CORSO DI ANALISI E CONTABILITA’ DEI COSTI (LA CONTABILITA’ ANALITICA)

PROF. MARCO ELAFANTI

SESTA LEZIONE

L’ANALISI COSTI-VOLUMI-RISULTATI

L’ANALISI COSTI-VOLUMI-RISULTATI

• CONSENTE L’INDIVIDUAZIONE E L’ANALISI DELLE RELAZIONI CHE LEGANO IL RISULTATO ECONOMICO

ALL’ANDAMENTO DEI LIVELLI DI ATTIVITA’

• VOLUMI

• RICAVI COSTI

• P*Q CV*Q CF

• RISULTATI ECONOMICI

• LOGICA DI FORMAZIONE DEL RISULTATO ECONOMICO

Relazioni tra livello di attivita’ e costi

• Costi variabili: costi la cui entità complessiva varia proporzionalmente al variare del livello di attività

• Costi fissi: costi la cui entità complessivamente non varia al variare entro certi limiti del livello di attività

RELAZIONI TRA LIVELLO DI ATTIVITA’ E COSTI

• ALCUNE ALTERNATIVE DI MISURA DEL LIVELLO DI ATTIVITA’:– VOLUME DI PRODUZIONE– GRADO DI UTILIZZO DELLA CAPACITA’

PRODUTTIVA– FATTURATO– …….

RELAZIONE DI BASE

• RICAVI TOTALI - COSTI TOTALI = RISULTATO ECONOMICO

• P X Q - ((CV x Q) + CF) = R.E.

• L’ESISTENZA DI QUESTE RELAZIONE CONSENTE DI DETERMINARE IN PARTICOLARE:

• IL LIVELLO DI ATTIVITA’ DI PAREGGIO

• IL LIVELLO DI ATTIVITA’ CHE CONSENTA DI CONSEGUIRE UN DATO RISULTATO ECONOMICO

DETERMINAZIONE DEL PUNTO DI PAREGGIO

• A) DETERMINAZIONE DEL PUNTO DI PAREGGIO

• CF

• Q = --------------------

• p - Cv

•B) DETERMINAZIONE DEL PUNTO DI PAREGGIO IN VALORE

(FATTURATO)» CF

•FATTURATO = ---------------------

»1 - W

» Cv

»DOVE W = -----

» P

DETERMINAZIONE DEL LIVELLO DI ATTIVITA’ OBIETTIVO

• A) DETERMINAZIONE DEL LIVELLO DI ATTIVITA’ OBIETTIVO IN QUANTITA’:

• QOB = CF+ REOB/P-CV

• B) DETERMINAZIONE DEL LIVELLO DI ATTIVITA’ OBIETTIVO IN VALORE (FATTURATO):

• FATTURATO OB = CF + RE OB/1 - W• DOVE W= CV/P

ANALISI DELLE DETERMINANTI DEL RISULTATO ECONOMICO

RE = P x Q - Cv X Q - CF

• 1) C.F. = Q x (p - Cv) - R.E.

• 2) cV = p - ((R.E. + C.F.)/Q)

• 3) p = cV + (( R.E. + C.F.)/Q)

• 4) Q = (R.E.+C.F.) / (p-cV)

• 5) p x Q = R.E. + cV x Q + C.F.

Un esempio

• L’azienda Delta SpA e’ specializzata nelle vendite per corrispondenza di mini floppy-disk ad uffici e studi professionali. Di seguito sono fornite le previsioni per il prossimo esercizio (valori in L. 000):

• p = Euro 20 dove p = prezzo di vendita

• Q = Euro 50.000 Q = previsioni di vendita (in unità)

• Cv = Euro 10 Cv = costi variabili unitari

• CF = Euro 300.000 CF Costi Fissi Totali

• R.E. = Euro 200.000 R.E. Risultato economico atteso• IL RISULTATO ECONOMICO PREVISTO NON SODDISFA IL PROPRIETARIO COME

RAGGIUNGERE UN OBIETTIVO ECONOMICO DI 300.000 EURO?

ANALISI C-V-R: UTILIZZO

• L’ANALISI COSTI VOLUMI RISULTATI CONSENTE DI APPREZZARE, SIA PURE IN PRIMA APPROSSIMAZIONE, LE IMPLICAZIONI CHE SCELTE DI PREZZO, DI LIVELLO DI ATTIVITA’, DI STRUTTURE DI COSTO HANNO SUL RISULTATO ECONOMICO.

• * RISCHIO OPERATIVO

• * ANALISI DI SENSITIVITA’ (WHAT ….. IF ….)

RISCHIO OPERATIVO, GRADO DI LEVA OPERATIVA E MARGINE DI SICUREZZA

• GRADO DI LEVA OPERATIVA E MARGINE DI SICUREZZA SONO INDICATORI SINTETICI DEL GRADO DI RISCHIO OPERATIVO CHE CARATTERIZZA LA COMBINAZIONE ECONOMICA TIPICA DELL’IMPRESA

GRADO DI LEVA OPERATIVA E MARGINE DI SICUREZZA (CONTINUA)

• GRADO DI LEVA OPERATIVA: DEFINITO COME RAPPORTO TRA MARGINE DI CONTRIBUZIONE TOTALE E RISULTATO ECONOMICO IN UN PUNTO (CIOE’ RIFERITO AL MEDESIMO VOLUME DI PRODUZIONE-VENDITA) ED ESPRIMIBILE MEDIANTE LA SEGUENTE RELAZIONE:

• (4) GRADO DI LEVA OPERATIVA = (Q x (p - Cv))/( Q x (p-cV) - CF)

• MARGINE DI SICUREZZA: DEFINITO COME LA QUOTA PERCENTUALE DI VENDITE CUI L’AZIENDA POTREBBE RINUNCIARE SENZA SOFFRIRE PERDITE OPERATIVE ED ESPRIMIBILE MEDIANTE LA SEGUENTE RELAZIONE:

• (5) MARGINE DI SICUREZZA = FATTURATO PREVISTO - FATTURATO DI PAREGGIO / FATTURATO PREVISTO * 100

ESEMPIO: 3 AZIENDEALFA BETA GAMMA

1. PREZZO-RICAVOUNITARIO

10 10 10

2. COSTO VARIABILEUNITARIO

3 4 5

3. MARGINE DICONTRIBUZIONEUNITARIO

7 6 5

4. COSTI FISSI 550 450 350

5. QUANTITA’ DIPAREGGIO (4:3)

78.6 75 70

6. MARGINE DICONTRIBUZIONE (%SU PREZZO-RICAVI)(3:1)

70 68 50

7. FATTURATO DIPAREGGIO (4:6) X 100

786 750 700

Si osserva come a parità di volume di produzione, ad esempio 100 unità, l’incidenza dei costi fissi sui

costi totali sia massima per ALFAALFA BETA GAMMA

VOLUME DIPRODUZIONE

100 100 100

COSTI VARIABILITOTALI

300 400 500

COSTI FISSI TOTALI 550 450 350

COSTI TOTALI (2+3) 850 850 850

COSTI FISSI/COSTITOTALI (3:4)

0,65 0,53 0,41

ANALISI DI SENSITIVITA’

• L’ANALISI COSTI-VOLUMI-RISULTATI SI PRESTA A SIMULAZIONI DI ANALISI STATICA COMPARATA CHE CONSENTONO DI

APPREZZARE LA SENSIBILITA’ DEL RISULTATO ECONOMICO ALLA MANOVRA DELLE LEVE GESTIONALI TIPICHE DELLA

COMBINAZIONE PRODUTTIVA OSSERVATA.

• ANALISI DI SENSITIVITA’

• (WHAT … IF ….)

ESEMPIO: ANALISI DI SENSITIVITA’

ALFA BETA GAMMA

1. VARIAZIONEVOLUMI INUNITA’

+ 10 + 10 + 10

2. VARIAZIONEFATTURATO

+ 100 + 100 + 100

3. VARIAZIONERISULTATOECONOMICO

+ 70 + 60 + 50

APPLICANDO LA (4) E LA (5) ALL’ESEMPIO NUMERICO SOPRA ESPOSTO, IN IPOTESI DI VOLUME DI PRODUZIONE-

VENDITA PARI A 100 UNITA’, SI HA:

ALFA BETA GAMMA

GRADO DILEVAOPERATIVA

4,66 4 3,33

MARGINE DISICUREZZA

21,4 25 30

(CONTINUA)

• IL CHE STA AD INDICARE CHE UN AUMENTO DEI VOLUMI (E, A PARITA’ DI PREZZI-RICAVO, DEL FATTURATO) AD ESEMPIO DEL 10 %, FERME RESTANDO TUTTE LE ALTRE CONDIZIONI, PRODURREBBE UN DIFFERENTE INCREMENTO PERCENTUALE NEL RISULTATO ECONOMICO DI ALFA ( + 46,6 %), DI BETA (+ 40 %) E DI GAMMA (+33,3 %), OVVERO:

• DELTA RISULTATO ECONOMICO = DELTA FATTURATO X GRADO DI LEVA OPERATIVA

ANALISI DI SENSITIVITA’ (SEGUE)

• CON RIFERIMENTO ALL’ESEMPIO DELLA AZIENDA DELTA SPA CI SI POTREBBE DOMANDARE QUAL’E’,

CETERIBUS PARIBUS, L’EFFETTO SUL RISULTATO ECONOMICO DI UN

INCREMENTO DEL 10 % SU CIASCUNA DELLE VARIABILI

CONSIDERATE

VALORI ORIGINARI

1) P = EURO 20

2) Q= EURO 50

3) Cv= EURO 10 R.E. EURO 200

4) CF= EURO 300

5) PXQ= EURO 1000

VALORI INCREMENTATI DEL 10 %

P= EURO 22 R.E.= EURO 300

Q= EURO 55 R.E.= EURO 250

Cv= EURO 11 R.E.= EURO 150

CF= EURO 330 R.E.= EURO 170

PXQ= EURO 1100 R.E.= EURO 300

ANALISI DI SENSITIVITA’ (CONTINUA)

1) R.E.=22x50-10x50-300= EURO 300

2) R.E.=20x55-10x55-300= EURO 250

3) R.E.=20x50-11x50-300= EURO 150

4) R.E.= 20x50-10x50-330= EURO 170

5) R.E.=1100-10x50-300= EURO 300

ANALISI DI SENSITIVITA’ (CONTINUA)

DELTA R.E.= + EURO 100= + 50%

DELTA R.E.= + EURO 50 = + 25%

DELTA R.E.= + EURO 50= - 25%

DELTA R.E.= + EURO 30= - 15%

DELTA R.E.= + EURO 100= + 50%

ANALISI C-V-R: IPOTESI DI LAVORO

• A) LINEARITA’ DELLE FUNZIONI DI RICAVO E DI COSTO

• B) COINCIDENZA DEI VOLUMI DI PRODUZIONE E VENDITA

• C) COSTANZA DEL MIX DI PRODUZIONE E VENDITA

• ANALISI COSTI-VOLUMI-RISULTATI ANALISI STATICA