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Die Unternehmenslösungfür die Investment-Management-Industrie

INHALT

Einleitung, 3

Portfolio-Management, 8

Handel, 10

Compliance, 12

Risiko-Management, 14

Performance, 16

Wertpapierverwaltung & Abwicklung, 18

Fondsbuchhaltung, 20

Buchhaltung, 22

Finanzinstrumente, 24

Cash-Management, 26

Systembetrieb & Schnittstellen, 28

Reporting, 30

Implementierung, 32

Support Services, 34

Schulungen, 35

Das Unternehmen, 36

Kontaktadressen, 38

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Stellen Sie sich eine Software-Lösung vor, die alle Tätigkeitsbereiche im Investment-Management in einem fl exiblen, transparenten und effi zienten Workfl ow ‚Front-to-Back‘ zusammenführt. Denken Sie an eine Lösung, mit der Sie dank optimaler Bedingungen höhere Renditen erzielen. Gleichzeitig sparen Sie Zeit, steigern die Produktivität, senken die Kosten und eliminieren die Risiken. Was Ihnen vorschwebt, ist SimCorp Dimension. SimCorp Dimension ist die Lösung für Ihr Unternehmen, die Ihnen hilft, noch anpassungsfähiger, schneller und rentabler zu werden.

Lesen Sie weiter, um mehr über die weltweit fortschrittlichste Unternehmenslösung für das Investment-Management zu erfahren.

Dimensionedfor you!

Vendor of the Year

Vendor of the Year

20082008

SimCorpSimCorp

Awards for ExcellenceThe 7th Annual

SimCorp wurde als ‚Vendor of the Year 2008‘ ausgezeichnet.

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Die perfekte Plattform für alle

Eine multidimensionale LösungSimCorp Dimension ist eine hochmoderne Software-Lösung für Unternehmen der Investment-Management-Industrie. Als einzelnes System deckt es praktisch den gesamten Investment-Prozess von Front- bis Back-Offi ce ab. Die Software unterstützt eine außergewöhnlich breite Palette von Finanzinstrumenten, die von klassischen Wertpapieren bis hin zu börsengehandelten und OTC-Derivaten reicht. SimCorp Dimension wurde so konzipiert, dass Unternehmen sich rasch auf veränderte Anforderungen einstellen können, Geschäftsprozesse transparent ablaufen und die Effi zienz verbessert wird. Nicht zufällig wird die Software weltweit gleichermaßen von großen Finanzinstituten wie von hoch spezialisierten Häusern eingesetzt.

Modular & fl exibelInvestment-Management-Unternehmen unterscheiden sich z. B. in Größe, Tätigkeitsschwerpunkt und Geschäftsmodell. All dies kann sich im Zeitablauf weiter verändern. Um dem gerecht zu werden, ist SimCorp Dimension vollkommen modular nach Geschäftsbereichen und Finanz- instrumenten gegliedert. Dennoch nutzen alle Komponenten dieselbe zentrale Datenbank und die gleichen Geschäftsprozesse. Aus diesem Grund kann die Software exakt nach den Bedürfnissen einer Organisation konfi guriert werden, lässt sich aber ebenso rasch an neue oder veränderte geschäftliche Anforderungen anpassen. Aufgrund der modularen Bauweise kann das System außerdem so konfi guriert werden, dass es den Investment-Prozess in seiner Gänze oder nur Teilbereiche desselben unterstützt.

Durchgängige FunktionalitätSimCorp Dimension bietet umfassende Unterstützung für den gesamten Investment-Prozess. Im Front-Offi ce sind wesentliche Bestandteile das Portfolio-Management sowie die Handels- und Compliance-Funktionen. Im Middle-Offi ce werden die Bereiche Risiko-Management, Performance-Messung und -Attribution abgedeckt. Im Back-Offi ce werden das gesamte Gebiet der Handels- abwicklung sowie alle naturgemäß mit der Bestandsführung verbundenen Bereiche wie die Bearbeitung von Corporate Actions, Meldewesen, Kunden-Reporting und Fondsbuchhaltung durchlaufen. Außerdem können die Beziehungen zu Externen wie Maklern, Banken, Custodians, Matching-Services und Datenlieferanten innerhalb des Systems verwaltet werden.

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Unternehmensbereiche

Die unterschiedlichen Einsatzgebiete von SimCorp Dimension decken den gesamten Investment-Prozess von Front- bis Back-Offi ce ab.

Cash- Management

Finanzinstrumente

Compliance

SystembetriebSchnittstellenReporting

Risiko-Management

Performance

Fondsbuchhaltung

Portfolio-Management

Handel

Wertpapierhandel & Abwicklung

Buchhaltung

Intelligentere Workfl owsSimCorp Dimension gibt Ihnen die vollständige Kontrolle über die Abläufe innerhalb Ihrer Organisation. Routineaufgaben sind automatisiert, so dass die Mitarbeiter im Front- und Middle-Offi ce ihre Zeit effektiv für die Analyse der Investments nutzen können. Andere wieder können sich auf die Bearbeitung von Sonderfällen statt auf monotone Verwaltungsaufgaben konzentrieren. Und da alle Systemmodule auf die gleiche zentrale Datenbank zugreifen, werden die Arbeitsabläufe erheblich vereinfacht und die Kosteneffi zienz gesteigert.

Transparenz erhöhenBei jedem Geschäftsvorgang, der in SimCorp Dimension verzeichnet ist, greifen alle Mitarbeiter, im Rahmen ihrer Autorisation, auf genau dieselben Daten zu. Statt ‚mehreren Versionen der Wahrheit‘ gibt es eine vollständige Konsistenz und Transparenz in der gesamten Organisation. Die komplette Transaktionshistorie wird vorgehalten, was mehr Klarheit schafft und das operationelle Risiko senkt.

Risiken mindernSimCorp Dimension bietet automatisierte und kundenspezifi sch angepasste Workfl ows, die alle Geschäftsprozesse des Investment-Managements abdecken. Auf diese Weise sind Fehler durch zusätzliche manuelle Arbeitsvorgänge ausgeschlossen. Und da alle Arbeitsabläufe auf einer einzigen Software-Plattform basieren, existiert auch keine Schnittstellenproblematik.

Chancen ergreifenErfolgreiche Unternehmen müssen in der Lage sein, Chancen dann zu ergreifen, wenn sie sich bieten. Dank der Flexibilität von SimCorp Dimension können Sie sich rasch und effektiv an ein verändertes geschäftliches Umfeld anpassen.

Warum Sie sich für SimCorp Di

ÜBERLEGENDie fortschrittlichste, umfang-reichste Unternehmenslösung für das Investment-Management.

INTEGRIERTKeine Schnittstellen mehr inner- halb des Systems erforderlich – der damit verbundene Overhead fällt weg.

MODULARGenau abgestimmte Konfi gu-ration entsprechend Ihren Anforderungen bei Funktio-nalität, Finanzinstrumenten und Reporting.

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SKALIERBAR Unternehmen, die wachsen, können jederzeit neue Module ergänzen.

SICHEREliminiert das operationelle Risiko sowie die Schnittstellenanforde-rungen, die für eine auf Einzel-lösungen basierende IT-Landschaft systemimmanent sind.

ERPROBTÜber 160 namhafte Investment-Management-Unternehmen vertrauen bereits auf SimCorp Dimension.

mension entscheiden sollten

Kundenorientiert und zukunftssicherWas die kontinuierlichen Investitionen in die Weiterentwicklung des Systems angeht, ist SimCorp in der Finanzsoftware-Industrie unerreicht. Bei diesem außerordentlichen Engagement orientieren wir uns an den geschäftlichen Anforderungen und Prioritäten unserer Kunden, die wir durch die langfristige Beziehung zu ihnen kennen.

Darüber hinaus berücksichtigen wir aufkommende Markttrends, die wir aufmerksam und gespannt beobachten. Das Ergebnis sind halbjährlich neue Releases von SimCorp Dimension, die umfangreiche Erweiterungen des Funktionsumfangs enthalten. Damit können unsere Kunden den Herausforderungen, denen sich Investment-Manager heute gegenüber stehen, dauerhaft begegnen.

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P O R T F O L I O - M A N AG E M E N T

Top-Lösung zur Unterstützung Ihrer Investitionsentscheidungen

Die nahtlos in SimCorp Dimension integrierte Portfolio-Workbench ist Bestandteil eines umfassenden STP-basierten (Straight-Through-Processing) Front-Offi ce. Die Portfolio- Workbench ist eine Echtzeitplattform zur Positionsanalyse und zur Umsetzung von Investment-Entscheidungen. Sie ist dafür ausgelegt, über alle Asset-Klassen hinweg umfangreiche Entscheidungsanalysen und Informationen zu liefern. Eine Vielzahl von Portfolios kann einfach, schnell und zuverlässig verwaltet werden. SimCorp Dimension bietet hierfür einen kompletten Werkzeugsatz, der Handelssimulation, Order-Eingabe und Pre-Trade Compliance sowie eine breite Palette von Portfolio-Management- und Unterstützungs-Tools für Analysen und Entscheidungen umfasst. Die Funktionalität von SimCorp Dimension ist mehrwährungsfähig und unterstützt verschiedenste Asset-Klassen, wie z. B. Aktien, festverzins-liche Wertpapiere, Cash, Derivate und strukturierte Produkte, innerhalb einer einzigen, Workfl ow-orientierten Lösung.

Höhere Transparenz in allen betrieblichen AbläufenDie Durchgängigkeit der Front-Offi ce-Tools von SimCorp Dimension bietet Portfolio-Managern die Möglichkeit, in Echtzeit auf Bewertungsinformationen für Positionen und Instrumente zuzugreifen. Dadurch entsteht eine Umgebung für effektives Risiko-Management und damit die Möglichkeit, höhere Renditen zu erzielen. Kontinuierlich kann auf Real-time-Portfolio-Ansichten zugegriffen werden, die das gesamte Exposure eines Portfolios zum Markt zeigen. Die auf der zentralen Datenbank von SimCorp Dimension aufsetzende Portfolio-Workbench bietet sofortigen Zugriff auf Gattungs-daten, historische und aktuelle Handelsgeschäfte, Port-folio-Ereignisse, Kundendaten, Limite sowie Risiko- und Performance-Informationen. Aktuelle und historische Geschäftsdaten, einschließlich des jeweiligen Abwicklungs- und Cash-Status, stehen per Mausklick zur Verfügung.

Flexible und konfi gurierbare Workfl owsDie Portfolio-Workbench von SimCorp Dimension ist ein intuitives und individuell anpassbares Werkzeug, das eine hohe Flexibilität für den Einsatz im Portfolio-Management

bietet. Ihr modernes Design umfasst die DXPTM Visualisie-rungssoftware von Spotfi reTM, so dass die Arbeitsabläufe detailliert auf die geschäftlichen Anforderungen zugeschnitten und Daten anhand eines umfangreichen Pakets innovativer Grafi ken interpretiert werden können. Mit diesem Tool werden Portfolios in einer komplett benutzerdefi nierten Umgebung angezeigt, analysiert und verwaltet.

Portfolio-Modellierung und -analyseDie Portfolio-Workbench von SimCorp Dimension bietet umfassende Unterstützung für alle Arten von Portfolien, Strategien und Anlageklassen mit benutzerfreundlichem und transparentem Strategie- und Modell-Management. Sie nutzt eine umfangreiche Palette, die von Standardkennzahlen wie z. B. Exposure, Duration, Beta und anderen Griechen über Ertrag und GuV bis hin zu den anspruchsvolleren Analysen wie Leverage, Spread-Duration, Value-at-Risk, Tracking-Error und der prognostizierten Gesamtrendite reicht. Darüber hinaus sind Asset-Manager aufgrund leistungsfähiger ‚What if‘-Analysen in der Lage, die Auswirkungen von Handelsstrategien und Marktbewegungen über alle Finanzinstrumente hinweg zu alternativen Bewertungsstichtagen zu untersuchen und vorherzusagen.

Rebalancing und industrialisiertes Management von Depots Mit SimCorp Dimension sind Modell-Cloning und Depot-umschichtungen einzelner oder mehrerer Konten anhand von Modellen oder Lead-Fonds im Rahmen der Mandatsvorgaben des Kunden möglich. Der Fonds-Manager kann Investitions-entscheidungen mühelos an einer Vielzahl von Depots gleichzeitig durchführen und behält dabei die komplette Kontrolle. Alle Vorgänge, von der Asset-Allocation über Modellumschichtung, Strategieausführung und Cash-Manage-ment bis hin zum Währungs-Overlay, werden in einem umfänglichen Prozess gestartet, in dem eine große Zahl von Depots umgeschichtet bzw. neu auf die durch ein vordefi niertes Modell gesetzten Ziele ausgerichtet wird.

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– Long-Only, Tracker/Passive Index-Portfolios

– Balanced-Fonds & Asset-Allocation-Overlays

– Enhanced-Index-Strategien (z. B. 130/30)

– Dachfonds-Produkte

– Hedge-Fonds & Absolute-Return-Strategien

– Core-Satellite- & Alpha-Beta-Strukturen

– Multi-Layered Investments & Embedded Overlay

– Management des Eigenbestands & Handel

– Treasury, Währungs-Management & Overlay

– Pensionsgeschäfte/Wertpapierleihe

& Collateral Management

Investmentstrategien & -produkteDas Front-Offi ce von SimCorp Dimension bietet umfassende Unterstützung für eine breite Palette von Investmentstrategien & -produkten. Dazu gehören:

Portfolio-Workbench

auf einen Blick

Spotfi reTM wurde in die

Portfolio-Workbench mit einer

Dual-Screen-Einstellung integriert.

Dabei zeigt die Sportfi reTM-Maske

zur einfachen Interpretation eine

synchronisierte grafi sche

Darstellung der Daten.

Ein umfassendes,

STP-basiertes Front-Offi ceAblauf des Investmentprozesses in SimCorp Dimension

Cash- Manage-mentForex

Mgmt. einzelnes Modell-Portfolio

Asset-Allocation

Research

Orders Handel

Modellierung & Strategien- Modell- portfolios

Grenzprüfung Händlerlimite

Alpha-Overlay

Währungs-Overlay

Asset-Allocation-Overlay

Mandatsdefinition- Investmentprofil- Anlagegrenzen/

Beschränkungen- Mgmt.attribute

InstrumenteBewertungAnalyse

POWERED BY

Asset-AllocationMit SimCorp Dimension lässt sich das Vorgehen bei der Asset-Allocation verschlanken. Das System erfasst und implementiert die hausinterne Einschätzung nahtlos in allen relevanten Kundendepots. Der Prozess sichert die Übersicht und Kontrolle unabhängig vom Umfang des Vorgangs. Außerdem bietet das ‚Units of Risk‘-Konzept von SimCorp Dimension die Möglichkeit, Entscheidungen des Investment Committee sofort in allen entsprechenden Kundenmandaten umzusetzen. Dabei wird das Risiko gleichzeitig so zugeschnit-ten, dass den Kundenwünschen entsprochen wird.

Cash- und Währungs-ManagementDie Portfolio-Workbench beinhaltet einen Cash-Monitor, der mit allen Bereichen von SimCorp Dimension verbunden ist, von denen Auswirkungen auf den Barbestand ausgehen. Damit werden Salden und Cashfl ows projiziert und in Realtime zur Verfügung gestellt. Alle Geldmarkt- und Deviseninstrumente werden hierbei unterstützt. Das System unterstützt außerdem Währungs-Overlay-Modelle für Investment-Portfolios beim Währungs-Hedging. Dadurch ist sichergestellt, dass Hedge-Ratios und Proxy-Hedging mühelos zu handhaben sind.

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H A N D E L

Order Management3 – integraler Bestandteil des Front-Offi ce

Order Management3 ist ein zentrales Modul des umfassenden, STP-basierten Front-Offi ce von SimCorp Dimension. Als hochmoderne Trade-Order Management-Umgebung unterstützt es den gesamten Handelsprozess. Es bietet eine fl exible Plattform für eine hoch performante Handelsraum-umgebung und ermöglicht die pünktliche und effi ziente Order-Ausführung für alle Geschäfte angefangen bei Einzel-Orders bis hin zu komplexen, großvolumigen Program-Trades. Order Management3 ist nahtlos in die Portfolio-Workbench und die nachgeschalteten Geschäftsverarbeitungsmodule von SimCorp Dimension integriert und bietet daher in realtime wirkliche Transparenz in allen Bereichen des Handelsgeschäfts.

Schneller, kontrollierter Handel in verschiedenen Asset-KlassenSimCorp Dimension deckt eine breite Palette von Asset-Klas-sen in verschiedenen Währungen ab. Hierzu gehören Aktien, börsengehandelte Aktienderivate wie Futures und Optionen, Devisen und festverzinsliche Papiere. Anhand des branchen-üblichen Nachrichtenübertragungsprotokolls FIX ist möglich, Orders bei Brokern elektronisch zu platzieren und die Ausfüh-rungen in Bruchteilen von Sekunden zu empfangen. Order Management3 unterstützt sowohl Care-Orders als auch die direkte Anwendung von Broker-Algorithmen.

Individuell konfi gurierbarer Order Management3 BlotterFür eine Dual-Screen-Umgebung ausgelegt, sind die von einem Portfolio-Manager erzeugten Kauf- und Verkaufsanweisungen unmittelbar im Order Management3 Blotter verfügbar. Mit einem Mausklick können Händler Handelsgeschäfte mit Kontrahenten akzeptieren, konsolidieren, verrechnen, erteilen und ausführen und gleichzeitig in realtime die Marktkurse innerhalb ihrer Blotter überprüfen. Alle Änderungen von Orders durch die betreffenden Portfolio-Manager werden den Händlern unmittelbar durch Realtime-Prompts übermittelt.

Durchgängiges STPHandelsgeschäfte können automatisch nachgelagerten Bereichen zugewiesen und dort durch Abgleich-, Ab-wicklungs- und Buchungsinformationen ergänzt werden.

In Zusammenarbeit mit SimCorp Partnern wie OmgeoTM und SWIFTTM kann dadurch der Geschäftsablauf vollständig STP-basiert stattfi nden.

Portfolioumschichtungen und Geldzufl üsseAufgrund von Portfolioumschichtungen und Geldzufl üssen sind effi ziente Program-Trade-Funktionalitäten erforderlich. Order Management3 bietet diese Funktionen durch eine spezielle Inbox für Programme, eine Vorschaufunktion sowie eine klare Karteikartenstruktur, durch die Händler mehrere Programme gleichzeitig bearbeiten können. Die Program-Trade-Funktionalitäten im System unterstützen auch mehr-tägige Programme, die Händlern die Möglichkeit bieten, nicht voll ausgeführte Orders auf den Folgetag zu übertragen.

Transparenz und Kontrolle – vollständige RevisionslisteJede Ergänzung, Ablehnung oder Änderung einer Order, einschließlich jeder Änderung des Order-Status, wird automa-tisch von Order Management3 aufgezeichnet. Händlern und Compliance-Mitarbeitern stehen die kompletten Prüf- und Kontrollinformationen sofort in Echtzeit zur Verfügung.

Integration von Trading-Tools von Drittanbietern Im Order Management3 sind die erprobten Trading-Tools führender Anbieter vollständig integriert. Zu nennen sind hier MarketAxessTM, TradeWebTM, BloombergTM, Portfolio Web-Bench, ionetTM und FXallTM. Der Händler hat so direkten funktionalen Zugriff ohne den aufwändigen Prozess einer Datenabstimmung zwischen verschiedenen Systemen.

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Beispiele für die Integration von Trading-Tools

In Order Management3 sind eine Reihe Tools von Drittanbietern integriert, wie z. B.

– Portfolio WebBench – zur umfassenden Pre-Trade-Analyse, die Liquiditäts-, Risiko- und Performance-Bewertungen

an einzelnen Aktien und Program-Trades ermöglicht.

– ionetTM – ein führendes, auf FIX basierendes Tool, mit dem über IoI‘s (Indications of Interest)

Liquidität im Markt identifi ziert werden kann.

– BloombergTM – das am schnellsten wachsende Netzwerk für Realtime-Finanzinformationen;

es stellt eine zentrale Plattform zur Verfügung, die Realtime-Kurse innerhalb des Order-Blotters zur Verfügung stellt.

– FXallTM – bietet prämierte Serviceleistungen, um die Performance im Front- und Back-Offi ce zu erhöhen – erstens durch

bessere Ausführungen, zweitens durch durchgängiges STP für elektronische Ausführungen von Devisen-Spot- und

Devisentermingeschäften.

– MarketAxessTM – eine Internet-basierte Multi-Dealer-Handelsplattform für führende institutionelle Fixed-Income-Anleger.

– TradeWebTM – ein führender Online-Marktplatz für festverzinsliche Wertpapiere, der Marktdaten, Ausführung von

Handelsgeschäften und STP bietet.

Karteikartenstruktur

Größenveränderbare Multiscreen-Fenster

Konfigurierbare Symbolleisten

Realtime-Kurse von Bloomberg

Realtime-Warnmeldungen

Umfassende Abdeckung

von Asset-Klassen und

Mehrwährungsfähigkeit

Gruppierung & Sortierung

Order Management3 Blotter

Der Blotter von Order-Manage-

ment3 bietet eine ganze Reihe

benutzerfreundlicher Werkzeuge

und ist dadurch einfach und

logisch zu bedienen.

Zu diesen Werkzeugen gehören

konfi gurierbare Symbolleisten,

eine Karteikartenstruktur und

Kontextmenüs, die alle so aus-

gelegt sind, dass der Händler

sein Tagesgeschäft komfortabel

defi nieren und überwachen kann.

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CO M P L I A N C E

Unternehmensweite Transparenz & Kontrolle

SimCorp Dimension bietet durchgängiges, unternehmens-weites Compliance-Management, das Investment-Manager besser denn je vor Verstößen gegen Anlagebeschränkungen schützt. Die vom Front- bis zum Back-Offi ce vollständig integrierten Compliance-Funktionen von SimCorp Dimension sichern umfassende Überwachung der Investments vor und nach dem Handel.

Da SimCorp Dimension eine durchgängige Lösung ist, bleiben alle festgelegten Anlagerichtlinien in der zentralen Datenbank der Software gespeichert. Dies ermöglicht den unmittelbaren Zugriff aus allen relevanten Systembereichen. Durch den Aufbau des Systems lassen sich sogar komplexe Compliance-Berichte, z. B. bzgl. konsolidierten oder zusammengesetzten Beschränkungen, besonders einfach erstellen, weil Daten nicht erst aus mehreren Systemen zusammengestellt werden müssen.

Kontrolle über alle GeschäftsbereicheAls unternehmensweite Lösung bietet SimCorp Dimension dem Compliance-Beauftragten beispiellose Kontrolle und unterstützt selbst komplexe Überwachungsanforderungen. Aufgrund der nahtlosen Integration der Compliance in allen Systembereichen, auf Basis einer zentralen Datenbank, können alle Vorgänge konsistent und präzise angezeigt werden.Dadurch ist sichergestellt, dass alle gesetzlich oder geschäftlich vorgegebenen Beschränkungen in der gesamten Organisation eingehalten werden können. Mandatsbeschränkungen, interne Limite und gesetzliche Limite werden gleichermaßen erfasst. SimCorp Dimension enthält außerdem eine komplette Historie der Verstöße und Warnungen und ermöglicht somit die vollständige Überwachung durch das Management.

Ausgefeiltes Warnsystem bei Pre- & Post-Trade VerstößenSollte gegen eine Beschränkung verstoßen werden, wird ein leistungsstarkes Warnsystem ausgelöst, das Manager oder zuständige Personen durch unterschiedliche Medien wie z. B. E-Mail oder SMS informiert. Dadurch ist sichergestellt, dass die Portfolio-Manager immer wissen, wo sie innerhalb ihres vorgegebenen Mandats stehen. Anlagegrenzen und Toleranz-stufen können sowohl absolut als auch relativ zu einer Bench-mark eingestellt werden. Pre-Trade Anlagegrenzprüfungen können ebenfalls durchgeführt werden, um das Anlagerisiko zu bewerten, bevor Probleme entstehen.

Temposteigerung dank integriertem Limit-DesignerDer eingebaute Limit-Designer von SimCorp Dimension verkürzt die Zeit, die mit der Konfi guration von Limiten für neue Mandate, neue Fonds oder neue behördliche Vorschriften verbracht wird. Die Limitauslastung kann jederzeit online oder offl ine berechnet werden. Dies sichert die vollständige Kontrolle über den Anlageprozess.

Die Limitarten und -strukturen können an Ihre Anforderungen angepasst werden. Sollten sich diese ändern, können neue Limitarten oder -strukturen hinzugefügt werden, ohne die bereits implementierten Limite zu ändern.

Automatisiertes MeldewesenDie Aufbereitung von Daten für das gesetzliche Reporting ist eine grundlegende Anforderung jedes Investment-Manage-ment-Geschäfts. Oft ist es jedoch sehr zeitaufwändig, wenn Daten aus unterschiedlichen Teilbereichen zusammengestellt werden müssen und umfangreiche Berechnungen erforderlich sind. Da Compliance jedoch Bestandteil der durchgängigen Verarbeitung von SimCorp Dimension ist, lässt sich hier volle Automatisierung erreichen. Dies spart Zeit und senkt das Risiko. Außerdem können besonders intensive Anlagegrenz-berechnungen auf die verfügbaren Rechenressourcen aufge-teilt werden, so dass die Ergebnisse dennoch schnell zur Verfügung stehen.

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– Anlagerichtlinien

– Positionslimite

– Geschäftslimite

– Aggregationslimite

– Cashfl ow-Limite

– Händlerlimite

– Instrumentlimite

– Gesetzliche Marktpreisrisikolimite

– Asset-Allocation-Limite

– Pre-Trade Anlagegrenzprüfungen

SimCorp Dimension beherrscht Compliance-Regeln wie z. B.

Auslastung und

Cashfl ow-Exposure

Das Limitmodul ist ein hoch-

fl exibles, sehr benutzerfreundliches

Werkzeug für das Reporting.

Gesetzliche

Marktpreisrisikolimite

Der Bereich ‚Gruppierung‘

zeigt Länderzonen- und Länder-

Zwischensummen entsprechend

Ihrer Auswahl im Abschnitt

‚Struktur‘ in diesem Beispiel

‚EURO ZONE‘.

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R I S KO - M A N AG E M E N T

Zu jeder Zeit genau wissen, wo man steht

Bei der Suche nach ‚Alpha‘ kommen immer ausgefeiltere Anlagemethoden und -instrumente zur Anwendung. Für viele Finanzinstitute wird es dadurch zunehmend schwieriger, die Anforderungen an interne und gesetzlich vorgeschriebene Risikomessungen einzuhalten. Mit SimCorp Dimension steht eine Lösung zur Verfügung, mit der diese Anforderungen erfüllt werden können und gleichzeitig ein zusätzlicher Wettbewerbs-vorteil erzielt wird.

Einsatz der bestehenden Plattform minimiert operationelles Risiko Da das Risikomodul von SimCorp Dimension Teil des gesamten integrierten Systems ist, haben Investment-Manager das Verfahren der Marktpreisrisikomessung vollständig unter Kontrolle – bei gleichzeitiger Minimierung des operationellen Risikos. Das Risiko-modul im System nutzt genau den gleichen Datenbestand wie alle anderen Module, so dass alle für andere Zwecke defi nierten referentiellen Daten und Einstellungen auch von den Risiko-experten genutzt werden können. So liefern z. B. Gattungs- und Marktdaten sowie komplexe Investmentstrukturen in Verbindung mit individuell eingestellten Kunden-Benchmarks, die auf Wertpapierebene defi niert wurden, den Rahmen für die Risikomessung und -analyse, brauchen aber für den jeweiligen Zweck nicht dupliziert zu werden. Für die Durchführung der Risikoberechnung ist keine Zusammenführung von Daten aus unterschiedlichen Einzelsystemen erforderlich. Da SimCorp Dimension eine integrierte Software-Lösung ist, kann der gesamte Prozess der Risikoberichterstattung im System selbst gestartet werden.

Risikodefi nitionen abhängig von Ressourcen & Anforderungen SimCorp Dimension ist hoch fl exibel und bietet die Möglichkeit, Risikofaktoren zu defi nieren, den Insourcing-Umfang festzulegen, Risikomodelle zu wählen und bevorzugte Berechnungsverfahren zu bestimmen. Sollten sich die geschäftlichen Anforderungen ändern, können die Funktionen durch Hinzufügen neuer Teil-module erweitert werden, ohne den bestehenden Workfl ow zu unterbrechen.

Nachvollziehbare Risikomessung dank Inhouse-Risiko-Management Letztlich drückt oft eine einzige Risikokennzahl das Exposure aus, das sich aus Hunderten von Risikofaktoren, für sämtliche Sektoren, Währungen, Portfolien etc. ergibt. Das Risikomodul von SimCorp Dimension liefert hier die nötige Transparenz, diese Kennzahlen nachzuvollziehen. Von der Risikofaktordefi nition bis zur endgültigen Kennzahlberechnung werden alle Zwischen-berechnungen angezeigt, so dass die Kennzahlen in ihrer Dynamik verstanden und überprüft werden können, bevor sie in die Ent- scheidungsunterstützung oder das Kunden-Reporting einfl ießen.

Vorteile der breiten funktionalen Abdeckung von SimCorp DimensionIn SimCorp Dimension besteht die Möglichkeit, Online-Snapshots zu analysieren, Limite zu überwachen und Risikokennzahlen für Gruppen von Positionen zu errechnen, die auf vielfache Weise aggregiert oder untergliedert werden können. Die Risiko-kennzahlen können zur Entscheidungsfi ndung in Front-Offi ce-Analysen auf der Basis simulierter Bestände berechnet werden. Oder sie können zur späteren Berichterstattung berechnet und gespeichert werden. Außerdem kann die Konsistenz zwischen Front-Offi ce und unterstützenden Aufgabenbereichen durch die Verwendung einer gemeinsamen Kombination von Risikomodell und Positionsaggregationsstruktur gesichert werden.

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Funktionalitäten

SimCorp Dimension bietet eine

breite Palette von Kennzahlen in

allen Asset-Klassen und ermöglicht

die Messung, Überwachung und

Kontrolle des Marktpreisrisikos.

Alle Kennzahlen können auf jeder

Ebene einer fl exiblen, benutzer-

defi nierten Positionsaggregations

struktur berechnet, gespeichert

und gemeldet werden.

– Parametrischer und historischer

Value-at-Risk und Monte-Carlo

Value-at-Risk

Inkrementeller VaR, marginaler

VaR und Risikofaktorbeitrag als

‚absolute‘ (Gesamtrisiko) und

‚relative‘ (aktives Risiko)

Kennzahlen für jedes VaR-Modell,

für jeden Zeithorizont und jedes

Konfi denzniveau.

– Ex-ante Volatilität

Inkrementeller, marginaler und

Risikofaktorbeitrag als ‚absolute‘

(Gesamtrisiko) und ‚relative‘ (aktives

Risiko – Expected Tracking Error)

Kennzahlen.

– Backtesting

– Standard-, Vorhersage- und

Lookback-Stresstests

Auf Basis von benutzerdefi nierten,

geschätzten oder historischen

Szenarien.

– Standardisierte, prädiktive und

historische Stresstest-Szenarien

Für benutzerdefi nierte Risiko-

faktoren und Schockamplitude.

– Dirty-Value, Dirty-Value-

Verteilung, Exposure, Exposure-

Verteilung, Leverage-Exposure

etc.

Für das Portfolio und

die Benchmark.

– Sensitivitäten

Duration und Konvexität für

festverzinsliche Papiere, Griechen

für Optionen etc.

Marktdaten Erträge

Marktpreisrisikomodelle

Online-Umgebung‚What-if-Analysen‘& Risikominderung

End-of-Day-UmgebungRisiko-Reporting & Trendanalysen

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P E R F O R M A N C E

Performance-Messung & -Attribution leicht gemacht

Die Performance-Messung ist ein Kernbereich des Investment-Managements. SimCorp Dimension bietet die nötige Flexibili-tät, um die Effekte von Investitionsentscheidungen exakt abzubilden und zu messen. Von traditionellen Benchmark-orientierten Verfahren über Core-Satellite-Strategien bis hin zu mehrstufi gen Dachfonds-Konstrukten und vielem mehr sind die unterschiedlichsten Investmentansätze ohne weiteres darstellbar. SimCorp Dimension ist das ideale Programm für die Performance-Messung.

Effi zienz – mehr Zeit für Analysen statt für VerwaltungsaufgabenDurch die Integration aller Funktionalitäten und die Ver-wendung einer zentralen Datenbank vereinfacht SimCorp Dimension die Performance-Messung außerordentlich. Zum Beispiel lässt sich ein Ausreißer im Tagesertrag einfach durch Drilldown auf die Wertpapierstammdaten, die Position, die Transaktionen, aus denen sich die Position zusammensetzt, und die für die Bewertung verwendeten Marktdaten analy-sieren. Diese Daten stimmen alle hundertprozentig mit den von anderen Geschäftsbereichen, z. B. Portfolio-Management, Handel, Abwicklung, Corporate Actions etc., verwendeten Daten überein, da immer dieselben Daten genutzt werden.

Durch die Verwendung dieses gemeinsamen Datenpools müssen keine Daten aus verschiedenen Quellen erfasst und bereinigt werden. Mit SimCorp Dimension hat der Fachbereich daher mehr Zeit, die Ergebnisse zu analysieren, das Kunden-Reporting zu verbessern und so die Wertschöpfung des Investmentprozesses insgesamt zu steigern.

Das Performance-Modul in SimCorp Dimension unterstützt das Tagesgeschäft mit effi zienten Workfl ows. Dabei spielt es keine Rolle, ob es um Performance-Messung und -Reporting für wenige große Mandate oder für eine große Zahl diskre-tionärer oder Private Wealth-Mandate geht. Ohne großen Aufwand können im System neue Strategien oder Mandate hinzugefügt, oder ein externer Manager durch einen anderen ersetzt werden.

Performance-KennzahlenDas wichtigste Ertragsmaß in SimCorp Dimension ist die auf den täglichen Geschäften basierende Time-Weighted Rate of Return (TWR). Darauf beruhen alle Ertragskennzahlen, die risikoadjustierten Ertragskennzahlen sowie Attribution und Kontribution. Neben der täglichen TWR kann die Performance außerdem anhand des internen Zinsfußes (Internal Rate of Return) bewertet oder als absoluter Geldertrag angezeigt werden. Das System beinhaltet ein hoch fl exibles Tool, den ‚Performance-Explorer‘, der die On-Screen-Analyse der Erträge und Kennzahlen einschließlich Drilldown in die Zinsperiode ermöglicht.

Nahtlose Integration aller Instrumentarten inkl. DerivatenBei der Performance-Messung wird automatisch das gesamte Spektrum der in SimCorp Dimension unterstützten Finanz-instrumente einbezogen. Dieses reicht von Standardpapieren wie Aktien, festverzinslichen Wertpapieren, Devisen und Cash bis zu den komplexeren OTC-Derivaten und strukturierten Produkten. Bei Derivaten stellt der Exposure-basierte Performance-Ansatz sicher, dass auch Kontributions- und Attributioneffekte genau ausgewiesen werden.

Komplettes, GIPS-konformes ReportingDie Ergebnisse der Performance-Messung lassen sich ohne weiteres mit den Resultaten anderer Bereiche von SimCorp Dimension kombinieren, z. B. Risiko, Limite und Buchung. Dadurch entsteht ein komplettes Reporting-Paket für Kunden oder das eigene Management. Außerdem ist die Funktionalität zur Defi nition und zur Pfl ege von Composites eine integrierte Komponente im Performance-Modul des Systems, so dass eine GIPS-konforme Berichterstattung aufgebaut werden kann.

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Ablauf innerhalb des

Performance-Moduls von

SimCorp Dimension

Das Performance-Modul in

SimCorp Dimension bietet die

Flexibilität, ausgehend vom

Portfolioertrag, einen Drilldown

durch die gesamte Investment-

struktur durchzuführen.

Entsprechend kann der

Performance-Beitrag jeder

einzelnen Investment-Entscheidung

gemessen werden. Auf Grundlage

der Klassifi kationsschlüssel

(z. B. Asset-Klasse, GICS-Sektor

und Fälligkeitsbereich) kann

bis hinunter auf diejenige Wert-

papierebene herunter gebrochen

werden, die als relevant für die

Analyse angesehen wird.

Bewertung

Kennzahlen

Performance-Berechnung

Performance-Messung

Marktdaten/Geschäfte

Benchmarks/Klassifikations-schlüssel

P f B h

Performance-Explorer Performance-Berichte

Kunden-Reporting

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W E R T PA P I E RV E RWA LT U N G & A B W I C K L U N G

Umfangreiche Funktionalität & effi zienter Workfl ow

In SimCorp Dimension werden alle für die Handelsabwicklung und die optimale Nutzung der Wertpapierbestände erforder-lichen Funktionalitäten bereitgestellt. Da alle Funktionen auf derselben zentralen Datenbank aufsetzen, bietet das System die ideale Plattform für Effi zienzsteigerungen und Risikomin-derung in diesem Bereich.

Nahtloses Straight-Through-Processing in der HandelsabwicklungDie Mitarbeiter, die SimCorp Dimension nutzen, werden von Routineaufgaben entlastet. Für das breite Spektrum von Instrumenten, das im System verarbeitet wird, lassen sich Matching, Confi rmation und Abwicklung ohne manuelle Eingriffe durchführen. Automatisierte Verbindungen zu Stellen wie OmgeoTM, DTCCTM und SWIFTTM sowie lokalen, regionalen und globalen Lagerstellen- und Depotdienstleistern stehen in SimCorp Dimension zur Verfügung. Dadurch entsteht eine STP-Umgebung, die Mitarbeiter brauchen sich nur noch auf das Handling von Ausnahmen zu konzentrieren.

Verwaltung von Beständen – Effi zienz und PräzisionAktien zahlen Dividenden, Rentenpapiere zahlen Zinsen und werden fällig, Optionen werden ausgeübt, Futures erfordern Margins. Dies sind noch die einfacheren Arbeiten, die in der Wertpapierverwaltung täglich durchzuführen sind. Hinter jeder dieser Aufgaben verbergen sich viele Einzelschritte, wie die Beschaffung von Daten, ihre Abstimmung mit externen Unternehmen, die Kommunikation innerhalb der gesamten Organisation, die Erstellung von Buchungen und Berichten. Die Komplexität nimmt noch weiter zu, wenn die Instrumen-tenpalette auf Alternative Investments, OTC-Derivate und Exoten, Geldmarkt und Devisen erweitert wird. Allein schon die Führung der Bestände ist eine riesige Aufgabe.

Mit SimCorp Dimension lassen sich viele dieser Tätigkeiten vollständig automatisiert ausführen, so dass die Mitarbeiter sich nur auf Ausnahmen, Optionen oder ganz ungewöhnliche Fälle konzentrieren können. Dadurch wird die Fehlergefahr drastisch gesenkt. Da das gesamte System zudem auf derselben zentralen Datenbank aufsetzt, lassen sich die Arbeiten deutlich vereinfachen. Denn da in der gesamten Organisation nur eine

Datenversion benutzt wird, ist Konsistenz garantiert und viele Tätigkeiten, wie z. B. die Eingabe und Abstimmung von Daten, fallen weg. Dadurch können Ressourcen für Aktivitäten eingesetzt werden, die einen höheren geschäftlichen Nutzen versprechen, und Risiken können reduziert werden. Außerdem werden Möglichkeiten für andere Effi zienzsteigerungen, z. B. Netting und Pair-off von Cash, Wertpapieren und Pensions-geschäften, sofort sichtbar.

Wettbewerbsvorteile dank zusätzlicher WertpapiergeschäfteZunehmend bieten sich Chancen, Wertpapierbestände effek- tiver zu nutzen. Wie bei jeder Tätigkeit, mit der Einnahmen generiert werden, sind Kontrollen jedoch unabdingbar. Das Modul Wertpapierfi nanzierungs-Manager in SimCorp Dimen-sion gewährleistet diese Kontrolle und bietet darüber hinaus auch Flexibilität und fördert betriebliche Effi zienz. Es umfasst die Bewertung verfügbarer Wertpapiere, die Verarbeitung von Wertpapierleihegeschäften, Cash- und/oder Non-Cash-Besicherungsverwaltung, Gebühren und Fälligkeiten.

Auch in diesem Bereich lassen sich Arbeitsabläufe durch die nahtlose Verarbeitung in SimCorp Dimension verschlanken. Da kein Zeitverzug zwischen der Tätigkeit im Front-Offi ce und der Überprüfung im Back-Offi ce entsteht, sind der Wertpapierleihe-funktion die verfügbaren Positionen und alle sie beeinfl ussenden Geschäfte und Orders vollständig bekannt. Der Wertpapier-fi nanzierungs-Manager bietet dann die Möglichkeit, neue Handelsgeschäfte einzugeben, existierende Geschäfte zu ändern und Teil- oder Vollerträge mit nur wenigen Tastendrücken zu erzielen.

19

Verwaltung hinterlegter Sicherheiten

in SimCorp Dimension

– Berechnet Margin-Calls und stellt den vorgeschla-

genen Kreditunterstützungsbetrag zur Verfügung

– Online-Update des Handelsgeschäfts steht zur Verfü-

gung, um Margin-Calls für Wertpapierleihe- und

Pensionsgeschäfte zu unterstützen

– Die Berechnung von Margin-Calls kann auf der

vermuteten oder der tatsächlichen Abwicklung beruhen

– Bietet eine Übersicht der hinterlegten Sicherheiten

und der Marktpositionen, der Geschäfte, der Margin-

Call-Bedingungen und Positionen, die geeignet und

verfügbar sind

– Nachdem ein Geschäft gespeichert wurde, steht es

unmittelbar in der Übersicht der hinterlegten Sicher-

heiten zur Verfügung

– Hinterlegte Sicherheiten lassen sich mühelos mit wenigen

Mausklicks erfassen

– Bietet die Möglichkeit, Änderungen der Marktkurse, der

Initial-Margin und Sicherheitsmargen sowie ihrer Effekte

auf das Ergebnis von Margin-Calls zu simulieren

Die Besicherungsverwaltung ist ein ebenso reibungsloser Prozess. In einem einzigen Arbeitsablauf können die Mitarbei-ter Margin-Berechnungen ausführen, die Notwendigkeit von Margin-Calls feststellen und die erforderlichen Besicherungs-bewegungen erstellen. Diese Funktionalität unterstützt die produktübergreifende Besicherung für eine Vielzahl von Instrumentklassen, die durch ISDA-Vereinbarungen und den dazugehörigen Credit Support Annex geregelt werden.

Branchenstandards – Standard in SimCorp DimensionSimCorp Dimension nutzt durchweg die branchenüblichen Kommunikationsformate, wie z. B. die Nachrichtenformate MT56x ISO15022 für Corporate Actions. Dennoch ist es auch fl exibel genug, um Variationen der Standards und fi rmen-eigene Protokolle oder neue und weniger verbreitete Schnitt- stellenanforderungen zu verarbeiten. Daher gilt: Egal welcher Handelspartner, Effi zienzsteigerungen und Kosteneinsparungen sind immer möglich.

20

F O N DS B U C H H A LT U N G

Die Fondsbuchhaltung bietet

– das Buchen in mehreren Währungen

– automatisierte Jahresendbuchungen,

Steuerberechnung und -buchung

– eine komfortable Berechnung und Buchung

der Ausschüttung

– den einfachen Zugriff auf alle Systemdaten

– das Herunterbrechen vom NAV auf die

zugrundeliegenden Bestände und Kurse

– Flexibilität und Skalierbarkeit

– einen Hauptbuch-Manager

Unterstützung des gesamten Workfl ows

Mit SimCorp Dimension haben Fonds-Manager und -Verwalter die Möglichkeit, die gesamte Fondsadministration effi zient im Rahmen eines durchgängigen Systems durchzuführen. Das Tempo, mit dem neue Anforderungen berücksichtigt, neue Märkte erschlossen und Änderungen der Serviceleistungen umgesetzt werden können, zeugt von der außerordentlichen Flexibilität des Systems. Aufgrund seiner ungewöhnlich trans- parenten Architektur und damit verbunden der Möglichkeit, automatisch detaillierte Berichte zu erstellen, lassen sich Anleger-Reporting und Berichte zur Fonds-Performance sehr einfach erzeugen.

Einfache und effektive Verwaltung für eine Vielzahl von FondsartenMit SimCorp Dimension können traditionell arbeitsintensive Abläufe automatisiert werden. Mit dem System lassen sich daher gleichermaßen Geschwindigkeit, Genauigkeit und Effi zienz steigern. Neben vielen anderen Fondskonstrukten deckt SimCorp Dimension Master-/Sub-Fonds (Multi-Manager-Fonds), Multi-Class-Fonds, Dachfonds und Fonds-Pooling ab. Außerdem unterstützt das System den gesamten mit diesen Fondsstrukturen verbundenen Arbeitsablauf, einschließlich Portfolio-Management, NAV-Berechnung, Jahresend- und Steuerberechnung, Fondsemissionen und -rücknahmen. Durch die Automatisierung dieser Prozesse können höhere Geschäftsvolumen verarbeitet werden, ohne dass es zu entsprechenden Kostensteigerungen kommt.

Automatisierte NAV-BerechnungenMit SimCorp Dimension kann die Effi zienz des gesamten Berechnungsverfahrens des Net Asset Value (NAV) gesteigert werden. Dabei kommen auf allen Fondsebenen, wie z. B. Umbrella, Multi-Class und Class, ausgefeilte Gebühren-strukturen zur Anwendung.

Die NAV-Berechnung kann eng mit dem in das System eingebetteten Hauptbuch verbunden werden. Alle von Geschäften und Beständen abgeleiteten Buchungen werden erstellt und die Kontenbestände werden anhand des Buchungsdatums gepfl egt. Bei der Entwicklung der Fondsadministration wurde berücksichtigt, dass bei der

NAV-Berechnung Termine genau eingehalten werden müssen. Der gesamte Arbeitsablauf vom Laden der Positionen und Kurse bis zur NAV-Berechnung ist automatisiert, so dass die Mitarbeiter ihr Augenmerk auf Sonderfälle richten können statt sich mit Routineabläufen zu beschäftigen.

Flexibilität zur raschen Anpassung an neue Anforderungen und BestimmungenSimCorp Dimension bietet außerdem die Ertragsausgleichs-berechnung und -buchung sowie die handels- und steuer-rechtliche Aufwandsverteilung. Die Rechnungslegung mit Erstellung des Jahresabschlusses und der Ausschüttung kann für unterschiedliche Rechtsrahmen (InvG, InvStG, IFRS) erfolgen. Komplexe Steuerberechnungen für unterschiedliche Länder können abgebildet werden. Alle Berechnungen erfolgen regelbasiert; neue Anforderungen können so schnell berücksichtigt werden.

Investment-Manager sind in immer größerem Umfang global tätig. In SimCorp Dimension können daher Berichte gleicher-maßen nach internationalen wie nach lokalen Vorschriften erstellt werden. Dank des klaren und offenen Datenbank-designs von SimCorp Dimension können die zunehmend vielgestaltigen Berichtsanforderungen, die von Solvenzberich-ten und regelmäßigen Abschlüssen bis hin zu Meldungen an die verschiedenen Aufsichtsbehörden reichen, ohne weiteres erfüllt werden.

Fonds/UmbrellaGebührenkomponenten

Sub-Fonds/Multi-Class-Fonds Gebührenkomponenten

Anteilscheinklassen Gebührenkomponenten

$DKK

$€

$£

€$

$£

€£

NorwegischeAnleihen

Asiatische Aktien

GeldmarktEUR-Anleihen US-Aktien

Institutionellthesaurierendgehedgt

Privat ausschüttendgehedgt

Institutionell ausschüttendnicht gehedgt

PrivateDistributionNon-Hedged

Privat ausschüttendnicht gehedgt

Privat thesaurierendnicht gehedgt

Institutionell ausschüttendgehedgt

21

Beispiel einer komplexen Multi-Class-Fondsstruktur

Die Struktur umfasst mehrere Multi-Class-Fonds, die die Gebühren über den Umbrella-Fonds aufteilen. Die einzelnen Multi-

Class-Fonds halten alle gemeinsamen Vermögenswerte mit individuell zugeordneten Class-Fonds-Arten, die mehrere Währungen

umfassen. Die verschiedenen Class-Fonds haben gemeinsame Gebühren aus dem Multi-Class-Fonds, weisen aber auch individuell

unterschiedliche Gebührenstrukturen auf. Darüber hinaus lassen sich spezifi sche Hedge-Strategien auf den Class-Fonds anwenden.

Die tägliche NAV-Bewertung berücksichtigt diese Komplexität. Zur Bestimmung des Verteilungsschlüssels zur Aufteilung der Erträge

können verschiedene Methoden, u. a. die ‚Fair-Value-Methode‘, verwendet werden.

Täglicher Arbeitsablauf

In einem automatisierten und kontrollierten Arbeitsablauf können die täglichen Ereignisse, die von Back-Offi ce-Geschäften

über die Marktdatenprüfung und NAV-Berechnung bis hin zur Steuerberechnung reichen, eingestellt werden.

Gebühren

erzeugen

Basis: NAV t-1

Status der

Geschäfte

erhöhen

NAV prüfen

Back-Offi ce-

Geschäft

erstellen

Verschiedene

Berichte

drucken

Manuelle

Zusatzprüfung

Zeichnungen

& Tilgungen

importieren

Internes

Hauptbuch

aktualisieren

Ertrags-

ausgleich

Geschäfte

hochladen

Buchungungs-

stop setzen

Steuern

berechnen

Marktdaten

laden (Kurse etc.)

Marktdaten-

prüfung

Berechnete

Steuer prüfen

Referenzzinsen

aktualisieren

Anspruchs-

ermittlung

Gebühren

erzeugen

Basis: NAV t

Handelskontrolle

NAV errechnen

Export & Import

diverser Daten

22

B U C H H A LT U N G

Parallele Buchungsrahmen für unterschiedliche Rechnungslegungsnormen

Die Globalisierung und die Einführung internationaler Bilanzierungsstandards stellen viele Finanzinstitute vor große Herausforderungen. Um gleichzeitig nationalen und internationalen Standards wie HGB, US-GAAP oder IFRS zu entsprechen, muss dasselbe Geschäft oder derselbe Bestand bei GuV-Berechnungen sowie den anschließenden Buchungen unterschiedlich behandelt werden. Solche Anforderungen können dazu führen, dass der laufende Betrieb mühsam, schwierig und fehleranfällig wird. Mit SimCorp Dimension sind jedoch deutliche Erleichterungen möglich.

Weniger Verwaltungsaufwand dank paralleler BuchungsrahmenSimCorp Dimension ermöglicht es, die eingegebenen Ge- schäfte parallel in mehreren Buchungsrahmen zu verarbeiten. Diese Vorgehensweise bietet so viel Flexibilität, dass interna-tionale Standards und lokale gesetzliche Vorgaben gleich-zeitig berücksichtigt werden können. Eine (nachträgliche) Überleitungsrechnung zwischen verschiedenen Bilanzierungs- standards ist nicht nötig.

Jeder Buchungsrahmen ist mit seinem eigenen Regelwerk versehen. Dieses unterstützt Elemente wie Matching-Ver- fahren, Abschreibungen und Fair-Value-Anpassungen, wie z. B. Mark-to-Market oder Mark-to-Model. Dank der durch-gängigen Verarbeitung in SimCorp Dimension kann das komplette Spektrum der Front-Offi ce-Bewertungsmodelle genutzt werden.

Durch die Automatisierung dieser Prozesse können Risiken und Fehler reduziert und gleichzeitig die Effi zienz deutlich verbessert werden.

Flexibles HauptbuchSimCorp Dimension besitzt ein internes Hauptbuch, das zum einen als selbstständiges System nur für Investments, aber auch für Investmentfonds oder vorläufi ge Bilanzen verwendet werden kann. Alternativ kann es als Nebenbuch benutzt werden, wobei die Buchungen in ein externes Hauptbuch-

system übermittelt werden. In jedem Fall kann SimCorp Dimension dazu beitragen, den Zeit- und Arbeitsaufwand für die komplexen täglichen Verwaltungsaufgaben und Periodenanpassungen zu verringern.

Änderungen automatisch berücksichtigtEin Wertpapiergeschäft kann noch so gut durchgeführt worden sein, nachträgliche Änderungen bereits verbuchter Geschäfte sind dennoch unvermeidlich. Mit SimCorp Dimension können solche Prozesse leichter durchgeführt werden. Buchungen, die sich durch Änderungen bereits verbuchter Handelsgeschäfte ergeben, werden mühelos durch automatische Stornierungen vorgenommen. Wenn ein internes oder externes Hauptbuch verwendet wird, werden sie als Korrekturbuchungen übertragen. Dies erfolgt unter Beachtung bereits geschlossener Buchungsperioden.

Effi ziente und transparente BuchhaltungDurch die integrierte, durchgängige Verarbeitung aller Instrumente ist mit SimCorp Dimension eine schnelle und einheitliche Buchung mit kompletter Revisionsliste gesichert. Engpässe am Tagesende entstehen nicht und jede Buchung lässt sich ohne großen Aufwand bis zu dem zugrundeliegen-den Geschäft zurückverfolgen.

23

HauptbuchGuV-Berechnungen

Hedge-Accounting-Regeln nach IFRS & US-GAAP

Periodenanpassungen & Bilanzbuchungen

Umbuchungen

Buchführungsgrundsätze *

Buchungsmethoden **

Jedes Portfolio hat seine eigenen Buchführungsgrundsätze, die mehrere Buchungsrahmen mit verschiedenen Regeln unterstützen. Der flexible Entwurf ermöglicht allgemeine genauso wie sehr spezifische Buchungsverfahren.

Die Buchungsregeln in jedem Buchungsrahmen umfassen Elemente wie Abgleich- und Sortierverfahren sowie regel- mäßige Jahresendanpassungen. SimCorp Dimension ist so vorkonfiguriert, dass es länder- und branchenspezifische Bilanzierungsrichtlinien unterstützt.

*

**

Buchhaltung in SimCorp Dimension

Konfiguration der Berechnungsverfahren

Basiskonfiguration Täglicher Workflow

Berechnung der Werte für Geschäfte Verbuchung im Hauptbuch

Portfolio-Struktur

Pro Portfolio können bis zu

10 Buchungsrahmen parallel

genutzt werden.

Dadurch können GuV-Werte oder

Periodenanpassungen gleichzeitig

nach HGB, IFRS, US-GAAP etc.

berechnet werden.

Anpassung (Beispiele)

– Marktwert

– Niederstwertprinzip (Buchwert-Markt-

wert oder Einstandswert/Marktwert)

– Diskontierte Rückzahlung

– Tilgung

– Aufgelaufene Tics

– Renditebasierte Abschreibung

– Lineare Abschreibung

– Neutral

GuV-Berechnungen (Beispiele)

– Durchschnitt

– Durchschnittlicher Terminkurs

– Pro Rata

– FIFO, LIFO

– Hohe Kosten, niedrige Kosten

– Stock-Picking

– Steuer-Buckets

– Tics-Zerlegung

– Cash

F I N A N Z I N S T RU M E N T E

24

Breites Instrumentenspektrum in allen Asset-Klassen

Bei den verwendeten Investment-Strategien und -taktiken sind Investment-Manager ständig um Neuerungen bemüht. Hierfür ist SimCorp Dimension als moderne und fl exible Gesamtlösung deshalb so effektiv, weil es ein umfassendes Instrumenten-spektrum abdeckt. Dies erstreckt sich über den gesamten Investment-Management-Prozess von Front- bis Back-Offi ce. Vom Erstkontrakt bis zur Endfälligkeit verwaltet SimCorp Dimension den Status und den Lebenszyklus aller Instrumente und zugehöriger Ereignisse. Alle Abläufe in Verbindung mit Instrumenten und Ereignissen sind transparent. Die benötigten Informationen stehen dabei automatisch allen involvierten Geschäftsbereichen z. B. für Front-Offi ce-Analysen, Controlling und Rechnungswesen, zur Verfügung.

Breites Instrumentenspektrum SimCorp Dimension deckt eine außergewöhnlich breite Palette von Finanzinstrumenten ab. Das System unterstützt klassische Wertpapiere wie Aktien und Anleihen, Geldmarkt- und Devisen- instrumente, börsengehandelte und OTC-Standardderivate sowie komplexe strukturierte Produkte und exotische Derivate. Das System bearbeitet und unterstützt Ereignisse wie Fixings, Ausübungsentscheidungen, (spezielle) Kuponereignisse, Corporate Actions, … Die entsprechenden Ereignisarten können automatisiert und portfolioübergreifend auf die Po-sitionen angewendet werden und garantieren somit sicheres und effi zientes Prozess-Management in der Abwicklung.

Integrierte BewertungsfunktionenSimCorp Dimension liefert eine konsistente, präzise Bewertung über das volle Instrumentenspektrum und reduziert so die Komplexität des Systembetriebs. Marktübliche Bewertungs-modelle sind integriert; für ausgewählte Asset-Klassen können zudem die Modelle von FINCADTM(1) eingesetzt werden. Dadurch stehen Bewertungsfunktionen zur Verfügung, die bereits die allermeisten Anforderungen erfüllen dürften. Zusätzlich können extern berechnete Kurse und Kennzahlen importiert oder Instrumente durch fl exible Schnittstellenfunktionen mit externen Bewertungs-Engines verbunden werden.

XpressInstruments – rasche Einführung neuer strukturierter Produkte und exotischer DerivateViele Investment-Manager haben neben Standardinstrumenten inzwischen auch strukturierte Produkte, exotische Derivate und Hybride in ihre Investmentstrategie aufgenommen. Diese werden in SimCorp Dimension durch die generische Instru-mentart XpressInstruments berücksichtigt. Bei der generischen Defi nition von Kontrakten bzw. strukturierten Produkten werden zentral und einmalig bereits alle Merkmale erfasst, die für Bewertung, Zerlegung, Life-Cycle-Management und Rechnungswesen notwendig sind. Daher ist der erforderliche Zeitaufwand für die Implementierung der kompletten Be- arbeitungskette (Lebenszyklus) eines neuen Instrumentes aufgrund der generischen Implementierung sehr gering.

Neben der Darstellung und Bewertung geht es insbesondere auch um die Automatisierung der dem Handel nachgelagerten Arbeitsabläufe wie Bestätigungen, Fixings, Zahlungen und Lieferungen sowie Benutzerentscheidungen, z. B. im Options-bereich. Auf diese Weise können Positionen, die vorher separat in Tabellenkalkulationen oder anderen Systemen verwaltet worden sind, in SimCorp Dimension nahtlos ge- meinsam mit allen anderen standardisierten börsengehandel-ten und OTC-Produkten bearbeitet und dargestellt werden.XpressInstruments unterstützt darüber hinaus eine Vielzahl markterprobter Bewertungsmodelle, die u. a. von FINCADTM bereitgestellt werden. Neuartige Instrumente können mit bewährten und/oder neuartigen Modellen jederzeit in der Benutzeroberfl äche kombiniert werden, ohne dass explizite Programmierungen erforderlich wären.

„Zukunftssicher“ – ständige Verpfl ichtung zur WeiterentwicklungStändig werden neue Finanzinstrumente und neue Wege zur Verwendung bestehender Instrumente konzipiert. SimCorp fühlt sich der Investment-Management-Industrie verpfl ichtet und investiert seit jeher massiv in Forschung und Entwicklung gerade im Bereich Finanzinstrumente. Dadurch stellen wir sicher, dass unsere Software auch zukünftig adäquate Lösungen für die Herausforderungen der Märkte bereitstellt.

1) FINCAD™ ist ein eingetragenes Warenzeichen der FinancialCAD Corporation und wird in

Lizenz verwendet.

25

TYP

ASSETKLASSE

Cash Standardderivate(börsengehandelt)

Standard-OTC-Derivate

Strukturierte Produkte/Exotische Derivate

Festverzinslich (längerfristig)

Rentenpapiere,Schuldscheine, Fest/variabel verzinsliche Papiere, US MBS, Pools, TBA, CMO,Doppelwährungsanleihen,Strukturierte Renten/Anleihen

Anleihe-Futures, Optionen auf Anleihe- Futures

Swaps, CCY-Swaps,Doppelwährungs-Swaps, CMS/CMT-Swap,Swaptions

Komplexe strukturierte Anleihen/Produkte, Exotische Derivate,z. B. Range Accruals,TARNs,Snowballs

Festverzinslich (kurzfristig)

Darlehen, Call Money,Tages-/Termingelder (fest-/variabel verzinslich),Bankkonten, Bills, CD, CP

FRA/IRF,Interest Rate Guarantee

FRA,Cap/Floor/Collar,Wertpapierleihe,Pensionsgeschäfte, Sell-Buyback

Aktie Aktien,Bezugsrechte,(Gedeckte) Optionsscheine,ADR/GDR

Optionen,Futures

Optionen,Futures, CFDs,Total Return Swaps

Komplexe Aktien- oder Hybridstrukturen,z. B. Index-/aktiengebundene Hybride, Varianz-/Volatilitäts-Swaps,Exotische Optionen

Devisen Devisen-Spot Devisentermingeschäfte und Devisen-Swaps, Devisenoptionen, Exotische Devisenoptionen

z. B. Exotische Optionen

Credit ABS, Corporate Bonds

Index CDS Single Name CDS,CDS auf ABS, Index/Basket CDS

Inflation Index-Rentenpapiere z. B. Zero Inflation Swaps, Y/Y Inflation Swaps

Andere Sonstige Effekten,Alternative Investments

Optionen auf sonstige Effekten

z. B. Exotic Commodity Options, Wetterderivate, Energiederivate

XpressInstruments – rasche

Unterstützung von

komplexen Instrumenten

Das Modul XpressInstruments

ergänzt das breite Instrumen-

tenspektrum von SimCorp

Dimension. Alle Bestände in

Standardinstrumenten,

strukturierten Produkten oder

exotischen Derivaten werden

jetzt während ihrer gesamten

Laufzeit und in allen Modulen

in SimCorp Dimension

unterstützt.

XpressInstruments – einfach

und benutzerfreundlich

Die Stammdaten zu jeder

Struktur lassen sich mühelos

in die benutzerfreundliche

Schnittstelle des Moduls

XpressInstruments eingeben.

Drastische Verringerung von

Kosten und operationellem

Risiko bei strukturierten

Produkten und exotischen

Derivaten:

– Integrierte Darstellung ge-

meinsam mit allen anderen

Instrumenten, d. h.Vermei-

dung einer heterogenen

Systemlandschaft und

Datenkonsistenz, z. B.

bei Auswertungen und

Marktdaten

– Automatisierung während

des Lebenszyklus und

Überwachung der

Arbeitsschritte. Dadurch

werden Bearbeitungsfehler

drastisch reduziert.

– Theoretische Bewertung mit

einfachen und/oder hoch-

entwickelten Modellen zur

korrekten Darstellung von

Preisen, Kennzahlen und

Cashfl ows. Die Zuordnung

von Modellen und Instru-

menten erfordert keine

Programmierkenntnisse.

26

C A S H M A N AG E M E N T

Direkter Überblick über aktuelle und zukünftige Cash-Bestände

Das Cash-Management in einem Wertpapierbestand ist von entscheidender Bedeutung für einen Portfolio-Manager. Nicht nur, damit er weiß, über welche Barmittel er für Investitions-zwecke verfügen kann, ohne dabei Short zu gehen. Der Cash- Bestand kann darüber hinaus einen erheblichen Beitrag zur Gesamtperformance eines Portfolios leisten.

Mit SimCorp Dimension haben Sie den kompletten Überblick über aktuelle und zukünftige Cash-Bestände, die bei jeder Änderung im Laufe des Tages in Echtzeit aktualisiert werden. Das System unterstützt außerdem eine große Zahl von Geldmarkt- und Deviseninstrumenten, so dass der Portfolio-Manager die freien Mittel optimal nutzen kann.

Mehr Transparenz im Cash-ManagementDurch die nahtlose Integration von SimCorp Dimension von Front- bis Back-Offi ce ist jederzeit ein genauer Überblick über die Cash-Bestände möglich. Werden aktuell freie Mittel und projizierte Cashfl ows miteinander kombiniert, können die künftigen Entwicklungen des Cash-Bestands sofort sichtbar gemacht werden, so dass die betrieblichen Prozesse hervor-ragend zu kontrollieren sind. Investment-Manager verfügen über alle erforderlichen Informationen, um ein gewünschtes Szenario zu erreichen und Liquiditätsprobleme zu vermeiden.

Da SimCorp Dimension ein durchgängiges Verarbeitungssystem mit einer zentralen Datenbank ist, werden die an irgendeiner Stelle in der Organisation getätigten Transaktionen – z. B. Handelsgeschäfte, Dividenden und Geldzufl üsse – unmittelbar in die Cash-Management-Funktionalität des Systems einbe-zogen. Für detaillierte Nachforschungen können solche Bewegungen in denselben Bildschirmmasken unmittelbar und ohne weiteren Aufwand haargenau bis hinunter auf die Transaktionsebene untersucht werden.

Weniger VerwaltungsaufwandDurch den Einsatz von SimCorp Dimension wird der Verwal-tungsaufwand, der in der Regel mit dem Cash-Management verbunden ist, erheblich reduziert. Die Abstimmung der

Barbestände lässt sich weitgehend ohne manuelle Intervention durchführen. Bei Verwendung elektronischer Kontoauszüge der entsprechenden Banken prüft SimCorp Dimension automa-tisch die Bewegungen und Beträge gegenüber den Geschäf-ten und stellt eventuelle Abweichungen heraus. Eine deutliche Reduzierung dieser Verwaltungsverfahren ist nicht nur kosten-günstig, sondern kann auch die Effi zienz erheblich steigern.

Effi ziente Nutzung von Zeit und Geld – integriertes NettingEine integrierte Netting-Funktion, deren Regeln vom Benutzer konfi guriert werden können, spart Zeit und Bearbeitungs-kosten bei der Ausführung von Zahlungsanweisungen. Alle Transaktionen, einschließlich Devisengeschäften, Tages-/Termingeldern und anderen Geldmarktbewegungen, können automatisch zur Übertragung mit SWIFTTM oder anderen angewiesen werden.

Virtuelle Online-BankkontenIn SimCorp Dimension werden ‚virtuelle Konten‘ geführt, um die Bewegungen der liquiden Mittel innerhalb einer Organi-sation besser kontrollieren zu können. Häufi g greifen eine oder mehrere Personen auf die Gelder desselben physischen Bank- kontos zurück. Durch die Verwaltung virtueller Bankkonten in SimCorp Dimension können Barbestände unter einer Anzahl von Benutzern aufgeteilt werden. Dies erleichtert die Online-Überwachung und die Unterstützung von Performance-Composites.

27

Beispiel eines Hauptportfolios mit verbundenen Cash-Strukturen

Cash-Buckets sind die logische Aufteilung des Barbestands auf Modelldepot-/Teilstrategie-Ebene.

Hier verfügt ein beliebiger Kunde über zwei getrennte Mandate bei einem Asset-Manager.

Gegenwärtig folgt ein Mandat einem einzelnen Modelldepot, das andere drei verschiedenen Modelldepots.

Der ‚logische‘ Barbestand kann unter Verwendung von Cash-Buckets zwischen Modelldepots verschoben

werden und die Performance kann das Cash-Element auch auf dieser Ebene umfassen.

Mandat mit hoher Rendite

Balanced Mandate

Hohe Rendite

Bankkonten

Cash-Buckets Cash-Buckets Cash-Buckets Cash-Buckets

Bankkonten

STOXX50 Europäische Aktien

Mandat

Aktien Fixed-Income

Inland International

Modell 1 Modell 2

RegionLandEmittent

SektorIndustrieWP-ID

US-Staatsanleihen

Proficenter= Rechtseinheit

Portfolio= Mandat

Modellportfolio= Teilstrategie

Kunde

28

S YS T E M B E T R I E B & S C H N I T T S T E L L E N

Punktgenauer System-Support, zuverlässig & skalierbar

Mitarbeiterwechsel, neue geschäftliche Prioritäten, Umstruk-turierungen, neue Daten oder extern eingekaufte Services – solche und andere Ereignisse gehören in jedem Investment-Management-Unternehmen zu den normalen geschäftlichen Veränderungen, die bei der Konfi guration und Verwaltung einer SimCorp Dimension Installation berücksichtigt werden müssen.

Da SimCorp Dimension außerdem meist von entscheidender Bedeutung für den Geschäftsbetrieb jedes Kunden ist, muss das System ein hohes Maß an interner und externer Sicherheit gewährleisten. Um diese Anforderungen zu erfüllen, enthält SimCorp Dimension eine Reihe sehr umfangreicher Werkzeuge:

– Benutzerverwaltung– Autorisationsverwaltung– Server-Administration– Datenbereinigung und -archivierung– Administration von Hintergrund-Jobs– Konfi gurationsverwaltung– Verwaltung der Systemoptionen– Verwaltung der Serviceanforderungen

Höhen und Tiefen mühelos gemeistertIn jedem Geschäft gibt es Tage mit mehr und weniger Aktivität. Manchmal können die Ausschläge extrem sein. SimCorp Dimension ist weniger empfi ndlich gegenüber Volumenspitzen und optimiert die Ausnutzung der Hardware-Ressourcen.

Das System ist eine Client-Server-Anwendung, die auf einer offenen OracleTM-Datenbank aufsetzt. Ein spezielles Lasten- ausgleichsverfahren sorgt für volle Skalierbarkeit, so dass zeitaufwändige Prozesse wie Berechnungen des Net Asset Value (NAV) oder das Monats-Reporting ohne weiteres durchgeführt werden können.

Flexible Integrations-ToolsInvestment-Manager arbeiten weder isoliert noch ohne Kontakt zur Außenwelt. Die elektronische Kommunikation mit Kunden, mit der weiteren Finanzindustrie, mit Dritten wie Datenlieferanten, Matching-Services und Lagerstellen sowie mit Aufsichtsbehörden gehört zum Routinegeschäft. Anders als viele andere Systeme wurde SimCorp Dimension von vornherein unter Berücksichtigung einer solchen Umgebung konzipiert. Daher bietet es vier hochentwickelte, fl exible Integrations-Tools, die jeweils unterschiedliche Schnittstellen-optionen aufweisen. Zur Erfüllung spezieller Anforderungen können die verschiedenen Tools auf vielfältige Weise mit-einander kombiniert werden.

Die Integrations-Tools von SimCorp Dimension sind für die reibungslose Integration in die Geschäfts- und IT-Infrastruktur gemacht. Sie leisten Unterstützung während des gesamten Implementierungsprojekts und im späteren Live-Betrieb. Mit diesem Tool-Set kann überdies, falls nötig, eine Integration mit vorhandener Middleware bzw. ETL-Tools erfolgen.

Mithilfe der Integrations-Tools können Benutzer verschiedene Import- und Exportlösungen entwickeln. Mehrschichtige Inte- grationsszenarien lassen sich sowohl innerhalb von SimCorp Dimension als auch mit externen Systemen erstellen; dadurch kann den unterschiedlichen Informationsbedürfnissen von Management, Analysten und Systemnutzern gleichermaßen entsprochen werden.

29

Das Diagramm zeigt exemplarisch das Zusammenspiel der Integrations-Tools.

Die vier Integrations-Tools von SimCorp DimensionAls standardisierte Systemmodule können die vier Integrations-Tools von SimCorp Dimension mit anderen Modulen von SimCorp Dimension und mit allen Daten im System kombiniert werden. Manuelle Importe oder Exporte von Daten sind nicht mehr erforderlich. Dadurch stehen mehr Ressourcen für andere Aufgaben zur Verfügung und das operationelle Risiko wird erheblich gesenkt. Die Tools sind einfach zu erlernen und anzuwenden und werden deshalb bereitwillig angenommen.

Filter Toolbox – Import in SimCorp Dimension Mit der Filter Toolbox werden einfache und komplexe Daten aus externen Quellen in SimCorp Dimension eingelesen. Die Filter Toolbox bietet daher eine allgemeine Importschnittstelle. Sie liest externe Daten ein, wendet Übersetzungen und Formeln darauf an und importiert sie anschließend in SimCorp Dimension. In dem Prozess laufen alle Validierungen und Regelprüfungen ab, die auch bei einer manuellen Daten-eingabe zur Anwendung kämen. Folglich bleiben alle in SimCorp Dimension integrierten Logikprüfungen von Wertpapieren und Geschäften erhalten und die Integrität und Konsistenz der importierten Daten wird gesichert.

Communication Server – Kommunikation mit DrittenDer Communication Server ist ein fl exibles Schnittstellen-werkzeug, das den Online-Datenaustausch zwischen SimCorp Dimension und dritten Datenquellen erleichtert. Er unterstützt außerdem branchenübliche Message Oriented Middleware (MOM)-Anwendungen. Für Standardkommunikationsprozesse wie die Integration von SWIFTTM und des OmgeoTM Central Trade ManagerTM stellt SimCorp bereits entsprechende Vorlagen zur Verfügung.

Der Datenextraktor – Export aus SimCorp DimensionDer Datenextraktor ist ein leistungsfähiges Tool für den Export von Daten aus SimCorp Dimension zur Weiterverarbeitung in Extraktionstabellen, Dateien, Systemen von Drittanbietern

oder anderen SimCorp Dimension Installationen.Jede beliebige Kombination von Feldern und Datensätzen in SimCorp Dimension kann exportiert werden; dies reicht von Beständen und Geschäften bis hin zu Renditekurven und Ergebnissen von Stichtags-/Periodenberechnungen. Folglich kann auf alle Felder der Datenbank von SimCorp Dimension für den Export zugegriffen werden. Der Datenextraktor ist einfach anzuwenden mit Point-and-Click-Benutzerschnittstelle und einer ganzen Reihe vordefi nierter Views für allgemeine Zwecke. Er wird außerdem durch ein Data Dictionary unter-stützt. Dadurch ist gewährleistet, dass das exportierte Daten-format zu der vorhandenen Systemarchitektur passt.

Der Datenextraktor bietet ein hohes Maß an Flexibilität. Die Extrakte können in jedes beliebige Format übersetzt und sogar in separaten Datenbanktabellen für die Verwen-dung in anderen Berichts-, Abfrage- und Analyse-Tools verwaltet werden.

General Ledger Toolbox – HauptbuchexportHauptbuchdaten können mit der General Ledger Toolbox aus SimCorp Dimension exportiert werden. In die General Ledger Toolbox sind verschiedene Buchungsrahmen integriert. Sie ist in der Lage, Daten in viele verschiedene externe Hauptbuch-formate zu exportieren. Das Modul umfasst ein vollständiges Buchungsprotokoll, so dass zuvor erstellte Exportdaten exakt reproduziert werden können.

ReutersDataScopeSelect

WWW

FTPDatenextraktor Communication Server

SimCorp Dimension

Datenbank

– Datenextraktion– Anforderungserstellung

Filter Toolbox

– Vorbereitung der Daten– Import der Daten

– Datenextraktion– Anforderungserstellung

– Empfang der Antwort– Umwandlung der Antwort

Communication ServerFTP

30

R E P O R T I N G

Flexibel, wirtschaftlich & mit kontrolliertem Risiko

Die Berichtswerkzeuge in SimCorp Dimension verwandeln Daten in Informationen – für Kunden, Aufsicht, Management und Controlling. Da unterschiedliche Unternehmen und die bei ihnen tätigen Mitarbeiter bekanntlich unterschiedliche Präferenzen haben, bietet SimCorp Dimension dem Benutzer eine Vielzahl von Berichtswerkzeugen. Dazu gehören, neben dem auf Crystal ReportsTM beruhenden, zentralen Berichts-modul, eine komfortable Suite für umfangreiche Kunden-berichte und eine Verwaltungsumgebung für Tabellenkalkula-tionen, so dass die Flexibilität von Microsoft ExcelTM genutzt und gleichzeitig das mit seiner Verwendung verbundene Risiko unter Kontrolle gehalten werden kann.

Zentrale Berichterstattung – von standardisiert bis benutzerdefi niertBei den Berichtsfunktionen in SimCorp Dimension wurden die Anforderungen zu Grunde gelegt, die durch langjährige Zusammenarbeit mit internationalen Kunden ermittelt wurden. Sie erfüllen daher die große Mehrzahl der Berichtsanforde-rungen jedes Investment-Management-Unternehmens.

Das System bietet außerdem Zugriff auf über 200 Standard-berichte, die alle Bereiche vom Front- bis Back-Offi ce ab-decken. Jeder dieser Berichte kann in seiner Standardform verwendet oder individuell an besondere Bedürfnisse ange-passt werden. Da SimCorp Dimension eine durchgängige Unternehmenslösung ist, sind alle Daten, einschließlich Kursen, Beständen, Finanzkennzahlen, Geschäften, Perfor-mance-Attribution und Risiko sowie Buchungskennzahlen, in seiner zentralen Datenbank gespeichert. Dadurch können Berichte aus verschiedenen Funktionsbereichen rasch und kostengünstig erstellt und so die Effi zienz gesteigert werden. Außerdem entscheidend: Aufgrund des Systementwurfs ist vollständige Konsistenz gesichert, denn es werden im ge- samten Unternehmen dieselben Daten verwendet.

Zur Erstellung dieser standardisierten und kundenspezifi schen Berichte verwendet SimCorp Dimension Crystal ReportsTM. Dabei wird nicht nur auf Standard-Datenbankfelder zuge-griffen, sondern es sind auch Berechnungsroutinen integriert.

Außerdem können Tabellen benutzt werden, die anhand der Integrations-Tools von SimCorp Dimension erstellt wurden. Die erhöhte Flexibilität betrifft jedoch nicht nur den Inhalt. Layout, Grafi ken und Farben sind ebenfalls vollständig konfi gurierbar, ebenso die Lieferoptionen und das Scheduling. Bei Bedarf können die Benutzer von SimCorp Dimension außerdem selbst Berichte nach eigenen Vorgaben auf der Grundlage der in der offenen Systemdatenbank enthaltenen Daten entwickeln.

Kunden-Reporting – hochwertig, effi zient und kostengünstigDas Kunden-Reporting ist für gewöhnlich das greifbarste Element der Beziehungen zwischen den Kunden von SimCorp und deren Kunden. Die Qualität der Ausgabe ist also von grundlegender Bedeutung. Das Kunden-Reporting in SimCorp Dimension wurde in enger Zusammenarbeit mit verschiedenen internationalen Finanzinstituten entwickelt. Investment-Manager können sich damit den Herausforderungen stellen, mit denen sie in der Praxis konfrontiert sind. Einheitlich und professionell gestaltete Kundenberichte lassen sich in hoher Aufl age rasch und kostengünstig in gewählten Zeitabständen oder auf Anforderung erstellen. Das System archiviert die erzeugten Berichte automatisch, damit sie bei Bedarf später über eine Web-Schnittstelle angezeigt werden können.

Alle erstellten Berichte lassen sich mühelos mit Deckblättern, Inhaltsverzeichnissen und Dokumenten in PDF, Microsoft WordTM oder ExcelTM ergänzen, in denen Erläuterungen und Kommentare formuliert werden können. Kundenberichte in SimCorp Dimension können automatisch mit bestimmten Belegen versehen werden, die an individuelle Adressaten wie z. B. Kunden, Rechtsanwälte, Wirtschaftsprüfer oder Steuer-behörden gesandt werden. Berichte können in mehreren Sprachen generiert und per E-Mail oder in gedruckter Form zugestellt werden. Die Kundenbedürfnisse lassen sich schnell und effi zient durch einen vollautomatischen Workfl ow für Kundenberichte berücksichtigen. Eine manuelle Verarbeitung ist nur noch in geringem Umfang erforderlich. Dadurch sinkt das Fehlerpotenzial und Kommunikationspannen werden weniger wahrscheinlich.

31

Period 2001-10-01 - 2001-10-27Asset Management Report

Client Portfolio Currency: EUR

Risk

Volatility Tracking Error

Total portfolio Total portfolioTotal Benchmark

Information Ratio Sharpe Ratio

Total portfolio Total portfolio

Riskadjusted Performance

Total Benchmark

5 Largest Holdings

Allocation

Assett Allocation

2 / 62003-10-28 12:42:25

Portfolio: Name of client

Total portfolio

Sharpe Ratio

Total portfolio Total Benchmark

5 Largest Holdings

2 / 6

Asset-Management-Bericht

Monatlicher

Pensionsfondsbericht

– Gesamtportfolio

Monatsbericht institutioneller

Kunde

Monatlicher

Pensionsfondsbericht

– Alpha-Aufschlüsselung

Tabellenverwaltung – kontrollierte FlexibilitätSimCorp Dimension arbeitet mit eSpreadsheetTM (Actuate Corporation), das zusammen mit dem Datenextraktor verwen-det wird, damit Tabellenkalkulationen als Berichtswerkzeug benutzt werden können und der Prozess gleichzeitig unter Kontrolle bleibt. Aufgrund dieser Kombination haben die Benutzer von SimCorp Dimension die Möglichkeit, die Systemdaten mit Microsoft ExcelTM zu analysieren. Dies ge- schieht jedoch in einer Umgebung, in der die gefährlichsten Fallgruben ausgeschaltet sind, die bei der Verwendung von Tabellenkalkulationen häufi g vorkommen: falsche Daten, eine nicht nachverfolgbare, nicht fachgemäße, fehleranfällige Entwicklung und keine zentrale Kontrolle. Dank eSpreadsheetTM bleibt die Flexibilität von ExcelTM erhalten – bei deutlich gesenktem Risiko.

Kombiniert man SimCorp Dimension mit eSpreadsheetTM ist der Ablauf wie folgt: Zuerst werden die Daten aus SimCorp Dimension (und bei Bedarf aus anderen Ressourcen) extrahiert. Anschließend werden sie über vordefi nierte Vorlagen unter den kontrollierten Bedingungen von eSpreadsheetTM in Tabellenform gebracht. Die Tabellen werden Benutzern über eine Web-Schnittstelle zur Verfügung gestellt. Wenn der Workfl ow entsprechend konfi guriert ist, kann eine Tabelle nach Änderungen der zu Grunde liegenden Daten in SimCorp Dimension auch automatisch aktualisiert werden. Darüber hinaus können die Benutzer bei entsprechender Berechtigung die Tabellenvorlagen ändern und zentral verwahrte Versionen aktualisieren.

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Implementierung – Erwartungen

IMPLEMENTIERUNG VON S IMCORP DIMENSION

Mit mehr als 160 erfolgreich durchgeführten Implementierungen von SimCorp Dimension kann SimCorp auf ein Paket bewährter und erprobter Best-Practices zurückgreifen. Die Bandbreite an Systemeinführungen reicht dabei von der Integration funktionaler Teilbereiche bis zu durchgängigen Unternehmenslösungen, die wir regelmäßig unter Einhaltung der kundenseitigen Budget- und Terminvorgaben implementieren.

Vier Eckpfeiler bestimmen den Implementierungsprozess von SimCorp Dimension:– Eine mit Prioritäten versehene Phasenstruktur– Klare betriebliche Abläufe– Leistungsfähige und fl exible Werkzeuge für die Verwaltung, Konfi guration und Integration von Daten– Dezidiertes, zielorientiertes Projekt-Management

Transparenter und dezidierter ImplementierungsprozessDie Implementierung führt SimCorp in enger Zusammenarbeit mit den Kunden durch. Dabei wird ein detaillierter und realistischer Projektplan vereinbart. Dies gewährleistet, dass gemeinsame Ziele und Ressourcen defi niert werden, auf denen eine erfolgreiche Zusammenarbeit kurz- und langfristig aufbauen kann. Die erprobte Projektvorgehensweise von SimCorp wird auf die Organisation des Kunden abgestimmt. Die Konfi guration von SimCorp Dimension wird beim Kunden integriert und anschließend im Test mit den fachlichen Vorgaben abgeglichen.

Einsatz von LenkungsausschüssenDer Projektfortschritt wird durch einen Lenkungsausschuss mit Vertretern des Kunden und von SimCorp überwacht. In der Regel ist der Projektumfang darauf ausgerichtet, dass in den Anfangs-phasen die Kernfunktionalitäten und -prozesse festgelegt werden. Folgefunktionalitäten werden eingeführt, sobald die Infrastruktur voll entwickelt ist und die Endbenutzer mit der Software vertraut sind. Durch diese Vorgehensweise sind Projektergebnisse früher greifbar, das Projektrisiko wird minimiert und es steht frühzeitig ein stabiles Kernsystem zur Verfügung.

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abstimmen und erfüllen

Vorlage für einen Geschäfts-

prozess, dessen Einzelschritte

mit Funktionalitäten von SimCorp

Dimension verbunden werden.

Darstellung der

Implementierungsschritte.

Der Projektplan und Meilen-

steine werden mit dem Kunden

besprochen und abgestimmt.

Auf diese Weise entstehen klare

Vorgaben, was wann und von

wem zu erreichen ist.

Jede Tätigkeit wird sorgfältig

geplant. Dazu gehört die

Zuordnung, welche Mitarbeiter

wann und für wie lange mit

welcher Zielsetzung mitarbeiten

werden.

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Support Services

Globales Engagement – lokaler SupportMit Niederlassungen überall auf der Welt stellt SimCorp seinen Kunden ein Netzwerk von Fach-leuten für den lokalen Support zur Verfügung. SimCorp wird von über 160 Finanzinstituten welt- weit genutzt. Hoch spezialisierte Business Consultants mit umfassender praktischer Erfahrung in der Finanzindustrie stehen persönlich zur Verfügung. SimCorp ist davon überzeugt, dass die Nähe zum Kunden von großer Bedeutung ist. Neben dem direkten Kontakt stehen Geschäfts- und Systemsupport auch durch einen speziellen Web-Service und Telefon-Serviceline zur Verfügung. Durch eine fl exible Management-Struktur ist außerdem gewährleistet, dass alle lokale Business Consultants Unterstützung sowohl von lokalen Entwicklern als auch von der Unternehmenszentrale in Kopenhagen erhalten. Es kann also auf einen großen Erfahrungsschatz zurückgegriffen werden, um allen geschäftlichen Herausforderungen zu begegnen.

Spezialisierter SupportJedem Kunden wird durch erfahrene Account Manager und Business Consultants dediziert betreut, damit eine enge, partnerschaftliche Zusammenarbeit gefördert wird. Dadurch werden die Vorteile, die durch den Einsatz von SimCorp Dimension möglich sind, garantiert auch erzielt. Ein enger Kooperationsprozess gewährleistet zudem, dass zukünftige Herausforderungen, die den Kunden begegnen, wie z. B. neue Trends im Investment-Management, möglichst frühzeitig bekannt sind und in künftigen Releases entsprechend berücksichtigt werden können.

Für die verschiedensten Systembereiche wird Training vor Ort angeboten. Damit ist sichergestellt, dass die Benutzer von SimCorp Dimension bei bereits bestehenden und neu hinzugekommenen Funktionalitäten immer auf dem Laufenden sind.

Nahtlose und effi ziente UpgradesMit halbjährlichen Releases voller neuer Funktionalitäten sollten die Upgrades von SimCorp Dimension so effi zient wie möglich durchgeführt werden. Es wurden daher eine Reihe bewährter Software-Tools entwickelt, wie z. B. Confi guration Transport, um Konfi gurationen erfolgreich umzustellen und neue Funktionalitäten in existierende SimCorp Dimension Installationen zu integrieren.

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Schulungen

SIMCORP DIMENSION ACADEMY

SimCorps Zertifi zierungsprogrammDie SimCorp Dimension Academy wurde für SimCorp Kunden und Partner entwickelt und dient dem Aufbau eines soliden Fundaments von Kenntnissen, die für die Verwendung und Implemen-tierung von SimCorp Dimension erforderlich sind. Das in englischer Sprache angebotene Programm enthält Bausteine für den Erwerb der Basiskompetenzen sowie, darauf aufbauend, spezielleTrainings für ausgewählte Themenbereiche. Wie in SimCorp Dimension selbst können die zur Wahl stehenden Kurse speziell auf Ihre Bedürfnisse zugeschnitten werden. Alle Kurse enden mit einer Zertifi zierung seitens SimCorp.

Level 1 Academy – Certifi ed Professional Die SimCorp Dimension Academy ist ein dreiwöchiges Intensivprogramm, an dessen Ende ein Zertifi zierungstest steht. Der Kurs richtet sich an Personen, die noch nicht mit SimCorp Dimension vertraut sind und an einem Implementierungsprojekt teilnehmen oder SimCorp Dimension Super-User werden sollen.

Level 2 Technical Seminars – Certifi ed Specialist (for Level 1 graduates) SimCorp bietet technische Seminare in Form von zwei- bis viertägigen Fortgeschrittenenkursen in speziellen Bereichen wie Systemintegration oder Reporting an. Bestandteil der Kurse ist ein Zertifi zierungstest. Die Kursteilnehmer sollen in die Lage versetzt werden, die Verantwortung für die Implementierung eines bestimmten Funktionsbereichs von SimCorp Dimension zu übernehmen oder Super-User eines solchen Bereichs zu werden.

Seminarort und ZeitDie Kurse werden regelmäßig in der SimCorp Zentrale in Kopenhagen angeboten. Auf Wunsch bietet SimCorp auch Kurse in anderen Niederlassungen oder vor Ort beim Kunden an.

Schulungen für den deutschsprachigen RaumDie Schulungsabteilung in unserer Niederlassung in Bad Homburg bietet deutschsprachige Seminare rund um SimCorp Dimension an. Aktuelle Termine und Seminarbeschreibungen fi nden Sie in unserem zweimal jährlich erscheinenden Seminarkalender, den wir Ihnen gerne zusenden. Ebenso bieten wir Seminare bei Ihnen vor Ort oder zu individuell vereinbarten Terminen an.

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Das Unternehmen

Entscheiden Sie sich für einen professionellen Partner – jetzt und in ZukunftDie Wahl der richtigen Investment-Management-Plattform ist mit Sicherheit nicht trivial. Wir wissen, dass die Entscheidung für eine Investition in SimCorp Dimension das Geschäft unserer Kunden auf viele Jahre hinaus beeinfl ussen wird. Deshalb ist unser Ziel eine langfristige und verlässliche Partnerschaft.

Im laufenden Betrieb erhöhen sich mit SimCorp Dimension als unternehmensweiter Investment-Management-Lösung sowohl die Flexibilität als auch die Transparenz und Effi zienz. SimCorp fühlt sich darüber hinaus verpfl ichtet, die Wertigkeit durch ein leistungsstarkes, kundenindividuelles Wartungs- und Support-Angebot zu steigern.

Kontinuierliche InnovationInvestment-Manager versuchen, auf einem dem permanenten Wandel unterworfenen Markt Wettbewerbsvorteile zu erzielen. Dazu benötigen sie eine Plattform, die fl exibel und skalierbar ist, um neue geschäftliche Anforderungen zu meistern. SimCorp Dimension ist diese Lösung. Wer sich für SimCorp entscheidet, kann sich sicher fühlen. Wir können auf jahrzehntelange Erfahrung und eine makellose Bilanz erfolgreicher Implementierungen zurückblicken. Mit halbjährlichen Releases voller neuer Funktionalitäten wachsen wir mit unseren Kunden genauso wie mit den Anforderungen des Marktes.

Zertifi zierte SpitzenleistungSimCorp ist ein nach dem CMMI-Modell (Capability Maturity Model Integration) zertifi zierter Software-Entwickler. Dies ist Ihre Rückversicherung, dass bei der Entwicklung von SimCorp Dimension bzgl. der Aspekte Qualität, Zuverlässigkeit und Know-how die höchsten Standards der Software-Entwicklung zur Anwendung kommen. Das Entwickler-Team von SimCorp Dimension ist sicher das größte der Welt, das ausschließlich an einer einzigen Investment-Management-Soft-ware arbeitet. Sichtbarer Beweis dafür, wie verpfl ichtet sich SimCorp als Einproduktunternehmen dieser Industrie fühlt.

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Grundsolide und transparente UnternehmensführungFinanzielle Stabilität ist im Investment-Management Grundvoraussetzung einer langfristigen Partnerschaft. SimCorp ist ein fi nanziell solides Unternehmen, das an der Kopenhagener Börse notiert ist. Alle Beteiligten – Kunden, Investoren und Mitarbeiter – können sich jederzeit ein umfassendes Bild von den Unternehmenszahlen und der geschäftlichen Entwicklung machen. Es zeigt ein Unternehmen, das genauso visionär wie umsichtig geführt wird.

Wenn Sie SimCorp Dimension als Ihre Unternehmenslösung wählen, ist dies eine kluge Investition – in jeglicher Dimension.

Kontaktadressen

Kopenhagen

AmsterdamBrüssel

Frankfurt

Stockholm

London

Oslo

Wien

Kiew

Zürich

New York

Los Angeles

München

SimCorp A/S (Unternehmenszentrale)KopenhagenTelefon: +45 35 44 88 00

SimCorp Asia Pty. Ltd.SydneyTelefon: +61 2 9241 4222

SimCorp Hongkong Ltd. HongkongTelefon: +852 2521 2680

SimCorp Benelux SA/NVBrüsselTelefon: +32 2 213 30 00

SimCorp GmbHBad HomburgTelefon: +49 6172 9240-0

SimCorp GmbH Niederlassung MünchenMünchenTelefon: +49 89 306592-0

SimCorp Ltd.LondonTelefon: +44 20 7260 1900

SimCorp NetherlandsAmsterdamTelefon: +32 2 213 30 45

SimCorp Norge ASOsloTelefon: +47 23 10 41 00

SimCorp Österreich GmbHWienTelefon: +43 1 5120099

SimCorp Schweiz AGZürichTelefon: +41 44 360 59 00

SimCorp Singapore Pte. Ltd.SingapurTelefon: +65 6823 1517

SimCorp entwickelt seit 1971 Software für die Investment-Management-Industrie. Heute ist das Unternehmen global tätig. Die Software-Lösung SimCorp Dimension wird von vielen führenden Banken, Fondsgesellschaften, Pensionsfonds und Versicherungsunternehmen weltweit genutzt. SimCorp verfügt über Büros in ganz Europa, in Nordamerika und im Asien-Pazifi k-Raum. Die Zentrale des Unternehmens befi ndet sich in Kopenhagen. SimCorp beschäftigt weltweit über 1.000 Mitarbeiter.

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Sydney

Hongkong

Singapur

Der Inhalt dieser Broschüre dient nur zu allgemeinen

Informations- und Illustrationszwecken; die Verwendung

erfolgt auf Ihr eigenes Risiko. Wir tun unser Möglichstes, um

die Genauigkeit der Informationen zu sichern. Wir übernehmen

jedoch keine Garantie oder Gewährleistung für die Genauigkeit

oder Vollständigkeit, die sachliche Richtigkeit oder die

Zuverlässigkeit der in dieser Broschüre enthaltenen

Informationen und haften nicht für Fehler oder Auslassungen,

einschließlich Ungenauigkeiten oder Druckfehlern.

© SimCorp A/S 2008

HAFTUNGSAUSSCHLUSS

SimCorp Sverige ABStockholmTelefon: +46 8 528 015 00

SimCorp Ukraine LLC.KiewTelefon: +380 444 958 600

SimCorp USA Inc.New YorkTelefon: +1 212 994 9400

SimCorp USA Inc. Los Angeles BranchLos AngelesTelefon: +1 310 556 9640

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www.simcorp.com

info@simcorp.com

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