De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com
-
Upload
vincent-everts -
Category
Business
-
view
1.577 -
download
0
description
Transcript of De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com
![Page 1: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/1.jpg)
© Copyright Ten Have & Company
Credit Crisis:Back to Basic
Banking
Gebrek aan kapitaal
Vraaguitval
Dalende huizenprijzen
Teveel mensenTe weinig gereserveerdAfsluit naar doorlopend
![Page 2: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/2.jpg)
2© Copyright Ten Have & Company
Succes in moeilijke omstandigheden
I N H O U D
1. Internationale kredietcrisis
2. De oorzaken
3. Wat merken we in Nederland?
4. Lessen uit geschiedenis: Vertrouwen!
Turbulentie
Afschrijvingen
Dalende markten
Concurrentie
Margedruk
Onzekere toekomst
THECREDITCRISIS
SURVIVALTOOLKIT
![Page 3: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/3.jpg)
3© Copyright Ten Have & Company
1. Impact: de slachtoffers…wie volgt?
![Page 4: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/4.jpg)
4© Copyright Ten Have & Company
1. Het einde van Lehman
![Page 5: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/5.jpg)
5© Copyright Ten Have & Company
1. AIG Gered door FED
![Page 6: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/6.jpg)
6© Copyright Ten Have & Company
• AIG grootste verzekeraar ter wereld
•160.000 medewerkers
•130 landen
•74 mln klanten
• Zondag: verlaging credit rating
• 14 miljard dollar accuut nodig
• Maandag 61% daling koers
• FED neemt AIG over voor 85 miljard
1. AIG gered door FED
![Page 7: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/7.jpg)
7© Copyright Ten Have & Company
1. Banken krimpen in beurswaarde
Nieuwe rangschikking van gekrompen banken(juli 2008)
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200
Fortis
Barclays
Deutsche Bank
Credit Suisse
Societe Generale
UBS
RBS
ING Group
BNP Paribas
BSCH
HSBC
Lehman Brothers
Wachovia
Merrill Lynch
Morgan Stanley
US Bankcorp
Goldman Sachs
Wells Fargo
Citigroup
Bank of America
JP Morgan
EU
VS
Beurswaarde x mld euro
2008
2007
![Page 8: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/8.jpg)
8© Copyright Ten Have & Company
1. De top 10 afschrijvingen
Afschrijvingen sinds start kredietcrisisJuli 2008
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Morgan Stanley
WaMu
RBS
IKB
HSBC
Bank of America
Wachovia
UBS
Merrill Lynch
Citigroup
x miljard euro
Totaal afschrijvingen
Totaal kapitaalverhogingen
![Page 9: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/9.jpg)
9© Copyright Ten Have & Company
1. Domino-day?
![Page 10: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/10.jpg)
10© Copyright Ten Have & Company
1. Domino-day?
• Lijst met risico-banken blijft lang• Overheid redt alleen systeembanken
• Gediversificeerde partijen lopen minder risico’s
• Stroppenpot FDIC moet worden aangevuld
• Risico op een domino-effect met gevolgen voor consumenten en economie
![Page 11: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/11.jpg)
11© Copyright Ten Have & Company
Succes in moeilijke omstandigheden
I N H O U D
1. Internationale kredietcrisis
2. De oorzaken
3. Wat merken we in Nederland?
4. Lessen uit geschiedenis: Vertrouwen!
Turbulentie
Afschrijvingen
Dalende markten
Concurrentie
Margedruk
Onzekere toekomst
THECREDITCRISIS
SURVIVALTOOLKIT
![Page 12: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/12.jpg)
12© Copyright Ten Have & Company
Oorzaak 1: zwakke plekken van consument
Vraatzucht
Hebzucht
Luiheid
Jaloezie
Wraakzucht
Trots
Lust
![Page 13: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/13.jpg)
13© Copyright Ten Have & Company
Oorzaak 2: Financing The American Dream
• Hybrid Progressive Mortgages
• Subprime
• …
![Page 14: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/14.jpg)
14© Copyright Ten Have & Company
Oorzaak 3: dalende huizenprijzen
• Daling in Q2 van 9,9%
• 29% huisprijzen ‘onder water’ • 1 op 300 in foreclosure
• Foreclosures 2008 > 1 miljoen
![Page 15: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/15.jpg)
15© Copyright Ten Have & Company
Oorzaak 4: Financiële Innovatie
Leverage
Securitisation
CDO’s
ABS
SIV’s
Subprime
![Page 16: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/16.jpg)
16© Copyright Ten Have & Company
Oorzaak 5: problematisch toezicht
![Page 17: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/17.jpg)
17© Copyright Ten Have & Company
Oorzaak 6: gebrek aan vertrouwen
![Page 18: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/18.jpg)
18© Copyright Ten Have & Company
Succes in moeilijke omstandigheden
I N H O U D
1. Internationale kredietcrisis
2. De oorzaken
3. Wat merken we in Nederland?
4. Lessen uit geschiedenis: Vertrouwen!
Turbulentie
Afschrijvingen
Dalende markten
Concurrentie
Margedruk
Onzekere toekomst
THECREDITCRISIS
SURVIVALTOOLKIT
![Page 19: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/19.jpg)
19© Copyright Ten Have & Company
2. Nederland verkouden als Amerika niest
![Page 20: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/20.jpg)
20© Copyright Ten Have & Company
2. Economisch klimaat verslechtertEconomisch Klimaat verslechtert
Koopbereidheid neemt af
![Page 21: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/21.jpg)
21© Copyright Ten Have & Company
2. Huizenmarkt krijgt flinke klappen
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2006 2007 2008 2006 2007 2008 2006 2007 2006 2007
1 2 3 4
Jaar/Kwartaal
Vo
lum
e (
Mil
jard
EU
R)
Oversluitingen
Overig
3e Hypotheek
2e Hypotheek
1e Hypotheek
Bron: Kadaster
Huizenmarkt blijft in dalende lijn
Aantallen Tov. Kw2 2007
Bedrag (mln €) Tov. Kw2 2007
Q2 1st H 75,514 -16% $20,813 -12%
Q2 Ovs 23,137 -30% $5,652 -28%
![Page 22: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/22.jpg)
22© Copyright Ten Have & Company
2. Spaargeld belangrijker als funding
Spaarrenten stijgen snelSpaarrente in procenten
1 jan Nu
NIBC Direct - 5,25
Icesave - 5,25
Credit Europe 4,50 5,00
Anadolubank - 5,20
ATB 4,30 4,80
Akbank 4,50 4,75
DHB Bank 4,00 4,75
Garantiebank 4,10 4,65
TEB 4,25 4,60
Ohra 4,25 4,60
Bron: Financieel Dagblad 10 september 2008
![Page 23: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/23.jpg)
23© Copyright Ten Have & Company
2. Het spel is nog lang niet over
• Economie onzeker– Hoe ontwikkelt zich het niveau
van de investeringen?– Blijven consumenten kopen?– Hoe ontwikkelen de
commoditymarkten zich?– Hoe ontwikkelt zich de
huizenmarkt?
• Bankencrisis kan zich uitbreiden– Kredietcrisis < 50%?– Herkapitaliseren wordt duurder
en moeilijker– Mogelijke uitbreiding van aantal
bankruns & failures– Domino-effect kan niet worden
uitgesloten– Hoever zijn overheden bereid
om te gaan?Economist, Aug 28 2008
![Page 24: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/24.jpg)
24© Copyright Ten Have & Company
Succes in moeilijke omstandigheden
I N H O U D
1. Internationale kredietcrisis
2. De oorzaken
3. Wat merken we in Nederland?
4. Lessen uit geschiedenis: Vertrouwen!
Turbulentie
Afschrijvingen
Dalende markten
Concurrentie
Margedruk
Onzekere toekomst
THECREDITCRISIS
SURVIVALTOOLKIT
![Page 25: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/25.jpg)
25© Copyright Ten Have & Company
1918 – 1929 Massa innovatie en consumptie
Auto
![Page 26: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/26.jpg)
26© Copyright Ten Have & Company
1918 – 1929 Massa innovatie en consumptie
Auto
Radio
![Page 27: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/27.jpg)
27© Copyright Ten Have & Company
1918 – 1929 Massa innovatie en consumptie
Auto
Radio
Fotocamera
![Page 28: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/28.jpg)
28© Copyright Ten Have & Company
1918 – 1929 Massa innovatie en consumptie
Auto
Radio
Fotocamera
Verlichting
![Page 29: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/29.jpg)
29© Copyright Ten Have & Company
1918 – 1929 Massa innovatie en consumptie
Auto
Radio
Fotocamera
Verlichting
Cinema
![Page 30: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/30.jpg)
30© Copyright Ten Have & Company
1929 Wall Street Crash
1 okt 1928 1 okt 1929 1 okt 1930 1 okt 1931 1 okt 1933
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
DOW JONES 1928 - 1932
Creditwritedowns.com
![Page 31: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/31.jpg)
31© Copyright Ten Have & Company
1929 Wall Street Crash
1 okt 1928 1 okt 1929 1 okt 1930 1 okt 1931 1 okt 1933
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
DOW JONES 1928 - 1932 Buiten de beurs
Creditwritedowns.com
![Page 32: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/32.jpg)
32© Copyright Ten Have & Company
1929 – 1935 Effecten crisis Europa
Zwaarste klappen in Duitsland
![Page 33: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/33.jpg)
33© Copyright Ten Have & Company
Zwaarste klappen in Duitsland
1929 – 1935 Effecten crisis Europa
Nederland ook zwaar getroffen
![Page 34: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/34.jpg)
34© Copyright Ten Have & Company
Sociale gevolgen diepgaand
![Page 35: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/35.jpg)
35© Copyright Ten Have & Company
De bankencrisis van 1931 - 1933
![Page 36: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/36.jpg)
36© Copyright Ten Have & Company
De redding: Vertrouwen!
![Page 37: De achtergrond van de krediet crisis Dick-Jan Abbringh trendbreuk.com](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061212/5495c490b47959c5408b47cd/html5/thumbnails/37.jpg)
© Copyright Ten Have & Company
dja@tenhavecompa
ny.com
Gebrek aan kapitaal
Vraaguitval
Dalende huizenprijzen
Teveel mensenTe weinig gereserveerdAfsluit naar doorlopend