Trader Perlu Lihat Fundamental?

• Technical Analysis vs Fundamental Analysis

• Technical Analysis digunakan untuk trading

• Fundamental Analysis digunakan untuk investasi

Benar, nggak?

SALAH!

Trading Plan STEP by STEP

Screening – FundamentalTechnical Analysis from Different Perspective!

Ariesz Pratama Putra

Technical vs Fundamental

Fundamenal Events

• Fin. Statement

• Corporate Action

• Biz. Environment

Fundamental Analysis

• Smart Money

• Better Resources

• Better Teams

Market Action

• Nett Buy/Nett Sell

• Acc vs. Dist

• Price Up / Down

Technical Analysis

• Follow the Money

• Pattern, Indicator, etc.

Technical vs Fundamental

• Smart Money melakukan Analisis Fundamental

• Smart Money melakukan Buy/Sell di market

• Gerakan Smart Money terlihat di chart dengan Analisis Teknikal

Technical vs Fundamental

• Trader tetap boleh melakukan Analisis Fundamental (Screening)

• Analisis Fundamental kita tidak akan pernah bisa “secanggih” mereka

• Analisis Teknikal lebih praktis (applicable) untuk trader/investor retail

Technical vs Fundamental

Analisis Fundamental = Price Earning Ratio?

• PER adalah rasio fundamental yang paling menipu!

• PER hanya cocok untuk saham bluechip yang gerakannya stabil

• PER tidak cocok untuk growth stock!

• Padahal justru growth stock yang potensi profitnya BESAR!

The Problem with PER

Sebelum Fundamental Event

𝑃𝐸𝑅 =𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒

𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔= 100

100= 1

Setelah Fundamental Event

𝑃𝐸𝑅 =𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒

𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔= 300

100= 3

Setelah Laporan Keuangan diumumkan

𝑃𝐸𝑅 =𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒

𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔= 300

300= 1

Screening with Fundamental

• Return on Equity GROWTH• ROE = Net income / Shareholders’ Equity

• Dibandingkan dengan ROE 5 tahun ke belakang

• Return on Asset GROWTH• ROA = Net Income / Total Assets

• Dibandingkan dengan ROA 5 tahun ke belakang

Screening with Fundamental

• Profit Margin GROWTH• Profit Margin = Net Income / Revenue

• Dibandingkan dengan Profit Margin 5 tahun ke belakang

• Earning per Share GROWTH• EPS = (Net income – Dividends of Preferred Stock) / Avg Outstanding Shares

• Dibandingkan dengan EPS 5 tahun ke belakang

Fundamental: Summary

• Fundamental Ratio to watch:• ROE

• ROA

• Profit Margin

• EPS

• Perhatikan GROWTH tahun ke tahun (min. 5 tahun ke belakang)

• Saham yang bagus tidak harus yang PER-nya murah

Fundamental: Summary

• Analisis Fundamental = Kompleks dan Tidak Mudah

• Analisis Fundamental untuk memilah saham yang berkualitas

• Analisis Teknikal untuk timing dan momentum Buy/Sell

• Watchlist = Saham yang Fundamental bagus

Thank You!Email: ariesz@idxchart.com