Cash and receivables
-
Upload
nico-iswaraputra -
Category
Education
-
view
329 -
download
0
description
Transcript of Cash and receivables
Pertemuan 4
Selasa, 2 Oktober 2012
CASH AND RECEIVABLES
Kas• Aset yang paling likuid• Pelaporan Kas
– Cash Equivalents– Restricted Cash– Bank Overdraft
Cash Controls• Cara yang digunakan untuk melindungi
pemakaian yang tidak bertanggung jawabterhadap kas perusahaan:– Membuat rekening bank– Membuat kas kecil (petty cash)– Perlindungan fisik terhadap kas– Rekonsiliasi rekening bank
Petty Cash• Membuat petty cash
• Disbursement (No entry)• Pengisian kembali
• Penambahan atau pengurangan
• Jika terdapat kekurangan atau kelebihan kas– Cash over and short
Petty Cash XXX
Cash XXX
Expenses XXX
Cash XXX
Petty Cash XXX
Cash XXX
Bank Reconciliation• Hal yang direkonsiliasi:
– Deposits in Transits– Outstanding Checks– Bank Charges– Bank Credits– Not Sufficient Funds Check– Bank or Depositor Errors
• Jurnal yang dicatat hanya penyesuaian dari sisiperusahaan
Bank Reconciliation
Receivables
Written promises to pay asum of money on a specified
future date.
Oral promises of thepurchaser to pay for goodsand services sold.
AccountsReceivableAccounts
ReceivableNotes
ReceivableNotes
Receivable
Piutang tak tertagih• Ada 2 metode yang dipakai untuk mencatat
piutang tak tertagih– Direct Write Off digunakan jika jumlahnya tidak
material
– Allowance Method digunakan jika jumlah taktertagih material
Bad Debt Expense XXX
Allowance for Doubtful Account XXX
Bad Debt Expense XXX
Account Receivables XXX
Allowance Method• Berdasarkan penjualan kredit
– Bukan penjualan kas
• Berdasarkan piutang yang masih beredar– Aging Schedule– Impairment evaluation process– Penjurnalan AFDA adalah adjustment terhadap
current AFDA
Impairment Evaluation Process• Perusahaan menilai penurunan nilai piutang
piutang perusahaan dengan memperhatikanbeberapa kejadian:– Masalah keuangan yang dialami customer– Gagal Bayar– Renegosiasi piutang– Penurunan estimasi arus kas di masa depan
Impairment Evaluation Process• Proses penilaian:
– Piutang yang signifikan jumlahnya dinilai terpisahdengan piutang lain
– Piutang yang signifikan tetapi setelah dinilai secaraindividu tidak ada penurunan nilai (impairment),akan dinilai secara kolektif penurunan nilainyadengan piutang lain
– Piutang lain yang tidak signifikan akan dinilaisecara kolektif penurunan nilainya
Notes ReceivablesShort-Term Long-TermRecord atFace Value,less allowance
Record atPresent Valueof cash expected tobe collected
Interest Rates
Stated rate = Market rate
Stated rate > Market rate
Stated rate < Market rate
Note Issued at
Face Value
Premium
Discount
• Adanya konsep teori time value of money,maka nilai Notes Receivable di akhir perjanjianberbeda dengan nilai sekarang dan harus diPresent Value kan
• Nilai dari Notes Receivable sekarang adalahpenjumlahan arus kas:– PV Single Sum dari Principal NR– PV Annuity dari Interest of NR
• PV Single Sum (Just in case ga dikasih tabelPV)– ( )
• PV Annuity– Ordinary
•– Due
• 1 +
Amortization
Impairment for Notes ReceivableCarrying Amount of Notes Receivable XXX
Present Value of Realizable NotesReceivable
XXX
Impairment Loss XXX