Baomoney Brisbane Seminar (October)
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2012年10月20日布里斯本 投资讲座
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Baomoney Brisbane Seminar (October)
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2012年10月20日布里斯本 投资讲座
10月20日布里斯本投资讲座
澳大利亚第一专业中文财经投资平台：金钱抱 www.baomoney.com.au
高松谕 Eric Gao 金钱抱经理
主营业务：
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展现澳洲优质投资项目
10月20日投资讲座内容大纲
1. 10月份RBA降息对澳元及澳洲股市 的影响
2.第四季度投资机会展望
8月4日悉尼讲座内容回顾
头条CPI 真实CPI 都位于3年来最低位 RBA有再次降息的空间 年内应该再有一次降息机会！
8月4日悉尼投资讲座 – 第1部分
蓄势待涨的澳洲股市 走势有趣仍然纠结的澳元
ASX200周图
2009年开始形成 的下跌走势仍未结束
3930支撑位 有望确认
开始出现 看涨信号
开始出现 看涨信号 然而仍需确认
存在上涨空间
ASX200日图
突破4170阻力
动能依然不强
动能依然不强
上涨空间有限
交易建议：观望为主，谨慎看涨至4460
ASX200日图
自8月讲座后上涨7%
AUD/USD周图
2011年5月至今的宽幅震荡
有看涨信号
有看涨信号
有看涨信号
AUD/USD日图
6月至今形成 上涨趋势
上涨趋势有 看空背离
动能不足
空间不大
交易策略：不建议看涨 也并未形成看空机会
自8月讲座后下跌2% 最多下跌4%
美国道琼斯指数 周图
回调结束 上涨趋势明确稳定
有看涨信号
上涨信号有望 形成
有上涨空间
美国道琼斯指数 周图
自8月讲座后上涨2.4%
黄金对美元周图
1505明显得到支撑
上涨信号出现
上涨信号 正在形成
有上涨空间
自8月讲座后上涨15%之多！
原油对美元周图 74美元处明显得到支撑
上涨信号出现
上涨信号 正在形成
有上涨空间
自8月讲座后上涨1.5% 一度上涨9%
1. RBA降息的影响
1. RBA降息的影响
澳洲央行RBA在7、8、9三个月维持利率不变后于10月3日再次降息25点至3.25%
今年内已经第三次降息
1. RBA降息的影响
金融危机后最低利率为
3%
当前的利率水平是3年来
最低
1. RBA降息的影响
澳洲央行RBA为何要在10月再次降息？
全球经济形势 – 不容乐观
1. 欧洲经济活动继续萎缩
2. 美国复苏缓慢
3. 中国经济明显放缓
本地经济 – 继续放缓
1. 能源产业放缓导致经济放缓
2. 通胀水平较低
3. 贸易环境恶化
4. 劳动力市场相对稳定
10月3日RBA意外降息后 澳元大幅下挫
下跌至1.0140附近遇到强力支撑反弹
AUD/USD日图
10月3日RBA意外降息后 ASX 200大幅上涨
上涨趋势依然延续
ASX200日图
1. RBA降息的影响
是否还将降息？
1. RBA降息的影响
降息的目的 – 刺激经济增长
当前是否有继续降息需求？
5大支持降息理由：
1. 经济放缓
2. 消费和支出继续下滑
3. 商业信心恶化
4. 通货膨胀下跌
5. 贸易条件恶化
1. RBA降息的影响
2012年第二季度 GDP明显增长后于第三季度 再次放缓
澳洲统计局澳洲产业比率
金融和银行11%
矿业9.6%
制造业9.1%
建筑7.7%
专业/科学/技术 服务6.8%
服务业78.5%
澳洲统计局产业增长比率
-2.5
-2.0
-1.5
-1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
主要行业表现不一：制造业最值得担忧
澳洲经济面临的问题 – 劳动力市场
澳洲5大产业就业人数 近占30%
澳洲最大的雇佣行业： 零售：12% 健康服务：11% 制造业：9% 这些雇佣产业面临较多 的问题
澳洲经济面临的问题 – 劳动力市场
失业率上涨至 近2年来最高
失业人数从 2011年中开始 没有缓解迹象
澳洲经济面临的问题 – 劳动力市场
全职收入水平全面下滑
澳洲经济面临的问题 – 商业
商业信心再次下滑
破产数量仍有增长
趋势
澳洲经济面临的问题 – 劳动力市场
零售业再次大幅下滑
消费者信心无
改善迹象
澳洲经济面临的问题 – 通胀
通胀率下跌至金融危机 后最低水平
核心通胀于近期内 稳定在0.4%
澳洲经济面临的问题 – 贸易
2012年至今呈现出持续的贸易赤字
澳洲经济面临的问题
内部问题：
双速经济经济带来发展不平衡，金融危机和欧债危机的出现使得问题浮出水面
商业利润和商业信心下滑
劳动力市场不稳定
消费者信心和零售业不稳定
高澳元，低矿业价格导致进口增长、出口下滑，进而导致贸易赤字
“荷兰病”
澳洲经济面临的问题
矿业繁荣能够解决这些问题？
5大主要产业发展能够持续刺激澳洲经济增长？
有难度！
澳洲经济面临的问题
澳洲五大行业决定性因素：
金融行业依赖因素：融资成本，金融市场信心
矿业和建筑行业主要依赖因素：海外和本地直接投资，资本市场
制造业主要依赖因素：产品需求，进口和出口
专业/科技/技术服务依赖因素：政府投入，消费者信心，经济环境
澳洲主要产业主要依赖因素：金融市场稳定性和融资成本、主要贸易伙伴经济体情况、主要投资国经济体现状
澳洲贸易国
澳洲主要投资国
澳洲经济面临的问题
外部问题：
全球金融和资本市场稳定性差，信心依然不足
主要贸易国（出口国）：中国，日本，韩国，印度和美国经济整体情况不佳
主要投资国：美国，英国和日本，整体经济不佳
澳洲经济的机会
澳洲贸易国和投资国当前的政策导向：
中国：“保增长”和“走出去”
美国：QE3
日本：进一步扩大量化宽松政策
英国：进一步扩大量化宽松政策
贸易国和投资国的经济复苏将利好于澳洲股市
澳元仍将是个问题
澳洲经济的机会
内部调节：
增加政府支出，提高生产力 – 赤字问题？
降息 – 提升消费者和商业信息，降低融资成本
引资 – 移民政策？
澳洲经济的机会
综合来看，降息仍将是当前澳洲最好的经济调整策略！
2012年11月RBA有望再次降息至3%！
2013年内RBA仍有降息可能？
目标利率？2.5% - 2.75%
澳元 – 降息、经济放缓、经济调节的整体需要意味着澳元的贬值可能
澳洲股市 – 短期仍将面对挑战，然而有望继续复苏
10月20日投资讲座 – 第1部分
突破阻力有望继续上涨 多方利空、下跌趋势有望进而确定
AUD/USD日图
1.0150支撑位极为关键
有效回调正在形成
回调似乎还未完成
仍有小幅上涨可能
仍有小幅上涨可能
交易策略：等待回调完成，或跌破1.015看空
AUD/USD周图
下跌至0.96后的 反弹区间
有下跌信号
有下跌信号
有下跌空间
交易策略：日图回调完成后 将带动周图下跌
ASX200日图
上涨趋势十分明显
明显回调信号
上涨动能有望 放缓
严重超买
交易策略：结算，谨防回调
刚刚突破强阻力 有望进而上涨
上涨趋势稳定
仍有上涨空间
开始逼近超买
交易策略：上涨趋势稳定，回调后继续看涨 看涨目标：4900
ASX 200周图
第2部分 其他投资机会展望
第2部分 投资机会展望
外汇市场 – 澳元，欧元，英镑，日元
股市 – 澳洲和美国
大宗商品 – 黄金，白银和原油
刚刚突破强阻力 有望进而上涨
上涨趋势稳定
仍有上涨空间
开始逼近超买
交易策略：上涨趋势稳定，回调后继续看涨 看涨目标：4900
ASX 200周图
欧元兑美元日图
上涨趋势正在形成
仍有看涨信号
仍有看涨信号
仍有上涨空间
关键支撑：1.2730
交易策略：短期走势不符合基本面情况，谨慎观望
英镑兑美元日图
上涨趋势正在形成
技术信号还未明显
技术信号还未明显
技术信号还未明显
交易策略：观望为主，谨防量化宽松
美元对日元日图
成功扭转下跌走势
上涨信号明确
上涨信号明确
有超买可能
关键阻力：79.70
交易策略：基本面和技术面纷纷支持看涨机会
道指日图
短期内形成下降通道
信号并不明确
信号并不明确
信号并不明确
交易策略：有望进一步回调，观望
黄金日图
有跌破支撑迹象
下跌动能开始增强
下跌动能开始增强
仍有下跌空间
交易策略：等待回调良机后继续看涨
原油日图
形成87-94的区间交易
有看涨信号
方向不明
方向不明
交易策略：等待区间突破 特别关注向上突破
8月4日悉尼投资讲座
讲座总结：
RBA降息后澳元下跌而澳洲股指继续攀升
年内仍有再次降息机会 – 11月
外汇市场关注澳元和日元
股指 – 澳洲ASX200仍有上涨空间，谨防美股回调
黄金回调可能，回调后有看涨良机
原油价格突破阻力后有大幅上涨机会
10月20日布里斯本投资讲座
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