
Total
Risco Atual
R$ Milhões
Atualizações/
Amortizações
Novas
EntradasTotal
Transferências de Risco
Risco Anterior
AA A B C D E F G TotalH
-
14
20
17
27
45
72
9
61
266
-
266
0
(1)
0
(2)
(5)
(25)
(26)
3
54
(2)
-
(2)
-
3
1
0
2
-
-
-
-
5
0
5
0
-
5
4
14
4
1
0
0
28
(8)
20
(1)
(4)
-
16
53
19
3
0
2
89
(14)
75
(1)
(3)
(13)
-
30
9
2
0
2
26
(15)
12
0
(9)
(32)
(16)
-
85
21
4
21
73
(22)
52
0
(2)
(2)
(3)
(4)
-
66
5
17
77
(21)
56
-
(2)
(6)
(2)
(6)
(13)
-
76
20
67
(34)
34
-
0
0
(1)
(1)
0
(1)
-
113
110
(13)
97
-
(2)
(3)
(3)
(12)
(4)
(4)
0
-
(29)
(72)
(101)
(3)
(18)
(52)
(5)
76
101
89
85
175
448
(200)
248
(3)
(4)
(32)
10
98
121
135
98
290
712
(200)
512
0,0%
(0,5%)
(1,0%)
(3,0%)
(10%)
(30%)
(50%)
(70%)
(100%)
Composição da Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - 2º Trimestre 2002
O quadro acima evidencia a movimentação das despesas com Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa. É importante notar que se considerarmos as despesas associadas à mudança de apenas um nível da classificação de risco obtém-se 66,8% do total das despesas do período.
85 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
Non Accrual
(a) Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, e que não geram apropriação de receitas no regime de competência.(b) Não Inclui Avais e Fianças.
Total Non Accrual (a)
PDD
Carteira de Crédito (b)
Jun.00 Set.00 Dez.00 Mar.01 Jun.01 Set.01 Dez.01 Mar.02 Jun.02
682 722 1.054 1.074 1.161 1.277 1.485 1.588 1.779
(1.443) (1.516) (2.033) (2.036) (2.190) (2.372) (2.568) (2.668) (2.911)
18.233 19.151 23.674 25.507 27.046 29.069 29.615 28.066 30.158
R$ Milhões
Índice de Non Accrual de Operações de Crédito - Conglomerado
O índice decorrente da divisão do saldo das operações de crédito vencidas há mais de 60 dias (as quais deixam de gerar receitas no regime de competência) pelo saldo total da carteira de crédito (Índice de Non Accrual Loans) cresceu no segundo trimestre, refletindo o impacto da conjuntura econômica desfavorável que vem afetando particularmente
os clientes Pessoa Física. Lembramos que a elevação desse índice não implica necessariamente em um aumento das despesas, uma vez que pelo rigor da política de concessão de crédito, essas operações já possuem um nível adequado de provisão.
Índice de Cobertura* (%)
190%
Jun.01
189%
Set.01
186%
Dez.01
168%
Mar.02
164%
Mar.01
173%
(*) Saldo de PDD / Total Non Accrual.
Índice de Non Accrual Loans - Pessoa Física
Índice de Non Accrual Loans - Pessoa Jurídica
Índice de Non Accrual Loans - Global
14,4
0,0
12,0
2,4
9,6
4,8
7,2
Dez.0
0
9,93
11,10
5,01
1,50
4,45
1,21
Dez.0
1
Set.0
1
Jun.
01
Mar
.01
4,21 4,25 4,39
Mar
.02
11,62
5,66
1,55
12,67
5,90
1,73
Jun.
02
Indice de Non Accrual Loans (%)
Jun.02
86Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
As Receitas de Prestação de Serviços que já se encontram impactadas pela reclassificação contábil referente a Itaucard Financeira S.A., conforme mencionado, apresentaram aumento de R$ 8 milhões, quando comparados o segundo com o primeiro trimestre de 2002.
O gráfico abaixo foi refeito em função das alterações ocorridas e demonstra o índice de cobertura das Receitas de Prestação de Serviços frente às Despesas de Pessoal e Administrativas Totais.
A redução dos índices entre o segundo e o primeiro trimestres de 2002 está relacionada com os efeitos não recorrentes que motivaram o crescimento das despesas de pessoal, especificamente ligados aos processos trabalhistas.
No segundo trimestre de 2002, o Banco Itaú alcançou 9,0 milhões de clientes ativos, crescendo 200 mil em relação ao trimestre anterior. Essa evolução está basicamente associada ao resultado da campanha de expansão, lançada em abril de 2002.
Na Análise dos Segmentos, encontra-se detalhada a perfomance dos fundos de investimentos e cartões de crédito.
2º Trim./01 3º Trim./01 4º Trim./01 1º Trim./02 2º Trim./021º Trim./01
Despesas Administrativas Totais Despesas de Pessoal
60%
143%
58%
139%
53%
115%
59%
146%
61%
139%
58%
125%
(*) Calculado pela divisão das Receitas de Prestação de Serviços pelas Despesas de Pessoal e Administrativas Total (Pessoal + Outras).
Índice de Cobertura das Receitas de Prestação de Serviços sobre as Despesas Administrativas (*)
100%
8,0
11,0
8,3
11,3
8,0
11,6
8,1
12,112,5
8,0 8,1
12,9
2º Trim./01 3º Trim./01 4º Trim./01 1º Trim./02 2º Trim./021º Trim./01
Poupança Conta Corrente
(*) Inclui Banco Itaú Buen Ayre.(**) Conceitualmente um cliente (representado por um CPF/CNPJ) é considerado como
ativo quando realiza um ou mais lançamentos contábeis em conta corrente nos últimos seis meses ou possua saldo médio trimestral de depósitos à vista não nulo.
7,6 7,77,9
8,8 8,89,0
Clientes Ativos
Quantidades(*): Contas Correntes, Poupança e Clientes Ativos (**)
Receitas de Prestação de Serviços
R$ Milhões
1º Trim./02 2º Trim./01 2ºt./02 x 2ºt./01
Receita de Administração de Fundos
Rendas de Cobrança
Serviços de Conta Corrente
Serviços de Arrecadações
Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc)
Operações de Crédito
Cartões de Crédito
Outros Serviços
Total
254 248 203 6 51
70 63 56 7 14
203 201 180 2 23
24 54 48 (30) (24)
50 48 43 2 7
113 106 84 7 29
168 164 148 4 20
122 112 128 10 (6)
1.004 996 890 8 114
2ºt./02 x 1ºt./022º Trim./02Variação Variação
R$ Milhões
87 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
Despesas Administrativas
R$ Milhões
1º Trim./02 2º Trim./01 2ºt./02 x 2ºt./01
Despesas de Pessoal
Remuneração
Encargos
Benefícios Sociais/Treinamento
Desligamentos/Processos Trabalhistas
Outras Despesas Administrativas
Instalações
Materiais
Processamento de Dados e Telecomunicações
Transportes
Serviços de Terceiros
Viagens
Segurança
Propaganda, Promoções e Publicações
Legais, Notárias, Judiciais e Processuais
Contribuições e Doações
Depreciação e Amortização
Despesas com Serviços do Sistema Financeiro
Outras
Total
( - ) Desligamentos/Processos Trabalhistas
Total sem Desligamentos/Processos Trabalhistas
800 717 642 84 158
356 361 364 (5) (8)
116 112 85 4 30
113 104 115 9 (2)
216 140 78 76 138
934 916 892 18 41
108 103 99 5 9
32 33 29 (1) 3
204 226 197 (22) 7
47 44 43 3 5
101 112 123 (10) (21)
11 9 13 2 (2)
31 30 32 1 (1)
83 50 78 33 5
70 33 32 36 38
9 10 5 (2) 4
135 133 113 2 21
69 65 62 4 7
33 67 67 (34) (34)
1.734 1.633 1.534 101 199
(216) (140) (78) (76) (138)
1.518 1.493 1.456 25 61
2ºt./02 x 1ºt./022º Trim./02Variação Variação
As receitas de serviços de arrecadações, que apresentaram redução de R$ 30 milhões entre os trimestres analisados, sofreram impacto da constituição de provisão de R$ 23 milhões, pelo não recebimento das tarifas de arrecadação de INSS as quais encontram-se em atraso desde fevereiro de 2002. Colaborou ainda, para a queda das referidas receitas, a concentração de recolhimentos ocorrida no primeiro trimestre de 2002, principalmente de tributos estaduais.
O aumento de R$ 7 milhões verificado nas receitas de serviços com operações de crédito deve-se basicamente aos empréstimos em conta corrente e crédito pessoal.
O Itaú atingiu neste trimestre 81 milhões de transações em Home & Office Banking, um aumento de 15% sobre o volume observado no trimestre anterior. A quantidade de clientes cadastrados também aumentou de 2,1 milhões para 2,3 milhões. Este aumento é consequência do destaque às ferramentas on-line que o Itaú vem oferecendo, somado à boa receptividade junto aos clientes permitindo maior alavancagem dos negócios do Banco.
Transações e Clientes Cadastradosno Home & Offi ce Banking
Clientes cadastrados no Home & Offi ce
Banking (em Milhões)
1º Trim./01
28
19
2,01,81,61,6
Internet
12
59
1º Trim./02
50
15
4º Trim./01
43
16
3º Trim./01
34
17
2º Trim./01
Conexão Direta
2,1
(em Milhões)
2,3
10
71
2º Trim./02
As Despesas Administrativas, desconsiderando-se os efeitos do processo de reestruturação do quadro de pessoal, mantiveram-se praticamente constantes no segundo trimestre de 2002 em relação ao primeiro.
Dentre os fatores do aumento de R$ 76 milhões das despesas de desligamentos e processos trabalhistas, destacamos a antecipação do ajuste do quadro de pessoal do Banestado.
Após exclusão de tais efeitos, o aumento de R$ 25 milhões verificado no segundo trimestre de 2002, deve-se a fatores
sazonais que influenciaram as despesas de Propaganda, Promoções e Publicações, bem como de Legais, Notárias, Judiciais e Processuais.
Em relação às despesas com Propaganda, Promoções e Publicações o Itaú intensificou a divulgação de seus produtos e serviços durante o evento Copa do Mundo, principalmente Super Pic Copa e Captação de Recursos, ocasionando uma variação de R$ 33 milhões entre o segundo e o primeiro trimestres de 2002.
88Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
Outras Despesas Administrativas
No período em análise, as despesas com Processamento de Dados e Telecomunicações foram inferiores, com destaque para redução verificada nos gastos com comunicações, especificamente remessas de correspondências.
As despesas com serviços de terceiros continuam sendo otimizadas. A redução verificada entre os trimestres analisados foi da ordem de R$ 10 milhões.
Número de funcionários
Mar.01
46.694
Jun.01
45.604
Set.01
45.547
Mar.02
44.161
Dez.01 Jun.02
43.15845.409
O índice de eficiência melhorou, passando de 55,4%, no primeiro trimestre, para 55,0%, no segundo.
2º Trim./01 3º Trim./01 4º Trim./01 1º Trim./02 2º Trim./021º Trim./01
55,7% 56,3%55,0% 55,7% 55,4% 55,0%
Índice de Eficiência
Quanto às despesas com Legais, Notárias, Judiciais e Processuais o aumento de R$ 36 milhões ocorrido no segundo trimestre de 2002 refere-se basicamente às despesas com constituição de provisões para as ações cíveis, tributárias e de cobrança judicial decorrente do aumento do salário mínimo verificado em abril.
Dessa forma, por tratarem-se de ocorrências que não tendem a se repetir, acreditamos que o comportamento das Despesas Administrativas está alinhado com os objetivos previstos para o orçamento do ano de 2002.
Despesas de Pessoal
Verificamos uma redução de 2,3% no quadro de pessoal, entre o segundo e o primeiro trimestres de 2002, motivando uma queda nas despesas com remuneração deR$ 5 milhões.
Dentre os benefícios oferecidos aos funcionários, de caráter obrigatório e espontâneo, incluindo as atividades de desenvolvimento de RH, destacamos um maior nível de treinamentos ocorridos no segundo trimestre de 2002, cujas atividades contaram com a realização de 15.287 treinamentos, contra 13.129 no trimestre anterior.
89 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado
Em relação à rede de atendimento é importante ressaltar o crescimento observado nos últimos doze meses, destacando o
número de caixas eletrônicos que evoluíram 29,5% no período.
Despesas Tributárias
As despesas tributárias do segundo trimestre de 2002 somaram R$ 187 milhões, com acréscimo de 1,1% em relação ao primeiro trimestre. Isso ocorreu, basicamente, em função do incremento da atividade operacional sujeita à incidência de tributos sobre a receita, como, por exemplo, prestação de serviços, capitalização, seguro e previdência.
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas
O Resultado de Participações em Coligadas e Controladas do segundo trimestre de 2002 atingiu R$ 196 milhões. O efeito da desvalorização do dólar em relação ao euro somado ao efeito da desvalorização do Real frente ao dólar afetou a avaliação de nosso investimento no Banco Português de Investimentos - BPI, contribuindo com R$ 180 milhões para esse resultado.
Imposto de Renda e Contribuição Social
O segundo trimestre de 2002 apresentou despesa líquida de Imposto de Renda e Contribuição Social de R$ 109 milhões, com decréscimo de 23,7% em relação ao período anterior. Tal fato ocorreu em conseqüência, principalmente, da exclusão permanente de R$ 339 milhões, associada à variação cambial sobre o investimento permanente no exterior (Ver Nota Explicativa 10).
Histórico das Quantidades de Pontos de Atendimento (*)
Jun.00 Mar.02Set.00 Dez.01Dez.00 Set.01Mar.01 Jun.01 Jun.02
11.672 11.570 12.064 12.033 12.242 12.799 13.777 14.425 15.855
1.754 1.7542.118 2.127 2.114
2.1092.259
2.263
2.279
907
926925
857863870877
71272214.148 14.036
15.059 15.030 15.21915.765
16.96117.614
19.041
(*) Inclui Banco Itaú Buen Ayre.
Caixas Eletrônicos Agências Posto de Atendimento Bancário
Instrução CVM 371
Em 27 de junho de 2002 a Comissão de Valores Mobiliários – CVM editou a Instrução 371 que complementa as disposições sobre o registro contábil do ativo fiscal diferido decorrente de diferenças temporárias e prejuízos fiscais, e de base negativa de contribuição social.
Fundamentalmente, a instrução estabelece que as companhias deverão atender simultaneamente às seguintes condições para o reconhecimento do ativo fiscal diferido: apresentar histórico de rentabilidade; apresentar expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, fundamentada em estudo técnico de viabilidade, que permitam a realização do ativo fiscal diferido em um prazo máximo de dez anos; e os lucros futuros deverão ser trazidos a valor presente com base no prazo total estimado para sua realização.
O conselho fiscal e os órgãos da administração da companhia deverão avaliar os estudos técnicos de viabilidade. A cada exercício deve-se revisar as estimativas, ajustando-se o valor do ativo fiscal diferido sempre que houver alteração na expectativa de sua realização.
Por fim, as empresas estarão impedidas de reconhecer em suas demonstrações contábeis qualquer novo ativo fiscal diferido enquanto não se adaptarem às determinações descritas acima.
Conforme Nota Explicativa 10d, o Itaú acredita que com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade, o saldo de R$ 3.151 milhões de créditos tributários será realizado dentro do prazo de 9 anos.
Resultado Extraordinário
Foi segregada à conta de Resultado Extraordinário, líquida dos respectivos tributos (Imposto de Renda e Contribuição Social), a despesa não recorrente de R$ 23 milhões, associada basicamente à amortização integral do ágio pago na aquisição de participações minoritárias no BEG.
91 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
ANÁLISE DOS SEGMENTOS
92Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado por Segmento
Resultado Realocado do Segundo Trimestre de 2002 por Segmento
Nesse demonstrativo, a análise será efetuada tendo por base a realocação de receitas e despesas, de acordo com os critérios descritos no quadro “Demonstração do Resultado Realocado” apresentado anteriormente.
Receita de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Câmbio Despesas de Captações
MARGEM FINANCEIRAProvisão para Créditos de Liquidação DuvidosaRecuperação de Créditos Baixados como PrejuízoTotal Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRAOUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestação de Serviços Transferência para Banking Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Controladas Outras Receitas Operacionais/Despesas Operacionais
RESULTADO OPERACIONALResultado não operacional
RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDAImposto de Renda e Contribuição SocialResultado ExtraordinárioParticipações no LucroParticipações Minoritárias nas Subsidiárias
LUCRO LÍQUIDO
1.480 527
0 (446)
1.561 (343)
44 (300)
1.261 (725) 594 116 24
(1.373) (137)
(1) 52
535 (40)
496 (169)
0 (48)
2
282
Não Afetado pela Variação Cambial
2º Trim./02BANKING
Afetado pela Variação Cambial
2.234 1.608
374 (4.135)
82 (47)
- (47)
34 96 21
- -
(42) (3)
197 (78)
130 6
136 158
- -
(148)
145
TOTAL
3.715 2.135
374 (4.581)
1.642 (390)
44 (347)
1.296 (629)
615 116
24 (1.415)
(140) 196 (26)
667 (35)
632 (11)
0 (48)
(146)
427
Nesse demonstrativo, a análise será efetuada tendo por base a realocação de receitas e despesas, de acordo com os critérios descritos no quadro “Demonstração do Resultado Realocado” apresentado anteriormente.
Resultado Realocado do Primeiro Trimestre de 2002 por Segmento
1.430 564 (0)
(429)
1.565 (311)
43 (268)
1.297 (665)
598 115 19
(1.248) (129)
1 (22)
631 (13)
619 (211)
(1) (22) (6)
380
1º Trim./02BANKING
125 (48) (7)
(167)
(98)(4)
- (4)
(102) (50)
18 - -
(38) - 3
(33)
(152) 0
(152) 49 1 -
(2)(104)
1.555 516 (7)
(597)
1.467 (315)
43 (272)
1.195 (715) 616 115
19 (1.286)
(129) 4
(55)
480 (12)
467 (162)
- (22)
(8)276
Receita de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Câmbio Despesas de Captações
MARGEM FINANCEIRAProvisão para Créditos de Liquidação DuvidosaRecuperação de Créditos Baixados como PrejuízoTotal Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRAOUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestação de Serviços Transferência para Banking Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Controladas Outras Receitas Operacionais/Despesas Operacionais
RESULTADO OPERACIONALResultado não operacional
RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDAImposto de Renda e Contribuição SocialResultado ExtraordinárioParticipações no LucroParticipações Minoritárias nas SubsidiáriasLUCRO LÍQUIDO
Não Afetado pela Variação Cambial
Afetado pela Variação Cambial TOTAL
93 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado por Segmento
A decomposição do resultado realocado por segmento apresenta a contribuição das diversas áreas de atuação do Conglomerado na formação do resultado do segundo trimestre de 2002.
A eliminação das receitas e despesas resultantes de operações entre segmentos foi efetuada na corporação.
Os resultados de equivalência patrimonial das empresas não relativas ao segmento foram realocados para o segmento adequado.
Os impostos incidentes sobre o lucro foram calculados com alíquota de 34% em cada segmento, enquanto que o acréscimo ou decréscimo de imposto decorrente de diferenças temporárias e demais efeitos fiscais foram alocados à corporação.
Os resultados gerenciais apurados em cada um dos segmentos diferem dos resultados contábeis apresentados em outras notas pelos efeitos acima mencionados.
- 83 0 0
83 (0)
0 0
83 (2)
1 0
113 (125)(15)
0 23
81 3
83 (28)
0 (3)
0
52
234 14
0 (8)
240 (121)
18 (104)
136 (35)169
0 0
(143)(25)
0 (35)
101 (3)
98 (33)
0 0 0
65
- 0 0 0
0 0 0 -
0 73 254
(116)0
(57)(8)
0 0
73 0
73 (25)
0 (5)
0
43
- 0 0 0
0 0 0 -
0 (6)
(29)0 0 6
(0)0
16
(5)(2)
(8)(12)(23)
0 0
(44)
Seguros, Cap. e Previdência
Gestão de Fundos e Carteiras
Administradas
Cartões de Crédito
Corporação Consolidado
3.948 2.232
374 (4.589)
1.966 (512)
61 (451)
1.514 (600)1.010
0 137
(1.734)(187)
196 (22)
915 (37)
878 (109)(23)(56)
(146)
544
R$ Milhões
- 74 0 0
74 0 0 0
75 16 1 0
133 (109)(13)
0 4
90 4
94 (32)
0 00
62
231 15
0 (10)
236 (116)
17 (99)
138 (56)165
0 0
(193)(36)
0 8
82 (3)
79 (27)
0 (4)
0 48
- 0 0 0
0 0 0 -
0 68 248
(115)0
(57)(7)
0 0
68 0
68 (23)
0 (3)
0 42
- 0 0 0
0 0 0 -
0 (20)(29)
0 (0)12 0 0
(3)
(19)(3)
(23)100
0 0 0
77
1.786 606 (7)
(607)
1.778 (431)
60 (371)
1.407 (708)1.001
0 151
(1.633)(185)
4 (46)
699 (15)
685 (143)
0 (30)(8)
504
R$ Milhões
Seguros, Cap. e Previdência
Gestão de Fundos e Carteiras
Administradas
Cartões de Crédito
Corporação ConsolidadoA decomposição do resultado por segmento apresenta a contribuição das diversas áreas de atuação do Conglomerado na formação do resultado do primeiro trimestre de 2002.
A eliminação das receitas e despesas resultantes de operações entre segmentos foi efetuada na corporação.
Os resultados de equivalência patrimonial das empresas não relativas ao segmento foram realocados para o segmento adequado.
Os impostos incidentes sobre o lucro foram calculados à aliquota de 34% em cada segmento, enquanto que o acréscimo ou decréscimo de imposto decorrente de diferenças temporárias e demais efeitos fiscais foram alocados à corporação.
Os resultados gerenciais apurados em cada um dos segmentos diferem dos resultados contábeis apresentados em outras notas pelos efeitos acima mencionados.
94Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Banking
Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior
Efeito da Administração do Risco Cambial sobre
Invest. no Exterior (Líquido)
Resultado no Exterior
Custo do Funding (CDI Líquido)
Resultado dos Investimentos no Exterior
913
(93)
820
(128)
692
2º Trim./02
R$ Milhões
1º Trim./02
(9)
1
(8)
(135)
(144)
O resultado do segmento Banking foi subdividido de tal forma a evidenciar o impacto da variável câmbio na formação do lucro líquido do período.
Resultado não Afetado pela Variação Cambial
A margem financeira das operações que não são afetadas pela variação cambial diminuiu 0,3% entre os trimestres, em função dos seguintes fatores:
As receitas de operações de crédito apresentaram uma elevação de 3,5% no trimestre. Isso se deve basicamente a uma pequena alteração no mix da carteira.
A receita com títulos e valores mobiliários sofreu uma pequena redução de 6,6%, em função do efeito da volatilidade das taxas, aliada à marcação a mercado da carteira.
As despesas de captações cresceram 4,0% no trimestre devido ao aumento do saldo das operações, com destaque para o saldo dos depósitos a prazo que
elevou-se basicamente pela migração de fundos.
Resultado Afetado pela Variação Cambial
O resultado do Banco Itaú associado à variação cambial sobre os investimentos permanentes mantidos no exterior somou R$ 692 milhões no segundo trimestre.
O resultado de títulos e valores mobiliários foi afetado pela constituição de uma provisão de R$ 608 milhões, tendo em vista os efeitos da variação cambial sobre os instrumentos financeiros derivativos utilizados para fazer frente à obrigação representada pela proposta de compra do Banco Sudameris. Também contribuiu para a redução do resultado de títulos e valores mobiliários a constituição de provisão deR$ 260 milhões para que as ações referentes à operação AOLA (America Online Latin America Inc.), registradas no Balanço Patrimonial do Banco Itaú, líquidas das respectivas obrigações, reflita o seu valor de mercado. Por fim, a marcação a mercado das operações de swap afetou negativamente o resultado de títulos e valores mobiliários, causando um impacto de R$ 95 milhões.
O resultado de câmbio atingiu R$ 374 milhões e foi decorrente das oportunidades de arbitragens evidenciadas pela alta volatilidade dos mercados de moedas.
A crescente instabilidade econômica motivou a constituição de uma provisão adicional para fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações de R$ 130 milhões.
Por fim, a expressiva desvalorização do Real frente ao dólar norte-americano afetou as receitas de operações de crédito, bem como ampliou as despesas de captações indexadas à moeda estrangeira. Com isso, a margem financeira das operações no país que são afetadas pela flutuação nas cotações das moedas estrangeiras atingiu R$ 142 milhões no segundo trimestre.
Abaixo, apresentamos o resultado decorrente da confrontação da receita vinculada à variação cambial sobre o investimento no exterior, líquido da administração do risco cambial, contra o custo de oportunidade dos recursos investidos, sendo o CDI considerado como Benchmark.
Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior
Resultado dos Investimentos no Exterior
Reversão/(Constituição) de PDT -
Operação Sudameriis
Reversão/(Constituição) de PDT - AOLA
Reversão/(Constituição) de PDT -
Volatilidade dos mercados
Marcação a mercado das operações de swaps
Resultado de Câmbio
Margem Financeira das operações no País afetada
pela variação cambial
Outras
Resultado Afetado pela Variação Cambial
692
(608)
(260)
(130)
(95)
374
142
30
145
2º Trim./02
R$ Milhões
1º Trim./02
Resultado Afetado pela Variação Cambial
(144)
-
-
-
-
(7)
61
(14)
(104)
95 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Cartões de Crédito
Em 1º de abril de 2002, o cartão de crédito Itaucard, administrado até então pela Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda, passou a ser administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento. Essa nova empresa passou a financiar a concessão de crédito a seus clientes, mantendo no entanto, a sua atribuição original de administradora de cartões.
Esta mudança na Itaucard, de empresa prestadora de serviços para empresa financeira, exigiu a adequação do seu plano de contas contábeis ao modelo Cosif estabelecido pelo Banco Central do Brasil, resultando na reclassificação dos registros no plano de contas Consolidado do Banco Itaú. Os resultados do quadro acima já contemplam essas alterações. O efeito dessas reclassificações para o ano de 2001 encontra-se disponível no site do Banco Itaú.
A variação apresentada nas Outras Receitas / Despesas Operacionais está associada à redução das Despesas Tributárias devido à isenção de CPMF da Itaucard Financeira, aliada à queda das Despesas de Profit Sharing da Credicard.
R$ Milhões
Receita de Operações de Crédito
Resultado de Títulos e Valores Mobiliários
Despesas de Captações
Margem Financeira
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas / Despesas Operacionais
Receita de Prestação de Serviços
Anuidades
Demais Serviços
Outras Receitas / Despesas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes do I.R. / C.S.
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participação nos Lucros
Lucro Líquido
234
14
(8)
240
(104)
(121)
18
136
(35)
169
76
92
(203)
101
(3)
98
(33)
0
65
231
15
(10)
236
(99)
(116)
17
137
(56)
165
74
91
(221)
82
(3)
79
(27)
(4)
48
2
(2)
3
3
(5)
(5)
0
(2)
21
4
2
1
18
20
(0)
20
(7)
5
17
2º Trim./02 1º Trim./02 Variação
A base de cartões da Itaucard passou de 4.664 mil, em março de 2002, para 4.659 mil em junho de 2002. Esta redução é explicada, principalmente, pela conjuntura econômica adversa, levando o Banco a rever seus critérios na sistemática de aprovação de crédito e emissão de novos cartões.
O volume de transações no 2º trimestre totalizou R$ 2,04 bilhões, apresentando crescimento de 8,4% em relação ao trimestre anterior e market share de 12,2%. Em junho de 2002 a Itaucard contava com um índice de contas ativas (contas que receberam fatura) de 79,6%, sendo que 71,2% destas contas efetuaram transações no último mês, movimentando em média, no trimestre, R$ 923,90 por conta.
O Itaú detém uma participação de 33,3% da Credicard, empresa líder no setor de administração de cartões de crédito, com uma base de 8,2 milhões de cartões. Do total das Receitas de Prestação de Serviços de Cartões de Crédito auferidas pelo Itaú, no segundo trimestre, 44,5% referem-se à empresa Credicard.Considerando a participação acionária e os dividendos especiais recebidos – parcela do lucro que é distribuída em função da performance da base de cartões dos sócios – o Itaú deteve, no segundo trimestre, 36,3% do lucro da Credicard.
MasterCard64,9%
Diners1,6%
Visa33,5%
Cartões de Crédito por Bandeira - 30.06.2002
96Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Seguros, Capitalização e Previdência
Receitas de Seguros, Capitalização e Previdência
Prêmios Retidos de Seguros
Receita com Títulos de Capitalização
Receita de Planos de Previdência
Variações das Provisões Técnicas
Seguros
Capitalização
Previdência Privada
Despesas c/ Resgates e Benefícios Previdenciários
Prêmios Ganhos
Resultado de Prev. e Capitalização
Sinistros Retidos
Despesas de Comercialização
Despesas Administrativas
Despesas Administrativas
Despesas Tributárias
Despesas de Pessoal
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Resultado Financeiro
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado Antes do I.R. E C.S.
Imposto de Renda / Contribuição Social
Participações no Lucro
Resultado do Período
323
323
-
-
23
23
-
0
(0)
346
(0)
(208)
(68)
(86)
(38)
(10)
(38)
28
28
41
1
42
(14)
(3)
25
Seguros
777
329
216
232
(298)
23
(166)
(154)
(75)
352
53
(212)
(79)
(139)
(86)
(15)
(39)
24
83
81
3
83
(28)
(3)
52
Consolidado
216
-
216
-
(166)
-
(166)
-
-
-
50
-
(10)
(44)
(40)
(3)
(0)
(2)
30
24
1
26
(9)
-
17
Capitalização
238
6
-
232
(155)
(0)
-
(155)
(74)
6
3
(4)
(2)
(11)
(9)
(2)
(0)
(0)
24
16
0
16
(5)
-
10
Previdência
R$ Milhões
2º Trimestre de 2002
Demonstração do Resultado do Segmento
Receitas de Seguros, Capitalização e Previdência
Prêmios Retidos de Seguros
Receita com Títulos de Capitalização
Receita de Planos de Previdência
Variações das Provisões Técnicas
Seguros
Capitalização
Previdência Privada
Despesas c/ Resgates e Benefícios Previdenciários
Prêmios Ganhos
Resultado de Prev. e Capitalização
Sinistros Retidos
Despesas de Comercialização
Despesas Administrativas
Despesas Administrativas
Despesas Tributárias
Despesas de Pessoal
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Resultado Financeiro
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado Antes do I.R. E C.S.
Imposto de Renda / Contribuição Social
Participações no Lucro
Resultado do Período
385
385
-
-
(46)
(46)
-
1
(0)
338
1
(175)
(66)
(78)
(33)
(9)
(35)
7
32
58
3
61
(21)
(0)
40
Seguros
655
387
133
135
(197)
(46)
(89)
(61)
(75)
340
43
(177)
(73)
(122)
(73)
(13)
(36)
5
75
90
4
94
(32)
(0)
62
Consolidado
133
-
133
-
(89)
-
(89)
-
-
-
43
-
(7)
(32)
(28)
(3)
(1)
(1)
24
28
2
30
(10)
-
20
Capitalização
137
2
-
135
(62)
0
-
(62)
(75)
2
(1)
(2)
(1)
(14)
(12)
(1)
(0)
1
19
4
(1)
3
(1)
-
2
Previdência
R$ Milhões
1º Trimestre de 2002
97 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Seguros, Capitalização e Previdência
71% 72%68%
62%
71%
43%
35%40%
28%
44%
27%
51%47% 48% 46%
84%
75%
52% 52%48%
62%58%
55%
48%
56%
Seguros
Os Prêmios Ganhos das empresas de seguros apresentaram crescimento de R$ 8 milhões em relação ao trimestre anterior, resultante de campanhas realizadas em períodos anteriores.
A Composição dos produtos que contribuíram para os Prêmios Ganhos permaneceu praticamente inalterada, como pode ser observado nos gráficos abaixo.
O índice de sinistralidade apresentou crescimento, refletindo o aumento de sinistros nos ramos automóvel e vida.
As Despesas com Sinistros apresentaram crescimento sobretudo nos ramos automóvel e vida.
Houve também um aumento das Despesas Administrativas em relação ao trimestre anterior. Os principais itens que geraram este aumento foram: propaganda, comunicações e serviços técnicos.
Índice de Sinistralidade
Obs: Os gráficos de Seguros não incluem as empresas de Saúde (Itauseg Saúde e Gralha Azul Saúde).
Composição dos prêmios ganhos - Itaú Seguros e controladas
1º Trimestre/2002Risco
Patrimonial9,2%
Vida31,8%
Transportes5,5%
Demais8,9%
Auto44,5%
2º Trimestre/2002Risco
Patrimonial9,9%
Vida31,7%
Transportes5,3%
Demais8,0%
Auto45,1%
Automóvel Vida e Acidentes Pessoais Patrimonial Outros Total
1º Trim./024º Trim./013º Trim./012º Trim./011º Trim./01
98Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Seguros, Capitalização e Previdência
(1) Combined Ratio = (Sinistros Retidos + Despesas de Comercialização + Despesas Administrativas + Outras receitas / Despesas Operacionais)
Prêmios Ganhos
Previdência Privada
As Receitas de Prêmios da Itaú Previdência aumentaram 74% no segundo trimestre de 2002, enquanto o mercado apresentou crescimento de 15% durante o mesmo período. O principal fator de crescimento foi a comercialização de uma nova família de produtos, a Flexprev VGBL.
O VGBL foi estruturado sob a legislação de seguro com cobertura de sobrevivência e surgiu para atender aos clientes que desejam investir na formação de poupança de aposentadoria, mas que não se beneficiam com o abatimento no imposto de renda permitido para as aplicações em planos de previdência. Com este lançamento o mercado potencial para o produto foi expandido significativamente, na medida em que facilitou o ingresso dos clientes que fazem declaração simplificada de IR e daqueles que desejam aplicar acima do limite de abatimento fiscal.
Os produtos Flexprev VGBL contribuiram com mais de R$ 91 milhões em receitas no segundo trimestre de 2002.
Nesse mesmo período, a ITAUPREV iniciou uma reestruturação interna para passar a oferecer seguros de vida para a base de clientes do Banco, devido à sinergia existente entre os planos de previdência e seguros de vida. Em 01/07/02, passou a comercializar os produtos ITAUVIDA e PPI para os correntistas do Banco.
O combined ratio atingiu 102,9% no segundo trimestre de 2002, em virtude do crescimento dos Sinistros Retidos e das Despesas Administrativas.
A carteira de apólices de produtos massificados das empresas de seguros evoluiu 8% nos últimos 12 meses, com destaque para o crescimento do ramo Automóvel.
Capitalização
A Receita com Títulos de Capitalização apresentou um crescimento no segundo trimestre de 2002, sobretudo pelo efeito da maior quantidade de títulos Super PIC (títulos de aporte único de R$ 1.000,00) vendidos.
Durante o segundo trimestre de 2002, foram comercializados mais de 93 mil títulos na campanha Super PIC da Copa. Neste mesmo período, foram comercializados mais de 104 mil PIC’s (título de prestação mensal).
Como efeito da campanha realizada, as Despesas de Comercialização e as Despesas Administrativas apresentaram crescimento.
Nos últimos doze meses, a Itaú Capitalização distribuiu mais de R$ 17 milhões de prêmios em dinheiro para 496 clientes sorteados.
Combined Ratio (1)
Sinistro Retidos / Prêmios Ganhos
58,3% 48,2%
21,0%
23,1%
92,3%
20,2%
56,7%
21,1%
25,1%
102,9%
54,7%
20,3%
22,7%
97,7%
21,4%
99,9%
61,7%
18,3%
21,4%
101,4%
1º Trim./02 2º Trim./02
Desp. Comercialização / Prêmios GanhosDesp. Administrativas / Prêmios Ganhos
2º Trim./01 4º Trim./013º Trim./01
Quantidade de Apólices - Produtos Massificados
Auto
639 728
594
290
1.612
613
721
584
262
1.566
686
577
267
1.529
265
1.516
630
549
266
1.445
31/03/02 30/06/02
Vida e APResidencial
30/06/01 31/12/0130/09/01
Em milhares
99 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Gestão de Fundos e Carteiras Administradas
No segundo trimestre de 2002, as Rendas de Administração de Fundos de Investimentos totalizaram R$ 254 milhões, correspondendo a um aumento de 3% quando comparadas aos R$ 248 milhões do trimestre anterior.
A Comissão de Valores Mobiliários - CVM, por meio da Instrução Normativa 365 de 29 de maio de 2002, determinou que a adoção das regras estabelecidas pela Circular 3.086 do Bacen para a contabilização dos títulos e valores mobiliários das carteiras dos fundos de investimento deveriam ser aplicadas a partir de 31 de maio de 2002.
A implementação das novas regras de marcação a mercado, juntamente com as incertezas nos mercados internacional e doméstico, causou impacto nos fundos Itaú, com a migração de parte do volume dos recursos administrados em fundos para caderneta de poupança e CDBs
O Itaú Private Bank fechou o segundo trimestre do ano de 2002 com um volume administrado total de R$ 7,5 bilhões e atendendo 5.616 contas, consolidando a posição de liderança no mercado em que atua.
Gestão de Fundos e Carteiras Administradas
A Itaú Corretora, através de seu Home Broker - www.itautrade.com.br - apresentou resultados bastante expressivos também no segundo trimestre de 2002, tendo negociado um volume de R$ 103 milhões, obtendo a terceira posição no mercado de Home Broker no Brasil com 12,7%.
No ranking da Bovespa, a Itaú Corretora manteve-se em quinto lugar, e no ranking da BM&F, subiu para sétima posição.
A Itaú Securities Inc., subsidiária da Itaú Corretora em Nova York, obteve em junho de 2002 a licença do NASD para iniciar suas operações no mercado norte-americano, operando inicialmente títulos e ações, com foco no Brasil.
O volume de Recursos Administrados atingiu R$ 56,2 bilhões em junho de 2002. Cabe ressaltar que o market share obtido pelo Itaú, passou de 12,85% em março de 2002 para 13,18% em junho de 2002, o que o mantém como um dos maiores gestores de fundos de investimentos do mercado.
O Itaú lançou no mês de junho, novos fundos de investimentos para atender as necessidades dos clientes com perfil conservador que buscam estabilidade na rentabilidade de seus investimentos.
Volume de Recursos Administrados(Em R$ bilhões)
Fundos de Investimento Carteiras Administradas
Mar.01 Jun.01 Set.01 Dez.01 Mar.02 Jun.02
44,0
5,2
38,8 42,3 47,8 49,7 51,3 49,8
5,2
5,76,1
6,0 6,447,5
53,555,8 57,3 56,2
Market Share de Fundos de Investimentos
Fev.02 Mar.02 Abr.02 Mai.02 Jun.02Jan.02
13,03% 12,98% 12,85% 12,95% 13,01% 13,18%
Fundos de InvestimentoSegmentação de Clientes
Varejo38%
Outros11%
Personnalité8%
Corporate/Empresas10%
Institucionais19%
LAM5%
Private10%
101 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
ANÁLISE DO BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
102Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
Ativos e Passivos por Segmento
Em 30 de Junho de 2002
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito
Operações de Crédito
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
Investimentos
Imobilizado de Uso
Diferido
TOTAL GERAL DO ATIVO
ATIVO
R$ Milhões
76.936
2.038
13.525
7.059
6.466
15.871
7.138
23.270
25.651
(2.381)
15.094
4.722
10.372
3.219
944
2.037
238
80.155
Banking
3.233
15
206
206
-
79
-
819
1.342
(523)
2.115
-
2.115
73
-
49
25
3.306
Cartões
4.662
16
-
-
-
3.867
-
(7)
-
(7)
787
-
787
209
-
205
4
4.871
Seguros
(1.307)
(22)
(260)
(206)
(54)
1
-
(181)
(181)
0
(845)
-
(845)
(4)
-
(4)
0
(1.311)
Eliminações
83.524
2.046
13.471
7.059
6.411
19.818
7.138
23.901
26.812
(2.911)
17.151
4.722
12.429
3.497
944
2.288
265
87.022
Consolidado
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos
Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais
Obrigações por Repasses do Exterior
Outras Obrigações Carteira de Câmbio Dívidas Subordinadas Outras Transferências de Segmento
Prov. Técnicas de Seg., Prev. e Cap. - Não Comprometidas
Resultados de Exercícios Futuros
Participação Minoritária nas Subsidiárias
Patrimônio Líquido
TOTAL GERAL DO PASSIVO
PASSIVO
R$ Milhões
71.074
28.776 6.371
16.019 649
5.738
12.956
3.852
3.112
5.987
3.182
-
13.209 3.370 1.887 8.790 (838)
-
45
747
8.288
80.155
Banking
1.046
54 - -
54 -
-
-
-
588
-
-
404 - -
2.610 (2.206)
-
128
-
2.132
3.306
Cartões
338
- - - - -
-
-
-
-
-
-
338 - -
1.008 (670)
2.951
0
1
1.581
4.871
Seguros
2.429
(76) (15)
- (54) (7)
(206)
-
-
(466)
-
-
3.176 - -
(538) 3.714
-
(26)
(1)
(3.713)
(1.311)
Eliminações
74.887
28.754 6.356
16.019 649
5.730
12.750
3.852
3.112
6.109
3.182
-
17.128 3.370 1.887
11.871 (0)
2.951
147
748
8.288
87.022
Consolidado
103 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
Ativos e Passivos por Segmento
Em 31 de Março de 2002
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito
Operações de Crédito
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
Investimentos
Imobilizado de Uso
Diferido
TOTAL GERAL DO ATIVO
ATIVO
R$ Milhões
70.224
1.857
8.797
4.711
4.086
15.199
7.960
21.943
24.157
(2.214)
14.468
3.898
10.570
2.979
731
2.024
224
73.204
Banking
3.369
28
-
-
-
499
-
841
1.289
(448)
2.001
-
2.001
69
-
47
21
3.438
Cartões
4.416
19
-
-
-
3.598
-
(7)
-
(7)
806
-
806
203
-
198
4
4.619
Seguros
(1.344)
(31)
-
-
-
-
-
(554)
(554)
0
(759)
-
(759)
(4)
-
(4)
(0)
(1.348)
Eliminações
76.667
1.873
8.797
4.711
4.086
19.297
7.960
22.224
24.892
(2.668)
16.517
3.898
12.618
3.246
731
2.266
249
79.913
Consolidado
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos
Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais
Obrigações por Repasses do Exterior
Outras Obrigações Carteira de Câmbio Dívidas Subordinadas Outras Transferências de Segmento
Prov. Técnicas de Seg., Prev. e Cap. - Não Comprometidas
Resultados de Exercícios Futuros
Participação Minoritária nas Subsidiárias
Patrimônio Líquido
TOTAL GERAL DO PASSIVO
PASSIVO
R$ Milhões
64.711
27.141 6.006
15.636 636
4.863
11.586
3.136
3.585
4.548
3.105
0
11.611 2.961 1.409 7.965 (724)
-
69
582
7.842
73.204
Banking
1.320
- - - - -
-
-
-
511
-
-
809 - -
2.938 (2.129)
-
122
-
1.996
3.438
Cartões
325
- - - - -
-
-
-
-
-
-
325 - -
974 (648)
2.787
0
1
1.505
4.619
Seguros
2.180
(31) (25)
- -
(6)
-
-
-
(15)
-
-
2.226 - -
(1.275) 3.501
-
(26)
(1)
(3.501)
(1.348)
Eliminações
68.537
27.110 5.981
15.636 636
4.857
11.586
3.136
3.585
5.044
3.105
0
14.971 2.961 1.409
10.602 0
2.787
166
582
7.842
79.913
Consolidado
104Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
Ativos e Passivos por Maturidade
R$ Milhões
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Títulos e Valores Mobiliários
Títulos para Negociação
Títulos Disponíveis para Venda
Títulos Mantidos até o Vencimento
Instrumentos Financeiros Derivativos
Operações de Crédito
Operações de Crédito
Operações de Arrendamento Mercantil
Adiantamento sobre Contratos de Câmbio
Outros Créditos
Total das Aplicações
% do Total
Vencimento Dias
0-30 31-90 91-180 181-365
Anos
1 - 3 anos > 3 anos Total
2.046 0 0 0 0 0 2.046
10.269 2.265 481 244 211 0 13.471
4.794 1.978 287 0 0 0 7.059
5.475 287 194 244 211 0 6.411
4.370 1.968 3.347 859 2.816 6.458 19.818
3.690 1.589 2.736 520 179 518 9.233
592 272 511 273 2.469 5.808 9.925
0 0 9 9 38 75 131
87 108 90 56 131 57 529
6.860 5.488 3.603 4.388 6.132 3.686 30.158
5.371 4.597 3.031 3.809 5.121 3.648 25.579
89 141 189 309 485 21 1.233
273 471 316 197 0 0 1.258
1.127 279 66 72 527 17 2.088
23.545 9.721 7.431 5.491 9.159 10.144 65.492
36,0% 14,8% 11,3% 8,4% 14,0% 15,5% 100,0%
Ativo por Maturidade em 30 de Junho de 2002
R$ Milhões
Depósitos
À vista
Poupança
Interfinanceiros
A prazo
Captações no Mercado Aberto
Carteira Própria
Carteira de Terceiros
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Recursos de Letras Hipotecárias
Obrigações por Emissão de Debêntures
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
Obrigações por Empréstimos
Empréstimos no País - Instituições Oficiais
Empréstimos no País - Outras Instituições
Empréstimos no Exterior
Obrigações por Repasses - Instituições Oficiais
BNDES
CEF
FINAME
Outras Instituições
Dívida Subordinada
Total
% do Total
Vencimento Dias
0-30 31-90 91-180 181-365
Anos
1 - 3 anos > 3 anos Total
25.551 1.189 1.091 537 377 10 28.754
6.356 - - - - - 6.356
16.000 18 - - - - 16.019
398 72 178 - - - 649
2.796 1.098 912 537 377 10 5.730
6.670 2.136 1.070 861 1.588 426 12.750
3.754 617 1.070 861 1.588 426 8.316
2.916 1.519 - - - - 4.434
138 662 770 54 1.409 818 3.852
82 115 302 0 - - 499
- 1 59 - 2 134 195
56 547 410 53 1.407 684 3.157
1.001 763 1.037 1.730 851 726 6.109
0 - - - 1 5 6
35 80 117 174 100 - 506
966 684 920 1.556 749 721 5.596
3 21 32 179 385 2.561 3.182
3 18 14 149 216 1.875 2.275
0 1 1 1 4 30 37
0 3 17 29 165 656 870
- - - 0 1 - 1
- - - - - 1.877 1.877
33.363 4.771 4.000 3.361 4.610 6.418 56.524
59,0% 8,4% 7,1% 5,9% 8,2% 11,4% 100,0%
Passivo por Maturidade em 30 de Junho de 2002
105 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Títulos e Valores Mobiliários
Os Ativos Totais do Itaú somaram R$ 87.022 milhões, o que equivale a um acréscimo de 8,9% em relação ao saldo de março de 2002. O crescimento do saldo patrimonial está basicamente associado ao efeito da variação cambial sobre a parcela indexada à moeda estrangeira.
No segundo trimestre de 2002, o Banco Itaú apresentou um incremento de 23,8% em relação ao nível de liquidez verificado no final do trimestre anterior, considerando-se o total de liquidez após provisões.
Os recursos gerados pelo acréscimo de depósitos foram canalizados para aplicações de liquidez.
Deve-se destacar também a migração de títulos e valores
mobiliários para aplicações em depósitos interfinanceiros, reflexo principalmente do vencimento de Certificados de Depósitos Bancários (CDB’s), privilegiando assim uma maior liquidez de curto prazo.
A exclusão das operações compromissadas no quadro abaixo tem como objetivo realçar o nível de liquidez do Banco Itaú. Desta forma, as aplicações em Mercado Aberto e Títulos Públicos retratam posições líquidas de suas respectivas captações vinculadas a recompra.
Vale ressaltar ainda que, a partir desta publicação, passa-se a considerar para efeito da análise de liquidez somente as provisões correspondentes aos títulos e valores mobiliários livres.
Liquidez (Excluindo Operações Compromissadas)R$ Milhões
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Mercado Aberto
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Títulos e Valores Mobiliários
Títulos Públicos - Brasil
Over
Pré
Cambiais
DCB’s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira
Títulos Públicos - Outros Países
República Argentina
República Portugal
Títulos Privados
Certificados de Depósito Bancário
Ações de Companhias Abertas
Debêntures
Letras Hipotecárias
Prêmios de Opções
Euro Bond’s e Assemelhados
Certificados de Recebíveis Imobiliários
Cotas de Fundos de Investimento no Exterior
Outros
Total de Liquidez
Provisões para Títulos Livres
Total de Liquidez após Provisões
Variação
Jun02/Jun01
2.046 7,1 1.873 8,1 1.597 7,8 173 449
9.044 31,4 5.873 25,3 5.301 26,0 3.170 3.743
2.625 9,1 2.109 9,1 1.705 8,4 516 920
6.419 22,3 3.765 16,2 3.595 17,6 2.654 2.824
17.716 61,5 15.428 66,6 13.493 66,2 2.288 4.223
8.832 30,7 6.523 28,1 6.046 29,7 2.308 2.786
2.119 7,4 2.698 11,6 2.466 12,1 (578) (347)
1.881 6,5 587 2,5 441 2,2 1.294 1.440
4.328 15,0 2.918 12,6 2.668 13,1 1.410 1.660
503 1,7 321 1,4 471 2,3 183 32
596 2,1 410 1,8 493 2,4 186 103
27 0,1 26 0,1 22 0,1 1 5
569 2,0 383 1,7 471 2,3 185 98
7.622 26,5 7.994 34,5 6.196 30,4 (371) 1.426
3.804 13,2 4.391 18,9 3.091 15,2 (587) 713
96 0,3 312 1,3 226 1,1 (217) (130)
428 1,5 487 2,1 806 4,0 (59) (378)
144 0,5 195 0,8 526 2,6 (51) (382)
82 0,3 76 0,3 140 0,7 6 (58)
2.056 7,1 1.615 7,0 1.007 4,9 441 1.049
935 3,2 793 3,4 - - 142 935
77 0,3 125 0,5 400 2,0 (47) (323)
667 2,3 501 2,2 758 3,7 166 (91)
28.806 100,0 23.174 100,0 20.391 100,0 5.632 8.415
(340) (188) (177) (152) (163)
28.466 22.986 20.214 5.480 8.252
Variação
Jun02/Mar02%30-jun-01%31-mar-02%30-jun-02
ConciliaçãoR$ Milhões
Títulos e Valores Mobiliários (Circulante e Realizável a Longo Prazo)
(-) Derivativos e Cotas de Fundos de Renda Variável
(+) Efeitos da Provisão para Ajuste a Valor de Mercado e Provisão Adicional
Títulos e Valores Mobiliários
(+) Depósitos Interfinanceiros
(+) Disponibilidades
(+) Aplicações Mercado Aberto
Total Liquidez
(-) Mercado Aberto - Recompras a Liquidar
(-) Títulos Públicos - Vinculados à Recompra
Total Liquidez (excluindo operações compromissadas)
19.818 19.296 18.710
(819) - -
1.671 730 1.004
20.669 20.024 19.710
6.419 3.765 3.595
2.046 1.873 1.597
7.059 5.032 3.790
36.193 30.694 28.693
(4.434) (2.923) (2.085)
(2.953) (4.597) (6.217)
28.806 23.174 20.391
30-jun-0131-mar-0230-jun-02
106Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
Liquidez (Excluindo Operações Compromissadas)
R$ Milhões
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Títulos e Valores Mobiliários
Total
Total (US$ Milhões)
1.681 365 2.046 1.677 196 1.873 1.416 181 1.597
5.176 3.868 9.044 2.977 2.897 5.873 2.995 2.305 5.300
2.014 611 2.625 2.065 44 2.109 1.647 58 1.705
3.162 3.257 6.419 912 2.853 3.765 1.348 2.247 3.595
12.615 5.101 17.716 11.122 4.305 15.428 9.452 4.041 13.493
19.472 9.334 28.806 15.776 7.398 23.174 13.863 6.527 20.391
3.282 3.184 2.832
TotalExteriorPaísTotalExteriorPaísTotalExteriorPaís
30-jun-0131-mar-0230-jun-02
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel da carteira de Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos.
R$ Milhões
Títulos para Negociação
Títulos Públicos - Brasil
Títulos Públicos - Outros Países
Títulos Privados
Títulos Disponíveis para Venda
Títulos Públicos - Brasil
Títulos Públicos - Outros Países
Títulos Privados
Títulos Mantidos até o Vencimento
Títulos Públicos - Brasil
Títulos Públicos - Outros Países
Títulos Privados
Instrumentos Financeiros Derivativos
Prêmios de Opções
Termo de Ações
Swaps - Ajuste a Receber
Títulos Públicos - Brasil
Títulos Públicos - Outros Países
Títulos Privados
Instrumentos Financeiros Derivativos
Total
Provisão Mínima Requerida
Reclassificação da Provisão Adicional
Provisão Adicional
9.378 9.233 45.2% (145)
4.946 4.827 23.6% (119)
21 21 0.1% -
4.411 4.385 21.5% (26)
11.131 10.522 51.5% - (609)
6.701 6.172 30.2% - (529)
671 693 3.4% - 22
3.759 3.656 17.9% - (103)
131 131 0.6% -
131 131 0.6% -
- - 0.0% -
- - 0.0% -
849 529 2.6% (320)
82 109 0.5% 27
54 54 0.3% -
713 365 1.8% (348)
11.778 11.130 54.5% (119) (529)
692 714 3.5% - 22
8.170 8.041 39.4% (26) (103)
849 529 2.6% (320) -
21.489 20.415 100.0% (465) (609)
(1.074)
550
(1.147)
Saldo da Provisão
Constituída a Valor
de Mercado
Custo Valor de Mercado
Saldo da Provisão
Constituída a Valor
de Mercado no PL
107 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
Operações de Crédito
A carteira de crédito do Banco Itaú, considerando as coobrigações, cresceu 7,1% em relação ao primeiro trimestre de 2002, atingindo R$ 34.839 milhões.
A conjuntura econômica adversa levou o Banco a rever os critérios de concessão de crédito, adaptando-os à nova realidade.
As medidas adotadas incluem um maior rigor na sistemática de pré-aprovação de créditos para pessoas físicas, micro e pequenas empresas, maior seletividade na concessão para clientes das áreas Itaú Empresas (empresas de médio porte) e Itaucorp (empresas de grande porte), uma política mais rigorosa na concessão de crédito e classificação de risco
de empresas de telecomunicações, energia, dependentes da importação de insumos e dependentes de recursos em moeda estrangeira.
Além disso, as revisões das classificações adotadas passaram a ser feitas em uma freqüência maior, e a carteira do Banco Itaú Buen Ayre, bem como os clientes com alta dependência de negócios com a Argentina, passou a ser monitorada constantemente.
A carteira de crédito da área Itaucorp (grandes empresas) apresentou crescimento de 11,7% no trimestre. Basicamente, contribuiu para essa elevação a desvalorização cambial ocorrida no período. Essa carteira apresenta ótima qualidade, com 97,2% das operações classificadas entre “AA” e “C”.
Empréstimos
Leasing
Outros Créditos
ACC/ACE
Subtotal
Garantias
Total
22.063
1.292
1.780
1.911
27.046
4.052
31.099
8,6%
-7,2%
1,1%
13,6%
7,5%
4,6%
7,1%
15,9%
-4,5%
17,3%
-34,2%
11,5%
15,5%
12,0%
30-Jun-01 Jun.02-Mar.02
25.579
1.233
2.088
1.258
30.158
4.681
34.839
23.564
1.329
2.066
1.107
28.066
4.474
32.540
30-Jun-02 31-Mar-02
Variação
Jun.02-Jun.01
3.516
(59)
308
(654)
3.111
629
3.740
2.015
(95)
22
150
2.092
207
2.298
(*) Em 30 de junho de 2002.(**) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995 até esta data; após, em valores nominais.(1) Operações de Crédito: Empréstimos, Leasing, Outros Créditos e Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio.(2) Garantias: Contemplam Fianças, Avais e Outras.
Operações de Crédito
36.000
-
32.000
4.000
28.000
8.000
24.000
12.000
20.000
16.000
82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01
6.366
6.328
11.798
11.572 7.353
7.090 4.634
3.958
9.057
5.654
12.206
8.022
16.916
10.818
19.596
16.890
23.67427.253
30.158
34.282
14.058
R$ Milhões(**)
02*
34.839
29.615
Operações de Crédito (1)
Operações de Crédito e Garantias (2)
108Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
As áreas de micro, pequenas e médias empresas apresentaram crescimento de 6,0% em relação a março de 2002. O Banco continuou a enfatizar a concessão de crédito através da metodologia de pré-aprovados para as micro e pequenas empresas, o que contribuiu de forma relevante para o crescimento observado.
As operações com Pessoas Físicas tiveram um crescimento de 0,9% no trimestre, com destaque para os produtos de financiamento de veículos e crediário pré-aprovados.
A carteira de crédito imobiliário possui uma política de crédito específica e vem sofrendo um enxugamento gradual ao longo dos últimos períodos.
Evolução da Carteira de Crédito Consolidada por Tipo de Cliente(*)
R$ Milhões
Grandes Empresas
Micro/ Pequenas e Médias Empresas
Pessoas Físicas
Cartão de Crédito
Subtotal
Crédito Imobiliário
Subtotal
Total
19.172 55,0% 17.164 52,7% 17.584 57,0% 2.009 11,7% 1.588 9,0%
3.400 9,8% 3.208 9,9% 2.218 7,0% 192 6,0% 1.182 53,3%
6.924 19,9% 6.863 21,1% 6.080 20,0% 61 0,9% 844 13,9%
2.758 7,9% 2.606 8,0% 2.218 7,0% 151 5,8% 540 24,3%
32.253 92,6% 29.841 91,7% 28.100 90,0% 2.413 8,1% 4.153 14,8%
2.411 6,9% 2.504 7,7% 2.748 9,0% (94) -3,7% (337) -12,3%
175 0,5% 195 0,6% 251 1,0% (20) -10,5% (76) -30,4%
2.585 7,4% 2.700 8,3% 2.999 10,0% (114) -4,2% (414) -13,8%
34.839 100,0% 32.540 100,0% 31.099 100,0% 2.298 7,1% 3.740 12,0%
30-jun-01 Jun.02 - Mar.02 Jun.02 - Jun.01
Saldo % Saldo % Saldo %
(*) Inclui Avais e Fianças.
PF
PJ
31-mar-02
Saldo %
30-jun-02
Saldo %
VariaçãoVariação
Carteira de Crédito por Moeda(*)
R$ Milhões
Indexado em Moeda Estrangeira
Em Moeda Estrangeira
Subtotal
Em Moeda Nacional
Total
30-jun-01
Jun.02 - Mar.02 Jun.02 - Jun.01Saldo %
(*) Não Inclui Avais e Fianças.
31-mar-02
Saldo %
30-jun-02
Saldo %
Variação
3.193 10,6% 2.611 9,3% 2.743 10,1% 22,3% 16,4%
5.241 17,4% 3.636 13,0% 3.847 14,2% 44,1% 36,2%
8.434 28,0% 6.246 22,3% 6.590 24,4% 35,0% 28,0%
21.724 72,0% 21.819 77,7% 20.457 75,6% -0,4% 6,2%
30.158 100,0% 28.066 100,0% 27.046 100,0% 7,5% 11,5%
109Análise Gerencial da Oper ação Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
Comparativo do Total da Carteira por Setor de Atividade(*)
R$ Milhões
(*) Inclui Avais e Fianças.
Setor Público Ind. Química e Petroquímica OutrosTotal Setor PúblicoSetor Privado Indústria Alimentícia e Bebidas Siderúrgica, Metalúrgica e Mecânica Química e Petroquímica Eletroeletrônica Papel e Celulose Veículos Leves e Pesados Vestuário Mecânica Fumo Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos Autopeças e Acessórios Material de Construção Farmacêutica Madeira e Móveis Tratores e Máquinas Agrícolas Outros Subtotal Comércio Varejista Atacadista Outros Subtotal Serviços Telecomunicações Geração e Distribuição de Energia Financeiro Prestadora de Serviços Empreiteiras e Imobiliárias Crédito Imobiliário (Empresa) Concess. Serv. Públicos Transportes Outros Subtotal Setor Primário Mineração Agropecuária Outros Subtotal Outros Pessoa Jurídica Outros Pessoa Física Cartão de Crédito Crédito Imobiliário (Mutuário) CDC/Veículos/ Conta Corrente SubtotalTotal Setor PrivadoTOTAL GERAL
Oper.
Crédito
393 0 0 107 500 1,4 445 1,4 439 1,4 771 0 0 4 775 2,2 652 2,0 538 1,7 1.163 0 0 112 1.275 3,7 1.097 3,4 977 3,1
1.217 166 5 109 1.496 4,3 1.352 4,2 1.732 5,6 986 227 8 619 1.841 5,3 1.589 4,9 1.487 4,8 1.430 49 12 325 1.816 5,2 1.666 5,1 1.306 4,2 496 52 4 170 723 2,1 791 2,4 790 2,5 749 71 8 91 919 2,6 767 2,4 754 2,4 353 8 2 339 702 2,0 580 1,8 587 1,9 188 66 4 45 303 0,9 271 0,8 360 1,2 187 66 4 149 407 1,2 311 1,0 308 1,0 187 87 0 10 284 0,8 265 0,8 259 0,8 422 47 0 9 478 1,4 563 1,7 228 0,7 106 59 2 21 189 0,5 178 0,5 225 0,7 546 12 1 47 607 1,7 280 0,9 225 0,7 77 1 1 54 134 0,4 166 0,5 143 0,5 118 32 2 11 163 0,5 146 0,4 135 0,4 25 26 0 28 80 0,2 77 0,2 82 0,3 207 54 8 133 401 1,2 310 1,0 234 0,8 7.296 1.025 61 2.162 10.544 30.3 9.312 28,6 8.856 28,5
1.407 5 25 111 1.548 4,4 1.190 3,7 1.083 3,5 225 0 6 78 310 0,9 246 0,8 307 1,0 27 38 1 10 76 0,2 47 0,1 75 0,2 1.660 43 32 199 1.934 5,6 1.483 4,6 1.464 4,7 2.163 0 21 658 2.843 8,2 2.789 8,6 2.625 8,4 1.212 0 17 309 1.538 4,4 1.518 4,7 1.300 4,2 641 0 24 444 1.108 3,2 1.159 3,6 935 3,0 528 1 44 61 633 1,8 576 1,8 668 2,1 265 0 8 122 396 1,1 385 1,2 415 1,3 175 0 0 0 175 0,5 195 0,6 251 0,8 168 0 1 210 379 1,3 251 1,3 274 0,9 179 0 9 45 232 0,7 231 0,7 208 0,7 303 10 10 50 373 1,1 292 0,9 210 0,7 5.634 11 133 1.899 7.677 22,0 7.396 22,7 6.886 22,1 82 131 2 285 500 1,4 514 1,6 866 2,8 609 48 2 18 677 1,9 608 1,9 578 1,9 1 1 0 0 2 0,0 2 0,0 5 0,0 693 180 3 303 1.179 3,4 1.125 3,5 1.449 4,7 124 0 13 1 138 0,4 154 0,5 420 1,4
2.758 0 0 0 2.758 7,9 2.606 8,0 2.218 7,1 2.411 0 0 0 2.411 6,9 2.504 7,7 2.748 8,8 5.927 0 991 5 6.924 19,9 6.863 21,1 6.081 19,6 11.096 0 991 5 12.092 34,7 11.973 36,8 11.046 35,5 26.503 1.258 1.233 4.569 33.564 96,3 31.443 96,6 30.122 96,9 27.667 1.258 1.233 4.681 34.839 100,0 32.540 100,0 31.099 100,0
ACC/ACEArrend.
MercantilFianças Consolidado % Consolidado % Consolidado %
30-jun-02 31-mar-02 30-jun-01
110Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
Depósitos e Captações
O saldo dos Depósitos atingiu R$ 28.754 milhões no segundo trimestre de 2002, crescendo 6,1% em relação ao trimestre anterior. Esse aumento está associado à migração de recursos que estavam anteriormente aplicados em fundos de investimento para outras modalidades de aplicação. A introdução da metodologia de marcação a mercado nos fundos de investimento resultou, em alguns casos, em rentabilidade negativa, causando desconforto em clientes de perfil conservador, os quais optaram pela realocação de seus recursos. Assim, a captação de Depósitos à Prazo cresceu 18,0% no trimestre, destacando-se entre as demais modalidades.
Em contrapartida, tivemos uma redução de 1,8% no saldo dos fundos de investimento e carteiras administradas, atingindo R$ 56.243 milhões em 30 de junho de 2002.
As captações em moeda estrangeira sofreram o efeito da variação cambial do período, sendo que o saldo patrimonial das Obrigações por Empréstimos no Exterior cresceu 34,2% e o saldo das Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior aumentou 30,3% no trimestre.
O saldo total de Dívida Subordinada somou R$ 1.887 milhões em 30 de junho de 2002, crescendo 33,9% em relação ao primeiro trimestre. Esse aumento também está associado à variação cambial do período.
Patrimônio Líquido
O aumento do Patrimônio Líquido deve-se fundamentalmente ao lucro líquido obtido pela instituição no período, resultando numa variação de R$ 446 milhões em relação ao saldo do trimestre anterior.
O Índice de Solvabilidade no segundo trimestre de 2002 atingiu 15,3%, quando calculado adotando-se como base o consolidado econômico-financeiro (abrange todas as empresas controladas, direta ou indiretamente). Utilizando-se o consolidado operacional (somente as empresas financeiras) o índice foi de 17,5%.
O capital de nível I (Tier I) corresponde a 77,6% do patrimônio ajustado, ao passo que o capital de nível II (Tier II) equivale a 22,4%.
O índice de imobilização do consolidado econômico-financeiro foi de 33,9%, ao passo que o mesmo índice calculado pelo consolidado operacional alcançou 55,4%. O capital de giro próprio somou R$ 4.656 milhões no final de junho de 2002.
Evolução do Índice de Solvabilidade
EFEITOS NO PERÍODO
Cômputo do Risco da Taxa de Juros
Resultado do Trimestre
Juros sobre o Capital Próprio
Variação da Exposição Cambial
Outros Aumentos (Reduções) no PR
Aumento/Redução no Ativo Ponderado
Aquisição de Ações em Tesouraria
Emissão de Dívidas Subordinadas
Aumento na Expos. Cambial - Res. 2.891
Redução do Risco da Taxa de Juros - Circular nº 3.046
ÍNDICE DE SOLVABILIDADE
0,0%
1,0%
-0,3%
1,6%
0,1%
0,3%
-0,4%
0,9%
-
0,3%
16,9%
31-Dez-01
0,2%
1,8%
-0,5%
0,4%
0,0%
-1,7%
0,0%
1,8%
-2,3%
-
13,4%
30-Set-01
-0,1%
1,2%
-0,1%
-0,5%
0,0%
-1,2%
-0,1%
0,9%
-
-
15,3%
30-Jun-02
0,1%
0,8%
-0,2%
-2,3%
0,0%
0,2%
-0,3%
0,0%
-
-
15,2%
31-Mar-02
13,4%
31-Mar-01
0,0%
1,6%
-0,4%
-0,8%
-0,2%
0,3%
-0,2%
0,0%
-
-
13,7%
30-Jun-01
111 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
( A ) ATIVOS 0% Disponibilidades Créditos e Títulos Emitidos ou Garantidos pelo Governo Brasileiro Depósitos no Banco Central Créditos com Subsidiárias do Setor Financeiro e Outros
20% Depósitos em Moeda Estrangeira Serviço de Compensação de Cheques Depósitos e Aplicações em Outros Bancos Outros 50% Aplicações Interfinanceiras Operações de Crédito e Outros Créditos Garantidos por IF’s Comércio Exterior e Carteira de Câmbio Financiamentos Imobiliários Títulos Imobiliários Outros 100% Operações de Crédito e Outros Créditos com o Setor Privado Imóveis e Equipamentos Investimentos Títulos do Setor Privado Créditos e Títulos Emitidos ou Garantidos pelos Estados e Municípios Outros
300% Créditos Tributários TOTAL ( B ) CONTAS DE COMPENSAÇÃO PONDERADAS 50% Créditos para Exportação Responsabilidades por Garantias Prestadas - Outros Bancos 100% Créditos Abertos para Importação Responsabilidades por Garantias Prestadas - Clientes Valor de Mercado Positivo de SWAP TOTAL ( C ) RISCO PONDERADO TOTAL
Apresentamos, a seguir, o resumo do cálculo do índice de solvabilidade, baseado no consolidado econômico financeiro.
Cálculo do Índice de Solvabilidade
Patrimônio Líquido Banco Itaú Individual
Minoritários Não Eliminados no ConsolidadoLucros Não Realizados de Operações com ControladasDívida Subordinada
Patrimônio de Referência
Exigência de Capital para Risco de Operações de SwapExigência de Capital para Risco CambialExigência de Capital para Risco de Taxas de JurosOutros
Patrimônio de Referência Ajustado
9.247
725 (33)
1.887
11.826
(67)(2.440)
(158)(131)
9.031
30-jun-02 R$ Milhões
R$ Milhões
( A ) Ativos Ponderados( B ) Contas de Compensação Ponderadas( C ) = ( A ) + ( B ) Risco Ponderado Total( D ) Patrimônio de Referência Ajustado( E ) = ( D ) / ( C ) Índice de Solvabilidade
31-jun-02
54.146 4.794
58.940 9.031 15,3
Ativos Risco Ponderado 969 - 18.978 - 4.486 - 3.035 - 1.012 202 2.647 529 2.079 416 34 7 7.377 3.689 3.184 1.592 1.921 960 2.540 1.270 1.073 536 345 172 25.046 25.046 2.428 2.428 944 944 3.844 3.844 152 152 2.570 2.570 3.262 9.786 87.929 54.146
Valores Risco Ponderado 15 8 450 225 26 26 4.456 4.456 79 79
5.027 4.794 58.940
31-jun-02
112Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
Balanço por Moedas(*)
O Balanço Patrimonial por Moedas evidencia os saldos patrimoniais vinculados à moeda nacional e às moedas estrangeiras. Em 30 de Junho de 2002, o Banco Itaú apresentava uma posição cambial líquida de US$ 1.401 milhões, o que inclui os investimentos realizados no Exterior.
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
Investimentos
Imobilizado em Uso
Diferido
TOTAL DO ATIVO
DERIVATIVOS - POSIÇÃO COMPRADA
Futuros
Opções
Swap
TOTAL DO ATIVO AJUSTADO (a)
30-jun-02
ATIVOCONSOLIDADO
31-mar-02
NEGÓCIOS NO BRASIL
TOTAL MOEDA LOCALMOEDA
ESTRANGEIRANEGÓCIOS
NO EXTERIOR
CONSOLIDADO
2.046 1.691 904 787 365 1.873
13.471 9.603 7.786 1.817 3.868 8.797
7.059 6.448 6.448 0 611 5.032
6.411 3.154 1.337 1.817 3.257 3.765
19.818 14.715 11.214 3.501 6.478 19.297
7.138 7.112 7.112 0 26 7.960
24.029 18.929 15.757 3.172 8.411 22.292
17.023 15.719 12.318 3.401 2.104 16.449
4.722 4.685 1.341 3.344 37 3.898
12.301 11.034 10.977 57 2.067 12.550
3.497 8.402 2.916 5.486 584 3.246
944 5.915 429 5.486 477 731
2.288 2.231 2.231 0 56 2.266
265 256 256 0 51 249
87.022 76.171 58.007 18.164 21.837 79.913
2.401
233
6.563
27.361
R$ Milhões
(*) Não considera as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior.
Depósitos
Depósitos à Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos Interbancários
Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos
Obrigações por Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Carteira de Câmbio
Outras
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e
Capitalização - Não Comprometidas
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subordinadas
Patrimônio Líquido
Capital Social e Reservas
Resultado do Período
TOTAL DO PASSIVO
DERIVATIVOS - POSIÇÃO VENDIDA
Futuros (Inclui Fundos de Investimento)
Opções
Swap (Inclui Fundos de Investimento)
TOTAL DO PASSIVO AJUSTADO (b)
POSIÇÃO CAMBIAL LÍQUIDA (a - b) em R$
POSIÇÃO CAMBIAL LÍQUIDA (a - b) em US$
30-jun-02
PASSIVO CONSOLIDADO
31-mar-02
NEGÓCIOS NO BRASIL
TOTAL MOEDA LOCAL
MOEDA
ESTRANGEIRA
NEGÓCIOS
NO EXTERIOR CONSOLIDADO
28.754 23.904 23.903 1 4.864 27.110
6.356 6.059 6.058 1 304 5.981
16.019 15.945 15.945 0 74 15.636
649 22 22 0 627 636
5.730 1.878 1.878 0 3.860 4.857
12.750 11.634 11.634 0 1.116 11.586
3.852 3.149 695 2.453 2.080 3.136
3.112 3.112 2.971 141 0 3.585
6.109 3.697 126 3.571 4.941 5.044
3.182 3.182 2.504 678 0 3.105
654 525 515 10 129 0
16.474 14.948 11.454 3.495 3.105 14.971
3.370 3.333 1.687 1.646 37 2.961
13.104 11.615 9.766 1.849 3.068 12.010
2.951 2.951 2.951 0 0 2.787
147 143 143 0 5 166
748 637 637 0 111 582
8.288 8.288 8.288 0 5.486 7.842
7.240 7.240 7.240 0 5.329 7.339
1.048 1.048 1.048 0 157 504
87.022 76.171 65.822 10.349 21.837 79.913
7.443
132
5.452
23.376
3.985
(paridade US$ = R$ 2,8444) 1.401
R$ Milhões
113 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado
NEGÓCIOS NO EXTERIOR E OPERAÇÕES DE CÂMBIO
114Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Negócios no Exterior e Operações de Câmbio
Atividades no Exterior
O Grupo Itaú se posiciona entre as instituições com maior presença no exterior, dentre os grupos econômicos privados de capital nacional, quer na abrangência de pontos de atendimento, quer na capitalização de suas unidades externas. Esta presença se traduz na solidez de nossas agências de New York e Cayman Island, do Banco Itaú Buen Ayre, dos escritórios de representação em Frankfurt e Miami, da subsidiária Itaubank e, ainda, do Banco Itaú Europa e Banco Itaú Europa Luxemburgo (estes dois últimos controlados pela holding Itaúsa). Os investimentos consolidados no exterior totalizavam, em 30 de junho de 2002, US$ 1.929 milhões (inclui atividades não financeiras).
O Banco Itaú Europa, banco europeu “investment grade” desde 2000, tem concentrado sua atuação na crescente relação comercial e de investimentos entre os países europeus e o Brasil, como também na estruturação de financiamentos para apoio à atividade internacional das empresas brasileiras. Com ativos consolidados de Eur 1.913 milhões (Ver Nota Explicativa 21b), o Itaú Europa manteve seu ritmo de expansão, com atuação significativa em emissões junto ao mercado de capitais europeu.
Distribuição Geográfi ca de Linhas Trade
A distribuição da captação de Linhas Trade do Itaú vem se mantendo abrangente e praticamente constante quanto às fontes de recursos e o número de bancos correspondentes, mesmo em um cenário marcado pela natural diminuição do número total de bancos devido ao efeito das fusões e aquisições.
Agências Grand Cayman e New York
Itaú Buen Ayre S.A.
Itaú Bank Ltda.
Banco Itaú Europa Luxemburgo S.A.
Banco Itaú Europa S.A.
IFE - Bemge - Uruguai S.A.
Banco Del Paraná S.A.
Atividades Bancárias no Exterior
4.410,2
280,7
654,4
143,3
1.899,6
339,6
18,2
1.646,7
965,7
147,2
300,1
25,5
170,7
33,6
4,0
4.070,2
728,2
712,5
112,9
1.483,1
69,8
51,1
1.663,1
970,1
148,4
306,6
26,4
172,2
34,4
4,9
3.976,2
832,0
647,2
114,1
1.479,3
124,4
47,9
1.711,6
1.001,9
111,0
347,3
27,6
180,0
38,8
5,0
4.093,8
296,4
747,9
137,0
1.641,7
336,1
22,5
1.677,4
936,5
115,8
348,0
27,7
207,4
39,3
2,7
AtivosPatrimônio
LíquidoAtivosPatrimônio
LíquidoPatrimônio
LíquidoAtivosPatrimônio
LíquidoAtivos
30-jun-02 31-mar-02 30-jun-01 31-mar-01
US$ Milhões
Estados Unidos 28,1%
Alemanha 12,1%
Outros 2,4%
Espanha 5,2%
Canadá 9,2%
Itália2,0%
Holanda4,0%
Ásia6,0%
América Latina9,6%
França5,0%
Inglaterra12,9%
Portugal 3,5%
Número de Bancos Correspondentes : 135
115Análise Gerencial da Oper ação Banco Itaú
Negócios no Exterior e Operações de Câmbio
Destaques de Contratação de Câmbio e Financiamentos de Comércio Exterior
Contratação de Câmbio Exportação
Contratação de Câmbio Importação
Contratação de Câmbio Financeiro
Subtotal
Contratação de Interbancário
Contratação de Arbitragens
Subtotal
Total Câmbio Contratado
Contratação de ACC/ACE Exportação
Contratação de Empréstimo Off-shore
Contratação de Financiamento de Importação
Contratação de Pré-Pagamento de Exportação
Subtotal
PROEX
BNDES EXIM-PRÉ
BNDES EXIM-PÓS
Subtotal
Total Financiamentos
740
904
1.831
3.475
5.692
4.653
10.345
13.820
335
23
102
94
554
2
17
8
27
581
1º Trim./02
129
(37)
(369)
(277)
(329)
(485)
(814)
(1.091)
103
50
184
88
425
1
(6)
(6)
(11)
414
Variação 2ºt.02/ 1ºt.02
869
867
1.462
3.198
5.363
4.168
9.531
12.729
438
73
286
182
979
3
11
2
16
995
2º Trim./02
Banco Itaú Buen Ayre
A Argentina continua apresentando um cenário político e econômico crítico, agravado pelas pressões para mudanças na política do “corralito”. O Banco Itaú, por sua vez, encontra-se numa situação bastante confortável em relação à sua exposição naquele país através do Banco Itaú Buen Ayre devido não só à posição ativa indexada à variação do dólar, mas também ao tamanho relativo de suas operações quando comparadas ao Consolidado Itaú.
Pela ótica do Banco Itaú Brasil, seguindo o critério do primeiro trimestre deste ano, praticamente todo o resultado da operação argentina foi levado a resultado extraordinário, que somado a variação cambial do investimento, foi totalmente absorvido pela Provisão para Desvalorização de Investimento constituída em Dezembro de 2001(Ver Nota Explicativa 21c).
US$ Milhões
116Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Negócios no Exterior e Operações de Câmbio
Carteira - PFCarteira - PJCarteira - TotalPDD PDD ExcedentePDD - Total
2 - 2
(1) -
(1)
16 16
- - -
A E
2 28 30
- (6) (6)
B
38 8
46 (1) (6) (7)
C
2 1 3 -
(2) (2)
42 42
- - -
AA D
1 1 2
(2) -
(2)
F
1 - 1 - - -
G
3 - 3
(3)
(3)
H
49 96
145 (7)(14)(21)
Total da Carteira
31-mar-02
Balanço Patrimonial
Circulante e Realizável a Longo PrazoDisponibilidadesAplicações Interfinanceiras de LiquidezTítulos e Valores Mobiliários (*)Relações Interfinanceiras e InterdependênciasOperações de Crédito e Arrendamento MercantilProvisão para Devedores DuvidososDespesas AntecipadasOutros AtivosPermanenteTotal do Ativo
PASSIVO
Circulante e Exigível a Longo PrazoDepósitosObrigações por EmpréstimosOutras ObrigaçõesPatrimônio LíquidoCapital e ReservasResultado do Exercício RecorrenteResultado do Exercício ExtraordinárioTotal do Passivo
112 13 13 8 2
83 (18)
0 11 32
144
148 128
- 21
116 42 1
74 264
Pesos
657 37 28
141 86
351 (32)
2 45 71
728
581 510
26 46
147 148 (1)
- 728
Total
Em US$ Milhões
274 31 12 90 9
145 (21)
0 9
22 296
186 164 13 9
111 50 1
60 296
Total
30-jun-02 31-mar-02 31-mar-0130-jun-01
761 36 35
134 45
417 (30)
1 123 71
832
684 504 47
133 148 148
- -
832
Total
137 8 -
81 1
44 (2)
- 5 -
137
16 2
13 2 - - - -
16
249 21 13 89 3
126 (20)
0 16 32
281
165 129 13 22
116 42 1
74 281
TotalUS$
Paridades Peso/US$ 3,9079 3,0061 1,0000 1,0000
ATIVO
Pesos TotalTotal
30-jun-02 31-mar-02 31-mar-0130-jun-01
TotalTotalUS$
(*) Inclui o Bônus previsto pelas autoridades argentinas para compensar as perdas com a pesificação, cujo montante já ajustado para 30% do valor de face corresponde a US$ 5 milhões.
Carteira - PFCarteira - PJCarteira - TotalPDD PDD ExcedentePDD - Total
- - - - - -
- 15 15
- - -
A E
17 25 42 (1) (7) (8)
B
1 4 4 -
(2) (2)
C
1 - 1 -
(1) (1)
- 55 55
- - -
AA D
1 1 2
(1) (1) (2)
F
1 - 1
(1) -
(1)
G
6 - 6
(6) -
(6)
H
27 99
126 (9)(11) (20)
Total da Carteira
Composição da Carteira de Crédito por Nível de Risco30-jun-02
Pessoa FísicaPessoa JurídicaTotal
25 57 83
Pesos
108 243 351
Total
49 96
145
Total
134 283 417
Total
2 42 44
27 99
126
TotalUS$
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil30-jun-02 31-mar-02 31-mar-0130-jun-01
BREAKDOWN
Pessoa FísicaPessoa JurídicaTotal
(18) -
(18)
Pesos
(28) (4)
(32)
Total
(20) (1)
(21)
Total
(27) (3)
(30)
Total
(1) (1) (2)
(19) (1)
(20)
TotalUS$
Provisão para Devedores Duvidosos
30-jun-02 31-mar-02 31-mar-0130-jun-01
BREAKDOWN
Dados Relevantes
Resultado Líquido Trimestral Recorrente (Em US$ Milhões)Resultado Líquido Trimestral Extraordinário (Em US$ Milhões) Rede de Distribuição Agências PAB’s ATM’s Número de Funcionários
(0) 14
78 24
300 1.075
31-mar-02 30-jun-01 31-mar-01
(1) -
84 29
329 1.417
1 -
80 30
316 1.387
1 60
78 25
300 1.228
30-jun-02
117 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
GESTÃO DE RISCO
118Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
Primeiro Semestre de 2002
As incertezas acerca de eventuais mudanças na política econômica nacional, a partir da posse do novo Presidente da República, o aumento da percepção do risco Brasil e a dificuldade de recuperação da economia americana, especialmente após a divulgação de má gestão contábil em grandes empresas de capital aberto, provocaram, ao longo deste semestre, significativo incremento na volatilidade dos mercados nacional e internacional.
Entretanto, o conservadorismo do Itaú em relação à exposição aos riscos no Brasil e no exterior e a eficácia da gestão dos mesmos possibilitaram a maximização das relações risco e retorno ao longo do semestre em questão, mesmo em um ambiente de grandes oscilações.
VaR(*) do Gap Estrutural
Risco Pré
Risco TR
Risco da Carteira Cambial
Efeito de Diversificação
VaR Global
13,2 1,7
122,7 18,8
108,3 25,2
(99,5) (21,1)
144,7 24,6
30-Jun-02
R$ Milhões
31-Mar-02
(*) VaR refere-se à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança.
A Mesa Carteira Própria, ilustrada a seguir, opera com a finalidade de buscar as melhores alternativas entre as diversas oportunidades de negócio apresentadas nos mercados interno e externo. Apesar de se encontrar mais suscetível às condições de mercado, podendo sofrer significativas alterações em seu portfolio, a administração de sua carteira é mais dinâmica e permite maior rapidez na estruturação de estratégias de trading. Desta forma, apesar da maior exposição ao risco em função do aumento de volatilidade, o VaR Global ao final do semestre permaneceu praticamente inalterado, conforme verificado abaixo, em comparação com o período anterior.
VaR(*) Médio da Mesa Carteira Própria
Mesa Moeda Nacional
Mesa Moeda Estrangeira
Mesa Renda Variável
Mesa Opções
Mesa Mercados Internacionais
Efeito de Diversificação
VaR Global
VaR Global Máximo
VaR Global Mínimo
1,5 0,3
2,6 2,5
0,7 2,1
1,8 0,6
1,4 1,1
(2,9) (2,4)
5,1 4,2
24,0 7,4
2,0 2,0
2º Trim./02 1º Trim./02
R$ Milhões
(*) VaR refere-se à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança.
VaR(*) do Overseas
Fator de Risco Soberano
Fator de Risco Libor
Efeito de Diversificação
VaR Global
VaR Global Máximo
VaR Global Mínimo
24,9 5,3
0,8 1,9
(1,3) (0,4)
24,4 6,8
24,8 10,0
4,8 5,8
30-Jun-02
US$ Milhões
31-Mar-02
(*) VaR refere-se à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança.
Fator de Risco Dólar
Fator de Risco Libor
Fator de Risco Peso
Efeito de Diversificação
VaR Global
VaR Global Máximo
VaR Global Mínimo
- -
- -
0,2 1,2
- -
0,2 1,2
1,1 8,0
0,2 1,2
30-Jun-02
US$ Milhões
31-Mar-02
(*) VaR refere-se à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança.
VaR(*) do Banco Itaú Buen Ayre
Veja mais detalhes em www.itauri.com.br, em "Conheça o Itaú" >> "Gerenciamento de Riscos"
Risco de Mercado
Mercado Nacional
A tabela a seguir apresenta uma análise das posições de risco provenientes das operações comerciais e daquelas ligadas à administração de risco das mesmas (Gap Estrutural) no Brasil, calculadas a partir de modelos proprietários. Para estas operações, o perfil das posições em risco não varia muito com a situação do mercado e o incremento dos Valores em Risco (VaR) das carteiras, observado em relação ao trimestre anterior, é reflexo do aumento da volatilidade da taxa de juros sobre as posições prefixadas e de cupom de dólar e TR, e do câmbio. Contudo, apesar deste incremento, o VaR Global de 30/06/02 permanece inexpressivo e representa apenas 1,6% do patrimônio líquido da instituição.
Mercado Internacional
Além da delicada situação econômica e social da Argentina, os últimos acontecimentos envolvendo a credibilidade do mercado de capitais nos Estados Unidos devido às fraudes contábeis identificadas em grandes corporações, contribuíram significativamente para o incremento da volatilidade dos mercados internacionais, com importantes reflexos na percepção do risco soberano do Brasil, conforme observado no quadro abaixo para a carteira estrutural Overseas, composta das agências de Grand Cayman e New York e Itaú Bank. Vale ressaltar, entretanto, que o VaR Global das posições no exterior, exceto Argentina e Europa, corresponde à aproximadamente 0,8% do patrimônio líquido da instituição.
Em relação ao VaR das posições do Itaú na Argentina, descrito abaixo, este permaneceu inexpressivo ao longo do primeiro semestre de 2002. Este fato se deve à adoção de uma política conservadora de gestão de risco da instituição, a qual privilegia um adequado casamento de prazos e moedas entre os ativos e passivos do balanço do Itaú Buen Ayre.
Gestão de Risco
119 Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
O Banco Itaú Europa, conforme observamos na tabela abaixo, apresentou um ligeiro crescimento no fator de Risco Soberano, devido basicamente à existência de títulos públicos da dívida externa brasileira e títulos privados de empresas nacionais em suas carteiras. Quanto aos fatores de risco Libor e Euribor, por serem menos voláteis, não apresentaram grandes oscilações.
Fator de Risco Euribor
Fator de Risco Libor
Fator de Risco Soberano
Efeito de Diversificação
VaR Global
VaR Global Máximo
VaR Global Mínimo
1,0 0,9
0,1 0,1
0,8 0,5
(0,3) (0,1)
1,6 1,2
2,6 1,4
0,6 0,5
30-Jun-02
US$ Milhões
31-Mar-02
(*) VaR refere-se à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança.
Var(*) do Banco Itaú Europa
Risco de Liquidez
O Banco Central do Brasil, a partir de maio/02, definiu os critérios de apuração e contabilização do valor de mercado dos títulos e derivativos que compõem as carteiras dos fundos de investimento. Tal definição, apesar de contribuir para uma maior transparência na constituição e divulgação do valor da cota a mercado, incorporou também uma volatilidade diária na mesma, até então desconhecida por parte dos investidores. Como conseqüência, parte dos recursos administrados pelos fundos mútuos e de investimento de todo o mercado, pertencentes a investidores com maior aversão a risco, migrou para outras operações. No caso do Itaú, a queda de recursos nos fundos foi integralmente compensada pelo aumento em depósitos à vista, a prazo e de poupança, proporcionando assim um significativo aumento no nível de liquidez do banco, especialmente quando comparado a períodos anteriores.
Gestão de Risco
Risco Operacional
O Banco Itaú vem desenvolvendo um modelo de banco de dados de perdas composto por dois módulos. O primeiro módulo, que está voltado principalmente para a gestão do risco operacional, já está implementado e possibilita o registro de falhas com impacto financeiro relevante ou que envolvam risco de imagem, permitindo ação rápida na correção de processos problemáticos. O segundo módulo, em fase de desenvolvimento, está voltado principalmente para o controle do risco operacional, e consiste em um banco de dados de todos os eventos de falhas operacionais envolvendo perda financeira. Os objetivos deste módulo são a mensuração das perdas através de modelo quantitativo, a constituição das provisões requeridas com base nas perdas esperadas, e a alocação de capital para as perdas inesperadas, por unidade de negócios, de modo a permitir a correta precificação dos produtos e serviços oferecidos pela instituição.
O Banco Itaú vislumbra, no desenvolvimento destes mecanismos de controle e gestão de risco operacional, o cumprimento das exigências dos órgãos reguladores e, principalmente, a perpetuação da sua imagem de banco sólido e confiável que se adapta rapidamente às mudanças e se antecipa às tendências futuras. Os modelos estão perfeitamente alinhados com as propostas em discussão pelo Comitê de Basiléia e deverão estar prontos para utilização quando da entrada em vigor do novo Acordo, previsto para 2006.
120Análise Gerencial da Operação Banco Itaú
1. Em conexão com nossas revisões limitadas das informações contábeis contidas nas Informações Semestrais do Banco Itaú S.A. e empresas controladas em 30 de junho de 2002 e 2001, cujo relatório foi emitido, sem ressalvas, datado de05 de agosto de 2002, procedemos as revisões das informações suplementares incluídas no Relatório da Análise Gerencial da Operação Consolidada do Banco Itaú S.A. e empresas controladas.
2. Nossos trabalhos foram efetuados de acordo com as normas específi cas estabelecidas pelo IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, com o objetivo de revisarmos as informações contábeis contidas nas informações suplementares do Relatório da Análise Gerencial da Operação Consolidada do Banco Itaú S.A. e empresas controladas, e consistiram, principalmente, em: (a) indagação e discussão com os administradores responsáveis pelas áreas contábil, fi nanceira e operacional do Banco quanto aos principais critérios adotados na elaboração das informações contábeis contidas nas informações suplementares e (b) revisão das informações relevantes e dos eventos subseqüentes que tenham, ou possam vir a ter, efeitos relevantes sobre a posição fi nanceira e as operações do Banco e empresas controladas. As informações suplementares incluídas no Relatório da Análise Gerencial da Operação Consolidada são apresentadas para possibilitar uma análise adicional, sem contudo fazerem parte das Informações Semestrais.
3. Baseados em nossas revisões, não temos conhecimento de qualquer modifi cação relevante que deva ser procedida nessas informações suplementares, para que elas estejam apresentadas adequadamente, em todos os aspectos relevantes, em relação às Informações Semestrais tomadas em conjunto.
05 de Agosto de 2002
Ao Conselho de Administração e aos Acionistas
Banco Itaú S.A.
Relatório dos auditores independentes sobre as informações suplementares
PricewaterhouseCoopers Av. Francisco Matarazzo, 1700 Torre Torino Caixa Postal 61005 05001-400 São Paulo, SP - Brasil Telefone (0xx11) 3674-2000
PricewaterhouseCoopers Ricardo BaldinAuditores Independentes SócioCRC 2SP000160/O-5 Contador CRC 1SP110374/O-0
Demonstrações Contábeis Consolidadas e Análise Gerencial da Operação Junho de 2002
B
anco
Itaú
S.A
.
Dem
onst
raçõ
es C
ontá
bei
s C
onso
lidad
as e
Aná
lise
Ger
enci
al d
a O
per
ação
- J
unho
de
2002
ITAÚ INVESTFONE
São Paulo: (0xx11) 3012-4828
Rio de Janeiro: (0xx21) 2202-4828
Outras localidades: 0800-160411
Horário de funcionamento: Dias úteis das 9 às 20 horas
Para sua segurança, as ligações desse serviço são gravadas
ATENDIMENTO AOS CLIENTES
DISQUE ITAÚ
São Paulo: (0xx11) 3012-4828
Rio de Janeiro: (0xx21) 2202-4828
Outras localidades: 0800-118944
Horário de funcionamento: Dias úteis das 8 às 22 horas
DISQUE PERSONNALITÉ
Disque: 0800-116667
Horário de funcionamento: Dias úteis das 8 às 19 horas
ATENDIMENTO BANERJ, BEMGE, BANESTADO E BEG
Disque: 0800-7030044
Horário de funcionamento: Dias úteis das 9 às 18 horas
INFORMAÇÕES CORPORATIVAS
SEDE BANCO ITAÚ S.A.
Rua Boa Vista, 176
CEP 01014-919 - São Paulo - SP - Brasil
Internet: http://www.itau.com.br
RELAÇÕES COM INVESTIDORES
Geraldo Soares
Superintendente de Relações com Investidores
Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100
CEP 04344-902 - São Paulo - SP
Tel: (0xx11) 5019-1549
Fax: (0xx11) 5019-1133
e-mail: [email protected]
Internet: http://www.itauri.com.br
Banco Itaú S.A.Banco Itaú S.A.Rua Boa Vista, 176São Paulo - SP01014 - 919www.itau.com.br
Banco Itaú S.A.