Situacin y Perspectivas del Mercado del Biodiesel

Santiago Snchez

Aceitera General Deheza SA

Noviembre 2012 Rosario, Santa Fe

3 Jornada sobre Biocombustibles ASAGA

Indice

Datos de la Industria

Actualidad - Mercado Externo

Actualidad - Mercado Interno

Perspectivas: Oportunidades y Desafos

Consideraciones Finales

Datos de la Industria

Ubicacin Geogrfica

En la actualidad, hay unas 32 plantas de biodiesel en el pas, la mayora de las plantas se ubican en Santa Fe, cercanas a Rosario. Pero tambin hay presencia de la industria en otras 6 provincias.

Datos Generales

11 de estas plantas son miembros de CARBIO. stas plantas son de ltima tecnologa, y cumplen con todos los estndares de calidad, seguridad y medioambiente nacionales e internacionales.

Las empresas de CARBIO son responsables de casi el 100% de las exportaciones del pas de biodiesel y tambin abastecen el 50% del mercado interno. La capacidad promedio de stas plantas es de 288.600 tons/ao, el doble del promedio de la industria total y superior al promedio de las industrias de otros pases competidores como Brasil, EEUU, Indonesia o la UE.

PYMES CARBIO Total

Cantidad de Plantas 21 11 32

Capacidad de Prod Prom de Planta 36,300 tons 288,600 tons 123,000 tons

Capacidad de Prod Max de Planta 96,000 tons 600,000 tons

Capacidad de Prod Min de Planta 6,600 tons 110,000 tons

Capacidad Instalada La capacidad instalada vena creciendo sostenidamente, alcanzando ms de 3,5 MMT a fines de 2012. Sin embargo, la nueva coyuntura ha detenido completamente esta tendencia.

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500,000

1,000,000

1,500,000

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3,000,000

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2007 2008 2009 2010 2011 2012

Capacidad Instalada para la Produccin de Biodiesel en Argentina

2007 - 2012 - en toneladas

Capacidad Instalada La capacidad de produccin se encuentra bastante atomizada, con participacin de empresas verticalmente integradas, empresas grandes solo dedicadas a la produccin de biodiesel y PYMEs.

Cargill7%

Explora3%

Louis Dreyfus16%

Molinos Rio de La Plata3%

Bunge

7%

Renova

13%AGD7%

Patagonia Bioenergia7%

Unitec Bio7%

Vicentin4%

Viluco S.A.

5%

PYMEs21%

Distribucin por Empresa de la Capacidad Instalada en Argentina

Evolucin de la Produccin La produccin de biodiesel vena en fuerte ascenso, pero los recientes problemas tanto internos como externos han detenido el crecimiento de la industria.

-

500,000

1,000,000

1,500,000

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2,500,000

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2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Produccin de Biodiesel en Argentina2007 - 2012 - en toneladas

* estimada

Utilizacin de la Capacidad Instalada El uso de la capacidad instalada viene en cada y se espera que sea an ms bajo en 2013.

0%

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2007 2008 2009 2010 2011 2012

Uso de la Capacidad Instalada de la Industria de Biodiesel Argentina 2007-2012 - en %

Utilizada Ociosa

Mercado Interno y Exportacin La produccin de biodiesel se destina en un 35% al mercado interno y el resto se exporta .

0%

10%

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100%

2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Destino de la Produccin de Biodiesel en Argentina 2007-2012 - en %

Mercado Interno Mercado Externo* estimado

Actualidad Mercado Externo

Evolucin de las Exportaciones Las exportaciones han sufrido durante 2012 ha causa de las medidas proteccionistas de la UE contra el biodiesel argentino. Se observa una cada tanto en toneladas como en U$S.

168.

4

139.

6

724.

8 878.

0

1,14

9.7

913.

2

1,36

3.5

1,22

4.7

1,69

2.9

2,08

7.5

1,55

0.0 1,

767.

6

0.0

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

Tons U$S Tons U$S Tons U$S Tons U$S Tons U$S Tons U$S

2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Mill

ares

Exportaciones Anuales de Biodiesel de Argentina2007 - 2012 - en U$S y en toneladas

* proyectado

Exportaciones por Destino La Unin Europea es por lejos el principal destino de las exportaciones argentinas, y dentro de la UE Espaa era el principal comprador. Per es el nico destino relevante fuera de Europa.

Espaa, 53.5%

Italia, 22.7%

Peru, 11.2%

Holanda, 9.1%

Belgica, 3.2%Otros, 0.4%

Exportaciones Argentinas de Biodiesel por Destino2011 - como % del total

Restricciones Espaolas Con la publicacin en Abril de la Orden Ministerial de Espaa que restringe el acceso al mercado para productores no europeos se empez a cerrar el mercado espaol para el biodiesel argentino.

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20,000.0

40,000.0

60,000.0

80,000.0

100,000.0

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Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre*

Exportaciones Mensuales de Biodiesel de Argentina a Espaa2012 - en tons

* Sep datos preliminares

Denuncias Europeas A causa de las recientes denuncias por dumping y subsidios de la EBB contra Argentina e Indonesia a partir de Septiembre las exportaciones se han desacelerado notablemente.

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40,000.0

60,000.0

80,000.0

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120,000.0

140,000.0

160,000.0

180,000.0

200,000.0

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Exportaciones Mensuales de Biodiesel de Argentina2010 - 2012 - en toneladas

2010 2011 2012** Nov y Dic datos proyectados

Competencia La gran debilidad del aceite de palma frente a la soja, la aparicin del HVO, y los incentivos impositivos al uso de biodiesel de aceite de cocina usado complican an ms las exportaciones de biodiesel argentino a Europa.

Suba de las Retenciones Para colmo de males el gobierno anunci en Agosto la suba de las retenciones efectivas sobre el biodiesel. Con el ltimo cambio el menor diferencial arancelario actual complica an ms la exportacin.

Se retrotrae el

corte al B7

0%

2%

4%

6%

8%

10%

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20%

22%

24%

26%

28%

30%

32%

34%

Antes Despus

Estructura Arancelaria del Biodiesel y del Aceite de Soja en Argentina2012 - Antes y Despus

Diferencial de Retencin

Retencin Efectiva del Biodiesel

Retencin del

Aceite de Soja

Actualidad Mercado Interno

Consumo de Diesel para Transporte En 2012 a causa de la menor cosecha el consumo de diesel para transporte experiment una cada respecto del ao anterior, con un volumen proyectado de 13,8 millones de m3.

12,000,000

12,500,000

13,000,000

13,500,000

14,000,000

14,500,000

2008 2009 2010 2011 2012

Consumo Anual de Diesel en Argentina2008 - 2012 - en m3

Mercado Interno Anual En 2012 el mercado interno de biodiesel alcanz unas 900 mil toneladas, entre el corte obligatorio y el consumo para generacin elctrica.

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

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900,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Consumo de Biodiesel Domstico en Argentina2007 - 2012 - en tons

Corte Obligatorio Generacin Elctrica* proyectado

Baja del Precio Domstico Sin embargo en Agosto el gobierno baj fuerte el precio domstico del biodiesel, lo que provoc un fuerte quebranto a las empresas productoras ya que el precio del aceite se mantuvo alto.

Se retrotrae el

corte al B7

600

700

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4,500

5,000

5,500

6,000

Feb

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No

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Feb

-11

Mar

-11

Ap

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May

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Au

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Sep

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Oct

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No

v-11

De

c-11

Jan

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Feb

-12

Mar

-12

Ap

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May

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Jun

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Jul-

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Au

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Sep

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Oct

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Precio Domstico del Biodiesel y del Aceite de Soja FOB en Argentina2010 - 2012

Precio Domstico Biodiesel Precio FOB Aceite de Soja

El gobiernoanuncia la rebaja

del precio domstico del

15%

-10,000

20,000

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Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Entregas Mensuales de Biodiesel a Mercado Interno en Argentina2010 - 2012 - en tons

2010 2011 2012** Oc/Nov/Dic estimados

Baja del Corte Obligatorio Adems en Septiembre el gobierno anunci la reduccin del corte a un 7%, vs un corte creciente al 10% que haba anunciado en Marzo de este ao.

Se retrotrae el corte al B7

Se anuncia un incremento progresivo hasta alcanzar el B10

en Octubre

Perspectivas: Oportunidades y Desafos

Valor Agregado En 2011 un tercio del aceite crudo de soja que se produjo en Argentina fue transformado en biodiesel, ya sea para ser exportado o para ser vendido internamente. De esta manera, la cadena de la soja agrega un nuevo eslabn, aumentando el valor agregado nacional.

65%

35%

Consumo de Biodiesel como % de la Produccin Total de Aceite de Soja en Argentina

Ao 2011

Saldo de Aceite

Transformado en Biodiesel

Valor Agregado Si lo vemos como % de la cosecha total de soja de Argentina, la participacin del biodiesel cae a apenas un cuarto del total. El biodiesel en Argentina todava tiene un enorme potencial para seguir creciendo, industrializando su materia prima.

25%

75%

Biodiesel como % de la Produccin Total de Poroto de Soja en ArgentinaAo 2011

Saldo Aceite de Soja

Produccin de Biodiesel

Importaciones de Diesel El corte obligatorio de biodiesel contribuye a disminuir las necesidades crecientes de importacin de diesel desde el exterior, mientras que las exportaciones de biodiesel contribuyen a mejorar el saldo comercial energtico del pas.

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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (a Jul)

Importaciones de Diesel en Argentina2006 - 2012 - en miles de m3

Capacidad Instalada Proyectada 2013 Si tomamos en cuentas las ampliaciones y nuevas plantas que haban proyectadas antes de las ltimas medidas del gobierno, podramos alcanzar en 2013 una capacidad de produccin de casi 4,5 MMT (20% ms que en 2012).

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500,000

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4,500,000

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2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 proy

Capacidad Instalada para la Produccin de Biodiesel en Argentina

2007 - 2013 - en toneladas

B10 y otros usos La capacidad de produccin de biodiesel actual y proyectada en Argentina permitira cubrir el aumento del corte obligatorio interno a un 10%, la ampliacin a 20% para uso agropecuario y el reemplazo en un 10% del uso de gasoil para generacin elctrica.

Freno al Mandato en Europa La Unin Europea est analizando limitar el corte en base a biodiesel de primera generacin al 5% y reservar el 5% restante para alcanzar el B10 en 2020 para el biodiesel de segunda generacin.

Competencia de Indonesia en Europa Argentina es el principal origen de las importaciones de biodiesel de la Unin Europea, con ms del 50% del mercado, pero enfrenta la creciente competencia del biodiesel de palma de Indonesia.

0%

10%

20%

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40%

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2009 2010 2011 2012

Importaciones de Biodiesel de la Unin Europea por Origen 2009-2012 - como %

Otros

Indonesia

Argentina

EEUU

Problemas de Acceso Desde principios de 2011 la Unin Europea empez a solicitar como condicin de acceso al mercado europeo certificados de sustentabilidad, requiriendo:

- Demostrar que el rea de donde proviene la soja no fue deforestada despus del 1ero de Enero de 2008

- Demostrar un ahorro de Gases de Efecto Invernadero (GEI) de un mnimo de 35%.

Hasta el momento la UE ha homologado 12 sistemas de certificacin (pero solo 3 sirven para biodiesel de soja), pero stos son muy complejos y costosos para el productor agropecuario mediano y pequeo.

Por ahora se han certificado muy pocas volumen en Argentina.

Demanda de EEUU? El mercado de biodiesel de EEUU se espera que alcance cerca de 3,5 MMT en 2012/13, por el momento dicho mercado se encuentra cerrado a las exportaciones argentinas por barreras para-arancelarias. Se est trabajando para abrir este mercado.

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06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13

Consumo Domstico de Biodiesel en EEUU2006/07 - 2012/13 - en toneladas

Consideraciones Finales

Consideraciones Finales

Hasta 2011 la industria del biodiesel vena mostrando saludables tasas de crecimiento. Sin embargo, las recientes medidas del gobierno argentino y las denuncias en Europa contra el biodiesel argentino han generado un sbito estancamiento en la industria y un futuro incierto.

A pesar de todo en 2012 se abastecer con comodidad el reemplazo de un 7% del consumo interno de diesel y se realizarn exportaciones por ms de 1.500 millones de dlares. Pero el 2013 se avizora como otro ao sin crecimiento tanto en el frente interno como en el externo.

El fuerte aumento de la capacidad instalada esperado para los prximos aos est a la espera de una mejora en las condiciones del mercado y en un cambio en la poltica del gobierno hacia el sector.

El biodiesel puede ayudar a solucionar el dficit energtico del pas si se toma la decisin de aumentar el corte obligatorio y de extender su uso para generacin elctrica. Hay capacidad para enfrentar esta demanda adicional.

Consideraciones Finales

La situacin para el biodiesel argentino en Europa es complicada y se espera que la demanda se mantenga muy limitada hasta que se resuelvan las denuncias por dumping y por subsidios.

Sin embargo, an resolvindose a favor de la Argentina ambas denuncias persistirn las dificultades en el acceso a los mercados por el requerimiento de certificaciones sustentables.

Tambin hay que hacer frente a la gran competencia del biodiesel de palma, del HVO, y del aceite de cocina usado en Europa.

Existe la posibilidad de volver a ingresar al mercado de EEUU, pero no hay otro mercado que pueda sustituir a Europa en el mismo volumen.

MUCHAS GRACIAS!