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私募基金主導之銀行的成功改造安泰銀行近況

Nomura Taiwan Banking Day

丁予康, 執行長

李治平, 財務長

2011年1月19日

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Commercial Bank, Limited.

2

頁次

重點摘要

安泰銀行簡介

財務概況

3

重點摘要

4

重點摘要

5

重點摘要

(1) 內部自結數，未經會計師查核

成功轉虧為盈，成為小而美銀行中的模範生

安泰自2007年由私募基金隆力集團入主後，已成功於2009年轉虧為盈

隆力集團為安泰注入新資本並導入專業的管理團隊，並完成三階段轉型計畫之執行

隆力與管理團隊共組致勝的隊伍，為安泰帶來多項成功且令人激賞的變革

安泰於2009年開始獲利； 2010年的目標是「全速成長」，至年底時獲利已翻數十倍達到台幣20億元左右(1)

展望2011年，本行希冀「全面超越」 ，成為同業尊敬而股東激賞的銀行

安泰銀行簡介

6

安泰銀行簡介

7

安泰銀行營業據點

安泰銀行簡介

安泰銀行為1990年代初期, 台灣鬆綁銀行管制下第一波成立的16家新銀行之一

安泰銀行股票於1995年正式上櫃買賣，並於1999年於台灣證券交易所上市買賣

於1998年七月概括承受台北市第七信用合作社，擴張分行服務據點

目前安泰銀行員工人數為1,945名，全省之營業據點共計五十三家 ，其中三十四家分行位於富裕的大台北地區

2007年11月, 隆力集團投資安泰, 購入了約58%的股權, 並取得經營權

至2011年1月17日為止, 本行的市值已達319億台幣,

相當於10.8億美元

安泰於2009年第四季起, 為政治大學依據CAMELS

模型評比為台灣地區「A」級銀行

惠譽最近授予本行 A-(twn)/F2/穩定的評級

桃園6 家分行

台南2 家分行

台中3 家分行

彰化1 家分行

嘉義1 家分行

高雄4 家分行

新竹2 家分行

大台北地區34 家分行

銀行簡介

隆力集團的投資係經過審慎評估

8

安泰銀行簡介

由於信用貸款產品產生的大幅虧損，宏泰集團於2006年決定出售多數持股給私募基金，透過引進新資金與有能力的新管理團隊來進行改造

隆力集團最終雀屏中選，因其交易架構不僅保護了銀行的資本適足率，同時可確保銀行的業務成長與專業管理

隆力為總部設於香港的私募基金公司，它認為可透過作業效率的改進以及執行設定明確的策略與目標來創造價值

安泰銀行為隆力集團管理的第一支基金（7億5千萬美元）中規模最大也最重要的投資，占了基金的三成左右

隆力與目前的新管理團隊建立了夥伴關係，強調最佳治理實務與專業

成長獲利的基石-私募基金與管理團隊的合夥關係

私募基金與經營團隊的完美合作造就了安泰銀行的全新風貌，安泰銀行獲利大幅躍進

9

業務發展

合理的投資價值評估

資本保護機制

堅強的資本基礎

舊資產之清理

專業管理團隊

願景及策略

迅速確實的執行力

風險管理

作業流程改善

安泰銀行簡介

私募基金為安泰銀行帶來的改變

私募基金的投資為安泰銀行奠下厚實的資本基礎，經營團隊的努力則體現了私募基金所強調的公司治理及專業管理

隆力集團派任安泰銀行四席董事及一席監察人，並邀請Rodney Ward (UBS集團亞洲榮譽主席)擔任本行獨立董事，齊百邁先生目前亦擔任本行董事長

透過經營團隊之建立及長期間的投入與努力，隆力集團得以：

延攬新任執行長與高階管理團隊，並進行組織改造以改善經營效率

進行資產負債表之重組與清理，以確保資本結構之健全與流動性

聘請外部專業顧問審視現有業務策略(Bain Consulting)及授信資產組合(PWC及Quatrro)，在策略面及作業面協助銀行進行改造與重整

積極參與安泰銀行每周之經營管理委員會、授信決策委員會及每月之董事會，協助銀行推動各項變革及作業流程之改善

啟動及監督各項新種業務之開辦與作業流程改善專案

10

安泰銀行簡介

安泰轉型的三大基石

安泰成功轉虧為盈路徑圖

11

資產負債表重組與清理 組織改造與人才招募在新的企業風險管理

架構下追求業務成長

■ 迅速實施新的組織架構，並

清楚定義相關角色與職責

■ 組成業界最佳的管理團隊，

齊心協力以專業改造銀行

■ 讓銀行具備兩大成功要素：

資本與人才

■ 在業務計畫推動之前先建立

新的企業風險管理架構

■ 隆力集團、班恩顧問公司

(Bain) 與資深主管團隊腦力

激盪出本行的願景與策略

■ 目標是讓本行在安全且可控

制的風險前提下大幅成長

■ 資產負債表的清理為後續延

攬專業管理團隊最重要步驟

■ 大幅打銷過去帳上因出售不

良資產出售後之未攤銷損失

及認列資產負債表表內與表

外的不良資產、債務擔保證

券(CDOs) 與承受擔保品之

減損

■ 持續處分非核心之投資與資

產

■ 以強大的資本基礎為後盾，

進行大幅度的重整工作

安泰銀行簡介

功能別組織架構圖

2008年4月進行組織改造後，讓銀行可藉由分工提供更為完善的服務給目標客戶層

12

一般消費者 企業法人客戶

營業部信義分行

鳳山

分行………

產品經理 授信徵審 作業管理

個人金融總處

北一區域中心

北二區域中心

高雄區域中心

……………………

14 家法金區域中心

現金及貿易融資 授信管理 結構融資

法人金融總處

貨幣市場

金融市場總處

會計部策略發展部 資訊管理部 風險控管部法務暨遵法部

總務部 人力資源部 債權管理部

資本市場

台北 高雄……

6家消金區域中心全省53家分行1 個客服中心

事業單位

管理單位

總經理及各管理委員會

安泰銀行簡介

董事成員

多數的董事皆為國內外財經業界的專家

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安泰銀行簡介

姓名 職稱 法人董事 經歷

齊百邁 董事長 Longreach Edith Investment Coöperatief, U.A.

隆力集團(東京及香港)創辦人及集團總裁

蔡文賢 副董事長 安展實業(股)公司 匯揚創業投資股份有限公司董事長

丁予康 董事 Longreach Edith Investment Coöperatief 2, U.A.

安泰銀行董事長兼總經理暨執行長 台北富邦商業銀行總經理

井上亮 董事 Longreach Edith Investment Coöperatief 3, U.A.

日本歐力士集團總行資深副總

黃育徵 董事 Longreach Edith Investment Coöperatief U.A.

台橡(股)公司董事

林鴻森 董事 良績實業(股)公司 宏泰建設股份有限公司董事長室特別助理

黃惠民 董事 良績實業(股)公司 財團法人資訊工業策進會行政處組長

Rodney Ward 獨立董事 無 瑞士投資銀行(亞洲)榮譽總裁

黃錦瑭 獨立董事 無 國票綜合證券(股)公司董事長、總經理

吳秀光 監察人 OLHE Cayman Limited Partnership

國立臺北大學公共行政暨政策學系教授 台北市副市長

黃博怡 監察人 寶盛投資(股)公司 實踐大學財務金融學系專任教授

專業管理團隊

隆力集團與執行長建立安泰銀行新管理團隊，並成功帶領銀行轉虧為盈

14

安泰銀行簡介

劉億良金融市場

李治平財務長

劉遇春消費金融

陳敏晴風控長

俞宇琦財富管理

張懷恩法人金融

丁予康總經理暨執行長

主要經歷: 台北富邦商業銀行/台北銀行

總經理 美商大通銀行台北分行總經理 美商花旗銀行副總裁

主要經歷:

大眾銀行 資深副總兼企業金融處處長

台新銀行 企業行銷部主管

荷蘭銀行(台北)法人金融部資深副總

主要經歷: 日盛銀行 總經

理 遠東銀行 執行

副總 永豐銀行 副總

經理

主要經歷: 瑞士信貸香港分行

客戶關係高級副總裁

荷蘭銀行資產管理公司總經理兼營運長

匯豐銀行副總經理

主要經歷: 元大銀行 執行

副總，法人金融暨金融市場事業群主管

第一銀行 金融市場部主管

主要經歷:

美商雷曼兄弟證券(股)公司台灣分公司投資銀行部副總裁

主要經歷: 亞洲開發銀行總

行市場風險部部長

匯豐銀行資金風險諮詢暨衍生性商品部主管

經營策略

成為金融服務與解決方案的提供者，而非僅提供資金來源而已

服務水準提升之後，營收自然水到渠成

唯有核心業務與其衍生而來的營收才有永續性

正確的市場定位可以避免不需要的競爭，特別是當資源有限時

受限於規模，安泰在速度與專業方面贏得客戶的信任

獲利的改善不一定要資產擴張才做得到

營運總處與業務單位同等重要

成本控制是內部管理之本

…成為業界最佳，而非最大！

15

安泰銀行簡介

安泰銀行業務概況

各項業務均衡發展並追求風險與收益最適化

16

安泰銀行簡介

全行放款

19.58%

0.77%

29.85%

36.04%

13.76%

企業-以房地產為擔保 中小企業-信保基金

企業-無擔保 土建融

企業-有擔保

1. 由台灣中小企業信保基金提供保證

法金放款 消金放款

55.16%

44.84%

企業 個人

NT$197.7bn NT$109.1bn NT$88.6bn

1

91.59%

3.44%

0.25%1.10% 3.43% 0.18%

房貸 個人信貸 車貸

分期 債協-放款 其他

強勁的業務成長動能

聚焦的重點業務皆持續成長

17

安泰銀行簡介

112,348 108,560 109,080

71,614 79,250 88,654

Dec. 2008 Dec. 2009 Dec. 2010

消金放款

法金放款

71,848 1,470

836

13,541

81,203

3,049 980

15,009

房貸 信貸 分期 企業-有擔保

Dec. 2009 Dec. 2010

+7%

+5%

+13%

+107%+17%

+11%

總放款 183,962 187,810 197,734

(台幣百萬) +3,848 +9,934

資產品質大幅改善

新增逾放逐步下降為本行在業務快速成長下仍維持高資產品質的最佳佐證

18

逾放比及逾放金額(單位: %, 台幣百萬元)

2008年 2009年 2010年 逾放趨勢

全行1.86% 0.84% 0.37%

3,418 1,577 732

法金放款1.01% 0.68% 0.3%

1,132 734 327

消金放款3.19% 1.06% 0.46%

2,286 843 405

個人房貸1.78% 0.74% 0.29%

1,091 529 236

信用卡2.29% 0.10% 0.01%

56.6 2.0 0.1

信貸11.83% 3.73% 0.33%

217 55 11

安泰銀行簡介

財務概況

19

營收及獲利雙雙成長

20

財務概況

經過兩年的重整與轉型，安泰銀行之整體營收與獲利持續穩定成長

營業收入(1)

(NT$ m) (NT$ m)

提存前盈餘(1) 稅前淨利(1)

(NT$ m)

1,010

1,4441,521

1,8031,718

4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10

365

784

915

1,059

867

4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10

541

715

522

860

1,093

4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10

1. 營業收入(提存及減損前)、提存前盈餘(減損前)及稅前淨利皆已還原98年第4季提列之399百萬元之特別股股利，及99年每季分別提列約1億元之特別股股利2. 第4季數字為自結數，未經會計師查核

強勁的業務動能造就了持續成長的收益

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安泰銀行由資金的提供者轉型成為金融服務的提供者，淨利收與淨手收接連創新高，尤其手續費收入的成長強勁，2010年比重約為34%

淨利息收入(1) 淨手續費收入

利息收入(1)/手續費收入比重

財務概況

824780 803

723

805847 850 826

1Q2009 2Q2009 3Q2009 4Q2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010

102

253 274318

368

469 474

385

1Q2009 2Q2009 3Q2009 4Q2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010

89%76% 75%

69% 69% 64% 64% 68%

11%24% 25% 31% 31% 36% 36% 32%

1Q2009 2Q2009 3Q2009 4Q2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010

利收 手收

安泰銀行持續強調金融服務的價值與目標市場，在有限的資產成長內增裕利息收入與手續費收入

99年本行利息與手續費的比重為66:34

隨著利率緩步走升，利息收入可望逐季增加，故本行將更加著重手續費收入的成長，以維持該等目標比重

1. 淨利息收入已還原98年第4季提列之399百萬元之特別股股利，及99年每季分別提列約1億元之特別股股利

營業費用與信用成本管控得宜

22

營業費用率隨收益增加而下降，而風險的控管仍以高標準進行自我要求

營業費用率(1) 逾期放款比率

逾期放款覆蓋率

財務概況

安泰銀行的營業費用一向控制在同業中較低的水準，隨著營業收入的增加，營業費用率持續下降，已接近內部目標

經過前兩年的資產清理，安泰銀行的資產品質已在同業中名列前茅

任何新增逾放，我們都將100%提足準備，故持續維持100%以上的逾期放款覆蓋率是經營團隊的承諾

本行預期三十四號公報第三次修訂案對呆帳提存的影響不大

48.62%

65.22%

53.84%

63.93%

49.08%45.67% 43.29%

49.53%

1Q2009 2Q2009 3Q2009 4Q2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010

1.95%

1.41% 1.34%

0.84%0.66% 0.61%

0.74%

0.37%

1Q2009 2Q2009 3Q2009 4Q2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010

100%

102%

106%

100%

104%

101%100%

103%

1Q2009 2Q2009 3Q2009 4Q2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010

1. 營業費用率為營業費用除以提存及減損前營業收入之比率

授信成本大幅下降

新增逾放的大幅減少意謂著未來的授信成本降低

23

安泰銀行簡介

13,468

7,853

917 254 436

6.04%

3.75%

0.50%

0.14%

0.22%

2006 2007 2008 2009 2010

淨新增逾放 淨新增逾放/平均放款餘額

1,031 731

355 121 98

20.65%

17.69%

12.45%

5.26%4.29%

2006 2007 2008 2009 2010

淨新增逾放 淨新增逾放/平均放款餘額

新增逾放 信用卡新增逾放

(台幣百萬) (台幣百萬)

堅強的資本基礎

24

在發放普通股股利前，本行承諾至少維持10%之資本適足率

財務概況

資本適足率

10.7%

8.8%

11.7%10.8% 10.9%

4.8%6.1%

9.9%9.4%11.2%

1.0%1.3%0.5%

4.0%4.6%

4Q07 2Q08 4Q08 2Q09 4Q09資本適足率 第一類資本 第二類資本

資產報酬率(ROAA) 股東權益報酬率(ROAE)

(5.6%)

0.0%

(1.9%) (2.0%)

0.2%0.7%

2005 2006 2007 2008 2009 2010(1)

0.0%

(35.0%)

(101.3%)

(30.9%)

2.4%12.2%

2005 2006 2007 2008 2009 2010(1)

9.7%

9.1%

0.6%

2Q10

11%

9%

2%

2010年12月60億金融債發行後

3Q10

13%

9%

4%

1. 2010年數字為自結數，未經會計師查核

安泰銀行在同業名列前茅

25

財務概況

依今年前十一月稅前淨利計算，安泰銀行在37家本國銀行， 稅前股東權益報酬率排名第四

-20.00%

-15.00%

-10.00%

-5.00%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

-4,000

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

Citib

ank (

Taiw

an)

Tais

hin

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Taiw

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Bank

Industr

ial B

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Sunny

Taiw

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Huata

i

Bank o

f K

aohsiu

ng

Bank o

f T

aiw

an

Cota

Bank o

f T

aip

ei

Chin

a E

x-I

m

Cosm

os

稅前淨利 稅前股東權益報酬率(年化)

14.52%

AVG=8.99%

資料來源：銀行局

(單位：台幣百萬元)

2009年起已成功轉虧為盈

26

本行連續三年虧損後於2009年成功轉虧為盈，2010年再度繳出亮麗成績

財務概況

註：單位為新台幣十億元，負值的部分非依實際刻度表示；註：第4季數字為自結數，未經會計師查核

營業收入 提存前盈餘 稅後淨利

9.8

5.9

4.2

1.2

4.4

6.5

3.6

1.91.8

3.5

7.0

(1.4)

2

0.50.0

(16.8)

(5.8)(5.9)

2005 2006 2007 2008 2009 2010*

2007年底隆力集團投資本行 2008年完成舊資產

之清理