CIFRAS DEL AÑO - bolsasymercados.es · 1 Inorme Anual 2017 BME Cifras del Año 4 BENEFICIO NETO...
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1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME
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BENEFICIO NETO (Millones de euros)
EVOLUCIÓN DE RESULTADOS / EFECTIVO NEGOCIADO DIVERSIFICACIÓN Y EFICIENCIA MANTIENEN EL BENEFICIO
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
180
170
160
150
140
130
120
110
1002009
B. Neto EfectivoEf
ectiv
o n
eg. R
V (M
iles
de
Mill.
Eur
)
B. N
eto
(Mill.
Eur
)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
899
1.039
927
700 705
885963
654 652
150154 155
136
143
165
173
160
153
153,3 millones de euros
2012 2013 2014 2015 2016 2017
-4,3%
136143
165173
160153
BME gana
153,3 millones de euros en 2017
1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME
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APALANCAMIENTO OPERATIVO SÓLIDO RATIOS FUNDAMENTALES VS. SECTOR (%)
Costes Ingresos Ingresos no ligadosa volúmenes
Coberturas de gastos por ingresosno ligados a volúmenes
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
112%118% 114% 1112%
120% 119%129%
Datos de BME a 31 de diciembre de 2017.El dato medio del sector se ha calculado con la información financiera pro-forma publicada sin incluir los cargos por deterioro del fondo de comercio.
EFICIENCIA
ROE
BME
Media Sector
34,4%
BME36,1%
45,1%
Media Sector19,7%
Récord histórico en apalancamiento operativo
129%
1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME
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DIVIDENDOS: MAXIMIZAR LA RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA DIVERSIFICACIÓN EN LAS UNIDADES DE NEGOCIO
Pay Out
DividendoTotal/Acción 1,972 1,972 1,65 1,89 1,93 1,80 1,78
Primer Dividendoa Cuenta
Segundo Dividendoa Cuenta
Segundo Complementario
Dividendo extraordinario
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
86% 98% 96% 96% 93% 93% 96%
0,372
0,60
0,60
0,40
0,372
0,60 0,650,89 0,93
0,80 0,78*
0,60
0,40
0,60
0,40
0,60
0,40
0,60
0,40
0,60
0,40
0,60
0,40
Sostenibilidad del Pay-Out:(*) Propuesta de dividendo complementario: 0,78 €/acción (11 mayo 2018)
Renta Variable47,7%
Renta Fija2,7%
Derivados3,4%
Market Data &VAS19,8%
Clearing8,5%
Liquidación &Registro20,1%
Renta Variable45,5%
Renta Fija1,9%
Derivados2,1%
Market Data &VAS
18,4%
Clearing7,9%
Liquidación &Registro
22,1%
EBITDAFY 2017 - %
IngresosConsolidados
Netos FY 2017 - %
1,78 euros por acción de dividendo al accionista
1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME
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BALANCE
2017 2016
Fondo de Comercio 88.718 88.718
Otros activos no corrientes 84.979 86.845
Efectivo y otros activos líquidos 275.739 224.429
Activos financieros corrientes 16.221 59.011
Otros activos financieros corrientes- Operativa 22.135.164 22.539.024
Otros activos corrientes 82.367 83.438
Total activo 22.683.188 23.081.465
Patrimonio Neto Soc. Dominante 430.147 423.792
Socios Externos 279 258
Exigible a largo plazo 20.138 20.351
Exigible a corto plazo 22.232.624 22.637.064
Total patrimonio neto y pasivo 22.683.188 23.081.465
CUENTA DE RESULTADOS
2017 2016 %
Ingresos Netos 319.768 323.695 -1,2%
Costes Operativos (109.980) (107.611) 2,2%
EBITDA 209.788 216.084 -2,9%
EBIT 201.709 208.433 -3,2%
Resultados financieros 65 2.872 -97,7%
Resultados entidades valoradas por el método participación 1.094 63 1636,5%
EBT 202.868 211.368 -4,0%
Beneficio neto 153.319 160.260 -4,3%
(Miles de euros) (Miles de euros)
1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME
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LA BOLSA ESPAÑOLA EN 2017 IBEX 35 VS. IBEX MEDIUM CAP - IBEX SMALL CAP
VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA OPCIONES SOBRE IBEX 35 EN 2015-2017
135
130
125
120
115
110
105
100
95
31/1
2/20
16
01/2
017
02/2
017
03/2
017
04/2
017
05/2
017
06/2
017
07/2
017
08/2
017
09/2
017
10/2
017
11/20
17
12/2
017
IBEX 35 Ibex Medium Cap Ibex Small Cap
+31,44%
+7,50%
+3,97%
50
40
30
20
10
0
Ene
Feb
Mar
Ab
r
May Jun Jul
Ago Se
p
Oct
No
v
Dic
Ene
Feb
Mar
Ab
r
May Jun Jul
Ago Se
p
Oct
No
v
Dic
Ene
Feb
Mar
Ab
r
May Jun Jul
Ago Se
p
Oct
No
v
Dic
Volatilidad implícitamedia año 2015: 23,3%
Volatilidad implícitamedia año 2016: 23,6%
Volatilidad implícitamedia año 2017: 14,9%
2015 2016 2017
Año 2017. Base 100: 31/12/2016
La volatilidad en mínimos históricos en 2017
1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME
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LAS CIFRAS DEL AÑO
INDICES DE COTIZACIONES 31/12/2015 30/12/2016 29/12/2017 Variación(1) Máximo* Fecha Mínimo* Fecha
IBEX 35 9.544,20 9.352,10 10.043,90 7,40% 11.135,40 5 may. 9.304,80 23 en.
IBEX 35 con dividendos 23.602,00 24.215,10 26.939,60 11,25% 29.201,60 5 may. 24.176,10 23 en.
IBEX MEDIUM CAP 15.511,00 14.485,20 15.060,00 3,97% 16.201,80 2 jun. 14.554,80 15 nov.
IBEX SMALL CAP 4.598,30 5.006,20 6.580,20 31,44% 6.629,30 27 dic. 5.120,90 2 en.
IBEX TOP DIVIDENDO 2.640,10 2.775,90 3.091,40 11,37% 3.354,00 5 may. 2.801,60 23 en.
FTSE4Good IBEX 9.607,60 9.568,40 10.447,30 9,19% 11.323,40 5 may. 9.552,50 31 en.
FTSE Latibex Top 2.262,10 3.795,20 4.072,40 7,30% 4.509,40 22 feb. 3.743,50 22 may.
FTSE Latibex Brasil 3.682,50 8.041,40 8.518,70 5,94% 10.293,70 21 feb. 6.848,60 22 jun.
Tipos de Interés a 10 años 1,77% 1,40% 1,54%
Tipo de cambio dólar / euro 1,09 1,06 1,20
VOLUMENES DE CONTRATACION Año 2015 Año 2016 Año 2017 Variación(1)
Renta Variable 962.166 652.925 651.489 -0,22%
Deuda Pública* 6.096.752 5.875.113 6.232.262 6,08%
Opciones y Futuros sobre IBEX 35** 16.042.838 12.617.526 12.241.973 -2,98%
Opciones y Futuros sobre acciones individuales** 31.768.355 32.736.458 32.335.004 -1,23%
CAPITALIZACION Y SALDOS VIVOS 31/12/2015 30/12/2016 29/12/2017 Variación(1)
Capitalización Renta Variable 975.383 1.035.332 1.137.418 9,86%
Saldo vivo Deuda Pública 900.650 933.007 980.651 5,11%
Saldo vivo Deuda Corporativa AIAF 533.474 510.048 493.948 -3,16%
ÍNDICE DE VOLATILIDAD/ RIESGO 31/12/2015 30/12/2016 15/12/2017
VIBEX 22,48% 18,03% 13,38%
(*) Calculados s/datos de cierre de sesión. (1) sobre el cierre del año anterior.
(*) Operaciones simples de contado sobre Deuda Pública anotada. (**) Volúmenes en número de contratos. (1) sobre el cierre del año anterior.
(1) sobre el cierre del año anterior.
1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME
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NUEVAS ADMISIONES DE EMPRESAS EN LOS MERCADOS DE BME (2013-2017) VOLUMEN DE LAS AMPLIACIONES DE CAPITAL EN BOLSA * (Millones de euros)
(*) Incluye ampliaciones asociadas a OPSs
2014 28.871
2015 29.681
2016 23.153
2017 30.1782013 2014
14
2015
24
2016
27
2017
27
4
1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME
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IMPORTANTE PAPEL DE LAS BOLSAS EN LA FINANCIACIÓN DE LAS EMPRESAS FLUJOS DE FINANCIACIÓN CANALIZADOS POR LAS BOLSAS (Miles de millones de dólares)
Magnitud
De acuerdo a los últimos datos publicados por la Federación de Bolsas, BME es la octava bolsa mundial en cuanto a flujos de financiación canalizados.
FUENTE: WFE (World Federation of Exchanges). Datos a 25 de enero de 2018
1. Nueva York116,09
7. Toronto42,64
6. Londres62,14 4. Euronext
87,75 3. Shanghai112,20
8. BME39,82
10. Australia31,32
2. Shenzhen115,78
11. Japón30,84
5. Hong Kong74,34
9. India33,68
1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME
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Año/MesIBEX 35
Horq. Media (%)IBEX Medium Cap
Horq. Media (%)IBEX Small Cap
Horq. Media (%)
2016/12 0,062% 0,292% 0,545%
2017/01 0,055% 0,262% 0,496%
2017/02 0,054% 0,259% 0,471%
2017/03 0,051% 0,242% 0,452%
2017/04 0,050% 0,252% 0,502%
2017/05 0,050% 0,248% 0,454%
2017/06 0,052% 0,261% 0,543%
2017/07 0,049% 0,253% 0,647%
2017/08 0,050% 0,249% 0,657%
2017/09 0,046% 0,228% 0,649%
2017/10 0,050% 0,223% 0,695%
2017/11 0,052% 0,241% 0,621%
2017/12 0,051% 0,253% 0,517%
La horquilla del IBEX 35® se ha estrechado en 1,1 puntos básicos en el último año hasta los 5,1 puntos básicos. Durante 2017 la horquilla del IBEX® Medium Cap mejoró en 3,9 puntos básicos, en tanto que la del IBEX® SmallCap, más volátil, acabó el año 2,8 puntos básicos por debajo del inicio de año.
Fuente: BME
CALIDAD EN HORQUILLAS Y EL MEJOR IMPACTO DE MERCADO EN LA NEGOCIACIÓN DE VALORES ESPAÑOLES
Mercado de elevada liquidez
1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME
13
2012
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
30,9%
2013
37,7%
2014
46,4%
2015
48,6%
2016
50,6%
2017
50,5%
LOS VALORES DE MEDIANA Y PEQUEÑA CAPITALIZACIÓN GANAN IMPORTANCIA EN LA CONTRATACIÓN
EVOLUCIÓN DEL EFECTIVO CONTRATADO Y NÚMERO DE SOCIMI 2013-2017 (NOV.)
La mejora de la liquidez y de la horquilla de las compañías cotizadas de mediana y pequeña capitalización ha aumentado la diversificación de la contratación hacia estas compañías.
Efectivo contratado (mil. euros) Nº SOCIMI
2014
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
60
50
40
30
20
10
0
3.345,7
2015
6.480,2
2016
7.349,8
2017
10.920,9
2013
0,32
6
14
32
52
Las SOCIMIS representan el 73%de la capitalización del Sector Inmobiliario
1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME
14
Ampliaciones realizadas con la admisión al MAB Ampliaciones sucesivas
2011
3513
2014
124
58
2015
158131
2017
334
272
2016
264
21
2012
368
2013
462
EFECTIVO CAPTADO A TRAVÉS DE AMPLIACIONES DE CAPITAL EN EL MAB (EXCLUIDAS SICAVS)
FINANCIACIÓN DE MERCADO (%) VS. FINANCIACIÓN BANCARIA. SOCIEDADES NO FINANCIERAS (1990 – 2017)
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
%
mar-90 mar-93
España
Italia
Alemania
Reino Unido
Francia
EE. UU.
mar-96 mar-99 mar-02 mar-05 mar-08 mar-11 mar-14 mar-17
Fuente: CNMV a partir de los datos de Dealogic y Bancos Centrales. Recoge el % de la financiación de mercado sobre la suma de financiación de mercado más bancaria
2017: el mejor año del MAB
1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME
15
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
113.518
65.517
2010 2016
90.832
117.059
2010 2016
-42,28%
24%
FINANCIACIÓN BANCARIA TOTAL FINANCIACIÓN DE MERCADO (RENTA FIJA) TOTAL
CAMBIO DE MODELO EN LA FINACIACIÓN
Deuda con entidades de crédito de empresas no financieras del ibex 35 (2010 - 2016).
Millones de euros.
Obligaciones, bonos y otros valores empresas no financieras del ibex 35 (2010-2016).
Millones de euros.
Calculado sobre un conjunto homogéneo de 20 compañías pertenecientes al IBEX 35 en 2010 y 2016 de las que ha sido posible desglosar datos.
1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME
16
Bonos Pagarés
2015
322,4
706,6
2016
490,4
1.118
2017
894,6
Total2.191,8
1.297,2
2014
172328
SALDO VIVO EN EL MARF (millones de euros)
Nº DE EMISIONES REALIZADAS A TRAVÉS DEL MARF (2013-2017)
1
7
14
24
32
2014 2015 2016 20172013
El MARF se consolida como financiación complementaria vía Renta Fija