Change in Controlling – Prescriptive Analytics using Trufa · 2018-11-20 · Big data report...
Transcript of Change in Controlling – Prescriptive Analytics using Trufa · 2018-11-20 · Big data report...
PRESCRIPTIVE ANALYTICS
Björn ReitzensteinRobert Bosch GmbH
16. CCS Controlling Competence Stuttgart | 22.10.2018
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
2
Agenda
► Bosch Group – Technology to enhance quality of life
► Example for Digital Finance @ Bosch – Advanced Analytics
Bosch – a global network
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
3
Four business sectors
Mobility Solutions Industrial Technology Energy & Building Technology Consumer Goods
Bosch – Corporate presentation
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
4
A Global Network
402,166*Bosch associates make these solutions possible
440 regionalsubsidiaries
60*countries –
Including sales and service partners, Bosch’s global manufacturing and sales network covers nearly every country in the world.
Mobility Solutions
Industrial Technology
Energy & Building Technology
Consumer Goods
* As of 12.17
Four business sectors
Share of sales
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
5
Key Figures 2017*
Leading in drive and control technology, packaging, and process technology
Industrial Technology
One of the world’s largest suppliers of mobility solutionsMobility Solutions
Leading supplier of power tools and accessories Leading supplier of household appliances
Consumer Goods
One of the leading manufacturers of security and communication technology Leading manufacturer of energy-efficient heating products
and hot-water solutions
Energy and Building Technology
Bosch Group 402,166associates
78.1 billion eurosin sales
61%
39%
* as of 12.17
Bosch
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018
Market and figures for 2017*
© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.6
78.1 billion eurosin sales
280manufacturing sitesBosch Group 402,166
associates
1 Including other countries
Europe
160
245,040
52%
Asia Pacific1
78
112,817
30%
Americas
42
44,309
18%
Manufacturing sitesAssociatesShare of sales* as of 12.17
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
8
Agenda
► Bosch Group – Technology to enhance quality of life
► Example for Digital Finance @ Bosch – Advanced Analytics
Scope: Optimization of Net Working CapitalExisting Process for NWC control:- Different teams analyse and control NWC
elements and report separately to top management (Sales, Logistics, Purchasing, Finance)
- Little progress in NWC improvement - Limit transparency- High number of FTE involved in analysis
Target approach via Big Data Tool
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
9
FinancialIndependence
- generating sufficient Cash Flow - high equity ratio
TOP-rating ensures free choiceof capital providers
NWC in % oS(+ CAPEX)
Capital employed
Cash/ Liquiditiy
Advanced Analytics
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
Digital Transformation – Big Data
10
1.From Classical BI to Business Analytics
Business Analytics
Classical BI
Which data do we have?
Analytics
1. Descriptive Analytics
What happened?
2. Diagnostic Analytics
What has happened?
3. Predictive Analytics
What will happen?
4. Prescriptive
Analytics
How to make it happen?
Efficient controlling tool @ BOSCH
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
11
Latency model
Storage: ~ ½ TB on data (Bosch POE) Timeframe:
3,75 complete years (01.01.2015 – today) Line items: 2 774 103 709 Information: 167 140 129 378 Ideas from bots: ~3.6m Calculated opportunities: 246 178
(increasing daily) Significant opportunities: 13 398
(increasing daily) Productivity of bots: ~8 000 calculated
opportunities / day w/o human input Bots are used to capacity
for the next 400 days
time
Valu
e ad
ded
business transaction
Data in IT systems available
analysis available measures defined
analyzed by TRUFA in real time
assessmentby experts
Value added
for enterprise
Day 1 Day 2 Day 3
Source: Hackathorn, R.: Current Practices in Active Data Warehousing, 2002.
benefit in time
benefitin
valueadd
analysis available (TRUFA)
measures defined
Behind the black box
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
12
The Big Advantage: No modelling, just data
Fine granular data and mass of data – no aggregated dataCollects and analyses most detailed data for the processes
source, make and deliverAutomatically tests and finds correlations between almost all
possible aspects in the data Automatically presents not only drivers/effects but also the
economic value in EUR and in likelihood to achieve
Robustness and Flexibility: Algorithms must be able to deal with all kinds of data and data in all states of quality.
Classification: Opportunities are classified and compared by value and likelihood.
Big Data Analyses formerly and today
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
13
Use case: Spendings development and forecast
Cost Prognosis Project (2016)• Analysis of costs resulting from purchase or internal orders• Database created on basis 2008 – 09.2016
• Investment: 180h Controlling + 60h DataScientist
2016
Performance Management Machine• Analysis of costs resulting from purchase or internal orders• Database incl. in downloaded Data POE • No additional investment
Analyze time in tool: 5min + 10h Development
2018
Prescriptive Analytics using Trufa
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
14
Data based analysis vs. personal knowlegde based analysisAnalysisPatterns
Simulation Clusters
Correlations
DriversResults
Known usecase(Problems/Potentials
are familiar)
AnalysisPatterns
Simulation Clusters
Results
SelectionSource (DPO)
Make (DIO)Deliver (DSO)
Data based analysis
Personal knowledge
based analysis
Focus, speed
DIO / coveragepotential gain
List of materials with inventory reduction potential due to too high coverage
Focus on materials with high potential gain by coverage reduction
Inventory reduction - Example
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
15
Identification of inventory reduction potential on part number level
Gains Focus on part numbers with
highest inventory reduction potential by visualization with adaptive safety control
TRUFA-identified part numbers analyzed on-site Confirmed reduction of EUR 3.4m (EUR 5m proposed)
Evaluation of 30 part numbers in 4 plants
Next Steps Share focus part numbers
within all plants Implement standard procedure
Limitations Almost only FERT Special stocks not considered
(only explanation) Derisking stock (earthquake, strike) Life-time-stock …
visualizationSAP settings
inventory development
LOC tool adaptive safety control Analysis of historical inventory and
consumption data Visualization of inventory
development
Benefits Benefits
Prescriptive Analytics
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
16
Use Case: Management of ReceivablesStarting Point:ABC analysis of defaulting customers (exceeded due date for payment) with highest working capital.
Analysis Result:Different paying behavior within one customer concern. Accounts receivable management can initiate specific measures.
Analysis of receivables showed pattern in different regions with reduction potential of > 10 mEUROne customer used payment terms to the disadvantage of Bosch; potential 2,2 mEUR
Prescriptive Analytics using Trufa
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
17
First statements from potential users
There is no direct link between
potentials and reporting figures
I do not have any budget and
resources for this new approach
I am not familiar with the working process in logistics,
sales and A/R
Big data report looks different from
my existing data
I do not believe the results of the tool, because I do not
have the chance to recalculate
I am not an SAP process expert and don`t understand the SAP language
Prescriptive Analytics using Trufa
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
18
The organization behind it
Trufa„OpCenter“
SalesControlling
LogisticsTeam
PurchasingControlling
Plants
Business tasks
Discount losses
Inventories
Payments, ….
Presciptive Analytics using Trufa
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018
What we learned
Don’t invent the things you can buy on the market
Don’t loose yourself in the fascination for the tool
Get the buy-in of your team
Find the sweat spot where value is created and push hard
Scale your success
© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.19
Controlling
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
20
Quo Vadis ?
Controller@
PowertrainSolutions
Reporting=> Self-Service
Transaction=> Robotics
Business Analysis=> Diagnostics & Prescriptive
Forecasting=> Predictive ?
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
21
Take away
Digitization will fundamentally impact the role of the Controller
Robotic Process Automation, Big Data Analytics and Prediction as well as Self-Service Reporting Platforms are the disruptors of our today’s work
Key for success is not up to the tool but the way it is implemented in the organization
Look at it as a disruption, not as an improvement. Act different !
Move now ! Learn while you are on the go ! Don’t waste time !
Intern | Powertrain Solutions | PS/CTG2 | 23.10.2018© Robert Bosch GmbH 2018. Alle Rechte vorbehalten, auch bzgl. jeder Verfügung, Verwertung, Reproduktion, Bearbeitung, Weitergabe sowie für den Fall von Schutzrechtsanmeldungen.
22
Thank you for your attention!