Cicor Technologies Ltd. · I I 3 Assemblée générale ordinaire des actionnaires Cicor...
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I 1 I
Assemblée générale ordinaire des actionnaires
Cicor Technologies Ltd.
19 avril 2017
I 2 I
Heinrich J. Essing
Chairman
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 3 I
Assemblée générale ordinaire des actionnaires
Cicor Technologies Ltd.
Pour le confort de tous au cours de l'assemblée, je prie
chaque intervenant de bien vouloir utiliser les micros mis à
disposition et s'annoncer avec son nom.
Si des actionnaires désirent quitter la salle pendant
l'assemblée, je les prie de laisser leur matériel de vote au
contrôle à l'entrée, afin que le décompte des présences soit
toujours exact.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 4 I
Assemblée générale ordinaire des actionnaires
Cicor Technologies Ltd.
L'assemblée générale a été convoquée conformément
dans la Feuille d'avis Officielle Suisse du Commerce du 22
mars, 2017 et par lettre aux actionnaires.
Le texte du rapport de gestion, qui contient les comptes
annuels et les rapports de l’organe de révision et le rapport
de rémunération 2016, été à la disposition des
actionnaires, à partir de 22 mars, 2017, auprès de Cicor
Technologies Ltd., route de l’Europe 8, 2017 Boudry.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
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Assemblée générale ordinaire des actionnaires
Cicor Technologies Ltd.
Et maintenant je déclare ouverte notre assemblée
générale.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 6 I
Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
Allocution du Chairman et rapport de la direction
Ansprache des Präsidenten und Bericht der Geschäftsleitung
Propositions et explications
Anträge und Erläuterungen
1. Rapport annuel, comptes annuels et comptes consolidés 2016; rapport de
l‘organe de révision
Jahresbericht, Jahresrechnung und Konzernrechnung 2016; Bericht der
Revisionsstelle
2. Emploi du résultat du bilan
Verwendung des Bilanzergebnis
3. Décharge aux membres du Conseil d‘administration et aux membres de la
direction
Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 7 I
Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
4. Approbation de la rémunération globale versée au Conseil d‘administration
pour la prochaine période administrative
Genehmigung der Gesamtvergütung des Verwaltungsrats für die nächste
Amtsdauer
5. Approbation de la rémunération fixe et des éléments de rémunération
variables versés à la direction pour l’exercice suivant, soit 2018
Genehmigung der fixen Vergütung und der variablen Vergütungselemente
der Geschäftsleitung für das folgende Geschäftsjahr, entspricht 2018
6. Vote consultatif sur le rapport de rémunération 2016
Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 2016
7. Réélections du Conseil d‘administration
Wiederwahlen Verwaltungsrat
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
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Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
8. Réélections du Comité de rémunération
Wiederwahlen Vergütungsausschuss
9. Réélection de l‘Organe de révision
Wiederwahl Revisionsstelle
10. Réélection du Représentant indépendant
Wiederwahl unabhängiger Stimmrechtsvertreter
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 9 I
Cicor profile
19.04.2017 Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017
Alexander Hagemann (CEO)
I 10 I
Your technology partner
The Cicor group
Global engineering and manufacturing service provider with innovative
technology solutions for the electronics industry
Differentiating capabilities for growth markets:
Enabling miniaturization and high-end applications through specialized Printed
Circuit Boards, hybrid substrates and microelectronics
Competitive electronics manufacturing with 71% of workforce in low cost countries
One-stop source along the supply chain
10 production sites with 1,841 employees
Net sales 2016 of CHF 189 million
Founded in 1966 and since 1998 listed on the SIX Swiss Exchange: CICN
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 11 I
Markets
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Serving markets with growth potential
I 12 I
From design to finished products
Services & solutions along the supply chain
PCB assembly
Printed circuit
boards
Box building
Plastic injection
molding
Hybrid circuits
Tooling
Electronic Solutions
Advanced Microelectronics and Substrates
19.04.2017 Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017
I 13 I
A network of high-tech and competitive sites
Cicor's global footprint
Switzerland Boudry
Bronschhofen
Wangs
Germany Radeberg
Ulm
Romania Arad
China Suzhou
Sales offices
Operating sites
Engineering
Printed Circuit Boards (PCB)
Microelectronics
PCB assembly
Box building
Plastic injection molding
Tooling
Vietnam Thuan An Town
Singapore Singapore
Indonesia Batam
19.04.2017 Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017
I 14 I
2016 - Year of record order intake and successful turnaround
Alexander Hagemann (CEO)
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
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Measures taken will show full results in 2017
Record order intake and net profit turnaround
Acceleration of orders and sales towards year end, following a slow start into 2016
Highest order intake on record for Cicor Group
ES Division back on track after a difficult year of 2015
Strong demand from existing and new customers
Sales at record level and improved operating margins
Progress in turning around the AMS Division – still some way to go
Sales below expectations: weak demand from watch industry and inventory
adjustment at a key customer
Focus on cost reduction improved margins in H2, but still an EBIT loss
Return to profit in H2 despite restructuring cost
Savings from restructuring measures will be fully accretive in 2017
19.04.2017 Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017
I 16 I
Customer focus, speed and efficiency
Restructuring into a lean organization
Eliminated one management layer
Increased customer focus and decision making speed
Empowered operational managers
Reduced Group Management positions from 4 to 2
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017
Structure of Cicor operating units before and after restructuring
19.04.2017
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From 7 Swiss sites to 3
Site consolidation is completed
Investments are a commitment to our Swiss homebase
Consolidation of PCB production to Boudry NE
Integration of 2 plants and 2 offices into new factory in Bronschhofen SG
308 employees (2015: 338) in 3 Swiss high-tech sites
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
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Continued investment in advanced processes
Technology leadership
19.04.2017 Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017
I 19 I
Fr. 29.00
2016 2015 2014 2013
130%
150%
140%
120%
110%
100%
90%
80%
70%
60%
2017
Indexed s
hare
price (
daily
clo
sin
g)
+44%
+11%
-29%
+3% +19%
Cicor share price development
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017
Free Float
Escatec
Quaero Capital
10.10%
55.69%
4.86%
HEB Swiss
29.35%
Shareholding as per 02.02.2017
Cicor Techn N (CICN)
SPI
Share price performance 2013 – 2017
Highest paid price: 07.03.2017 CHF: 45.00
Lowest paid price: 07.07.2016 CHF: 18.40
Average daily trading volume in shares: 2 803
19.04.2017
2013 - 2017
I 20 I
Outlook 2017
Alexander Hagemann (CEO)
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 21 I
Expectations for 2017
Outlook
Q1 was a strong start into the new financial year!
2016 book to bill rate of 1.18 is expected to translate into mid to high single digit
percent sales growth in 2017
Improved operating margins after the improvement measures executed in 2016
will be fully accretive to results
If no significant adverse change in the economic environment occurs, Cicor
should return to the level of operating results achieved in 2013 and 2014
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 22 I
Return to profitable growth in all businesses
Management priorities in 2017
Accelerate organic sales growth based on strong 2016 bookings
Complete and secure turnaround of AMS Division
Focus on operational excellence to unlock untapped margin potential
Expand production capacities in Romania until H2 of 2018
Identify and execute on acquisition opportunities if they are accretive for Cicor’s
shareholders
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 23 I
Financials 2016
Patric Schoch (CFO)
19.04.2017 Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017
I 24 I
Financial achievements 2016
Orders received Net sales EBIT EBITDA Net profit
+26.7%
2016
223.5
2015
176.3
+4.9%
2016
189.5
2015
180.6
2016
2.9
2015
-1.7
+8.0%
2016
11.5
2015
10.6
2016
0.3
2015
-4.1
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017
6.1% 5.9%
-0.9%
(ROS)
1.5%
0.1%
-2.2%
All figures in CHF mio at actual FX rates
Growth in net sales of 3.3% in local currencies
Book-to-bill ratio of 1.18 in 2016
EBITDA 2015 including impairment on fixed assets from restructuring Moudon plant
19.04.2017
I 25 I
1st half-year
Net S
ale
s
+0.9% +9.1%
2015 2015
99.6 96.2
2014 2014
94.3 92.1
2013
102.9
2016
88.5
2013
96.5
2016
92.9
2nd half-year
2013
8.8 7.2
2015 2013
EB
ITD
A
5.3
10.9
2014
+131.9%
2.7
7.9
-33.6% 10.4
2015 2014
6.2
2016 2016
Half-year results 2013 - 2016 All figures in CHF mio at actual FX rates
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 26 I
Sales pattern and Division key-figures
Results 2016
ES 2015 2016 %YoY
Sales 131 578 146 650 11.5%
EBITDA bef. Restr.
9 380 11 568 23.3%
ROS% 7.1% 7.9% +0.8%pt.
AMS 2015 2016 %YoY
Sales 49 510 42 844 -13.5%
EBITDA bef. Restr.
4 907 2 583 -47.4%
ROS% 9.9% 6.0% -3.9%pt.
(all figures in TCHF at actual FX rates)
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 27 I
Lower Capex / Depreciation ratio Capex and depreciation for PPE*
2016
8 311
2015
8 702
2014
8 788
2013
7 849
2012
6 820
2011
6 592
2010
7 059
2009
8 452
PPE Capex in TCHF PPE Depreciation in TCHF Capex / Depreciation ratio
* PPE = Property, Plant and Equipment
2016
8 362
6 495
1 867
2015
8 453
2014
10 618
2013
15 293
2012
13 168
2011
8 033
2010
5 908
2009
4 268
Average 2009 – 2016 = 1.17
Mid-term Target Corridor
Excl. Land Arad
Land
Arad
0.5
0.8
1.91.9
0.8
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
1.8
2.0
2016 2015
1.0
2014
1.2
2013 2012 2011
1.2
2010 2009
19.04.2017 Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017
I 28 I
Actual
2015 in %
Actual
2016 in % %YoY
Net sales 180 612 100.0 189 494 100.00 4.9
Material expenses -89 461 -49.5 -99 654 -52.6 11.4
Operating expenses -79 034 -43.8 -77 228 -40.8 -2.3
Restructuring -4 718 -2.6 -1 145 -0.6 -75.7
Depreciation and amortization -9 051 -5.0 -8 540 -4.5 -5.6
EBIT -1 652 -0.9 2 927 1.5 -277.2
Financial result -2 159 -1.2 -1 839 -0.9 -14.8
EBT -3 811 -2.1 1 088 0.6 -128.5
Income taxes -245 -0.1 -830 -0.5 238.7
Net profit / (loss) -4 056 -2.2 258 0.1 -106.4
Consolidated income statement
19.04.2017
In TCHF
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017
I 29 I
Actual
2015 in %
Actual
2016 in %
Current assets 101 404 67.0 106 527 68.1
Non-current assets 49 910 33.0 49 788 31.9
Total assets 151 314 100.0 156 315 100.0
Current liabilities 42 505 28.1 86 475 55.2
Non-current liabilities 49 109 32.4 9 647 6.3
Equity 59 700 39.5 60 193 38.5
Total liabilities and equity 151 314 100.0 156 315 100.0
Net Debt 20 534 21 537
Gearing ratio (net debt in % of equity) 34.4 35.8
Net debt / EBITDA bef. Restr. 1.7 1.7
Equity Ratio 39.5% 38.5%
Consolidated Balance Sheet
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
In TCHF
I 30 I
Actual
2015
Actual
2016
Profit / (Loss) before tax -3 811 1 088
Non cash items 15 595 10 194
Changes in working capital* -2 156 -1 745
Interest, tax paid / received -1 612 -2 188
Cash flow from operations 8 016 7 349
Property, plant and equipm. (net) -8 408 -8 169
Intangible assets -153 -532
Cash flow from investments -8 561 -8 701
Free Cash Flow -545 -1 352
Net cash from / (used) in fin.act. 11 738 1 076
Currency translation effects -518 36
Cash flow 10 675 -240
Cash Flow Statement
* Working capital including other current assets and other current liabilities
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
In TCHF
I 31 I
Heinrich J. Essing
Chairman
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 32 I
Voie électronique
Cicor Technologies Ltd.
A l'entrée, vous avez reçu un appareil de vote. Le nombre d'actions et
donc de voix que vous représentez a été enregistré sur votre appareil
et s'affiche 4 secondes sur simple pression de la touche Info. Votre
vote est enregistré par voie électronique pendant l'assemblée générale.
Les données ainsi enregistrées seront effacées après six mois.
Avant de passer au vote en soi, je vais vous expliquer brièvement
l'emploi de l'appareil. La marche à suivre est simple:
dès que j'aurai énoncé et détaillé une résolution à l'assemblée
générale, que plus personne ne prendra la parole et qu'il vous faudra
vous prononcer à son sujet, je mettrai officiellement la résolution aux
voix. Vos appareils basculeront alors automatiquement en mode de
vote et vous aurez 10 secondes pour donner votre voix.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 33 I
Voie électronique
Cicor Technologies Ltd.
Pour le vote électronique, vous disposez des trois touches
suivantes:
une touche OUI verte,
une touche d'abstention jaune,
une touche NON rouge
Si vous avez appuyé par mégarde sur la mauvaise touche,
vous pouvez corriger votre choix en appuyant sur la bonne
touche. Dès que 10 secondes sont passées, il n'est plus
possible de voter ni de corriger son vote. Le résultat du
vote s'affichera quelques instants après à l'écran.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 34 I
Voie électronique
Cicor Technologies Ltd.
Pour vérifier que vos appareils fonctionnent bien, je vous prie de bien
vouloir appuyer sur l'une des trois touches de votre appareil. L'affichage
devrait s'éclairer et selon la touche que vous avez activée, un message
correspondant devrait apparaître. Si l'affichage ne s'éclaire pas et
qu'aucun message ne s'affiche, veuillez apporter votre appareil au
service d'accueil [à l'extérieur de la salle] et l'y échanger.
Si, contre toute attente, le système de vote électronique venait à faire
défaut, nous passerons au vote ouvert ou le cas échéant à un vote par
bulletins. Dans le cas d'un vote écrit, nous utiliserions les bulletins de
vote que nous vous avons adressés.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 35 I
Test
Voie électronique
Nous allons maintenant vérifier la fonctionnalité des
appareils. Dès que j'aurai lancé le test, vous aurez 10
secondes pour donner votre voix en appuyant sur la touche
correspondante: vert pour «OUI», rouge pour «NON» et
jaune pour «ABSENTION».
QUESTION-TEST:
Est-ce que Roger Federer sera une fois de plus le numéro
un en 2017 dans le classement mondial ATP?
Veuillez prendre votre appareil et voter. Le test est lancé.
Sélectionnez «OUI», «NON» ou «ABSENTION».
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 37 I
Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
Nous passons maintenant au vote en soi.
Si vous acceptez la résolution du conseil d'administration,
appuyez sur OUI (vert), si vous la refusez, appuyez sur
NON (rouge) ou si vous souhaitez vous abstenir, appuyez
sur ABSTENTION (jaune).
Je précise que toutes les décisions se prendront à la
majorité absolue des voix représentées. Si un second tour
de scrutin est nécessaire, la majorité relative sera
suffisante.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 38 I
Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
1. Rapport annuel, comptes annuels et comptes consolidés 2016; rapport
de l’organe de révision
Jahresbericht, Jahresrechnung und Konzernrechnung 2016; Bericht
der Revisionsstelle
2. Emploi du résultat du bilan
Verwendung des Bilanzergebnis
3. Décharge aux membres du Conseil d’administration et aux membres de la
Direction
Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 39 I
Jahresbericht, Jahresrechnung und Konzern-
rechnung 2016, Bericht der Revisionsstelle
Rapport annuel, comptes annuels et comptes consolidés 2016; rapport de l‘organe de révision
Proposition:
Antrag:
Le Conseil d’administration propose d’approuver le rapport annuel, les
comptes annuels et les comptes consolidés 2016.
Der Verwaltungsrat beantragt, Jahresbericht, Jahresrechnung und
Konzernrechnung 2016 zu genehmigen.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 41 I
Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
1. Rapport annuel, comptes annuels et comptes consolidés 2016; rapport de
l’organe de révision
Jahresbericht, Jahresrechnung und Konzernrechnung 2016; Bericht der
Revisionsstelle
2. Emploi du résultat du bilan
Verwendung des Bilanzergebnis
3. Décharge aux membres du Conseil d’administration et aux membres de la
Direction
Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 42 I
Verwendung des Bilanzergebnis
Emploi du résultat du bilan
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017
Proposition:
Antrag:
Le Conseil d‘administration propose que la perte au bilan de 20’466’000
francs suisses soit employée comme suit: Report de -20’466’000 francs
suisses sur le nouvel exercice.
Der Verwaltungsrat beantragt den ausgewiesenen Bilanzverlust von
TCHF 20‘466 wie folgt zu verwenden: Vortrag von TCHF –20‘466 auf
neue Rechnung.
19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 44 I
Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
1. Rapport annuel, comptes annuels et comptes consolidés 2016; rapport de
l’organe de révision
Jahresbericht, Jahresrechnung und Konzernrechnung 2016; Bericht der
Revisionsstelle
2. Emploi du résultat du bilan
Verwendung des Bilanzergebnis
3. Décharge aux membres du Conseil d’administration et aux membres
de la direction
Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der
Geschäftsleitung
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 45 I
Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung
Décharge aux membres du Conseil d’administration et aux membres de la direction
Proposition:
Antrag:
Le Conseil d‘administration propose de donner décharge aux membres du
Conseil d‘administration et aux membres de la direction pour leur activité au
cours de l‘exercice 2016.
Der Verwaltungsrat beantragt, den Mitgliedern des Verwaltungsrates und der
Geschäftsleitung für ihre Aktivität im Geschäftsjahr 2016 Entlastung zu erteilen.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 47 I
Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
4. Approbation de la rémunération globale versée au Conseil
d‘administration pour la prochaine période administrative
Genehmigung der Gesamtvergütung des Verwaltungsrates für die
nächste Amtsdauer
5. Approbation de la rémunération fixe et des éléments de rémunération
variables versés à la direction pour l’exercice suivant, soit 2018
Genehmigung der fixen Vergütung und der variablen Vergütungselemente
der Geschäftsleitung für das folgende Geschäftsjahr, entspricht 2018
6. Vote consultatif sur le rapport de rémunération 2016
Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 2016
7. Réélections du Conseil d‘administration
Wiederwahlen Verwaltungsrat
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 48 I
Genehmigung der Gesamtvergütung des
Verwaltungsrates für die nächste Amtsdauer
Approbation de la rémunération globale versée au Conseil d‘administration pour la prochaine période administrative
Aucune augmentation de la rémunération de base n‘est prévue pour le
prochain mandat. La rémunération globale du Conseil d‘administration
demandée pour le prochain mandat s‘élève a un montant total de 300
000 francs suisses au maximum. Le montant total est le même que
celui approuvé par l‘Assemblée générale pour l‘exercice 2017.
Für die nächste Amtsdauer ist keine Erhöhung der Basisvergütung
geplant. Die beantragte Gesamtvergütung des Verwaltungsrats für die
nächste Amtsdauer beträgt insgesamt maximal CHF 300‘000. Der
Gesamtbetrag ist im Vergleich zu dem von der Generalversammlung
für 2017 genehmigten Gesamtbetrag unverändert.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 49 I
Proposition:
Antrag:
Le Conseil d‘administration demande l‘approbation de la rémunération
globale du Conseil d‘administration pour la durée du mandat de
l‘Assemblée générale ordinaire actuelle jusqu‘à l’Assemblée généreale
ordinaire de l’année 2018 d‘un montant total de 300 000 francs suisses
au maximum.
Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung der Gesamtvergütung
des Verwaltungsrats für die Amtsdauer von der heutigen
Generalversammlung bis zur ordentlichen Generalversammlung im
Jahre 2018 in der Höhe von insgesamt maximal CHF 300‘000.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Genehmigung der Gesamtvergütung des
Verwaltungsrates für die nächste Amtsdauer
Approbation de la rémunération globale versée au Conseil d‘administration pour la prochaine période administrative
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 51 I
Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
4. Approbation de la rémunération globale versée au Conseil d‘administration
pour la prochaine période administrative
Genehmigung der Gesamtvergütung des Verwaltungsrates für die nächste
Amtsdauer
5. Approbation de la rémunération fixe et des éléments de rémunération
variables versés à la direction pour l’exercice suivant, soit 2018
Genehmigung der fixen Vergütung und der variablen
Vergütungselemente der Geschäftsleitung für das folgende
Geschäftsjahr, entspricht 2018
6. Vote consultatif sur le rapport de rémunération 2016
Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 2016
7. Réélections du Conseil d‘administration
Wiederwahlen Verwaltungsrat
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 52 I
100’000 CHF
42.63 CHF / Stk.
2’346 Stk.
÷
=
VWAP der Cicor Aktie der
ersten 10 Handelstage
nach Publizierung der
Jahresresultate des
vergangenen Jahres
Anzahl Wertrechte (PSA)
zugeteilt am 1. Mai am
Anfang des LTI-Plans
LTI – Erläuterung
Beginn Zuteilung
2’346 Stk. * 133%
=
3’120 Stk. Angepasste Anzahl
Wertrechte (PSA) zuge-
teilt am 1. Mai am Ende
des LTI-Plans
Rangierung vom TSR ergibt %-Faktor
Rang 1 bis 3 = %-Faktor ist 200%
Rang 6 = %-Faktor ist 100%
Rang 8 = %-Faktor ist 80%
Rang 11 – 15 = %-Faktor ist 0%
Zwischen den Schwellenwerten wird interpoliert
Am Anfang des LTI Plans werden jedem Teilnehmenden eine Anzahl
Wertrechte (Performance Share Awards = PSA) zugeteilt. Die Anzahl
PSA berechnet sich durch den vom Verwaltungsrat bestimmten
Zielbetrag des Teilnehmenden geteilt durch den Volume Weighted
Average Price (VWAP) der Cicor Technologies Ltd. Aktie der ersten
10 Handelstage nach Publizierung der Jahresresultate des
vergangenen Jahres.
Vom Verwaltungsrat
bestimmter Zielbetrag
des Teilnehmenden
Beispiel
Rang 5
Die relative Erhöhung des Total Shareholder Returns (TSR) der Cicor Technologies Ltd. Aktie im Vergleich zum TSR
entsprechender Vergleichsunternehmen wird über einen Zeitraum von drei Jahren gemessen (Erdienungsperiode vom
01.01.Jahr 1 bis 31.12.Jahr 3).
Der Rang des TSR von Cicor am Ende der Erdienungsperiode entscheidet über die effektive Anzahl der PSA, die am 1. Mai
nach dem Ende des LTI-Plans zugeteilt werden.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 53 I
Genehmigung der fixen Vergütung und der
variablen Vergütungselemente der Geschäftsleitung
für das folgende Geschäftsjahr, entspricht 2018
Approbation de la rémunération fixe et des éléments de rémunération variables versés à la direction pour l’exercice suivant, soit 2018
Proposition:
Antrag:
5.1 Approbation de la rémunération fixe de la direction
Le Conseil d‘administration propose l‘approbation de la rémunération fixe des
membres de la direction pour le prochain exercice 2018 s’élevant à
1’000’000 francs suisses au maximum.
5.1 Genehmigung der fixen Vergütung der Geschäftsleitung
Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung der fixen Vergütung der
Mitglieder der Geschäftsleitung für das folgende Geschäftsjahr, 2018, in der
Höhe von insgesamt maximal CHF 1‘000‘000.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 55 I
Genehmigung der fixen Vergütung und der
variablen Vergütungselemente der Geschäftsleitung
für das folgende Geschäftsjahr, entspricht 2018
Approbation de la rémunération fixe et des éléments de rémunération variables versés à la direction pour l’exercice suivant, soit 2018
5.2 Approbation de la rémunération variable de la direction
Le Conseil d‘administration propose l‘approbation de la rémunération variable
des membres de la direction pour le prochain exercice 2018 s‘élevant à 750
000 francs suisses au maximum.
5.2 Genehmigung der variablen Vergütung der Geschäftsleitung
Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung der variablen
Vergütungselemente der Mitglieder der Geschäftsleitung für das folgende
Geschäftsjahr, 2018, in der Höhe von insgesamt maximal CHF 750‘000.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 57 I
Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
4. Approbation de la rémunération globale versée au Conseil d‘administration
pour la prochaine période administrative
Genehmigung der Gesamtvergütung des Verwaltungsrates für die nächste
Amtsdauer
5. Approbation de la rémunération fixe et des éléments de rémunération
variables versés à la direction pour l’exercice suivant, soit 2018
Genehmigung der fixen Vergütung und der variablen Vergütungselemente
der Geschäftsleitung für das folgende Geschäftsjahr, entspricht 2018
6. Vote consultatif sur le rapport de rémunération 2016
Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 2016
7. Réélections du Conseil d‘administration
Wiederwahlen Verwaltungsrat
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 58 I
Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht
2016
Vote consultatif sur le Rapport de rémunération 2016
Proposition:
Antrag:
Le Conseil d‘administration propose l‘approbation du rapport de
rémunération 2016 par l‘intermédiaire d‘un vote consultatif.
Der Verwaltungsrat beantragt den Vergütungsbericht 2016 mittels einer
Konsultativabstimmung gutzuheissen.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 60 I
Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
4. Approbation de la rémunération globale versée au Conseil d‘administration
pour la prochaine période administrative
Genehmigung der Gesamtvergütung des Verwaltungsrates für die nächste
Amtsdauer
5. Approbation de la rémunération fixe et des éléments de rémunération
variables versés à la direction pour l’exercice suivant, soit 2018
Genehmigung der fixen Vergütung und der variablen Vergütungselemente
der Geschäftsleitung für das folgende Geschäftsjahr, entspricht 2018
6. Vote consultatif sur le rapport de rémunération 2016
Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 2016
7. Réélections du Conseil d‘administration
Wiederwahlen Verwaltungsrat
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 61 I
Wiederwahlen Verwaltungsrat Réélections Conseil d’administration
Le Conseil d‘administration propose la réélection des personnes nommées ci-
dessous en tant que membres du Conseil d‘administration, chacune pour un
mandat d‘un an jusqu‘à la clôture de l‘Assemblée générale ordinaire 2018.
Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl der nachfolgend aufgeführten
Personen als Mitglieder des Verwaltungsrates, je für eine Amtsdauer von einem
Jahr bis zum Abschluss der ordentlichen Generalversammlung 2018.
Propositions:
Anträge:
7.1 Réélection de Monsieur Heinrich J. Essing dans le conseil
d‘administration en tant que Président du Conseil pour un mandat d‘un
an.
7.1 Wiederwahl von Herrn Heinrich J. Essing in den Verwaltungsrat als
dessen Präsident für die Amtsdauer von einem Jahr.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 63 I
Wiederwahlen Verwaltungsrat Réélections Conseil d’administration
7.2 Réélection de Monsieur Robert Demuth au sein du Conseil
d‘administration pour un mandat d‘un an.
7.2 Wiederwahl von Herrn Robert Demuth in den Verwaltungsrat für die
Amtsdauer von einem Jahr.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 65 I
Wiederwahlen Verwaltungsrat Réélections Conseil d’administration
7.3 Réélection de Monsieur Andreas Dill au sein du Conseil d‘administration
pour un mandat d‘un an.
7.3 Wiederwahl von Herrn Andreas Dill in den Verwaltungsrat für die
Amtsdauer von einem Jahr.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 67 I
Wiederwahlen Verwaltungsrat Réélections Conseil d’administration
7.4 Réélection de Monsieur Erich Haefeli au sein du Conseil d‘administration
pour un mandat d‘un an.
7.4 Wiederwahl von Herrn Erich Haefeli in den Verwaltungsrat für die
Amtsdauer von einem Jahr.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 69 I
Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
8. Réélections du Comité de rémunération
Wiederwahlen Vergütungsausschuss
9. Réélection de l‘Organe de révision
Wiederwahl Revisionsstelle
10. Réélection du Représentant indépendant
Wiederwahl unabhängiger Stimmrechtsvertreter
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 70 I
Wiederwahlen Vergütungsausschuss
Réélections Comité de rémunération
Propositions:
Anträge:
8.1 Réélection de Monsieur Heinrich J. Essing en tant que membre du comité de
rémunération pour un mandat d‘un an.
8.1 Wiederwahl von Herrn Heinrich J. Essing als Mitglied des
Vergütungsausschusses für die Amtsdauer von einem Jahr.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 72 I
Wiederwahlen Vergütungsausschuss
Réélections Comité de rémunération
8.2 Réélection de Monsieur Robert Demuth en tant que membre du comité
de rémunération pour un mandat d‘un an.
8.2 Wiederwahl von Herrn Robert Demuth als Mitglied des
Vergütungsausschusses für die Amtsdauer von einem Jahr.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 74 I
Wiederwahlen Vergütungsausschuss
Réélections Comité de rémunération
8.3 Réélection de Monsieur Andreas Dill en tant que membre du comité de
rémunération pour un mandat d‘un an.
8.3 Wiederwahl von Herrn Andreas Dill als Mitglied des
Vergütungsausschusses für die Amtsdauer von einem Jahr.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 76 I
Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
8. Réélections du Comité de rémunération
Wiederwahlen Vergütungsausschuss
9. Réélection de l‘Organe de révision
Wiederwahl Revisionsstelle
10. Réélection du Représentant indépendant
Wiederwahl unabhängiger Stimmrechtsvertreter
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 77 I
Wiederwahl Revisionsstelle Réélection Organe de révision
Propositions:
Anträge:
Le Conseil d‘administration propose la réélection de KPMG AG pour un autre
mandat d‘un an en tant qu‘organe de révision.
Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl der KPMG AG für eine weitere
Amtsdauer von einem Jahr als Revisionsstelle.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 79 I
Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates
Ordre du jour de l’assemblée générale
8. Réélections du Comité de rémunération
Wiederwahlen Vergütungsausschuss
9. Réélection de l‘Organe de révision
Wiederwahl Revisionsstelle
10. Réélection du Représentant indépendant
Wiederwahl unabhängiger Stimmrechtsvertreter
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
I 80 I
Wiederwahl unabhängiger Stimmrechtsvertreter
Réélection du Représentant indépendant
Propositions:
Anträge:
Le Conseil d‘administration propose la réélection de l‘avocat Maître Pascal
Moesch (Etude Athemis, Rue Jaquet-Droz 32, 2300 La Chaux-de-Fonds) en
tant que représentant indépendant pour l‘exercice 2017 jusqu‘à la clôture de
l‘Assemblée générale ordinaire 2018.
Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl von Herrn Rechtsanwalt Pascal
Moesch (Etude Athemis, Rue Jaquet-Droz 32, 2300 La Chaux-de-
Fonds) als unabhängigen Stimmrechtsvertreter für das Geschäftsjahr 2017 bis
zum Abschluss der ordentlichen Generalversammlung 2018.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017
Ja
Oui
Yes
Enthaltung
Abstention
Abstention
Nein
Non
No
Die Abstimmung
ist geschlossen
Le vote est
terminé
I 82 I
www.cicor.com
Merci pour votre attention.
Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2017 19.04.2017