三貝德數位文創股份有限公司 總經理：魏宏泰

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公司概況 1 產品介紹 2 產業概況 3 經營實績 4 未來展望 5

今日主題

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公司概況 1

1.公司簡介

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創立時間 中華民國九十五年十月三十日

董事長 史勇信

總經理 魏宏泰

員工人數 387人

實收資本額 新台幣1.76億元

主要營運項目 • 3-18歲(K12)數位學習課程平台開發、內容製作、運營、服務

• 國內外知名品牌授權與總代理業務推廣

2.公司沿革

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年度 重 要 沿 革

95年10月 公司成立，定名為三貝德股份有限公司，實收資本額為14,850仟元。

97年10月 辦理現金增資48,245仟元，增資後實收資本額為63,095仟元。

102年7月 公司更名為三貝德數位文創股份有限公司，正式推出K12數位學習系列產品。

102年8月 辦理盈餘轉增資23,170仟元、資本公積轉增資13,735仟元，增資後實收資本額為100,000仟元。

102年10月 獲得經濟部工業局市場應用型發展補助計畫核准。

102年12月 辦理現金增資30,000仟元，增資後實收資本額為130,000仟元。

103年1月 升學王學校公播版發佈，區域串流影音達成。

103年2月 台北學習中心(台北同學滙)成立。

103年3月 辦理現金增資17,000仟元，增資後實收資本額為147,000仟元。

103年6月 升學王第一代雲端試讀平台上線，手機認證線上開通達成。

103年8月 辦理盈餘轉增資14,170仟元，增資後實收資本額為161,700仟元。

103年9月 升學王二代高中版產品發佈。

103年10月 升學王二代國中版發佈。

104年1月 小學課程雲端題庫與升學王國、高中課程串接。

104年2月 小學王課程產品發佈。

104年3月 第二代雲端試讀平台上線，包含小學、國中、高中課程試讀及會考複習、高中銜接等五平台同時運作。 獲得台北市產業發展獎勵貼補核准。

104年6月 k12全產品行動雲服務發表。

3.公司組織

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股東常會

董事會

董事長

總經理

前瞻技術處

設計處

教輔中心

學童教育處

資訊服務處

客服處

財務處

管理處

海 外處

品牌行銷處

直營處

業務處

監察人

稽核室

董事長室

總經理室

法務室

4.經營團隊(一)

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職稱 姓名 主要經（學）歷

董事長 史勇信 高雄國際商專 迪士尼台灣事業部 總督導 大中華國際文教事業股份有限公司 總經理 東森數位科技股份有限公司 總經理 三貝德數位文創股份有限公司 總經理

總經理 魏宏泰

台灣大學化學系 台中儒林文教集團 董事長 私立嘉華中學 董事長 私立瀛海中學 董事 三貝德數位文創 策略長 台北儒林、台北力成、台中儒林、嘉義儒林、台南儒林物裡名師

執行副總 余明珊 華夏科技大學資訊管理系 大中華國際文教事業股份有限公司 副總 東森數位科技股份有限公司 副總 三貝德數位文創股份有限公司 副總

教育長 范玉璋

華盛頓大學英語教學與應用語言學進修 警政署保二總隊外事警察 英語培訓班特約講師 台北縣社區大學 英語講師 芝麻街英語補習班 教務長 台視公司兒童英語教學 節目策劃、主持 美商吉的堡教育集團 總編輯暨總教學長 資深執行副總暨師資培訓總策劃 三貝德數位文創 教育長

4.經營團隊(二)

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職稱 姓名 主要經（學）歷

業務副總 張祐銓 明志科技大學 高雄文成補習班 執行班主任 台中文成補習班 執行班主任 台北台大文成補習班 執行班主任

業務副總 林建利 聖約翰科技大學 分齡文化事業(股)公司協理

財務處處長 黃培怡 中國文化大學會計研究所碩士 安侯建業聯合會計師事務所審計部主任 元大寶來證券股份有限公司投資銀行業務部經理 三貝德數位文創股份有限公司財務處處長

品牌處處長 戴勤敏 淡江大學大眾傳播系 大中華國際文教事業股份有限公司業務副總 三貝德數位文創股份有限公司品牌事業處處長

前瞻技術處處長 黃信賢 崑山科技大學機械系 好玩家股份有限公司處長 三貝德數位文創股份有限公司前瞻技術處處長

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產品介紹 2

主力產品 : K-12

易學王 萌學園雲教室 升學王先修 升學王國中 升學王高中

102年 103年 104年 (~11月)

營收 219,834 204,459 181,265

102年 103年 104年 (~11月)

營收 / / 82,676

102年 103年 104年 (~11月)

營收 93,427 92,364 122,856

102年 103年 104年 (~11月)

營收 177,723 170,404 214,285

單位：仟元

104年 ~11月

105年2月 開賣

102年 103年

104年 ~11月

102年 103年 104年 ~11月

104年 ~11月

102年 103年

K 1-3 4-6

國中

7-9

高中

10-12

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產業概況 3

1.補習班 VS 數位學習

補習班 家教 數位學習

定時定點舟車勞頓 時地稍有彈性 隨時隨地便利性佳

課程彈性不足 課程稍有彈性 課程依需要做學習

學習即時性不足 即問即答 即問即答

教師主導 以學生為中心 以學生為中心

學習方式單一 學習方式碰運氣 學習方式多元性

學習費用高 約為補習費的2倍 約為補習費的3成

非全科，單一領域 非全科，單一領域 系統性全科規劃

教材完整有效 教材不完整 教材完整有效

老師經驗豐富 老師經驗少 老師經驗豐富

2.教育支出

資料來源 直轄市及各縣市短期補習班資訊管理系統，2015/11/01

實體補習班 不減反多

小班精緻化

資料來源 101、102、103年家庭收支調查報告，主計處

平均每戶教育支出 逐年遞增 剛性需求 資源集中 支出提高

3.數位學習/補教市場 取代率

計算依據： -依據教育部統計，103年度台灣學童數為國小+國中+高中(普通科)共2,367,102 -平均1位學生中有0.6位學生會付費進行補習 (本公司市調+補習同業統計) -付費補習的學生平均會補習3個科目 (本公司市調+補習同業統計) -每位家長每年在每個科目中平均花費40,000元補習費 (本公司市調+補習同業統計)

傳統補習班 產值計算

=2,367,000 X 0.6 X3 X40000 =1,704億元

備註 在2009/03/26由資策會數研所所發表的｢數位補教的時代來臨｣一文中提及台灣補教年產值估計接近1500億台幣，與本公司預估接近。

數位學習產業產值

=數位教材+平台工具+學習服務

資料來源：數位學習產業跨域躍升計畫，資策會，104/05/01

K-12 數位學習 取代率

= K-12數位學習產值

K-12傳統補習產值 1704 = 442/3 x 100% = 8.64 % 計算依據： 目前數位學習領域可分為3大區塊 1. K-12 2. 成人進修及證照考試 3. 美語+企業訓練 距本公司市調，3大區塊比重接近。

=131億+42億+268億 =442億元

學 習

服 務

268.9

數 位 教 材

131.61

平台/工具 42.14

4.三貝德/數位學習 市場開拓率

開拓率 3.19%

103年度 台灣K-12數位學習產業產值

資料來源：同前頁分析

103年度

三貝德營業收入

4.7 億元

104年度1-11月 年度營業收入為

6.16 億元

442億元/3

全年段 5.同業比較

幼兒 國中

國中

國小 高中

高中

o

o

操

x o x o

x o

o 學

o 整

練 o

測

o 複 x

問

o

o

操

x o x o

x o

o 學

o 整

練 o

測

o 複 x

問

全功能 5.同業比較

全載具

全產品內容與服務

行動雲

PC ANDROID PAD

iOS IPAD

ANDROID PHONE

iOS PHONE

5.同業比較

5層式知識點

幼兒到高中的知識點總數

0

5000

10000

15000

20000

25000

冊 章 節 段 點

高中

國中

小學

大(5-6歲)

中(4-5歲)

小(3-4歲)

幼(2-3歲)

5.同業比較

同業市值

產品名 掛牌國家 市值或估值

(台幣) 資料來源

1 廣東全通教育 • 中國A股 市值 1050億 中國A股公開訊息

2 好未來 • 美國紐交所 市值 1135億 東方財富網-產業公報

3 騰訊教育 估值 31億 2014年k12在線教育市場分析報告

4 猿題庫 估值 115億 中國經濟網

5 作業幫 估值 35億 百度公開訊息

6 瘋狂老師 估值 65億 中金在線網

7 跟誰學 營收 82.5億 TechNode Taiwan

5.同業比較

經營實績 4 21

1.各年度營業額及損益

單位：仟元

1.研發費用大幅增加(103年度較102年度大幅增加49666仟元) A.研發人員增加薪資費用較102年度增加15021仟元 B.委外購置國中題庫+課程影音拍攝12000仟元 C老師拍攝費用拍攝費用較102年度增加12472仟元

2.提列29500仟元無形資產減損損失 先前購置之著作權因產品市場銷售情況未如預期。

570,957 499,850 475,756

616,017

34,634 22,402

-64,728

71,640

104年1-11月 103年 102年 101年

營業額

損益

2.各年度產品營收

219,834

0 0

93,427

177,723 204,459

0 0

92,364

170,404 181,265

0

82,676

122,856

214,285

易學王

萌學園雲教室

升學王先修

升學王國中

升學王高中

易學王

萌學園雲教室

升學王先修

升學王國中

升學王高中

易學王

萌學園雲教室

升學王先修

升學王國中

升學王高中

102年度 103年度 104年度(~11月)

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未來展望 5

1.產業趨勢-全球

1.根據經濟部工業局102年度「數位學習產值調查報告」中顯示，數位學習之數位學習內容教材、平台工具、學習服務之全球市場規模估計在2013年達到412億美元，至2016年將達515億美元。

全球數位學習市場年複合成長率為7.6%

1.產業趨勢-亞洲

2.同報告中顯示：各區有不同的發展背景及成長狀況

亞洲數位學習市場年複合成長率為17.3%

國家 北美

2013年 市場規模 239億美元

預估成長率 （2011-2016年）

4.4%

西歐

68億美元

5.8%

東歐

8億美元

16.9%

非洲

3億美元

15.2%

亞洲

72億美元

17.3%

1.產業趨勢-台灣

3.同報告中亦顯示： 台灣數位學習市場年複合成長率為31.7%

1700

103年度

單位：億元

148

8.6%

1700

104年度

194

11.4%

1700

105年度

254

14.9%

1700

106年度

332

19.5%

1700

107年度

435

25.6%

1700

108年度

569

33.5%

1.產業趨勢-台灣 4. 至103年底，台灣數位學習/補習市場取代率約8.64%，已發展成熟的國家如韓國，根據南韓教育科

學技術部調查指出，韓國1-12年級補教業年產值約新台幣 4,690億元，而其數位學習課程佔市場30%左右。

補教 產值

數位 產值

替代率

資料來源：數位典藏與學習之產業發展與推動計畫，資策會

數位/補教 市場替代率預估圖

1.產業趨勢-三貝德 單位：億元 數位/補教 市場替代率預估圖

1700

103年度

148

1700

104年度

194

1700

105年度

254

1700

106年度

332

1700

107年度

435

1700

108年度

569

補教 產值

數位 產值

+31% +31% +31% +31% +31%

三貝德年度營收

同時期比+43% 4.75

103年度

6.16

104年度(~11月)

1.產品升級 2.課程優化 3.銷售人員擴編 4.萌學園雲教室開賣 5.多元渠道 6.校園公播

105年度

2.大陸市場-數位火熱 資料來源

火熱原因：1.剛性需求 2.政府支持 3.巨頭投資

2015年數位教育總投資額達6000億台幣

2.大陸市場-準備產品-小量試做

1個 章

6個 節

10hr 課程

45個 知識點

800題題庫

160題影音解

3個版本

(1)自研白板軟體

(2)綠棚技術

(3)多媒體製作

(4)知識點拆解

(5)微課程攝影

(6)知識工廠量產

(7)全功能學習平台

(8)全載具雲端技術

2.大陸市場-準備接地-廣州 B2S 學校-試用及問卷訪談

B2B 補習班-試用及問卷訪談

2.大陸市場-準備接地-廣州

B2C 學生-試用及問卷訪談 目標價格：1科5萬、2科9萬、3科12.5萬台幣

2.大陸市場-準備接地-廣州

多方嘗試、三軌發展

3.兩岸佈局

BtoB 加盟 7-12

B to C 自營 7-12

B to S 公播 7-12

精緻化

產品升級 多元渠道

TO C

TO O 適性派課 面授輔導

TO S 診斷分析 公播授權

TO B 場域經營 加盟授權