Banco Internacional del Perú - Interbank

Banco Internacional del Perú - Interbank

Estados financieros al 31 de diciembre de 2000 y de 1999junto con el dictamen de los auditores externos


Estados financieros al 31 de diciembre de 2000 y de 1999junto al dictamen de los auditores externos

Contenido

Dictamen de los auditores externos

Estados financieros

Balance general

Estado de ganancias y pérdidas

Estado de cambios en el patrimonio neto

Estado de flujos de efectivo

Notas a los estados financieros

Dictamen de los auditores externos

A los Accionistas de Banco Internacional del Perú - Interbank

1. Hemos auditado el balance general adjunto de Banco Internacional del Perú - Interbank (una entidadfinanciera peruana, subsidiaria de IFH Perú Ltd, un holding constituido en las Bahamas) al 31 dediciembre de 2000 y de 1999, así como los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambiosen el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación dedichos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia del Banco; nuestra responsabilidad consisteen emitir una opinión sobre ellos basada en la auditoría que llevamos a cabo.

2. La auditoría fue practicada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Perú,según las cuales el trabajo de los auditores externos debe ser planeado y llevado a cabo con la finalidad deobtener una seguridad razonable de que la información financiera se presenta sin errores importantes. Unaauditoría comprende el examen, basado en comprobaciones selectivas, de las evidencias que respaldan losimportes y datos expuestos en la información financiera. También comprende la evaluación de lasprácticas contables aplicadas y de las principales estimaciones efectuadas por la Gerencia, así como unaevaluación de la presentación general de la información financiera. Consideramos que la auditoría quehemos efectuado constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

Dictamen de los auditores externos (continuación)

3. En nuestra opinión, los estados financieros arriba indicados presentan razonablemente, en todos susaspectos significativos, la situación financiera del Banco Internacional del Perú - Interbank al 31 dediciembre de 2000 y de 1999, así como los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por losaños terminados en esas fechas, de conformidad con las normas contables establecidas por laSuperintendencia de Banca y Seguros (SBS) para las entidades financieras en el Perú, nota 3 a los estadosfinancieros.

4. Conforme se detalla en la nota 2 a los estados financieros, en los ejercicios 1999 y 2000, laSuperintendencia de Banca y Seguros estableció nuevas normas contables, las cuales han sido utilizadaspor el Banco en la preparación de los estados financieros de los ejercicios 1999 y 2000, respectivamente.

5. Según se explica en las notas 1, 3 y 17(a) a los estados financieros, en el ejercicio 2000, laSuperintendencia de Banca y Seguros autorizó al Banco a constituir provisiones para colocaciones decobranza dudosa por aproximadamente US$45 millones (aproximadamente S/158,400,000), a través de lacapitalización del excedente de revaluación voluntaria de determinados activos fijos y su inmediatareducción, aportes en efectivo de sus accionistas y reducción de capital social.

Refrendado por:

Marco Antonio ZaldívarC.P.C. Matrícula No.12477

Lima, Perú,23 de marzo de 2001 (excepto por lo indicado en el párrafo 5,cuya fecha es 10 de mayo de 2001).

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del balance general.


Balance generalAl 31 de diciembre de 2000 y de 1999

Nota 2000 1999S/(000) S/(000)

Activo

Fondos disponibles - 6

Caja y canje 231,090 303,671

Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 281,780 768,689

Depósitos en bancos del país y del exterior 53,752 42,761

Fondos interbancarios - 41,520

Fondos sujetos a restricción 15,811 -__________ _________582,433 1,156,641

Valores negociables, neto 7 27,603 96,804

Colocaciones, neto 8 2,521,635 3,121,802

Inversiones, neto 9 371,343 273,593

Cuentas por cobrar - Fideicomiso en garantía 10 253,253 259,335

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 11 212,228 191,586

Bienes adjudicados, neto 12 42,509 22,296

Otros activos, neto 13 280,307 292,732__________ _________

Total activo 4,291,311 5,414,789__________ _________

Cuentas de orden 19

Operaciones contingentes 576,738 830,061

Otras 7,794,455 8,358,161__________ _________

8,371,193 9,188,222__________ _________

Nota 2000 1999S/(000) S/(000)

Pasivo y patrimonio neto

Depósitos y obligaciones - 14

Obligaciones a la vista 283,829 303,125

Depósitos de ahorro 747,091 909,762

Depósitos a plazo 1,319,421 1,550,678

Certificados bancarios en moneda extranjera 12,383 40,056

Depósitos de entidades del sistema financiero 93,940 80,306

Otros 279,144 234,392__________ _________2,735,808 3,118,319

Deudas a bancos y corresponsales 15 965,573 1,555,311

Bonos de arrendamiento financiero y subordinados 16 136,096 192,281

Otros pasivos 13 86,111 131,979

Impuesto a la renta y participación de los trabajadores

diferidos 18(d) 11,116 -__________ _________

Total pasivos 3,934,704 4,997,890__________ _________

Patrimonio neto 17

Capital social 257,316 311,143

Reservas legales 95,927 94,835

Utilidades acumuladas 3,364 10,921__________ _________Total patrimonio neto 356,607 416,899__________ _________

Total pasivos y patrimonio neto 4,291,311 5,414,789__________ _________

Cuentas de orden 19

Operaciones contingentes 576,738 830,061

Otras 7,794,455 8,358,161__________ _________

8,371,193 9,188,222__________ _________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.


Estado de ganancias y pérdidasPor los años terminados el 31 de diciembre de 2000 y de 1999

Nota 2000 1999S/(000) S/(000)

Ingresos

Ingresos por intereses 20 534,785 652,031

Menos - Gastos por intereses 20 359,525 390,613_________ _________Ingreso neto por intereses antes de la provisión para

colocaciones de cobranza dudosa 175,260 261,418

Provisión para colocaciones de cobranza dudosa 8(h) (28,434) (75,915)

Recupero de provisión para colocaciones de cobranza

dudosa

8(h) 9,081 8,874

_________ _________Ingreso neto por intereses 155,907 194,377

Otros ingresos

Comisiones por servicios bancarios 65,184 75,538

Ganancia de cambio, neta 17,670 54,572

Otros 23 71,998 78,006_________ _________

Utilidad financiera 310,759 402,493_________ _________

Gastos

Generales y administrativos 21 104,485 134,157

De personal 22 91,320 113,094

Depreciación y amortización 11(a) y 13(c) 43,535 45,004

Otras provisiones 20,348 51,495

Otros 23 46,329 43,025

Pérdida neta por exposición a la inflación 1,378 4,797_________ _________307,395 391,572_________ _________

Participación de los trabajadores e impuesto

a la renta 18 - -

Utilidad neta 3,364 10,921_________ _________Utilidad por acción, básica y diluida

(en nuevos soles) 24 y 3(q) 0.011 0.035_________ _________Número de acciones promedio ponderado en

circulación ajustado por división de acciones

(en miles) 24 y 3(q) 309,221 308,873_________ _________



Estado de cambios en el patrimonio netoPor los años terminados el 31 de diciembre de 2000 y de 1999

Númerode acciones encirculación en

milesCapitalsocial

Reservaslegales

Excedente derevaluación

Utilidadesacumuladas Total

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Saldos al 1° de enero de 1999 241,288 281,407 94,508 - 51,938 427,853

Acciones por reexpresión de capital 15,684 - - - - -

Capitalización de utilidades 25,814 28,269 - - (28,269) -

Transferencia - - 5,194 - (5,194) -

Pago de dividendos - - - - (18,475) (18,475)

Aumento de patrimonio por fusión, nota 1 1,366 1,467 - - - 1,467

Aplicación de la reserva especial para bienes

adjudicados a provisiones, nota 17(b) - - (4,867) - - (4,867)

Utilidad neta - - - - 10,921 10,921_________ _________ _________ _________ _________ _________Saldos al 31 de diciembre de 1999 284,152 311,143 94,835 - 10,921 416,899

Acciones por reexpresión de capital 15,600 - - - - -

Capitalización de utilidades 9,469 9,829 - - (9,829) -

Transferencia - - 1,092 - (1,092) -

Aplicación del resultado por exposición a la inflación

del capital a provisión para colocaciones, nota 17(a) - (10,856) - - - (10,856)

Excedentes de revaluación voluntaria de activo fijo,

nota 11(a) - - - 35,200 - 35,200

Capitalización del excedente de revaluación,

nota 17(a) 35,200 35,200 - (35,200) - -

Aporte de capital, nota 17(a) 70,400 70,400 - - - 70,400

Reducción de capital, nota 17(a) (158,400) (158,400) - - - (158,400)

Utilidad neta - - - - 3,364 3,364_________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldos al 31 de diciembre de 2000 256,421 257,316 95,927 - 3,364 356,607_________ _________ _________ _________ _________ _________


Estado de flujos de efectivoPor los años terminados el 31 de diciembre de 2000 y de 1999

2000 1999S/(000) S/(000)

Flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación

Utilidad neta 3,364 10,921

Más (menos)

Provisión para colocaciones de cobranza dudosa 28,434 75,915

Depreciación y amortización 43,535 45,004

Provisión para bienes adjudicados, otras cuentas por cobrar y valores

negociables e inversiones 20,348 42,621

Pérdida neta por exposición a la inflación 1,378 4,797

(Utilidad) pérdida por venta de activo fijo (12,740) 2,214

Reversión de provisiones de activo fijo, nota 11(c) - (9,225)

Reversión de provisiones diversas - (5,786)

Ingreso por nivelación de inversiones, nota 9(b) (11,283) (21,136)

Cargos y abonos por cambios netos en las cuentas de activo y pasivo

Disminución en otros activos 37,228 72,576

Disminución en otros pasivos (45,868) (7,136)_________ _________

Efectivo proveniente de las actividades de operación 64,396 210,765_________ _________

Flujos de efectivo utilizados en las actividades de inversión

Ingreso por venta de activo fijo 22,570 2,869

Adiciones de intangibles (6,386) (8,190)

Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo (8,776) (30,263)

(Aumento) disminución de inversiones, neto (87,105) 17,398

Disminución (aumento) de valores negociables 67,050 (74,959)_________ _________

Efectivo utilizado en las actividades de inversión (12,647) (93,145)_________ _________


Estado de flujos de efectivo (continuación)

2000 1999S/(000) S/(000)

Flujos de efectivo utilizado en las actividades de financiamiento

Disminución (aumento) neto en colocaciones 402,477 (152,757)

(Disminución) en depósitos y obligaciones (382,511) (224,125)

(Disminución) en bonos de arrendamiento financiero

y subordinados (56,185) (54,490)

(Disminución) aumento en deudas a bancos y corresponsales (589,738) 349,369

Pago de dividendos en efectivo - (18,475)_________ _________

Efectivo utilizado en las actividades de financiamiento (625,957) (100,478)_________ _________

(Disminución) aumento neto de efectivo (574,208) 17,142

Efectivo proveniente de la fusión con PORFIN, ver nota 1 - 11,645

Saldo de efectivo al inicio del ejercicio 1,156,641 1,127,854_________ _________

Saldo de efectivo al final del ejercicio 582,433 1,156,641_________ _________

Transacciones financieras que no representan flujos de efectivo-

Provisión para colocaciones a través de reasignación del REI del capital,

de la aplicación del excedente de revaluación y del aporte de capital, a

través de reducciones de capital, nota 8(h) 169,256 -

Revaluación voluntaria de terrenos y edificios, nota 11(a), neta de su

efecto en impuestos diferidos por S/11,116, nota 18(d) 35,200 -

Canje temporal de cartera de colocaciones por Bonos del Tesoro Público - 259,335


Notas a los estados financierosAl 31 de diciembre de 2000 y de 1999

1. Actividad económica

El Banco Internacional del Perú - Interbank (en adelante “el Banco”) es una

subsidiaria de IFH Perú Ltd. (en adelante “IFH”), fue constituido el 1º de

mayo de 1897 y autorizado a operar por la Superintendencia de Banca y

Seguros - SBS (entidad supervisora de las actividades de banca, finanzas y

seguros), de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú.

Al 31 de diciembre de 2000, la sede del Banco está localizada en Av. Carlos

Villarán 140 Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima - Perú. A dicha fecha el

Banco tenía 1,007 empleados y 83 oficinas; al 31 de diciembre de 1999,

tenía 1,105 empleados y 81 oficinas.

Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema

Financiero y de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y

Seguros (en adelante la Ley de Banca y Seguros) - Ley 26702, promulgada

el 6 de diciembre de 1996. El Banco, como “banco múltiple”, está facultado

a recibir depósitos de terceros e invertirlos junto con su capital, en

colocaciones y adquisición de valores, así como otorgar avales y fianzas,

realizar operaciones de arrendamiento financiero, efectuar todo tipo de

operaciones de intermediación financiera y de servicios bancarios y otras

actividades permitidas por ley. Asimismo, puede operar como almacén

general de depósito, sociedad agente de bolsa, establecer y administrar

fondos mutuos, entre otros, a condición de que constituya subsidiarias con

ese propósito.

La Junta General de Accionistas del 10 de marzo de 1999 acordó la fusión

del Banco con Financiera Peruana - Porfin S. A. (una entidad financiera

vinculada, dedicada a otorgar créditos de consumo), absorbiendo la totalidad

de activos, pasivos, derechos y obligaciones de la Financiera, la misma que

se disolvió sin liquidarse. Los activos, pasivos y patrimonio neto

incorporados por el Banco ascendieron a aproximadamente S/59,203,000,

S/57,737,000 y S/1,467,000, respectivamente.

Notas a los estados financieros (continuación)

2

Tal como se explica en mayor detalle en la nota 8(f), en diciembre de 1999

el Banco efectuó una venta de cartera de colocaciones provisionada en su

totalidad en años anteriores. La provisión para colocaciones de cobranza

dudosa liberada luego de la venta fue reasignada a otras colocaciones.

Tal como se explica en mayor detalle en la nota 3(c), la SBS, en uso de sus

atribuciones, autorizó al Banco el registro contable al 31 de diciembre de

2000 de provisiones a través de:

(a) La reasignación del Resultado por Exposición a la Inflación (REI) de

la cuenta capital social.

(b) Una reducción del capital social, en la parte correspondiente al

excedente de revaluación capitalizado que resultó de la revaluación

voluntaria de determinados activos fijos del Banco, ver notas 3(c),

11(a) y 17(a).

(c) Un aumento y disminución inmediata de capital, ver notas 3(c) y

17(a).

(d) Una reducción de capital social, ver notas 3(c) y 17(a).

Según se explica en mayor detalle en la nota 28, la Junta Extraordinaria de

Accionistas de IFH Perú Ltd. (accionista del Banco) celebrada el 14 de

febrero de 2001, acordó la adquisición de determinados activos y pasivos

del Banco Latino (una entidad financiera peruana), por parte del Banco,

dentro del Programa de Consolidación del Sistema Financiero creado por

Decreto de Urgencia Nº108-2000 y su Reglamento Operativo aprobado por

la Resolución Ministerial Nº174-2000-EF.

En los años 1999 y 2000, el Perú ha atravesado por una fuerte recesión

económica que ha ocasionado el cierre de diversas empresas y una

importante retracción del consumo; aumentando la morosidad, el nivel de

provisiones para riesgo de crédito requerido por las entidades financieras y

la disminución de los márgenes operativos. En adición, a partir del año 2000

el Perú viene atravesando una crisis política que ha acentuado aún más los

efectos recesivos por los que atraviesa la economía peruana. El Directorio y

la Gerencia del Banco han venido analizando continuamente los efectos que

la crisis económica y política ocasiona al sistema financiero en general y al

Banco en particular y, en su opinión, las provisiones constituidas al 31 de

diciembre de 1999 y de 2000, han sido determinadas de acuerdo con las

normas vigentes a esas fechas.


3

Los estados financieros del ejercicio 1999 fueron aprobados en la Junta

General Obligatoria de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2000. Los

estados financieros del ejercicio 2000 están sujetos a la aprobación final de

la Junta General Obligatoria de Accionistas a realizarse en el año 2001. En

opinión del Directorio y la Gerencia del Banco, los estados financieros del

ejercicio 2000 serán aprobados sin necesidad de realizar modificaciones.

2. Cambios en las prácticas contables establecidas por la SBS

Tal como se explica en mayor detalle en la nota 3, los estados financieros

adjuntos han sido preparados de conformidad con las prácticas contables

establecidas por la SBS. Durante los años 1999 y 2000, la SBS emitió

diversas circulares y resoluciones orientadas a establecer nuevas prácticas

contables que deben seguir las instituciones financieras para la elaboración

de sus estados financieros. A continuación se presenta un breve resumen

de esas circulares y resoluciones:

(a) Circular Nº2061-99 de fecha 29 de octubre de 1999 -

Autoriza a los bancos a constituir excepcionalmente provisiones

genéricas afectando resultados acumulados, reservas facultativas y

cualquier otra reserva de libre disposición.

(b) Circular N°2050-99 de fecha 10 de agosto de 1999 -

Establece que las transferencias de cartera de colocaciones por

Bonos del Tesoro, realizadas bajo el amparo de los Decretos

Supremos N°114-98-EF y N°099-99-EF, deberán registrarse como

una cuenta por cobrar denominada "Fideicomiso en garantía" y que

las provisiones específicas liberadas deberán ser reasignadas a la

constitución de otras provisiones requeridas por la Resolución SBS

N°572-97 y sus modificatorias, o a la constitución de una provisión

específica para la readquisición de la cartera transferida. Asimismo,

establece que los bancos deberán readquirir la cartera transferida y

constituir provisiones de cobranza dudosa, a partir del ejercicio 2001,

en una proporción no menor al 25 por ciento del monto que resulte de

la evaluación financiera de cada deudor a la fecha de análisis o la

cartera transferida y, que la obligación de recompra de la cartera

transferida registrada como una cuenta contingente.


4

(c) Resolución SBS N°1053-99 de fecha 30 de noviembre de 1999,

modificada por la Resolución SBS Nº777-2000 de fecha 24 de

octubre de 2000 -

Aprueba el reglamento de clasificación, valorización y provisiones de

las inversiones financieras. Este reglamento y sus modificatorias

clasifican a las inversiones financieras en:

- Negociables líquidas, las cuales se actualizarán diariamente al

valor de mercado del día y se empleará un esquema de

valorización individual para el reconocimiento de las ganancias y

pérdidas en la fecha de cierre de los estados financieros.

- Negociables disponibles para la venta, las cuales se valorizarán

sobre la base de la cartera global al costo o valor de mercado, el

menor. La actualización del valor contable de estas inversiones

se realizará cada fin de mes.

- Financieras a vencimiento, para los cuales el valor contable se

actualizará utilizando la metodología aprobada por la SBS,

debiéndose reconocer mensualmente los intereses devengados y

el sobre o bajo precio amortizado.

- Permanentes, para las cuales el valor contable deberá reducirse

para reconocer una baja en el valor de la inversión que no sea

transitoria, la cual se determinará de manera individual.

(d) Resolución SBS Nº357-2000 de fecha 26 de mayo de 2000 -

Sustituye diversos artículos de la Resolución SBS Nº572-97 sobre el

reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la

exigencia de provisiones, definiendo los porcentajes de provisiones

para deudores que cuenten con garantías de muy rápida realización

y garantías preferidas. Asimismo, sustituye artículos referidos a la

clasificación de los créditos refinanciados, así como al registro de

intereses en suspenso por créditos vencidos o clasificados en las

categorías de dudoso o pérdida.

(e) Resolución SBS N°537-2000, de fecha 10 de agosto de 2000, y

Resolución SBS N°563-2000, de fecha 18 de agosto de 2000 -

Aprueba el régimen general de provisiones procíclicas y sus normas

complementarias, respectivamente. De acuerdo con las referidas

resoluciones, las entidades financieras que se acojan a este régimen


5

podrán desacumular provisiones dependiendo del comportamiento de

cierto ratio financiero, determinado de acuerdo con las referidas

resoluciones.

(f) Circular NºB-2075-2000 de fecha 22 de junio de 2000 -

Reemplaza la Circular NºB-2017-98, sobre bienes adjudicados y

recuperados. De acuerdo con la nueva Circular, por los bienes que

el Banco se adjudique, los cuales deberán registrarse inicialmente al

valor de adjudicación judicial, extrajudicial o el valor insoluto de la

deuda, el que sea menor; se deberán constituir provisiones

equivalentes al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación

del bien, pudiendo mantener las provisiones constituidas por la

clasificación del deudor.

Adicionalmente, para el caso de los bienes que no sean inmuebles,

se deberá constituir mensualmente, a partir de la fecha de

adjudicación, una provisión equivalente a un dieciochoavo del valor

en libros del bien, menos la provisión anteriormente indicada y la

provisión por la disminución del valor de realización del bien por

debajo de su valor neto en libros.

Tratándose de bienes que transcurrido un año desde su recuperación

o adjudicación no hayan sido vendidos o entregados en

arrendamiento financiero y no cuenten con la prórroga indicada en el

Artículo N°215 de la Ley de Banca y Seguros, el Banco deberá

constituir una provisión equivalente al 100 por ciento del valor neto en

libros al término del referido plazo.

Tratándose de bienes inmuebles, al finalizar el décimo segundo mes

después de la adjudicación, el Banco deberá obtener una tasación a

valores de realización inmediata y constituir, de ser el caso, una

provisión por desvalorización. En el caso que el valor de tasación

resultase mayor que el valor neto en libros, no se podrá reconocer

dicho mayor valor. En adición, a partir del decimotercer mes

posterior a la adjudicación del bien, se deberán constituir provisiones

mensuales uniformes sobre el valor neto en libros obtenido el décimo

segundo mes, hasta que el total de provisiones constituidas alcancen

el 100 por ciento de dicho valor, en dieciochavos o doceavos,

dependiendo si los bienes cuentan o no con la prórroga indicada en

el Artículo 215 de la Ley de Bancos y Seguros.


6

De acuerdo a las respectivas fechas de entrada en vigencia de las normas

explicadas anteriormente, el Banco las ha aplicado en la elaboración de sus

estados financieros por los ejercicios 1999 y 2000. La Gerencia no ha

estimado el efecto que hubiere existido en el ejercicio 1999 si se aplicaban

las normas indicadas en los acápites (d), (e) y (f) anteriores, debido a la

complejidad de los cálculos requeridos para esas estimaciones y porque las

normas anteriormente indicadas no requieren esa exposición en los estados

financieros.

3. Principios y prácticas contables

En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la

Gerencia del Banco ha observado el cumplimiento de las normas de la SBS

y, supletoriamente, las Normas Internacionales de Contabilidad vigentes en

el Perú al 31 de diciembre de 2000 y de 1999. A continuación, se presentan

los principales principios y prácticas contables utilizados en la preparación

de los estados financieros del Banco:

(a) Bases de presentación -

Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los

registros de contabilidad del Banco, los cuales se llevan en términos

monetarios nominales de la fecha de las transacciones. Las cifras

presentadas han sido ajustadas para reflejar la variación del Indice

de Precios al por Mayor a Nivel Nacional. El resultado neto por

exposición a la inflación resultante de dicho ajuste es reflejado en el

estado de ganancias y pérdidas. La variación de los precios según

dicho índice fue de 3.8 por ciento en 2000 (5.5 por ciento en 1999).

La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia

realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y

pasivos, la revelación de contingencias activas y pasivas a la fecha

de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos

y gastos durante el período corriente. Los resultados finales podrían

diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones más significativas

en relación con los estados financieros adjuntos corresponden a la

provisión para colocaciones, la provisión para bienes adjudicados, la

provisión para valores negociables e inversiones, la depreciación de

inmuebles, mobiliario y equipo y la amortización de intangibles, la

revaluación de activos fijos y el cálculo del impuesto a la renta y

participación de los trabajadores diferidos, cuyos criterios contables

se describen más adelante.


7

Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la

consolidación del Banco con sus subsidiarias Sociedad

Administradora de Fondos de Inversión en Valores - Interfondos S.A.,

INTERFIP - Sociedad Agente de Bolsa, Contacto S.A., Internacional

de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. - Intertítulos S.T. e Inversiones

Huancavelica S.A. Sin embargo, al 31 de diciembre de 2000 y de

1999, esas inversiones se registran por el método de participación

patrimonial, por lo que su no consolidación no tiene ningún efecto en

la utilidad neta del Banco y, en el caso de los activos y pasivos, su

efecto no es importante para los estados financieros del Banco.

(b) Reconocimiento de ingresos y gastos -

Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados

del período en que se devengan, en función al tiempo de vigencia de

las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas

libremente con los clientes. Los intereses generados por

colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y

reestructuradas; así como los intereses de las colocaciones

clasificadas en las categorías de dudoso y pérdida se reconocen

como ganados en la medida en que son cobrados.

Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como ingresos

cuando se perciben, excepto por las comisiones relacionadas con la

emisión de las tarjetas de crédito y de avales en moneda extranjera,

las cuales son registradas sobre la base de lo devengado.

Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se

devengan.

(c) Provisión para colocaciones de cobranza dudosa -

La provisión para colocaciones de cobranza dudosa es determinada

por la Gerencia del Banco, la cual periódicamente efectúa revisiones

y análisis de la cartera de colocaciones, clasificando su cartera en

función a la situación económica-financiera y otros datos relevantes

de cada cliente, ver nota 8, siguiendo los criterios establecidos en el

reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y exigencia

de provisiones, aprobado a través de la Resolución SBS-Nº572-97 y


8

su modificatoria, aprobada en mayo de 2000 a través de la

Resolución SBS Nº357-2000, ver nota 2(d); así como por los

lineamientos del Régimen General de Provisiones Procíclicas,

aprobado en agosto de 2000 por las Resoluciones SBS Nº537-2000

y Nº563-2000, ver nota 2(e).

De acuerdo con este Reglamento y su modificatoria, el cálculo de la

provisión es realizado según la clasificación efectuada y

considerando porcentajes específicos (según un período de

adecuación hasta el 30 de junio del año 2000), los cuales varían si

los créditos están respaldados o no por garantías preferidas de muy

rápida realización (depósitos en efectivo, instrumentos de deuda

pública emitidos por el Gobierno Central, instrumentos

representativos de deuda emitidos por gobiernos centrales o bancos

centrales que se coticen en mecanismos centralizados de

negociación, valores mobiliarios que sirvan para la determinación del

índice selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o

garantías preferidas (primera prenda sobre instrumentos financieros y

bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera,

seguro de crédito a la exportación, entre otros), considerados a su

valor de realización determinado por tasadores independientes, ver

mayores detalles en nota 8(j).

Asimismo, tal como se indica en la nota 1 y 17(a), la SBS autorizó al

Banco a realizar las siguientes transacciones, y registrarlas al 31 de

diciembre de 2000, con la finalidad de incrementar la provisión para

colocaciones de cobranza dudosa del Banco a dicha fecha:

(i) La reasignación del Resultado por Exposición a la Inflación

(REI) de la cuenta capital social, de acuerdo con el Oficio

Múltiple N°13718/2000.

(ii) Revaluación voluntaria de determinados activos fijos por

aproximadamente S/35,200,000 (US$10,000,000), neto del

pasivo diferido por impuesto a la renta y participación a los

trabajadores y; la capitalización e inmediata reducción del

excedente de revaluación, ver notas 11(a) y 17(a).


9

(iii) Aumento y disminución inmediata de capital social por

aproximadamente S/70,400,000 (US$20,000,000), ver nota

17(a). En este sentido, el Banco ha registrado el aumento de

capital y una cuenta por cobrar a sus accionistas, ver nota 13.

El 9 de abril de 2001, el Banco ha cobrado esta cuenta y ha

recibido el efectivo de sus accionistas.

(iv) Reducción del capital social por aproximadamente S/52,800,000

(US$15,000,000), ver nota 17(a).

(d) Operaciones en moneda extranjera -

Los activos y pasivos en moneda extranjera están expresados en

moneda peruana al tipo de cambio fijado por la SBS al final del

ejercicio, según se explica en la nota 5. Las ganancias o pérdidas que

resultan de reexpresar los activos y pasivos en moneda extranjera a

las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general, se

registran en los resultados del ejercicio; excepto en el caso de las

posiciones de cambio asignadas a operaciones a futuro (forwards)

sobre moneda extranjera de cobertura, si las hubiere, para los cuales

se registra la diferencia en cambio proveniente de estas operaciones

en los resultados del período en forma proporcional al plazo de la

operación. Las operaciones forward son registradas en cuentas de

orden al valor nominal de la moneda comprometida, ver nota 19.

(e) Operaciones de arrendamiento financiero -

Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el

método financiero, registrándose como colocaciones el capital de las

cuotas de arrendamiento pendientes de cobro. Los ingresos

financieros se basan en un patrón que refleja un índice periódico

constante de las ganancias en la inversión neta. Los costos directos

iniciales se reconocen inmediatamente como gastos.

(f) Valores negociables -

En concordancia con las nuevas prácticas contables descritas en la

nota 2(c), el rubro "Valores negociables" del balance general incluye

únicamente inversiones disponibles para la venta, registradas al

costo o valor de mercado, el menor; sobre la base de la cartera

global que se mantenga a la fecha del balance general.


10

(g) Inversiones -

En concordancia con las nuevas prácticas contables descritas en la

nota 2(c), el Banco registra su cartera de inversiones de la siguiente

forma:

- Las inversiones en acciones se contabilizan por el método de

participación patrimonial o al precio de cotización bursátil, el

menor.

- La Gerencia del Banco ha determinado que los títulos

representativos de la deuda externa peruana (Bonos Brady

PDIs y FLIRBs), son inversiones que se mantendrán hasta su

vencimiento, por lo que se valorizan al costo de adquisición más

el importe de la ganancia no realizada por la amortización lineal

del menor valor pagado al momento de su adquisición, ver

mayor detalle en la nota 9(b).

Los intereses sobre las inversiones se reconocen cuando se

devengan y los dividendos cuando se declaran.

Al 31 de diciembre de 1999 y de 2000, las inversiones en subsidiarias

se registran por el método de la participación patrimonial, es decir, se

reconoce las utilidades o pérdidas proporcionales generadas por las

subsidiarias en la determinación de la utilidad neta del Banco.

(h) Inmuebles, mobiliario y equipo -

El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se presenta al costo de

adquisición, más revaluación voluntaria menos la depreciación

acumulada. Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su

costo y depreciación y cualquier ganancia o pérdida que resulte de su

disposición se incluye en el estado de ganancias y pérdidas. Durante

1999, el Banco reversó el saldo de la provisión por comparación del

costo con los valores de mercado de los edificios y construcciones,

ascendente a aproximadamente S/9,225,000, ver mayor detalle en la

nota 11(c). Al 31 de diciembre de 2000 el costo de los inmuebles

incluye una revaluación voluntaria efectuada en diciembre de 2000,

ver mayor detalle en la nota 11(a).

La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta

utilizando las siguientes vidas útiles estimadas:


11

Años

Edificios y otras construcciones 33

Instalaciones 10

Muebles y enseres 10

Equipos 5

Unidades de transporte 5

La vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente,

para asegurar que el método y el período de la depreciación sean

consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de las

partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.

Las unidades por recibir y trabajos en curso representan mobiliarios y

equipos por recibir o en construcción, respectivamente, y se registran

al costo. Esto incluye el costo de adquisición o construcción y otros

costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos

relevantes se reciban o terminen y estén operativos.

(i) Bienes adjudicados -

Al 31 de diciembre de 1999, los bienes adjudicados son valorizados

al costo o valor estimado de realización, el menor. Los valores

estimados de realización han sido determinados por tasadores

independientes. En adición a este criterio, el Banco considera en la

valorización de estos activos lo siguiente:

- A partir de 1997 y de acuerdo con el Artículo 215 de la Ley de

Banca y Seguros, se debe constituir una provisión por el saldo

contable de aquellos bienes cuya fecha de adjudicación sea

superior a 18 meses, a excepción de los bienes adjudicados

hasta el 31 de diciembre de 1994, por los cuales debía constituir

una reserva patrimonial, ver nota 17(b).

- De acuerdo a la Circular NºB-2017-98 de la SBS, por los

bienes que el Banco se adjudique a partir del 25 de setiembre

de 1998, se deberá mantener, de las provisiones que se

tenían registradas por la clasificación del deudor, según lo

indicado en el párrafo (c) anterior, un monto equivalente al 20


12

por ciento del valor neto en libros de dichos bienes, en calidad

de provisiones para bienes adjudicados. Adicionalmente, se

deberá constituir mensualmente una provisión equivalente a

un dieciochoavo del valor en libros de dichos bienes neto de la

provisión anteriormente indicada.

Al 31 de diciembre de 2000, los bienes adjudicados se encuentran

registrados siguiendo los lineamientos de la Circular SBS Nº B-2075-

2000, que se explica en detalle en la nota 2(f).

(j) Activos intangibles -

Los activos intangibles incluidos en el rubro otros activos

comprenden, principalmente, la inversión efectuada en la adquisición

y desarrollo de software de cómputo utilizado en las operaciones

propias del Banco; así como los procesos de reingeniería integral que

se desarrollaron en años anteriores. La amortización es calculada

siguiendo el método de línea recta con las tasas anuales indicadas

en la nota 13(c).

(k) Instrumentos financieros -

Los activos y pasivos financieros presentados en el balance

corresponden principalmente a los fondos disponibles, valores

negociables, colocaciones, inversiones, depósitos y obligaciones,

deudas a bancos y corresponsales, bonos de arrendamiento

financiero y subordinados. Asimismo, se consideran instrumentos

financieros todos los productos derivados y colocaciones indirectas

que tiene el Banco. Las políticas contables sobre el reconocimiento y

la valuación de estas partidas se revelan en las respectivas políticas

contables descritas en esta nota.

Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o

patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que les dio

origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas

generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o

pasivo, se registran como gastos o ingresos. Los pagos a los

tenedores de los instrumentos financieros registrados como

patrimonio, se registran directamente en el patrimonio neto. Los

instrumentos financieros se compensan cuando la Compañía tiene el

derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de

cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el

pasivo simultáneamente.


13

(l) Bonos -

El pasivo por la emisión de bonos es contabilizado a su valor

nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados

del ejercicio. Los descuentos otorgados o los premios generados en

su colocación son diferidos en la cuenta de otros activos y otros

pasivos del balance general, respectivamente, y se amortizan

durante el plazo de vigencia de los bonos.

(m) Provisión para compensación por tiempo de servicios de los

trabajadores -

La provisión para compensación por tiempo de servicios de los

trabajadores se contabiliza con cargo a resultados a medida que se

devenga.

(n) Impuesto a la renta y participación de los trabajadores -

El impuesto a la renta y la participación de los trabajadores son

determinados de acuerdo con las disposiciones tributarias y legales

aplicables.

El Banco registra los activos y pasivos diferidos de acuerdo con la

Norma Internacional de Contabilidad N° 12 modificada, la cual se

encuentra vigente a la fecha, basándose en las utilidades del año,

considerando el efecto de los impuestos diferidos, que se calculan

usando el método del balance.

El impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las diferencias

temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables

y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos

diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera

aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se

recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos

refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que el

Banco espera, a la fecha del balance general, recuperar o liquidar el

valor de sus activos y pasivos.

El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el

momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan.

Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que

existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo

diferido se pueda aplicar. A la fecha del balance general, el Banco

evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los


14

reconocidos. El Banco reconoce un activo diferido previamente no

reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios

futuros tributarios permitan su recuperabilidad; asimismo, reduce un

activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga

de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice

parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.

(o) Provisiones -

Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación

presente (legal) como resultado de un evento pasado y es probable

que se requieran recursos para cancelar la obligación. Las

provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la

mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general.

Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el

monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se

espera incurrir para cancelarla.

(p) Contingencias -

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados

financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros a

menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico

sea remota.

Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros,

pero se revela cuando su grado de contingencia es probable.

(q) Utilidad por acción -

Las utilidades básicas por acción son calculadas dividiendo la utilidad

neta correspondiente a los accionistas comunes entre el promedio

ponderado de las acciones ordinarias en circulación a la fecha del

balance general. Las acciones emitidas por la reexpresión producto

del ajuste por inflación se han considerado como que siempre

estuvieron emitidas, debido a que se trata de una división de

acciones; por lo tanto, para que el cálculo de la utilidad por acción

sea comparativo con el ejercicio corriente, se ha modificado el

número de acciones en circulación utilizado en años anteriores.


15

La utilidad por acción diluida corresponde a la utilidad básica por

acción, ajustada por los efectos dilutivos de acciones originadas por

conversión de bonos o acciones convertibles, entre otros. Al 31 de

diciembre de 2000 y de 1999, el Banco no tiene instrumentos

financieros con efecto dilutivo, por lo que la utilidad básica y diluida

por acción son las mismas.

(r) Estado de flujos de efectivo -

El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está

conformado por el saldo de fondos disponibles del balance general.

Al 31 de diciembre de 2000, el saldo de efectivo incluye

aproximadamente S/15,811,000 de fondos restringidos

principalmente por operaciones de reporte, con vencimiento en

octubre de 2001, ver notas 6 y 14(c).

(s) Estados financieros al 31 de diciembre de 1999 -

Las cifras correspondientes a los estados financieros del año anterior

han sido ajustadas al nivel de los precios al por mayor al 31 de

diciembre de 2000. Ciertas cifras de los estados financieros del año

anterior han sido reclasificadas para hacerlas comparables con las

del período corriente.


16

4. Agrupación de activos y pasivos por vencimiento

Al 31 de diciembre de 2000, la agrupación de activos y pasivos del Banco por vencimiento y sensibilidad a la tasa de interés es como sigue:

Partidas nosensibles avencimiento

Hasta1 mes

De 1 mesa 3 meses

De 3 mesesa 1 año

De 1 añoa 5 años

De 5 añosa más Total

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos

Fondos disponibles - 102,848 144,112 335,276 197 - 582,433

Valores negociables, neto - 2,000 10,936 14,667 - - 27,603

Colocaciones, neto 62,716 55,867 12,475 1,583,311 631,077 176,189 2,521,635

Inversiones, neto 14,501 - - 41,367 55,891 259,584 371,343

Cuenta por cobrar - Fideicomiso en garantía - - - 24,717 228,536 - 253,253

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 212,228 - - - - - 212,228

Bienes adjudicados, neto 42,509 - - - - - 42,509

Otros activos 56,642 30,550 10,469 115,798 12,339 54,509 280,307_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Total (1) 388,596 191,265 177,992 2,115,136 928,040 490,282 4,291,311_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Pasivos

Depósitos y obligaciones 85,450 158,000 108,415 2,382,031 1,912 - 2,735,808

Deudas a bancos y corresponsales - 53,553 95,070 449,604 320,923 46,423 965,573

Bonos de arrendamiento financiero y subordinados - - - 52,800 83,296 - 136,096

Otros pasivos 20,847 19,089 11,348 29,495 1,266 4,066 86,111

Impuesto a la renta y participación de los trabajadores

diferidos 11,116 - - - - - 11,116_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Total (2) 117,413 230,642 214,833 2,913,930 407,397 50,489 3,934,704_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Patrimonio neto (3) 356,607 - - - - - 356,607_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Descalce (1-2-3) (85,424) (39,377) (36,841) (798,794) 520,643 439,793 -_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Descalce acumulado (85,424) (124,801) (161,642) (960,436) (439,793) -_________ _________ _________ _________ _________ _________

La agrupación anteriormente indicada, considera los vencimientos sólo para los activos y pasivos sensibles a las variaciones en las tasas de interés. Los otros activos y pasivos

no tienen un vencimiento definido y se agrupan como partidas no sensibles.


17

5. Transacciones en moneda extranjera

y exposición al riesgo de cambio

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del

mercado libre.

Al 31 de diciembre de 2000 el tipo de cambio promedio ponderado del

mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares

estadounidenses era de S/3.523 para la compra y S/3.527 para la venta

(S/3.505 y S/3.511 al 31 de diciembre de 1999, respectivamente). Al 31 de

diciembre de 2000, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas

del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS era de S/3.52

por cada dólar estadounidense (S/3.48 al 31 de diciembre de 1999). A

continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos del Banco en

moneda extranjera, expresados en dólares estadounidenses:

2000 1999US$(000) US$(000)

Activos

Fondos disponibles 140,066 279,989

Valores negociables, neto 6,260 1,807

Colocaciones, neto 535,772 629,732

Cuentas por cobrar - Fideicomiso en

garantía 71,948 71,948

Inversiones, neto 100,400 72,745

Otros activos, neto 24,784 35,766_________ _________

879,230 1,091,987_________ _________

Pasivos

Depósitos y obligaciones 538,472 539,830

Deudas a bancos y corresponsales 255,547 424,984

Bonos de arrendamiento financiero y

subordinados 23,000 38,000

Otros pasivos 13,724 12,575_________ _________

830,743 1,015,389_________ _________

Posición sobrevendida de derivados 4,830 9,837_________ _________

Posición activa neta 43,657 66,761_________ _________

La posición sobrevendida de derivados al 31 de diciembre de 2000,

corresponde a operaciones de compra y venta de divisas a plazo que se

encontraban coberturadas, contra riesgo de cambiario, con activos y pasivos

en moneda extranjera por US$370,000 y US$5,200,000 (US$4,219,000 y

US$14,056,000 al 31 de diciembre de 1999), respectivamente, ver nota 19.


18

Al 31 de diciembre de 2000 el Banco tiene operaciones contingentes en

moneda extranjera por aproximadamente US$130,451,000 (US$264,551,000

al 31 de diciembre de 1999).

En años anteriores la devaluación de la moneda peruana respecto al dólar

estadounidense y la inflación, de acuerdo con el Indice de Precios al Por

Mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadística e Informática, han

sido como sigue (en porcentajes):

Año Devaluación Inflación

1996 12.6 11.4

1997 4.6 5.0

1998 15.4 6.5

1999 11.1 5.5

2000 0.5 3.8

6. Fondos disponibles

Al 31 de diciembre de 2000, los fondos disponibles incluyen

aproximadamente US$118,338,000 y S/62,024,000 (US$205,579,000 y

S/90,451,000 al 31 de diciembre de 1999), que representan el encaje legal

que el Banco debe mantener por los depósitos captados de terceros. Estos

fondos están depositados en las bóvedas del propio Banco y en el Banco

Central de Reserva del Perú (BCRP), y se mantienen dentro de los límites

fijados por las disposiciones legales vigentes.

Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses,

excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera que exceda

del encaje mínimo legal. Al 31 de diciembre de 2000, ese exceso mensual

asciende aproximadamente a S/276,989,000, equivalentes a US$78,690,000

(S/204,016,000, equivalentes a US$56,479,000, al 31 de diciembre de 1999)

y devenga intereses en dólares a la tasa anual de 6.41 por ciento (6.01 por

ciento al 31 de diciembre de 1999).

Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden principalmente

a saldos en nuevos soles y en dólares estadounidenses, así como otras

monedas menores; son de libre disponibilidad, excepto por lo indicado en el

párrafo siguiente, y generan intereses a tasas de mercado. Por otro lado, al

31 de diciembre de 2000 y de 1999, el Banco no mantiene depósitos

significativos con ningún banco en particular.


19

Al 31 de diciembre de 2000, los fondos disponibles incluyen fondos

restringidos por aproximadamente S/15,811,000, relacionados con las

operaciones de reporte con Bonos Brady, con vencimiento principalmente en

octubre 2001, y devengan tasas de mercado, ver nota 14(c).

7. Valores negociables, neto

A continuación se presenta la composición del rubro:

2000 1999S/(000) S/(000)

Certificados de depósitos emitidos por el

Banco Central de Reserva del Perú 4,840 87,607

Bonos corporativos - Grupo Sindicato

Pesquero del Perú S.A.A. 14,080 -

Bonos titulización - Quimpac 8,096 -

Otros bonos 4,005 4,444

Acciones comunes y de inversión 657 1,303

Participación en fondos mutuos

administrados por Interfondos - 5,374_________ _________

31,678 98,728

Menos - Provisión para bonos y acciones

comunes y de inversión 4,075 1,924_________ _________

27,603 96,804_________ _________

La Gerencia estima el valor de mercado de los valores negociables con base

en las cotizaciones disponibles en la bolsa de valores o, de no existir, se

estima el valor descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de

interés que refleje la clasificación de riesgo del título. En opinión de la

Gerencia del Banco, el valor de mercado de los títulos y las provisiones

registradas para llevarlos a su valor estimado de mercado, son suficientes

para cubrir cualquier riesgo de eventuales pérdidas en esos valores al 31 de

diciembre de 2000 y de 1999.

Al 31 de diciembre de 2000 y de 1999, el Banco ha efectuado operaciones

de reporte con parte de sus valores negociables, ver nota 14(c).

En la nota 4 se presenta el vencimiento estimado de los valores negociables

al 31 de diciembre de 2000.


20

8. Colocaciones, neto

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2000 1999__________________________ __________________________Monto % Monto %

S/(000) S/(000)

Sobregiros y avances en cuenta corriente 112,003 4 158,981 5

Préstamos 1,900,272 75 2,026,285 65

Créditos hipotecarios 131,202 5 159,191 5

Arrendamiento financiero 167,321 7 237,090 8

Descuentos 90,044 3 263,585 8

Factoring (*) 18,044 1 6,694 -

Préstamos al personal 19,537 1 19,978 1

Créditos por liquidar 989 - 2,971 -

Créditos reestructurados 225,769 9 142,391 5

Créditos refinanciados 14,776 1 45,004 1

Créditos vencidos y en cobranza judicial 344,627 14 400,308 13_________ ______ _________ ______

3,024,584 120 3,462,478 111

Menos

Provisión para colocaciones de cobranza dudosa 460,746 18 288,830 9

Intereses y comisiones no devengados 42,203 2 51,846 2_________ ______ _________ ______

2,521,635 100 3,121,802 100_________ ______ _________ ______

(*) El saldo de factoring representa letras de cambio y facturas de ventas realizadas por clientes que son adquiridas por el Banco,

con o sin acuerdo de recompra del cliente.

(b) Al 31 de diciembre de 2000, el 51 por ciento del saldo de colocaciones se concentró en aproximadamente 124 clientes

(118 clientes al 31 de diciembre de 1999).


21

(c) Al 31 de diciembre de 2000 y de 1999, la clasificación de la cartera por sectores de actividad económica es la siguiente:

2000 1999___________________________________________________ ___________________________________

SectorNúmero dedeudores Saldo % Saldo %

S/(000) S/(000)

Industria 792 721,314 23 1,068,274 31

Comercio 1,389 436,206 14 539,298 16

Minería 79 203,109 7 165,769 5

Inmobiliario 413 172,442 6 150,367 4

Transporte y almacenaje 181 148,028 5 171,848 5

Construcción 185 125,007 4 158,225 5

Agricultura 117 60,203 2 90,030 3

Intermediación financiera 45 60,164 2 75,191 2

Administración pública 88 45,976 2 45,366 1

Ganadería 36 26,409 1 32,949 1

Electricidad, gas y agua 33 16,685 1 47,250 1

Hoteles y restaurantes 93 9,087 - 29,396 -

Pesquería 39 53,876 2 45,216 1

Otras actividades - 343,546 11 203,767 6

Otros créditos

Créditos de consumo 164,555 471,330 16 480,341 14

Créditos hipotecarios 1,215 131,202 4 159,191 5_________ _________ ______ _________ _________

Total 169,260 3,024,584 100 3,462,478 100_________ _________ ______ _________ _________


22

(d) La cartera de créditos directos e indirectos del Banco está clasificada por riesgo según las normas legales vigentes al 31 de diciembre de 2000 y de 1999, y considerando si son de Créditos de Consumo (CC),

Créditos Con Garantías Preferidas (CGP), Créditos Con Garantías Preferidas de Rápida Realización (CGPRR) - concepto introducido en el año 2000 por la Resolución SBS N°357-2000, ver nota 2(d) y

Créditos Sin Garantías (CSG), como sigue:

Al 31 de diciembre de 2000 Al 31 de diciembre de 1999_______________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________Categoría de riesgo CC CSG CGP CGPRR Total % CC CSG CGP Total %

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Normal 373,038 983,531 689,685 63,930 2,110,184 59 365,794 1,633,196 570,892 2,569,882 61

Con problema potencial 27,154 190,149 207,972 7,399 432,674 12 63,314 605,602 223,689 892,605 21

Deficiente 14,975 233,886 199,610 541 449,012 13 36,706 245,847 221,099 503,652 12

Dudoso 20,382 166,109 208,398 1,497 396,386 11 5,860 97,222 87,796 190,878 4

Pérdida 35,781 90,697 66,860 122 193,460 5 8,667 30,289 30,554 69,510 2_________ _________ _________ _________ _________ _______ _________ _________ _________ _________ ______

471,330 1,664,372 1,372,525 73,489 3,581,716 100 480,341 2,612,156 1,134,030 4,226,527 100_________ _________ _________ _________ _________ _______ _________ _________ _________ _________ _______

Al 31 de diciembre de 2000 y de 1999, el valor de las garantías preferidas ha sido determinado sobre la base de las tasaciones que se tenían disponibles a esa fecha, de acuerdo a lo permitido por las

normas de la SBS.

La cartera de créditos arriba indicada está conformada de la siguiente manera:

2000 1999S/(000) S/(000)

Créditos directos 3,024,584 3,462,478

Créditos indirectos, nota 19 557,132 764,049_________ _________

3,581,716 4,226,527_________ _________


23

(e) Conforme se indica en la nota 3(c), el reglamento para la constitución de las provisiones para colocaciones de cobranza dudosa estableció que

las entidades financieras que operan en el Perú deberían constituir hasta el 30 de junio de 2000, de manera progresiva, provisiones hasta

alcanzar los porcentajes indicados a continuación, según se trate de Créditos de Consumo (CC), Créditos Sin Garantías (CSG), Créditos con

Garantías Preferidas (CGP) o Créditos con Garantías Preferidas de Rápida Realización (CGPRR). Las provisiones mínimas requeridas al 31 de

diciembre de 2000 y de 1999 son:

Al 31 de diciembre de 1999 Al 31 de diciembre de 2000_______________________________________ ___________________________________________________Categoría de riesgo CC CSG CGP CC CSG CGP CCGPRR

% % % % % % %

Normal 0.80 0.80 0.80 1.00 1.00 1.00 1.00

Con Problema potencial 4.00 4.00 2.00 5.00 5.00 2.50 1.25

Deficiente 30.00 25.00 10.00 30.00 25.00 12.50 6.25

Dudoso 60.00 59.00 29.00 60.00 60.00 30.00 15.00

Pérdida 100.00 100.00 58.00 100.00 100.00 60.00 30.00

En aplicación de la Resolución SBS N°537-2000 y Nº563-2000 - Régimen General de Provisiones Procíclicas y normas complementarias, ver

nota 2(e), el Banco ha determinado que su margen financiero neto de provisiones como porcentaje de los ingresos financieros para los últimos

doce meses, se encuentra entre el límite superior y el límite inferior determinados de acuerdo con el Artículo 4 de la mencionada resolución; en

consecuencia, ha calculado los requerimientos de provisión para los créditos clasificados como normal y con problemas potenciales empleando

únicamente el componente fijo. Los porcentajes empleados por el Banco al 31 de diciembre de 2000 de acuerdo con este Régimen se detallan

a continuación:

Categoría de riesgo CC CSG CGP CCGPRR% % % %

Normal 0.75 0.75 0.75 0.75

Con Problema potencial 3.75 3.75 1.25 0.75


24

(f) Mediante contrato de diciembre de 1999, el Banco vendió a su valor

nominal aproximadamente US$20,000,000 (equivalentes a

S/72,194,000 a valores del 31 de diciembre de 2000) de su cartera

de colocaciones a Inversionista Reymar S.A., sociedad constituida en

Panamá y vinculada a los accionistas del Banco. La cartera vendida

se encontraba totalmente provisionada, por lo que el Banco reasignó

el total de las provisiones liberadas a otras colocaciones.

Asimismo, de acuerdo con el contrato de venta, el Banco presta el

servicio de efectuar las gestiones de cobranza necesarias para tratar

de recuperar las colocaciones vendidas; sin embargo, no garantiza

su cobranza ni asume ningún riesgo de crédito por esos activos. Al

31 de diciembre de 1999, la cuenta por cobrar respectiva se presenta

en el rubro de "Otros activos" del balance general, ver nota 13, la

misma que fue cobrada en efectivo por el Banco el 16 de marzo de

2000.

(g) Conforme se indica en mayor detalle en la nota 10, en diciembre de

1999 el Banco se acogió al Programa de Canje de Cartera por Bonos

del Tesoro Público por aproximadamente S/259,335,000, liberando

provisiones de estos créditos por aproximadamente S/70,692,000, las

mismas que fueron reasignadas a otras colocaciones.


25

(h) El movimiento de la provisión para colocaciones de cobranza dudosa,

determinada según la clasificación y porcentajes indicados

anteriormente, fue como sigue:

2000 1999S/(000) S/(000)

Saldo al inicio del ejercicio 288,830 223,221

Provisión reconocida como gasto del

ejercicio 28,434 75,915

Dotación a través de reasignación del

REI de capital, nota 17(a) 10,856 -

Dotación a través de capitalización y

reducción inmediata del excedente de

revaluación, nota 17(a) 35,200 -

Dotación a través de reducción de

capital, nota 17(a) 52,800 -

Dotación a través de aumento y

disminución de capital, nota 17(a) 70,400 -

Castigos (5,583) (8,660)

Recuperos (9,081) (8,874)

Provisión transferida por fusión, nota 1 - 12,926

Provisiones liberadas por venta de

cartera, nota 8(f) - (72,194)

Aplicación de provisiones liberadas por

venta de cartera, nota 8(f) - 72,194

Provisiones liberadas por canje de

cartera, nota 10 - (70,692)

Aplicación de provisiones liberadas por

canje de cartera, nota 10 - 70,692

Resultado por exposición a la inflación (11,110) (5,698)_________ _________

Saldo al final del ejercicio 460,746 288,830_________ _________

En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para colocaciones

de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2000 y de

1999, está de acuerdo con las normas y autorizaciones de la SBS,

vigentes en esas fechas, ver nota 3(c).


26

(i) Los intereses que generan las colocaciones son pactados libremente

teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado, las

cuales fluctuaron entre el 1.00 y 9.75 por ciento mensual en moneda

nacional (1.40 y 9.75 por ciento mensual durante 1999) y el 14 y 25

por ciento anual en moneda extranjera (13 y 29 por ciento anual

durante 1999).

Los intereses sobre colocaciones vencidas, en cobranza judicial,

refinanciadas y reestructuradas se registran en la medida en que son

cobrados. Al 31 de diciembre de 2000 y de 1999, el interés bruto que

se hubiera registrado por estas colocaciones de acuerdo con sus

condiciones y términos originales, ascendería a aproximadamente

S/126,683,000 y S/110,415,000, respectivamente.

(j) Las colocaciones están respaldadas con garantías recibidas de

clientes, conformadas principalmente por hipotecas, prendas

industriales y mercantiles, fianzas, títulos-valores y otras.

(k) En la nota 4 se presenta el vencimiento de las colocaciones al 31 de

diciembre de 2000.


27

9. Inversiones, neto

(a) Este rubro está compuesto por las siguientes partidas:

2000 1999S/(000) S/(000)

Títulos de la deuda externa peruana (b) 311,082 261,407

Participaciones en fondo mutuo del

exterior (c) 40,997 -

Acciones -

Empresas diversas 7,270 4,216

Banco Latinoamericano de Exportaciones

- BLADEX 4,682 1,055

Inversiones en subsidiarias -

Sociedad Administradora de Fondos de

Inversión en Valores - Interfondos S.A. 702 1,645

INTERFIP - Sociedad Agente de Bolsa 2,553 1,888

Contacto S.A. 1,385 1,825

Internacional de Títulos Sociedad

Titulizadora S.A. - Intertítulos S.T. 1,672 1,557

Inversiones Huancavelica S.A. 1,000 -_________ _________

371,343 273,593_________ _________

(b) Tal como se describe en la nota 3(g), el Banco en el mes de

noviembre de 1999, de acuerdo con la Resolución SBS N°1053-99,

determinó que los Bonos Brady PDI y FLIRB los mantendría hasta su

vencimiento, por lo tanto, reconoció la ganancia devengada que

surge de la diferencia entre el valor nominal de los bonos y su costo

de adquisición, desde la fecha en que el Banco los adquirió hasta la

fecha de los estados financieros. Por los años terminados el 31 de

diciembre de 2000 y de 1999, el ingreso por la amortización del bajo

precio asciende a S/11,283,000 y S/21,136,000, respectivamente, y

se presenta en el rubro de “Otros ingresos” del estado de ganancias

y pérdidas, ver nota 23.


28

Al 31 de diciembre de 2000 y de 1999, la tasa de interés anual que generan los bonos PDIs y FLIRBs sobre su valor nominal es de 4.50 y 3.75 por ciento, respectivamente. Por los años

terminados el 31 de diciembre de 2000 y de 1999, los intereses devengados por estos bonos ascienden aproximadamente a S/17,129,000 y S/16,546,000, respectivamente, y están

registrados en el rubro “Ingreso por intereses” del estado de ganancias y pérdidas, ver nota 20.

Al 31 de diciembre de 2000 y de 1999, las valores nominales, en libros y de mercado de los títulos de la deuda externa peruana son los siguientes:

2000 1999______________________________________________________ ______________________________________________________Valor

nominalValor

en libros Valor de mercadoValor

nominalValor

en libros Valor de mercadoS/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Bonos del tesoro - PDIs 372,937 266,183 238,681 317,689 218,405 220,000

Bonos del tesoro - FLIRBs 67,820 44,899 39,540 65,985 43,002 40,828_________ _________ _________ _________ _________ _________

440,757 311,082 278,221 383,674 261,407 260,828_________ _________ _________ _________ _________ _________

En opinión de la Gerencia del Banco, al 31 de diciembre de 2000 y de 1999, no existe una pérdida permanente en el valor de estas inversiones, por lo que no es necesario constituir

ninguna provisión por la diferencia que existe entre el valor en libros y el valor de mercado.

Al 31 de diciembre de 2000 y de 1999, el Banco mantiene operaciones de venta con acuerdo de recompra de Bonos Brady con diversas entidades financieras del exterior por un valor

nominal de aproximadamente US$122,630,000 y US$65,000,000, respectivamente. De acuerdo con las normas legales vigentes, los bonos vendidos con acuerdo de recompra, son

mantenidos como inversiones y se reconoce en el pasivo el importe por el cual se recomprarán los mismos, ver nota 14(c).

(c) Las participaciones en un fondo mutuo del exterior corresponden a la inversión realizada por el Banco en mayo de 2000 en Second Curve Partners International Ltd. (fondo mutuo

constituido en abril de 2000 en Bermudas, dedicado a invertir fundamentalmente en el sector de servicios financieros norteamericano y algunas instituciones financieras no

norteamericanas). El Banco con autorización de la SBS, reconoció al 31 de diciembre de 2000 una ganancia por rentabilidad neta de comisiones, generada por el fondo al 30 de

setiembre de 2000, por aproximadamente S/11,395,000, la cual se presenta en el rubro de “Ingresos por intereses” del estado de ganancias y pérdidas, ver nota 20.


29

10. Cuentas por cobrar - Fideicomiso en garantía

La SBS a través del oficio No.13679-99 del 28 de diciembre de 1999, aprobó

un “Plan de Desarrollo” presentado por el Banco, calificándolo como

potencial beneficiario del Programa de Transferencia de Cartera por Bonos

del Tesoro Público, a que se refiere el Decreto Supremo Nº099-99-EF y la

Resolución Ministerial Nº134-99-EF/77. Por tal razón y en esa misma fecha,

el Banco suscribió con la Corporación Financiera de Desarrollo - COFIDE

(en representación del Ministerio de Economía y Finanzas), un Contrato de

Transferencia Temporal de Derechos a cambio de Bonos y Fideicomiso de

Cobranza y Garantía.

En virtud de dicho contrato y de acuerdo con la Circular SBS NºB-2050-99,

el Banco ha reclasificado del rubro “Colocaciones” al de “Cuentas por cobrar

- Fideicomisos en garantía”, aproximadamente US$71,948,000 (equivalente

a S/259,335,000 al 31 de diciembre de 1999) que corresponden a las

deudas de 73 clientes. De acuerdo a las normas vigentes, el Banco

reasignó las provisiones contabilizadas a esa fecha para esos créditos a

otros deudores, por lo que deberá readquirir la cartera transferida y constituir

provisiones de cobranza dudosa sobre la misma sólo a partir del ejercicio

2001, en una proporción no menor al 25 por ciento del monto transferido o el

que resulte de la evaluación de la situación financiera de cada deudor a la

fecha de análisis. En este sentido, durante el año 2001 el Banco deberá

readquirir un importe no menor a US$17,987,000 (equivalente a

S/63,314,000). Al 31 de diciembre de 2000, las cobranzas efectuadas

ascienden a aproximadamente US$486,000 (equivalentes a S/1,710,000) y

se presentan en el rubro de otros pasivos del balance general. El saldo de

la cartera transferida asciende a aproximadamente US$71,948,000

(equivalente a S/253,253,000).


30

El “Plan de Desarrollo” del Banco, aprobado en sesión de Directorio de

fecha 19 de octubre de 1999, contempla entre otras cosas lo siguiente:

(a) El Banco se compromete a capitalizar sus utilidades de acuerdo con

el siguiente programa y a limitar la distribución de dividendos a los

siguientes topes:

AñoPorcentaje decapitalización

Porcentajea distribuir

1999 100 No habrá distribución

2000 100 No habrá distribución

2001 50 No más del 25 por ciento



2004 50 Hasta el 100 por ciento

(b) Mantener un nivel de apalancamiento ponderado por riesgo de 1.5

veces por debajo del máximo permitido por Ley. Al 31 de diciembre

de 2000 y de 1999, el Banco ha cumplido con el nivel de

apalancamiento requerido, ver nota 17(c).


31

11. Inmuebles, mobiliario y equipo y depreciación acumulada

(a) A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2000 y 1999:

Descripción Terrenos

Edificios yotras

construcciones InstalacionesMuebles yenseres Equipos

Unidadesde

transporte

Unidadespor

recibir ytrabajos en

cursoTotal2000

Total1999

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Costo

Saldo al 1º de enero 14,524 170,717 51,866 41,113 94,085 3,934 23,283 399,522 369,778

Adiciones 90 11 461 659 409 - 7,146 8,776 33,094

Revaluación voluntaria (*) 18,232 28,084 - - - - - 46,316 -

Retiros (1,640) (8,459) - (723) (720) (100) (3,249) (14,891) (12,575)

Transferencias - 69 109 1,440 1,817 - (3,435) - -

Reversión de provisión (c) - - - - - - - - 9,225_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldo al 31 de diciembre 31,206 190,422 52,436 42,489 95,591 3,834 23,745 439,723 399,522_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Depreciación acumulada

Saldo al 1º de enero - 87,406 37,929 17,788 62,081 2,733 - 207,937 192,142

Depreciación del año - 4,377 3,836 4,691 11,345 370 - 24,619 23,286

Retiros - (3,507) - (561) (934) (59) - (5,061) (7,492)_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldo al 31 de diciembre - 88,276 41,765 21,918 72,492 3,044 - 227,495 207,936_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Valor neto en libros 31,206 102,146 10,671 20,571 23,099 790 23,745 212,228 191,586_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

(*) En uso de sus atribuciones, la SBS autorizó al Banco a registrar con fecha 31 de diciembre de 2000, una revaluación voluntaria de sus activos fijos por un importe ascendente a S/46,316,000. El valor de la revaluación se ha

determinado sobre la base de una tasación técnica a valores de mercado efectuada por un perito independiente. De acuerdo con la autorización recibida de la SBS, el Banco destinó el integro del excedente de revaluación

generado, neto de su pasivo diferido por impuesto a la renta y participación de los trabajadores por aproximadamente S/11,116,000 (calculado a una tasa efectiva del 24%), a la constitución de provisiones para colocaciones de

cobranza dudosa, notas 8(h) y 17(a).

(b) Los bancos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo.

(c) Al 31 de diciembre de 1999, el Banco reversó el saldo de la provisión para inmuebles, mobiliario y equipo que mantenía al 31 de diciembre de 1998 y que resultó de la comparación del costo ajustado de los

terrenos y edificios con sus valores de mercado, determinados por valorizaciones practicadas por peritos independientes en años anteriores, ascendente a aproximadamente S/9,225,000. La referida reversión

se presenta en el rubro de “Otros ingresos” del estado de ganancias y pérdidas al 31 de diciembre de 1999, ver nota 23.


32

(d) En agosto de 2000, el Banco vendió al contado su antigua sede

social ubicada en el Centro Histórico de Lima, a una compañía

subsidiaria de IFH Perú Ltd. por aproximadamente US$6,000,000,

generándose una utilidad de aproximadamente S/15,329,000, la cual

se presenta en el rubro de “Otros ingresos” del estado de ganancias

y pérdidas, ver nota 23.

(e) Al 31 de diciembre de 2000, el rubro inmuebles, mobiliario y equipo

incluye inmuebles adjudicados por aproximadamente S/9,924,000,

que fueron transferidos a este rubro durante los años 1998 y 1999

para ser usados como almacenes y depósitos del Banco. Sin

embargo, de acuerdo con el informe de visita de inspección de la

SBS NºDESF”D”-119-VI/2000 de fecha 10 de octubre de 2000, esta

le ha otorgado al Banco un plazo hasta el 30 de setiembre de 2001,

para que proceda a la venta de dichos inmuebles, caso contrario

deberá reclasificarlos al rubro de bienes adjudicados y registrar su

provisión correspondiente.

12. Bienes adjudicados, neto

Al 31 de diciembre de 2000 y de 1999, el rubro de bienes adjudicados

incluye, principalmente, terrenos, inmuebles, maquinarias y equipos

recibidos en pago de créditos que se encontraban en cobranza judicial. A

dichas fechas, la provisión para bienes adjudicados asciende

aproximadamente a S/52,687,000 y S/37,012,000, respectivamente.

Por otro lado, al 31 de diciembre de 2000, el valor neto de los bienes

adjudicados incluye bienes adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994

por aproximadamente S/9,592,000. Según lo requerido por el Decreto

Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco constituyó en años

anteriores, una reserva patrimonial por los bienes adjudicados hasta el 31 de

diciembre de 1994 por aproximadamente S/14,459,000. Al 31 de diciembre

de 1999, de acuerdo a lo indicado en la nota 2(a), el Banco aplicó el exceso

de la reserva patrimonial para bienes adjudicados, aproximadamente

S/4,867,000, a la constitución de provisiones de cuentas por cobrar diversas.

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2000 y de 1999, el Banco ha

constituido provisiones para bienes adjudicados ascendentes a

S/17,381,000 y S/26,192,000, las cuales se presentan en el rubro de “Otras

provisiones” del estado de ganancias y pérdidas.


33

13. Otros activos y otros pasivos

(a) A continuación se presenta la composición de estos rubros:

2000 1999S/(000) S/(000)

Otros activos

Intereses y comisiones por cobrar 79,781 68,432

Cuentas por cobrar diversas, neto 13,445 22,852

Aporte por cobrar a accionistas,

notas 1, 3(c) y 17(a) 70,400 -

Cuentas por cobrar por venta de cartera,

nota 8(f) - 72,194

Activos intangibles, netos (c) 49,766 62,296

Cargas diferidas (d) 23,464 26,471

Operaciones en trámite (b) 35,146 30,864

Otros 8,305 9,623_________ _________

280,307 292,732_________ _________

Otros pasivos

Intereses por pagar 41,009 58,654

Operaciones en trámite (b) 15,531 34,738

Impuestos y remuneraciones por pagar 8,141 10,402

Cuentas por pagar a proveedores 7,989 15,233

Provisión para compensación por tiempo

de servicios 2,366 2,894

Otros 11,075 10,058__________ __________

86,111 131,979__________ __________

(b) Las operaciones en trámite están relacionadas con depósitos

recibidos los últimos días del mes, otorgamiento y cobranzas de

colocaciones, transferencias y operaciones similares, que son

reclasificadas a sus cuentas definitivas en el mes siguiente. Estas

transacciones no afectan los resultados del Banco.


34

(c) El movimiento de los activos intangibles durante el año 2000 fue

como sigue:

DescripciónSaldoinicial Adiciones

Saldofinal

S/(000) S/(000) S/(000)

Costo

Gastos de estudios y

proyectos 32,381 1,749 34,130

Software 77,735 4,398 82,133

Mejoras en locales

alquilados 15,312 239 15,551_________ _________ _________

125,428 6,386 131,814_________ _________ _________

Amortización acumulada

y tasa anual de

amortización

Gastos de estudios y

proyectos, 20 y 33 por

ciento 19,961 4,988 24,949

Software, 20 por ciento 31,984 12,495 44,479

Mejoras en locales alquilados,

20 por ciento 11,187 1,433 12,620_________ _________ _________

63,132 18,916 82,048_________ _________ _________62,296 49,766_________ _________

Al 31 de diciembre de 2000 y de 1999, los software incluyen

aproximadamente S/ 23,516,000 y S/28,906,000, respectivamente,

netos de su amortización acumulada correspondientes a los gastos

de desarrollo del nuevo software integral del Banco. Este nuevo

software entró en operación durante el primer trimestre de 1999.

De acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 38

“Activos Intangibles”, que entrará en vigencia en el Perú a partir del

año 2001, algunos conceptos activados por el Banco en años

anteriores, no podrían ser reconocidos como tales. Por lo tanto, el

Banco tendrá que reconocer como gasto en el ejercicio 2001, un

importe de aproximadamente S/4,160,000 del saldo neto de

intangibles al 31 de diciembre de 2000.


35

(d) Al 31 de diciembre de 2000, las cargas diferidas comprenden,

principalmente, los pagos a cuenta por impuesto a la renta

efectuados durante el año 1999, los cuales serán aplicados una vez

que el Banco obtenga renta imponible.

14. Depósitos y obligaciones

(a) Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de depósitos

y obligaciones son determinadas por el Banco teniendo en cuenta las

tasas vigentes en el mercado local.

(b) El monto de los depósitos y obligaciones que no generan intereses

ascendía aproximadamente a S/216,628,000 al 31 de diciembre de

2000 (S/150,095,000 al 31 de diciembre de 1999).

(c) A continuación se presenta la composición del saldo del rubro de

“Otros depósitos y obligaciones” al 31 de diciembre de 2000 y de

1999:

2000 1999S/(000) S/(000)

Operaciones de reporte con Bonos

Brady (*) 203,079 107,630

Cheques de gerencia 56,057 87,681

Operaciones de reporte con certificados

emitidos por el BCR y bonos 18,405 35,752

Giros, transferencias y otros 1,603 3,329_________ _________

279,144 234,392_________ _________


36

(*) Las operaciones de reporte con Bonos Brady corresponden a:

2000 1999_________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________

Entidad Bono Valor nominal MontoTasa deinterés Vencimiento Bono Valor nominal Monto

Tasa deinterés Vencimiento__________________________ __________________________

US$(000) S/(000) US$(000) % US$(000) S/(000) US$(000) %

Dresdner Bank Lateinamerika AG FLIRB 15,000 24,460 6,949 7.54 15/10/2001 - - - -

Standard Bank London Limited FLIRB 4,000 5,203 1,478 7.70 22/05/2001 - - - -

Dresdner Bank Lateinamerika AG PDI 39,000 70,766 20,104 7.55 12/10/2001 PDI 60,000 107,630 29,796 7.40 18/02/2000

Standard Bank London Limited PDI 25,000 40,258 11,437 7.47 02/08/2001 - - - -

Continental Super Renta Dólares

Monetario FMIV

PDI 3,630 7,357 2,090 7.48 23/01/2001 - - - -

Standard Bank London Limited PDI 8,000 11,813 3,356 7.70 22/05/2001 - - - -

Citibank N.A. Sucursal de Lima PDI 10,000 16,931 4,810 7.58 02/03/2001 - - -

Standard Bank London Limited PDI 18,000 26,291 7,469 7.58 12/03/2001 - -________ ________ ________ ________203,079 57,693 107,630 29,796________ ________ ________ ________

Tal como se indica en la nota 6, al 31 de diciembre de 2000, producto de las operaciones de reporte efectuadas con el Dresdner Bank Lateinamerica AG, el Banco mantiene en el rubro “Fondos disponibles” del balance general,

fondos restringidos por aproximadamente S/15,811,000, con la finalidad de cubrir una posible variación en el precio de los Bonos Brady objeto de las operaciones de reporte.


37

(d) El siguiente cuadro muestra la composición de saldos y clientes de las obligaciones y depósitos de acuerdo a la escala de montos al 31 de diciembre de 2000 y de 1999:

2000 1999__________________________________________________________________________________________________________ ______________________________Escala Personas naturales Personas jurídicas Total Total______________________________ ______________________________ ______________________________ ______________________________

Número Monto Número Monto Número Monto Número MontoS/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Depósitos a la vista

Hasta el 50% FSD 19,709 10,438 12,644 33,581 32,353 44,019 42,216 51,001

De 50% + 1 a 200% FSD 80 4,983 691 44,066 771 49,049 863 56,574

De 200% + 1 a 5000% FSD 9 2,095 334 155,632 343 157,727 402 173,832

De 5000% + 1 a más - - 5 41,700 5 41,700 5 35,198_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Sub total 19,798 17,516 13,674 274,979 33,472 292,495 43,486 316,605_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Depósitos de ahorro

Hasta el 50% FSD 158,080 380,829 5,554 12,253 163,634 393,082 205,873 440,137

De 50% + 1 a 200% FSD 3,559 201,542 236 15,608 3,795 217,150 4,464 260,614

De 200% + 1 a 5000% FSD 307 82,141 109 54,145 416 136,286 613 188,410

De 5000% + 1 a más - - 1 4,298 1 4,298 6 30,579_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Sub total 161,946 664,512 5,900 86,304 167,846 750,816 210,956 919,740_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Depósitos a plazo

Hasta el 50% FSD 88,512 277,632 12,770 8,511 101,282 286,143 98,551 255,558

De 50% + 1 a 200% FSD 5,029 280,258 194 12,724 5,223 292,982 4,923 285,335

De 200% + 1 a 5000% FSD 533 137,627 173 148,369 706 285,996 925 449,269

De 5000% + 1 a más 2 16,607 48 531,625 50 548,232 88 657,420_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Sub total 94,076 712,124 13,185 701,229 107,261 1,413,353 104,487 1,647,582_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Operaciones de reporte, cheques de gerencia

y otros - - - - - 279,144 - 234,392________ ________

Total 2,735,808 3,118,319_________ _________

El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) al 31 de diciembre de 2000 equivale a S/67,874 (S/67,639 al 31 de diciembre de 1999 a valores constantes del 31 de diciembre de 2000).

Los datos anteriormente indicados presentan los depósitos recibidos de entidades del sistema financiero nacional distribuidos de acuerdo a los productos utilizados. En adición, los certificados bancarios han sido

considerados en los depósitos a plazos.

En la nota 4 se presenta el vencimiento de los depósitos y obligaciones al 31 de diciembre de 2000.


38

15. Deudas a bancos y corresponsales

A continuación se presenta la composición de este rubro:

Entidad 2000 1999S/(000) S/(000)

Corporación Financiera de Desarrollo - COFIDE 395,888 265,678

Banco Latinoamericano de Exportaciones - BLADEX 84,395 90,910

Banco Mundial (IFC) 70,400 433,469

Kredietbank 52,800 -

American Express Bank 47,164 46,085

Cobank – CCC 46,939 55,649

Sumitomo Bank 35,195 -

Barclays Bank PLC 33,485 39,865

Corporación Andina de Fomento - CAF 25,031 79,188

Dresdner Bank Lateinamerika 20,155 59,211

Westlb 17,600 -

Bank of America 17,596 54,092

Bank of Montreal 16,435 -

Mees Pierson - Holanda 14,079 -

Standard Bank London 12,320 18,061

London Forfaiting 12,320 -

Rabobank London Branch 11,203 26,629

Unicredito Italiano 10,560 -

Banco de Crédito del Perú 450 11,418

Canadian Imperial Bank of Commerce - 39,455

Banco de Galicia y Buenos Aires - 36,122

Fondo Latinoamericano de Reserva - FLAR - 34,770

Standard Chartered Bank - 33,359

Citibank N.A. - 32,542

Union Planters - 27,696

Banco Santander Central Hispano - 25,061

First Union National Bank of Florida - 15,838

Australian New Zealand Bank - 13,946

Landesbank Schlewig Holstein - 12,643

BAC Florida Bank - 12,282

Banco Mercantil (Venezuela) - 11,515

Commerzbank New York - 8,910

Commerce Bank Miami - 7,605

Otros menores a S/10 millones 41,558 63,312_________ _________

965,573 1,555,311_________ _________


39

Las deudas a bancos y corresponsales corresponden, principalmente, a

préstamos para financiar operaciones de comercio exterior y para capital de

trabajo otorgados por entidades financieras del exterior. Algunos de los

contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al

cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos

administrativos; las cuales, en opinión de la Gerencia del Banco, se vienen

cumpliendo.

Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses con tasas

vigentes en el mercado local e internacional.

En la nota 4 se presenta los vencimientos de las deudas a bancos y

corresponsales al 31 de diciembre de 2000.


40

16. Bonos de arrendamiento financiero y subordinados

A continuación se presenta la composición de este rubro:

Emisión Tasa de interésForma de pagode los intereses Vencimiento

Importeautorizado

Importeutilizado

Saldos pendientes de pagoal 31.12.00

Saldos pendientes de pagoal 31.12.99_________________________ _________________________

(000) (000) US$(000) S/(000) US$(000) S/(000)

Bonos arrendamiento financiero 2da.

emisión

7.15% efectiva anual Trimestral 2001 US$15,000 US$15,000 15,000 52,800 15,000 54,184

Bonos subordinados 2da. emisión 7.15% efectiva anual Trimestral 2004 US$8,000 US$8,000 8,000 28,160 8,000 28,898

Bonos subordinados 3ra. emisión -

Capital Reajustable VAC 5.65% efectiva anual Trimestral 2007 S/48,000 S/48,000 - 55,136 - 55,015

Bonos arrendamiento financiero 1ra.

emisión

7.15% efectivo anual Trimestral 2000 US$15,000 US$15,000 - - 15,000 54,184

_________ _________

136,096 192,281_________ _________

(a) Los bonos subordinados no cuentan con garantías específicas. En el caso de los bonos subordinados en Nuevos Soles, los importes autorizados y utilizados están expresados en sus datos

históricos, sin incluir la reexpresión por inflación, ni el ajuste del Valor de Actualización Constante (VAC).

(b) Tal como se indica en la nota 11(b), los Bancos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo. Los bienes adquiridos para las operaciones de arrendamiento financiero

financiadas mediante la emisión de bonos de arrendamiento financiero, garantizan los bonos relacionados.

En la nota 4 se presenta el calendario de amortización de estos bonos al 31 de diciembre de 2000.


41

17. Patrimonio neto

(a) Capital social -

El capital social del Banco, al 31 de diciembre de 2000, está

representado por 309,221,190 acciones comunes suscritas y

pagadas, cuyo valor nominal es de un nuevo sol. El Banco, conforme

a lo permitido por el Oficio Múltiple Nº13718/2000 de la SBS,

reasignó, de manera excepcional, parte del REI correspondiente al

Capital social para constituir provisiones genéricas para colocaciones

de cobranza dudosa por aproximadamente S/10,856,000, monto

correspondiente a la re-expresión del capital social por efecto de la

inflación por el año terminado el 31 de diciembre de 2000.

De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción

para la remesa de dividendos al exterior ni a la repatriación de la

inversión extranjera. Asimismo, la distribución de dividendos está

exonerada del impuesto a la renta.

La Junta General de Accionistas de fecha 5 de abril de 2001, acordó

efectuar al 31 de diciembre de 2000, un aumento de capital e

inmediata disminución de capital por el mismo importe para la

constitución de provisiones para colocaciones de cobranza dudosa.

El aporte y disminución ascendieron a US$20,000,000 (equivalentes

a S/70,400,000 al 31 de diciembre de 2000). En este sentido, en

abril de 2001, la SBS en uso de sus atribuciones, mediante Oficio

N°6203-2001, autorizó al Banco a efectuar dichas operaciones y

registrarlas contablemente con fecha 31 de diciembre de 2000. Por

lo tanto, a dicha fecha, el Banco registró una cuenta por cobrar

(equivalente al aporte en efectivo recibido en abril de 2001) con

abono a la cuenta capital social y un incremento en la provisión para

colocaciones de cobranza dudosa con cargo a la cuenta capital

social.

Asimismo, la Junta General de Accionistas de fecha 5 de abril de

2001 acordó reducir el capital social del Banco al 31 de diciembre de

2000 en US$15,000,000 (equivalente a S/52,800,000) y destinar

dicho importe a la constitución de provisiones para colocaciones de

cobranza dudosa. La SBS, en uso de sus atribuciones, mediante

Resolución N°367-2001 de fecha 10 de mayo de 2001 autorizó dicha

operación y su registro contable al 31 de diciembre de 2000.


42

Finalmente, la Junta General de accionistas de fecha 5 de abril de

2001, acordó capitalizar con fecha 31 de diciembre de 2000, el

excedente de revaluación (neto de su pasivo diferido por impuesto a

la renta y participación a los trabajadores) resultante de la

revaluación de activos fijos realizada en diciembre de 2000,

ascendente a aproximadamente S/35,200,000 (US$10,000,000), ver

nota 11(a). Asimismo, acordó la inmediata reducción del capital

social por el importe del excedente capitalizado y destinar dicho

importe a la constitución de provisiones para colocaciones de

cobranza dudosa. En uso de sus atribuciones, mediante Oficio

N°6203-2001 de fecha 24 de abril de 2001, la SBS autorizó el registro

de ambas operaciones al 31 de diciembre de 2000.

Como consecuencia de los aumentos y disminuciones de capital

indicados anteriormente el capital social del Banco al 31 de diciembre

del 2000 queda representado por 256,421,190 acciones comunes

suscritas y pagadas cuyo valor nominal es de un nuevo sol. A la

misma fecha, el principal accionista del Banco, IFH Ltd., tiene una

participación de 92.69 por ciento del capital social (90.98 por ciento

en 1999).

(b) Reservas legales -

De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe

alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital

pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no

menos del 10 por ciento de sus utilidades netas.

De acuerdo al Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el

Banco tiene constituida una reserva legal para cubrir las pérdidas de

los bienes adjudicados antes del 31 de diciembre de 1994. Tal como

se indica en la nota 2(a), la SBS, mediante la Circular B-Nº2061-99,

autorizó la constitución de provisiones genéricas y específicas

afectando los resultados acumulados, reservas facultativas y

cualquier otra reserva de libre disposición. Excepcionalmente y

durante el período de adecuación de los niveles de provisión para

colocaciones de cobranza dudosa, se puede aplicar la reserva legal

constituida al amparo del Decreto Legislativo 770, correspondiente a

bienes adjudicados que hayan sido enajenados, a la constitución de

las provisiones requeridas por dicha entidad.


43

Al 31 de diciembre de 1999, el Banco utilizó aproximadamente

S/4,867,000 de dicha reserva para constituir provisiones de cuentas

por cobrar diversas.

(c) Patrimonio efectivo -

Al 31 de diciembre de 2000, el patrimonio efectivo del Banco,

determinado según las normas legales vigentes, asciende a

aproximadamente S/442,985,000 (S/508,887,000 al 31 de diciembre

de 1999). Dicha cifra se usa sólo para calcular ciertos límites y

restricciones aplicables a las operaciones del Banco.

Al 31 de diciembre de 2000, los activos y créditos contingentes

ponderados por riesgo crediticio, incluyendo la obligación de

recompra de la cartera transferida, y el requerimiento patrimonial

mínimo por riesgo de mercado aplicable a riesgo cambiario

determinados por el Banco según las normas legales vigentes,

ascienden a aproximadamente S/3,741,053,000 y S/20,732,000,

respectivamente, los cuales generan un ratio de apalancamiento

global por riesgo crediticio y de mercado de 8.96 veces el patrimonio

efectivo del Banco (9.46 veces el patrimonio efectivo de acuerdo a

las normas vigentes al 31 de diciembre de 1999). De acuerdo a la

Ley de Banca y Seguros, esa relación no puede ser superior a 11.5

veces hasta el 31 de diciembre de 1999 y a 11 veces a partir de esa

fecha.

18. Situación tributaria

(a) El Banco está sujeto al régimen tributario peruano y calcula su

impuesto a la renta de acuerdo con el Decreto Supremo 054-99-EF.

La tasa de impuesto a la renta en el Perú es de 30 por ciento

(incluyendo el resultado por exposición a la inflación). En el mes de

diciembre de 2000, se aprobaron ciertas modificaciones a la Ley de

impuesto a la renta, estableciéndose que la tasa aplicable será del 20

por ciento a partir del año 2002 y que, para el año 2001, esta puede

disminuir en 10 puntos porcentuales si se realiza una reinversión de

las utilidades. Las condiciones de la inversión se encuentran

pendientes de ser normadas.

Hasta el 31 de diciembre de 1999, el Banco estuvo afecto al

impuesto extraordinario a los activos netos, equivalente al 0.2 por

ciento de los activos netos considerados en el balance general

ajustado al año anterior. El pago de este impuesto constituía un


44

crédito sin derecho a devolución aplicable contra los pagos a cuenta

del impuesto a la renta y el pago de regularización anual del mismo

ejercicio o del ejercicio siguiente. A partir del 1º de enero de 2000

este impuesto fue eliminado.

(b) Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y, de ser

aplicable, corregir los impuestos calculados por el Banco en los

cuatro años posteriores a la presentación de impuestos. Las

declaraciones juradas del impuesto a la renta y del impuesto general

a las ventas de los años 1996 a 2000 están sujetas a la revisión por

parte de las autoridades tributarias.

Debido a las diversas interpretaciones que pueden tener las normas

tributarias en el Perú, a la fecha de este informe no es posible

estimar los ajustes que eventualmente propondrían las autoridades

tributarias. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, el efecto de

cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería

significativo para los estados financieros del Banco al 31 de

diciembre de 2000 y de 1999, tomados en conjunto.

(c) A la fecha de la fusión del Banco con Financiera Peruana - PORFIN

S.A., nota 1, ésta tenía una pérdida arrastrable determinada para

fines tributarios ascendente aproximadamente a S/25.6 millones (a

valores del 31 de diciembre de 2000); la cual de acuerdo a lo

establecido en las normas legales vigentes, fue asumida por el

Banco. Al 31 de diciembre de 2000 la pérdida tributaria arrastrable

determinada por el Banco asciende a aproximadamente

S/99,722,000 y puede utilizarse para compensar las utilidades

sujetas a impuesto generadas hasta el ejercicio 2004. Para tal

efecto, la pérdida tributaria se ajustará según la variación del Indice

de Precios al por Mayor entre el 31 de diciembre de 2000 y el último

mes del ejercicio en que se compense. El monto de la pérdida

tributaria arrastrable está sujeto al resultado de las revisiones

indicadas en el párrafo (b) anterior.

Al 31 de diciembre de 2000 y de 1999, la pérdida tributaria

determinada por el Banco proviene de la aplicación de los siguientes

agregados y deducciones sobre al utilidad contable a dichas fichas:


45

2000 1999S/(000) S/(000)

Utilidad neta contable 3,364 10,921________ ________

Agregados y (deducciones)

Aporte de capital e inmediata reducción

asignada a provisiones específicas de

colocaciones, nota 17 (a) (61,507) (*) -

Reducción de capital asignado a provisiones

específicas de colocaciones, nota 17(a) (52,800) -

Capitalización del excedente de revaluación

y asignación a provisiones específicas de

colocaciones, nota 17(a) (35,200) -

Reserva especial para bienes adjudicados

asignada a provisiones específicas de

colocaciones, nota 17(b) - (4,867)

Ingresos exonerados (41,023) (49,379)

Diferencias temporales en el tratamiento de

las operaciones de arrendamiento

financiero (5,103) 7,245

Reasignación de provisiones genéricas a

específicas (3,165) (2,494)

Provisiones genéricas de colocaciones 4,562 4,696

Diferencias temporales en el período de

amortización de los intangibles 956 1,691

Gastos por intereses no deducibles para

fines tributarios 24,649 26,811

Gastos no deducibles para fines tributarios 24,522 25,151________ ________

Total agregados y deducciones (144,109) 8,854________ ________

(Pérdida) utilidad del ejercicio para fines

tributarios (140,745) 19,775

Pérdida tributaria de Financiera Peruana -

PORFIN S.A. - (25,637)________ ________

Pérdida tributaria del ejercicio (140,745) (5,862)

Adición por ingresos exonerados 41,023 49,379________ ________

Pérdida tributaria arrastrable (99,722) -________ ________

(*) Corresponde únicamente a la parte destinada al incremento de la

provisión específica.


46

(d) Como se explica en la nota 3(n), el Banco registra el impuesto y la

participación de los trabajadores diferidos que surgen de las

diferencias temporales entre los activos y pasivos contables y los

determinados para fines tributarios.

Al 31 de diciembre 1999, el pasivo diferido resultante de estas

diferencias no es significativo para los estados financieros del Banco. Al

31 de diciembre de 2000, el Banco ha registrado un pasivo diferido

por aproximadamente S/11,116,000, el cual proviene únicamente de

la revaluación de activos fijos indicada en la nota 11(a).

La Gerencia del Banco no ha registrado en los estados financieros el

activo diferido generado por la pérdida tributaria arrastrable, debido a

que, a la fecha, no es posible estimar si ese importe podrá ser

recuperado en los próximos cuatro años.

19. Cuentas de orden

A continuación se muestra el detalle de esas cuentas:

2000 1999S/(000) S/(000)

Operaciones contingentes

Avales y cartas-fianza 480,194 635,830

Créditos documentarios de importación 72,990 124,140

Deudores por aceptaciones bancarias 3,948 4,079_________ _________

557,132 764,049_________ _________

Operaciones a futuro

Compras a futuro 1,302 15,238

Ventas a futuro 18,304 50,774_________ _________

19,606 66,012_________ _________

576,738 830,061_________ _________


47

2000 1999S/(000) S/(000)

Otras cuentas de orden

Garantías recibidas 2,953,601 3,361,752

Valores en cobranza 102,491 316,348

Recompra de cartera transferida,

ver nota 10 253,253 259,335

Valores en custodia 153,620 275,643

Cartera vendida, ver nota 8(f) 70,217 72,194

Créditos documentarios de exportación 28,841 43,501

Otras 4,232,432 4,029,388_________ _________

7,794,455 8,358,161_________ _________

8,371,193 9,188,222_________ _________

En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones

contingentes. Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios

adicionales a los montos reconocidos en el balance general.

El riesgo crediticio en las operaciones contingentes, incluidas en las cuentas

de orden del balance general, es definido como la posibilidad de que se

produzca una pérdida debido a que una de las partes de una operación

contingente incumpla los términos establecidos en el contrato. El riesgo de

que el Banco incurra en pérdidas por sus créditos documentarios de

importación y de exportación y de cartas fianzas y avales, está representado

por los montos estipulados en los contratos de estos instrumentos. El Banco

aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de las

provisiones para créditos directos al efectuar operaciones contingentes, nota

8(e), incluyendo la obtención de garantías cuando lo estima necesario. Las

garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos en instituciones

financieras, valores u otros activos.

Los créditos documentarios y los avales y cartas-fianza son compromisos

contingentes otorgados por el Banco para garantizar el cumplimiento de un

cliente frente a un tercero. Los créditos documentarios de exportación e

importación son principalmente emitidos como garantías crediticias,

utilizadas para facilitar transacciones comerciales con el exterior; los riesgos

asociados a estos créditos son reducidos por la participación de terceros.


48

Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes debe llegar a

su vencimiento sin que el Banco tenga que hacerles frente a las mismas, el

total de las operaciones contingentes no representa, necesariamente,

requerimientos futuros de efectivo.

Al 31 de diciembre de 2000 y de 1999, el Banco tiene como operaciones con

productos derivados sólo compromisos de compra y venta de moneda

extranjera a futuro. Los contratos de compra y venta de moneda extranjera

a futuro son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de moneda

extranjera, en los cuales el vendedor se compromete a efectuar la entrega

en una fecha futura específica de moneda extranjera, a un precio

determinado. El riesgo surge de la posibilidad de que la contraparte no

cumpla con los términos acordados. Al 31 de diciembre de 2000 y de 1999,

el monto de referencia de los contratos vigentes era de aproximadamente

S/19,606,000 y S/66,012,000 (aproximadamente US$5,570,000 y

US$18,275,000) respectivamente, los cuales tenían vencimientos no

mayores a un año. Esos contratos se efectúan sólo con el propósito de

satisfacer las necesidades de los clientes, y los riesgos de cambio y tasas

de interés están cubiertos en su totalidad con otras operaciones con

productos derivados o con operaciones mantenidas en el balance general.

En el saldo de otras cuentas de orden se encuentran diversas transacciones

que se registran principalmente para fines de control. El saldo más

importante corresponde al rubro de garantías recibidas y está expresado al

valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este

saldo no representa el valor de mercado de las garantías mantenidas por el

Banco.


49

20. Ingresos y gastos por intereses


2000 1999S/(000) S/(000)

Ingresos por intereses

Intereses y comisiones de colocaciones 443,346 580,180

Intereses de depósitos en instituciones

financieras 37,054 36,585

Intereses sobre inversiones y resultado de

compra y venta de valores 16,939 9,856

Intereses devengados por Bonos Brady,

nota 9(b) 17,129 16,546

Ganancia por valorización de inversión en

fondo mutuo del exterior, nota 9(c) 11,395 -

Intereses de fondos interbancarios 4,233 4,314

Otros ingresos 4,689 4,550_________ _________

534,785 652,031_________ _________

Gastos por intereses

Intereses por depósitos 193,174 249,807

Intereses por obligaciones en el sistema

financiero y organismos internacionales 137,081 117,351

Intereses por fondos interbancarios 4,469 2,640

Primas del Fondo de Seguro de Depósito 7,025 7,155

Otros gastos 17,776 13,660_________ _________

359,525 390,613_________ _________

Ingreso neto por intereses 175,260 261,418_________ _________


50

21. Gastos generales y administrativos


2000 1999S/(000) S/(000)

Servicios recibidos de terceros (a) 70,721 98,359

Comisión por servicios 4,938 2,002

Contribuciones a gobiernos locales 1,339 1,633

Seguros 2,039 2,019

Superintendencia de Banca y Seguros 3,606 4,053

Otros tributos 4,184 5,401

Otros gastos 17,658 20,690_________ _________

104,485 134,157_________ _________

(a) Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a

servicios de transporte, reparaciones y mantenimiento, alquileres de

agencias, publicidad y relaciones públicas, telecomunicaciones y

honorarios, entre otros menores.

22. Gastos de personal y promedio

de número de empleados


2000 1999S/(000) S/(000)

Remuneraciones 67,752 82,882

Seguridad y previsión social 9,041 11,303

Compensación por tiempo de servicios 5,671 6,909

Compensación vacacional, asistencia

médica y otros 8,856 12,000_________ _________

91,320 113,094_________ _________

El promedio de empleados del año 2000 fue 1,056 (1,292 en 1999). El

número de empleados disminuyó en comparación a 1999 debido,

principalmente, a la reducción de personal efectuada por la reestructuración

de las operaciones del Banco.


51

23. Otros ingresos y gastos

A continuación se presenta la composición de estos rubros:

2000 1999S/(000) S/(000)

Otros ingresos

Venta de activos fijos, nota 11(d) 22,570 2,869

Amortización del descuento en la compra de

títulos de la deuda externa peruana,

nota 9(b) 11,283 21,136

Reversión de provisiones de activo fijo,

nota 11(c) - 9,225

Ingreso bruto por venta de bienes

adjudicados (b) 9,053 12,539

Recuperación de cuentas castigadas 4,702 6,474

Comisión por procuración 2,469 5,249

Otros 21,921 20,514_________ _________

71,998 78,006_________ _________

Otros gastos

Costo de venta de bienes adjudicados (b) 15,588 14,004

Programa de reducción de personal (a) 8,833 12,696

Costo neto de venta y/o retiro de activo fijo 9,830 5,083

Otros 12,078 11,242_________ _________

46,329 43,025_________ _________

(a) Durante 2000 y 1999, el Banco efectuó un programa de reducción de

personal orientado a la reducción de los gastos administrativos y a

mejorar sus niveles de eficiencia. El proceso de reducción de

personal incluyó el pago de los beneficios sociales exigidos por las

normas laborales vigentes, además de un programa de incentivos

que fue otorgado en base a los años de trabajo del empleado.

(b) Las ventas de bienes adjudicados han sido efectuadas en su

totalidad a entidades no vinculadas.


52

24. Utilidad por acción

La utilidad básica por acción es calculada dividiendo la utilidad neta

correspondiente a los accionistas comunes entre el promedio ponderado de

las acciones ordinarias en circulación a la fecha del balance general. Las

acciones emitidas por la reexpresión producto del ajuste por inflación, se

han considerado como que siempre estuvieron emitidas, debido a que se

trata de una división de acciones; por lo que para que el cálculo de la utilidad

por acción sea comparativo con el ejercicio corriente, se ha modificado el

número de acciones en circulación utilizado en años anteriores.


53

Acciones encirculación

Acciones basepara el cálculo

Días de vigenciahasta el cierre del

año

Promedioponderado de

acciones comunes(en miles) (en miles) (en miles)

Ejercicio 1999

Saldo al 1º de enero de 1999 241,288 307,808 365 307,808

Capitalización de la reexpresión 15,684 - - -

Capitalización de utilidades 25,814 - - -

Aumento de patrimonio por fusión 1,366 1,413 275 1,065__________ __________ __________

Saldo al 31 de diciembre de 1999 284,152 309,221 308,873__________ __________ __________

Ejercicio 2000

Saldo al 1° de enero de 2000 284,152 309,221 365 309,221

Capitalización de la reexpresión 15,600 - - -

Capitalización de utilidades 9,469 - - -

Capitalización del excedente de revaluación 35,200 35,200 - -

Aporte de capital 70,400 70,400 - -

Reducción de capital (158,400) (158,400) - -__________ __________ __________

Saldo al 31 de diciembre de 2000 256,421 256,421 309,221__________ __________ __________

La base para el cálculo de acciones, considera el efecto de la reexpresión del capital, conforme se indica en la nota 3(q).

El cálculo de la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2000 y de 1999 se presenta a continuación:

2000 1999_______________________________________________________ ______________________________________________________Utilidad

(numerador)Acciones

(denominador)Utilidad

por acciónUtilidad

(numerador)Acciones

(denominador)Utilidad

por acciónS/(000) (en miles) S/ S/(000) (en miles) S/

Utilidad por acción básica y diluida 3,364 309,221 0.011 10,921 308,873 0.035___________ _____________ ___________ ___________ _____________ ___________


54

25. Transacciones con partes relacionadas,

subsidiarias y compañías vinculadas

(a) A continuación se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con su accionista, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2000 y de 1999:

2000________________________________________________________________________________________________________________________________________________

IFH IBOPromotoraIntercorp

InterfipSAB Interseguro S.A. interfondo RF Otras

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos

Fondos disponibles - 17,604 - - - - -

Colocaciones 28,678 - 137,969 166 8 4,062 878

Otros activos - - - - - 205

Pasivos

Depósitos y obligaciones - 4,990 116 69 10,057 - 448

Bonos - - - - - - -

Otros pasivos - - - - - - 36

Resultados

Ingresos por intereses 2,619 - 8,425 - - - -

Gasto por primas de seguros, neto - - - - 1,756 - -

Otros, neto - - - - 480 - -

1999____________________________________________________________________________________________________________________________

IFH IBOPromotoraIntercorp

InterfipSAB Interseguro S.A. Otras

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos

Fondos disponibles - 9,732 - - - -

Colocaciones 18,061 - 98,207 307 - 441

Otros activos 2,444 - 65 - - -

Pasivos

Depósitos y obligaciones - - 1,474 6,473 1,867 823

Bonos - - - - - -

Otros pasivos 10 - - - - 574

Resultados

Ingreso por intereses 2,394 - 5,411 - - -

Gasto por primas de seguros, neto - - - 1,517 - -

Otros, neto - - - 53 - -

De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones más favorables que las que un banco otorga al público en general. La

Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas.

Al 31 de diciembre de 2000, el Banco ha otorgado préstamos a Promotora Intercorp que exceden los límites fijados por las normas legales vigentes debido, principalmente, a que los préstamos

fueron otorgados para la construcción de la Torre Interbank, nueva sede social del Banco. Este tema ha sido coordinado entre la Gerencia del Banco y la SBS, por lo que no existirán penalidades

por este concepto.


55

Por otro lado, la Gerencia y el Directorio del Banco en coordinaciones

con la SBS, vienen evaluando los mecanismos de fusión del Banco

con Promotora Intercorp S.A. (en adelante Promotora, una compañía

vinculada, propietaria del edificio de oficinas denominado Torre

Interbank, edificio donde se ubica la nueva sede del Banco).

A continuación se presenta los principales datos de los estados

financieros de Promotora al 31 de diciembre de 2000:

S/(000)

Inmueble, mobiliario y equipo, neto 125,043

Total activo 143,021

Préstamo bancario (*) 138,234

Total Pasivo 141,620

Patrimonio neto 1,401

Pérdida del ejercicio (1,740)

(*) Corresponde a préstamos otorgados principalmente por el Banco para

la realización de los trabajos de construcción de la nueva sede.

(b) Préstamos al personal -

El Banco otorga préstamos a sus empleados y funcionarios por

plazos que fluctúan de acuerdo a las diferentes modalidades de

colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los préstamos

son principalmente créditos hipotecarios y se presentan en el rubro

de colocaciones del balance general. Las tasas de interés aplicadas

generalmente están bajo las tasas de interés existentes en el mercado,

sin embargo otros términos de los préstamos son sustancialmente los

mismos que los del mercado. El saldo de los préstamos a empleados

fue de S/19,537,000 y S/19,978,000 al 31 de diciembre de 2000 y de

1999, respectivamente.

(c) Remuneración del directorio -

La remuneración total de los directores ascendió aproximadamente a

S/559,000 y S/619,000 por los años 2000 y 1999, respectivamente, y

se incluye en el rubro de “Otros gastos” del estado de ganancias y

pérdidas.


56

26. Evaluación de riesgos

El Banco está expuesto a riesgos de mercado en el curso normal de sus

operaciones; sin embargo, la Gerencia sobre la base de su conocimiento

técnico y su experiencia, establece políticas para el control de los riesgos

crediticio, de liquidez, mercado, tasa de interés y moneda.

Riesgo crediticio: El riesgo crediticio es controlado a través de la evaluación

y análisis de las transacciones individuales, para lo cual el Banco realiza una

evaluación detallada del deudor, considerando el mercado donde opera, su

análisis financiero, límites de concentración crediticia, pérdidas esperadas

del portafolio, garantías preferidas y el requerimiento de capital de trabajo de

acuerdo a los riesgos.

Riesgo de liquidez: El Banco controla su liquidez a través del calce de los

vencimientos de sus activos y pasivos, y de la obtención de líneas de crédito

con otros bancos, principalmente del exterior, que le permitan desarrollar

sus actividades normalmente.

Riesgo de tasa de interés y moneda: Las colocaciones, los depósitos y

obligaciones y las deudas a bancos y corresponsales se encuentran

pactados principalmente en dólares estadounidenses, ver nota 8,14 y 15, y,

en general, utilizando tasas variables.

En el caso de las operaciones en dólares estadounidenses, el mayor riesgo

radica en que una parte importante de esos créditos, al igual que el resto del

sistema financiero peruano, han sido otorgados a empresas que no generan

dólares, por lo que ante una devaluación importante, el riesgo de crédito

aumentaría de forma importante. La Gerencia monitorea este riesgo a

través del análisis de las variables macro-económicas del país y, en su

opinión, a la fecha de este informe, no existen factores que indiquen que

podría existir una devaluación importante de la moneda peruana.

27. Valor razonable de los instrumentos financieros

Las normas contables definen a un instrumento financiero como efectivo,

evidencia de la propiedad en una entidad, o un contrato en que se acuerda o

se impone a una entidad el derecho o la obligación contractual de recibir o

entregar efectivo u otro instrumento financiero. El valor razonable es

definido como el monto al que un instrumento financiero puede ser

intercambiado en una transacción entre dos partes que así lo deseen,

distinta a una venta forzada o a una liquidación, y la mejor evidencia de su

valor es su cotización, si es que ésta existe.


57

En los casos en que el valor de cotización no esté disponible, el valor

razonable es estimado basándose en el valor de cotización de un

instrumento financiero con similares características, el valor presente de los

flujos de caja esperados, u otras técnicas de valorización; las cuales son

significativamente afectadas por los distintos supuestos utilizados. A pesar

que la Gerencia utiliza su mejor criterio en estimar el valor razonable de

estos instrumentos financieros, existen debilidades inherentes en cualquier

técnica de valorización. Como consecuencia, el valor razonable podría no

ser una estimación aproximada del valor neto realizable o del valor de

liquidación.

Una parte significativa de los activos y pasivos del Banco son instrumentos

financieros de corto plazo, con un vencimiento menor a un año. Para estos

instrumentos financieros, con la excepción de aquellos para los que existe

un mercado activo, se considera que tienen un valor razonable equivalente

al valor al que se encuentran registrados a la fecha del balance general.

Las metodologías y supuestos utilizados dependen de los términos y riesgos

característicos de los distintos instrumentos financieros, e incluyen lo

siguiente:

- Los fondos disponibles representan la caja y los depósitos a corto plazo,

que no representan un riesgo de crédito ni de tasa de interés

significativo. Por lo tanto, se ha asumido que el valor en libros se

aproxima a su valor razonable.

- Los valores negociables están expresados al costo o valor estimado de

mercado, el menor. En consecuencia, en el valor estimado de mercado

se han considerado las ganancias potenciales no registradas, pero que

han sido determinadas en base a las cotizaciones bursátiles o la

valorización de las inversiones.

- La mayoría de las colocaciones del Banco tienen tasas de interés

variable y se modifican mensual o trimestralmente, en consecuencia, su

valor contable neto de las provisiones para riesgo de crédito teóricas

con las tasas de provisión requeridas al 31 de diciembre del 2000, nota

8(e), es considerado el mejor estimado posible del valor razonable de

esos activos.


58

- En el caso de los Bonos Brady PDI y FLIRB, se ha considerado su valor

de mercado según la cotización que existía al 31 de diciembre de 2000

y de 1999. En el caso de las otras inversiones, considerando que la

mayoría no son títulos negociables, la Gerencia considera que su saldo

contable se aproxima a su valor razonable.

- Para pasivos que generan intereses con un vencimiento original mayor

a un año, el valor razonable fue calculado utilizando flujos de caja

descontados, a las tasas vigentes en el Banco para pasivos con

características similares.

- Para las deudas a bancos y corresponsales que generan intereses

contratados a tasas variables y a tasas preferenciales, se ha asumido

que su valor en libros es igual a su valor de mercado.

- El valor razonable de los derivados se basa en las valuaciones a

mercado.

- Como se describe en la nota 19, el Banco realiza diversas operaciones

contingentes, como otorgar avales, cartas-fianza, créditos

documentarios y otros. Estas operaciones lo exponen a riesgos

crediticios adicionales a los montos reconocidos en los estados

financieros. Basados en el nivel de las comisiones cobradas para la

realización de estas operaciones y considerando el vencimiento y las

tasas de interés, juntamente con la solvencia de las contra-partes de

estas operaciones, el valor razonable no es significativo. Debido a la

incertidumbre que existe para estimar la probabilidad y el tiempo en que

las garantías pueden ser exigidas, y a que no existe un mercado real

para negociarlas, no es posible para el Banco determinar el valor

razonable de las garantías otorgadas.


59

Al 31 de diciembre de 2000 y de 1999 los valores razonables estimados de los instrumentos financieros del Banco son los siguientes:

2000 1999___________________________________ ___________________________________

Valoren libros

Valorrazonable estimado

Valoren libros

Valorrazonable estimado

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos

Fondos disponibles 582,433 582,433 1,156,641 1,156,641

Valores negociables, neto 27,603 27,603 96,804 96,804

Colocaciones, netas (*) 2,563,838 2,563,838 3,173,648 3,152,879

Inversiones 371,343 338,482 273,593 273,014

Pasivos

Depósitos y obligaciones 2,735,808 2,735,808 3,118,319 3,118,319

Deudas a bancos y corresponsales 965,573 965,573 1,555,311 1,555,311

Bonos de arrendamiento financiero y subordinados 136,096 134,742 192,281 183,219

Operaciones a futuro - Cuentas de orden

Compras a futuro 1,302 1,301 15,238 15,226

Ventas a futuro 18,304 18,166 50,774 50,391

(*) Excluyendo intereses y comisiones no devengadas.


60

28. Evento subsecuente

La Junta Extraordinaria de Accionistas de IFH Perú Ltd. (accionista del

Banco), celebrada el 14 de febrero de 2001, acordó la adquisición por parte

del Banco de determinados activos y pasivos del Banco Latino (una entidad

financiera peruana), dentro del Programa de Consolidación del Sistema

Financiero creado por el Decreto de Urgencia Nº108-2000 y su Reglamento

Operativo aprobado por la Resolución Ministerial Nº174-2000-EF; de

acuerdo a los términos y condiciones del Memorando de Entendimiento de

fecha 13 de diciembre de 2000 (y su Addendum de fecha 15 de febrero de

2001), y el Acuerdo Marco y el Acuerdo de Transferencia de fecha 27 de

diciembre de 2000, entre IFH Perú Ltd., el Banco, el Banco Latino y la

Corporación Financiera de Desarrollo S.A., accionista principal del Banco

Latino.

A la fecha de este informe, se vienen realizando las negociaciones y el

proceso de integración corporativa del Banco Latino, de acuerdo a los

plazos establecidos en los respectivos acuerdos suscritos.

29. Nuevos pronunciamientos contables

En los meses de marzo y junio de 2000, el Consejo Normativo de

Contabilidad (CNC) a través de sendas resoluciones aprobó la utilización de

las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) números 35 - Operaciones

discontinuadas y 37 - Provisiones, pasivos y activos contingentes,

respectivamente, siendo su aplicación obligatoria a partir del día siguiente de

la publicación de la respectiva resolución, por lo que la Gerencia ha

considerado estas normas en la preparación de los estados financieros

adjuntos.

En el mes de diciembre de 2000, el CNC aprobó la utilización de las NIC

números 36 - “Desvalorización de activos”, y 38 - “Intangibles”; así como las

Interpretaciones a las NIC números 1, 2, 3, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14,

15 y 16, que tienen por objeto aclarar la aplicación de las NIC ya emitidas.

Todas estas normas deben ser adoptadas obligatoriamente a partir del 1° de

enero de 2001. A la fecha de este informe, la Gerencia del Banco ha

revisado estas normas y, excepto por el efecto del gasto por

aproximadamente S/4,160,000 en el ejercicio 2001 por la aplicación de la

NIC 38, nota 13(c), estima que su adopción no tendrá un efecto significativo

en los estados financieros al 1° de enero de 2001.


61

Por otro lado, en el Perú, el CNC aún no ha aprobado la utilización de las

NIC números 39 - “Reconocimiento y medición de instrumentos financieros”,

y 40 - “Inversión en propiedades”, cuya utilización es requerida a nivel

internacional a partir del 1º de enero de 2001. Se estima que estas NIC

sean aprobadas en el Perú y la fecha de su uso obligatorio dependerá de las

resoluciones con las que el CNC apruebe esas normas. A continuación se

presenta un breve resumen de esas NIC:

(a) Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39 -

“Reconocimiento y medición de instrumentos financieros”, establece

que en principio todos los activos financieros (incluidos los derivados)

deben ser reconocidos al costo de adquisición, y deberán ser

revaluados posteriormente a su valor estimado de mercado, con

excepción de préstamos, inversiones mantenidas hasta su

vencimiento o inversiones financieras de las que no se puede obtener

su valor estimado de mercado, las que serán reconocidas a su costo.

Para el caso de los pasivos financieros, sólo los derivados y aquellos

pasivos mantenidos para su negociación (trading) serán

considerados a su valor estimado de mercado. La empresa podrá

reconocer los cambios en el estado de ganancias y pérdidas del

período o, en su defecto registrar en dicho estado sólo los cambios

de los instrumentos que se mantienen para trading, registrando en el

patrimonio los cambios para los demás instrumentos. Cuando se

transfiere estos instrumentos, se podrán readquirir sólo si el activo se

puede obtener en negociación en el mercado, o si el precio de

readquisición es el justo valor al momento de la transacción.

La norma establece además, que los efectos que pudiesen tener las

operaciones de cobertura hedging al utilizar derivados deben ser

reconocidos contablemente en los resultados del período.

(b) Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 40 -

“Inversión en propiedades”, aplicable para aquellos inmuebles de los

que se obtienen renta por su alquiler, para los cuales se puede optar

por los siguientes métodos para registrar su valor: (i) al valor

estimado de mercado, y cualquier cambio en dicho valor debe

reflejarse en el estado de ganancias y pérdidas, (ii) al costo,

revelándose en nota a los estados financieros su valor estimado de

mercado. El método escogido debe ser aplicado por igual a toda

inversión en propiedades que mantenga la empresa.


62

De acuerdo con las propias NIC, la Gerencia no ha estimado el efecto de la

aplicación técnica de la NIC 39 y 40 al 31 de diciembre de 2000 y de 1999.

Mediante la Resolución SBS Nº 895-98 y sus modificatorias, se aprobó la

aplicación del Manual de Contabilidad para las empresas del Sistemas

Financiero a partir del 1º de enero de 2001. Las principales diferencias con

respecto al manual anterior, así como sus normas modificatorias, entre

otras, son las siguientes:

- Se regula el registro de los créditos vencidos de las colocaciones por

sobregiros y avances en cuenta corriente.

- Se establecen cuentas de registro específicas para los avances en

cuenta corriente y sobregiros.

- Las ganancias y pérdidas en las fluctuaciones de instrumentos

derivados se registran en cuentas de balance y resultados.

- Los intereses, comisiones y gastos que generen las cuentas

corrientes deudoras por plazos mayores a 30 días, serán registrados

en la medida en que estos sean cobrados.

- Se elimina el uso de las cuentas cambios y conversiones.

El Banco estima que la adopción de esta norma no tendrá un efecto

importante en su situación financiera y en el resultado de sus operaciones.

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