Инвестиционный проектСоздание краудинвестинговой платформы

Уникальный сервис на рынке прямых инвестиций

январь 2014г.

CF 3Y Plan1 год 2 год 3 год Итого

3 года1 полуг 2 полуг 1 полуг 2 полуг 1 полуг 2 полугДоходы: 0 0 2 667 17 883 131 450 219 800 371 800Комиссия за успешные проекты 0 0 1 800 14 500 105 500 182 000 303 800Комиссия за остатки 0 0 867 3 383 25 950 37 800 68 000Расходы: 20 254 16 839 16 053 21 606 46 629 54 593 175 975Основные средства 5 780 180 360 780 150 200 7 450Персонал 5 705 7 530 10 023 9 782 15 171 13 560 61 772Реклама 6 600 6 600 2 100 5 100 2 100 5 100 27 600АУР 831 861 955 1 065 2 643 2 643 8 998Аутсорсинг 1 338 1 668 1 867 1 992 3 465 3 690 14 020Комиссия платежных систем 0 0 173 963 7 700 9 800 18 635Агентские 0 0 575 1 925 15 400 19 600 37 500Налоги: 0 0 0 0 22 227 64 796 87 023НДС 0 0 0 0 16 103 31 754 47 857Прибыль 0 0 0 0 6 124 33 041 39 165CF -20 254 -16 839 -13 386 -3 723 62 594 100 411

108 803ACF -20 254 -37 093 -50 479 -54 202 8 392 108 803

Запрашиваются инвестиции для создания комплексной краудинвестинговой* платформы, комплекса бизнес-процессов, а также формирования ее узнаваемости (Стадия 1) в объеме 20 млн.руб. Срок реализации стадии – 6 месяцев. Для реализации Стадии 2 планируется привлечение стратегического инвестора для финансирования операционных затрат в объеме 34 млн.руб. до выхода на безубыточность через 2 года. В дальнейшем предполагается финансирование из операционных доходов до момента выхода инвестора из проекта. Дополнительно запрашивается 3 млн.руб. на разработку стратегии развития Управляющей компании (опцион проекта)**

Резюме проекта

1-6 месяц (Стадия 1) 7-24 месяц (Стадия 2) 25-36 месяц 37-60 месяц

Создание площадки, команды, бизнес-процессов

Начало коммерческой эксплуатации, отработка бизнес - процессов, выход на

безубыточность

Реализация стратегии развития.Максимизация прибыли

Выход на международный

рынок. IPO площадки

Точка безубыточности

Инвестициивсего

Стратегия выхода инвестораВыход через 3 года возможен путем выкупа доли инвестора менеджментом или другим инвестором. Также возможен вариант совместного выведение компании на IPO в 4-5 летней перспективе

* Подробнее о краудтехнологиях см.Приложение 1** Подробнее об Управляющей компании см.Приложение 2

Предпосылки I вар (базовый)

II вар (стресс)

Инвестиции, млн.руб. 54 54Выход, лет 3 3Стоимость бизнеса, $M 50 20Стоимость бизнеса, млн.руб. 1 600 640

Доля инвестора, %

Доходность за 3 года, %I вар II вар

25% 741% 296%30% 889% 356%35% 1037% 415%40% 1185% 474%45% 1333% 533%50% 1481% 593%Инвестиции

ПосевныеСтадия 1

2

Рынок

Стратегические цели

• Мировой рынок краудфандинга в 2013г. оценивается в $5-6 млрд*

• Темпы роста краудфандинга превышают 100% в год,краудинвестинга – 300% в год

• Ожидается взрывной рост в 2014г. в связи с внесением поправок взаконодательство «JOBS Act», что позволит инвестироватьнепрофессиональным участникам в акционерный капитал до $1M, атакже в связи с увеличением популярности в РФ и др. странах.

• Смещение взглядов людей от пассивный вложений (Банки, ПИФы), кактивному инвестированию (Краудинвестинг)

• По оценке специалистов, только в США объем привлеченных впроекты средств может составить $300 млрд, что в 10 раз превышаетобъем венчурного финансирования за 2011 год

Возможности и угрозы

Преимущества и слабые стороны

• Cложность для стартапов получить финансирование от банков• Механизм привлечения свободных денежных средств в

экономику, стимулирование экономического роста• Предоставление полного спектра услуг и сервисов: анализ,

структурирование, сопровождение, контроль рисков иисполнение проектов

• Возможность активного привлечения участников (агентская сетьчерез общественные организации, партнерские каналы, личныеконтакты)

• Масштабируемость

• Зависимость темпов развития проекта от объема первоначальныхинвестиций

• Конкуренция со стороны других площадок не значительная.Каждый занял свою нишу и развивает ее.

• Ряд ниш свободно. Например краудинвестинг в недвижимость илиинжиниринговые, инфраструктурные проекты и т.д.

• Возможность оттянуть часть клиентов Фондов и Банков на себя

• Мониторинг потребностей клиентов, инновации и новыепредложения

• Потенциальная конкуренция со стороны лидеров мировыхплощадок на рынке РФ

• Возможная агрессивная экспансия со стороны других площадок,финансируемых сильным инвестором

• Недостаточно высокий уровень финансовой грамотности в РФ

• Совместно со стратегическим инвестором охватить значимуючасть аудитории в РФ, а далее в мире предложив максимальнополный сервис по инвестированию

• Внедрение инновационных продуктов

• Развитие новых бизнесов или продуктов на основании Банкаидей

• Выход на мировой рынок в перспективе 3-5 лет

• Капитализация платформы до уровня $50 млн., через 3 года иболее $250 млн., через 5 лет

Сегодня есть уникальная возможность быть первыми и занять нишу с долей рынка более 75% и охватом более 20 млн.чел.

* Подробнее о российском и мировом рынках краудтехнологий, а также о перспективах развития см.Приложения 5-9

Дорожная карта: с нуля до выхода на IPO

I этап – Создание. Выведение на безубыточность

Центр коммуникацийна рынке недвижимости(инвесторы vs проекты)

Сервис для корпоративного сектора (рефинансирование, инвестиции)

Центр развития(Привлечение инвесторов в проекты на

этапах start-up)

Сервис для краудфандинговыхпроектов (отработка модели и бизнес-

процессов)

II этап – Развитие. Реализация стратегии развития. Максимизация прибыли

Сервис b2b и p2p кредитования (запуск, отработка бизнес-процессов,

выбор приоритетов)

Сервис cross-sales(поддержка инициатив генерального

партнера и тд)

Развитие и максимизация прибыли запущенных сервисов

III этап - Глобализация. Выход на IPO

Сервис b2b и p2p кредитования (Развитие. Взаимодействие с банками, биржами, БКИ)

Создание дополнительных сервисов (максимизация аудитории)

Выведение всех сервисов на

международный рынок

IPO площадки

Выход инвестора из

проекта может быть в

конце второго этапа (3

года) или в конце

третьего этапа (5 лет)Разработка стратегии создания и развития УК (опцион)

Создание и развитие УК (опцион)

!

Лет

0

5

3

2

ПЛОЩАДКАУК

Инвесторы

Проекты

Стратегический Инвестор – опцион

Банки

Привлечение дополнительного финансирования

Стратегический Инвестор

Команда Проекта

Команда Проекта

Виды взаимодействия**:

1. Площадка – центр коммуникации- Сервис предварительного отбора и размещения проектов- Инициаторы проектов – размещение- Инвесторы – выбор объекта и инвестирование

Риск менеджмент

- Выбор банков, - Контроль размещения и возврата средств инвесторам- Проверка и аккредитация инициаторов

2. Управляющая компания (опцион)- Информационно-аналитический центр- Центр управления проектами

Риск менеджмент

- Контроль реализации проекта и целевого использования средств- Непосредственное управление собственными и переданными в управление проектами

* Подробнее о Краудплатформе как центре коммуникаций см.Приложение 4** Схема денежных потоков см.Приложение 3

Структура взаимодействия участников

Краудинвестинговая платформа выступает единым центром коммуникации* междуразличными секторами экономики и позволяет обеспечить взаимодействие производителейтоваров и услуг, сферу финансово-кредитных и биржевых операций и инвесторов.

Технические Нарушение связи, выход из строя оборудования Угрозы информационной безопасности

Размещение баз данных в data-центрах с резервированием данных.Комплексная проработка аспектов информационной безопасности при постановке задачи создания платформы.

Риски Описание Мероприятия по снижению

Анализ рисков

Экономические

Нестабильность объемов

Занять нишу первымиМассированное продвижениеРабота над повышением финансовой грамотности населения и культуры инвестированияРазмещение собственных проектов на платформе.

Развитие дополнительных сервисов Площадки

Кратчайшие сроки внедрения и начала эксплуатацииКомпетентный персонал (команда)

Нестабильность маржи

Увеличение срока окупаемости проекта

Управление персоналомМониторинг деятельности конкурентовСобственные проекты

Конкурентные

Другие Краудплатформы (в части сервиса)

Поддержание более высокой доходности при сопоставимом рискеOn-line сервис (уникальность модели)Гибкая ценовая политика, повышение качества обслуживания

Банки, фонды, микро финансовые организации, управляющие компании (в части вложений и кредитования)

Применение существующих норм российского и международного права.

Юридические

Отсутствие специализированных правовых норм регулирования рынка и взаимоотношений участников

Низкий уровень доверия иностранных инвесторов

Введение государственного регулирования (лицензирование) рынка коллективных инвестиций

Мониторинг ситуации на предмет появления новых законодательных норм. Приведение структуры бизнеса в соответствие с меняющимся законодательством.

Структурирование посредством европейских фондов.

7

Ключевые преимущества команды проекта

Дополнительный сервисСпециализацияМенеджмент

- 13 лет работы в нефтегазовой сфере- Стратегическое планирование и разработка новых инвестиционныхпродуктов- Структурирование, экспертиза и организация финансированияболее 50 инвестиционных проектов, в т.ч. проекты M&A- Разработка и внедрение комплекса бизнес-процессов- Успешный опыт создания эффективной командыединомышленников, работающих на результат

Гвоздков Игорьhttp://ru.linkedin.com/in/igorgvozdkov

- Более 11 лет работы в финансово-банковской сфере (розница, МСБ, крупный корпоративный бизнес в российских и международных банках)- Успешный опыт развития сети продаж, разработки и внедрение целевых банковских продуктов и новых направлений с учетом отраслевых рисков

Таранов Валерий

Решение задач под ключ

- Разносторонний опыт - Успешная реализация проектов в различных областях- Наличие собственных проектов- Информационно-аналитический блок- Широкий перечень профильных контактов

- Проведение процедуры due diligence(юридической, финансовой, налоговой),- Консалтинговые услуги в ходе реализации проектов- Аккредитация и сопровождение проектов

- Отличное понимание рынков и экономики- Фокус на востребованных рынках - Целевое привлечение участников рынка- Сопровождение инвесторов и инициаторов проектов на всех этапах

- Возможность оперативно собрать команду для реализации различных проектов и обширный перечень бизнес-контактов по всей территории РФ, а также за рубежом

ПРИЛОЖЕНИЯ

1 Выступление Президента РФ В.В. Путина на семинаре-совещании мэров городов 23 октября 2013г.

Краудсорсинг Краудфандинг Краудинвестинг

Мобилизация ресурсов людей посредством информационных технологий с целью решения задач, стоящих перед бизнесом, государством и обществом в целом. Ключевое преимущество – радикальное снижение стоимости и времени достижения результата. Максимальный охват аудитории

Область применения1. Государственные (Проведение

референдумов, обсуждение и доработказаконов)

2. Региональные и муниципальные (отРегиона до двора)

3. Корпоративные (Обсуждениерегламентов и процедур, банк идей,рационализаторство)

4. Бизнес (Использование широких массдля доработки или тестированияпроизведенного продукта, генерацииидей по созданию нового продукта,бизнеса, инновации)

Технология привлечения финансовых ресурсов от людей с целью реализации продукта или услуги, помощи нуждающимся, поддержки бизнеса. Финансирование происходит без участия посредников в лице банков, фондов или биржи.

Область применения1. Производство товара или услуги

(Компьютерных игр, программ,электронных устройств, фильмов,музыкальных альбомов и т.д.)

2. Предзаказ (представляется прототиптовара с целью изучения потребительскогоспроса и сбора денег на запускпроизводства)

3. Благотворительность4. Банк инновационных идей

Составная часть Краудфандинга, имеющей своей главной характеристикой, финансовое вознаграждение, которое получает инвестор, как результат вложения капитала

Область применения1. Инвестирование в недвижимость2. Инвестирование в Start-up3. Инвестирование в новые проекты

существующего бизнеса4. P2P и B2B кредитование

Приложение 1Задействуйте механизмы коллективного отбора оптимальных решений. Вы наверняка будете здесь встречаться со специалистами, они вам всякие словечки будут называть –«краудсорсинг» и так далее. Это действительно эффективные вещи. (В.В.Путин)1

Приложение 2Создание Управляющей компании – опцион проекта

Базовый вариант

Краудплатформа позволяет получать часть инвестиционной маржи в качестве агентского вознаграждения за привлечение инвесторов в проекты.

Структура маржи. Базовый вариант - Краудплатформа

Инвестиционная маржа

Операционная маржа0 %

Маркетинговая маржа

Опциональный вариант

Управляющая Компания в «тесном» взаимодействии с Краудплатформойпозволит дополнительно получить часть операционной и маркетинговой маржи, что значительно увеличит доходность проекта, а также позволит повысить управляемость рисками и проектами в целом.

Структура маржи. Опцион – Краудплатформа + УК

Инвестиционная маржа

Операционная маржа

Маркетинговая маржа

+

Центр управления проектами

• Контроль реализации проектов и целевогоиспользования средств

• Непосредственное управление собственными ипереданными в управление проектами

• Риск-менеджмент• Привлечение дополнительного финансирования

(инвестиции/кредитование)• Обеспечение возврата доходности

(рефинансирование, продажа, аренда объектов)

Управляющая компания (УК) =

Информационно-аналитический центр

• Дополнительное целевое привлечение инвесторов ипроектов

• Дополнительная адресная экспертиза проектов• Размещение собственных проектов и проектов под

контролем УК (максимальный уровень доходности собеспечением высокого уровня надежности)

• Оказание дополнительных консалтинговых услугинициаторам проектов и инвесторам

Разработка стратегии развития, финансовой модели, бюджета и этапов развития УК будет проведена и согласована со стратегическим инвестором в интервале с 6 по 12 месяц с момента запуска Базового проекта.

Таким образом, в рамках одного проекта можно одновременно, в 3-5 летней перспективе «вырастить» два бизнеса, с общей капитализацией более $100M

Приложение 3Структура денежных потоков

1. Все платежи в системе проходяттолько по распоряжению Площадки.

2. Средства размещаются только ваккредитованных высоконадежныхбанках.

3. Средства блокируются наспециальных счетах, что позволитизбежать их нецелевогоиспользования.

4. Грамотное управление остаткамипозволит максимизировать прибыльПлощадки.

5. Передача данных происходит позащищенным каналам.

ПЛОЩАДКА

Оплата за управление Проектами,

Оплата дополнительных экспертиз и анализа

Приб

ыль

УКИнвесторы

ПроектыБанки

Приложение 4Краудплатформа как центр коммуникаций

Возможности взаимодействия государства и общества– формирование новых эффективных идей, обсуждение и

доработка законопроектов и проведение референдумов– выявление социальных конфликтов на ранних стадиях и

принятие мер для снижения социальной напряженности– мобилизация дополнительных интеллектуальных и

человеческих ресурсов для осуществленияинновационных проектов

– формирование у населения причастности к управлениюгосударством

– возврат в экономику не работающих капиталов– помощь пострадавшим от стихийных бедствий,

поддержка политических кампаний

Возможности для бизнеса – привлечение финансирования на этапе

стартап– свободный доступ к новым разработкам,

технологиям, инновационным проектам– общественная оценка и поддержка проектов– доступ к талантливым кадрам по всему миру– возможность поручения работы большой

группе людей для получения лучшегорезультата

– снижение затрат на разработку и внедрениеновых товаров и услуг по результатамотбора предложений пользователями

– получение необходимых материалов, идейи другой информации как результат работыпривлеченной аудитории

Возможности для корпораций– новые разработки, технологии, инновационные проекты– общественное обсуждение инициатив, формирование

положительного имиджа, получение предложений со стороныобщества, бизнеса

– доступ к талантливым кадрам по всему миру, возможностьпоручения работы большой группе людей

– реализация инвестиционных программ за счет привлечениясредств частных инвесторов, снижение нагрузки на бюджет

– расширение вариантов управления стоимостью заемных средств– реализация непрофильных активов с дополнительной

стоимостью, а не как неликвид с дисконтом

Возможности для платформы

Краудплатформа, являясь центром коммуникаций, имеет

возможность обеспечивать доходность, предоставляя сервисные услуги для всех

участников рынка

Возможности для инвестора– получение прибыли от совместных инвестиций– возможность выбирать проекты по

результатам публичной оценки– возможность управлять доходностью

вложений– снижение риска инвестирования за счет

наличия открытой и публичной информации– возможность максимизировать доходность за

счет вложений в бизнес-проект на раннейстадии

Госу

дарс

тво

Комплексная площадка crowd-

технологий

!

• InnoCentive - компания, приглашающая учёныхза конкурсное вознаграждение от $10 тыс. до$100 тыс. решать задачи, которые ставят такиекомпании, как Procter & Gamble, DuPont и BASF.Как показало исследование, проведенноеМассачусетским технологическим институтом,более успешными из зарегистрированныхучастников InnoCentive были те, кто имелменьше практического опыта всоответствующей отрасли.

• ABBYY HQЗадача: Оцифровка всех произведений

Л.Н.Толстого при помощи программыFineReader и участников интернет-сообщества:

- привлечено 3249 участников из 49 стран- Распознано 90 томов, 46820 страниц за 14 днейРезультаты для ABBYY:- Повышение узнаваемости: около 400

бесплатных публикаций в ведущих СМИ + ТВ +тысячи постов в социальных сетях

- Увеличение инсталляционной базы ABBYYFineReader (3250 участников) + репутационнаяподдержка корпоративных продаж

- Представление ABBYY как компании №1 вобласти распознавания текстов

- Продвижение ценностей ABBYY : разработчиктехнологий, помогающих в реализацииобщественно значимых задач

- Безусловный репутационный эффект вовнекомпании и внутри

Бизнес Общественно-социальные проекты

На муниципальном уровне:предприниматели из города Шарья(Костромская область) во главе с кузнецомСергеем Захаровым восстановилиаварийный мост, собрав 300 000 рублей(без учёта безвозмездно переданныхматериалов). Примечательно что порасчетам властей, официальные работыобошлись бы бюджету в 13,5 миллионов,т.е. в 45 раз дороже.Благотворительный проект 1 канала «Всеммиром»В копилке переводов – 15 000 000 смс,более 500 000 000 рублей.

Инновации

Проект HyperVсобирал деньги наKickstarter с цельюразработкиплазменногодвигателя для ракети автоматическихкосмическихстанций. Ученыеполучили 72 тыс.долл.(первоначальнаяцель команды – 69тыс. долл.) насоздание прототипаи проведениедополнительныхисследований,которые должныпомочь рассчитатьэффективностьнового двигателя.

Политика

Краудфандинг с 2000года широкоиспользуется в США длясбора средств черезИнтернет наполитические цели.В 2008 Барак Обаматолько на этапепредварительныхвыборов собрал около$272 млн с более двухмиллионов человек —по большей части этобыли мелкие взносы.

Комплексное использование crowd-технологий позволяет организовать эффективную систему для решения широкого спектра задач.

Приложение 5Примеры эффективного применения crowd-технологий

В апреле 2012 года президент США подписал новыйзакон под названием JOBS Act, позволяющийстартап-компаниям поднимать до $1 млнпосредством краудфандинга, без подачи бумаг ирегистраций на продажу акций.После принятия поправок в законодательство США,расширяющих возможности краудинвестинга, в томчисле для частных «микроинвесторов», а также всвязи с увеличением популярности в РФ и во всеммире, ожидается взрывной рост направлениякраудинвестинга и краудфандинга.В социальной сети для профессионалов LinkedInпоявилось новое сообщество под названием“Краудсорсинг и Краудфандинг”, к которому, насегодняшний день, присоединилось уже более 23тыс человек (сообщество “ Первичное предложениеакций (IPO)” насчитывает всего 1400 пользователей.Известный экономист Фред Уилсон,специализирующийся на венчурных инвестициях,подсчитал, что если американцы используют хотя бы1% своих активов на цели краудфандинга, это можетпривести к увеличению капитала его участников на300 миллиардов долларов, что в 10 раз превышаетобъем венчурного финансирования за 2011 год.Дункан Нидерауэр, руководитель NYSE Euronext,заявил, что краудфандинг уже в ближайшембудущем может стать основным способомфинансирования малых предприятий.Хэл Вариан, главный экономист Google, утверждает,что массовые инвестиции незаменимы для отраслей,создающих интеллектуальную собственность.

Алекс Фельдман, руководитель сервисаCrowdsUnite, проанализировал сделки,опубликованные в публичной базеCrunchbase и связанные синвестированием в Краудфандинговыеплатформы. Результат исследованиявыявил интересную закономерность:львиная доля всех средств приходится насервисы народного P2P кредитования.Анализ включил данные от 45 платформ,которые получили инвестиции от 230финансовых организаций в размере$866 млн. Более 80% всех средствприходится на упомянутые вышесервисы народного кредитования.http://crowdsourcing.ru/article/venchurnye_fondy_i_biznes_angely_proinvestirovali_bolee_850_mln_v_kraudfandingovye

Составлена таблица венчурных капиталистов,бизнес-ангелов, акселераторов и компаний, вкоторые они проинвестировали. Каждый изигроков в таблице обладает активом какминимум в трех Краудфандинговыхплатформах.

ИнвесторТип инвестир-я Проинвестированные компании

Google Ventures VC

LendUp,AngelList, CircleUp,OnDeck,upstart, Rally

SV Angel VCRally,CrowdTilt,FundersClub,Kabbage,Naition Builder, Patreon

First Round Capital VC

On Deck Capital, GiveForward,upstart,Funders Club

Union Square Ventures VC

KickStarter, CircleUp, lending Club, funding circle

Accel Partners VC Lenddo, Funding Circle,Prosper

KPCB VCLendUp,AngelList, Upstart,Lending Club

Andreessen Horowitz VC

LendUp,Nation Builder,FundersClub,CrowdTIlt

Omidyar Network VC

Lenddo,NationBuilder,Change.org, Prosper

QED Investors VCProsper,LendUp,SoMoLend,AvantCredit

KhoslaVentures VC Indiegogo,OnDeck,upstartDraper Fisher Jurvetson VC Prosper,AngelList,FundersClubThomvest Ventures VC LendUp,Kabbage,LendingClubCrunchFund VC AngelList,Crowdtilt,upstartAlexis Ohanian Ангельское LendUp,CrowdTilt,PatreonGarry Tan Ангельское LendUp,CrowdTilt,PatreonNaval Ravikant Ангельское Rally, CrowdTilt, GiveForward

85%

5% 10%

Инвестиции венчурных фондов и бизнес-ангелов

p2p и акционерное кредитование

нефинансовое

благотворительность

Приложение 6Предпосылки развития краудтехнологий на международном уровне

В России реализованы различные проекты сиспользование технологии краудфандинга, нов основном социальной или творческойнаправленности.

Все категории 367Благотворит-сть 25Видео 32Дизайн 6Другое 7Еда 7Игры 18Издания 38Искусство 22Литература 17Мода 10Музыка 86Общество 18Спорт 2Танцы 1Театр 4Технологии 30Фильмы и видео 41Фотография 3

НазваниеДата

создания

Стадия развития

Какие проекты финансирует

Startapp 2009 Мертвый Любые

Tap to Start 2011 Мертвый Любые

Гдемоиденьги.рф 2012 Мертвый

ресурс Любые

Time-to-start 2011 Мёртвый Любые

Спонсор Здесь 2011 Мёртвый Любые

ClickStart 2012 Мёртвый ЛюбыеС миру по

нитке 2010 Работает Любые

Boomstarter.ru 2012 Работает Любые

Электронный благотворител

ьный ящик2009 Работает Социальные

Мой учитель 2010 Работает Социальные

Naparapet 2011 Мертвый Творческие

Первый капитал 2011 Мертвый

ресурсТворческие

проекты

CrowdPress 2012 Мертвый Творческие

Kroogi 2008 Работает Творческие

ThankYou.ru 2010 Работает Творческие

Planeta.ru 2012 Работает Творческие

Единственная краудинвестинговаяплатформа будет привлекаеть инвестиции только в IT-start-up(закрытая тестовая эксплуатация)

– Отсутствуют площадкипредлагающие сервисы b2bи p2p кредитования

– Отсутствуют площадки поработе на рынкенедвижимости

– Отсутствуют сервисы длякорпоративного сектора

Рынок краудинвестинга в РФ сегодня Конкуренты в России и за рубежом

Ресурс Привлечено Направ-яCircleUp $20.7 млн в бизнес

RockThePost $17.2 млн в бизнесMicroVentures $16 млн в бизнесAngelList $13.9 млн в бизнес

FundersClub $8.8 млн в бизнес

RealtyMogul $4.1 млн недвиж-ть

SeedInvest $2.8 млн в бизнесCrowdfunder $1.5 млн в бизнесWefunder $1.4 млн в бизнес

EarlyShares $0.5 млн в бизнес

ТОП 10 краудинвестинговыхплатформ в США

Банки: «Рынок вкладов физических лиц за Iквартал 2013 г. вырос на 496,2 млрд до 14738,9 млрд руб. (год назад приростсоставил 112,9 млрд руб.). В относительномвыражении рост составил 3,5% (годомранее – 1%, а без учёта отрицательнойвалютной переоценки – 2,5%).» - потенциалпривлечения инвесторов за 2-3 года 1-15млрд рублей

Фондовый и спекулятивныерынки, неинвестируемыеостатки, средства на офшорах(ПИФы, НПФ, Forex, акции идр):- в экономике не работает от

1,5 до 130 млрд рублей(хранится дома у населения)

- Повышение уровняфинансовой грамотностинаселения – стимулсамостоятельного вложениясбережений в различныеинструменты.

Фондовый и спекулятивные рынки:- высокий уровень риска,- низкий уровень надежности

вложений,- отсутствуют гарантии получения

доходности и возврата инвестицийПри предоставлении удобного сервиса сдостаточной доходностью и контролемрисков на рынках останутся толькопрофессиональные игроки.

Развитие законодательства в США, Канаде,ЕС обеспечит зарубежные платформырынком на уровне 150-300 млрд долларов– ближайшая перспектива выхода нарынок РФ – 2017-2019 год.Препятствия:- Отсутствие специализированных норм в

законодательстве- Высокий уровень риска для западных

игроков- Отсутствие понимания российского

рынка

Приложение 7Анализ рынка

Открытие счета в Сбербанке представляется надежным способом27% опрошенных, в то время, как коммерческим банкам доверяют вэтом смысле только 6%.Далее следует покупка золота, драгоценностей (20%).Сторонников накопления денег в рублях сегодня больше, чем тех, ктоделает выбор в пользу накоплений в валюте (15 и 8%соответственно).Еще реже респонденты считают надежным способом вложить деньгипокупку акций предприятий (6%), вклады в пенсионные фонды (5%), атакже в паевые инвестиционные фонды (3%).За последние месяцы более надежным стало казаться россиянамвложение средств в недвижимость (с 46 до 51%). Все больше и тех,кто предпочитает накопления денег в рублях (с 11 до 15% за год).Напротив, несколько менее актуальной за последний год стала вглазах россиян покупка золота и драгоценностей (с 27 до 20% за год).Инициативный всероссийский опрос ВЦИОМ проведён 8-9 июня 2013г. Опрошено 1600 человек в 130 населенных пунктах в 42 областях,краях и республиках России. Статистическая погрешность непревышает 3,4%.

Опрос ВЦИОМ подтверждает:- Высокий уровень перспективы привлечение инвестиций от

частных лиц в сферу коммерческой и жилой недвижимости- Отсутствие доверия к банковской системе и возможность

перераспределения объема вкладов на целевые проекты (приэтом основные вклады ориентированы на Сбербанк и другиесистемообразующие банки с которыми планируется партнерскаяработа)

- Низкий уровень привлекательности вложений в ПИФы, НПФ,ИК – дополнительные средства инвесторов для краудинвестинга

Всероссийский центр изучения общественного мнения (ВЦИОМ)представляет данные о том, какие способы вложения денегпредставляются россиянам наиболее надежными.Самым надежным способом вложения денег с точки зрения россияностается недвижимость (51%).Остальные виды инвестиций фигурируют реже.

Приложение 8Потенциал частных инвестиций в рынок недвижимости

Какие из следующих способов вложения денег представляются вам сейчас наиболее надежными? (не более трех ответов)

2 кв. 09 г. 2 кв. 10 г. 2 кв. 11 г. 2 кв. 12 г. 1кв. 13 г. 2 кв. 13 г.

Покупка недвижимости 44 43 50 54 46 51

Открытие счета в Сбербанке 17 24 26 27 30 27

Покупка золота, драгоценностей 18 17 20 27 21 20Накопления денег в рублях и хранение их в наличном виде 13 17 17 11 12 15

Покупка иностранной валюты и хранение ее в наличном виде 8 7 9 9 10 8

Открытие счета в коммерческом банке 2 4 3 4 5 6

Покупка акций предприятий 4 5 4 6 7 6

Вклады в пенсионные фонды 4 5 4 6 9 5Вклады в паевые

инвестиционные фонды 2 2 2 2 3 3

Другое 3 4 5 3 6 4

Затруднилось ответить 22 18 13 9 11 11

2012 год стал плодотворным для Краудфандинга, однако год 2013, похоже, превзойдет его повсем показателям. Ниже мы поделимся некоторыми прогнозами на текущий год.

Доходы мирового Краудфандинга увеличатся вдвое и составят $6 млрд

Прорыв в Краудфандинговой индустрии произошел в 2012 году, когда президент Обама одобрил Законопроект о финансировании стартапов. Ежедневныйобъем инвестиций, проходящий через самые крупные платформы индустрии Kickstarter, Indiegogo, Grow VC и Rockethub, за последние месяцы удвоился.Ресурс Kickstarter, исправно собиравший ежегодно около $200 млн, в 2012 году смог привлечь $345 млн. Ожидается, что в 2013 году крупнейшийКраудфандинговый ресурс США соберет $1 млрд в дополнение к $1 млрд, привлеченному в качестве инвестиций за все время существования платформы,запущенной в 2007 году.

Ожидается, что платформа LendingClub в 2013 году соберет финансирование в размере $1 млрд, тогда как общий объем инвестиций в проекты ресурса, насегодняшний день, составляет $3 млрд. Еще 34 Краудфандинговые компании мира развиваются стремительными темпами. В их числе ресурс Zopa ($400млн с момента основания) и Prosper ($250 млн). Около $1.25 млрд будет получено в 2013 году в виде пожертвований.

В Европейском Союзе будет приняты законы, регулирующие деятельность Краудфандинговой индустрии

Европейская Комиссия совместно с Генеральным директоратом по предпринимательству и промышленности проведет несколько воркшопов для того,чтобы подготовить почву для подачи прошения о легализации акционерного Краудфандинга в четвертом квартале 2013 года.

Основной рыночной тенденцией в 2013 году станет не M&A, а международная экспансия

Финансирование краудфандинговых компаний пока оставляет желать лучшего, и активы компаний приобретаются неохотно. Отсутствиестандартизированной процедуры оценки краудфандинговых ресурсов станет причиной, по которой количество сделок M&A в 2013 году вряд ли возрастет,но не исключено, что 2014 год станет более успешным для рынка M&A. В 2013 году международные компании предпримут попытку экспансии рынка,используя инновации для достижения наилучших результатов. Kickstarter запускает локализированную версию в Великобритании, Indiegogo уже вышел нарынок Германии и нескольких других стран. В ближайшем будущем продолжится захват рынка американскими компаниями. Тем временем, лидирующиемеждународные компании, подобные Crowd Valley и Give2Gether, будут осваивать американский рынок.

Краудфандинговые компании будут проводить сделки через официальных брокеров

Развитие онлайн-технологий приведет к тому, что брокеры начнут использовать Краудфандинг в качестве инструмента для работы с клиентами. Ужесегодня компании SoMoLend и CrowdFunder подписали контракты на ведение совместного бизнеса с лидирующей брокерской компанией Gate Technology.В 2013 году 20-30 Краудфандинговых компаний заключат контракты с брокерскими фирмами на проведение сделок «брокер-дилер», посколькуакционерное финансирование в Краудфандинге будет легализовано не ранее первого квартала 2014 года.

Приложение 9Золотая лихорадка на рынке краудфандинга - выдержки из сети Internet