Capitulo 8 Natali
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Preguntas y Ejercicios
1. Por qué el flujo de caja es la herramienta básica de la gestión financiera del
empresario?
Es importante ya que el flujo de caja es la herramienta básica de la gestión financiera
del negocio, pues este me indica día tras día que tanto puedo hacer con lo que tengo, o
que tanto necesito para conseguir lo que deseo hacer; es decir nos indica con cuanto
dinero se dispone el día con día y así poder tomar decisiones adecuadas para adquirir
bienes.
2. Cuáles de las fuentes de financiación indicadas en la sección del mismo
nombre, considera usted que son las más variables para su entorno?
En lo personal una de las fuentes de financiación más viables para la iniciación de un
negocio es que el negocio se inicie con dinero propio, aunque es mucho más difícil
porque las cantidades no sean grandes, mínimo son cantidades propias las cuales no
son dinero prestado y sabiendo uno que ese dinero es lo único que se tiene, ese mismo
sentimiento ayuda a pensar en una mejor administración y poder valorar más cada
gasto e ingreso que la organización tenga. Como segunda fuente de financiación que
me parece también muy viable es la iniciativa de entidades de apoyo para la creación
de nuevas empresas, ya que pues será dinero prestado estas entidades su propósito es
ayudar al pequeño y gran empresario en hacer realidad la visión del que pide esta
ayuda.
Otras serian:
Ahorro a los propietarios
Préstamos de miembros de la familia
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Préstamos de amigos
Préstamos de cooperativas, fondos, grupos asociativos
Crédito de instituciones financieras
Venta de bienes personales (vehículo, computadoras, muebles, etc.)
3. Establezca diferencias importantes entre los “Amigos” y los “Ángeles” en
términos de su participación en la financiación de la empresa.
La diferencia entre amigos y ángeles en la participación en el área financiera de una
empresa son muy importantes, ya que un amigo puede tener intereses de apropiarse de
la empresa que está en un estado crítico y un “ángel” su propósito es poder ayudar
económicamente al nuevo empresario y poder dejar en claro que su intención principal
es rescatar y ayudar en estados críticos o cuando se inicia la empresa, también un
amigo puede que no tenga la experiencia requerida para poder brindar ese apoyo
de intelecto que también es necesario y un ángel pues ya es alguien que tiene mucho
conocimiento de una muy buena administración financiera, pues su nivel económico
es muy alto.
4. En la sección “Cómo iniciar su empresa sin mucho dinero”, se plantean
algunos aspectos básicos para lograrlo. Identifique, para cada uno de
ellos, su nivel de importancia, dándole “5” a los más importantes y “1” a
los menos importantes.
Aspectos básicos. Nivel de importanciaDefinir objetivos realistas 5Elaborar un buen presupuesto 5Optimizar el uso de los recursos. 5Hacer solo lo necesario 1
Aplicar todos los días concepto de flujo 5
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de cajaCumplir el momento de arranque 1Buscar anticipos de los clientes 5Buscar financiación de los proveedores 1Buscar periodos de gracia en la
financiación
5
Compartir oficinas y planta deproducción
5
Recurrir a “inversión sudada” 1Usar equipos de otras empresas a horasen que ellos no lo usan
1
Comprar maquinaria usada 1Contratar producción 5Recurrir a leasing 5
5. Establezca en un cuadro las ventajas y las desventajas de hacer la
empresa solo, de tener socios y de conseguir préstamos.
Modo de empezar. Ventajas DesventajasPor si mismo La ventaja de esta opción
es que uno mismo puedehacer con su empresa loque uno quiera ya biensea para un buen fin opara un mal fin, unomismo es responsable decualquier consecuencia
No tener el apoyo de másinversiones, no contarcon opiniones y siempreuno es el responsable delo que suceda.
Tener socios Esta opción te permitecompartir ideas y poderobtener opiniones y eldinero es proveniente depersonas previamenteconocidas y la cual
estará para poder apoyar.
Cada socio necesita sureconocimiento en laempresa, uno nunca es eldueño total de la empresaa veces las ideas setergiversan y no todos
comparten la mismavisión y misión.
Conseguir prestamos El dinero conseguido poreste medio tiene quetener una fecha dedevolución, esto obliga aque quien solicito elpréstamo se esfuerce por
Los prestamos tienentasas de interesesmonstruosas, si no sepagan a tiempo eresperseguido como sifueras fugitivo, tus bienes
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conseguirlo y lucharcontra las adversidadespara poder saldar lasdeudas.
pueden desparecer yaque ellos toman tusbienes como forma depago.
6. Qué elementos de los planteados en la sección “El trámite ante las
entidades financieras”, considera usted que son fundamentales?
(calificación 5); cuáles no son tan importantes? (calificación del 1 al 4).
Inciso calificaciónBuscar que el banquero visite sunegocio
4
No hablar vía telefónica acerca delnegocio.
5
No dejar plan de negocio en segundonivel
5
Participación de grupo directivo 4Presentación del negocio 5Hacer propuestas 5Dar certeza al pagar préstamo 5Ser “mente abierta” a las propuestasque me ofrezcan
4
Destacar importancias que afecten elnegocio
5
Evaluar al intermediario 5
7. Por qué es importante ser muy cuidadoso al escoger socios? Que
recomendaciones provee el texto?
Los socios son muy importantes en la conformación del capital de la empresa y de
contactos y conocimiento sobre el negocio, a la hora de escoger un socio se tiene
que tomar en cuenta:
De donde proviene su dinero.
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cuáles son las intenciones del socio.
Que es lo que espera a cambio y poder compartir una confianza mutua para
que en la negociación pueda ser siempre fiable.
La recomendación del texto nos dice lo siguiente: al buscar sus socios el
empresario líder debe indicar claramente el papel y la participación que se
espera de cada uno de ellos y establecer las reglas de entendimiento entre ellos.
• Los socios se buscan sobre la base de aspectos muy poco racionales.
• Los socios comprenderán la igualdad y la toma de decisiones que tienen que
ser tipo democrático.
El proceso de búsqueda de socios debe hacerse con suficiente cautela con un
enfoque planeado y buscando que todos los aspectos queden claramente
especificados con los socios.
8. Elabore una lista de posibles recursos para el establecimiento de una
empresa e identifique cuáles de ellos dependen únicamente del recurso
financiero y en cuáles intervienen otros factores.
Dinero en efectivo.
Préstamos a terceros.
Depósitos en entidades financieras.
Tenencias de bonos y acciones.
Tenencias de divisas.
Oficina donde se establece la empresa, este depende de un recurso
financiero ya que si es alquilada se debe pagar la renta mensualmente.
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Equipo, el equipo como en el texto dice se puede comprar o arrendar
ambas opciones necesitan una inyección de dinero la cual se califica
como un recurso financiero.
Apoyo moral, este factor es importante ya que esto apoya, motiva y
promueve bienestar mental a todo el personal y no se tiene que pagar
ningún centavo para poder brindar una sonrisa a otra persona.
9. Identifique un caso real de su localidad, que demuestre la falta de validez
de uno de los mitos existentes sobre financiación.
El mito no.3 “comenzar sin dinero, es comenzar en pequeño y sin posibilidades
de crecer”.
En mi antiguo sector habían personas las cuales tenían ideas maravillosas,
muchas de ellas nunca son llevadas a cabo, ya que no hay dinero para
comenzar el negocio, muchas personas han alcanzado el éxito con un buen
capital cuando inician su negocio, pero lo que sucede es que el nivel de pobreza
del individuo no le permite ser fiable para un banco o para un socio; ya que no
tiene algo que demuestre que puede retornar la inversión, si se puede comenzar
un negocio con una buena actitud y con deseos de que el negocio florezca, pero
lo que mueve al mundo es el dinero y sin eso es demasiado difícil poder
comenzar.
10. Investigue en su comunidad las líneas de crédito que existentes para la
financiación de empresas nuevas, especificando condiciones, requisitos,
procedimientos, etcétera.
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Micro Empresarios:
Préstamos que se otorgan en forma individual o a través de grupos solidarios a
empresarios propietarios de Microempresas que tiene por lo menos un año de
operaciones y un año de experiencia en la conducción del negocio.
Préstamos para capital de trabajo: Compra de Mercadería, Materia Prima, e
insumos.
Préstamos para Activos Fijos: Compra de maquinaria, mobiliario y equipo,
ampliación, remodelación, o adquisición de locales.
Beneficios:
Desembolsos en todas las Agencias
Pagos en todas las Agencias
Seguro de saldo de cartera “no hereda deudas.”
11. Investigue en su comunidad la existencia o no de “Ángeles” y de
compañías de capital de riesgos (Venture Capital Firms). Si existen,
determine sus condiciones de operación.
No, no existen, al menos que se sepa públicamente no. Es muy difícil entrar en una
empresa y conocer aspectos, que muchas veces son confidenciales.
12. Elabore dos casos de empresas que basaron su desarrollo en una
financiación y otra en socios. Identifique ventajas y desventajas de cada
una de ellas sobre su estrategia financiera.
La Cervecería Nacional es una empresa de socios.
Ventaja de tener socio:
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Esta opción te permite compartir ideas y poder obtener opiniones y el dinero es
proveniente de personas previamente conocidas y la cual estarán para poder
apoyar.
Desventaja de tener socio:
Cada socio necesita su reconocimiento en la empresa, uno nunca es el dueño
total de la empresa a veces las ideas se tergiversan y no todos comparten la
misma visión y misión.
Ventajas de la Financiación:
Tener la posibilidad de renovar y ampliar el límite de fondos. Lo bueno de éste
punto, es que la renovación puede hacerse tantas veces como el cliente desee.
El crédito es útil en casos de emergencia.
Desventaja de la Financiación:
Su período de amortización es corto.
El interés es superior al que se aplica en el transcurso del plazo.
Sí hay atraso en una cuota, afectará automáticamente al historial crediticio del
cliente.
13. Visite un banco e identifique los criterios que utiliza para otorgar un
crédito a un nuevo empresario.
Formato único de vinculación y solicitud de servicios financieros para Personas
Jurídicas
Certificado de Existencia y representación legal no mayor a 30 días y fecha de
constitución superior a dos (2) años.
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En la Cámara de Comercio, la empresa no debe estar registrada como Personal
Natural.
Fotocopia de declaración de renta de los 3 últimos años gravables
Fotocopia de los estados financieros de los 3 últimos años con anexos y/o notas
a los estados financieros (cuentas por cobrar, proveedores, obligaciones
financieras, activos fijos)
Composición Accionaría (S.A. y/o Ltda. que tengan como accionistas Personas
Jurídicas)
Informe de Gestión Anual por parte del Revisor Fiscal (S.A. y/o Activos >$5,000
SMMLV o Ventas de $3,000 SMMLV)
Relación de contratos vigentes (empresas contratistas y/o que sus ingresos
dependan de contratos)
Estudio de Factibilidad y Proyecciones Financieras (proyectos de Inversión)
Flujo de Caja Proyectado (plazos superiores a 3 años)
Diferencia en cambios (empresas importadoras y/o exportadoras)
La empresa no debe estar reportada en Centrales de Riesgo, ni figurar en las
listas de derogados.
Tener un patrimonio mínimo de $100 millones.
Tener un endeudamiento inferior al 75%.
Debe tener un mínimo de 10 empleados con contrato a término indefinido
excluyendo los socios.
No ser una cooperativa de trabajo asociado.
No haber registrado pérdidas en los dos últimos ejercicios contables.
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No tener Cartera vencida en ninguna modalidad de crédito ofrecida por el Banco.
14. Identifique programas de financiación ofrecidos por organizaciones no
gubernamentales para el apoyo a nuevos empresarios en su localidad.
Banco Mundial
El programa de Sociedad Civil de la Región de América Latina y el Caribe promueve
oportunidades para incrementar el diálogo entre gobiernos, organizaciones de la
sociedad civil y el sector privado, a nivel nacional y local, como parte del esfuerzo de
sumar diversos recursos y conocimiento experto para crear las alianzas y sinergias que
se requieren para enfrentar los retos de la inclusión y el desarrollo en América Latina. El
equipo opera en una forma altamente descentralizada, teniendo especialistas en
sociedad civil en nueve países, los que desarrollan sus tareas en diez países de la
región.
15. Elabore un esquema personal de búsqueda y selección de socios.
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Artículo
Comentario
En primer lugar financiar es el acto de dotar de dinero y de crédito a una empresa,
organización o individuo, es decir, conseguir recursos y medios de pago para
destinarlos a la adquisición de bienes y servicios, necesarios para el desarrollo de las
correspondientes actividades económicas.
Este artículo nos plantea las diferentes formas de financiación, principalmente por
instituciones financieras procedentes mayoritariamente del sector bancario y, en menor
medida, por la inversión informal de familiares y amigos, y nos dice que estas formas no
son suficientes para llevar a cabo un proyecto de empresa, hacen falta más variables,
se requieren otras fórmulas para que dicho proyecto crezca y se lleve a cabo.