BIBLIOGRAFÍA

BIBLIOGRAFA http://pirhua.udep.edu.pe/bitstream/handle/123456789/1326/ECO_031.pdf?sequence=1http://www.gestiopolis.com/recursos/experto/catsexp/pagans/eco/14/camel.htmhttp://www.monografias.com/trabajos29/riesgo-financieras/riesgo-financieras.shtml?monosearch#metodocamelhttp://www.buenastareas.com/ensayos/Camel/4780114.html

1.3.2. Modelo CAMEL El Modelo CAMEL es una metodologa de carcter microeconmico que contribuye a la identificacin de variables econmicas que caracterizan la condicin de las instituciones financieras en un momento dado. Esta metodologa estudia esencialmente cinco componentes, que permiten en conjunto analizar la situacin al interior de una institucin financiera determinada. Cada una de las letras representa una variable, as se tiene: Capital adequacy (suficiencia de capital), Asset quality (Calidad de los activos), Management competence (gestin bancaria), Earnings (rentabilidad) and Liquidity (liquidez). Suficiencia de capital: Capital se entiende como el derecho de los propietarios en los activos de la empresa y es considerada una variable fundamental en el anlisis de funcionamiento de los bancos comerciales25 . Niveles adecuados de capital otorgan a la institucin la capacidad de enfrentar shocks adversos, al mismo tiempo que permiten una recuperacin ms veloz en caso de prdidas no previstas. Calidad de los activos: La calidad y composicin de los activos es un parmetro determinante para establecer cual es la situacin de una empresa en un momento determinado, ya que stos representan los recursos econmicos a favor con que cuenta la institucin. Gestin bancaria: La vida de una empresa bancaria depende en gran parte de la forma en que esta ha sido manejada y de las polticas responsables que se hayan realizado a lo largo del tiempo. Una administracin eficiente contribuye al crecimiento y solidez de la institucinRentabilidad: Una empresa rentable es sinnimo de una empresa exitosa. Los beneficios reflejan cual es la situacin de una institucin, y en la medida que estos sean mayores, se obtendrn mayores recursos para incrementar el capital y estar preparados, al mismo tiempo, para enfrentar alguna contingencia. Liquidez: Se puede definir como la calidad de los activos de una empresa que pueden fcilmente transformarse en efectivo. En el caso de las instituciones financieras esta variable toma mayor importancia debido a que constantemente atienden demandas de efectivo por parte de sus clientes26 . Estas cinco variables deben ser estudiadas conjuntamente y no de manera individual, debido a que la trayectoria de unas influye en el comportamiento de las otras. Es as como surge la necesidad de implementar polticas de supervisin que incorporen las variables que propone el modelo CAMEL. En este escenario Evans, Leone, Gill, y Hilbers27 , sostienen que las crisis financieras suelen ocurrir cuando ambos tipos de indicadores (macroeconmicos y microeconmicos) sealan vulnerabilidad, es decir, cuando las instituciones financieras son dbiles y sufren perturbaciones macroeconmicas.Rentabilidad: Una empresa rentable es sinnimo de una empresa exitosa. Los beneficios reflejan cual es la situacin de una institucin, y en la medida que estos sean mayores, se obtendrn mayores recursos para incrementar el capital y estar preparados, al mismo tiempo, para enfrentar alguna contingencia. Liquidez: Se puede definir como la calidad de los activos de una empresa que pueden fcilmente transformarse en efectivo. En el caso de las instituciones financieras esta variable toma mayor importancia debido a que constantemente atienden demandas de efectivo por parte de sus clientes26 . Estas cinco variables deben ser estudiadas conjuntamente y no de manera individual, debido a que la trayectoria de unas influye en el comportamiento de las otras. Es as como surge la necesidad de implementar polticas de supervisin que incorporen las variables que propone el modelo CAMEL. En este escenario Evans, Leone, Gill, y Hilbers27 , sostienen que las crisis financieras suelen ocurrir cuando ambos tipos de indicadores (macroeconmicos y microeconmicos) sealan vulnerabilidad, es decir, cuando las instituciones financieras son dbiles y sufren perturbaciones macroeconmicas.

Este estudio fue de tipo documental, con carcter descriptivo, cuya fuente de informacin fueron los informes semestrales de los estados financieros emitidos por MIBANCO.Cumpliendo con sus objetivos especficos de examinar las principales partidas del Balance General y del Estado de Resultados que evalan cinco grupos principales; estos son el Patrimonio, La Solvencia Bancaria y Calidad de Activo, la Gestin Administrativa, la Rentabilidad y la Liquidez. Como metodologa se utiliz la elaboracin de cuadros resmenes de datos los cuales fueron analizados, calculando Indicadores Financieros para cada uno de los objetivos especfico:1. Determinar la idoneidad del Capital para evaluar la solvencia financiera de MIBANCO.2. Examinar la calidad de los activos y la capacidad administrativa para identificar el riesgo crediticio en MIBANCO..3. Evaluar la eficiencia de la administracin gerencial en MIBANCO.4. Medir el nivel de utilidad y los factores que afectan la calidad de las utilidades en MIBANCO.5. Reflejar la posicin y manejo de la liquidez de la Entidad de Ahorro y Prstamo MIBANCO con el fin de asegurar que cumplan con sus compromisos financieros de forma oportuna.Este informe tiene como fin presentar, los anlisis e interpretar de los datos obtenidos de los estados financieros del banco MIBANCO y de los boletines semestrales sobre los indicadores financieros del sistema bancario Perunao.La metodologa CAMEL aporta elementos importantes a la supervisin bancaria, dado que recoge los principales indicadores a nivel microeconmico de las instituciones que conforman este sector. As, por medio de un adecuado y riguroso seguimiento, para hacer posible detectar entidades en problemas de riegos financieros en un momento determinado.

CAPITULO I

EL PROBLEMA Y SUS GENERALIDADES.

1.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.La Contabilidad Bancaria se rige por el cdigo de cuentas e instrucciones creada por la Superintendencia de Bancos (SBS) orientada segn los principios de contabilidad de aceptacin general. Los bancos se encuentran en la obligacin de entregar mensualmente documentacin relacionada con sus estados financieros a la Superintendencia de Bancos. Los documentos ms solicitados son los siguientes: relacin de indicadores sobre su situacin financiera semestral, un Balance General y Estado de Resultado Semestral y Auditoras realizadas por Contadores Pblicos en ejercicio dentro de 90 das continuos al final de cada ejercicio. La relacin de Indicadores y el Balance General deben ser publicados en un diario de reconocida circulacin nacional, conforme lo establece el Manual de Contabilidad emanado de la superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras y Los Estados Financieros debern remitirse a la Superintendencia con la periodicidad indicada.Un marco para analizar la salud de instituciones financieras individuales, lo constituye el mtodo CAMEL el cual se centra en el seguimiento de cinco componentes: capital (C), calidad del activo (A), administracin (M), ganancias (E), y liquidez (L) que, evaluados en conjunto, logran reflejar la situacin al interior de un banco.El modelo CAMEL aporta una metodologa de identificacin de variables de corte microeconmico, que caracterizan la condicin de las instituciones financieras en un momento dado. Siendo una de las metodologas ms recientes y mundialmente utilizadas en la actualidad, su estudio y aplicacin son coherentes con temas involucrados dentro de las reas de investigacin econmica, especialmente en el de la economa financiera.El mtodo de evaluacin CAMEL, consiste en medir y analizar cinco parmetros fundamentales: capital, activos, manejo corporativo, ingresos y liquidez. Dicha evaluacin es utilizada principalmente en el sector financiero para hacer mediciones de riesgo corporativo.Generalmente para llevar a efecto una evaluacin tipo CAMEL se requiere la siguiente informacin: (1) estados financieros; (2) presupuestos y proyecciones de flujo de efectivo; (3) tablas de amortizacin de cartera ; (4) fuentes de financiamiento; (5) informacin relativa a la junta de directores; (6) operaciones/patrones de personal; y (7) informacin macro-econmica.Los estados financieros constituyen la base del anlisis cuantitativo que realiza CAMEL. Se precisa que las empresas presenten estados financieros debidamente auditados, correspondientes a los ltimos tres aos, as como estados interinos para el ltimo perodo de 12 meses. Los dems materiales requeridos proporcionan informacin de planificacin y muestran la evolucin que ha tenido la institucin. Estos documentos demuestran a los analistas de CAMEL el nivel y estructura de las operaciones de prstamo.Con la implementacin de esta tcnica se busca establecer qu tan alejados se encuentran los indicadores del banco MIBANCO. Con respecto al promedio del sector, para identificar si esta entidad es slida o dbil. Como el principal objetivo del modelo CAMEL es alertar posibles situaciones de crisis, la labor debe enfocarse primordialmente a revisar la evolucin de aquellas instituciones que se ubican por encima de tres (3). Debido a la existencia de pocas difciles para el conjunto del sector resulta til predeterminar valores fijos que sirvan como lmites a los indicadores, que en caso de ser sobrepasados, proporcionen una seal de alerta que sea captada oportunamente

1.2. DEFINICIN DEL PROBLEMA.

La evaluacin del mtodo CAMEL que aplica la SBS a MIBANCO, es de suma importancia debido a que aportan informacin muy valiosa para conocer la situacin general de la entidad, sobre todo la base de esto se hace necesario que tales estados financieros se hallen debidamente elaborados en cuanto a los Principios de Contabilidad de Aceptacin General, as como en cuanto a la presentacin de la informacin, la cual debe ser clara y entendible para las personas encargadas de tomar decisiones dentro de la Institucin Financiera.Los estados financieros deben presentar en forma numrica la situacin financiera de la organizacin en un momento determinado como resultado de las actividades normales de la misma durante un periodo dado, y por medio de ellos se puede analizar las fuentes, usos y manejo del capital de dicha organizacin, as como los resultados que producen dichos manejos.Se puede decir que el mtodo CAMEL incluye las variables ms relevantes al nivel de instituciones. Es una herramienta valiosa que debe ser aprovechada al mximo por los reguladores del sector financiero, con el fin de proporcionar un entorno ms slido para el desarrollo de la actividad econmica

Qu Riesgo financiero tiene MIBANCO mediante la aplicacin del mtodo CAMEL?

1.3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN.

1.3.1. OBJETIVO GENERAL.

Determinar el riesgo financiero de MIBANCO mediante la aplicacin del mtodo CAMEL.

1.3.2. OBJETIVO ESPECFICO.1. Determinar la idoneidad del capital para evaluar la solvencia financiera de MIBANCO en los aos 2009, 2010 y 2011.2. Examinar la calidad de los activos y la capacidad administrativa para identificar el riesgo crediticio de MIBANCO en los aos 2009, 2010 y 2011.3. Evaluar la eficiencia de la administracin gerencial en MIBANCO.4. Medir el nivel de utilidad y los factores que afectan la calidad de las utilidades en MIBANCO en los aos 2009, 2010 y 2011.5. Reflejar la posicin y manejo de la liquidez de MIBANCO con el fin de asegurar que cumplan con sus compromisos financieros de forma oportuna en los aos 2009, 2010 y 2011.

1.4. DELIMITACIN DEL PROBLEMA.La presente investigacin trata sobre la aplicacin del mtodo CAMEL a MIBANCO SA en el periodo del 2009; 2010 y 2011.1.5. DEFINICIN DE TERMINOS.ANLISIS: Es la distincin y separacin de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos constitutivos (Real academia, 1970, p.83).APALANCAMIENTO: Este principio bsico se aplica en la funcin financiera buscando ampliar el efecto que sobre las utilidades puede generar una variacin en las ventas (Zamora, 1998, p.49).APALANCAMIENTO FINANCIERO: Modificacin de la tasa de rendimiento sobre el capital contable comn respecto de la que se tendra de otra forma a travs del uso de deudas o acciones preferentes para financiar la adquisicin de parte de los activos (Spiller, Gosman; 1990, p.760).ANLISIS FINANCIERO: Consiste en determinar la situacin financiera de una empresa o de un sector especifico de ella, mediante la interpretacin de la informacin contable y dems informacin cuantitativa y cualitativa disponible (Zamora, 1998, p.29).BALANCE GENERAL: Documento contable que presenta la posicin financiera de la entidad (activos, pasivos y capital) existente a un momento en le tiempo. Tambin se denomina como estado de situacin financiera (Spiller, Gosman; 1990, p.761).CAPITAL DE TRABAJO: Es el excedente del activo circulante sobre el pasivo circulante, el importe del activo circulante que ha sido suministrado por los acreedores a largo plazo y por los accionistas (Zamora, 1998, p. 33).CONTABILIDAD FINANCIERA: Es una tcnica de registro de informacin, que pretende fundamentalmente informar sobre la situacin del patrimonio empresarial (bienes, derechos y obligaciones con valor econmico) y sobre el resultado (diferencia entre los ingresos y los gastos generados en la empresa a lo largo de un ejercicio econmico) (Sebastin; 1993, p. 14).EFICIENCIA EN LA INVERCIN: Tiene conexin con el grado de utilizacin de los activos, y relaciona el tamao de diversas inversiones en activos con el volumen de actividad (Spiller y Gosman; 1990, p. 766).EFICIENCIA OPERATIVA: Se relaciona con el consumo de los activos resultante de la generacin de ingresos (Spiller y Gosman; 1990, p.766).ESTADO DE RESULTADO: Estado financiero que resume los principales cambios en los recursos del negocio provenientes de las actividades operativas o lucrativas (ingresos, gastos, utilidades y prdidas (Spiller y Gosman; 1990, p.767).ESTADOS FINANCIEROS: Son reportes resumidos de las transacciones contables, aplicables a cualquier momento y a cualquier lapso. (Horngen, Sundem; 1994, p. 695).ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO: Resumen de los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un perodo (Van Horne, Wachowicz; 1994, p. 208).LIQUIDEZ: Medida de la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo (Spiller y Gosman; 1990, p.769).SOLVENCIA FINANCIERA: Medida de la capacidad de la empresa para el cumplimiento de sus obligaciones a largo plazo (Spiller y Gosman; 1990, p.768

CAPITULO IIMARCO TEORICO

2.1. EVOLUCIN HISTORICA DEL METODO CAMEL.La metodologa de anlisis conocida bajo el nombre de CAMEL fue adoptada, en principio, por las entidades de crdito de los Estados Unidos con el propsito de medir y determinar la real solidez financiera de la grandes empresas de dicho pas, a travs de evaluar su desarrollo gerencial junto con el anlisis de algunos indicadores financieros y de riesgo corporativo.CAMEL es la sigla en ingls de Capital, Asset, Management, Earning and Liquidity que, traducido al espaol podra significar algo as como calidad o idoneidad en Capital, Activos, Manejo gerencial, Utilidades y Liquidez, reas sobre las cuales concentra su estudio la metodologa CAMEL requiriendo, a su vez, de informacin proveniente de siete fuentes: estados financieros, proyecciones y presupuestos de flujos de caja, tablas de amortizacin de cartera, origen de la financiacin, junta directiva, operaciones de personal y entorno macro econmico.CAMEL evala cinco reas, siete fuentes de informacin y 21 indicadores, con diferente peso relativo dentro de la evaluacin. Ocho ndices son cuantitativos y representan el 47 por ciento de la calificacin y los trece restantes tienen caractersticas cualitativas, representando el 53 por ciento de complemento en el anlisis. La calificacin compuesta definitiva, que se obtiene a travs del anlisis CAMEL, es un nmero comprendido entre la escala del uno al cinco, siendo uno (1) la calificacin ms alta equivalente a la excelencia. A continuacin se presenta una definicin para cada rea y la gama de criterios que determinan cada calificacin:

2.2 IDONEIDAD DEL CAPITAL.El objetivo en ste caso es evaluar la solvencia financiera de la

entidad para medir si los riesgos asumidos estn adecuadamente cubiertos con capital y reservas, de tal manera que se puedan absorber posibles prdidas provenientes de operaciones de crdito. sta rea incorpora seis indicadores como apalancamiento, capacidad para obtener liquidez, fortaleza de las reservas, calidad de los activos, cartera riesgosa y poltica de castigo deudas malas o manifiestamente perdidas.La calificacin de la idoneidad del capital toma en cuenta, entre otras cosas: El nivel y calidad del capital, medido por la condicin financiera de la institucin. La habilidad de la gerencia para obtener nuevos recursos, si as se llegare a requerir. La naturaleza y volumen de los activos, as como su comportamiento y asignacin de provisiones contingentes. La composicin del balance y, en especial, la naturaleza y volumen de los activos intangibles, el grado de concentracin del riesgo y las contingencias asociadas al desarrollo de actividades no tradicionales. Actividades no registradas en el balance y su exposicin al riesgo.

Calidad, nivel y regularidad de las utilidades y consistencia en la poltica de dividendos. Proyecciones y planes de expansin o crecimiento. Posibilidades de acceso al mercado de capitales o a otras fuentes de financiacin a largo plazo. En resumen, es importante mantener un capital equilibrado, de acuerdo a la naturaleza y profundidad del riesgo asumido por el ente, as como la habilidad de la gerencia para identificar tales riesgos, medirlos y controlarlos, para lo cual se evala la clase de crdito que se otorga, el monto y los procedimientos internos que se siguen para su otorgamiento.CUADRO N 1

CALIFICACIN DE LA IDONEIDAD DE CAPITAL

CALIFICACIN UNO (1)

Seala un buen nivel de capital con respecto al riesgo de la entidad. Las razones se ubican por encima del promedio observado en grupos similares.

CALIFICACIN DOS (2)

El capital, en lneas generales, se considera adecuado y se encuentra de los promedios de mostrados por otros grupos.

CALIFICACIN TRES (3)

Tanto el volumen de activos de riesgo como su calidad no es consistente con su estructura de capital y las razones estn por debajo del promedio calculado para grupos similares.

CALIFICACIN CUATRO (4)sta nota indica un deficiente nivel de capital para el perfil de riesgo que se est asumiendo y, en consecuencia, la viabilidad del ente puede verse comprometida. Debe plantearse la posibilidad de que los accionistas aporten nuevo capital social.CALIFICACIN CINCO (5)Indica un nivel crtico de capital, sealando la necesidad de obtener recursos frescos bien sea proveniente de los inversionistas o de otras fuentes externas. El nivel de capital, as determinado, avisa sobre problemas de viabilidad y solvencia de la institucin.

CUADRO N 1

CALIFICACIN DE LA IDONEIDAD DE CAPITAL

CALIFICACIN UNO (1)

Seala un buen nivel de capital con respecto al riesgo de la entidad. Las razones se ubican por encima del promedio observado en grupos similares.

CALIFICACIN DOS (2)

El capital, en lneas generales, se considera adecuado y se encuentra de los promedios de mostrados por otros grupos.

CALIFICACIN TRES (3)Tanto elvolumen de activos de riesgo como su calidad no es consistente con su estructura de capital y las razones estn por debajo del promedio calculado para grupos similares.

CALIFICACIN CUATRO (4)sta nota indica un deficiente nivel de capital para el perfil de riesgo que se est asumiendo y, en consecuencia, la viabilidad del ente puede verse comprometida. Debe plantearse la posibilidad de que los accionistas aporten nuevo capital social.CALIFICACIN CINCO (5)Indica un nivel crtico de capital, sealando la necesidad de obtener recursos frescos bien sea proveniente de los inversionistas o de otras fuentes externas. El nivel de capital, as determinado, avisa sobre problemas de viabilidad y solvencia de la institucin.

2.3. CALIDAD DE LOS ACTIVOS.Como su nombre lo indica, sta rea pretende medir los activos de la empresa as como su capacidad operativa y la eficiencia con la cul son utilizados. Incluye indicadores como productividad de los activos a largo plazo e infraestructura.Los factores que intervienen, en ste caso, son: Existencia de polticas y estndares para la administracin del crdito e identificacin de riesgos. El riesgo de crdito que surge de transacciones fuera de balance, como futuros, cartas de crdito o lneas especiales de financiacin. Diversificacin y calidad de prstamos y portafolios de inversin. La poltica y procedimientos para el otorgamiento de prstamos. Concentracin de activos. Existencia de controles internos y eficientes sistemas de informacin.

Naturaleza y volumen de la excepcin documentaria en el otorgamiento decrditos. Nivel, distribucin y problemas de transacciones realizadas fuera de balance. Realizacin de reservas. sta rea debe reflejar la habilidad de la gerencia para identificar, cuantificar y controlar los riesgos crediticios asociados con el otorgamiento de prstamos o crditos y cartera de inversin.

CUADRO N 2

CALIFICACIN DE CALIDAD DE ACTIVO.

CALIFICACIN UNO (1)

La mxima nota indica calidad excelente de los activos, as como eficiente administracin del crdito.

CALIFICACIN DOS (2)

En sta situacin se diagnostica una calidad de activos satisfactoria, pero si llegasen a existir debilidades en algunas reas se les debe prestar especial atencin.


La calidad de activos o la gestin en la administracin de crdito se encuentra por debajo del nivel considerado como satisfactorio. Existe un deterioro en la calidad de los activos y un incremento en el nivel de riesgo, lo que conduce a exigir que la administracin mejore en ambos aspectos (administracin del crdito y manejo del riesgo).

CALIFICACIN CUATRO (4)

La calidad de activos o los procesos de administracin de crdito son deficientes. El nivel de riesgo es significativo y se puede llegar a obtener prdidas potenciales, comprometiendo la viabilidad de la institucin.

CALIFICACIN CINCO (5)

Bajo sta circunstancia, se est sealando una crtica adecuacin de capital (mala calidad) y una deficiente administracin del crdito, comprometiendo, as, la viabilidad de la institucin.

CUADRO N 2


CALIFICACIN UNO (1)

La mxima nota indica calidad excelente de crditos. Nivel, distribucin y problemas de transacciones realizadas fuera de balance. Realizacin de reservas. sta rea debe reflejar la habilidad de la gerencia para identificar, cuantificar y controlar los riesgos crediticios asociados con el otorgamiento de prstamos o crditos y cartera de inversin.

CUADRO N 2


CALIFICACIN UNO (1)

La mxima nota indica calidad excelente de los activos, as como eficiente administracin del crdito.

CALIFICACIN DOS (2)

En sta situacin se diagnostica una calidad de activos satisfactoria, pero si llegasen a existir debilidades en algunas reas se les debe prestar especial atencin.


La calidad de activos o la gestin en la administracin de crdito se encuentra por debajo del nivel considerado como satisfactorio. Existe un deterioro en la calidad de los activos y un incremento en el nivel de riesgo, lo que conduce a exigir que la administracin mejore en ambos aspectos (administracin del crdito y manejo del riesgo).


La calidad de activos o los procesos de administracin de crdito son deficientes. El nivel de riesgo es significativo y se puede llegar a obtener prdidas potenciales, comprometiendo la viabilidad de la institucin.


Bajo sta circunstancia, se est sealando una crtica adecuacin de capital (mala calidad) y una deficiente administracin del crdito, comprometiendo, as, la viabilidad de la institucin.

CUADRO N 2


CALIFICACIN UNO (1)

La mxima nota indica calidad excelente de evala si es que el departamento de recursos humanos proporciona una gua clara y presta el apoyo indispensable para el personal operativo, incluyendo contratacin y capacitacin de nuevo personal, sistemas de incentivos para el personal, y sistema de evaluacin de desempeo. El tercer ndice, procesos, controles y auditoria se centra en torno al grado al que la empresa ha formalizado sus procesos claves y la eficacia con la que controla sus riesgos abarcando toda la organizacin, segn se deduce por su ambiente de control y la calidad de su auditoria interna y externa. El cuarto ndice, sistema de tecnologa informtica evala los sistemas de informacin computarizada y si es que estn funcionando eficaz y 16 eficientemente, si se generan informes para fines gerenciales de manera oportuna y exacta. Estos anlisis revisan el ambiente tecnolgico de la informacin, as como la magnitud y calidad de los controles especficos introducidos en la tecnologa de informtica. El quinto ndice, planificacin estratgica y elaboracin de presupuestos indaga el hecho de si la institucin lleva a cabo un proceso comprehensivo y participativo para generar proyecciones financieras en el corto y largo plazo, y si es que el plan es actualizado de acuerdo a las necesidades, y empleado dentro del proceso de tomar decisionesEn el rea de calificacin de la eficiencia administrativa se toman variables tales como: Nivel y calidad de respaldo de las directivas y de la gerencia a las actividades desarrolladas por el ente. Habilidad de directivas y administradores para tomar decisiones, planear y responderante cambios y riesgos imprevistos, as como para desarrollar oportunamente nuevos productos o planes de negocios. Polticas internas adecuadas para identificar y controlar las operaciones de riesgo. Oportunidad en el manejo de la informacin e implantacin de sistemas de control de riesgos, de acuerdo al tamao de la organizacin y a las actividades desarrolladas. Cumplimiento de leyes, normas y reglamentos. Respuesta oportuna a recomendaciones presentadas por auditores o autoridades externas. Concentracin de autoridad en pocas manos.Normalmente se consideran en sta rea, riesgos inherentes a las actividades crediticias, de mercado, operacionales, de imagen, legales y de liquidez, dependiendo de la naturaleza y alcance de las actividades desarrolladas por el ente.

CUADRO NRO 03

CALIFICACIN DE EFICIENCIA DE LA GERENCIA.

CALIFICACIN UNO (1)Excelente desempeo en la administracin por parte de la junta directiva y la gerencia, teniendo un manejo ptimo del riesgo, en coherencia con el tamao, complejidad y perfil de riesgo de la entidad. Todos los riesgos significativos han sido identificados, medidos y controlados.

CALIFICACIN DOS (2)Buen desempeo en la administracin por parte de la junta directiva y la gerencia, teniendo un manejo bueno del riesgo segn el tamao, complejidad y perfil de riesgo de la entidad. Aunque pueden existir debilidades, stas no comprometen a la institucin y estn siendo atendidas de manera satisfactoria.


La junta directiva y la gerencia necesitan mejorar las prcticas del manejo del riesgo ya que no son del todo satisfactorias, tomando en cuenta el tamao y perfil de riesgo de la entidad. Esta calificacin denota el incumplimiento de una o ms medidas de supervisin formal o informal

CALIFICACIN CUATRO (4)La administracin es deficiente y, por lo tanto, es inadecuado el desempeo en el manejo del riesgo si se tiene en cuenta la naturaleza, tamao y perfil de la institucin. Se han encontrado problemas serios y la exposicin al riesgo es alta, por lo que se debe considerar la posibilidad de reemplazar o reforzar la junta directiva.CALIFICACIN CINCO (5)ES seal de incompetencia en el manejo de la entidad. Las prcticas de administracin del riesgo son deficientes y la inadecuada identificacin, monitoreo y control de los riesgos comprometen la viabilidad de la institucin. Debe fortalecerse o sustituirse la administracin.

CUADRO NRO 03

CALIFICACIN DE EFICIENCIA DE LA GERENCIA.

CALIFICACIN UNO (1)Excelente desempeo en la administracin por parte de la junta directiva y la gerencia, teniendo un manejo ptimo del riesgo, en coherencia con el tamao, complejidad y perfil de riesgo de la entidad. Todos los riesgos significativos han sido identificados, medidos y controlados.

CALIFICACIN DOS (2)Buen desempeo en la administracin por parte de la junta directiva y la gerencia, teniendo un manejo bueno del riesgo segn el tamao, complejidad y perfil de riesgo de la entidad. Aunque pueden existir debilidades, stas no comprometen a la institucin y estn siendo atendidas de manera satisfactoria.


La junta directiva y la gerencia necesitan mejorar las prcticas del manejo del riesgo ya que no son del todo satisfactorias, tomando en cuenta el tamao y perfil de riesgo de la entidad. Esta calificacin denota el incumplimiento de una o ms medidas de supervisin formal o informal

CALIFICACIN CUATRO (4)La administracin es deficiente y, por lo tanto, es inadecuado el desempeo en el manejo del riesgo si se tiene en cuenta la naturaleza, tamao y perfil de la institucin. Se han encontrado problemas serios y la exposicin al riesgo es alta, por lo que se debe considerar la posibilidad de reemplazar o reforzar la junta directiva.CALIFICACIN CINCO (5)ES seal de incompetencia en el manejo de la entidad. Las prcticas de administracin del riesgo son deficientes y la inadecuada identificacin, monitoreo y control de los riesgos comprometen la viabilidad de la institucin. Debe fortalecerse o sustituirse la administracin.

2.5 UTILIDAD.Mediante tres ndices cuantitativos y uno cualitativo, la metodologa CAMEL evala el comportamiento y la eficiencia de las utilidades. Recurre aqu, a tres razones financieras ampliamente conocidas en el anlisis de rentabilidad: rendimiento sobre la inversin (RSI); eficiencia operativa o margen de ganancias; y rotacin de activos. Finalmente, el indicador cualitativo mide la poltica aplicada a tasas de inters.Los anteriores indicadores identificarn factores tales como: Nivel de utilidades, incluyendo el anlisis de su tendencia y su estabilidad. Poltica de retencin de utilidades. Calidad y origen de las ganancias obtenidasVolumen de costos y gastos, en relacin con la operacin. Existencia de sistemas de presupuestos, proyecciones y pronstico, as como de eficientes sistemas de informacin. Creacin y registro de provisiones adecuadas. Grado de exposicin de las utilidades a riesgos de mercado, tales como fluctuaciones en las tasas de inters o de cambio.sta parte del anlisis pretende no slo cuantificar el nivel de utilidades y su retorno, sino tambin calificar la calidad y los diversos factores que la determinan

CALIFICACIN DE LA UTILIDAD

CALIFICACIN UNO (1)

El nivel de utilidades es excelente comparado con su grupo y es ms que suficiente para soportar cambios en la calidad de activos, crecimiento y otros factores que afecten la calidad de las utilidades.CALIFICACIN DOS (2)

Las utilidades son satisfactorias, siendo estas suficientes para soportar cambios en la calidad de activos, crecimiento y otros factores que afecten la calidad de las utilidades, pero se observa un pequeo deterioro en las mismas.


Las utilidades deben mejorar y que no soportan totalmente los cambios que puedan ocurrir en la calidad de activos u otros factores. Las ganancias estn por debajo del promedio de grupos similares.


Las utilidades son deficientes para soportar los cambios. Utilidades insostenibles o intermitentes prdidas comparadas con periodos anteriores, estn erosionando negativamente el capital.


El nivel de utilidades es crtico y deficiente, la institucin est experimentando prdidas en forma consistente, comprometiendo la viabilidad delcapital. Tambin puede ser que la institucin este teniendo utilidades por debajo de los parmetros establecidos..

CALIFICACIN DE LA UTILIDAD

CALIFICACIN UNO (1)

El nivel de utilidades es excelente comparado con su grupo y es ms que suficiente para soportar cambios en la calidad de activos, crecimiento y otros factores que afecten la calidad de las utilidades.CALIFICACIN DOS (2)

Las utilidades son satisfactorias, siendo estas suficientes para soportar cambios en la calidad de activos, crecimiento y otros factores que afecten la calidad de las utilidades, pero se observa un pequeo deterioro en las mismas.


Las utilidades deben mejorar y que no soportan totalmente los cambios que puedan ocurrir en la calidad de activos u otros factores. Las ganancias estn por debajo del promedio de grupos similares.


Las utilidades son deficientes para soportar los cambios. Utilidades insostenibles o intermitentes prdidas comparadas con periodos anteriores, estn erosionando negativamente el capital.


El nivel de utilidades es crtico y deficiente, la institucin est experimentando prdidas en forma consistente, comprometiendo la viabilidad del capital. Tambin puede ser que la institucin este teniendo utilidades por debajo de los parmetros establecidos..

2.6 MANEJO DE LA LIQUIDEZ.Analiza la capacidad para maniobrar en condiciones de disminucin en las fuentes de fondos o en situacin de aumento de activos, as como para atender costos y gastos de operacin a tasas razonables definanciacin. En consecuencia, los cinco ltimos indicadores, para completar los 21 de que consta la estructura CAMEL, son: estructura de pasivos; disponibilidad de fondos para satisfacer la demanda de crdito; proyecciones de efectivo; y productividad de otros activos corrientes.En consecuencia, son variables importantes en el estudio de la liquidez: Adecuado nivel, de acuerdo a sus necesidades y expectativas presentes y futuras. Razonabilidad y facilidad de convertir activos en efectivo. Facilidad de acceso al mercado de dinero y a otras fuentes de financiacin a corto plazo.Grado de volatilidad de las fuentes de recursos de corto plazo para financiar activos no corrientes. Tendencia y estabilidad de los depsitos (sobre todo para entidades financieras). Posibilidad de realizar rpidamente un grupo de activos, en caso de llegarse a necesitar. Capacidad de identificar, medir y controlar la posicin de liquidez. Habilidad para desarrollar e implementar planes de contingencia y de captar las seales emitidas por el entorno.Desde hace algn tiempo, se incluye una sexta rea relacionada con los riesgos de mercado y la exposicin que pueda tener una organizacin a ellos.

CUADRO N 5

CALIFICACIN DE LA LIQUIDEZ

CALIFICACIN UNO (1)

Indica una posicin fuerte en el nivel de liquidez y el manejo de la misma. La institucin tiene acceso suficiente a fuentes para anticipar necesidades y cumplir con los compromisos asumidos.

CALIFICACIN DOS (2)

Sugiere un nivel de liquidez satisfactorio, las debilidades son pequeas con relacin al tamao de la entidad.CALIFICACIN TRES (3)El nivel de capital necesita mejorar. Refleja falta de activos lquidos para hacer frente a sus necesidades en los trminos y plazos establecidos, evidenciando debilidades en el manejo.


Un deficiente nivel de liquidez y un inadecuado manejo de la misma. Seguramente la entidad no puede obtener el volumen requerido de acuerdo a sus necesidades de liquidez de la institucin. Hay concentraciones en las fuentes de financiamiento o crditos en un sector particular.


El nivel de liquidez es crtico y constituye una amenaza inminente a la viabilidad de la entidad. Se necesita

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CUADRO N 5

CALIFICACIN DE LA LIQUIDEZ

CALIFICACIN UNO (1)

Indica una posicin fuerte en el nivel de liquidez y el manejo de la misma. La institucin tiene acceso suficiente a fuentes para anticipar necesidades y cumplir con los compromisos asumidos.

CALIFICACIN DOS (2)

Sugiere un nivel de liquidez satisfactorio, las debilidades son pequeas con relacin al tamao de la entidad. CALIFICACIN TRES (3)El nivel de capital necesita mejorar. Refleja falta de activos lquidos para hacer frente a sus necesidades en los trminos y plazos establecidos, evidenciando debilidades en el manejo.


Un deficiente nivel de liquidez y un inadecuado manejo de la misma. Seguramente la entidad no puede obtener el volumen requerido de acuerdo a sus necesidades de liquidez de la institucin. Hay concentraciones en las fuentes de financiamiento o crditos en un sector particular.


El nivel de liquidez es crtico y constituye una amenaza inminente a la viabilidad de la entidad. Se necesita

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2.7 RIESGOS DE MERCADO.Hace referencia a la sensibilidad a riesgos derivados de variables econmicas tales como fluctuaciones en las tasas de inters o variaciones en la tasa de cambio, as como en las oscilaciones de las acciones o la variabilidad de otros factores del entorno como los precios o la inflacin, en general.La exposicin a los riesgos de mercado evala aspectos tales como los siguientes: Sensibilidad de las utilidades a variaciones en las tasas de Inters, moneda extranjera, precios o bursatilidad.Habilidad de la gerencia para identificar, medir y controlar la exposicin a sta clase riesgos. Naturaleza y complejidad del riesgo inherente a la clase de actividad desarrollada.Para finalizar sta breve presentacin de la metodologa de anlisis CAMEL o CAMELS, si se aade la sexta categora referente a los riesgos de mercado, se presenta a continuacin una aproximacin a lo que podra ser una evaluacin cualitativa basada en la calificacin cuantitativa del rango comprendido entre uno y cinco, donde uno es la mxima nota alcanzada.

CUADRO N 6CALIFICACIN DE EL RIESGO DEL MERCADO

CALIFICACIN UNO (1)

Sugiere que la sensibilidad al riesgo de mercado est completamente controlada. La administracin del riesgo es fuerte para el tamao, sofisticacin y riesgo de mercado aceptado para esa institucin.

CALIFICACIN DOS (2)

La exposicin esta controlada y en menor medida las utilidades o la posicin de capital puede ser afectada.

CALIFICACIN CALIFICACIN CINCO (5)

Indica un manejo crtico en el control de los riesgos de mercado poniendo en riesgo la viabilidad de la institucin

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CUADRO N 6CALIFICACIN DE EL RIESGO DEL MERCADO

CALIFICACIN UNO (1)

Sugiere que la sensibilidad al riesgo de mercado est completamente controlada. La administracin del riesgo es fuerte para el tamao, sofisticacin y riesgo de mercado aceptado para esa institucin.

CALIFICACIN DOS (2)

La exposicin esta controlada y en menor medida las utilidades o la posicin de capital puede ser afectada.


Existe la necesidad de mejorar los sistemas de control de los riesgos de mercado ya que las utilidades o la posicin de capital pueden verse afectadas.


El control de los riesgos de mercado es deficiente y existe un alto potencial de que las utilidades o la posicin de capital sea afectada. El grado de riesgo asumido es mayor que el que puede soportar la entidad por su tamao y naturaleza.


Indica un manejo crtico en el control de los riesgos de mercado poniendo en riesgo la viabilidad de la institucin

.6.-Metodologa CAMELLa herramienta tradicional utilizada hasta los momentos es el mtodo CAMEL:C: Capital adecuacy (Suficiencia de Capital)A: Assets Quality(Calidad del Activo)M: Management (Gestin)E: Earning (Ganancias)L: Liquity (liquidez)Esta versin no otorga pesos o ponderaciones a ninguno de los indicadores, esperamos que en el corto plazo podamos adicionarle las ponderaciones adecuadas.En la aplicacin de este modelo se utiliz en principio todos estos indicadores, para luego mediante el anlisis de cluster se escogieron un nmero menor, teniendo en consideracin el supuesto de que ellos representan una muestra adecuada, para finalmente escoger estos 10 indicadores que utilizaremos y que presentan a continuacin:Suficiencia del Capital o Patrimonio( C )Estos indicadores tratan de medir la capacidad que cada institucin posee para absorber prdidas o desvalorizaciones de sus activos, ya que cualquier deterioro en la calidad de los mismos deber ser absorbido por el patrimonio, para no afectar los depsitos del pblicos.Para medir el nivel de Suficiencia del Capital o Patrimonio (C), utilizaremos dos indicadores financieros:C1 = (Patrimonio + Gestin Operativa)/ (Activo Total)C2 = Activo improductivo/ (Patrimonio + Gestin Operativa).C1 = (Patrimonio + Gestin Operativa) / (Activo Total):Para este indicador se establece un mnimo del 10%, de acuerdo al artculo 3 de la Resolucin 015/03 de Fecha 22/1/03 y publicada en gaceta oficial N0 3.7 617 del 24/01/03.Su tendencia correcta que debiese tener este indicador es ser mayor al 10%.C2 = Activo improductivo/ (Patrimonio + Gestin Operativa):Esta relacin seala el grado en que el patrimonio mas la gestin operativa del instituto esta comprometido en elfinanciamientode activos no generadores deingresosporconceptodeintersy comisiones o que estn fuera de la normativa legal.Calidad de los Activos (A)La verdadera utilidad de la Calidad de los Activos depender de que los activos estn correctamente valorados al momento de formularse los balances de la institucin, partindose del principio de que cualquier prdida devalorde los activos por situaciones de mercado o por desvalorizacin en funcin a su valor probable de realizacin, la gerencia ha tomado las precauciones estableciendo la provisin para compensar dicha merma o desvalorizacin.Mediante la evaluacin de estos indicadores se puede obtener una idea ms clara sobre la eficiencia,competitividadyproductividadde la gerencia y hacia donde va el banco con la gerencia actual.Para medir la Calidad de los Activos (A) se establecen dos indicadores bsicos:A1 = Provisin para cartera decrditos/Cartera de crditos bruta.A2 = Cartera inmovilzada bruta/Cartera de crditos brutaA1 = Provisin para cartera de crditos/Cartera de crditos brutaDemuestra la suficiencia de apartado con cargo a sus resultados, que ha creado el instituto para respaldar su cartera ante posibles contingencias que se puedan presentar.A2 = Cartera inmovilzada bruta/Cartera de crditos brutaCuantifica el porcentaje de la cartera de crdito inmovilizada con relacin a la cartera de crditos bruta. El ndice refleja los crditos que pueden concluir en perdidas por insolvencia delcliente.Gestin Operativa ( M )Este uno de los factores ms complejos de evaluar, ya que est cargada de elementos subjetivos de tipo cualitativos cuya informacin en su mayora no est disponible a terceros interesados en el negocio bancario, o no es fcilmente detectable por los propios supervisores, lo que hace que los indicadores financieros tradicionales presenten limitaciones para evaluar los factores claves y medir los niveles de eficiencia de la gerencia bancaria.Para suplir la falta de informacin, los supervisores y los analistas financieros se dan a la tarea de capturar informacin estratgica para comprender, ponderar y evaluar los factores relativos a la eficiencia en el manejo y asignacin de recursos, capacidad enla administraciny manejo de riesgos, calidad de losprocesosde gestin, eficiencias de los sistemas de control internos y de gestin,planificacinde operaciones, polticas de crditos y deinversiones, planes futuros, planes tecnolgicos, cumplimientos de normas legales, normas de valoracin de activos y polticas de saneamientos de activos.Para medir la Gestin Operativa ( M ) se establecen dos indicadores bsicos:M1 = (GastosdePersonal+ Gastos Operativos)/ Activos Productivos Promedio.M2 = (Gastos de Personal + Gastos Operativos)/IngresosfinancierosM1 = (Gastos de personal + Gastos operativos) / Activo productivo Promedio:Indicador asociado con la eficiencia administrativa al medir la relacin existente entre la suma de los gastos de personal y los gastos operativos directos del instituto; respecto al activo productivo promedio de que dispone este, considerndose la mayor eficiencia en la medida en que el coeficiente es menor o tiende a reducirse en el tiempo.Este indicador, sirve para calibrar la eficiencia de la gerencia en el manejo de los gastos de personal y de funcionamiento de la institucin, y su nivel de sintona con los conceptos de economas deescalao de objetivos, lo cual se mide comparando sus gastos con el promedio del estrato de bancos en el cual se ubica, o con el promedio del mercado.M2 = (Gastos de Personal + Gastos Operativos)/ Ingresos financierosIndicador de eficiencia que mide el gasto promedio que percibe el banco en su operacin fundamental de intermediacin en el crdito y la inversinMide la eficiencia y capacidad de la gerencia para generar ingresos financieros suficientes, que permitan cubrir adecuadamente los gastos de transformacin, situacin que depender de la capacidad generadora de ingresos de los activos, lo cual est en funcin de la cuanta de los Activos Rentables.Rentabilidad o las ganancias (E)La evaluacin de la rentabilidad est asociada con el potencial actual y futuro de la institucin para generar utilidades, el rendimiento de los activos, as comoequilibrioentre el rendimiento de los activos y elcostode los recursos captados y con conceptos tales como el retorno de la inversin.Toda gerencia busca maximizar la rentabilidad, bajo el concepto de asignar recursos con adecuados niveles de rentabilidad y bajo riesgo y captar recursos acostosbajos, logrando una mezcla de depsitos que guarde equilibrio con los plazos de los activos.A travs de ellos se puede apreciar en uno o ms perodos el grado de rentabilidad de dicha institucin, comparndose con el promedio de su estrato, con los promedios del mercado y con los niveles de inflacin anual, el grado de rentabilidad de una institucin est fuertemente influenciada por la cuanta naturaleza de los Activos Rentables.Para medir la Rentabilidad o las ganancias (E) se establecen dos indicadores bsicos:E1 = Resultado neto / Activo promedio.E2 = Resultado neto / Patrimonio promedio.E1 = Resultado neto / Activo promedio(ROA):Permite determinar la capacidad generadora de rentas del activo de la entidad, guardando su cuanta estrecha relacin con la calidad o la capacidad de retorno de este ltimo.E2 = Resultado neto / Patrimonio promedio(ROE):Mide el rendimiento del patrimonio del instituto, una vez efectuadas las transferencias necesarias para apartados.Este indicador muestra la tasa de retorno de la inversin hecha por los socios e informa tambin sobre el comportamiento general del banco como actividad empresarial. Comparando con el de otras actividades similares delsistemabancario permite apreciar si est o no dentro de los rangos normales.Liquidez (L)La liquidez es un elemento que a menudo tiene poca atencin en pocas en que las economas se encuentran estables, por el contrario, cuando las variables macroeconmicas comienzan a deteriorarse, se inicia un proceso de contraccin en la actividad econmica, donde los depsitos se hacen ms voltiles y los deudores se debilitan en su capacidad de pagos, lo que trae como consecuencia que los bancos dbiles financieramente corren el riesgo de salir del mercado, cuya sintomatologa se inicia con un proceso de retiro de fondos, trasladables con muchavelocidadde banco a banco, formndose una masa dedineroque busca mejor rentabilidad y cierta seguridad en los mercados.Los niveles de liquidez dependern de las polticas de cada banco, algunos bancos sacrifican rentabilidad para mantenerse con altos niveles de liquidez, otros bancos son menos conservadores, prefiriendo colocar los excedentes de liquidez en inversiones temporales en la bsqueda de una mejor rentabilidad, corriendo el riesgo de tener que acudir al mercado interbancario ante cualquier apremio de liquidez.En general, cada banco tiene su propiaestrategiade tesorera, la cual est fuertemente influenciada por sus propias dinmicas, supercepcindel mercado, la coyuntura del mercado, las polticas monetarias en cuanto a los niveles de tasas de inters y de encaje legal y las perspectivas de convertir rpidamente ciertos activos financieros en dinero lquido.Los indicadores financieros relacionados con la liquidez, miden la capacidad operativa del banco para responder por sus compromisos financieros a corto plazo. Su grado de vulnerabilidad va a depender del equilibrio existente entre los vencimientos de los activos y los vencimientos de los pasivos del banco, riesgo de calzada y el riesgo de tasas de inters.La evaluacin de los factores que inciden en la liquidez bancaria, depender de que tancidossean los criterios utilizados para considerar ciertos tipos de activos como lquidos.Para medir la Liquidez (L ) se establecen dos indicadores bsicos:L1 = (Disponibilidades) / Captaciones del pblicoL2 = (Disponibilidades) + (Inversiones en Valores ) / (Captaciones del pblico).L1 = Disponibilidades / Captaciones del pblico.Este cociente no debera ser menor de 0,25 y lo deseable es que se site entre 0.25 y 0,30, es decir, de bolvares 25 a 30 por cada 100 Bolvares de depsito. Esto es porque los bancos deben cumplir con el encaje legal que es el monto mnimo requerido para atender los retiros normales que hacen los depositantes y que el Banco Central de Venezuela lo establece actualmente en Bolvares 15 por cada 100 Bolvares de depsitos totales, esto da un cociente de 0,15.Adicionalmente, se requiere un excedente de liquidez por encima del encaje legal, para atender las necesidades operacionales y gastos del banco como empresa en marcha, asimismo para prever eventuales retiros o cancelaciones, que a juicio de los expertos debera ser no menor de 0,10 a 0,15 de los depsitos totales, con lo cual la liquidez de un banco debera situarse en un cociente de 0,25 a 0,30L2 = (Disponibilidades + Inversiones en Valores) /Captaciones del pblico.Este indicador est compuesto por los ttulos valores de lanacin, que se encuentran contabilizados en la cuenta de inversiones en valores, los cuales por ser emitidos y avalados por el estado, son de fcil liquidacin y sirven de garanta slida al Banco Central de Venezuela y al Fondo de Garanta y Proteccin Bancaria en casos de emergencia.Este cociente debera preferiblemente ubicarse entre 0.32 y 0.46, es decir, entre32 y 46 bolvares por cada 100 bolvares.Estos indicadores se presentan a continuacin en forma resumida y anteponindole la letra correspondiente al mtodo CAMEL:C: Capital adecuacy(Suficiencia de capital)C1 = [Patrimonio + Gestin Operativa] / Activo Total.C2= Activo improductivo / [Patrimonio + Gestin Operativa].A: Assets quality (calidad del activo)A1 = Provisin para cartera de crditos/Cartera de crditos bruta.A2 = Cartera inmovilizada bruta/Cartera de crditos brutaM: Management(Gestin)M1 = [Gastos de Personal + Gastos Operativos] / Activo Bruto Promedio.M2 =.[Gastos de Personal + Gastos Operativos] / Ingresos financierosE: Earning (Ganancias)E1 = Resultado Neto / Activo Bruto Promedio.E2 = Resultado Neto / Patrimonio Promedio.L: Liquity (Liquidez)L1 = Disponibilidades / Captaciones del PblicoL2 = [Disponibilidades + Inversiones Temporales] / Captaciones del Pblico1.7.-Intervalos de cada Indicador para determinar la Clasificacin de las Instituciones FinancierasAplicando criterios de estadstica descriptiva, se determinaron los intervalos para cada indicador utilizado, de esta manera podemos presentar el comportamiento estadstico de ellos dentro del sistema financiero , tal como se presenta en el cuadro N 3En nuestro caso se escoge el promedio del Mercado y se establecen los cuartiles correspondientesEn segundo lugar y de acuerdo a las caractersticas del indicador, los rangos de los cuartiles se categorizan en Muy bueno, Bueno, Regular o deficiente.1.8.-Cualidad y puntaje:En el proceso de calificacin de riesgo en cada uno de los Bancos se determin un tipo de cualidad, tal como : "Muy Bueno" (MB), "Bueno" (B), "Regular" ( R ), "Malo"(M), a los indicadores seleccionados y se les asign un puntaje arbitrario (Ver cuadro N 2).Cuadro N 2CUALIDADPUNTAJE

MB (Muy Bueno)10

B (Bueno)6

R (Regular)3

D (Deficiente)1

Por ejemplo para el caso del indicador (Patrimonio + gastos operativos)/ Activo total), cuando ms alto sea su valor, se considera mejor y por lo tanto se establecenlos valoresde los rangos de los cuartiles en funcin de este criterio.Para el caso de (Otros Activos)/(Activo Total) cuanto menor sea este valor, se considera mejor para la institucin. Es necesario hacer notar que nosotros utilizamos los cuartiles para simplificar los clculos, ya que tambin se pueden utilizar otros medidasestadsticasque contengan mayores intervalos.Estos resultados se presentan en el siguiente cuadro.Cuadro N 3IndicadorMuy buenoBuenoRegularDeficiente

Patr + Gest Oper./ Act Tot.C1>=Q3C1>=MedMed >C1>=10%C1

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