Investitor: "XY" dooPreduzece za kompjuterske tehnologijePRAKTICAN PRIMER IZRADE BIZNIS PLANAZA ULAGANJE U TRAJNA OBRTNA SREDSTVAU PREDUZECU ZA PROIZVODNJU RACUNARA SadrajI Uvodni deo ....................................................................................................................- 3 -1. OSNOVNI PODACI O INVESTITORU ................................................................- 3 -2. OSNOVNI PODACI O AUTORU POSLOVNOG PLANA ..................................- 4 -3. ANALIZA I OCENA RAZVOJNIH MOGUCNOSTI INVESTITORA ............- 4 -3.1 Analiza dosadanjeg razvoja .......................................................................- 4 -3.1.1. Trini aspekti..............................................................................................- 4 -3.1.2. Tehnicko-tehnoloki aspekti.......................................................................- 5 -3.1.3. Organizacioni aspekti .................................................................................- 6 -3.1.4. Finansijski aspekti ......................................................................................- 6 -3.2. Analiza buduceg razvoja .............................................................................- 7 -4. REZIME ..................................................................................................................- 7 -5. PONUDA GARANCIJE .........................................................................................- 9 -II OPERATIVNI PLAN............................................................................................- 10 -1. TEHNIKO-TEHNOLOKA ANALIZA ..........................................................- 10 -1.1. Prikaz varijanti tehnicko-tehnolokih reenja............................................- 10 -1.2. Opis odabranog tehnolokog reenja.........................................................- 10 -1.3. Opis odabranih tehnickih reenja i gradevinskih objekata ........................- 10 -1.4. Popis neophodnih sredstava za rad ............................................................- 11 -1.5. Kapaciteti i obim proizvodnje ...................................................................- 11 -1.6. Normativi utroaka materijalnih inputa.....................................................- 12 -1.7. Broj i struktura radne snage .......................................................................- 13 -1.8. Ukupna ulaganja, rok trajanja i investiciono odravanje ............................- 14 -2. ANALIZA ORGANIZACIONIH I KADROVSKIH ASPEKATA ......................- 15 -2.1. Ukupan broj zaposlenih, nacin njihovog obezbedenja i predvidena obukazaposlenih ..............................................................................................................- 15 -2.2. Predvidena organizaciona struktura.............................................................- 16 -2.3. Kljucna osoba ............................................................................................- 16 -3. ANALIZA LOKACIJE ......................................................................................- 17 -4. ANALIZA ZATITE IVOTNE OKOLINE ...................................................- 17 -4.1. Zatita ivotne sredine ...............................................................................- 17 -4.2. Zatita na radu ...........................................................................................- 18 -III MARKETING PLAN...............................................................................................- 19 -1. PLAN PRODAJE ..............................................................................................- 19 -1.1. Asortiman, ciljno trite i njihove osnovne karakteristike ........................- 19 -1.2. Analiza i procena tranje ...........................................................................- 19 -1.3. Analiza i procena promocije, distribucije i cene .......................................- 20 -1.3.1. Promocija...............................................................................................- 20 -1.5. SWOT Analiza ..........................................................................................- 23 -1.6. Projekcija plasmana proizvoda..................................................................- 24 -2. PLAN NABAVKE ............................................................................................- 24 -2.1. Karakteristike osnovnih inputa..................................................................- 24 -2.2. Mogucnost nabavke inputa i ocena njihove supstitucije ...........................- 24 -2.3. Analiza i procena uslova nabavke inputa ..................................................- 26 -IV FINANSIJSKI PLAN...............................................................................................- 27 -1. Ulaganja u stalnu imovinu .....................................................................................- 27 -- 1 - 2. Ulaganja u trajna obrtna sredstva ..........................................................................- 27 -3. Izvori finansiranja..................................................................................................- 28 -4. Ukupan prihod .......................................................................................................- 30 -5. Rashodi ..................................................................................................................- 30 -6. Sinteticki finansijski izvetaji...............................................................................- 34 -6.1 Bilans uspeha ..................................................................................................- 34 -6.2. Izvetaj o novcanim tokovima ........................................................................- 35 -6.3. Bilans stanja....................................................................................................- 35 -6.4. Ekonomski tok ................................................................................................- 36 -6.5. Racio analiza...................................................................................................- 37 -6.6. Z test ..............................................................................................................- 38 -6.7. Staticki i dinamicki pokazatelji efikasnosti ...................................................- 39 -6.8. Prelomna tacka rentabiliteta ...........................................................................- 40 -6.9. Analiza osetljivosti .........................................................................................- 41 -- 2 - I UVODNI DEO1. OSNOVNI PODACI O INVESTITORUDrutvo s ogranicenom odgovornocu za1.Naziv investitoraproizvodnju i prodaju kompjuterskih tehnologija"XY", Beograd2.Skraceni naziv "XY" Beograd3.Sedite Nikole Tesle 13, 11 000 Beograd4.Telefon +381 11 85858855.Faks +381 11 8585877Osoba za kontakt, kontaktMarko Markovic, Vlasnik preduzeca i Predsednik6.telefon i njegova funkcija uupravnog odbora,preduzecu:+381 64 884 77327.Pretena delatnost Proizvodnja i prodaja kompjuterske tehnologije8.Datum osnivanja 12.01.2002. godinePreduzece je registrovano kao drutvo s9.Podaci o registracijiogranicenom odgovornocu na osnovu reenjaTrgovinskog suda u Beogradu pod ifrom NI 341Marko Markovic 60%10.VlasnitvoPetar Petrovic 20%Marija Nikolic 20%11.Maticni broj preduzeca 7856527712.Poreski identifikacioni broj 10034256713.Poslovna banka Komercijalna, broj tekuceg racuna 205-22084-70- 3 - 2. OSNOVNI PODACI O AUTORU POSLOVNOG PLANACelokupan plan je izradio Pavle Pavlovic, student departmana za inenjerskimenadment, Univerzitet Singidunum.3. ANALIZA I OCENA RAZVOJNIH MOGUCNOSTIINVESTITORA3.1 Analiza dosadanjeg razvoja3.1.1. Trini aspektiPreduzece "XY" d.o.o. osnovano je 12.01.2002 godine. Osnivacki kapital je privatni100%. Preduzece je osnovao Marko Markovic, student inenjerskog menadmenta, koji jeimao ulogu pokretanja posla i predstavljanja firme na tritu. U prvoj godini poslovanja,preduzece belei relativno mali promet. Znacajan rast prometa belei se u 2003. godinikada u firmu stupaju dva nova clana, Petar Petrovic i Marija Nikolic, koji svojimviegodinjim iskustvom doprinose znatno boljim rezultatima poslovanja.Prethodno iskustvo ovih clanova je decenijsko u oblasti informacionih tehnologija, aposebno se izdvaja angaovanje Marko Markovica u preduzecu "A"(1994-2000) naposlovima rukovodioca sektora prodaje racunarske opreme, a potom u preduzecu "B"(2000-2001) na poslovima nabavke i distribucije racunarske opreme poznatih svetskihrobnih marki kao to su: PHILIPS, LG, IBM, ASUS, VERBATIM itd. Ovo ce pomoci dapreduzece vec u 2004. godini dostigne promet od 20.000.000 dinara.Po uvodenju PDV-a, kao i vecina privrednih subjekata, preduzece "XY" je suocen sapadom prometa i samim tim smanjenjem obima proizvodnje i plasmana gotovih racunara.Preduzece pokuava da prevazide nedostatak obrtnih sredstava uzimanjem kredita kodposlovnih banaka pod relativno nepovoljnim uslovima. Krajem 2006. godine preduzecestice vlasnitvo nad poslovnim prostorijama velicine 85 m2 u ul. Nikole Tesle 13, gde idanas posluje.Preduzece "XY" je u mogucnosti da izade u susret elji svakog pojedinacnog kupca, a odracunarskih standardnih konfiguracija nudi 4 osnovne vrste racunara: BASIC, OFFICE,GAMER i DELUXE, gde je svaki namenjen posebnom segmentu trita, ali ne iiskljucivo.Usled brzog tehnolokog napretka informacionih tehnologija, sastav ovih konfiguracija seveoma cesto menja. Iz tih razloga preduzece znacajnu panju poklanja obradi trita, pratipromene na tritu, pojavu novih modela i preduzima druge mere i aktivnosti kakobiuspeno odgovorilo na potrebe i elje potencijalnih kupaca.Ostvaren obim proizvodnje u 2008. godini iznosi 420 racunara.- 4 - 3.1.2 Tehnicko-tehnoloki aspektiPrema raspoloivom proizvodnom prostoru i alatima za manuelnu proizvodnju imontiranje racunara, dnevni kapacitet proizvodnje iznosi 10 racunara, odnosno oko 2.500racunara godinje. Iskoriceni kapacitet je trenutno oko 1,5 racunar dnevno. Stopaiskoricenosti kapaciteta u proloj godini iznosi oko 15%.Nizak stepen iskoricenosti kapaciteta, posledica je pre svega, nedostatka potrebnihobrtnih sredstava za nabavku veceg broja komponenti i upoljavanje veceg brojavisokostrucnih radnika sa viegodinjim iskustvom na ovim poslovima. Ovo je osnovnapretpostavka za ulazak na trite prodaje i isporuke racunara velikim kupcima koji su uobavezi da kompjutersku opremu nabavljaju putem javnog oglaavanja u skladu saodredbama zakona o javnim nabavkama, to je ujedno i primarni cilj daljeg razvoja.Povecanjem broja zaposlenih, povecace se obim proizvodnje, a sklapanje vecih serijaistog modela doprinece smanjenju potrebnog vremena za sklapanje jednog racunara, vecojiskoricenosti kapaciteta i vecoj produktivnosti rada. Raspoloivi kapacitet proizvodnje,pored prostora i raspoloivog alata, odreduje i broj angaovanih radnika. U proteklimgodinama zaposlen je samo jedan proizvodni radnik, zaduen za montau i servisiranjeracunara.Povecanjem nivoa TOS prema priloenom planu verujemo da cemo otvoriti jo dva radnamesta u proizvodnji te da ce stopa iskoricenosti premaiti 80% optimalnog kapaciteta poradnom mestu. Nastup na tritu javnih nabavki sa svoje strane zahteva znatno vii nivoobrtnih sredstava i veci broj strucnih proizvodnih radnika. Osim toga preduzece mora daispunjava i druge uslove propisane zakonom o javnim nabavkama i podzakonskim aktima(izmedu ostalog da raspolae sa dovoljnim kadrovskim i tehnickim kapacitetima).Preduzece je opremljeno svim neophodnim alatima za manuelnu proizvodnju i sklapanjeracunara. Softver i komponente koje se ugraduju u racunare su originalni proizvodivodecih svetskih proizvodaca. Testiranje gotovog proizvoda se vri na specijalnoj mainipo zavretku sklapanja i instaliranja racunarskih programa.Preduzece poseduje i dva automobila (kombija) starosti oko 5 godina, koji se koriste zaisporuku racunara i za nabavku komponenti.- 5 - 3.1.3. Organizacioni aspektiPostojeci broj radnika u preduzecu iznosi 6. Njihova kvalifikaciona struktura prikazana jeu narednoj tabeli.R.Br. Zaposleni Radno mesto (zanimanje) Strucna sprema1. Marko Markovic Vlasnik preduzeca dipl. inenjer organizacije2. Petar Peric Komercijalista dipl. inenjer mainstva3. Marija Nikolic Upravljanje finansijama dipl. ekonomista4. Ivana Jankovic Administrativni poslovi menader hotelijerstva5. Jovan Jovancic Komercijalista student menadmenta6. Nikola Nikolic Proizvodnja tehnicar telekomunikacijaVlasnik i direktor preduzeca je dipl. ing. Marko Markovic, pored koga je u preduzecuzaposleno jo pet radnika na pozicijama koje su prikazane na slici.MarkoMarkovicDirektorPetarJovanMarijaIvanaNikolaPericJovancicJankovicNikolicNikolicProizvodnja &KomercijalistaKomercijalistaAdministracijaFinansijeservisiranje3.1.4. Finansijski aspektiU narednoj tabeli dat je prikaz ostvarenih rezultata od proizvodnje i prodaje racunara uprotekle tri godine. Preduzece od svog osnivanja posluje sa pozitivnim finansijskimrezultatomPOKAZATELJI: 2006. 2007. 2008.Obim prodaje racunara u kom. 460 350 420Prosecna cena po racunaru 58.729 61.079 62.911Ukupan prihod 27.015.777 21.377.702 26.422.839Neto dobit [RSD] 757.000 23.000 254.000Neto obrtna sredstva [RSD] 991.000 1.806.000 2.142.000Udeo pozajmljenih u ukupnim izvorima 15,1% 12,4% 20,3%St opa neto dobitka 0,03% 0,00% 0,01%- 6 - 3.2. Analiza buduceg razvojaPreduzece "XY" ce se u toku svog buduceg razvoja fokusirati prodaju racunaraprivrednim subjektima koji svoje manje ili vece nabavke obavljaju putem javnogoglaavanja i izborom najpovoljnijeg ponudaca. Na osnovu istraivanja tranje na ovomsegmentu trita, preduzece sa opravdanjem ocekuje relativno lak ulazak.Novoformirane cene proizvoda, u koje su ukljuceni planirani finansijski rashodi (kamatana kredit i drugi trokovi kredita) i ostali komercijalni uslovi prodaje (rok isporuke, nacini rok placanja, garantni rok, itd) povoljniji su u poredenju sa konkurentskim. Ovopredstavlja dovoljan razlog za ocekivanje dobrih rezultata prodaje na ovom tritu. Upocetnom periodu planira se plasman proizvoda sa niim marama, kako bi se obezbediloto vece trino uece u ovom segmentu.Preduzece ce odgovarati na diverzifikovane zahteve vrhunskim kvalitetom, a pocetnastrategija niih cena omogucice brzu afirmacju i pozicioniranje, kao i dalje irenjekapaciteta i proizvodnje. Dosadanje bogato iskustvo svih clanova upravnog odbora biceod izuzetne vanosti prilikom sprovodenja nove razvojne strategije i, zahvaljujucipribavljenim finansijskim sredstvima, bice omoguceno sprovodenje novih aktivnosti inovi fokus (tj. realizacija novih stratekih, dugorocnih, planova).4. REZIME"XY" d.o.o, preduzece za kompjuterske tehnologije, Nikole Tesle 13, eli da konkurie zadobijanje kredita u iznosu od oko 12,5 miliona dinara, koji bi iskoristio zaulaganje u TOS(trajna obrtna sredstva). Cilj ulaganja je obezbedenje obrtnih sredstava koja ce biti trajnovezana u procesu proizvodnje (nabavka racunarskih komponenti, od kojih se proizvoderacunari kao finalni proizvod) i finansiranje prodaje. Preduzece raspolae potrebnimosnovnim sredstvima, neophodnim za povecanje obima proizvodnje i prodaje (objekti,tehnoloka i elektro oprema, transportna sredstva).Kreditse otplacuje kvartalno uz kamatnu stopu od 8%, a kamata se placa mesecno.Prodaja ce se vriti na dva osnovna segmenta trita: direktna prodaja na veliko krajnjimkorisnicima i pravnim licima. Prodaja krajnjim korisnicima trenutno se stavlja na drugomesto, jer nova razvojna strategija preduzeca"XY"predvida fokusiranje na prodajuracunara pravnim licima na teritoriji Srbije koja nabavke vre putem javnih nadmetanja.Konkurencijana ovom segmentu trita je dosta razvijena, ali usvojena politika cenanabavke i prodaje garantuje uspean nastup.Lokacijapreduzeca ima brojne prednosti: blizinu vecih saobracajnica, odlicnu povezanostsa svim delovima grada, sopstveni parking, vec ugradene neophodne instalacije, nalazi seu gusto naseljenoj optini.Upravljanjemce se baviti sami investitori koji ce ciniti upravni odbor. Predsednikupravnog odbora bice vecinski vlasnik kapitala. Ostala dva menadera bavice seposlovima prodaje i upravljanja proizvodnjom. Pored njih i postojecih radnika, potrebno- 7 - je zaposliti jo 2 nova radnika tehnicke stuke. Posebna obuka zaposlenih nece bitipotrebna, jer ce unapred biti utvrdene kvalifikacije i reference koje ce morati da sezadovolje (iskustvo, timski rad, strucnost i sl.). Svi zaposleni ce primati redovne mesecnezarade u skladu sa kvalifikacionom strukturom i ostvarenim mesecnim rezultatima rada.Procenjenineto prilivbi iznosio oko 14.007.499,54 RSD u prvoj, i povecavao bi se zaoko 5.000.000 dinara u narednim godinama za koje je radena projekcija (do 2019.).Netosadanja vrednostbi bila 144.913.161,38 dinara, to projekat cini opravdanim zarealizaciju. Isto tako, opravdanost ulaganja u ovaj projekat vidi se i na osnovu ocekivaneinterne stope rentabilnostiod 106,72%, koja je veca od date diskontne stope (10%). Ukasnijim godinama realizacije ocekuje se veci priliv gotovine.Povracaj investicijese ocekuje za priblino 1 godinu i 46 dana.Projekcija plasmana racunara u kom.Vrsta proizvoda 2010. godina 2011. godina 2012-2019.Varijanta Basic 300 360 420Varijanta Office 500 600 700Varijanta Gamer 200 240 280Varijanta Deluxe 200 240 280UKUPNO 1.200 1.440 1.680Cena proizvoda odredena je na osnovu trine cene, koja je umanjena za odredeniprocenat, kako bi proizvod cenom na tritu bio to konkurentniji.Visina apsolutnih investicionih ulaganja kao i izvori finansiranja prikazani su u sledecojtabeli:Vrsta ulaganja Nabavna vrednostu RSD Izvor finansiranjaObjekat 16.500.000,00 sopstvena sredstvaTehnoloka oprema 550.000,00 sopstvena sredstvaElektro oprema 700.000,00 sopstvena sredstvaTransportna sredstva 1.140.000,00 sopstvena sredstvaObrtna sredstva 12.517.047,64 kreditUkupna ulaganja 31.407.047,64Za realizaciju projekta bice zaposleno, pored postojecih, i dva nova radnika proizvodne iprodajne struke.Projektovani finansijski rezultatiFinansijski pokazatelji Iznos pokazateljaProsecan neto dobitak u RSD25.222.338,82Prosecan neto priliv u RSD27.111.338,82Interna stopa rentabilnosti106,72%Neto sadanja vrednost u RSD (diskontna stopa 10%) 144.913.161,38Period povracaja1 godine i 46 dana- 8 - 5. PONUDA GARANCIJEKao instrument obezbedenja odobrenog kredita, bice ponudena Hipoteka I reda naposlovni prostor u vlasnitvu preduzeca "XY" doo u korist davaoca kredita. Preduzece"XY" u svom vlasnitvu ima poslovni prostor velicine 85 m2 u ul. Nikole Tesle 13, gde idanas posluje. Procenjena vrednost hipoteke iznosi oko 200.000, to je dva puta vie odiznosa traenih sredstava od Banke.- 9 - II OPERATIVNI PLAN1. TEHNICKO-TEHNOLOKA ANALIZA1.1. Prikaz varijanti tehnicko-tehnolokih reenjaPoto je cilj ovog poslovnog plana obezbedenje dodatnih obrtnih sredstava koja ce bititrajno vezana u procesu proizvodnje (nabavka racunarskih komponenti, od kojih seproizvode racunari kao finalni proizvod) i finansiranje prodaje, nije potrebna nabavkanove opreme ili alata za povecanje proizvodnje. Postojeci prostor i alat omogucavajuproizvodnju 10 racunara dnevno, ali trenutno ogranicenje u povecanju proizvodnjepredstavlja, pored trinog uceca, broj zaposlenih radnika. Trenutno je u preduzecuzaposlen jedan proizvodni radnik, a nakon obezbedenja dodatnih obrtnih sredstava planirase zapoljavanje jo 2 nova proizvodna radnika.Za transport gotovih proizvoda i nabavku komponenti vec postoje 2 transportna vozila(kombi), koja su sasvim dovoljna za planirani povecani obim proizvodnje.1.2. Opis odabranog tehnolokog reenjaPostojeci i buduci tehnoloki proces obuhvata nabavku komponenti, njihovo skladitenje,proizvodnju, odnosno montau racunara instaliranje softvera, testiranja ispravnosti iservisiranje. Dakle, proirenjem proizvodnje nece doci do izmena u postojecem nacinuproizvodnje, vec ce novozaposleni radnici raditi prema istom postupku kao i do sada.Kompletan proces proizvodnje racunara se uglavnom radi rucno po sistemu jedan radnik-jedan racunar. Na taj nacin olakana je kontrola ucinka svakog od proizvodnih radnika(kvantitet i kvalitet rada).1.3. Opis odabranih tehnickih reenja i gradevinskih objekataProces proizvodnje racunara, kao i do sada, obavljace se u poslovnim prostorijamapreduzeca. Konkretno prostorija u kojoj se sklapaju racunari je povrine od 50m2, a ostalideo prostora od 35mkoriste ostali radnici koji rade na poslovima administracije i2finansijskim poslovima. U istoj zgradi gde se nalaze poslovne prostorije postoji isuterenska prostorija koja slui kao magacin, povrine 40m.2Namena objekta KvadraturaProizvodni deo50 m22Skladite komponenti i gotovih proizvoda 40 mKancelarija35 m2UKUPNO125m2- 10 - 1.4. Popis neophodnih sredstava za radZa proirenje postojecih kapaciteta proizvodnje, nakon pribavljanja novcanih sredstava zaobrtna sredstva, nije neophodno nabavljati nova sredstva za rad, jer u preduzecu postojetri radna mesta koja su u potpunosti opremljena za montiranje racunara od nabavljenihkomponenti.1.5. Kapaciteti i obim proizvodnjeOstvareni obim proizvodnje u prethodne tri godine je 460, 350 i 420 komada, kako jeprikazano u tabeli:Godina Jedinica Proizvodnjau jedinicama2006. Komad 4602007. Komad 3502008. Komad 420Orijentisanjem na prodaju racunara na tritu javnih nabavki, u prvoj godini nakonodobrenja kredita, ocekuje se da ce preduzece "XY" uspeti da odgovori na oko 10 vecihtendera, tj. proizvede i isporuci ukupno 1.200 racunara. Za svaku sledecu godinu, brojprodatih konfiguracija kako onih namenjenih tenderskoj prodaji, tako i onih namenjenihkrajnjim korisnicima, pratice globalni trend porasta koricenja IT u Srbiji.Nakon obezbedenja dodatnih finansijskih sredstava za finansiranje TOS, planira sepovecanje proizvodnje i prodaje prema projekcijama koje su prikazane u narednoj tabeli:Projekcija iskoricenosti kapaciteta radnikaStepenObimObimOptimalniMaximalniiskoricenostiGod. Ciljnaproizvodnjeproizvodnjekapacitetkapacitetgrupakapaciteta[kom/god][kom/god][kom/god][kom/god]opt. max.1T7002010KK 5001400 2.500 3.000 56% 47%S 200T 8402011KK 6001.740 2.500 3.000 70% 58%S 300T 98020122.080 2.500 3.000 83% 69%KK 700S 400T broj racunara namenjenih tenderskoj prodaji1KK broj racunara namenjenih krajnjim korisnicimaS ocekivani broj komponenti na servisiranju- 11 - Kako je za servisiranje 1 komponente potrebno priblino isto vremena kao i za sklapanjecele konfiguracije, optimalni i maximalni kapacitet dati su sumarno, bez obzira na vrstuposla.Sklapanje konfiguracija i servisiranje vrice 3 (tri), za tu vrstu poslova, kvalifikovanaradnika. Predvideno je da se proces proizvodnje obavlja u prostoru koji je delomiskoricen za skladitenje opreme i delova, to moe dodatno da umanji gubitke uvremenu zbog obezbedenja radnog mesta potrebnom opremom.Kapacitet samih prostorija nema uticaja na obim proizvodnje, s obzirom da sekonfiguracije sklapaju redno, a skladite je dovoljno veliko da primi i 30% vie gotovihproizvoda nego to iznosi najveci eljeni broj gotovih proizvoda u jednom trenutku.Kao to je vec pomenuto preduzece je vec opremljeno svim neophodnim alatima zamanuelnu proizvodnju i sklapanje racunara. Softver i komponente koje se ugraduju uracunare su originalni proizvodi vodecih svetskih proizvodaca. Testiranje gotovogproizvoda se vri na specijalnoj maini po zavretku sklapanja i instaliranja racunarskihprograma.Preduzece poseduje i dva kombija za isporuku racunara i za nabavku komponenti.Nikakva dodatna ulaganja u opremu nece biti potrebna, s obzirom da se sama proizvodnjazasniva na jednostavnom sklapanju postojecih komponenti, a servisiranje uglavnom svodina zamenu delova istih.1.6. Normativi utroaka materijalnih inputaStruktura komponenti sa njihovim nabavnim cenama za sve cetiri varijante racunara kojece preduzece nuditi na tritu dati su u sledecoj tabeli:BASIC racunar koji jeOFFICE - racunarNabavnaNabavnacenom namenjennamenjen radu ucena [din]cena [din]pocetnicimakancelarijikucite midi tower 400W 1.557,00 kucite midi tower 400W 1.557,00m.ploca ASUS soc.754 3.483,00 m.ploca ASUS soc.754 4.100,00CPU AMD sempron 2800MHz 3.000,00 procesor AMD sempron2800MHz 3.000,00floppy disk 3.5 387,00 floppy disk 3.5 387,00memorija 256MB DDR400 1.550,00 memorija 512MB DDR400 2.660,00opticki uredaj LG DVD 1.160,00 opticki uredaj LG DVD 1.600,00fax modem 56k Lucent 435,00 fax modem 56k Lucent 435,00hard disk 80GB 7200rpm 3.193,00 hard disk 80GB 7200rpm 3.193,00tastatura 320,00 VGA Ati Radeon 9250 2.390,00opticki mi 340,00 tastatura 320,0017 TFT - LG, PHILIPS 10.660,00 opticki mi 340,0017 TFT - LG, PHILIPS 10.660,00UKUPNO: 26.085,00 UKUPNO: 30.642,00- 12 - GAMER racunarDELUXE - racunarNabavnaNabavnanamenjen naprednijimnamenjen zahtevnijimcenacena [din]korisnicimakorisnicima[din]kucite midi tower 400W, 1.690,00 kucite midi tower 400W 1.690,00m.ploca ASUS Intel 775 5.230,00 m.ploca ASUS Intel 775 5.230,00CPU Intel P4 3000MHz 5.130,00 CPU Intel P4 dual core D805 6.950,00floppy disk 3.5 387,00 floppy disk 3.5 387,00memorija 512MB DDR2 2.350,00 memorija 512MB DDR2 2.350,00opticki uredaj LG DVD-RW 2.230,00 opticki uredaj LG DVD-RW 2.230,00fax modem 56k Lucent 435,00 fax modem 56k Lucent 435,00hard disk 160GB S-ATA2 4.160,00 hard disk 250GB S-ATA2 5.420,00VGA 6200 PCI-E 2.420,00 VGA 6200 PCI-E 2.420,00tastatura 320,00 tastatura 320,00opticki mi 340,00 opticki mi 340,0017 CRT - LG, PHILIPS 10.660,00 17 CRT -LG, PHILIPS 10.660,00UKUPNO: 35.352,00 UKUPNO: 38.432,00Standardni (normirani) troak materijalnih inputaza 1 komad gotovog proizvodaMaterijali Jedinica Iznos u RSDVarijanta Basic kom 26.085,00Varijanta Office kom 30.642,00Varijanta Gamer kom 35.352,00Varijanta Deluxe kom 38.432,00Preduzece ce na ovom novom tritu nuditi pre svega varijante Office i Deluxe, a fizickimlicima varijante Basic i za mladu populaciju Gamer. Dinamika ukupnih trokovamaterijalnih inputa po godinama veka trajanja projekta data je u narednoj tabeli.GodinjiGodinji troaktroakVrsta troka Jedinica Cena u RSD Godinji troak2010. u RSD2011. u RSD2012-2019. uRSDVarijanta Basic kom 26.085,00 7.825.500,00 9.390.600,00 10.955.700,00Varijanta Office kom 30.642,00 15.321.000,00 18.385.200,00 21.449.400,00Varijanta Gamer kom 35.352,00 7.070.400,00 8.484.480,00 9.898.560,00Varijanta Deluxe kom 38.432,00 7.686.400,00 9.223.680,00 10.760.960,00UKUPNO 37.903.300,00 45.483.960,00 53.064.620,001.7. Broj i struktura radne snageRadnici koji su neposredno povezani sa tehnolokim procesom su tri radnika zaposlena naposlovima servisiranja i sklapanja konfiguracija. Predvideno je da ovi radnici imaju visokstepen strucne spreme.- 13 - Menader finansija (VSS) i radnik na administrativnim poslovima (SSS) bice zaposlenipuno radno vreme u samoj prodavnici (u koju je integrisana i poslovna kancelarija), dokce komercijalisti (SSS) raditi po potrebi na poslovima Sales-a, ER(External relations) i PR(Public Relations).Pregled potrebnih radnika premakvalifikacionoj strukturi: Obrazovanje Br.zaposlenihDirektor VSS 1Komercijalista SSS 2Menader finansija VSS 1Radnik na administrativnim poslovima SSS 1Racunarski tehnicar VSS 3Ukupan broj potrebnih radnika: 8U firmi je vec zaposleno 6 osoba: dvoje komercijalista, radnik na proizvodnji iservisiranju, menader finansija, radnik na administrativnim poslovima i direktor.Zbog proirenja obima proizvodnje u cilju fokusiranja preduzeca na zadovoljavanjenovog trita, bice neophodno otvaranje jo 2 radna mesta u proizvodnji.Predsednik Upravnog odbora je odgovoran za poslovanje preduzeca, a upravljanje vri usaradnji sa druga dva akcionara.Dva nova radnika zaposlice se na osnovu intervjua, koji ce biti sproveden nakonoglaavanja u dodacima dnevnih novina (npr. Blic posao) i na sajtu InfoStud(www.infostud.com). Zahtevace se odgovarajuce kvalifikacije i radno iskustvo, obziromda se krece u realizaciju nove strategije, pa je neophodno to je moguce vie minimiziratirizik. Nastup na novom tritu zahteva strucne radnike odgovorne za proizvodnju ikontrolu kvaliteta.Obuku, tj. uvodenje novih radnika u nacin poslovanja i organizacionu kulturu preduzeca"XY" vrice direktor, uz pomoc ostalih zaposlenih. Dodatna obuka vezana za sam posaonije potrebna (dovoljno je odgovarajuce radno iskustvo novih clanova).Kljucne osobe u preduzecu "XY" su direktor Marko Markovic, Petar Petrovic,komercijalista i Marija Nikolic, menader finansija. Kao vlasnici preduzeca i clanoviUpravnog odbora, dodatna primanja ce ocekivati po osnovu tog vlasnitva. Njihovoviegodinje iskustvo bice presudno za dalji razvoj preduzeca.1.8. Ukupna ulaganja, rok trajanja i investiciono odravanjePreduzece "XY"u svom vlasnitvu ima osnovna sredstva koja su navedena u narednojtabeli. Vrednost osnovnih sredstava sa vekom trajanja u godinama i procentom troka zaodravanje dati su u narednoj tabeli.- 14 - Godinja stopaVek trajanjaOsnovna sredstva Iznos ulaganjainvesticionog odravanjau RSDu godinama(% nabavne vrednosti)Objekat 16.500.000,00 40 0,50%Tehnoloka oprema 550.000,00 4 1,00%Elektro oprema 700.000,00 5 1,00%Transportna sredstva 1.140.000,00 10 3,00%2. ANALIZA ORGANIZACIONIH I KADROVSKIH ASPEKATA2.1. Ukupan broj zaposlenih, nacin njihovog obezbedenja i predvidenaobuka zaposlenihUkupan broj zaposlenih, nacin obezbedenja i kvalifikacijaPregled potrebnih radnika premakvalifikacionoj strukturi: Obrazovanje Br.zaposlenihDirektor VSS 1Komercijalista SSS 2Menader finansija VSS 1Radnik na administrativnim poslovima SSS 1Racunarski tehnicar VSS 3Ukupan broj potrebnih radnika: 8U firmi je vec zaposleno 6 osoba: dvoje komercijalista, radnik na proizvodnji iservisiranju, menader finansija, radnik na administrativnim poslovima i direktor.Zbog proirenja obima proizvodnje u cilju fokusiranja preduzeca na zadovoljavanjetendera, bice neophodno otvaranje jo 2 radna mesta u proizvodnji.Predsednik Upravnog odbora je odgovoran za poslovanje preduzeca, a upravljanje vri usaradnji sa druga dva investitora.Dva nova radnika zaposlice se na osnovu intervjua, koji ce biti sproveden nakonoglaavanja u dodacima dnevnih novina (npr. Blic posao) i na sajtu InfoStud(www.infostud.com). Traice se odgovarajuce kvalifikacije i radno iskustvo, obzirom dase krece u realizaciju nove strategije, pa je neophodno to je moguce vie minimiziratirizik.Obuku, tj. uvodenje novih radnika u nacin poslovanja i organizacionu kulturu preduzecavrice direktor, uz pomoc ostalih zaposlenih. Dodatna obuka vezana za sam posao nijepotrebna (dovoljno je radno iskustvo novih clanova).- 15 - 2.2. Predvidena organizaciona strukturaNova organizaciona ema preduzeca "XY"Do sada je svih pet radnika bilo podredeno direktno direktoru preduzeca, M.M. Zaposlenisu na odredenim funkcijama i druga dva clana Upravnog odbora, odnosno vlasnika.Celokupna organizacija je funkcionisala uz principe timske saradnje.Zapoljavanjem novih racunarskih tehnicara povecace se obim menadmenta pozicijedirektora, ali obzirom da se radi o postojecem radnom mestu sa jasno definisanim opisomposlova, povecani broj radnika ne bi trebalo da znacajno poveca posao direktora okoupravljanja ljudskim resursima.Direktor i dalje ostaje M.M. a njemu su direktno podredeni: P.P, odgovoran za poslovesales-a, ER i PR; M.N, odgovorna za upravljanje finansijama i administrativnimposlovima; i N.N, koji ce zbog pokazane profesionalnosti i iskustva u firmi od sada bitiodgovoran za organizovanje celokupne proizvodnje, servisiranja i menadment zaliha.2.3. Kljucne osobeKljucne osobe u preduzecu su direktor Marko Markovic, Petar Petrovic, komercijalista iMarija Nikolic, menader finansija. Kao vlasnici preduzeca i clanovi Upravnog odbora,dodatna primanja ce ocekivati po osnovu tog vlasnitva. Njihovo viegodinje iskustvobice presudno za dalji razvoj preduzeca.Ime, prezime i datum rodenja : Marko Markovic, 30.08.1968. godineObrazovanje: 1994. godine zavrio je Ekonomski fakultet u Beogradu- 16 - Strucno iskustvo: 2000-2001. radio je u preduzeu "A" na poslovima rukovodiocasektora prodaje racunarske opreme1995-2000. radio je u preduzecu "B" na poslovima nabavke idistribucije racunarske opreme poznatih svetskih robnih marki3. ANALIZA LOKACIJEPreduzece "XY" se nalazi u centru Beograda, koji, kao prestonica predstavljanajrazvijenije podrucje u svakom smislu. Postoji veliki broj konkurenata, to i porednekoliko velikih, trite cini uglavnom slobodnim.Prirodni uslovi ne uticu na poslovanje. Velika je dostupnost radne snage (zbog visokenezaposlenosti i gustine naseljenosti) i potrebne opreme (veliki broj ponudaca opreme, tj.komponenti).Takode, Beograd je grad sa najvie korisnika informacionih tehnologija u Srbiji. Uperiodu razvoja Srbije, privatizacije i otvaranja ka drugim dravama (samim tim iorganizacijama i njihovim proizvodima), ocekuje se da ce stepen koricenja IT i njegovrast biti jako veliki (veci od globalnih projekcija).Preduzece "XY" je smeten u prostorijama od 85m2koje su u vlasnitvu preduzeca, uUlici Nikole Tesle 13, optina Novi Beograd. Prostor je vec prikljucen na sve instalacije,postoje energetski prikljucci i telefonska linija.Lokal se nalazi na lokaciji koja je saobracajnicama povezana sa svim delovima grada.Proizvodni i skladini prostor, smeteni su u podrumskim prostorijama odmah ispodlokala, tako da je celokupno poslovanje zaokrueno na jednom mestu, dovodeci naminimum trokove transporta, opremanja radnih mesta potrebnim komponentama, i lokalagotovim proizvodima namenjenih prodaji krajnjim korisnicima.Poslovna kancelarija se nalazi takode u okviru istog lokala, pa je organizacija i kontrolasvih segmenata posla znatno olakana.4. ANALIZA ZATITE IVOTNE OKOLINE4.1. Zatita ivotne sredinePoslovanje preduzeca "XY" nece imati bitnijeg uticaja na ekologiju. Cvrsti otpad(ambalae i slicno) odlagace se na za to predvidenim mestima.Specificnost jedino predstavljaju kompjuterske komponente koje se ne mogu popraviti.Postoje brojne firme koje se profesionalno bave njihovom reciklaom, i preduzece sanjima vec ima dugogodinju saradnju. Kao dodatna usluga klijentima, bice im ponudenoda svoje stare komponente ostave u lokalu, a firma ce se besplatno za njih pobrinuti. Nataj nacin preduzece "XY" ce se aktivno ukljuciti i promovisati zatitu ivotne sredine.- 17 - 4.2. Zatita na raduPre ukljucivanja u proizvodnju, radniku koji ce raditi na servisiranju detaljno ce bitiobjanjena procedura, optimalni raspored alata, maine za testiranje i njihovo koricenje, iostali sigurnosni aspekti.Svim zaposlenima ce, u skladu sa zakonom o radu, biti obezbedena dnevni odmor zarucak, a sam prostor ce biti organizovan tako da zadovoljava visoke kriterijume i radnika,i korisnika. Prozori i svetlosni otvori ce se odravati u cistom i ispravnom stanju, atemperatura u radnim prostorijama bice 18-22C. U skladu sa zakonom sprovece seobuka radnika iz oblasti zatite na radu i zatite od poara.Kao uzroci nepovoljnog uticaja proizvodnje na radnike mogu se razmotriti sledeci faktori:nedovoljna osvetljenost radnih prostorija,nepovoljna temperatura za rad,opasnost od strujnog udara,hronicne bolesti radnika,neupucenost radnika u postupke i pravila zatite na radu inedostatak uputstava u vezi sigurnosti na radu.U okviru mera zatite radnika na radnom mestu predvidaju se mere i postupci koji su se ido sada primenjivali u preduzecu i to:svi radnici imace stolice i ostalu opremu na radnom mestu najviegkvaliteta, koja ce smanjiti mogucnost profesionalnih oboljenja ideformacije;radne prostorije ce biti osvetljene svetlocu intenziteta 220-250 luxa, prirod-nim i dodatnim vetackim osvetljenjem; prozori, svetlosni otvori i drugi ele-menti osvetljenja ce se odravati u cistom i ispravnom stanju;temperatura u radnim prostorijama ce biti izmedu 16 C i 20 C,sve opasnosti od udara struje ce biti vidno obeleene sa: "Opasno po i-vot", "Visoki napon" i sl.- 18 - III MARKETING PLAN1. PLAN PRODAJE1.1. Asortiman, ciljno trite i njihove osnovne karakteristikePreduzece "XY" ce se baviti proizvodnjom racunara, odnosno sklapanjem konfiguracijakoje su namenjene korisnicima sa razlicitim zahtevima, tako da su grupisane u 4 osnovnevrste: BASIC, OFFICE, GAMER i DELUXE.Vrsta proizvoda Naziv proizvodaRacunarVarijanta BasicRacunarVarijanta OfficeRacunarVarijanta GamerRacunarVarijanta DeluxePored prodaje racunara, preduzece ce vriti i servisiranje proizvoda u garantnom roku,kao i servisiranje van garantnog roka.Proizvodi (kompjuterske konfiguracije) u svom ivotnom ciklusu dostiu tek najvecistepen razvoja. S obzirom da je prisutan trend rastuce kupovne moci stanovnitva, boljegekonomskog poloaja privrede u celini i novih dostugnuca u razvoju kompjutersketehnologije, realno je za ocekivati porast kupovine i koricenja IT.Prednost proizvoda "XY" ogleda se pre svega u ceni komponenata i gotovih racunara, jersu u okviru dugogodinje saradnje sa glavnim dobavljacem ostvareni popusti, a osim toga,izabrana je strategija niih cena za pocetno konkurisanje na tenderima sve dok se ne stvorizadovoljavajuci portfolio koji ce kasnije biti dovoljna garancija velikim kompanijama.Za segment krajnjih kupaca, preduzece"XY"plasira svoje proizvode na lokalnom trituBeograda. Ciljne grupe su srednjokolci, studenti i zaposleni do 50 godina starosti.Za poslovni segment, odnosno prodaju racunara firmama po osnovu javnih nabavki,preduzece je u mogucnosti da opsluuje celokupno trite Srbije.1.2. Analiza i procena tranjeUpravni odbor preduzeca"XY"je na osnovu dosadanjeg iskustva i interne baze podataka,gde su praceni godinji obimi prodaje, sezonske oscilacije i osnovni statisticki podaci oklijentima (prikupljani nakon zakljucivanja kupovine), doao do slicnih zakljucaka kaoto su predstavljeni i ekspertskim projekcijama sa sajtovawww.siepa.sr.gov.yuiwww.b92.net.- 19 - Uz primenu ovih projekcija, veoma pesimisticki je u narednoj proceni dato da ce seprodaja racunara i komponenti krajnjim korisnicima, kao i servisiranje, vriti popostojecem trendu.Rast datih aktivnosti ocekuje se da ce pratiti globalni trend porasta koricenjainformacionih tehnologija.4 00 0 003 6 00 0 03 50 0 0031 0 0 0 03 00 0 002 60 0 0 02 20 0 0 02 50 0 002 0 00 0 02 00 0 001 50 0 001 00 0 0050 0 0002 00 6 2 00 7 2 0 08 2 00 9 20 10Grafik: projekcija rasta trita racunara u Srbiji u broju racunaraMedutim, cak i ponaanje poslovanja preduzeca" XY"po globalnom trendu bice maloverovatno nakon ulaganja u promociju i oglaavanje.Prodajace se vriti u postojecim poslovno-prodajnim prostorijama, u Ul. Nikole Tesle13, a plan predvida isporuku kupljenih konfiguracija kupcima sa kojima su zakljuceniugovori po osnovu provedenih postupaka javnih nabavki vlastitim transportnimsredstvima na paritetu Fco magacin kupca...3. Analiza i procena promocije, distribucije i cene11.3.1. PromocijaU cilju ostvarenja povecanja prometa i obrta preduzece"XY"posebnu panju polae namarketing reenja. U ovom delu obraticemo panju iskljucivo na promociju kaoinstrument marketing miksa.U narednom periodu kao vidovi promocije bice koriceni oglaavanje i licni kontakti, a udomenu odnosa s javnocu lobiranje. Narociti napori bice usmereni u ostvarivanjepubliciteta. Kanali oglaavanja i komunikacije sa ciljnim grupama i ciljnim javnostimabice detaljno prouceni kako bi se entropija smanjila na najmanji moguci nivo. U okvirupostojecih mogucnosti planirana sredstva na godinjem nivou za marketinke aktivnostiiznose 400.000 dinara.- 20 - Medij Opis Trokovi(din.)Oglasi u strucnim casopisima mesecnicima iz IKToblasti, biznisa, ekonomije, menadmenta (SvettampaKompjutera, PC press, e-magazin, Biznis,100.000Biznis&Finanisje). Oglasi u najcitanijim dnevnimnovinama (Blic, Politika, Pres i Vecernje novosti)Specijalizovane emisije iz oblasti iz oblasti IKT,TVbiznisa, ekonomije, menadmenta. 100.000Oglasi i baneri na domacim sajtovima koji se baveInternetinformacionim tehnologijama 20.000Pronalaenje kljucnih donosilaca odluka za nabavkuracunarske opreme u firmama gde elimo da plasiramoLobiranje180.000nae proizvode i na legalan nacin zagovaranje ideje okupovini naih proizvoda.Lobiranje ce biti zastupljeno tokom citave godine, kao i napori da na proizvod ikompanija dobiju publicitet u strucnoj tampi i specijalizovanim emisijama. To planiramoda postignemo proizvodnjom kvalitetnih i sertifikovanih proizvoda koje cemo posle(redakcijama TV emisija, racunarskih casopisa i sajtova) slati na testiranje. Ostalepromotivne aktivnosti narocito cemo intenzivirati za vreme praznika i krajem fiskalnegodine.1.3.2. DistribucijaOsnovni kanal distribucije na tritu racunara je kratki kanal, obzirom da su glavnikorisnici privredni subjekti. Fizicku distribuciju vrice sami kupci, ili ce prevoz bitiorganizovan od strane preduzeca.- 21 - Prodaja kupcima u okruenju preduzeca samu distribuciju cini jednostavnijom, to znacida se transportnim vozilom nece prelaziti velika kilometraa.1.3.3. CenaCena racunara je uslovljena nabavnom cenom komponenti od koga se sastavlja racunar.Nabavne cene komponenti, se iz godine u godine sniavaju, to je posledica tehnolokognapretka.Pri analizi cenovne elasticnosti tranje uzete su u obzir sledece cinjenice: poto se radi oproizvodu bez cije se upotrebe sve vie ne moe zamisliti normalno funkcionisanjepreduzeca i savremenih domacinstva, promena cena ne utice znacajno na ukupnu tranju.Pored cena komponenti, na prodajnu cenu od ostalih instrumenata marketing miksanajveci uticaj imaju distibucija i servis. Proizvodaci koji imaju vii kvalitet proizvoda ikratke kanale distribucije postiu vie cene na tritu.Preduzece komponente za racunare nabavlja od dugogodinjeg dobavljaca po relativnoniskim veleprodajnim cenama, to preduzecu omogucava da po ceni konacnog proizvodabude konkurentno na tritu. Cene gotovih proizvoda "XY", date u narednoj tabeli, uproseku su 10% nie od slicnih konfiguracija drugih proizvodaca i prodavaca racunarskeopreme na tritu Beograda, odnosno glavnih konkurenata koji imaju znacajnije ucece naovom tritu.Proizvod CenaVarijanta Basic 46.953,00Varijanta Office 55.155,60Varijanta Gamer 63.633,60Varijanta Deluxe 69.177,601.4. Analiza i procena ponudeNa tritu Srbije, a narocito Beograda, postoji dosta znacajnih konkurenata koji konkuriukako cenama, tako i komplementarnim i proizvodima supstitutima.Olakavajucu okolnost predstavlja cinjenica da preduzece "XY" vec ima izgraden imidfirme sa kvalitetnom ponudom, pa na osnovu toga i relativno konstantnu tranju, uz blagitrend rasta, pa konkurencija ima jako mali uticaj na samu organizaciju poslovanja. Sobzirom da su ostali uslovi poslovanja izrazito povoljni, preduzece XY ima nizprednosti kod formiranja ponuda, odnosno prodajnih cena i na taj nacin postie visok nivokonkurentnosti na ovom tritu. Preduzece nastupa sa neto niim cenama, a prilikomutvrdivanja nove razvojne strategije za isporuku robe, rukovodice se strategijom niih,penetracionih cena i odloenim placanjem.- 22 - U sledecoj tabeli date su prodajne cene komponenti kod konkurentskih firmi:KonkurentiNaziv komponenteCom Trade Gigatron Nebo DualComputerskucite midi tower 400W 1.537,00 1.696,00 1.643,00 1.537,00m.ploca ASUS soc.754 3.392,00 3.710,00 3.498,00 3.869,00m.ploca ASUS soc.754 4.218,80 4.452,00 4.346,00 4.452,00m.ploca ASUS Intel 775 5.724,00 5.618,00 5.406,00 5.618,00CPU AMD sempron 2800MHz 3.158,80 3.498,00 3.180,00 3.180,00CPU Intel P4 3000MHz 5.512,00 5.406,00 5.353,00 5.512,00CPU Intel P4 dual core D805 7.314,00 7.398,80 7.420,00 7.208,00floppy disk 3.5 371,00 392,20 339,20 424,00memorija 256MB DDR400 1.590,00 1.802,00 1.537,00 1.568,80memorija 512MB DDR400 2.544,00 2.862,00 2.650,00 3.074,00memorija 512MB DDR2 2.332,00 2.544,00 2.597,00 2.438,00opticki uredaj LG DVD 1.166,00 1.272,00 1.325,00 1.113,00opticki uredaj LG DVD-RW 2.120,00 2.544,00 2.332,00 2.438,00fax modem 56k Lucent 530,00 424,00 424,00 477,00hard disk 80GB 7200rpm 3.392,00 3.710,00 3.657,00 3.498,00hard disk 160GB S-ATA2 4.558,00 4.770,00 4.346,00 4.452,00tastatura 318,00 371,00 339,20 371,00opticki mi 424,00 455,80 530,00 371,00VGA Ati Radeon 9250 2.438,00 2.862,00 2.544,00 2.544,00VGA 6200 PCI-E 2.332,00 2.650,00 2.703,00 2.597,0017 TFT - LG, PHILIPS 11.342,00 11.024,00 11.660,00 11.448,001.5. SWOT AnalizaSNAGE SLABOSTI-Zaposleni -Malo iskustva sa prodajom racunara natritu javnih nabavki-Iskustvo u delatnosti -Relativno mali prodajni prostor-Postojeci kontakti sa dobavljacima -Dui period naplate potraivanja-Nie prodajne cene od konkurentskih-Visok kvalitet proizvodaANSE PRETNJE-Rast kupovne moci stanovnitva -Monopolisano trite-Trend porasta koricenja IT -Uvozne barijere, velika fiskalnaopterecenja prilikom uvoza komponenti-Otvaranje novih maloprodajnih objekata u-Trite sa visokim nivoom politickog iBgekonomskog rizika-irenje mree na teritoriji Srbije- 23 - U prethodnoj tabeli data je analiza snaga, slabosti, mogucnosti i pretnji, kao sintetickaanaliza stanja proizvodnje i prodaje racunara na teritoriji Beograda.Predstavljeni su interni i eksterni faktori koji deluju na preduzeca. Cilj svakog preduzecaje da poveca snage, umanji slabosti, iskoristi mogucnosti i izbegne pretnje.1.6. Projekcija plasmana proizvodaOsnovna svrha obezbedivanja finansijskih sredstava je, kako je receno, obezbedenjedovoljnog obima nabavke racunarskih komponenti i proizvodnje racunara kako bipreduzece bilo u stanju da odgovori na zahteve vecih kupaca. Uz pomoc promotivnih i PRaktivnosti i utvrdene strategije niskih cena, kao i nastavka finansiranja prodaje, preduzece"XY" sa opravdanjem ocekuje da njegova ponuda u minimalno 10 javnih nabavki budeizabrana kao najpovoljnija. Prosecan broj kompjutera po nabavci iznosi oko 100. Ukasnijim godinama, nakon sticanja portfelja obavljenih tendera, koji je jedan odnajbitnijih faktora izbora dobavljaca racunarske opreme, procenat zarade mo ci ce da sepoveca za 1-2%.Projekcija plasmana proizvoda data je u narednoj tabeli.Projekcija plasmana u kom.Vrsta proizvoda 2010. godina 2011. godina 2012-2019.Varijanta Basic 300 360 420Varijanta Office 500 600 700Varijanta Gamer 200 240 280Varijanta Deluxe 200 240 280UKUPNO 1.200 1.440 1.6802. PLAN NABAVKE2.1. Karakteristike osnovnih inputaOsnovni inputi neophodni za proizvodnju svih varijanti konfiguracija koje se nalaze uponudi preduzeca su odgovarajuce racunarske komponente: kucita ploce, kartice,memorije, diskovi, monitori, tastature i razna druga dodatna oprema.Kvalitet inputa ima presudan uticaj na kvalitet finalnog proizvoda, pa se preduzeceprilikom izbora dobavljaca vodilo strategijom da je kvalitet vaniji od cene. Kvalitetinputa je garancija pouzdanosti racunara koje preduzece prodaje, to u velikoj meri uticena smanjeni broj reklamacija i obaveznih otklanjanja nedostataka u garantnom roku.2.2. Mogucnost nabavke inputa i ocena njihove supstitucijeTrite nabavke racunarskih komponenti u Srbiji je izuzetno razvijeno. Postoji veliki brojdobavljaca koji zastupaju najrazlicitije svetske proizvodace racunarskih komponenti.Dobavljace preduzeca cine domaci i inostrani dobavljaci sa kojima preduzece"XY"neguje korektne i stabilne poslovne odnose dui niz godina.- 24 - Ovde se navode samo najvaniji i najveci dobavljaci:Domaci dobavljac:i PAKOM, DIRECT LINK, SINTEH i CT COMPUTERSInostrani dobavljaci: TRUST INTERNACIONAL, PRINCO, ELITEGROUP iMEINON.U narednoj tabeli navedeni su dobavljaci pojedinih komponenti za svaku konfiguracijuracunara koja se nalazi u ponudi preduzeca "XY":OFFICE - racunarBASIC racunar koji jenamenjen radu uDobavljaccenom namenjen pocetnicima Dobavljackancelarijikucite midi tower 400W SINTEH kucite midi tower 400W ELITEGROUPm.ploca ASUS soc.754 PAKOM m.ploca ASUS soc.754 PAKOMCPU AMD sempron 2800MHz PAKOM procesor AMD sempron2800MHz DIRECT LINKfloppy disk 3.5 SINTEH floppy disk 3.5 SINTEHmemorija 256MB DDR400 DIRECT LINK memorija 512MBDDR400 DIRECT LINKopticki uredaj LG DVD PAKOM opticki uredaj LG DVD MEINONfax modem 56k Lucent CTCOMPUTERS fax modem 56k Lucent CTCOMPUTERShard disk 80GB 7200rpm CTCOMPUTERS hard disk 80GB 7200rpm CTCOMPUTERStastatura PRINCO VGA Ati Radeon 9250 PRINCOopticki mi PRINCO tastatura PRINCO17 TFT - LG, PHILIPS MEINON opticki mi ELITEGROUP17 TFT - LG, PHILIPS MEINONGAMER racunarDELUXE - racunarnamenjennamenjenDobavljacDobavljacnaprednijimzahtevnijimkorisnicimakorisnicimakucite midi tower400W, SINTEH kucite midi tower400W CT COMPUTERSm.ploca ASUS Intel775 PAKOM m.ploca ASUS Intel775 CT COMPUTERSCPU IntelP4 3000MHz DIRECT LINK CPU Intel P4 dualcore D805 DIRECT LINKfloppy disk 3.5 SINTEH floppy disk 3.5 SINTEHmemorija 512MBDDR2 DIRECT LINK memorija 512MBDDR2 DIRECT LINKopticki uredajTRUSTLG DVD-RW PAKOM opticki uredajLG DVD-RWINTERNACIONALfax modem 56kTRUSTfax modem 56kTRUSTLucentINTERNACIONALLucentINTERNACIONALhard disk 160GBS-ATA2 DIRECT LINK hard disk 250GBS-ATA2 DIRECT LINKVGA 6200 PCI-E MEINON VGA 6200 PCI-E MEINONtastatura PRINCO tastatura ELITEGROUPopticki mi ELITEGROUP opticki mi ELITEGROUP17 CRT - LG, PHILIPS MEINON 17 CRT -LG, PHILIPS MEINON- 25 - 2.3. Analiza i procena uslova nabavke inputaPreduzece"XY"nece traiti druge dobavljace nakon proirenja proizvodnje, s obzirom dasa postojecim dobavljacima postoji veoma kvalitetna saradnja, koja moe cak i da sedodatno pobolja, npr. ostvarivanjem dodatnih mari na velike kolicine narucene robe,zakljucivanjem ugovora o ekskluzivnosti ili kolicinskim popustima.Sa svim dobavljacima ugovoreni su isti uslovi nabavke, i ugovoreno je odloeno placanjena 30 dana od dana isporuke.Transport robe je uracunat u nabavnu cenu robe.2.4. Projekcija uslova nabavke inputaAnalizom trita nabavke inputa moe se zakljuciti da ce se u narednom periodu nabavkarealizovati pod uobicajenim, prihvatljivim uslovima. Na tritu racunarskih komponentiprisutan je veliki broj prodavaca i proizvodaca.Kod projekcije uslova nabavke, posebna aktivnost menadmenta preduzece biceusmerena na zakljucivanje ugovora o poslovno-tehnickoj saradnji sa dobavljacima,kojima bi se izmedu ostalog, precizirali rokovi placanja inputa u skladu sa rokovimanaplate od krajnjih kupaca.Na tritu javnih nabavki, osim cene, kvaliteta i roka isporuke, ponudeni rok placanjapredstavlja cesto odlucujuci kriterijum za izbor najpovoljnijeg ponudaca. Interesdobavljaca i preduzeca XY je povecanje obima prodaje u narednom periodu, koji semoe postici povecanjem uceca na tritu javnih nabavki. U tom smislu, potrebno jepored kvalitetnog proizvoda, prihvatljive cene i kratkog roka isporuke, ponuditi i dui rokplacanja i garantni rok.Spremnost dobavljaca inputa za potpisivanje ugovora o poslovno-tehnickoj saradnji,trebao bi da bude jedan od kljucnih faktora koji ce menadment preduzeca XY uzeti uobzir prilikom izbora odgovarajuceg dobavljaca.- 26 - IV FINANSIJSKI PLAN1. Ulaganja u stalnu imovinuDodatna ulaganja u stalnu imovinu nisu potrebna, jer preduzece vec raspolae svimneophodnim sredstvima.Stalna sredstva ce biti uzeta u obzir u analizi u obimu u kome uticu na povecanje ukupnihrashoda, preko obracuna amortizacije, a njihova vrednost data je u narednoj tabeli.VrednostVrsta stalne imovineu RSDObjekat 16.500.000,00Tehnoloka oprema 550.000,00Elektro oprema 700.000,00Transportna sredstva 1.140.000,00UKUPNO 18.890.000,002. Ulaganja u trajna obrtna sredstvaProracun ulaganja u trajna obrtna sredstva uraden je na osnovu podataka o danimavezivanja obrtnih sredstava u pojedinim fazama, odnosno o koeficijentu obrta. Znacajnaobrtna sredstva se nalaze u potraivanjima, ali isto tako preduzece je finansirano uodredenom iznosu od strane svojih dobavljaca.Preduzece "XY" ce zbog planiranog povecanog obima proizvodnje i plasmana svojihproizvoda u 2010. morati da obezbedi znacajna dodatna sredstva za povecanje trajnihobrtnih sredstava, to i predstavlja predmet ovog biznis plana.Povecan obim proizvodnje zahtevace i povecan nivo prosecnih zaliha, prosecnihpotraivanja i vezane gotovine, ali i povecan nivo obaveza prema dobavljacima inputa.Kada se ovi podaci stave u odgovarajucu relaciju sa koeficijentom obrta dobija sevrednost koja je prikazana u narednoj tabeli.- 27 - VrednosnVrednosnVrednosnoooKoefiskazanePotrebe uiskazaneiskazaneicijePotrebe ugodinjePotrebe u2012-Obrtna sredstvagodinjegodinjent2010. upotrebe u2011. u RSD2019. upotrebe upotrebe uobrtRSD2012-RSD2010. u2011. una2019. uRSDRSDRSDI Poslovanjem uslovljena trajnaobrtna sredstva1 4. 33 9. 01 8 17. 13 3. 37 2 19 .9 27. 72 5Zalihe komponenti37 .9 03 .3 00 45. 48 3. 96 0 5 3. 06 4. 62 0 3 6 1 .0 52. 86 9 1 .2 63 .4 43 1. 474 .0 17Zalihe nedovrene proizvodnje50 .2 73 .2 29 57. 92 4. 03 5 6 5. 57 4. 84 1 360 13 9. 647 16 0. 90 0 18 2. 15 2Zalihe gotovih proizvoda50 .2 73 .2 29 57. 92 4. 03 5 6 5. 57 4. 84 1 3 6 1 .3 96. 47 8 1 .6 09 .0 00 1. 821 .5 23Potraivanje od kupaca68 .2 25 .9 40 81. 87 1. 12 8 9 5. 51 6. 31 6 6 1 1. 37 0. 99 0 13. 64 5. 18 8 15 .9 19. 38 6Gotovina68 .2 25 .9 40 81. 87 1. 12 8 9 5. 51 6. 31 6 180 37 9. 033 45 4. 83 9 53 0. 64 6II Izvori trajnih obrtnihsredstava5 .5 15. 51 2 6 .4 63 .0 95 7. 410 .6 77Dobavljaci komponenti37 .9 03 .3 00 45. 48 3. 96 0 5 3. 06 4. 62 0 8 4 .7 37. 91 2 5 .6 85 .4 95 6. 633 .0 77Obaveze po osnovu plata9. 33 1. 20 0 9 .3 31 .2 00 9. 33 1. 20 0 1 2 77 7. 600 77 7. 60 0, 77 7. 60 0Iznos trajnih obrtnih sredstava(I - II)8 .8 23. 50 6 10. 67 0. 27 7 12 .5 17. 04 7Razlika trajnih obrtnihsredstavau odnosu na prethodnu godinu0 1 .8 46 .7 70 1. 846 .7 70Dinamika ulaganja u trajna obrtna sredstva:Datum ulaganja Iznos u RSD31. decembar 2009. 8.823.50631. decembar 2010. 1.846.77031. decembar 2011. 1.846.7703. Izvori finansiranjaPreduzece u svom vlasnitvu ima odgovarajuca osnovna sredstva (objekat, tehnoloku ielektro opremu i transportna sredstva), dok ce se sredstva za trajna obrtna sredstvafinansirati iz kredita. Iznos kreditnog zaduenja bi, prema tome, bilo u visini 39,85%vrednosti ukupnog ulaganja (oko 12,5 miliona dinara). Za rok vracanja kredita uzeto je 5godina, bez grejs perioda i kamatnom stopom na pozajmljena sredstva od 8% nagodinjem nivou. Otplata kredita bi se vrila kvartalno- 28 - Vrsta ulaganja Iznos u RSD Izvor finansiranjaObjekat 16.500.000,00 sopstvena sredstvaTehnoloka oprema 550.000,00 sopstvena sredstvaElektro oprema 700.000,00 sopstvena sredstvaTransportna sredstva 1.140.000,00 sopstvena sredstvaObrtna sredstva 12.517.047,64 kreditUkupna ulaganja 31.407.047,64Ulaganja se pokrivaju iz dva izvora:sopstvena sredstva ikredit.Vrsta ulaganja Nabavna vrednost u RSD % od ukupnih ulaganjaUkupno sopstvena sredstva 18.890.000,00 60,15%Ukupno kredit 12.517.047,64 39,85%UKUPNA ULAGANJA 31.407.047,64 100,00%Kredit se uzima pod sledecim uslovima:Rok vracanja5 godinaDinamika placanjatromesecnaGodinja kamatna stopa8%Metod vracanja u fazi otplatejednakih anuitetaPlan otplate kredita je dat u narednoj tabeli:Period Glavnica (ostatak duga) Anuitet Otplata Kamata31.mar.10 12.517.047,64 761.271,83 518.108,81 243.163,0130.jun.10 11.998.938,82 761.271,83 528.173,88 233.097,9530.sep.10 11.470.764,94 761.271,83 538.434,47 222.837,3531.dec.10 10.932.330,47 761.271,83 548.894,40 212.377,4331.mar.11 10.383.436,08 761.271,83 559.557,52 201.714,3130.jun.11 9.823.878,56 761.271,83 570.427,79 190.844,0430.sep.11 9.253.450,77 761.271,83 581.509,23 179.762,6031.dec.11 8.671.941,54 761.271,83 592.805,95 168.465,8831.mar.12 8.079.135,59 761.271,83 604.322,12 156.949,7130.jun.12 7.474.813,47 761.271,83 616.062,01 145.209,8130.sep.12 6.858.751,46 761.271,83 628.029,97 133.241,8631.dec.12 6.230.721,49 761.271,83 640.230,42 121.041,4031.mar.13 5.590.491,06 761.271,83 652.667,89 108.603,9430.jun.13 4.937.823,17 761.271,83 665.346,97 95.924,8530.sep.13 4.272.476,20 761.271,83 678.272,37 82.999,4631.dec.13 3.594.203,83 761.271,83 691.448,86 69.822,9731.mar.14 2.902.754,97 761.271,83 704.881,32 56.390,5130.jun.14 2.197.873,65 761.271,83 718.574,73 42.697,10- 29 - 30.sep.14 1.479.298,92 761.271,83 732.534,16 28.737,6731.dec.14 746.764,77 761.271,83 746.764,77 14.507,06UKUPNO 15.225.436,53 12.517.047,64 2.708.388,904. Ukupan prihodPolazeci od projektovanog obima proizvodnje i planiranih cena (iz plana prodaje) pokojima ce se racunari plasirati, moe se projektovati ukupan prihod. Projekcija ukupnogprihoda po godinama prikazana je u sledecoj tabeli:2010. godinaCena po jediniciUkupan prihod uAsortiman Jedinica Prodaja ujedinicamau RSDRSDVarijanta Basic kom 300 46.953,00 14.085.900,00Varijanta Office kom 500 55.155,60 27.577.800,00Varijanta Gamer kom 200 63.633,60 12.726.720,00Varijanta Deluxe kom 200 69.177,60 13.835.520,00UKUPNO 1.200 68.225.9402011. godinaCena po jediniciUkupan prihod uAsortiman Jedinica Prodaja ujedinicamau RSDRSDVarijanta Basic kom 360 46.953,00 16.903.080,00Varijanta Office kom 600 55.155,60 33.093.360,00Varijanta Gamer kom 240 63.633,60 15.272.064,00Varijanta Deluxe kom 240 69.177,60 16.602.624,00UKUPNO 1.440 81.871.1282012-2019. godinaCena po jediniciUkupan prihod uAsortiman Jedinica Prodaja ujedinicamau RSDRSDVarijanta Basic kom 420 46.953,00 19.720.260,00Varijanta Office kom 700 55.155,60 38.608.920,00Varijanta Gamer kom 280 63.633,60 17.817.408,00Varijanta Deluxe kom 280 69.177,60 19.369.728,00UKUPNO 1.680 95.516.3165. RashodiPolazeci od karakteristika tehnolokog procesa, projektovanog obima proizvodnje, kao iostalih relevantnih aspekata vezanih za nesmetano odvijanje procesa proizvodnje(navedenih u operativnom i marketing planu), mogu se projektovati rashodi preduzecakoji obuhvataju:trokove sirovina,- 30 - trokove plata,amortizacija,trokove energenata,trokove investicionog odravanja,trokove platnog prometa iostale trokove poslovanja.Trokovi sirovina odredene su na osnovu podataka iz plana nabavke i to mnoenjemprojektovanih kolicina i projektovanih cena.Trokovi sirovinaU RSDProsecniGodinjiGodinjigodinji troakVrsta troka Jedinica Cena u RSDtroaktroakpo jedinici2012-2019. u2010. u RSD2011. u RSDRSDVarijanta Basic kom 26.085,00 7.825.500,00 9.390.600,00 10.955.700,00Varijanta Office kom 30.642,00 15.321.000,00 18.385.200,00 21.449.400,00Varijanta Gamer kom 35.352,00 7.070.400,00 8.484.480,00 9.898.560,00VarijantaDeluxe kom 38.432,00 7.686.400,00 9.223.680,00 10.760.960,00UKUPNO 37.903.300,00 45.483.960,00 53.064.620,00Trokovi ambalae ne postoje, obzirom da se kompjuteri prodaju u ambalai u kojoj subili zapakovani u rasklopljenom stanju (kutije od monitora i kucita).Na osnovu projektovanog broja radnika u operativnom planu i prosecne plate projektujuse trokovi plata.Trokovi platau RSDProsecnaGodinji troakmesecna netoplate uRadno mesto Broj radnikaplata po radniku2010-2019. uu RSDRSDGeneralni direktor 1 80.000,00 1.555.200,00Komercijalista 2 60.000,00 2.332.800,00Menader finansija 1 60.000,00 1.166.400,00Radnik na administrativnim poslovima 1 40.000,00 777.600,00Racunarski tehnicar 3 60.000,00 3.499.200,00UKUPNO 8 9.331.200,00Amortizacijau RSDAmortizacionaStalna imovina Nabavnavrednost u RSDstopa Godinja amortizacija u RSDObjekat 16.500.000,00 2,50% 412.500,00- 31 - Tehnoloka oprema 550.000,00 25,00% 137.500,00Elektro oprema 700.000,00 20,00% 140.000,00Transportna sredstva 1.140.000,00 10,00% 114.000,00Ukupno18.890.000,00 804.000,00Trokovi energenatau RSDGodinjiGodinjiGodinjitroakVrsta troka Jedinica Cena u RSDtroaktroakpo jedinici2012-2019.2010. u RSD2011. u RSDu RSDElektricna energija(vezana za tehnolokuKwh 4,00 9.600,00 11.520,00 13.440,00opremu)Elektricna energija(fiksni deo) Kwh 4,00 90.000,00 90.000,00 90.000,00Dizel gorrivo (fiksni deo) litar 90,00 450.000,00 450.000,00 450.000,00UKUPNO99.600,00 101.520,00 103.440,00Investiciono odravanjeu RSDGodinji troakGodinji troakVrsta troka Parametarpo2010-2019. u RSDparametruObjekat stvarna ualganja 0,50% 82.500,00Tehnoloka oprema stvarna ualganja 1,00% 5.500,00Elektro oprema stvarna ualganja 1,00% 7.000,00Transportna sredstva stvarna ualganja 3,00% 34.200,00UKUPNO129.200,00Trokovi osiguranjau RSDGodinji troakGodinji troakVrsta troka Parametarpo2010-2019. u RSDparametruObjekat stvarna ulaganja 0,20% 33.000,00Tehnoloka oprema stvarna ulaganja 0,40% 2.200,00Elektro oprema stvarna ulaganja 0,20% 1.400,00Transportna sredstva stvarna ulaganja 3,00% 34.200,00Radnici broj radnika 12.000,00 96.000,00UKUPNO166.800,00- 32 - Trokovi marketingau RSDVrsta troka Godinji troak2010-2019. u RSDReklama i propaganda 400.000,00Reprezentacija 80.000,00UKUPNO 480.000,00Trokovi platnog prometau RSDGodinjiGodinjiGodinjiGodinjitroakVrsta troka Parametartroak potroaktroak2012-2019.parametru2010. u RSD2011. u RSDu RSDProvizija ukupan prihod 0,50% 341.129,70 409.355,64 477.581,58UKUPNO 341.129,70 409.355,64 477.581,58Trokovi porezaU RSDGodinji troakGodinji troakVrsta troka Parametarpo2010-2019. u RSDparametruPorez na imovinu stvarno ulaganje u objekat 0,40% 66.000,00Naknada za koricenje15.000,00gradjevinskog zemljitaNaknada za isticanje firme na25.000,00poslovnom prostoruUKUPNO106.000,00Ostali trokoviu RSDVrsta troka Godinji troak2010-2019. u RSDPTT228.000,00Slubena putovanja 114.000,00Licni rashodi 285.000,00K omunalne usluge 114.000,00Ostalo 171.000,00UKUPNO 912.000,00- 33 - 6. Sinteticki finansijski izvetaji6.1 Bilans uspehaProjektovani bilans uspeha polazi od prethodno sacinjenih obracuna prihoda od prodajeproizvoda, obracuna trokova osnovnih sirovina, materijala i energije, obracuna ostalihtrokova poslovanja i trokova kamata po kreditima. Pored ovih ulaznih podataka,projekcije finansijskog rezultata ukljucuju i porez na dobit u visini od 10%. Tacan iznosovog poreza preuzimao bi se iz poreskog bilansa, ali obzirom da je u poslovnom planu tajizvetaj zanemaren pretpostavice se da je porez na dobit 10%.Treba ponovo istaci da su iskazane vrednosti neto dobitaka iz poslovanja preduzeca realanodraz sagledane dinamike odvijanja procesa poslovanja, s obzirom da se u obracunimatrokova operie realnim trokovima osnovnih sirovina, realnim trokovima amortizacije iodravanja i relativno visokim licnim dohocima po zaposlenom. Sintezom svihprethodnih proracuna dolazi se do podataka na bazi kojih se moe izvriti projekcijabilansa uspeha.2010. 2011. 2012.Ukupan prihod 68.225.940,00 81.871.128,00 95.516.316,00Prihod od prodaje proizvoda 68.225.940,00 81.871.128,00 95.516.316,00UKUPNI RASHODI 51.184.705,44 58.664.822,46 66.131.284,36Trokovi sirovina 37.903.300,00 45.483.960,00 53.064.620,00Trokovi plata 9.331.200,00 9.331.200,00 9.331.200,00Amortizacija 804.000,00 804.000,00 804.000,00Trokovi energenata 99.600,00 101.520,00 103.440,00Investiciono odravanje 129.200,00 129.200,00 129.200,00Trokovi osiguranja 166.800,00 166.800,00 166.800,00Trokovi marketinga 480.000,00 480.000,00 480.000,00Trokovi platnog prometa 341.129,70 409.355,64 477.581,58Trokovi poreza 106.000,00 106.000,00 106.000,00Ostali trokovi 912.000,00 912.000,00 912.000,00Kamata 911.475,74 740.786,82 556.442,78BRUTO DO BITAK 17.041.234,56 23.206.305,54 29.385.031,64Porez na dobitak 1.704.123,46 2.320.630,55 2.938.503,16NETO DOBITAK 15.337.111,10 20.885.674,99 26.446.528,48KUMULATIVNI NETO DOBITAK 15.337.111,10 36.222.786,09 62.669.314,56- 34 - 6.2. Izvetaj o novcanim tokovimaProjekcije novcanih tokova ukazuju na relacije likvidnosti projekta. On je sacinjen na bazirezultata svih prethodnih obracuna prihoda, trokova, finansijskih rashoda i poreskihopterecenja, ali i sagledanog obima ulaganja i obaveza po osnovu kamata i otplata kreditakoji ce biti odobreni od banke. U skladu sa vec sacinjenim obracunima ulaganja i izvorafinansiranja, neto dobiti i amortizacije i anuitetnih obaveza po kreditnom zaduenju,relacije neto novcanih tokova su prikazane u narednoj tabeli.2010. 2011. 2012.UKUPNI PRILIVI 68.225.940,00 81.871.128,00 95.516.316,00Prihod od prodaje proizvoda 68.225.940,00 81.871.128,00 95.516.316,00Neto rezidualna vrednost projektaUKUPNI ODLIVI 54.218.440,46 62.485.753,50 70.754.432,05Trokovi sirovina 37.903.300,00 45.483.960,00 53.064.620,00Trokovi plata 9.331.200,00 9.331.200,00 9.331.200,00Trokovi energenata 99.600,00 101.520,00 103.440,00Investiciono odravanje 129.200,00 129.200,00 129.200,00Trokovi osiguranja 166.800,00 166.800,00 166.800,00Trokovi marketinga 480.000,00 480.000,00 480.000,00Trokovi platnog prometa 341.129,70 409.355,64 477.581,58Trokovi poreza 106.000,00 106.000,00 106.000,00Ostali trokovi 912.000,00 912.000,00 912.000,00Kamata 911.475,74 740.786,82 556.442,78Otplata kredita 2.133.611,56 2.304.300,49 2.488.644,53Porez na dobitak 1.704.123,46 2.320.630,55 2.938.503,16NETO PRILIV 14.007.499,54 19.385.374,50 24.761.883,95KUMULATIVNI NETO PRILIV 14.007.499,54 33.392.874,04 58.154.757,996.3. Bilans stanjaProjektovanim bilansom stanja moe se steci uvid u strukturu aktive i pasive. Iz narednetabele se moe videti:vrednost imovine kojom raspolae preduzece,visina zaliha i potraivanja,iznos najlikvidnijih sredstava,visina obaveza itd.- 35 - 31. 12. 2010 31. 12. 2011 31. 12. 2012AKTIVA (A+B) 46.432.518,45 67.808.246,06 94.560.483,12A Stalna imovina 18.086.000,00 17.282.000,00 16.478.000,00Objekat 16.087.500,00 15.675.000,00 5.262.500,00Tehnoloka oprema 412.500,00 275.000,00 137.500,00Elektro oprema 560.000,00 420.000,00 280.000,00Transportna sredstva 1.026.000,00 912.000,00 798.000,00B Obrtna imovina 28.346.518,45 50.526.246,06 78.082.483,12Zalihe 2.588.995,91 3.033.344,42 3.477.692,94Potraivanja 11.370.990,00 13.645.188,00 15.919.386,00Gotovina u trajnim obrtnihsredstvima 379.033,00 454.839,60 530.646,20Gotovina iz neto priliva 14.007.499,54 33.392.874,04 58.154.757,99PASIV A (C + D + E) 46.432.518,45 67.808.246,06 94.560.483,12C Kapital 30.533.569,87 53.266.015,47 81.559.314,56D Kratkorocne obaveze 7.819.812,99 8.951.739,53 10.098.413,59Dobavljaci 4.737.912,50 5.685.495,00 6.633.077,50Obaveze po osnovu plate 777.600,00 777.600,00 777.600,00Deo kredita koji dospeva narednegodine 2.304.300,49 2.488.644,53 2.687.736,09E Deo kredita koji dospeva za vieod godinu dana 8.079.135,59 5.590.491,06 2.902.754,97Udeo sopstvenih sredstava u pasivi je na visokom nivou i pokazuje tendenciju rasta.6.4. Ekonomski tokObzirom da je ovaj poslovni plan namenjen eksternim korisnicima, prikazan jeekonomski tok sa aspekta preduzeca, to znaci da je iznos otplate kredita iskljucen izodliva novcanih sredstava, a prikazan zajedno sa sopstvenim ulaganjima u okviruinvesticionih ulaganja.- 36 - 31.12.2005.2010 2011. 2012.UKUPNI PRILIVI 68.225.940,00 81.871.128,00 95.516.316,00Prihod od prodaje proizvoda 68.225.940,00 81.871.128,00 95.516.316,00Neto rezidualna vrednost projektaUKUPNI ODLIVI 52.084.828,90 60.181.453,01 68.265.787,52Trokovi sirovina 37.903.300,00 45.483.960,00 53.064.620,00Trokovi plata 9.331.200,00 9.331.200,00 9.331.200,00Trokovi energenata 99.600,00 101.520,00 103.440,00Investiciono odravanje 129.200,00 129.200,00 129.200,00Trokovi osiguranja 166.800,00 166.800,00 166.800,00Trokovi marketinga 480.000,00 480.000,00 480.000,00Trokovi platnog prometa 341.129,70 409.355,64 477.581,58Trokovi poreza 106.000,00 106.000,00 106.000,00Ostali trokovi 912.000,00 912.000,00 912.000,00Kamata 911.475,74 740.786,82 556.442,78Porez na dobitak 1.704.123,46 2.320.630,55 2.938.503,16NETO PRILIV (18.890.000,00) 16.141.111,10 21.689.674,99 27.250.528,48Investiciona ulaganja (apsolutniiznos) 18.890.000,00KUMULATIVNI NETOPRILIV (18.890.000,00) -2.748.888,90 18.940.786,09 46.191.314,56Period povracaja iznosi 1 godinai 46 danaFaktor akumulacije 1,10 1,21 1,33DISKONTOVANI NETOPRILIV (18.890.000,00) 14.673.737,36 17.925.351,23 20.473.725,38Investiciona ulaganja(diskontovani iznos) 18.890.000,00DISKONTOVANIKUMULATIVNI NETO PRILIV (18.890.000,00) -4.216.262,64 13.709.088,59 34.182.813,97NETO SADANJA VREDOST 144.913.161,38Disk. period povracaja iznosi 1godinu i 85 danaRed za izracunavanje interne stope16.141.111,10 21.689.674,99 27.250.528,48(18.890.000,00)rentabilnostiINTERNA STOPARENTABILNOSTI 106,72%INDEKS RENTABILNOSTI 767,14%6.5. Racio analizaAnaliza je bazirana na cetiri grupe racio brojeva:Pokazatelji likvidnostiPokazatelji aktivnostiPokazatelji finansijske strukturePokazatelji rentabilnosti- 37 - 2010. 2011. 2012.1) Pokazatelji likvidnostiOpti racio likvidnosti 3,62 5,64 7,73Rigorozni racio likvidnosti 3,29 5,31 7,39Neto obrtna sredstva (u RSD) 20.526.705,46 41.574.506,53 67.984.069,542) Pokazatelji aktivnostiKoeficijent obrta kupaca 6,00 6,00 6,00Prosecna odloena naplata u danima 60,00 60,00 60,00Koeficijent obrta dobavljaca 8,00 8,00 8,00Prosecno odloeno placanje u danima 45,00 45,00 45,003) Pokazatelji finansijske struktureUdeo pozajmljenih izvora u ukupnim izvorima 34,24% 21,45% 13,75%Udeo dugorocnih izvora u ukupnih izvorima 83,16% 86,80% 89,32%Koeficijent pokrica fiksnih rashoda na ime kamate 19,70 32,33 53,814) Pokazatelji rentabilnostiStopa poslovnog dobitka 26,31% 29,25% 31,35%Stopa neto dobitka 22,48% 25,51% 27,69%Koeficijent efikasnosti 133,29% 139,56% 144,43%Stopa prinosa na ukupna sredstva 39,41% 36,56% 32,58%Stopa prinosa na sopstvena sredstva 62,06% 49,85% 39,23%Likvidnost.Opti racio pokazuje koliko dinara obrtne aktive pokriva jedan dinarkratkorocnih obaveza. Buduci da je svaki opti racio iznad 2 povoljan, moemo smatratida ne postoji opasnost od ulaska u krizu likvidnosti. Rigorozni racio je takode na visokomnivou. Takode postoji i pozitivna tendencija rasta ovog pokazatelja.Pokazatelji finansijske strukture. Odnos pozajmljenih i ukupnih izvora opada sa 34,24% u2010. godini na 13,75% u 2012. godini. Udeo dugorocnih izvora u ukupnim izvorima jena visokom nivou to ukazuje na finansijsku sigurnost.Pokazatelji aktivnostioslikavaju osnovne karakteristike nabavnog i prodajnog procesa,kao i efikasnost koricenja sredstava preduzeca. U posmatranom preduzeca, moe sezakljuciti da postoji uskladenost nabavnog i prodajnog procesa.Pokazatelji rentabilnosti.Moe se zakljuciti da su svi pokazatelji rentabilnosti na dostavisokom nivou i da pokazuju tendenciju rasta, to govori u prilog visoke rentabilnostiprojekta.6.6. Z testZ test analizira sve znacajne aspekte finansijske situacije preduzeca, tako da omogucavaocenu kako sadanjeg tako i buduceg finansijskog stanja preduzeca. Rezultati uposlednjem redu tabele se porede sa utvrdenim standardom koji iznosi 2,99.- 38 - 2010. 2011. 2012.a. Neto obrtna sredstva 20.526.705,46 41.574.506,53 67.984.069,54b. Ukupna sredstva 46.432.518,45 67.808.246,06 94.560.483,12I = a / b x 0,71 0,31 0,44 0,51c. Neto dobit 15.337.111,10 20.885.674,99 26.446.528,48d. Ukupna sredstva 46.432.518,45 67.808.246,06 94.560.483,12II = c / d x 0,84 0,28 0,26 0,23e. Poslovni rezultat 17.952.710,30 23.947.092,36 29.941.474,42f. Ukupna sredstva 46.432.518,45 67.808.246,06 94.560.483,12III = e / f x 3,10 1,20 1,09 0,98g. K apital 30.533.569,87 53.266.015,47 81.559.314,56h. Ukupne obaveze 15.898.948,58 14.542.230,59 13.001.168,56IV = g / h x 0,42 0,81 1,54 2,63i. Ukupan prihod 68.225.940,00 81.871.128,00 95.516.316,00j. Ukupna sredstva 46.432.518,45 67.808.246,06 94.560.483,12V = i / j x 1,00 1,47 1,21 1,01Z TEST 4,07 4,53 5,37Na bazi prikazanih rezultata moe se zakljuciti da su dobijeni rezultati Z testa nazadovoljavajucem nivou i da pokazuju tendenciju rasta, to govori u prilog sigurnosti oveinvesticije.6.7. Staticki i dinamicki pokazatelji efikasnostiJedan od najrasprostranjenijih statickih pokazatelja efikasnosti investicionog ulaganja jeperiod povracaja koji predstavlja vreme koje je potrebno da se novcanim prilivimanadoknadi inicijalna investicija. U konkretnom slucaju iznosi 1 godinu i 46 dana topredstavlja izuzetno kratak rok i cini projekat prihvatljivim sa stanovita ovog kriterijuma.Dinamicki pokazatelji efikasnosti uvaavaju koncept vremenske vrednosti novca, a u njihspadaju:1) Neto sadanja vrednost koja predstavlja razliku diskontovanih priliva i odlivanovca. U konkretnom slucaju uz diskontnu stopu od 10% iznosi 144.913.161,38dinara.2) Interna stopa rentabilnosti predstavlja onu diskontnu stopu koja neto sadanjuvrednost projekta izjednacava sa nulom. U konkretnom slucaju iznosi 106,72%to je znatno vece od diskontne stope i potvrduje da je projekat prihvatljiv.3) Diskontovani period povracaja pokazuje koliko je vremena potrebnodiskontovanim prilivima da pokriju inicijalnu investiciju. U konkretnom slucajuiznosi 1 godina i 85 dana. Ovaj period se moe oceniti zadovoljavajucim, aprojekat prihvatljivim.- 39 - 6.8. Prelomna tacka rentabilitetaObracun prelomne tacke rentabilnosti zasniva se na sacinjenim obracunima trokova injihovoj podeli na varijabilni deo koji je u funkciji obima proizvodnje i fiksni deo koji nezavisi od ovog obima. Treba napomenuti da se u poslednjem redu tabele ne nalazikapacitetna prelomna tacka rentabilnosti, jer vrednosna PTR nije stavljena u odnos saproizvodnjom pri punom kapacitetu, vec sa planiranom prodajom. Razlog tome je to cenakon investicije ogranicavajuci faktor prodaje biti trite i ucece u njemu, a nekapaciteti proizvodnje. Relevantne velicine za izracunavanje prelomne tacke prikazane suu narednim tabelama.2012.Trokovi sirovina53.064.620,00Varijabilni trokovi 53.064.620,00Trokovi plata 9.331.200,00Amortizacija 804.000,00Trokovi energenata 103.440,00Investiciono odravanje 129.200,00Trokovi osiguranja 166.800,00Trokovi marketinga 480.000,00Trokovi platnog prometa 477.581,58Trokovi poreza 106.000,00Ostali trokovi 912.000,00Kamata 556.442,78Fiksni trokovi 13.066.664,36Ukupni rashodi 66.131.284,36Ukupan prihod 95.516.316,00Varijabilni trokovi 53.064.620,00Kontribuciona dobit 42.451.696,00Fiksni trokovi 13.066.664,36Bruto dobitak 29.385.031,64Stopa varijabilnog troka 55,56%Stopa kontribucione dobiti 44,44%Na osnovu podataka navedenih u prethodnoj tabeli moe se najpre izracunati vrednosnaprelomna tacka rentabiliteta, a zatim i druge prelomne tacke rentabiliteta.PT vrednost = 29.399.994,81 RSDPT kolicina = 517,11 KomPT kapacitet = 30,78%PT kolicina za paletu 800x1200 mm - A = 129 KomPT kolicina za paletu 1000x1200 mm - B = 86 KomPT cenovno za paletu 800x1200 mm - A = 32.508,19 RSDPT cenovno za paletu 1000x1200 mm - B = 47.895,52 RSD- 40 - Zbog bolje preglednosti, vrednost prelomne tacke je predstavljena i graficki.Graficki prikaz prelomne tacke rentabiliteta120 .0 00. 0 00, 00100 .0 00. 0 00, 0080 .0 00. 0 00, 00Ukup an p ri ho dFi ksn i t r o ak60 .0 00. 0 00, 00V ar i ja bi ln i t ro akUkup ni tr o ak40 .0 00. 0 00, 0020 .0 00. 0 00, 000, 000, 00 % 25 ,0 0% 30 ,7 8% 10 0, 00 %Na bazi analize prelomne tacke moe se zakljuciti da se prelomna tacka ostvaruje nanivou od 30,78% koricenja kapaciteta to predstavlja ohrabrujuci podatak buduci daumanjuje osetljivost projekta na nagle padove u prodaji.6.9. Analiza osetljivostiAnaliza osetljivosti odnosi se na promenu prodajne cene proizvoda i cene sirovina naj-znacajnijeg inputa.Interna stopaNeto sadanjaDiskontovani periodParametar % promeneparametrarentabilnostivrednost u RSDpovracajaBazna vrednost 0%30,09% 87.308,54 1 godina i 219 danaProdajne cene -5% 90,64% 120.062.516,43 1 godina i 169 danaProdajne cene -10% 59,84% 72.846.291,03 2 godina i 93 danaProdajne cene +5% 122,74% 169.763.806,32 1 godina i 25 danaProdajne cene +10% 138,72% 194.614.451,27 342 danaCene sirovina -5% 115,74% 158.723.986,25 1 godina i 49 danaCene sirovina -10% 124,75% 172.534.811,12 1 godina i 19 danaCene sirovina +5% 97,68% 131.102.336,51 1 godina i 129 danaCene sirovina +10% 88,63% 117.291.511,63 1 godina i 182 danaProdajne cene i-5% icene sirovina-3% 96,08% 128.349.011,36 1 godina i 137 danaProdajne cene i-10% icene sirovina-6% 85,40% 111.784.861,33 1 godina 204 dana- 41 - Predstavljeni podaci ukazuju da je projekat osetljiv na pojedinacne promene parametara,narocito na promenu cene, ali da ne postoji ozbiljniji rizici od promene prodajnih cena icena nabavke sirovina na ekonomsku isplativost investicije.- 42 -