科技引领，人机结合 ——平安银行独特的FICC交易业务

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关于我们

剑桥大学国王学院

全球主要金融市场

二十多年从业经历

量化模型、算法交易

33年从业经验

华尔街、伦敦、香港、日本

全球市场研判

宏观对冲交易

Chris Hodson Yunho Song London

Tokyo New York

Shenzhen Chicago

Hong Kong

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我们的团队

世界级名校

剑桥大学

哥伦比亚大学

卡耐基梅隆

新加坡国立

芝加哥大学

波士顿大学

乔治城大学

北京大学

中科大少年班

复旦大学

卡斯商学院

帝国理工

浙江大学

中国人民大学

国际顶尖机构

3

老外看平安

战略远景 包容开放 创新精神 科技驱动

4

我们的历史

2015 2016 2017 2018 2019(H1)

3人 ~ 20人 ~ 40人 ~ 50人 ~ 160人

- - ~3亿 ~10亿 ~18亿

1+亿 2 +亿 2 +亿 2+亿 1+亿

20 +亿 400 +亿 2,000+亿 8,000+亿 1.3+万亿

2020 2021

4

IT投入

毛收入

债券交易量

人员

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目录

一、处于快速发展期的中国FICC市场

二、打造平安银行顶尖的金融市场业务

三、人机结合的独有交易团队

6 数据来源：Wind、国家外汇管理局、上金所；债券市场交易量包含银行间市场及交易所现券交易量；外汇交易量仅限于人民币对外汇交易，不含外汇之间交易；贵金属成交量取自上金所，包含铂金、黄金、白银；

中国FICC市场飞速发展，市场规模大幅提升

单

位

：

万

亿

元/

人

民

币

Currency（外汇） Commodities（商品） Fixed Income （固定收益）

111

193

2015 2018

外汇交易量

期权

掉期

远期

即期

合计 11

21

2015 2018

贵金属成交量

白银

铂金

黄金

合计 87

157

2015 2018

债券市场交易量

8

22

2015 2018

利率衍生品交易量

0.6

1.5

2015 2018

境外投资者债券持仓

7

0.88 1.03 0.85 1.25

9.10 9.14 8.55 8.60

2015 2016 2017 2018

与规模相比，市场广度和深度仍有大幅提升空间

15% 国债换手率：中国/美国

中国

美国

数据来源：SIFMA，Wind

种类较少且规模小

Currency（外汇） Commodities（商品） Fixed Income （固定收益）

对冲工具不完备

商业银行无法参与国债期货市场

流动性不足 交易主体单一 流动性较低

品种不丰富 商业银行不能参与实物交易和交割

交易时间短 衍生品市场欠发达

8

近几年中国市场的主动变革正在提速，未来潜力无限

到高效的电子交易

变革趋势1

从低效的人工/语音交易

变革趋势3

变革趋势2

到多品种、跨市场 从单品种、单市场

到与国际紧密联动的市场 从相对独立的市场

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目录

一、处于快速发展期的中国FICC市场

二、打造平安银行顶尖的金融市场业务

三、人机结合的独有交易团队

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2019年在平安银行启航：打造银行业独特的FICC业务

高效、敏捷的一体化运行体系

深圳 上海 香港（筹建中）

黄金业务

外汇业务

信用债和

非标业务 利率债

利率衍生品

ALGO 算法交易

数据处理能力 定价能力 交易执行能力 风控能力

创新业务 传统业务 国际市场业务

统一量化分析支持

统一资源调配机制

统一交易系统

统一中后台支持

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业务赋能：国内独有的“交易-量化-科技”队形，高效、敏捷的一体化运行体系

中台 支持

FICC IT

量化 分析

前台 交易

系统 开发

后台 服务

中台支持

提供分类别、多层次、多维度的交易风控及合规风控服务

支持交易后全生命周期管理，包括清结算、财务报告等

后台服务

量化分析

专注于量化交易策略开发、 大数据建模分析

前沿交易技术引入，敏捷开发支持，前端技术解决方案

FICC IT

前台交易

利用电子交易体系，实现交易的高效精准执行

底层系统基础架构设计， 系统开发，前端交互界面

系统开发

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技术赋能：“高门槛”的电子交易平台，领先的系统化交易能力

Data 市场最全交易数据库

支持数据存储、多方数据使用 多种数据应用场景

Analytics 市场最强定价能力

优化算法、平滑利率曲线 400+金融函数

Execution 市场最快交易处理能力

直连交易所、智能交易执行 400笔/秒处理速度

Control 交易实时风控系统

行业首个交易业务实时风控系统 T+1分钟计算速度

数据平台 量化分析平台

账户管理

智能执行系统

风险敞口监控 资产实时监控

损益/风险报表

订单管理 指令执行

数据获取 量化分析

工具库 优化引擎 数据分析

高频量化数据库

算法交易 自动报价 价格查看

实时风控系统

风险监测仪表盘

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阶段性成效：平安交易品牌

交易排名

利率互换做市排名全市场第1* 1

1 标债远期做市排名全市场第1*

3 债券做市X-bond月度排名前3* *利率互换排名：外汇交易中心19年2季度； 标债远期排名：外汇交易中心19年2季度； 债券做市排名：外汇交易中心19年6月；股份制银行中黄金交易量19年上半年

交易规模及市场份额

2018年上半年 2019年上半年 2018年上半年 2019年上半年

4,183

4,823

2018年上半年 2019年上半年

债券 200%+

利率互换 380%+

黄金 15%+

市场份额

1.5%

市场份额

8.7% 市场份额

5.6%

黄金交易股份制银行排名前2* 2

14,510

3,019

13,895

4,513

*市场份额数据仅供参考

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我们的目标：平安银行成为中国市场最领先的FICC做市商与交易商

建成市场最领先的FICC

做市与交易能力

建成最领先的 交易平台

支持多种交易场景

与其他业务板块产生协同效益

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六大核心能力

科技赋能交易

最独特的交易队形

最强大的交易系统

国际领先标准

最完整的交易布局

最顶尖的交易团队

全球市场经验

最先进的交易理念

最科学的交易策略

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目录

一、处于快速发展期的中国FICC市场

二、打造平安银行顶尖的金融市场业务

三、人机结合的独有交易团队

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平安交易员的一天

国际视频会议

到岗,与芝加哥、纽约团队跟进昨天技术系统调整

深圳、上海、香港三地晨会

讨论晚间全球市场信息,预判当日国内市场行情

发送报价 交易中 量化模型参数调整 系统自动更新报价

交易时段,全身心投入,把握市场脉搏, 快速决策,快速执行

系统自动发送盈亏、敞口

复盘当天交易， 核对当天盈亏、

风险敞口

9:00am 17:30pm 7:45am 8:15am 7:15am

持续关注国际市场动态，为明日晨会讨论作准备

全员交易台就位

整理晨会信息，准备好即将开始的交易

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单日报价量

24,000+笔 单日成交量

1,300+笔 单日处理市场行情

2,300万+条

单日报价量

1,000~2,000笔 单日成交量

200~300笔 同业

平安

VS

单日处理市场行情

<3万条

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谢谢！