DEPARTAMENTO DE FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y … · 2011. 12. 6. · diseño, de tecnología , ......
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DEPARTAMENTO DE FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO Sergio Rivera-Zeballos Oficial de Inversión FICEM - 2011
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DEPARTAMENTO DE FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO
Sergio Rivera-Zeballos Oficial de Inversión
FICEM - 2011
FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO (SCF)
§ SCF es responsable de las operaciones de financiamiento del Grupo BID con inversiones privadas que operan en casi todos los sectores económicos de América Latina y el Caribe.
§ Buscamos promover el desarrollo sostenible a través del sector privado, complementando el financiamiento disponible de los mercados de capitales y de bancos comerciales
§ Hasta el 2015: § Buscamos mejorar, a través de nuestros clientes, la vida de 15
millones de personas en Latinoamérica y el Caribe § Promover inversiones por US$10 billones en proyectos con
impacto positivo en la mitigación del cambio climático § Apoyar las necesidades de fondeo de por lo menos 250,000
medianas y pequeñas empresas, también a través de nuestros clientes
Quienes Somos:
PORQUÉ FINANCIAMOS Y APOYAMOS EL SECTOR PRIVADO
EL GRUPO DEL BID
de los empleos en nuestra región 90
GENERA EL
%
EL SECTOR PRIVADO ES ESENCIAL PARA EL DESARROLLO
EL SECTOR PRIVADO ES ESENCIAL PARA EL DESARROLLO
§ Es mas frecuente que los gobiernos recurran al sector privado para financiar, diseñar, construir y operar proyectos de infraestructura que proveen servicios para la sociedad.
§ Las asociaciones público-privadas (“APP”), han demostrado su potencial como una importante alternativa para cubrir el déficit en infraestructura que caracteriza a la Región.
El cemento es un insumo clave y transversal en el desarrollo económico
La tradicional actividad del BID en financiar la infraestructura de la región hace el cemento aun mas importante
También existen importantes oportunidades para mejorar la productividad y eficiencia de la industria
EL BID desea promover que la selección de diseño, de tecnología , y de combustibles en la industria sea lo mas sustentable posible dentro de parámetros de viabilidad económica
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El BID Y LA INDUSTRIAL DEL CEMENTO
Los sectores productivos, incluyendo el cemento, se hacen elegibles para el apoyo del BID en el 2007
Primer financiamiento en el sector fue aprobado a fines del 2008 a Loma Negra en Argentina (Camargo Correa) y desembolsado en el 2009.
Análisis y desarrollo de varios financiamientos posteriores, encontrándose próximo a la aprobación el financiamiento para Cementos Tupí (planta nueva) en el Paraguay
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El BID Y LA INDUSTRIAL DEL CEMENTO
Capacidad y Eficiencia Loma Negra - Argentina – Préstamo A/B de US$125 millones para financiar Ø inversiones en mejoras de capacidad Ø reducción de impactos ambientales Ø eficiencia energética
Nueva Producción Cementos Tupi - Paraguay – Primera inversión privada para establecer una planta nueva y reemplazar importaciones. Préstamo de US$50 millones en proceso final de aprobación
INDUSTRIA DEL CEMENTO TRANSACCIONES RECIENTES
Para mejor comunicar sus objetivos, el BID desarrolla y publica una “Guía para el Desarrollo de Plantas de Cemento” en el 2010
La Guía consultada con la industria propone: • Eficiencia energética en la producción del
clinker • Emisiones de gases en la producción del
cemento
Importante conseguir el equilibrio entre los objetivos ambientales y la producción de un insumo clave, reconociendo la importancia de temas como el tamaño de planta, ubicación de la misma, disponibilidad de combustibles y otros temas
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El BID Y LA INDUSTRIAL DEL CEMENTO
Hacia el futuro inmediato, el BID sigue activamente evaluando financiamientos y otro apoyo al la industria cementera
Nos distingue nuestro grado de involucramiento y proximidad a los países de la región, y nuestro conocimiento y apoyo a los sectores económicos para los cuales el cemento es insumo clave
Nos interesaría desarrollar junto con FICEM una matriz de sustentabilidad mas amplia, una herramienta para comunicar los objetivos conjuntos en cuanto al crecimiento y evolución de la industria cementera en la región
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El BID Y LA INDUSTRIAL DEL CEMENTO
SCF
Infraestructura
Mercados Financieros
Sindicaciones y Administración de
Cartera Educación y Salud
Industrias y Servicios
FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO (SCF) – ORGANIZACION
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FINANCIAMIENTO DE COMPAÑÍAS
Ø Expansiones Ø Bienes de Capital Ø Adecuación Pasivos Ø Negocios Inclusivos Ø Eficiencia Energética
q Asistencia Técnica
FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS
Ø Energía Renovable Ø Minería Ø Papel y Celulosa Ø Petróleo y Gas Ø Transporte
o Puertos, Aeropuertos, Carreteras
Ø APPs Ø Agua y Saneamiento q Asistencia Técnica
APOYAMOS ….. a través de préstamos en US$ y moneda local
1. Evaluando la sostenibilidad • Resultados financieros esperados • Impactos ambientales y sociales - positivos y negativos • Impactos asociados y cumulativos
2. Asesoramiento y asistencia técnica • Conocimiento interno y contratación de consultores externos • Asistencia técnica con fondos no-reembolsables • Paciencia
3. Financiamiento • Soluciones completas • Complementación de otras fuentes de financiamiento • Individualización de términos y condiciones
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FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO
No solo financiamiento….
§ Entidades Privadas en todos los sectores económicos
§ Prestadores de Servicios y otros operadores de la infraestructura
§ Bancos y otras entidades financieras
§ Empresas estatales que no cuentan con garantía del gobierno nacional y que cuentan con ciertos parámetros, por ejemplo corporativos (caso por caso) y financieros
Quienes Son Nuestros Clientes:
FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO
§ Préstamos • Senior y subordinados con montos de US$20-200 millones,
típicamente en modalidad A/B
Ø Plazo: Hasta 30 años (normalmente de 5 a 15 años).
Tramo A generalmente tiene plazo superior en 2 a 3 años
al Tramo B
Ø Tasa y Comisiones: De mercado, buscando evitar la
competencia con la banca comercial
Ø Moneda: US$, pero con alternativas para generar
moneda local
Que Ofrecemos:
FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO
§ Garantías Parciales • Cubren hasta el 50% de la exposición total para emisiones,
securitizaciones y otros instrumentos de deuda
Ø Busca mejorar las condiciones de la emisión,
aprovechando la calificación AAA del BID
Ø Flexibilidad en la estructuración para adecuarse a las
necesidades de la transacción, incluyendo el aceptar la
condición de “primera perdida”
Ø Comisiones: De acuerdo al mercado, el riesgo, y la
estructura
Ø Moneda: un monto en US$, pero pago puede estar atado
a la moneda de la emisión
FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO
Que Ofrecemos:
§ Productos de Conocimiento:
• Asistencia técnica para temas, entre otros, como
Ø innovación y desarrollo de conocimiento
Ø energía renovable
Ø eficiencia energética
Ø adaptación al cambio climático
Ø iniciativas sociales
FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO
Que Ofrecemos:
INFORMACION DE CONTACTO
Sergio Rivera-Zeballos Departamento de Financiamiento Estructurado
y Corporativo Banco Interamericano de Desarrollo
Lima - Perú Tel: (511) 215-1838
[email protected] www.iadb.org
Martín Duhart
Departamento de Financiamiento Estructurado y Corporativo
Banco Interamericano de Desarrollo Montevideo – Uruguay Tel: (5982) 915-4330 [email protected]
www.iadb.org
