Comparativo CAT

INFONAVITtu derecho a vivir mejor

Comparativo de oferta de productos de crédito INFONAVIT con otras

instituciones financieras en México

Premisas

• Para hacer comparable un crédito de

INFONAVIT con uno de la banca, no es

suficiente comparar sólo la tasa de

interés sino todo el costo que asume el

acreditado y la accesibilidad que tiene al

producto.

Premisas

• El costo real que asume el acreditado se

compone por el pago de intereses, comisiones

de apertura de crédito y cobranza, comisiones

de seguros.

• La accesibilidad al producto se determina por

los requisitos que piden al individuo para

otorgar un crédito, que principalmente son

ingreso mínimo, enganche mínimo y

experiencia en el Buró de Crédito.

Premisas

• El Banco de México (Banxico) y la

CONDUSEF, ofrecen metodologías de

comparación del costo real que asume el

acreditado bajo una metodología denominada

Costo Anual Total (CAT).

• El CAT es la forma correcta de comparar dos

créditos, en términos de costo al acreditado.

CAT INFONAVIT

CAT Infonavit

• Es el costo que pagaría el acreditado si no se aplicaran las aportaciones patronales a la amortización del crédito.

CAT Infonavit ajustado

• Es el costo real que paga el acreditado, al considerar las aportaciones patronales para efecto de la amortización del crédito.

CAT INFONAVIT

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

Salario

Banxico Crédito Tradicional Ajustado Crédito Tradicional Ajustado Vivienda Económica

Aportación patronal 5%

Comisión del 5% vs. 3%

• El hecho de que la aportación patronal complemente el pago de la mensualidad del acreditado, es una característica única que abarata significativamente el crédito al acreditado.

Perfil acreditado INFONAVIT

• Para estas condiciones, el CAT de un crédito Infonavit es:

Credito Tradicional Tradicional Bajo Ingreso Vivienda EconómicaCAT ajustado Infonavit 9.79% 8.39% 8.06%CAT Infonavit 14.05% 10.26% 9.95%

Credito Tradicional Tradicional Bajo Ingreso Vivienda EconómicaIngreso (VSM) 8 4 3Ingreso ($) 11,382 5,691 4,268Valor de vivienda 274,346 236,922 163,588Monto de Crédito 218,621 173,964 151,158Subcuenta de vivienda 41,546 15,439 12,171Diferencias 14,179 47,519 259

• Los perfiles de acreditados de la colocación 2005 son:

Opciones de crédito

Credito Tradicional Tradicional Bajo Ingreso Vivienda EconómicaBBVA Bancomer 14.93% 14.96% N/DING Comercial América 16.90% 16.92% 16.97%Operaciones Hipotecarias de México 17.41% 17.43% 17.48%Credito y Casa 17.77% 17.78% 17.82%Metrofinanciera 19.59% 19.61% N/D

• Si el mismo derechohabiente INFONAVIT comprara la misma casa con crédito bancario, tendría los siguientes CAT, suponiendo que tiene accesibilidad a ese crédito:

Accesibilidad

• Para el mismo nivel de ingreso, no existen opciones para vivienda económica y tradicional bajo ingreso, ya que se requiere por lo menos el doble de los ingresos

Ingreso Mínimo

Requerido

% Respecto Infonavit

Ingreso Mínimo

Requerido

% Respecto Infonavit

Ingreso Mínimo

Requerido

% Respecto Infonavit

Infonavit 8,604 100.00% 3,960 100.00% 3,540 100.00%BBVA Bancomer 11,104 129.06% 9,588 242.12% N/D N/DING Comercial América 12,352 143.56% 10,220 258.08% 7,364 208.02%Operaciones Hipotecarias de México 12,484 145.10% 10,892 275.05% 7,520 212.43%Credito y Casa 12,808 148.86% 11,060 279.29% 7,636 215.71%Metrofinanciera 13,848 160.95% 11,956 301.92% N/D N/D

Credito Tradicional Tradicional Bajo Ingreso Vivienda Económica

• Sin embargo, para poder tener el mismo crédito tendría que tener un ingreso significativamente mayor, además de cumplir con la política de enganche mínimo y de Buró de Crédito:

Conclusiones

• El crédito INFONAVIT es la opción más barata para nuestros derechohabientes, incluso sin considerar la aportación patronal.

• No existen opciones de las Entidades Financieras para el nivel de ingreso de los derechohabientes que demandan vivienda económica y crédito tradicional bajo ingreso, ya que los ingresos y enganches mínimos requeridos no son accesibles.

• Para los trabajadores con ingresos menores a 4.0 VSM, el crédito Infonavit representa la única opción real de financiamiento para vivienda, que maximiza su capacidad de compra a un menor costo.