Carteira Coinvalores - Março€¦ · mulheres, a aposentadoria rural e de servidores públicos...
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Carteira Coinvalores
Empresa Código Peso
B3 B3SA3 8%
Banco do Brasil BBAS3 8%
CCR CCRO3 6%
Gerdau GGBR4 6%
Iguatemi IGTA3 6%
Iochpe Maxion MYPK3 6%
Itaú ITUB4 8%
Magazine Luiza MGLU3 6%
Natura NATU3 6%
Petrobras PETR4 8%
Rumo RAIL3 6%
SulAmérica SULA11 6%
Suzano SUZB3 6%
Trisul TRIS3 6%
Vale VALE3 8%
Carteira Coinvalores - Março
Analistas Responsáveis: Sandra Peres – CNPI / Felipe Martins Silveira – CNPI / Sabrina Cassiano - CNPI
Mesmo diante do anúncio de uma proposta robusta para Previdência, o Ibovespa devolveu parte dos ganhos do início do ano, encerrando fevereiro com queda de 1,9%. Segundo estimativas da equipe econômica do governo, a nova PEC deve gerar uma economia de R$ 1,16 trilhão em dez anos, o que surpreendeu positivamente. Que a proposta será desidratada, não há dúvidas, mas o quanto será preservado (atualmente o mercado vê com bons olhos uma economia entre R$ 600 a R$ 700 bilhões) e a capacidade do governo em conseguir os 308 votos na Câmara e 49 no Senado ainda são pontos de incerteza, que movimentaram e vão continuar trazendo volatilidade à bolsa paulista. Caba destacar a resiliência de nossas carteiras em tal cenário, com todos os portfólios, mais uma vez, batendo o Ibovespa e seus respectivos benchmarks. Destaque para o de small caps, que registrou forte valorização de 2,6% no mês. O início da tramitação da reforma da previdência na Comissão de Constituição e Justiça será destaque em março, com os investidores acompanhando dia a dia o desenrolar das negociações e a articulação do governo. Pontos como o tempo de transição, a redução na idade mínima para mulheres, a aposentadoria rural e de servidores públicos devem entrar no debate. A postura mais, ou menos, firme do governo Bolsonaro, portanto, será outra pauta em evidência. O Copom não deve trazer novidades, mas vale observar a postura do comitê sob o comando de Roberto Campos Neto. No âmbito externo, os indícios apontam para um contexto menos desafiador para os emergentes no curto prazo, mas os ricos não são triviais. O FOMC deve adotar uma postura mais cautelosa, reduzindo ou até mesmo eliminando as estimativas de novas altas nos juros esse ano. As negociações entre Donald Trump e Xi Jinping também parecem caminhar para um desfecho positivo, pois já ficou evidente que uma guerra comercial traria malefícios para ambos os lados. O Brexit, em contrapartida, pode trazer alguma turbulência, com a chance de um acordo dentro do prazo inicial (29/03) sendo remota.
Demais Carteiras Coinvalores - Março
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FLRY3 BBAS3
Dividendos
Empresa Código Peso
Braskem BRKM5 20%
Fleury FLRY3 20%
IRB IRBR3 20%
Itaú ITUB4 20%
Lojas Renner LREN3 20%
Small Caps
Empresa Código Peso
Banco ABC ABCB4 10%
CSU CARD3 10%
Eztec EZTC3 10%
JHSF JHSF3 10%
Linx LINX3 10%
Marcopolo POMO4 10%
Romi ROMI3 10%
Sonae Sierra SSBR3 10%
Trisul TRIS3 10%
Unidas LCAM3 10%
Dividendos Ampliada
Empresa Código Peso
Banco do Brasil BBAS3 10%
Braskem BRKM5 10%
Eztec EZTC3 10%
Fleury FLRY3 10%
IRB IRBR3 10%
Itaú ITUB4 10%
Lojas Renner LREN3 10%
SulAmérica SULA11 10%
Taesa TAEE11 10%
Tupy TUPY3 10%
Incluir Excluir
FLRY3 NATU3
Carteira Coinvalores - Fevereiro
4,2%
-1,3%
-4,4% -3,3% -5,7%
-2,8% -4,6%
-3,1%
2,3%
5,8%
-1,0%
-5,3%
3,6%
12,6%
3,5%
B3 Banco do Brasil
CCR Gerdau Iguatemi Iochpe Maxion
Itaú Magazine Luiza
Natura Petrobras Rumo SulAmérica Suzano Trisul Vale
Desempenho dos Papéis
0,2%
-1,9%
31/1 4/2 6/2 8/2 12/2 14/2 18/2 20/2 22/2 26/2 28/2
Carteira Coinvalores
Ibovespa
0,2%
-1,9% -0,5% -1,1% -2,0%
2,6%
-1,8%
12,3%
8,8%
13,7%
6,6%
10,2% 10,3% 7,4%
30,4%
12,0%
32,5%
25,2%
17,0% 14,1%
11,6%
Carteira Coinvalores Ibovespa Carteira Coinvalores Dividendos
Carteira Coinvalores Dividendos Ampliada
IDIV Carteira Coinvalores Small Caps
SMLL
Mês Ano 12 Meses
Desempenho Recente das Carteiras Coinvalores - Fevereiro
2017 2018 Jan/19 Fev/19 Mar/19 Abr/19 Mai/19 Jun/19 Jul/19 Ago/19 Set/19 Out/19 Nov/19 Dez/19
Carteira Coinvalores 33,4% 27,6% 12,1% 0,2%
Coinvalores Dividendos 48,2% 27,4% 14,2% -0,5%
Coinvalores Dividendos Ampliada
37,3% 25,7% 7,7% -1,1%
Coinvalores Small Caps 60,1% 7,8% 8,3% 2,6%
Ibovespa 26,8% 15,0% 10,8% -1,9%
Indicadores
2015 2016 2017 2018 2019 2019
Acum. Acum. Acum. Acum. Jan. Fev. Mar. Abr. Mai. Jun. Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. Acum.
CDI 13,24% 14,00% 9,93% 6,42% 0,54% 0,49% 1,04%
TR 1,94% 2,01% 0,55% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Poupança 8,15% 8,30% 6,94% 6,17% 0,50% 0,50% 1,00%
US$ Comercial 47,01% -17,84% 1,79% 17,14% -5,82% 2,99% -3,21%
US$ Ptax 33,63% -16,54% 1,50% 17,13% -5,75% 2,37% -3,52%
Ouro 33,63 -12,32% 13,89% 16,93% -2,03% 1,94% -0,13%
IGPM 10,54% 7,75% -0,52% 7,54% 0,01% 0,88% 0,89%
T-Bonds 10 Y 4,61% -5,15% -1,88% 11,92% -1,90% 2,88% 0,93%
T-Bonds 30 Y 9,82% 1,42% -10,55% 10,22% -0,50% 2,60% 2,09%
Dow Jones -2,23% 13,42% 25,08% -5,63% 7,17% 3,67% 11,10%
Nasdaq 5,73% 5,89% 28,24% -3,88% 9,74% 3,44% 13,52%
S&P 500 -0,73% 9,54% 19,42% -6,24% 7,87% 2,97% 11,08%
IEE -8,68% 45,58% 10,04% 24,00% 13,25% 0,06% 13,32%
Ind Des Imobiliário -21,38% 32,72% 32,10% 6,99% 10,43% -5,70% 4,13%
Ind Set Industrial 5,26% -0,25% 20,14% 0,05% 10,87% -2,14% 8,50%
Ind Set Consumo -6,70% 13,23% 33,14% -9,57% 12,31% -4,30% 7,47%
Ind. Carb. Eficiente -10,45% 30,36% 23,75% 12,80% 13,26% -2,98% 9,88%
Midlarge Cap -11,68% 29,91% 25,43% 16,49% 10,58% -1,64% 8,76%
Índice Sust. Emp. -12,88% 13,79% 17,41% 9,87% 9,19% -3,53% 5,34%
IGC Diferenciada -6,40% 18,38% 29,92% 11,72% 10,00% -1,59% 8,25%
ITAG -10,72% 30,24% 28,27% 13,54% 10,24% -1,84% 8,21%
IBRX – Índice Brasil -12,41% 36,70% 27,55% 15,42% 10,71% 1,76% 8,76%
Ibovespa -13.31% 38,94% 26,86% 15,03% 10,82% -1,86% 8,76%
Bolsas Mundiais
Brasil
Mundo
ÍNDICE LOCAL Δ% Mês Δ% Ano
Dow Jones 3,67% 11,10%
Nasdaq 3,44% 13,52%
S&P 500 2,97% 11,08%
México Bolsa -2,65% 2,84%
Merval -5,07% 13,84%
Chile Stock MKT Select -2,18% 3,57%
Lima General Index 2,10% 6,53%
Market Index 4,68% 11,38%
MIB 30 4,71% 12,75%
PSI 1,10% 9,59%
ÍNDICE LOCAL Δ% Mês Δ% Ano
IBEX 35 2,44% 8,64%
CAC 40 4,96% 10,78%
FTSE 100 1,52% 5,15%
TEL AVIV 25 1,28% 7,36%
Hang Seng 2,47% 10,79%
Shenzen 13,79% 17,93%
NIKKEI 2,94% 6,85%
KOSPI -0,43% 7,56%
DAX 3,07% 9,06%
IGBC 3,32% 9,67%
ÍNDICE LOCAL Δ% Mês Δ% Ano
IBOVESPA -1,86% 8,76%
SMALL CAPS -1,82% 7,42%
IND DIVIDENDOS -2,03% 10,20%
ITAG -1,84% 13,54%
ÍNDICE LOCAL Δ% Mês Δ% Ano
IBRX 50 -1,69% 8,57%
IEE 5 0,06% 13,32%
IGC -1,97% 6,30%
IBRX 100 -1,76% 8,76%
Analistas / Disclosure
Importante Este material foi elaborado em nome da Coinvalores CCVM Ltda., para uso exclusivo no mercado brasileiro, sendo destinado a pessoas físicas e jurídicas residentes no país, e está sujeito às regras e supervisão da Comissão de Valores Mobiliários e Banco Central do Brasil, estando em conformidade aos aspectos regulatórios contidos na Instrução da CVM n° 598/18. Destaca-se que os Comentários, Análises e Projeções contidas neste trabalho foram elaboradas de forma absolutamente independente das posições detidas por esta instituição, refletindo a opinião pessoal dos analistas que as avaliam. Este trabalho é fornecido a seu destinatário com a finalidade exclusiva de apresentar informações e os valores mobiliários de que trata, não se constituindo numa oferta de venda ou uma solicitação para compra de ações. As informações utilizadas para sua elaboração foram obtidas de fontes públicas e/ou diretamente junto à(s) companhias(s), objeto da análise. Consideramos tais fontes confiáveis e de boa fé, porém não há nenhuma garantia, expressa ou implícita, sobre sua exatidão. As informações, opiniões, estimativas e projeções contidas neste documento referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças, não implicando necessariamente na obrigação de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão com respeito a tal mudança. As opiniões aqui contidas a respeito da compra, venda ou manutenção dos papéis das companhias em análise ou a ponderação de tais valores mobiliários numa carteira teórica expressam o melhor julgamento dos analistas responsáveis por sua elaboração, porém não devem ser tomados por investidores como recomendação para uma efetiva tomada de decisão ou realização de negócios de qualquer natureza. Desta forma, a Coinvalores e os analistas envolvidos em sua elaboração não aceitam responsabilidade por qualquer perda direta ou indireta decorrente da utilização do conteúdo deste documento. De acordo com a Instrução CVM 598/18 é declarado que os analistas da Coinvalores CCVM Ltda possuem posições de investimento em cotas de Fundos e Clubes de Investimento administrados e geridos ou não, por esta instituição, os quais poderão sofrer influência indireta das análises e opiniões dos mesmos. A analista Sandra Peres, cônjuge ou companheiro, detêm (na data de publicação deste relatório), direta ou indiretamente, em nome próprio ou de terceiros, ações de emissão das companhias BM&FBovespa (BVMF3), Bradesco (BBDC4), Brasil Ecodiesel (ECOD3) e Companhia Siderúrgica Nacional (CSNA3).
Equipe Coinvalores – Análise Analista Chefe Sandra Peres (CNPI) [email protected] 3094-7873 r. 442 Analistas De Investimentos Felipe Martins Silveira (CNPI) [email protected] 3094-7872 r. 443 Sabrina Cassiano (CNPI) [email protected] 3094-7871 r .493
Setores Acompanhados – Análise Açúcar e Álcool - Sandra Peres (CNPI) Agrícola / Fertilizantes – Sandra Peres (CNPI) Alimentos / Abatedouros - Sandra Peres (CNPI) Alimentos / Massas e Farináceos - Sandra Peres (CNPI) Aluguel de Veículos / Frota – Felipe Martins Silveira (CNPI) Autopeças - Sabrina Cassiano (CNPI) Bancos de Nicho - Felipe Martins Silveira (CNPI) Bancos de Varejo - Felipe Martins Silveira (CNPI) Bebidas – Sandra Peres (CNPI) Bens de Capital / Infraestrutura – Sabrina Cassiano (CNPI) Calçados - Sandra Peres (CNPI) Call Center – Felipe Martins Silveira (CNPI) Cias Aéreas – Felipe Martins Silveira (CNPI) Comércio Farmacêutico - Sandra Peres (CNPI) Concessões em Infraestrutura - Felipe Martins Silveira (CNPI) Construção Civil - Felipe Martins Silveira (CNPI) Distribuição de Óleo e Gás - Sabrina Cassiano (CNPI) Educacional - Felipe Martins Silveira (CNPI) Eletroeletrônicos - Sandra Peres (CNPI) Energia / Distribuição - Sabrina Cassiano (CNPI) Energia / Geração - Sabrina Cassiano (CNPI) Energia / Integradas - Sabrina Cassiano (CNPI) Energia / Transmissão - Sabrina Cassiano (CNPI) Fertilizantes - Sandra Peres (CNPI) Hardware / Software – Felipe Martins Silveira (CNPI) Higiene / Farma / Limpeza - Sandra Peres (CNPI)
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11 3035-4155 Mauricio M. Mendes [email protected] Roberto Lima [email protected] Natanael Fernandes [email protected] Emilio Carlos Barbosa de Carvalho [email protected] Regivan Ferreira do Nascimento [email protected]
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Marcio Espigares [email protected] Vanessa Ogoshi [email protected]
Fundos De Investimento/ Clubes/Carteiras Administradas
11 3035-4163 Jussara Pacheco [email protected] Marcelo Rizzo [email protected] Paulo Botelho A. Sampaio Neto [email protected] Carlos Eduardo Campos de Abreu Sodré [email protected] Fabio Katayama [email protected]
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11 3035-4163 Maria de Fátima Carvalheiro Russo [email protected]
Mesa BM&F
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Gestão De Investimentos
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