Cenário do Grafista · 2019-09-09 · 000 300 600 900 200 500 9 19 Nasdaq 350 400 450 500 550 600...
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80ª edição
Cenário do GrafistaMercado de alta entrou em cena
Ibovespa encontra próxima importante parada em 104.800 pontos
09-09-2019
Fábio Perina, CNPI
Time de Análise Técnica
Larissa Nappo, CNPI
1 2 3
4 5 6
Tendências pelo mundo Índices Mundiais ETF’s Emergentes
Dólar x MoedasCDS 5 anos – Países Emergentes
Outros Indicadores
Mercado de alta entrou em cena Uma virada nos mercados Superaram resistências importantes e abriram espaço para mais altas
Cenário dividido Cenário de baixa consolidado Vix entrou em tendência de baixa no curto prazo
2
Source: Itau BBA
* As análises contidas nesse relatório estão baseadas em Análise Gráfica com foco no curto prazo e são independentes das projeções de qualquer outra área de pesquisa do Grupo Itaú Unibanco, incluindo área de
pesquisa macro e/ou fundamentalista
Tendências pelo mundo: Mercado de alta entrou em cena
Os mercados avançam, conseguem superar resistências importantes e abrem espaço para um cenário de alta nos mercados. Mercados desenvolvidos e emergentes caminham na mesma direção.Indicadores como o VIX e osCDS’s recuam e sinalizam um ambiente mais calmo. Com a alta na última semana, os mercados abriram caminho para buscar suas máximas do ano.
3
Source: Itau BBA
Dow Jones Alta
SP500 Alta
Nasdaq Alta
Russel 2000 Alta
FTSE Alta
Libra Baixa
DAX Alta
Euro Alta
CAC Alta
Euro Alta
Nikkei Alta
Iene Alta
Hang Seng Alta
Shangai Alta
Renminbi Alta
M CHI Alta
CDS Baixa
Won Baixa
EWY Alta
CDS Baixa
Rúpia Alta
INDA Indefinido
Rublo Indefinido
ERUS Alta
CDS Baixa
Lira Alta
TUR Alta
CDS Baixa
Rand Baixa
EZA Alta
CDS Baixa
Peso M exicanoIndefinido
EWW Alta
CDS Baixa
Peso ChilenoIndefinido
ECH Indefinido
CDS Baixa
IBOV Alta
IBOV USD Indefinido
Real Indef inido
EWZ Indefinido
CDS Baixa
EUA
MÉXICO
CHILE
BRASIL
FRANÇA
ALEMANHA
REINO UNIDO
TURQUIA
RÚSSIA
CORÉIA DO SUL
JAPÃO
CHINA
ÍNDIA
ÁFRICA DO SUL
Outro s
EEM Alta
VIX Baixa
Gold Indef inido
CRB Baixa
Brent Alta
Iron 62%Alta
Página Inicial
10.000
10.500
11.000
11.500
12.000
12.500
13.000
mar
-19
mai
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jul-1
9
set-
19
FTSE
Índices Mundiais (Bolsa): Uma virada nos mercados
Mais uma semana de alta e a superação de importantesresistências nos mercados, contribuiu para iniciar umcenário de alta no curto prazo nos mercados globais.
Tendências Índices
01
3
1112
11
4
0
0 0
5
1
16-ago 23-ago 30-ago 6-set
Alta Baixa Indefinida
Painel dos Índices
Índices FechamentoVariação
Semanal
Tendência de
Curto Prazo
Dow Jones 26.797 1,49% Alta
SP500 2.979 1,79% Alta
Nasdaq 8.103 1,76% Alta
Russel 2000 1.505 0,69% Alta
FTSE 7.282 1,04% Alta
DAX 12.192 2,11% Alta
CAC 5.604 2,25% Alta
Nikkei 21.200 2,39% Alta
Hang seng 26.691 3,76% Alta
Shangai 3.949 3,92% Alta
IBOV 102.935 1,78% Alta
IBOV USD 25.318 3,78% Indefinido
2.500
2.600
2.700
2.800
2.900
3.000
3.100
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SP500
6.100
6.400
6.700
7.000
7.300
7.600
7.900
8.200
8.500
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Nasdaq
1.350
1.400
1.450
1.500
1.550
1.600
1.650
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jul-1
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Russel 2000
23.000
24.000
25.000
26.000
27.000
28.000
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Dow Jones
4.900
5.100
5.300
5.500
5.700
ma
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ma
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9
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9 19.000
20.000
21.000
22.000
23.000
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DAX CAC Nikkei
24.000
25.500
27.000
28.500
30.000
31.500m
ar-1
9
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193.100
3.350
3.600
3.850
4.100
4.350
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85.000
90.000
95.000
100.000
105.000
ma
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9
ma
i-1
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se
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20.000
21.500
23.000
24.500
26.000
27.500
29.000
mar-
19
mai-19
jul-1
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set-
19
Hang Seng Shangai Ibovespa Ibov (USD)
4
Source: Itau BBA
Página Inicial
6.500
6.700
6.900
7.100
7.300
7.500
7.700
7.900
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01
2
7
109
3
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53
16-ago 23-ago 30-ago 6-set
Alta Baixa Indefinida
ETF’s Emergentes (MSCI): Superaram resistências importantes e abriram espaço para mais altas
Mais uma semana positiva foi suficiente para iniciar umcenário de alta para os emergentes. Na semana, algunsETF’s Emergentes (EEM, EZA, ERUS e EWW) superaramresistências importantes e abriram espaço para mais altas.
Tendências MSCI
Painel dos ETF’s
MSCI FechamentoVariação
Semanal
Tendência de
Curto Prazo
EEM 41,25 2,64% Alta
MCHI 58,28 3,30% Alta
EWY 55,41 4,04% Alta
INDA 32,00 -0,56% Indefinido
EZA 49,74 3,88% Alta
TUR 24,97 3,48% Alta
ERUS 39,08 3,55% Alta
EWW 42,70 2,87% Alta
ECH 36,50 2,27% Indefinido
EWZ 42,13 2,78% Indefinido
36
38
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42
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EEM – Emergent Markets
50
53
56
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65
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MCHI
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EWY
28
29
30
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INDA
45
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53
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EZA
18
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TUR
32
34
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38
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ERUS
36
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45
48
51
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mar-
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EWW
34
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ECH
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EWZ
5
Source: Itau BBA
Página Inicial
USD vs Moedas: Cenário dividido
O cenário de valorização do dólar perdeu a força e agora ocenário está dividido. Destaque na semana para o PesoMexicano, Peso Chileno, Real, Won, Rublo e Rand queperderam a tendência de alta no curto prazo.
Tendências Moedas
Painel: USD / Moedas
10 10 10
5
21
0
3
01
2
4
16-ago 23-ago 30-ago 6-set
Alta Baixa Indefinida
USD/Moedas FechamentoVariação
Semanal
Tendência de
Curto Prazo
Euro 0,91 -0,42% Alta
Libra 0,81 -1,11% Baixa
Iene 106,93 0,61% Alta
Renminbi 7,12 -0,56% Alta
Won 1.196,95 -1,19% Baixa
Rúpia 71,73 0,45% Alta
Rublo 65,74 -1,46% Indefinido
Lira 5,71 -2,01% Alta
Rand 14,79 -2,66% Baixa
Peso Mexicano 19,54 -2,62% Indefinido
Peso Chileno 712,27 -1,30% Indefinido
Real 4,07 -1,92% Indefinido
0,85
0,87
0,89
0,91
0,93
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jul-
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19
Euro
0,74
0,76
0,78
0,80
0,82
0,84
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Libra
105
107
109
111
113
115
117
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Iene
6,60
6,70
6,80
6,90
7,00
7,10
7,20
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Renminbi
1.100
1.120
1.140
1.160
1.180
1.200
1.220
1.240
1.260
ma
r-1
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19
Won
68
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70
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Rúpia
60
63
66
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Rublo
4,80
5,20
5,60
6,00
6,40
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Lira
13,00
13,70
14,40
15,10
15,80
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Rand
18
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21
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Peso Mexicano
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Peso Chileno
3,50
3,70
3,90
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4,30
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set-
19
Real
6
Source: Itau BBA
Página Inicial
CDS-5 anos: Cenário de baixa consolidado
Os CDS’s intensificaram a queda na semana e a tendênciade baixa se consolidou. Destaque na semana para os CDS’sda Coréia do Sul, África do Sul, Turquia e Brasil queentraram em tendência de baixa no curto prazo.
Tendências CDS-5 anos
Painel CDS
6
32
0
0
34 8
2 2 2
0
16-ago 23-ago 30-ago 6-set
Alta Baixa Indefinida
CDS FechamentoVariação
Semanal
Tendência de
Curto Prazo
China 40,12 -13,13% Baixa
Coréia do Sul 29,35 -10,75% Baixa
África do Sul 163,54 -8,99% Baixa
Turquia 384,67 -10,51% Baixa
Rússia 84,81 -13,64% Baixa
México 100,72 -11,18% Baixa
Chile 32,41 -9,97% Baixa
Brasil 123,82 -8,65% Baixa
30
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China
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Coréia do Sul
140
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220
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África do Sul
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Turquia
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Rússia
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120
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150
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México
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Chile
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Brasil
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Source: Itau BBA
Página Inicial
Outros Indicadores: Vix entrou em tendência de baixa no curto prazo
Vix – Volatilidade SP500: mostrou forte queda na semanae entrou em tendência de baixa no curto prazo. O ativotem próximo suporte em 12,05;
GOLD: Segue em tendência de alta no curto prazonegociando próximo da máxima dos últimos meses;
CRB – Commodities: Está em tendência de baixa no curtoprazo. O ativo negocia na mínima dos últimos meses semsinais de reversão no curto prazo;
Petróleo Brent: Está em tendência de alta no curto prazo etem próxima resistência em 61,90;
Minério de Ferro: O Minério de ferro ultrapassou aresistência em 92,65 e abriu espaço para mais altas nocurto prazo.
Painel dos Indicadores
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12
18
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Vix-Volatilidade
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1.350
1.450
1.550
1.650
ma
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Gold
380
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CRB-Commodities
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Petróleo Brent
70
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Minério de Ferro
Outros FechamentoVariação
Semanal
Tendência de
Curto Prazo
VIX 15,00 -20,97% Baixa
Gold 1.506,68 -0,90% Indefinido
CRB 387,95 0,21% Baixa
Brent 61,55 1,85% Alta
Iron 62% 93,61 6,65% Alta
8
Source: Itau BBA
Página Inicial
Exoneração de Responsabilidade
Informações Relevantes
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6. A remuneração de um analista é determinada com base no total das receitas do Itaú BBA, uma parcela das quais é oriunda da prestação de serviços debanco de investimento. Como todos os funcionários do Itaú BBA e de suas subsidiária e afiliadas, os analistas recebem uma remuneração que está atreladaao resultado global. Sendo assim, a remuneração de um analista pode ser considerada indiretamente relacionada a este relatório. Entretanto, o analistaresponsável pelo conteúdo deste relatório certifica, por meio deste, que nenhuma parcela de sua remuneração esteve, está ou estará, direta ouindiretamente, relacionada a quaisquer recomendações ou opiniões específicas contidas neste relatório, ou vinculada à precificação de qualquer um dosvalores mobiliários discutidos neste relatório. O Grupo Itaú Unibanco e os fundos, carteiras e clubes de investimentos administrados pelo Grupo ItaúUnibanco podem ter uma participação direta ou indireta equivalente a não mais que 1% (um por cento) do capital social das empresas, e podem ter estadoenvolvidos na aquisição, venda ou negociação dessas ações no mercado.
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8. Conforme exigido pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários o(s) analista(s) responsável(eis) pela elaboração do presente relatório indica(m) noquadro abaixo "Informações Relevantes" situações de potencial conflito.
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Ao acessar este material, você confirma estar ciente das leis em sua jurisdição referentes a provisão e venda de produtos de serviço financeiro. Vocêreconhece que este material contém informações proprietárias e concorda em manter esta informação em confidencialidade. O Itau BBA International plc(IBBAInt) se isenta de qualquer obrigação por perdas, sejam diretas ou indiretas, que possam decorrer do uso deste material e de seu conteúdo e não temobrigação de atualizar a informação contida neste documento. Você também confirma que compreende os riscos relativos aos instrumentos financeirosdiscutidos neste material. Devido a regulamentos internacionais, nem todos os instrumentos/serviços financeiros podem estar disponíveis para todos osclientes. Esteja ciente e observe tais restrições quando considerar uma potencial decisão de investimento. O desempenho e previsões passados não são umindicadores fiáveis dos resultados futuros. A informação aqui contida foi obtida de fontes internas e externas e é considerada confiável até a data dedivulgação do material, porém o IBBAInt não faz qualquer representação ou garantia quanto à completude, confiabilidade ou precisão da informação obtidapor terceiros ou fontes públicas. Informações adicionais referentes aos produtos financeiros discutidos neste material são disponibilizadas mediantesolicitação. O Itau BBA International plc tem escritório registrado no endereço 20th floor, 20 Primrose Street, London, United Kingdom, EC2A 2EW e éautorizado pela Prudential Regulation Authority e regulamentado pela Financial Conduct Authority e pela Prudential Regulation Authority (FRN 575225) – Obraço em Lisboa do Itau BBA International plc é regulamentado pelo Banco de Portugal para conduzir negócios. O Itau BBA International plc tem escritóriosde representação na França, Alemanha e Espanha autorizados a conduzir atividades limitadas e as atividades de negócios conduzidas são regulamentadaspor Banque de France, Bundesanstalt fur Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) e Banco de España, respectivamente. Contate seu gerente derelacionamento se tiver perguntas; (ii) U.S.A: O Itaú BBA USA Securities, Inc., uma empresa membra da FINRA/SIPC, está distribuindo este relatório e aceita aresponsabilidade pelo conteúdo deste relatório. Qualquer investidor norte-americano que receba este relatório e que deseje efetuar qualquer transação emqualquer segurança discutida neste documento deve fazê-lo com o Itaú BBA USA Securities, Inc., no 767 Fifth Avenue, 50th Floor, New York, NY 10153; (iii)Asia: Este relatório é distribuído em Hong Kong e Japão pela Itaú Asia Securities Limited, licenciada em Hong Kong pela Securities and Futures Commissionpara a atividade regulamentada do Tipo 1 (negociação de ativos financeiros). A Itaú Asia Securities Limited aceita toda a responsabilidade regulatória peloconteúdo deste relatório. Em Hong Kong, investidores que desejam comprar ou negociar os instrumentos financeiros avaliados neste relatório devem entrarem contato com a Itaú Asia Securities Limited no endereço 29th Floor, Two IFC, 8 Finance Street – Central, Hong Kong; (iv) Oriente Médio: Este relatório édistribuído pela Itau Middle East Limited. 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Fabio Perina
Larissa Nappo
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