Aula 15 Manejo de Risco
-
Upload
traderhonesto -
Category
Documents
-
view
225 -
download
0
Transcript of Aula 15 Manejo de Risco
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
1/23
MANEJO DE RISCO
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
2/23
Controle de risco e realizaesparciais
Recadinhos para futuros traders
Bolsa probabilidade, no h certezas Os setups apenas nos mostram quem estapredominando no mercado, compradores ouvendedores, e para onde o mesmo estaseguindo.
O movimento dos preos pode mudar de umahora para outra, sem dar sinal algum de aviso
Maior pecado de um trader, deixar umaoperao que esta lucrativa se tornar negativa,lucro no bolso!!
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
3/23
manejo de risco avanado Ns traders trabalhamos com probabilidades,
nunca com certezas. Ser o manejo de risco que garantir nossasobrevivncia no mercado
Em hiptese alguma entraremos com todocapital em um nico trade No mximo expor 33% de todo capita em renda
varivel em um nico trade Sempre usaremos stops, e sempre vamosmanter o mesmo peso para todos os trades
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
4/23
Manejo de risco avanado A quantidade em % que vamos expor em cada
trade, vai depender do capital a ser aplicado Quanto maior o capital, menor ser o capitalexposto
Capital ate 10 mil 2% de risco /trade De 11 a 50 mil 1,5%de risco/trade De 51 a 100 mil- 1% de risco/trade De 101mil a 500 mil 0,75% de risco/trade De 500 a 1 milho 0,5% de risco/trade Acima de 1 milho 0,25% de risco/trade
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
5/23
Para alunos WT
Risco por trade position 0,5%risco/trade
Swing trade 0,25% risco/trade Day trade 0,15% risco/trade
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
6/23
O que seria risco/trade Para ns traders, a quantidade mxima de
dinheiro que aceitamos perder caso o trade no va nosso favor, ou seja, nosso stop.
O stop no significa que fizemos algo de errado,
mas que o mercado mudou o rumo dos preosrepentinamente, ou seja, foi contra o queespervamos.
Quando isto ocorre, aceitamos perder o estimado e
ficarmos de fora at nova oportunidade Sempre vamos ser estopados, ou seja, perder
pouco para poder ter lucros constantes
Stop faz parte de nossa rotina.J vo seacostumando
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
7/23
Vamos as etapas do MR Antes de traarmos qualquer plano, observar uma ao,
precisamos primeiro definir qual ser o risco mximoque vamos correr por trade.
Vamos supor que tenhamos em conta 100 mil paraoperar em renda varivel.
Regra 1 . No posso comprar mais que 33 mil em umanica ao A perda mxima que vamos aceitar/ trade ser de 1% 100 mil x 1% = - 1000,00 Este stop de -1000,00 ser igual para todos os trades,
independente do tamanho do stop grfico. O valor do stop s ira aumentar, conforme o capital for
crescendo
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
8/23
Etapas MR J definimos nossa perda mxima de 1000,00 (1%) Agora precisamos definir quantas aes devo comprar
Para definir a quantidade de aes precisamos de 3 informaes Perda mxima/trade( valor financeiro do stop) Preo de entrada da ao Preo de stop da ao( preo que aceitamos vender no prejuzo, caso
o mercado mude sua tendncia)
Quantidade de aes a comprar = risco mximo/(preo entrada-preostop)
Exemplo preo de compra 30,30 Preo de stop 28,00 Risco mximo 1000,00 Numero aes = 1000/(30,3-28) = 434 aes ~400 aes( sempre
arredondamos para baixo) 400 aes x 30,30( preo entrada)= 12.120,00 Esta ok, menos que 33 mil( 30% do total)
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
9/23
Exemplo WTR favoravel
Predominncia de compradores
Papel esta subindo
Indicadores favorveis
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
10/23
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
11/23
Aps o gap, ativo caiu mais de
50%, totalizando uma perda detodo patrimnio em mais de 70%
Preciso fazer mais de 300% para voltar onde estavaProbabilidade baixissima!!!
Isto no opo, ao mesmo!!
Sempre existe esta possibilidade, por isto vamos contarcom isto em todos os trades
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
12/23
Como podemos ento amenizar este tipo de
situao, sem expor demais nosso capital, egarantindo um certo lucro nos trades?
Realizao parcial
Passo 1, verificar a volatilidade do ativo(swings prazo 1 ms) no site da BOVESPA
Exemplo vale5 = 23%( volatilidadeanualisada)
Como devemos proceder com nosso
plano de trade?
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
13/23
Vamos considerar o exemplo
abaixo
WTR legitmoTodos os indicadores ok!
PE 33,98Stop 33,15
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
14/23
Entrada ok, e agora, samos onde,
e com quanto do capital?Objetivo final do trade
Perna de alta plotada para cima
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
15/23
Passos a serem seguidos para garantir lucro e
evitar gaps gigantescos que possam detonarnosso capital Exemplo capital disponvel para operar 100.000,00 Risco mximo de perda/trade = 1%
Ou seja, 100.000,00 x 1%= -1000,00 Risco mximo/ao = preo entrada- preo stop 33,98 33,15
=R$0,83 Nmero mximo de aes que devo comprar = 1000,00/ 0,83 =
1204~1200 aes Capital total aplicado neste trade Lembrando que no devemos exceder mais de 33% do de capital
em um nico trade 1200 aes x preo entrada(33,98) =40776,00
Como excedeu os 33%( 33 mil), considerar 33 mil para investir
33000/33,98 =970 aes = 900 aes
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
16/23
Quando encerrar um trade? S existe 2 formas
Ou encerra-se tudo no objetivo, possibilidadesmaiores de lucro, mas em contra partida, corre-se o risco gigantesco de topar de frente com ummega gap, destruindo todo um trabalho de anos
em apenas um nico trade Ou encerra uma parte, aproveitando avolatilidade a nosso favor,garantindo um lucro
mais uma vez,Um trade lucrativo no pode setornar negativo
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
17/23
Vamos considerar as hipteses Encerrar 100% no objetivo( no recomendo,
muito tempo exposto e risco de grandes gaps Encerrar 50% na volatilidade Encerrar 70% na volatilidade
Encerrar menos que 50% no compensa,devido ao tamanho do stop, e encerrar tudo na
volatilidade tb no, pois ficaramos de fora degrandes movimentos
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
18/23
Volatilidade histrica Oscilao de um ativo no passado.tentativa
matemtica de medir incerteza. Quanto maior a volatilidade, maior a incerteza
entre compradores e vendedores, ou seja o
papel faz grandes movimentos de alta e baixaem um curto espao de tempo
A volatilidade aumenta em situaes de pnico
ou euforia
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
19/23
Voltando ao exemplo da vale Volatilidade da vale5 = 23%( site bovespa)
Determinando onde realizar parcial Sada parcial = (volatilidade/10)*1,5 Ou seja = 23/10= 2,3% Se no tivermos nada a nosso favor, este deveria ser o
valor que usaramos para sair parcial Como temos vrios indicadores em conjunto para
determinar quem esta predominando no mercado, temosum acrscimo de 50% na volatilidade, j que estamosoperando a favor da tendncia, ou a favor de quem estamandando no jogo no momento
Voltando ao exemplo = 2,3* 1,5 = 3,45%( sada parcial)
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
20/23
Sadas parciais Preo de entrada 33,98
Stop 33,15 Obj perna de alta 38,17
Objetivo parcial( 3,45%) = 33,98*1,0345 =35,15
Vamos comparar realizar 50% e 70% nos3,45% de lucro
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
21/23
importantssimo No so os setups WTR, WTS, WTC, WTG, WTF, WTD que determinam se o preo
vai subir ou cair Estes movimentos s nos mostram com ndice de confiana bem alto o que esta
acontecendo no MOMENTO!!E NO O QUE VAI ACONTECER Impossvel prever algo na bolsa Matematicamente falando, as melhores probabilidades no excedem 70
%, e foi exatamente isto que a WT fez para reunir nos respectivosmovimentos,informaes para nos dizer quem esta dominando o mercado naquelemomento
A chance do mercado continuar indo a nosso favor, estatisticamente 70%.semestas ferramentas em conjunto, as chances reduzem drasticamente, noultrapassando os 55% de chance a nosso favor
No existe milagre na bolsa e nem bola de cristal, desconfiem de previses de preofuturo ou setups milagrosos.
Resumindo, o que a anlise grfica nos mostra o que esta acontecendo no
momento e quais so as chances deste movimento continuar, e no certezas, poristo manejo de risco, realizaes parciais e nosso amigo stop SEMPRE!!!
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
22/23
probabilidades Quando h predominncia de topos e
fundos, entrada de compradores, aumentode volume ,as chances do mercado irem afavor do trade de 70%de alcanar oobjetivo de uma nica vez ,sem pull backcai para 40%
Vamos analisar esta simulao na planilhaexcel
-
8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco
23/23
Comparando % realizaes
parciaiscapital 100 mil
aes
vale 5 900 realizao total 50%
PREO STOP R$ 33,15 R$ 3.771,00 526,50PREO ENTRADA R$ 33,98 1.885,50PREO DO OBJETIVO R$ 38,17 2.412,00PREO REALIZAO PARCI R$ 35,15
CAPITAL DISPONVEL R$ 100.000,00
PREJUZO MAXIMO STOP/TR R$ 1.000,00
SIMULAAO DE 10 TRADES
50% REAL PARC DE 70% NO REALIZANDO PARCIAL1 -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00
2 -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,003 -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00
4 R$ 526,50 R$ 702,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00
5 R$ 526,50 R$ 702,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00
6 R$ 526,50 R$ 702,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00
7 R$ 2.412,00 R$ 1.959,00 R$ 3.771,00
8 R$ 2.412,00 R$ 1.959,00 R$ 3.771,00
9 R$ 2.412,00 R$ 1.959,00 R$ 3.771,0010 R$ 2.412,00 R$ 1.959,00 R$ 3.771,00
R$ 8.227,50 R$ 6.942,00 R$ 9.084,00