CONTABILIDAD FINANCIERA

7/14/2019 CONTABILIDAD FINANCIERA

1/147

Filmina 1

Contabi l idad F inanciera

Instructor:Luis Gallardo


2/147

Filmina 2

Sesin 1. TEMA 1

Anlisis F inanciero

INTEGRIDAD DE LA INFORMACIN FINANCIERAESTADOS FINANCIEROSESTRATEGIA FINANCIERA

ESTRUCTURA FINANCIERARAZONES FINANCIERAS


3/147

Filmina 3

Caractersticas de la informacin financiera

Estructura de la contabilidad financiera

La conducta tica de los contadores pblicos


4/147

Filmina 4

Utilidad

Confiabilidad

Provisionalidad


5/147

Filmina 5

Principios de contabilidad generalmente aceptados(PCGA)

Reglas particulares de aplicacin Criterio prudencial


6/147

Filmina 6

SON EL CONJUNTO DECRITERIOSCONVENCIONALESUTILIZADOS PARA

ELABORAR Y PRESENTARINFORMACION FINANCIERAEN UN LUGAR Y MOMENTODETERMINADOS.

?


7/147Filmina 7

DEFINICION (A-1, PARRAFO 29)

SON CONCEPTOS BASICOS QUE

ESTABLECEN LA DELIMITACIONE IDENTIFICACION DEL ENTEECONOMICO, LAS BASES DECUANTIFICACION DE LASOPERACIONES Y LAPRESENTACION DE LAINFORMACION FINANCIERA

CUANTITATIVA POR MEDIO DELOS ESTADOS FINANCIEROS.

Ente econmico = empresa


8/147Filmina 8

SON ESPECIFICACIONESINDIVIDUALES Y CONCRETAS

DE LOS CONCEPTOS QUE

INTEGRAN LOS ESTADOS

FINANCIEROS.


9/147Filmina 9

De valuacin De presentacin


10/147Filmina 10

COMO EL MODELO DE LACONTABILIDAD NO OBEDECEA UN MODELO RIGIDO, SEREQUIERE DE UN CRITERIO

BASADO EN UN JUICIOPROFESIONAL APOYADO ENLA PRUDENCIA Y EN LAEXPERIENCIA.


11/147Filmina 11

Hacia la sociedad

Hacia quin patrocina nuestros servicios

Hacia la profesin y los colegas


12/147Filmina 12

Para comenzar: qu se entiende por Contabilidad Creativa? Es elresultado de modificar los hechos (datos histricos) y proyectarloshacia la forma que convenga a los intereses de una persona o

empresa o grupo de personas o grupos de empresas. Dicho enotras palabras: el valor histrico deja de ser el conceptoprimordial de la informacin (estados financieros) y se cambiasta, en menor o mayor grado, para proporcionar informacindiferente que puede ser para:

a) Aumentar utilidadesb) Disminuir prdidasc) Aumentar activosd) Disminuir pasivos


13/147Filmina 13

La contabilidad financiera paraun negocio sea pequeo, medianoo grande refleja las decisiones

tomadas a travs de las mltiplestransacciones que realiza y que loscontadores con base a esainformacin y a sus valores ticospueden determinar hasta que

punto est siendo bienadministrado el negocio y cul essu fortaleza financiera.


14/147Filmina 14

Antes de invertir en la bolsa de

valores y financiar a otros, invierte entu propio negocio, donde t eres el

principal arquitecto de las prdidas oganancias

Luis Pazos


15/147

Filmina 15

Para la administracin de la empresa la informacinescencial debe encontrarse en los estados financierosbsicos, para que pueda desprender sus conclusiones

sobre como est cumpliendo al empresa con sus objetivosfinancieros; sin embargo el grado de detalle debe variarsegn las caractersticas de cada negocio.


16/147

Filmina 16

PROPORCIONAR INFORMACIN ACERCA DE LA:

SITUACIN FINANCIERA DE LA EMPRESA

RESULTADOS DE SUSOPERACIONES

CAMBIOS EN LA SITUACINFINANCIERA POR EL

PERIODO TERMINADO AESA FECHA

CUAL ES EL OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS?


17/147

Filmina 17

1. Tomar decisiones de inversin y de crdito.2. Aquilatar la solvencia y la liquidez de la empresa.3. Evaluar el origen y la aplicacin de los recursos

financieros del negocio.4. Evaluar la gestin de la administracin con base a la

solvencia, rentabilidad y capacidad de crecimiento dela empresa.


18/147

Filmina 18

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE VARIACIONES EN LA INVERSIN DE LOSACCIONISTAS

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Cules son los estados financieros bsicos?


19/147

Filmina 19

El estado de situacin financiera es un estadofinanciero bsico que muestra los recursos de quedispone una entidad para la realizacin de sus fines(activo) y las fuentes externas e internas de dichos

recursos (pasivo y capital) a una fecha determinada.

Se dice que es un estado financiero esttico porqueinforma sobre las condiciones financieras de su devenirhistrico en un punto especifico del tiempo. Se compara

con una fotografa instantnea de como se ubica laempresa, desde el punto de vista financiero en unmomento dado.


20/147

Filmina 20

La palabra balance es una derivacin de la palabra

balanza, la cual proviene del latn, que significa dos y

lanx que significa platillos.

En nuestro caso, la igualdad se daentre la suma del activo (recursos deque dispone la entidad para la

realizacin de sus fines) y la suma delpasivo ms el capital contable (fuentesde recursos, externas e internas).

A P + C


21/147

Filmina 21

Los elementos esenciales del Estado

de Situacin Financiera son tres:

RECURSOS: son todos los bienes yderechos propiedad de la entidad.Se encuentran representados por elactivo.

OBLIGACIONES: son todas lasdeudas que tiene la entidad. Seencuentran representados por elpasivo.

CAPITAL CONTABLE: es la diferenciaentre los recursos y lasobligaciones. Se encuentranrepresentados por el capital.


22/147

Filmina 22

LO QUE TENGO:PASIVOSCAPITAL

=ACTIVOS+

LO QUE DEBO:

ACTIVOSCAPITAL

= PASIVOS-

LO QUE ME QUEDA:

ACTIVOS

PASIVOS= CAPITAL-

A = P + C

P = A - C

C = A - P


23/147

Filmina 23

Activos

Pasivos

Capital


24/147

Filmina 24

Son todos lo bienes y derechosque posee unaempresa y se agrupan de acuerdo con sugrado de disponibilidad (Conversin en

efectivo).

+


25/147

Filmina 25

DIFERIDO

CIRCULANTE

FIJO

+

+


26/147

Filmina 26

Son los valores que tienenliquidez inmediata o que

pueden convertirse endinero, mientras funcione

el negocio.


27/147

Filmina 27

CajaBancosInversiones temporalesClientes

Documentos por cobrarDeudores diversosMercancas o inventariosPagos anticipados

El orden en que deben aparecer las principalescuentas, debe ser en atencin a su mayor o menorgrado de disponibilidad.


28/147

Filmina 28

Son bienes que se han adquirido para

utilizarlos en las actividades propias delnegocio y que son necesarios paratransformar, vender

y distribuir los productos.


29/147

Filmina 29

TerrenosEdificiosMobiliario y equipo de oficinaEquipo de cmputoEquipo de repartoMaquinaria y equipoInversin en acciones

Este grupo est formado por bienes y derechospropiedad de la empresa, que tienen ciertapermanencia o fijeza y cuyo propsito es el usarlos yno de venderlos.


30/147

Filmina 30

Son aquellos pagos que se hacen

por anticipado y que se traducirnen beneficios o servicios futuros.


31/147

Filmina 31

Depsitos en garantaGastos de instalacinGastos de organizacinGastos preoperativosPrimas de segurosRentas pagadas por anticipadoIntereses pagados por anticipadoMarcasPatentesDerechos de autorFranquicias

Este grupo est formado por aquellos gastos pagadospor anticipado, por los que se tiene derecho de recibirun servicio, ya sea en el perodo o en perodosposteriores.


32/147

Filmina 32

Son todas las obligaciones ineludibles quetiene una empresa y se clasifican de

acuerdo con el grado de exigibilidad en quehaya que cubrirlos.


33/147

Filmina 33

Son aquellas deudas cuyovencimiento ser en un plazo

igual o menor a un ao.


34/147

Filmina 34

ProveedoresDocumentos por pagarAcreedores diversos

Anticipo de clientesGastos acumulados por pagarImpuestos por pagarPrstamos bancarios

Este grupo est formado por todas las deudas yobligaciones cuya caracterstica es su mayor o menorgrado de exigibilidad en un plazo menor o igual a unao.


35/147

Filmina 35

Son aquellas deudas cuyovencimiento se dar a un

plazo mayor a un ao.


36/147

Filmina 36

Documentos por pagarCrditos hipotecarios

Crditos refaccionariosObligaciones por pagarPrimas de antigedad

Este grupo est formado por todas las deudas yobligaciones cuyo vencimiento sea a un plazo mayorde un ao.


37/147

Filmina 37

Es el valor de lo que le pertenece alos dueos o empresarios. Se

determina por la diferencia delactivo menos el pasivo.


38/147

Filmina 38

Es el dinero o bienes que hasido aportado para la

realizacin de lasoperaciones de la empresa


39/147

Filmina 39

Capital social

Aportaciones para futuros aumentos decapitalPrima en suscripcin de accionesDonaciones

Este grupo est formado por todas las aportaciones ymovimientos generados, diferentes a los provenientesde las utilidades del perodo.


40/147

Filmina 40

Es la parte del capitalcontable que proviene de los

resultados obtenidos por laempresa.


41/147

Filmina 41

Utilidades retenidas o acumuladasReserva legal

Prdidas acumuladasResultado del presente ejercicioExceso o insuficiencia en la actualizacindel capital contable

Este grupo est formado por todos los movimientosgenerados, como resultado de las actividadesoperativas de la empresa y de otros eventos que laafecten.


42/147

Filmina 42

ENCABEZADO:Nombre de la empresaDenominacin de que se trata de un balance generalLa fecha a la cual se refiere la informacinLa identificacin de la moneda en que est preparado

CUERPO:Activo (bienes, propiedades, valores, derechos, etc.)Pasivo (deudas, compromisos, obligaciones, etc.)Capital contable (aportaciones, reservas, utilidades, etc.)

PIE:Notas a los estados financierosRubro y cifras de las cuentas de ordenNombre y firma del contador, auditor, administrador, etc.


43/147

Filmina 43

Cuenta

Ac

tivos

Pasiv

os

Capi

tal

Sumas iguales


44/147

Filmina 44

Reporte

menos Pasivos

igual

Activos

Capital


45/147

Filmina 45

Mixta

Activos

Capital

Pasivos

Ms

Sumas iguales

Sumas iguales


46/147

Filmina 46

Cuenta

Izquierda Derecha

DEBE HABER

Cargo Abono(Registrar una cantidaden el debe, parte izquierda)

(Registrar una cantidaden el haber, parte derecha)

Movimiento deudor Movimiento acreedor

(Suma de los cargos) (Suma de los abonos)Saldo deudor Saldo acreedor

(movimiento deudor > acreedor) (movimiento deudor < acreedor)


47/147

Filmina 47

ACTIVO PASIVO + CAPITAL=

1. Las cuentas de activoempiezan cargando. 2. Las cuentas de pasivoempiezan abonando.

3. Las cuentas de capital

empiezan abonando.


48/147

Filmina 48

DEBE HABER(Cargo) (Abono)

Los aumentos de activo

se cargan

Las disminuciones de

activose abonan

Todas las cuentas deactivo

tienen saldo deudor


49/147

Filmina 49

DEBE HABER(Cargo) (Abono)

Las disminuciones de pasivo

se cargan

Los aumentos de pasivo

se abonan

Todas las cuentas de pasivoy de capital

tienen saldo acreedor

Las disminuciones de capital

se cargan

Los aumentos de capital

se abonan


50/147

Filmina 50

ACTIVO PASIVO + CAPITAL=

Aumenta el activoDisminuye el pasivo

Disminuye el capital

Se tiene que cargar: Se tiene que abonar:

Disminuye el activoAumenta el pasivo

Aumenta el capitalAplicacin de recursos Origen de recursos


51/147

Filmina 51

Regla 1:

A todoaumentode activo

Una disminucin en el activo

Un aumento en el pasivo

Un aumento en el capital


52/147

Filmina 52

Regla 2:

A todadisminucinde pasivo





53/147

Filmina 53

Regla 3:

A todadisminucinde capital





54/147

Filmina 54

Estado financiero bsico que representa informacinrelevante (resultado) acerca de las operacionesdesarrolladas por una entidad durante un perododeterminado. (Estado financiero dinmico). (Boletn B-3)

Resultado = utilidad o prdida

Operacin = principal actividad

Entidad = persona moral y/o persona fsica

Perodo = ao natural (12 meses del ao)


55/147

Filmina 55

Mediante la determinacin de la utilidad neta y de laidentificacin de sus componentes, se mide el resultado de loslogros (ingresos) y de los esfuerzos (costos y gastos) por unaentidad durante un perodo determinado.


56/147

Filmina 56

Uno de los principales objetivos del estado de resultados es evaluar la

rentabilidad de las empresas, es decir, su capacidad de generarutilidades, ya que stas deben optimizar sus recursos de manera que alfinal de un periodo obtengan ms de lo que invirtieron.

Adems, el estado de resultados es til para:

Evaluar el desempeo

Estimar elpotencial de crdito de las empresas Estimar sus flujos de efectivo

Tener una base para determinar los dividendos


57/147

Filmina 57

Ingresos

Costos.

Gastos.

Ganancia

Prdida.Utilidad Neta.

Todos estos conceptos se encuentran en la NIF A5.


58/147

Filmina 58

A. Operacin.B. No operacin.C. Impuestos.D. Operaciones discontinuas.(1)

E. Partidas extraordinarias. (1)F. Efecto acumulado al inicio por cambios enprincipios de contabilidad. (1)

G. Utilidad por accin. (2)

(1) Conceptos ver: Boletn A7 Comparabilidad.(2) Conceptos ver: Boletn B14 Utilidad por Accin


59/147

Filmina 59

A todos aquellos ingresos y gastos que tienen las empresascomo consecuencia de sus actividades normales se lesllama de operacin.

Las empresas pueden obtener sus ingresos de diferentesfuentes, y a su vez se generan gastos por muy diversascausas, algunas de las cuales no estn directamenterelacionadas con las actividades normales de la empresa,

es decir con la actividad a la que empresa se dedica; aeste tipo de partidas se les llama de no operacin.


60/147

Filmina 60

En esta seccin se deben de presentar los beneficios que seobtienen por el desarrollo de actividades relacionadas con elgiro del negocio, como seran aquellos que se generaron por

la prestacin de un servicio o la venta de un producto. Lasempresas que ofrecen servicios les llaman ingresos porserviciosy las que venden productos les llaman ventas.

Incluye:

Seccin de ventasSeccin de costo de ventasSeccin de gastos de ventaSeccin de gastos de administracin


61/147

Filmina 61

Se incluye los ingresos y egresos de actividades secundarias o auxiliares,ajenas a las operaciones normales, se dividen en:

Operaciones f inancierasque identifica la afectacin de las tres principales

variables macroeconmicas a la entidad, que son Tasa de inters, tipo decambio e inflacin, a este conjunto de partidas se conoce como costointegral de financiamiento.

Partidas especiales(Ver boletn A7), que se relacionan principalmentecon las ganancias y/o prdidas derivadas de transacciones incidentales oderivadas del entorno, estas partidas se presentan neto ya sea de su costo(Ganancia) o que el ingreso sea menor al gasto (Prdida).


62/147

Filmina 62

En este apartado se reporta el Impuesto sobre la Renta y laParticipacin de los trabajadores en la utilidadcorrespondientes al neto de las partidas de la utilidad por

operaciones continuas antes de impuestos.Tanto el I SR y la PTU, se presenta por separado.El impuesto al Activoforma parte de este rengln.

El resultado despus de restar los impuestos se obtiene laUti l idad por Operaciones Continuas.


63/147

Filmina 63

Es la medida monetaria querepresenta el desempeo normal de

la entidad (Operacin + No

operacin)sin considerar los

conceptos del Boletn A7. En elcaso de no existir estos conceptos(operaciones discontinuas,partidas extraordinarias y efectos

acumulados por cambios enprincipios de contabilidad), seconvertir en la utilidaddisponible para los accionistas.


64/147

Filmina 64

Operaciones discontinuas:ganancias o prdidas resultantes deventas o abandonos de un segmento del negocio.

Partidas extraordinarias:Ganancias o prdidas resultantes deeventos y transacciones que cumplan stas dos

caractersticas:No Usual (giro) y No Frecuente (Periodicidad en el tiempo).

Efecto acumulado al inicio por cambios en PCGA:ganancia oprdida resultante de alguna modificacin de una regla

particular por eleccin (administracin) o por una nuevadisposicin normativa (IMCP).

Estas partidas del Boletn A-7 debern ser presentadas netosde ISR y PTU.


65/147

Filmina 65

Este es el criterio aceptado por laComisin de Principios de Contabilidad.

No considera importantes las partidas no recurrentes.

Considera todas las partidas, incluyendo las no recurrentes.


66/147

Filmina 66

La utilidad por accin (UPA) es un indicador financiero

utilizado por los analistas e inversionistas en el proceso de tomade decisiones en los mercados de valores.

La UPA se puede calcular de muy diversas formas dependiendo

de las circunstancias particulares de orden econmico yjurdico.

Es de carcter obligatorio tanto para las empresas que cotizanen bolsa como la gran mayora de las entidades que no lo hacen.

Su presentacin debe de revelarse al pie del estado deresultados.

(Ms informacin ver: Boletn B-14).


67/147

Filmina 67

Elementos de identificacin:1. Nombre del negocio

2. Identificacin de que se trata de un estado de resultados3. Perodo de las cifras4. La moneda de que se trateElementos de formacin:

1. Nombre de las cuentas de ingreso2. Nombre de las cuentas de costos y gastos3. Nombre de las cuentas no propias de la actividad4. Nombre de las partidas discontinuas5. Nombre de las partidas extraordinarias

6. Nombre de las partidas por cambios en PCGA7. Utilidad o prdida netaElementos de validez (responsabilidad):1. Nombres y firmas de personas autorizadas


68/147

Filmina 68

Nombre de la CompaaEstado de Resultados

Perodo que comprende

Ingresos por servicios- Gastos de operacin= Utilidad de operacin+- Costo integral de

financiamiento+- Otros ingresos y gastos

= Utilidad antes de impuestos- ISR y PTU= Utilidad Neta

Nombre de la CompaaEstado de Resultados

Perodo que comprende

Ventas Netas

- Costo de venta= Utilidad bruta

- Gastos de operacin= Utilidad de operacin+- Costo integral de

financiamiento

+- Otros ingresos y gastos= Utilidad antes de impuestos- ISR y PTU= Utilidad Neta

Empresa de servicios Empresa comercial


69/147

Filmina 69

A su vez, podemos separar en el estado de resultados losingresos y gastos de operacin de los de no operacin de lasiguiente manera:

Venta neta- Costo de venta

= Utilidad bruta- Gastos de operacin= Utilidad de operacin

+- Costo integral definanciamiento

+- Otros ingresos y gastos= Utilidad antes de ISR y

PTU- ISR y PTU

Operacin

= Utilidad Neta

Ingresos por servicios

- Gastos de operacin= Utilidad de operacin

+- Costo integral definanciamiento

+- Otros ingresos y gastos= Utilidad antes de ISR y

PTU- ISR y PTU

= Utilidad Neta

No operacin


70/147

Filmina 70

Contabilidad con base en efectivo: reconoce

los ingresos y gastos hasta que stos son efectivamente cobrados opagados; este tipo de contabilidad mide las cantidades de efectivo

recibidas y pagadas durante un periodo, pero no proporciona una buenamedida de la rentabilidad del periodo, al no lograr un enfrentamientoadecuado de gastos de un periodo con los ingresos obtenidos en el mismoperiodo.

Contabilidad con base en lo devengado: consiste en reconocer yenfrentar los ingresos que se obtuvieron en un periodo con los gastos quese generaron para poder obtener ese ingreso, por lo tanto los ingresos ygastos se reconocen en el periodo en que se generan o causan,independientemente de la fecha en que se cobre o pague.


71/147

Filmina 71

Algunos ejemplos de ingresos que no implican movimiento deefectivo en el perodo son:

Ventas a crdito

Ingresos acumulados no cobrados (ventas en abonos)

Como ejemplos de gastos que no implican salida en el periodo delestado de resultados, pero que contribuyen a generar ingresostenemos:

Estimaciones

Depreciaciones Amortizaciones

Consumo de pagos anticipados

Gastos acumulados no pagados

Devengado

Efectivo


72/147

Filmina 72

Efectivo

Ingresos Entradas

Depreciacin

Gastos SalidasMenos:

Menos:

Utilidad

Neta

Igual:

Depreciacin

Mas:

Menos:

Igual:

Igual:


73/147

Filmina 73

Para una mejor apreciacin de las cuentas que integran elestado de resultados y una mejor comprensin de las cifrasse debe de incluir un anlisis de porcientos integrales.

Para obtener los porcentajes de las partidas que conforman elestado de resultados se describe a continuacin:

1. Se asigna 100% a las ventas netas.2. Para obtener los porcentajes de participacin de cada

cuenta, se aplica la siguiente frmula:% de participacin = Cuenta del estado de resultados

Ventas netasx 100


74/147

Filmina 74

Antes de este boletn B 12, el cual se aplica apartir de 1990, exista el boletn B-11, que sellamaba Estado de Cambios en la Situacin

Financiera con base a Flujo de Efectivo, sinembargo su gran deficiencia era que noincorporaba la inflacin.


75/147

Filmina 75

Tiene varios objetivos:

Evaluar la capacidad de la empresa para generar flujospositivos de efectivo en el futuro por su operacin.Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir sus

obligaciones, para pagar dividendos y sus necesidades definanciamiento externo a corto y largo plazo.Evaluar si la empresa es capaz de realizar inversiones que lepermitan su permanencia.

Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta ylas entradas y salidas de efectivo relativas.Evaluar los cambios experimentados sobre la situacinfinanciera de la empresa derivados de transacciones deinversin y financiamiento ocurridos en el perodo.


76/147

Filmina 76

QU ES EL ESTADO DE CAMBIOSEN LA SITUACION FINANCIERA? Estado financierobsico que muestra enpesos constantes losrecursos generados o

utilizados en laoperacin, los cambiosprincipales ocurridosen la estructurafinanciera de la entidad

y su reflejo final en elefectivo a travs de unperodo determinado.


77/147

Filmina 77

Estado financiero bsico que indica como semodificaron los recursos y obligaciones deuna empresa, en un perodo determinado.

dicho de otra manera, como se obtuvieron losrecursos (Entradas de efectivo) y en donde seaplicaron (Salidas de efectivo).


78/147

Filmina 78

Es una herramienta para determinar si la empresa est bienadministrada, en este sentido es una obligacin de laadministracin de presentar la informacin razonablemente. ElECSF, es realmente una herramienta de evaluacin de la gestin

de la administracin en un perodo dado y esta informacin nola proporciona ni el balance general ni el estado de resultados.


79/147

Filmina 79

PESOS CONSTANTES: representa pesos de poder adquisitivo a lafecha del balance general (ultimo ejercicio reportado tratndose deestados financieros comparativos).

GENERACION O USO DE RECURSOS:

GENERACION = ENTRADA DE EFECTIVO.

USO = SALIDA DE EFECTIVO

De donde vino el efectivo que entr durante el perodo?

Para que se us el efectivo que sali durante el perodo?

Qu cambio hubo en el saldo de efectivo durante el perodo?


80/147

Filmina 80

RECURSOSGENERADOS

POR LAOPERACION

RECURSOSGENERADOS POR

INVERSION

RECURSOSGENERADOS PORFINANCIAMIENTO


81/147

Filmina 81

Se ubican todas las entradas y salidas de efectivo que serelacionan directamente con el giro normal de operaciones(Actividad preponderante) de la entidad econmica. Entre losmovimientos de efectivo ms importantes de esta rea estn

las siguientes actividades:

Ventas de contadoCobro de ventas a crditoCompras de contadoPagos a proveedoresPago de sueldos y gastos relativos a la operacinPago de impuestos, etc.


82/147

Filmina 82

En esta seccin deben figurar todos los conceptos quegeneraron una entrada de efectivo (Falta de efectivo) o quese aplic a una salida de efectivo (Liquidacin de crditos)provenientes de las fuentes de financiamiento. Entre stas

pueden mencionarse las siguientes:

Crditos recibidos a corto y largo plazoAportacin de accionistasPagos de interesesLiquidacin de de prstamosReembolsos de capitalPagos de dividendos, etc.


83/147

Filmina 83

En esta seccin deben figurar aquellos conceptosrelacionados con compraventa de activos de largo plazo que

hayan ocasionado una entrada o un desembolso de efectivo.Entre ellos las siguientes actividades:

Compra y venta de inmuebles, maquinaria y equipo.Adquisicin, construccin y venta de otros activosproductivos.Adquisicin de acciones de otras empresas.Prstamos otorgados por la empresa a terceras personas.Registro de patentes, marcas o derechos de autor.Cualquier inversin o desinversin de carcter permanente,etc.


84/147

Filmina 84

OPERACION FINANCIAMIENTO INVERSION

CLIENTES CAPITAL SOCIAL ACTIVOS FIJOS

INVENTARIOS PASIVO Y ACREEDORES: INVERSION EN

ACCIONES

ANTICIPO A

PROVEEDORES

- BANCARIOS CONSTRUCCION EN

PROCESO

PROVEEDORES - ACCIONISTAS DEUDORES

DIVERSOS

IMPUESTOS POR

PAGAR

- ARRENDAMIENTO

FINANCIERO

FUNCIONARIOS Y

EMPLEADOS

PAGOS

ANTICIPADOS

SEAN DE CORTO Y LARGO

PLAZO.

INTANGIBLES


85/147

Filmina 85

De inicio se requiere de dos balanzas a distintas fechas (Una inicial yuna final) y el estado de resultados del ltimo perodo recinterminado:

1. Se deber partir de la utilidad o perdida neta.

2. Al punto anterior se le deber sumar o restar las partidas virtuales.

3. Con el punto anterior se pretende convertir al estado de resultadosen un flujo de efectivo. (Utilidad neta + partidas virtuales).


86/147

Filmina 86

4. Los cambios en la situacin financiera se determinarn pordiferencias entre los distintos rubros del balance inicial y final apesos constantes y clasificados por tipo de actividad.

5. Los traspasos contables que no modifiquen la estructurafinanciera se omiten en dicho estado. (Reserva legal).

6. El efecto monetario y las fluctuaciones cambiarias no seconsideran partidas virtuales.

7. Determinar si se pag dividendos en el perodo, mediante el

siguiente clculo:Saldo inicial de utilidades retenidas + resultado del ejercicio Saldo

final de utilidades retenidas.


87/147

Filmina 87

Partidas que son registradas como gastos en el estadode resultados que no implican una entrada o salida deefectivo. Ejemplo: las depreciaciones de activos fijos,

amortizaciones de intangibles y los incrementos a laprovisin de la prima de antigedad, entre otros.


88/147

Filmina 88

El ECSF pretende medir el uso de los recursos financieros (El flujo circulardel efectivo), por lo que deber entenderse que hay dos partidas muyimportantes:

1. Los orgenes de recursos.2. Las aplicaciones de recursos.

El preparador de la informacin financiera debe preguntarse:1. Qu genera un origen de recursos dentro de la operacin de la

empresa? Una disminucin de activos y un aumento de pasivos y decapital.2. Cmo se aplican los recursos dentro de la operacin de la empresa?

Un aumento de activos y una disminucin de pasivos y de capital.


89/147

Filmina 89

La Utilidad netaLa depreciacin

Una disminucin de activos

Un incremento en pasivosUn incremento en capital


90/147

Filmina 90

La prdida netaUn incremento de activos

Una disminucin en pasivos

Una disminucin en capital


91/147

Filmina 91

Estado financiero bsico que se elabora paraproporcionar informacin a las accionistas de una

entidad acerca de los movimientos ocurridos duranteun perodo determinado en las partidas que integransu inversin, (capital contribudo y capital ganado).Estado financiero dinmico.


92/147

Filmina 92

Capita l Resultados Reserva Insuficiencia Resultado Ajustes Ajustes

Concepto Social Acumulados legal en la act. C.C. del ejercicio B - 15 D - 3 Total

Saldo iniciales

Movimientos del perodo:

traspaso a reserva legal

pago de dividendos

Utilidad Integral

Saldos finales

NOMBRE DE LA EMPRESAEstado de variaciones en el Capital Contable

Por el ao terminado el 31 de Diciembre de

SITUACINGESTIN


93/147

Filmina 93

Pasivos(Financiacin)

Corto Plazo -

Largo Plazo

Patrimonio

(Financiacin)

Activo(Inversin)

IngresosCreacinde Valor

SITUACINGESTIN


94/147

Filmina 94

HERRAMIENTAS ENGERENCIA FINANCIERA

Estados Financieros

Anlisis Financiero

Planeacin Estratgica

Administracin Financiera

Matemticas Financieras

Costo promedio de capital


95/147

Filmina 95

FLUJO DE CAJAEs el flujo de caja que queda disponible para atender los compromisos con

los beneficiarios de la empresa: Acreedores y socios.

CARACTERSTICAS

Permite establecer, de dnde obtiene la empresa sus recursos y en qu losaplica.

Se realiza con fuentes y usos de recursos. Se debe, separar claramente el problema operacional del problema de

financiacin de la empresa.

Permite detectar, cules han sido las principales fuentes y usos derecursos, conveniencia, crecimiento de la empresa, coordinacin entre

fuentes y usos segn el plazo, etc.

ANLISIS FINANCIERO


96/147

Filmina 96

Herramienta de conocimiento y diagnstico

Liquidez

(Corto Plazo)

Actividad

(Largo Plazo)

Endeudamiento

(corto Plazo)

Rentabilidad

(Largo Plazo)


97/147

Filmina 97

RIESGO Y RENDIMIENTO: R r

Riesgo: Incertidumbre para denotar la variabilidad derendimiento de un activo

A mayor certeza de rendimiento

MENOR VARIABILIDAD

MENOR RIESGO


98/147

Filmina 98

RIESGO Y RENDIMIENTO: R r

Rendimiento: relacin entre INGRESOS E INVERSIN

PLANEACIN ESTRATGICA FINANCIERA


99/147

Filmina 99

Modelo o plan unificado y amplio que

integra las metas, objetivos, polticas,

acciones y recursos de unaorganizacin dentro de un TODO

coherente

PLANEACIN ESTRATGICA FINANCIERA

QU ES ESTRATEGIA?


100/147

Filmina 100

ESTRATEGIA FINANCIERA

Objetivo

Investigar xito y/o fracaso Por qu el xito se puede tornar en fracaso? Cmo una compaa fracasada puede alcanzar el xito?

Qu es?

Sistema de decisiones y acciones gerenciales que determinan el

funcionamiento a largo plazo de una compaa.


101/147

Filmina 101


La gerencia estratgica proporciona:

1. Un claro sentido de la visin

2. Un agudo enfoque Misional

3. Un mejor entendimiento del ambiente de un negocio


102/147

Filmina 102


Las estrategias provienen:

1. DIRECCIONADA (PLANEADA): del interior de laorganizacin

2. EMERGENTE (NO PLANEADA) respuesta

emergente a circunstancias no previstas.

ESTRATEGIA DIRECCIONADA

ESTRATEGIA DIRECCIONADA Y EMERGENTE


103/147

Filmina 103


Misin

Anlisis Externo Seleccin Estratgica Anlisis Interno


Organizacin para la

implementacin

ESTRATEGIA EMERGENTE

Misin

Anlisis Externo Seleccin Estratgica Anlisis Interno

ESTRATEGIA EMERGENTE

Races organizacionales


104/147

Filmina 104

FACTORES DE XITO EN UNA COMPAIA

DESEMPEO DE UNA COMPAA

Contexto Sectorial Contexto NacionalRecursos,

Capacidades, Estrategias

Manejo de INFORMACION


105/147

Filmina 105

LIDERAZGO ESTRATGICO

Capacidad de articular una visin estratgica con lahabilidad de motivar a los dems a participar de esa

visinCaractersticas claves:

Visin, elocuencia y consistencia

Mantenerse bien informado

Delegar y dar poder Astucia poltica


106/147

Filmina 106

Desarrollo planes de largo plazo que hagan eficiente:Oportunidades y amenazas externas

a la luz de lasDebilidades y fortalezas internas.

Definicin:

EstrategiasMisinObjetivosMetasPolticas

FORMULACIN DE LA



107/147

Filmina 107

MISION Y OBJETIVOS

Misin:

Es el propsito o razn de la existencia de la empresa. Puede

ser estrecha o amplia en alcance.

Objetivos:

Son los resultados finales de la actividad planificada. Indican loque debe ser logrado y cundo. Deben ser cuantificados en

lo posible.

OBJETIVOS FINANCIEROS


108/147

Filmina 108


reas en las cuales se incluyen objetivos:

Utilidades - Beneficios (medidos en Estado deResultados - Rentabilidad)

Eficiencia y productividad Liquidez (medidos en Flujo de Liquidez) Endeudamiento (medido en capacidad de pago y

costo financiero) Crecimiento (ventas, participacin de mercado)


109/147

Filmina 109


reas en las cuales se incluyen objetivos:

Ganancia del accionista

Utilizacin de recursos (F.C.L.) Reputacin Contribuciones a empleados Contribuciones a la sociedad Liderazgo del mercado Liderazgo tecnolgico Proactividad empresarial


110/147

Filmina 110

ESTRATEGIAS Y POLTICAS

Estrategia Corporativa:Direccin de la empresa y gerencia de sus negocios.

Estrategia de Negoc ios:

Para mejorar la posicin competitiva de los productos o unidades de

negocio de la empresa.

Estrategia Funcion al:

Tendientes a mejorar la eficiencia de operaciones funcionales dentro deuna compaa (productividad de los recursos).

Po lticas :Pautas precisas y lgicas para la toma de decisiones.


111/147

Filmina 111

PROGRAMAS , PRESUPUESTOS Y PROCEDIMIENTOS

ProgramaRelacin de actividades o pasos necesarios para llevar a cabo unplan.

Presupuesto:Relacin de un programa en trminos cuantitativos con el uso de lasherramientas financieras.

Procedimientos:Pasos o tcnicas secuenciales que describen en detalle comorealizar una tarea o un trabajo en particular.

DECISIONES FINANCIERAS


112/147

Filmina 112

Bases para la tomade decisiones:

Optimizar

Maximizar

Satisfacer

Generacin

de Valor

IntuitivasCientficasCaprichosasImitativas

Obligadas


113/147

Filmina 113


ANLISIS FINANCIERO(CUANTITATIVO)

DIAGNSTICO FINANCIERO

(CUALITATIVO)

ANLISIS DE ENTORNO

DEFINICIN DE LASITUACIN FINANCIERA



114/147

Filmina 114


POSIBLES CAUSAS DE LASITUACIN FINANCIERA

SIMULACIN DE ESCENARIOS

(BSQUEDA DE ALTERNATIVAS)

EJECUCIN DE ALTERNATIVAS(TOMA DE DECISIONES)

DEFINICIN DE ESCENARIOS


115/147

Filmina 115


Cules son?:

Decisiones de inversin

Decisiones de financiacin

Decisiones de reparto de dividendos


116/147

Filmina 116

PRONSTICOSQu es?

Es una anticipacin de algo que puede suceder

a la empresa en el futuro

Funcin:Asegurar que los recursos se usarn efectivamente

Lo que muestra:El clculo de la demanda futura de bienes y servicios

de una compaa.

Una estimacin de lo que suceder en la empresa en elfuturo, segn algunas caractersticas base decomportamiento.


117/147

Filmina 117

PRONSTICOSTipos

Pronsticos Cualitativos:Datos aportados por Expertos,Encuestas entre especialistas,Informacin especializada.

Pronsticos Series de Tiempo:

Estudio de evoluciones histricas para obtenerproyecciones futuras.

Pronsticos Matemticos:Frmulas aplicadas a los resultados.


118/147

Filmina 118

PRONSTICOS PLAN ESTRATGICOFINANCIERO

Establecer metas y objetivos financieros (INDICADORES)

Estimar ventas en unidades y valor Preparar plan de produccin Elaborar plan de requerimientos Estimar gastos

Proyectar requerimientos de efectivo

PRONSTICOSPLAN ESTRATGICO FINANCIERO


119/147

Filmina 119

Estudio Mercados Diagnstico Interno Diagnstico Externo

Presupuesto de Ventas

Presupuesto Produccin

Materiales

Necesidad inventarios

Mano Obra

Personal, horas

CIF

Nivel de produccin

PresupuestoCosto de Ventas

Estado ResultadosProyectado

Presupuesto Caja

Plan Compra Activos

Balance GeneralProyectado

Plan Financiacin

Balance GeneralActual


120/147

Filmina 120

ESTRUCTURA FINANCIERA

Esta conformada por las fuentes de

financiamiento de la compaa

Pasivos (C.P. y L.P.)

Patrimonio (L.P.)


121/147

Filmina 121

COSTO DE CAPITAL DE LAS FUENTESDE FINANCIAMIENTO

COSTO DE LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO: Es la tasaefectiva de los pasivos

COSTO DE LAS FUENTES DE PATRIMONIO:

Es la tasa de oportunidad de los Inversionistas


122/147

Filmina 122

COSTO DEL ENDEUDAMIENTO

Pasivos con costos superiores a las tasas de mercado es la

existencia de problemas financieros.

Independientemente del costo efectivo que tenga el endeudamientogeneralmente es una fuente menos costosa que el patrimonio.

EL FINANCIAMIENTO CONCENTRADO

A CORTO PLAZO GENERA MAYORES COSTOS


123/147

Filmina 123

COSTO DEL ENDEUDAMIENTO

Se debe relacionar la tasa promedio de capital, con las tasas del sectorfinanciero, para determinar un parmetro sobre la conveniencia o no del

financiamiento de la empresa. Cuando la tasa de Rentabilidad es mayor a la del costo de oportunidad, es

rentable la empresa.

Todo proceso de decisin que comprometa recursos, debe incluir este

anlisis, porque es el nico mecanismo para determinar el apalancamientode una empresa o proyecto.


124/147

Filmina 124

DETERMINACIN DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA DECAPITAL EN LA EMPRESA

Existen varios sistemas para determinar una estructura financierade capital adecuada. Los tres enfoques o sistemas bsicos son:

El enfoque compensatorio.

El enfoque conservador.

La alternativa entre los dos enfoques.


125/147

Filmina 125

EL ENFOQUE COMPENSATORIO

El sistema compensatorio requiere que la empresa financiesus necesidades a corto plazo con fondos a corto plazo y lasnecesidades a largo plazo con fondos a largo plazo.

El enfoque compensatorio requiere que la parte de largoplazo de inversin de la empresa se financie con fondos alargo plazo y la parte estacional se financie con fondos a corto

plazo.


126/147

Filmina 126

EL ENFOQUE CONSERVADOR

El enfoque ms conservador sera financiar todos los

requerimientos proyectados con fondos a largo plazo yutilizar recursos a corto plazo en caso de una emergencia oun desembolso inesperado.

En las empresas mientras ms bajo sea el capital de trabajo, es msalto el riesgo para conseguir financiamiento a corto plazo


127/147

Filmina 127

ALTERNATIVAS ENTRE LOS DOS ENFOQUES

Las empresas utilizan un plan financiero que se encuentra en unpunto indeterminado entre el enfoque compensatorio de altasutilidades frente a un alto riesgo y el enfoque conservador debajas utilidades frente a un bajo riesgo.

La alternativa exacta que se tome entre rentabilidad y riesgodependen de la actitud ante el riesgo que tome quien realice lasdecisiones. Una seleccin del punto exacto es vital para el

desarrollo empresarial.


128/147

Filmina 128

EL CAPITAL Y LA INVERSIN:

"Cuando los bienes no son consumidos o su equivalente monetario es utilizadopara la compra o la creacin de bienes de produccin se hablar de

inversin"

CLASES DE INVERSIN

Segn el origen:

Inversin pblica cuando la lleva a cabo la Administracin Inversin privada cuando la llevan a cabo particulares

Segn la utilizacin: Inversin neta cuando en ella se incluyan fondos destinados a la creacin o a la

ampliacin de medios productivos Inversin bruta, cuando a la neta se le suma la reposicin del capital productivo

desgastado.


129/147

Filmina 129

EL PROBLEMA DEL CAPITAL Y SU CONSOLIDACIN ENAMRICA LATINA

Partiendo de la situacin de subdesarrollo que es la que mayoritariamenteenmarca a los pases latinoamericanos se deben afianzar las estructuras decapital de las empresas, se requiere de una fuerte tasa de inversiones, con elconsiguiente problema que, al ser la produccin poco elevada, las posibilidades

de ahorro y las de inversin, son muy limitadas. Una restriccin autoritaria del consumo que permita la obtencin de un ahorro

forzoso, o la ayuda de los capitales extranjeros pueden consolidar unaestructura de capital adecuada para el crecimiento constante de la economa.

La inversin, como creadora de bienes de produccin es vital para eldesenvolvimiento econmico: se podra conseguir una economa que slo

repusiera el desgaste del capital, pero una economa en crecimiento necesitade la inversin creadora de nuevos medios productivos.


130/147

Filmina 130

CARACTERSTICAS DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA

DE LAS PEQUEAS Y MEDIANAS EMPRESAS

1. Mayores dificultades de acceso a la financiacin con terceros.

2. Mayor dependencia bancaria.

3. Concentracin del pasivo bancario en el corto plazo.

4. Mayor costo financiero de los recursos ajenos.


131/147

Filmina 131

GESTIN FINANCIERA DE LAS PYMESLos puntos dbiles de las Pymes se pueden sintetizar en los siguientes

aspectos:

1. Bajo nivel de informacin y formacin financiera.

1. Insuficiente gestin interna de las finanzas.1. Fuerte dependencia bancaria.

1. Debilidad negociadora ante las entidades de crdito.

La problemtica financiera de las Pymes se concreta en una deficienteestructura y gestin financiera


132/147

Filmina 132

PRODUCTIVIDAD Y COMPETITIVIDAD DE LAS PYMES

El sector empresarial de las micro, pequeas y medianas empresas colombianasconstituyen ms del 95% del total de establecimientos comerciales, generan ms del37% del producto interno y cerca del 63% del empleo de la industria, comercio yservicios del pas.

CARACTERSTICAS

Estructura financiera inadecuada,

Poca disponibilidad de garantas exigidas por la deuda,

Elevado costo (la mayor tasa) de los recursos ajenos e

Inadecuada formacin financiera y contable de sus dueos-gerentes.


133/147

Filmina 133

CONSECUENCIAS DEL SUBDESARROLLO FINANCIERO

Ineficiencias en la distribucin de los beneficios, desperdiciode recursos empresariales,

Menores inversiones de capital productivo,

Disminucin en la tasa de crecimiento,

Reducida innovacin tecnolgica.

RAZONES FINANCIERAS


134/147

Filmina 134

Las razones financieras son ndices que se obtienen al relacionar dos cuentas o grupode cuentas de un mismo estado financiero o de dos estados financieros diferentes.

El ejemplo clsico es la relacin entre utilidad neta y los activos totales de unaorganizacin.

Con ellos se puede establecer diagnsticos comparativos sobre los resultados y su

situacin financiera. Un ndice financiero puede estar bien calculado, pero carece de valor sino tiene

trmino de comparacin o referencia.

RAZONES FINANCIERAS


135/147

Filmina 135

RAZONES FINANCIERAS

Las razones financieras son diversas y mltiples, por ello han sido clasificados en lossiguientes grupos:

Razones de liquidez, Razones de actividad o rotacin, Razones de endeudamiento o apalancamiento Razones de rentabilidad Razones de valor de mercado de la organizacin.

RAZONES DE LIQUIDEZ


136/147

Filmina 136

RAZON CORRIENTE: Se calcula dividiendo el total de activos corrientes entre el total de pasivos corrientes.

Este ndice mide el resultado de la empresa para cubrir oportunamente suscompromisos en el corto plazo.

Muestra la disponibilidad corriente de la empresa por cada unidad monetaria.

Razn corriente= Activo corriente/ Pasivo corriente

RAZONES DE LIQUIDEZ


137/147

Filmina 137

RAZONES DE LIQUIDEZ

RAZON ACIDA:

Constituye un ndice ms exigente para medir la liquidez de una empresa.

Se obtiene de restar a los activos corrientes los menos lquidos, como los inventariosy gastos pagados por anticipo.

Mide la capacidad inmediata para cubrir sus obligaciones corrientes. Es decir, mide la disponibilidad de activos lquidos.

Razn Acida= Activo corriente- Inventarios-Gastos por anticipoPasivo corriente

RAZONES DE LIQUIDEZ


138/147

Filmina 138

RAZONES DE LIQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO: Se define como la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente.

No constituye propiamente una razn financiera, pero se considera como unaherramienta para medir la liquidez

Muestra la cantidad de dinero que dispone la organizacin para cubrir sus gastosoperacionales, deducidas sus obligaciones corrientes.

Capital de Trabajo= Activo corriente - Pasivo corriente

RAZONES DE ACTIVIDAD


139/147

Filmina 139


ROTACIN CUENTAS POR COBRAR: Se calcula dividiendo los ingresos operacionales a crdito entre el promedio de lacuenta clientes.

La rotacin de las cuentas por cobrar muestran el nmero de veces que en el ao laempresa convierte sus cuentas en efectivo. La rotacin de cuentas por cobrar se expresa en das, al dividirse su resultado en un

ao.

Rotacin de cuentas por cobrar = Ingresos operacionales/ Promedio de la cuenta de clientes



140/147

Filmina 140

ROTACIN DE MERCANCIAS: Se calcula dividiendo el costo de ventas entre el inventario promedio de mercancas.

El ndice se puede expresar en das, dividiendo el resultado en 365 das. En algunos casos se calcula la rotacin de materias primas y/o productos en proceso.

Rotacin de mercancas= costo de ventas/Inventario promedio de mercancas

Rotacin de materias primas= costo Mat. Prima./Inventario promedio de Mat. Prima.

Rotacin de productos en proceso= costo Prod. Term./Inventario promedio de Prod. Term.



141/147

Filmina 141


ROTACIN DE ACTIVOS TOTALES: Se calcula dividiendo los ingresos operacionales de un periodo dado por el total de

activos al final del mismo.

Este ndice mide el nmero de veces que los ingresos operacionales cubren losactivos totales de la organizacin.

Razn de activos totales= Ingresos operacionales/Activos totales

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO


142/147

Filmina 142


RAZON DE DEUDA:

Se calcula dividiendo el total de pasivos de la organizacin en un escenario temporal

dado, entre el total de sus activos:

Razn de deuda= ( Pasivos totales/Activos totales)* 100



143/147

Filmina 143

RAZON DE PATRIMONIO ACTIVO: Se calcula dividiendo el total de patrimonio entre los activos de la organizacin.

Esta razn muestra el porcentaje de financiacin de los activos con recursos de lamisma organizacin.

Razn de patrimonio activo= (Total de patrimonio/Activos totales)* 100


144/147

Filmina 144


RAZON DE LA COBERTURA DE INTERESES: Se calcula dividiendo la utilidad operativa entre los intereses.

Esta razn relaciona los gastos financieros provenientes de la deuda dela empresacon su capacidad para cubrirlos con resultados operativos.

Razn de cobertura de intereses= Utilidad operativa/Intereses


145/147

Filmina 145

RAZONES DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS:

La rentabilidad sobre los ingresos es considerada como la primera fuente derentabilidad de la organizacin.

Esta se calcula al dividir la Utilidad neta con las ventas y se expresa en porcentajes.

Rentabilidad de los ingresos= Utilidad neta/Ventas


146/147

Filmina 146


RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS:

Conocida con el nombre de rentabilidad econmica.

Se calcula dividiendo la utilidad neta sobre el total de activos.

Rentabilidad sobre activos= (Utilidad neta/Total de activos)* 100


147/147


RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO:

Conocida como rentabilidad financiera.

Se calcula dividiendo la utilidad neta del periodo por el total del patrimonio de laorganizacin

Rentabilidad sobre el patrimonio= (Utilidad neta/Patrimonio total)* 100

CONTABILIDAD FINANCIERA

Documents

Transcript of CONTABILIDAD FINANCIERA