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2018 . 8 . 23 星 期 四 编 辑 张 勇 建 初 阳焦点

互联网基金保险等机构抢滩养老产品“80后”、“90后”普遍养老准备不足，四招未雨绸缪早做准备

晨报记者 李 俊 杨晓东 实习生 汪奕晨 杨瑷竹

最新消息，第一只养老目标基金将于下周发行，近期养老市场成为各路金融巨

头的“香饽饽”：互联网机构搭台养老金融产品平台、险企加快布局养老社区、最大民

生工程税延险也正式落地……然而，晨报记者调查发现，与轰轰烈烈的机构布局相

比，市民尤其是年轻的“80”、“90”后养老准备明显不足，如何未雨绸缪早做准备呢？

“现在工作太忙没时间享受，退休后就好

了， 每个月除了政府养老金还有个人储蓄，应

该足够日常开销和旅游了。 ”在沪工作的“85

后”李小姐对于退休生活抱有很高期待，认为

到那时生活水准肯定会提高。当被问到是否已

经开始为养老储蓄时，李小姐表示自己虽然赚

得多但开销也大，并无太多个人存款。“40岁

开始不晚吧，反正现在还年轻。 ”李小姐说。

《2018中国养老前景调查报告》显示，中

国大部分年轻人认为自己可以在 57 岁前退

休，并至少拥有 160万人民币左右的储蓄（以

现金为主）来迎接老年生活。 但实际上，按照

目前的储蓄率， 达成这一目标至少需要 60

年。 虽然调查中大多数人尚未开始为退休储

蓄，但三分之二的人预期自己的退休生活是惬

意无忧的。 由此可见，中国年轻一代养老准备

普遍不足，且理想和现实间存在较大的落差。

在此背景下，“互联网 + 大数据”养老模

式在最近逐渐兴起，除了推出更多针对年轻群

体的养老产品，也旨在唤起年轻一代的养老意

识。 8月 9 日，蚂蚁金服宣布联合中国人保寿

险共同推出了“全民保·终身养老金”创新型

保险，将商业养老险起保门槛降低至 1 元。 8

月 14 日，蚂蚁金服旗下蚂蚁财富平台宣布发

布针对年轻一代的养老平台，暂定名为“养老

专区”。记者了解到，除了即将推出 14个养老

基金产品，养老平台还将运用 AI 技术向购买

该产品的用户量身定制养老计划。

不过，已在该平台上线的一款“全民保·终

身养老金”创新型保险，却遭到业界广泛质疑，

被指与养老保险无关，更像“噱头保险”。 该产

品将商业养老险起保门槛降低至 1元，按月领

取分红，打破了传统定期定额的投保方式。

“1 元起投的‘全民保’更像是为了流量

而诞生，完全不是保险的做法，跟养老没有多

大关系，更像余额宝的玩法。”金融专家学者指

出，“真正的养老险应该让养老规划一步到位。

首先消费者应根据收入和支出测算出养老缺

口，再买一款抗通胀的养老保险进行补充。 一

般的养老险应该要有上百万的保额，选择期缴

积攒到一定量才能抵抗养老的风险。 ”

支招：购买前务必仔细阅读条款

业内专家指出， 由于互联网场景的特殊

性，一切操作均由本人自行完成，缺少专业人

士指导。用户在平台内选购养老产品时务必仔

细阅读产品条款，自行做好风控工作。

8月 6日，华夏基金、广发基金等 14 家基

金公司拿到养老目标基金首批批文。 据悉，目

前这些基金都是以 FOF 形式运作，第一只养

老目标基金或于下周开始发行。 事实上，自从

去年 3 月证监会正式发布指引以来， 养老目

标基金的动态一直是市场关注热点，社会各方

对此给予了很高期待。 腾讯、蚂蚁财富和京东

金融均表示，正在积极推进首批养老目标基金

在各自平台的销售对接工作,等 14 只养老目

标基金正式发售时,这些平台将同步销售。

“养老目标基金？ 没听说过。 我自己有养

老金的啊，干嘛还要再掏钱冒风险去投资养老

基金？ 再说今年我其他基金都没赚到多少

钱。 ”与资本市场呈现出的热闹不同，在记者

采访的多名处于不同年龄段的市民则对即将

发行的 14 只养老目标基金持茫然和继续观

望态度。 大部分市民的养老观念仍比较传统，

停留在“政府养老”层面，并且对于养老目标

基金缺乏全面认识。

对此业内分析人士认为，养老目标基金进

入市场是我国探索养老第三支柱的重要一步。

业内专家指出，养老目标基金应被视为一种长

期投资品种， 投资者更应着眼于长期稳健收

益，而不必过于关注短期波动。 “这也能从另

一方面转变老百姓偏保守的投资观念，把养老

储蓄的概念逐步转化为养老增值的概念。 ”专

家表示。 为鼓励投资者长期持有，这类基金都

设计了 1至 3年的封闭期。

记者了解到， 目前养老目标基金的投资策

略主要分为目标日期和目标风险两大类， 前者

以投资者退休日期为目标， 比如华夏基金和嘉

实基金获批产品就是为 2040年前后退休人群

打造的；而后者则依靠对个人风险判断做选择。

支招：挑选符合风险偏好的产品

“30 岁和 50 岁风险承受能力是明显不一

样的。 ”中国银河证券基金研究中心总经理胡

立峰解释，并表示投资者应根据自己的风险偏

好选择合适产品。 比如，此次首次获批的养老

基金中就一只目标风险型基金，其长期资产

配置将以固定收益类资产为主， 权益

类资产为辅， 基本属于无风险

产品， 适合年龄较大的

市民。

“我之前从来没想过要把父母送去养老

院，总觉得父母好不容易把我抚养成人，还帮

我带大孩子， 等他们年纪大了送去养老院挺

不孝的；但是像我这种情况，我和我先生都是

独生子女，平时工作特别忙，还有自己的小家

要照顾， 有时候想想以后两个人要照顾四个

老人压力还是蛮大的。 ”市民高小姐对记者

说道。 她表示自己这两年也开始关注一些养

老院，但总怕父母去养老院会过得不好，所以

迟迟没有下定决心。

记者调查发现，泰康、太平、合众等险

企已经根据这类人群的市场需求， 将虚拟

保险产品与实体医养服务相融合， 纷纷开

始打造“养老社区”保险项目。 泰康保险在

10 年前开始规划布局，现已在北京、上海、

广州等 12 个全国重点城市投资建成大规

模、全功能、国际标准的集医养康复于一体

的高端养老社区，成为业内标杆；目前，已

经开放了北京燕园、上海申园和广州粤园、

成都蜀园四个养老社区。 基于泰康养老社

区三个核心理念“舒适居住、活力养老和医

养融合” 和依据居民的不同年龄阶段和健

康状态，泰康养老社区设有独立生活、协助

生活、专业护理、记忆照护四个不同业态，

其所构建的养老社区不同于一般的养老

院， 更加注重的是社区功能； 在养老社区

内，覆盖有游泳馆，有娱乐休闲空间，也有

各种活动社团和老年大学， 能够满足老人

们生活层面、 精神层面和社交层面的多种

需求。 值得一提的是，泰康打造“保险＋医

养”生态闭环，不仅为有完全独立生活能力

地老年人服务， 还为需要半护理以及完全

需要护理的老人提供服务， 这也是养老社

区的一大亮点。

据记者了解，除泰康保险外，中国太平投

资 40 亿元历时 6 年打造的首个旗舰型养老

社区项目———“中国太平·梧桐人家”也在近

日揭开神秘面纱， 并即将启动销售， 预计

2019 年年内即可拎包入住， 届时可为约

3500 位老年人提供长期持续的高品质生活

和康养服务；中国太保集团则计划在 3-5 年

内首期投资 100 亿元，在全国重点城市打造

“太保家园”系列高品质养老社区。

支招：留意与医院之间交通情况

业内专家建议， 在选择具体的养老社区

时，应重点关注其医疗资源，是否可以满足老

年人院后护理、日常照护等刚性需求，此外还

需特别留意社区与最近的三甲医院之间的交

通情况， 以免在老人发生险情时耽误抢救时

机。

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今年 5 月 1 日，个税递延型商业养老保

险试点正式启动；6 月 6 日， 太平洋人寿、中

国人寿、平安养老、新华人寿、太平养老、泰康

养老等六家险企的个人税收递延型养老年金

保险产品首批获得中国银行保险监督管理委

员会批准销售；6 月 7 日，首单税延养老险花

落太保，C919 大飞机首飞机长成为税延养

老险全国首个保单的拥有者。

上海作为全国首批税延试点地区之一，

经济发达、金融业众多，但同时，人口老龄化

趋势也十分严峻。 税延产品自今年 6月 7日

在沪销售以来，市场反响热烈。作为首批获得

经营个人税收递延型商业养老保险业务资质

的大型保险公司———泰康养老方面表示，税

延养老是国家的一项利民惠民政策， 而税延

商业养老保险被视为国家多层次养老保障体

系的重要一环， 其操作方式及产品结构与传

统保险有一定的区别，并且涉及到员工收入、

税收抵扣、税务申报等多个环节。

由于其产品的复杂性， 很多消费者表

示不了解， 甚至是一些资深的企业 HR 也

一知半解。 为此，太平人寿上海分公司于近

日举办了企业 HR 税延养老政策说明会，

帮助企业 HR 了解税延养老险的性质以及

投保流程， 从而推进税延养老政策真正落

到实处。

与一般商业养老保险相比， 购买税延养

老险产品的支出在当月收入 6%和 1000 元

以内（每年不超过 12000 元）的部分可以税

前列支，待退休提取时再征收个人所得税。税

延养老保险产品可提供养老年金给付、 全残

保障和身故保障三项保险责任。 消费者可根

据自身风险偏好，选择收益确定型、收益保底

型、收益浮动型税延养老险产品。

以一位 1990 年 6 月 1 日出生， 月收入

为 20000 元的男性为例，购买某公司的税延

养老险 B 款（收益保底型），且账户资金分

配比例为 B1、B2 各 50%，选择月交方式，每

月可享受的税延额度为 1000 元，从 60 岁开

始领取养老金，选择领取 15 年，合计省税金

额约为 155279 元， 则税后实际每年领养老

金约为 62925元。

除税延养老险外， 各险企也相继推出了

保额高达百万元以上的医疗险， 每年只需要

支付几百元，就能获得一份涵盖 100 多种重

大疾病，以及一般疾病住院的百万级保障。其

中，不少险企打出“保证续保”的旗号，保证

在一定年限内不会因为投保人的健康状况变

化或者发生理赔而被拒保， 保费费率也维持

稳定。 不过保险专家提醒市民， 此类产品在

“保证续保”期后存在不小风险，需要谨慎购

买。

支招：中等收入者购买最划算

对于这种新型养老保险险种， 中国社会

科学院金融研究所保险研究室主任郭金龙表

示，按照当前的个税起征点计算，参加税延养

老险对 8000 元-16667 元中等收入人群的减

税效应最为明显，且在 16667 元时达到最大。

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制图/

张继