Bilanca

Ponavljanje i vježbe

Bilanca

Što je?Kada se radi?Kome služi?Koji su dijelovi bilance?Što se sve može saznati iz

bilance, a što nam je bitno kao kupcu, poslovnom partneru ili investitoru koji želi investirati u neko poduzeće?

”I onda neka mi netko kaže da to sve nije namješteno.. ’ – rekao je jedan mladi grafički stručnjak slažući po tko zna koji put jedan od brojnih financijskih izvještaja, onih što ih poduzetnici po sili zakona moraju objaviti u novinama. “Kako im je samo i na jednoj i na drugoj strani uvijek isti zbroj...”

Bruno Bešvir: “Čuvajte se mačka u vreći ili kako čitati financijske izvještaje”, Data Press, Zagreb, 1998.

Bilancasistematiziran pregled stanja

imovine (aktiva), obveza (pasiva) i kapitala na određeni dan

to je temeljni financijski izvještaj koji pokazuje financijski položaj poduzeća i koji služi kao podloga za ocjenu sigurnosti poslovanja

BilancaBilanca

Potreba za financiranjem

(AKTIVA)

Izvori financiranja(PASIVA)

ONO ŠTO

IMAM

OD KUDA

Potrebe za financiranjem

(AKTIVA)

Dostupna sredstva (PASIVA)

1[Dugotrajna

imovina]

2 [Obrtni kapital]

Zalihe+Potraživanja-Obveze

3[Vaš novac]

4[Tuđi novac]

1 + 2 – 3 = 4 !!!

Analiza bilanceAnaliza bilance

AKTIVA – Potrebe za financiranjem PASIVA – Dostupna sredstva

Zemljište & zgrade

Pogoni & strojeviNamještaj i

opremaVozila

Zalihe plus Potraživanja minus Dugovanja

vlasnički kapital rezerve pozajmice

vlasnika (nematerijalna)

Krediti Minus na računu /

Zajam Hipoteka Leasing (Gotovina - novac)

Eksterno

Kratkotrajna imovina:

Glavnica:

Obveze:

Interno

Dugotrajna imovina:

Privremeno financ. Zadržana dobit Ostale rezerve

Mora bitiMora bitiJEDNAKOJEDNAKO

Mora bitiMora bitiJEDNAKOJEDNAKO

UKUPNO POTREBNA SREDSTVAUKUPNO POTREBNA SREDSTVAUKUPNA DOSTUPNA SREDSTVAUKUPNA DOSTUPNA SREDSTVA

Princip funkcioniranjaPrincip funkcioniranjaPrincip funkcioniranjaPrincip funkcioniranja

Potrebe za financiranjem

(Aktiva)

Izvori financiranja(Pasiva)

Kratkotrajna imovina:

Glavnica:

Obveze:

Dugotrajna imovina:

200,000=

100,000

100,000

100,000

100,000

OmjerOmjertuđeg ituđeg i

vlastitogvlastitogkapitalakapitala

1:11:1

OmjerOmjertuđeg ituđeg i

vlastitogvlastitogkapitalakapitala

1:11:1

200,000

PokrivenostPokrivenostAktiveAktive100%100%

PokrivenostPokrivenostAktiveAktive100%100%

Princip funkcioniranja

AKTIVA = PASIVA (uvijek)Sve ono što imate (unesete u

bilancu - aktivu), morate znati odakle vam (pasiva)

Mora biti ostvarena ravnoteža

Vježba - bilanca1. Osnovano je poduzeće AS i kod Trg.

Suda je upisan temeljni kapital od 120.000 Kn (35.000 kao ulog u pravima – licenca, 45.000 kao ulog u opremi i 40.000 kao uplata u novcu)

2. Od poslovne banke dignut je dugoročni kredit od 500.000 kn

3. Dobavljač je isporučio robu i ispostavio račun na 480.000 kn

4. Dobavljačima je plaćeno 210.000 kn

Što možemo saznati iz bilance?

vrstu dugotrajne imovine poduzećasastav obrtnih sredstava poduzećaveličina vlastitog kapitala (glavnice)kolika je zaduženost poduzećapoštuje li se osnovno pravilo financiranjaje li postignuta financijska ravnoteža

Likvidnost

platežna sposobnost tvrtkesposobnost tvrtke da u određenom trenutku udovolji obvezama tvrtke, koja proizlazi iz raspoloživosti novcem ili drugim sredstvima plaćanja

Likvidnost vs. profitabilnostbio profitabilan, ali ipak propao - moguće ???????

likvidnost je mjerilo financijske sigurnosti poslovanja

profitabilnost je mjerilo uspješnosti tvrtke

Likvidnost vs. profitabilnost

usko su povezanineprofitabilna tvrtka će se, prije ili kasnije, pokazati kao nelikvidna

maksimalno moguća profitabilnost ne može se postići bez platežne sposobnosti

Vrste likvidnosti

novčana likvidnost – sposobnost novčanog podmirenja tekućih obveza po njihovu dospijeću

likvidnost imovine – sposobnost pretvaranja imovine, tj. kratkotrajne i dugotrajne materijalne imovine, u novčani oblik

Proučite bilancu poduzeća “Zadatak” d.o.o. i odgovorite na sljedeća pitanja:

AKTIVA PASIVA

2006. 2007. 2006. 2007.

Dugotrajna imovina 1200 1420 Dugoročne obveze 830 920

Kratkotrajna imovina 310 420 Kratkoročne obveze 210 240

a) Koliko iznosi vlasnička glavnica u 2006, a koliko u 2007. godini?

b) Koliko iznosi NRK u 2006, a koliko u 2007. godini?

Poduzeće raspolaže sljedećom aktivom i pasivom: novac 800, obveze prema dobavljačima 1300, zaliha robe 2000, oprema 1200 te obveze za kredite 500.

Sastavite bilancu. Izračunajte koliko iznosi kapital.

Neka je poduzeće prodalo robu u iznosu od 1000 za koju je dobilo gotovinu. Zalihe robe su se smanjile za 600. Poduzeće je smanjilo obveze prema dobavljačima za 100. Kako izgleda nova bilanca? Koliko iznosi kapital?

Poduzeće “Start” d.o.o. ima dugotrajnu imovinu u vrijednosti 8.000, tekuću aktivu vrijednosti 3.000, kratkoročne obveze 1.300, a obveze za dugoročne kredite 5.000. Izračunajte temeljni kapital vlasnika i neto radni kapital.

Poduzeće ima strojeve za rad u vrijednosti od 30.000 kn. Prije više od godinu dana je kupilo obveznice u iznosu od 5.000 kn. Nadalje, zalihe su 8.000 kn, kratkotrajna potraživanja 8.000 kn, a novac 5.000 kn. Neto obrtni kapital iznosi 10.000 kn, a obveze za dugoročne kredite 7.000 kn.

Sastavite bilancu. Odgovorite koliko iznose sljedeće stavke: aktiva,

kapital, kratkotrajna imovina, dugotrajna imovina, dugoročno financiranje

Koliki postotak dugoročnog financiranja poduzeće ostvaruje iz vlastitih, a koliko iz tuđih izvora?

Umjesto ‘???’ upišite odgovarajuće brojeve.

Gotovina 320 Dobavljači 532

Potraživanja 1376 Obveze za kredite 246

Zalihe 1110

Ukupna tekuća imovina

??? Ukupne kratkoročne obveze

???

Oprema 3418

Ukupna fiksna imovina

??? Ukupne dugoročne obveze

???

Dividende 1280

Zadržana dobit 3258

???

Ukupna imovina

??? Ukupna pasiva ???

Sastavite bilancu za poduzeće “Vježba”d.o.o. na dan 31.12.2007, koristeći se sljedećim informacijama:

Gotovina = 300.000Patenti i prava = 775.000Potraživanja od dobavljača = 700.000Potraživanja od kupaca = 150.000Fiksna imovina = 3.500.000Zalihe = 425.000Zadržana dobit = 2.150.000Dugoročne obveze = 1.300.000Emitirani kratkoročni vrijednosni papiri =

145.000

Poduzeće ima strojeve u vrijednosti od 100.000 kn. Poduzeće je dalo dugoročne kredite u iznosu od 20.000 kn. Ima kratkoročna dugovanja prema dobavljačima u iznosu od 25.000 kn, a obveze za kratkoročne kredite iznose 25.000 kn. Poduzeće je kupilo dionice (< 1 god) u iznosu od 30.000 kn, a dugoročne obveze za zajmove iznose 35.000 kn. Nadalje, poduzeće ima kratkotrajna potraživanja prema kupcima od 30.000 kn. Novac iznosi 5.000 kn, a izdalo je kratkoročne vrijednosne papire u iznosu od 17.500 kn. Pored toga, poduzeće ima obveze za poreze od 7.700 kn. Koliko iznosi kapital poduzeća, aktiva, kratkotrajna imovina, dugotrajna imovina? Može li poduzeće iz tekuće imovine podmirivati svoje tekuće obveze? Objasnite.

Sastavite bilancu poduzeća “Lupus” d.o.o.

A. Zgrada, strojevi, alati = 120.000B. Kredit kod lokalne banke podignut na rok

otplate od 7 godina = 140.000C. Zalihe sirovina i gotovih proizvoda = 50.000D. Potraživanja od dobavljača = 25.000E. Novac na poslovnom računu = 35.000F. Novac u blagajni = 950G. Kupljena franšiza za poslovno savjetovanje =

5.000H. Osnivački izdaci = 1200I. Poslovni udio u drugom poduzeću (n>1) =

55.000J. Kupljene dionice (n<1) = 12.000K. Izdane obveznice (n>1) = 43.000L. Emitirani kratkoročni vrijednosni papiri = 5.150

Vježba – osječki poduzetnikPoduzetnik se bavi prodajom i

ugradnjom plastične i aluminijske stolarije

Započeo je s poslovanjem u prosincu 2002. godine, u kojoj nije imao vremena ostvariti značajnije poslovne rezultate

Na kraju 2003. godine njegova je bilanca izgledala ovako:

Vježba – osječki poduzetnik

AKTIVA Iznos u Kn % PASIVA Iznos u Kn %

Dugotrajna imovina

82.698,81 ? Temeljni kapital 22.600,00 ?

Dugoročne obveze

32.189,28 ?

Kratkotrajna imovina

250.779,16 ? Kratkoročne obveze

278.688,69 ?

Novac na računu i u blagajni

21.645,21 Obveze prema dobavljačima

153.097,48

Potraživanja od kupaca

229.133,95 Kratkoročni krediti 68.813,77

Ostale kratkoročne obveze

56.777,44

Ukupna aktiva 333.477,97 100 Ukupna pasiva 333.477,97 100

Vježba – osječki poduzetnik Izračunajte odnose unutar bilance (%) i

objasnite što iz njih možete zaključitiKakav je odnos vlastitih sredstava i tuđih

sredstava? Je li dugotrajna imovina pokrivena dugoročnim

obvezama? Što to znači?Koliki je neto radni kapital? Što to znači?Koliki je odnos duga prema kapitalu?

Izračunajte.Kako ocjenjujete poslovanje ovog poduzetnika i

biste li mu (da ste kreditni referent) odobrili kredit u iznosu od 500.000 Kn?

Kako bi izgledala njegova bilanca da mu se odobre kreditna sredstva koja bi uložio u kupovinu poslovnog prostora (420.000) i nabavu zaliha (80.000) Kn?

Timski zadatak Proučite bilancu poduzeća “Poslovni

pokloni” d.o.o. i odgovorite na sljedeća pitanja:◦ Što možete reći o dugotrajnoj imovini poduzeća?◦ Od čega se sastoje obrtna sredstva?◦ Koliko iznosi neto radni kapital?◦ Koliki je iznos glavnice?◦ Koliko je poduzeće zaduženo?◦ Poštuje li se osnovno pravilo financiranja?◦ Je li postignuta financijska ravnoteža?◦ Kako biste ocijenili poslovanje ovog poduzeća

kroz godine?