El ICO y la coyuntura económica: situación actual y perspectivas
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El ICO y la coyuntura económica: situación actual y perspectivas
El ICO y la coyuntura económica: situación actual y perspectivas
Las Palmas de Gran Canaria, 2 Julio de 2010
José Mª Ayala VargasPresidente del ICO
Antecedentes
2010.
Ajuste del Crédito
ICO 2010
Conclusiones
Ajuste del CréditoStock Crédito vs PIB: ajuste del saldo de crédito
CRECIMIENTO DEL CRÉDITO Y DEL PIB NOMINAL
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
mar-
04
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-04
sep
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jun
-09
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-09
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10
( %
cre
c. in
tera
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al)
Crédito hogares (vivienda yconsumo)Crédito sociedades no financieras
Crédito a OSR
PIB nominal
FUENTE: BdE, Boletín Estadístico
Disminuyen principalmente los nuevos préstamos de importe inferior a 1 millón de € y de plazo inferior a un año…
Total operaciones nuevasTotal operaciones nuevas
Ajuste del Crédito
IMPORTE DE LAS NUEVAS OPERACIONES DE PRÉSTAMOS Y CRÉDITOS DE
LAS ENTIDADES DE CRÉDITO A LAS SOCIEDADES NO FINANCIERAS (Saldo acumulado 12 meses, mill.€)
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
1.000.000
1.100.000
oc
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9
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9
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9
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0
TOTALCréditos hasta 1 millón de €Créditos de más de 1 millón de €
Fuente: Banco de España
Los nuevos créditos ICO siguen aumentando…
Fuente: BdE, Boletín Estadístico e ICO
IMPORTE DE LAS NUEVAS OPERACIONES (Saldo acumulado 12 meses, mill.€)
700.000
750.000
800.000
850.000
900.000
950.000
1.000.000
1.050.000
ab
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jul-
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en
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7
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En
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de
Cré
dit
o
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
ICO
Total Préstamos y créditos de las Entidadesde Crédito a las sociedades no financierasICO
Fuente: Banco de España e ICO
Ajuste del Crédito
Fuente: BdE, Boletín Estadístico e ICO
..,y las líneas de Mediación representan el 80,1% de las nuevas operaciones a más de 1 año inferiores a 1M€
% Cuota ICO >1 año y < 1 M€% Cuota ICO >1 año y < 1 M€Total >1 año Total >1 año
IMPORTE DE LAS NUEVAS OPERACIONES A MÁS DE UN AÑO(Saldo acumulado 12 meses, mill.€)
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
100.000
ag
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6
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dic
-06
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-09
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9
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09
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Créditos hasta 1 millón €Créditos de más de 1 millón €
Fuente: Banco de España
NUEVAS OPERACIONES (crédito Mediación ICO de importe inferior a 1M€ / Total crédito a
empresas no financieras de cuantía inferior a 1M€ y plazo superior a un año, %)
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
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9
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dic
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Ajuste del Crédito
Dificultades de acceso al crédito: comparativa internacional
PETICIONES DE CRÉDITO POR PARTE DE LAS PYMES AÑO 2009
67%59%
43% 44%
78% 80%
66%
56% 55%51%
13%
12%
31% 28%
7%
16%
20%14% 19%
7%
4%5% 6%
4%
6%
15%
20%25%
12%7%
9%18%
11%
19% 12%
6%11%
4% 6%14%
5% 7% 5%
56%60%
18%17%
18%
4% 5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1S 2S 1S 2S 1S 2S 1S 2S 1S 2S 1S 2S
Alemania España Francia Italia Otros países ZE ZONA EURO
Petición aceptada Petición aceptada en parte Petición aceptada pero a un coste alto Petición rechazada No saben
Fuente: BCE. Encuesta sobre el acceso a la financiación de las pymes de la ZE realizada entre el 19 de noviembre y el 18 de dic.
Ajuste del Crédito
Existe una elevada concentración del crédito en actividades relacionadas con la construcción (más del 50%)
Ajuste del Crédito
COMPOSICIÓN DEL CRÉDITO AL SECTOR PRIVADO NO FINANCIERO (% s/Total crédito)
0%
20%
40%
60%
80%
100%
ma
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2
se
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2
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3
se
p-0
3
ma
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4
se
p-0
4
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5
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5
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6
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p-0
6
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7
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7
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8
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p-0
8
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9
se
p-0
9
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0
Resto de crédito alsector privado
Crédito Act.Productivas exceptoconstrucción ypromotor
Crédito promotor
Crédito construcción
Crédito a los hogarescon garantíahipotecaria para laadquisición de vivienda
FUENTE: Banco de España, Boletín estadístico
Antecedentes
2010.
Ajuste del Crédito
ICO 2010
Mantener el ritmo de crecimiento
Desarrollar FES
Acuerdos del Consejo de Ministros
Conclusiones
Crédito Directos y Mediación% variación interanual
3,8 2,7
14,9 11,8
-35,3
18,3
52,356,7
-50
-30
-10
10
30
50
70
2007 2008 2009 2010
Mediación Directos
ICO 2010Mantener el ritmo de crecimiento
ICO 2010El ICO y las empresas: simplificación y estandarización de las líneas de Mediación
Mejora y agilización de la relación con las EEFF’sMejora y agilización de la relación con las EEFF’s
Simplificación de las líneasSimplificación de las líneas
Mejora de condiciones del productoMejora de condiciones del producto
Estrategia de
Economía
sostenible
Estrategia de
Economía
sostenible
ICO 2010Economía sostenible
Objetivo: Desarrollo de un nuevo modelo productivo
Medios: Ley de Economía Sostenible y reformas estructurales
Objetivo: Desarrollo de un nuevo modelo productivo
Medios: Ley de Economía Sostenible y reformas estructurales
Actuaciones:
Sostenibilidad económica
Sostenibilidad medioambiental
Sostenibilidad social
Actuaciones:
Sostenibilidad económica
Sostenibilidad medioambiental
Sostenibilidad social
Instrumento de financiación:
Fondo de Economía Sostenible
Instrumento de financiación:
Fondo de Economía Sostenible
ICO 2010Fondo de Economía Sostenible
(*) Cofinanciación
(**) Capital y Préstamos Participativos
Medioambiental
Conocimiento e Innovación
Social
Sectores objetivo
del Fondo
Sectores objetivo
del Fondo
PRODUCTOS
K INVERSIÓN (**) 1.000 M€
K RIESGO (**) 300 M€
MEDIACIÓN
DIRECTOS8.700 M€
20.000 M€ (*)
DOTACIÓN
14
ICO 2010 Oferta 2010 – Economía sostenible
Mediación : Nueva línea de Economía SostenibleMediación : Nueva línea de Economía Sostenible
Finalidad: Finalidad: Sectores de Economía Sostenible
Inclusión de particulares y comunidades de vecinos
(rehabilitación de viviendas)
Sectores de Economía Sostenible
Inclusión de particulares y comunidades de vecinos
(rehabilitación de viviendas)
Plazo hasta 20 años
Hasta 50 M €
Precio preferente para proyectos PYME (hasta 2 M €)
Plazo hasta 20 años
Hasta 50 M €
Precio preferente para proyectos PYME (hasta 2 M €)
Características: Características:
15
Financiación Directa dedicada a la Economía Sostenible• Definición Rango de Actuación Preferentemente de 10 a 100 M €
• Compartir Riesgos EEFF Co-inversión
• Presencia Territorial Distribución I.F. Autonómicos
Financiación Directa dedicada a la Economía Sostenible• Definición Rango de Actuación Preferentemente de 10 a 100 M €
• Compartir Riesgos EEFF Co-inversión
• Presencia Territorial Distribución I.F. Autonómicos
ICO 2010 Oferta 2010 – Economía sostenible
Fondo K- RiesgoFondo K- Riesgo
SEMILLA CREACIÓN DESARROLLO Y CRECIMIENTO
Fases desarrollo empresa
Fin
an
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Un
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20 mill.€
70 mill.€
210 mill. €
Total dotación Fondo de Capital Riesgo
300 mill. €
Un
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Fondo de Economía Sostenible: K-Inversión
35% Capital35% Capital 65% Financiación del proyecto65% Financiación del proyecto
Financiación de infraestructuras y energíaFinanciación de infraestructuras y energía Finalidad: Finalidad:
Dotación: Dotación: 1.000 millones de € 1.000 millones de €
Estructura de la financiación: Estructura de la financiación:
Características: Características: Cuantía máxima 100 mill. € por empresa y
plazo de vencimiento hasta 30 años
Cuantía máxima 100 mill. € por empresa y
plazo de vencimiento hasta 30 años
Ministerio de Fomento; CC.AA.;
Empresas privadas
Ministerio de Fomento; CC.AA.;
Empresas privadas Gestión infraestructuras: Gestión infraestructuras:
ICO 2010 Oferta 2010 – Economía sostenible
20/04/23
ICO 2010 Acuerdos del Consejo de Ministros 9 abril
Préstamos directos a autónomos y pymes: ICOdirectoPréstamos directos a autónomos y pymes: ICOdirecto
Aumento del volumen de reafianzamiento de las SGR a través de CERSAAumento del volumen de reafianzamiento de las SGR a través de CERSA
Modificación de la línea ICO-liquidezModificación de la línea ICO-liquidez
Apoyo financiero a promotores de viviendas de protección oficial
destinadas a la venta
Apoyo financiero a promotores de viviendas de protección oficial
destinadas a la venta
VPO: Ampliación programa actual de financiación directa: alquiler y/o ventaVPO: Ampliación programa actual de financiación directa: alquiler y/o venta
Apoyo financiero a promotores de viviendas de protección oficial destinadas a la venta
Apoyo financiero a promotores de viviendas de protección oficial destinadas a la venta
Préstamos Préstamos
Clientes Clientes
Importe Importe H/80% del valor de tasaciónH/80% del valor de tasación
H/ 4 años, con amortización al vencimiento H/ 4 años, con amortización al vencimiento PlazoPlazo
Préstamo promotorPréstamo promotor
RiesgoRiesgo 100% ICO100% ICO
OperativaOperativa
Personas jurídicas, cooperativas, comunidades de bienes,etc,
promotores de viviendas de VPO de nueva construcción
Personas jurídicas, cooperativas, comunidades de bienes,etc,
promotores de viviendas de VPO de nueva construcción
Programa de Financiación Directa de ICOPrograma de Financiación Directa de ICO
Disposición Disposición A lo largo del período de construcciónA lo largo del período de construcción
20/04/23
Modificación de la línea ICO-liquidezModificación de la línea ICO-liquidez
Incrementar el límite máximo del 5% del riesgo
para aquellas operaciones de riesgo compartido al 50% con las EEFF.
Incrementar el límite máximo del 5% del riesgo
para aquellas operaciones de riesgo compartido al 50% con las EEFF.
Clientes Clientes PYMES, autónomos y Medianas empresasPYMES, autónomos y Medianas empresas
RiesgoRiesgo Compartido con las EEFFCompartido con las EEFF
OperativaOperativa Líneas de MediaciónLíneas de Mediación
WORKFLOW
EX
TR
AN
ET
BASE DE DATOS
HERRAMIENTA EVALUACIÓN
RIESGO CRÉDITO
CENTRAL DE ANÁLISIS DE
RIESGO
CENTRAL DE ANÁLISIS DE
RIESGO
INTRANET
INFORMESGESTIÓN
EntidadesFinancieras
CallCenter
Central Analistas
Rating
Bases de Datosde Incidencias
Operación Desestimada
CIRBEEXPERIANSolicitud
de Operación
Operación Desestimada
Operación Aceptada Análisis
Operación Aceptada
Tramitación
ComunicadoCliente
ComunCliente
Adjuntar Documentación
Colaboración de “Nuevos Agentes”
ENTIDAD FINANCIERAENTIDAD FINANCIERA
CALL CENTERCALL CENTER
Pymes y Autónomos
Pymes y Autónomos
Herramienta: Facilitador Financiero
Préstamos Préstamos
Clientes Clientes PYMES y autónomosPYMES y autónomos
Importe Importe Máximo de 200.000 €Máximo de 200.000 €
Para inversiones empresariales y/o liquidezPara inversiones empresariales y/o liquidez
RiesgoRiesgo 100% ICO100% ICO
Fecha inicioFecha inicio 15 de junio 201015 de junio 2010
Formalización: 2 EEFFFormalización: 2 EEFF
Plazo PlazoInversión: 7 años (carencia: 2 años)
Liquidez: 3 años (carencia:1 año)
Inversión: 7 años (carencia: 2 años)
Liquidez: 3 años (carencia:1 año)
Interés Interés Euribor 6 meses + 3,5%Euribor 6 meses + 3,5%
Apertura 0,5% (mínimo 60 €)Apertura 0,5% (mínimo 60 €)ComisiónComisión
ICOdirectoProducto
ICOdirecto Impacto en el cliente
6.300 oficinas a disposición de los clientes
Asesoramiento al cliente en el alta de la solicitud
Link al alta de solicitud en la web comercial y en la intranet
del Banco
Call Center de apoyo al cliente
Plazo completo de formalización préstamo < 30 días
En determinadas oficinas: gestor especializado en préstamos
ICOdirecto (asesoramiento + digitalización documentos+...)
Gestión operativa: respaldo centralizado
6.300 oficinas a disposición de los clientes
Asesoramiento al cliente en el alta de la solicitud
Link al alta de solicitud en la web comercial y en la intranet
del Banco
Call Center de apoyo al cliente
Plazo completo de formalización préstamo < 30 días
En determinadas oficinas: gestor especializado en préstamos
ICOdirecto (asesoramiento + digitalización documentos+...)
Gestión operativa: respaldo centralizado
ICOdirecto Requerimientos al solicitante
Solicitud formal de crédito
Acreditación documental
Al corriente de pagos
Solicitud formal de crédito
Acreditación documental
Al corriente de pagos
ICOdirecto Requisitos básicos
Plan de Negocio
Compromiso del empresario
Base de Capital (Recursos Propios)
Estructura/Solvencia financiera
Adecuación financiación/inversiones
Fondo de Maniobra
Generación de recursos
Ebitda/Cash Flow
Plan de Negocio
Compromiso del empresario
Base de Capital (Recursos Propios)
Estructura/Solvencia financiera
Adecuación financiación/inversiones
Fondo de Maniobra
Generación de recursos
Ebitda/Cash Flow
20/04/23
Aumento del volumen de reafianzamiento de las SGR a través de CERSA
Aumento del volumen de reafianzamiento de las SGR a través de CERSA
Clientes Clientes PYMES y autónomosPYMES y autónomos
RiesgoRiesgo Cobertura del riesgo: 100% frente a la EEFFCobertura del riesgo: 100% frente a la EEFF
OperativaOperativa Facilitador Financiero - Líneas de MediaciónFacilitador Financiero - Líneas de Mediación
Doble análisis de riesgo (SGR/ICO) implica:
• Elevar importe operación (h/ 600.000€)
• Atender Emprendedores (Empresas <12 meses )
Doble análisis de riesgo (SGR/ICO) implica:
• Elevar importe operación (h/ 600.000€)
• Atender Emprendedores (Empresas <12 meses )
Antecedentes
2010
Ajuste del Crédito
ICO 2010
Conclusiones
ICO 2010 Función del ICO en este contexto: fortalecer la cadena del crédito
• Análisis necesidades
• Creación de Producto
• Gestión de Canales
Captación de fondos en
condiciones preferentes
Clientes
Utilización de Canales de terceros
para la distribución
Canal directo alternativo
• Particulares
• Autónomos y Empresas
• Instituciones
CANAL
Mercados de Capitales
FACILITADOR FINANCIEROFACILITADOR FINANCIERO
El ICO y la coyuntura económica: situación actual y perspectivas
El ICO y la coyuntura económica: situación actual y perspectivas
Las Palmas de Gran Canaria, 2 Julio de 2010
José Mª Ayala VargasPresidente del ICO