Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang ... · • Yield Obligasi Indonesia 10T...
Transcript of Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang ... · • Yield Obligasi Indonesia 10T...
Asisten Deputi Moneter dan Neraca PembayaranDeputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI XCVI/X/2018
Rupiah bergerak datar menunggu hasil rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia
LAPORAN PASAR HARIANSenin, 22 Oktober 2018
• Pada perdagangan Senin (22/10) nilai Rupiah bergerak datar dan ditutup di level Rp15.187 atau tidak berubah dibandingkan penutupan Jumat (19/10).Secara YTD, Rupiah telah terdepresiasi 10,75%.
• Berbeda dengan nilai Rupiah yang tidak bergerak, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) terapresiasi sebesar 0,05% ke level 5.840.• CDS 5T Indonesia mengalami peningkatan ke level 148,119 pada hari ini. Sejak awal tahun 2018 peningkatan CDS Indonesia mencapai 73,75% ytd. Hal
tersebut juga terjadi pada negara emerging market lainnya seperti Turki (150,92%) dan Malaysia (81,70%).• Yield Obligasi Indonesia 10T hari ini berada di tingkat 8,60% sedangkan Yield Obligasi US 10T 3,20%.• Dari pasar komoditas, harga WTI dan Brent menunjukan sedikit peningkatan masing-masing ke level 69,37 USD/barrel dan 80,23 USD/barrel. Gas alam
turun dari penutupan hari Jumat (19/10) ke level 3,2 USD/MMBTu, sedangkan CPO meningkat ke level 2.143 MYR/MT.
Peristiwa Domestik dan Global:• Menurut pelaku usaha properti yang tergabung dalam Real Estate Indonesia (REI), penghapusan pajak rumah akan meningkatkan penjualan rumah
mewah hingga 10%.• Otoritas Jasa Keuangan masih melihat ada Bank yang belum memenuhi syarat penyaluran kredit ke sektor produktif.• Pertumbuhan ekonomi AS menurut analis dari Cresset Wealth Advisors dapat membawa yield obligasi 10 tahun ke level 4,5%.• Industri shale oil AS tidak menunjukan peningkatan keuntungan ditengah tingginya harga minyak dunia berdasarkan laporan dari Institute for Energy
Economics and Financial Analysis (IEEFA).• Ekonom asal Princeton Ashoka Mody menilai proyeksi pertumbuhan ekonomi dunia IMF yang telah dikoreksi masih terlalu optimis, menurutnya
pertumbuhan ekonomi global kemungkinan berada di level 3%.• Otoritas Jasa Keuangan melihat non-performing loan fintech masih dalam kendali yaitu berada di kisaran 0,9 - 1,3%.• Bankir masih optimis bahwa pertumbuhan kredit tahun ini mencapai 11,5% didorong oleh ekpektasi menguatnya pertumbuhan ekonomi, menurunnya
resiko penyaluran kredit, dan permodalan yang kuat.• Menteri luar negeri Arab Saudi mengklain bahwa jurnalis Jamal Kashoggi wafat karena dibunuh. Arab Saudi saat ini dalam tekanan untuk menjelaskan
apa yang terjadi dikarenakan sebelumnya mengklaim bahwa Kashoggi masih hidup. (Ibnu)
Sumber: Bloomberg, CNBC, CNN, Jakarta Post, Market Watch, BBC, Oilprice
Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks
Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
10/22/2018 15,187Rp 0.00 -0.04 -0.17 -0.51 -0.01 -0.12 0.01 10/22/2018 0.241 0.186 0.212 0.251 0.068 0.23510/19/2018 15,187Rp 0.05 -0.01 0.46 0.20 0.00 0.12 0.2010/18/2018 15,195Rp -0.30 -0.14 -0.05 -0.41 -0.01 -0.15 -0.3410/17/2018 15,150Rp 0.34 0.04 0.02 -0.07 -0.03 -0.22 -0.5510/16/2018 15,201Rp 0.12 0.05 0.40 0.50 0.00 0.07 0.0110/15/2018 15,220Rp -0.15 -0.02 -0.08 0.28 0.04 0.08 0.17
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
92
97
102
107
112
11701/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018 01/10/2018
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
-10.75-2.70
-7.29-0.55
-2.78-6.21
-12.91-0.11
-10.73-11.64-32.75
-13.49-49.03
IndonesiaMalaysiaFilipinaThailandVietnamChinaIndiaJepangBrazilRusiaTurkiAfrika SelatanArgentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)
13,515
15,187
13000
13500
14000
14500
15000
15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket:Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi
IHSGIndonesia
Return IHSG(%)
FTSEMalaysia
PSEiFilipina
SETThailand
HanoiVietnam
ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
10/22/2018 5840.4 0.05 -0.50 1.18 -0.37 -0.51 4.09 0.00 10/22/2018 0.793 0.527 0.881 0.561 1.250 0.95110/19/2018 5837.3 -0.14 -0.34 0.14 -0.89 0.18 2.58 -1.2710/18/2018 5845.2 -0.40 -0.15 0.59 -0.72 -1.35 -2.94 -0.3610/17/2018 5868.6 1.17 0.22 1.61 -0.17 0.73 0.60 2.1710/16/2018 5800.8 1.28 0.47 0.87 0.10 0.86 -0.85 -0.3510/15/2018 5727.3 -0.51 -0.12 -1.12 0.00 -1.90 -1.49 0.0010/12/2018 5756.5 0.94 1.30 1.75 0.79 2.42 0.91 -2.1310/11/2018 5702.8 -2.02 -1.54 -1.67 -2.26 -5.79 -5.22 -3.1510/10/2018 5820.7 0.41 -2.20 -0.83 1.47 -0.47 0.18 -0.21
Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
PASAR SAHAMPeriode
Indonesia Return Saham (% Harian)
-8.11-4.08
-15.45-5.24
-9.63-7.97
-19.72
-1.27-12.39
-0.662.93
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)
5,911
5,840
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea
Selatan10/22/2018 -16.9 -8.4 -1.5 -189.8 -9.1 42.9 -137.3 -350.5 -300.8 -138.4 -1519.7 428.2 -2456.9 -2616.710/19/2018 -16.9 -8.4 -4.1 -189.8 -9.1 42.9 -182.510/18/2018 -0.5 8.0 -2.8 -96.6 3.9 42.9 -130.210/17/2018 34.7 -7.9 -11.8 -105.8 -3.4 42.9 -107.9 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan10/16/2018 40.0 -4.2 -4.2 -87.1 0.0 -146.5 -55.9 -4037.6 -2430.1 -1708.4 -8037.3 1810.2 -4462.5 -4704.910/15/2018 22.4 -18.8 -13.7 -111.5 2.8 -0.1 -117.5
AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea
Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea
Selatan10/22/2018 29.3 -8.3 418.1 -55.1 66.9 -138.7 -320.9 510.9 682.0 634.0 -1555.5 1850.410/19/2018 29.3 -8.3 418.1 -55.1 66.910/18/2018 78.1 52.1 418.1 -55.1 -67.210/17/2018 -111.5 41.8 418.1 -55.1 770.7 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea
Selatan10/16/2018 55.6 -41.8 418.1 -187.8 -9.4 694.8 -4328.5 72157.3 7691.5 2736.5 -8665.1 38459.010/15/2018 -151.7 20.1 418.1 -23.4 -31.9 1.00 Capital Inflow-1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir
BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
10/19/2018 10/19/2018 10/22/2018 10/19/2018 10/19/2018 10/17/2018 10/22/2018 10/19/2018 10/19/2018 10/19/2018 10/15/2018 10/17/2018 10/19/2018
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode
Equity (Harian)
PeriodeBond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia145.0145.0-54.6-10.538.3-146.6
Bond (Bulanan MTD)
*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon dataBond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahululdapat diabaikan.
7591,050
-48-325
-798
-468
-844
-459
-1,376
-319
132
-760
-1,085
-750-460
-647
54
-106 -66
3/1/2017 6/1/2017 9/1/2017 12/1/2017 3/1/2018 6/1/2018 9/1/2018-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500Equity Flow Bulanan2,332
1,767
636
1,219
380652
2,198
-1,710
2,561
58
2,442
-1,536
768
-1,145-813
-311
6331,007
-211
3/1/2017 6/1/2017 9/1/2017 12/1/2017 3/1/2018 6/1/2018 9/1/2018-2000-1500-1000-500050010001500200025003000Bond Flow Bulanan
PEREKONOMIAN AS
9696
85
87
89
91
93
95
97
99
101
103
9.6
3.8
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0 Tingkat Pengangguran (%)
149,500Employee on Non Farm Payroll
2.30
2.30
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5 Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
HARGA KOMODITAS
47.31
80.23
44.74
69.37
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
2,143
2000
2100
2200
2300
2400
2500
2600
2700
2800
2900
3000 CPO (MYR/MT)
3.1 3.2
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0Gas Alam (USD/MMBTu)
81
110
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
INDIKATOR RISIKO
8.6
3.2
300
350
400
450
500
550
600
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
73.75
20.94
10.57
150.9233.22
37.32
81.70
36.38
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
8.60
3.20
2.59
2.45
2.87
4.16
6.49
3.59
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
0
100
200
300
400
500
600
700
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6.76
5.27
5
5
6
6
7
7Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
3.12
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9 Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines
Thailand Vietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
1.3
-8.0-3.04
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
Jun-
10Se
p-10
Dec-
10M
ar-1
1Ju
n-11
Sep-
11De
c-11
Mar
-12
Jun-
12Se
p-12
Dec-
12M
ar-1
3Ju
n-13
Sep-
13De
c-13
Mar
-14
Jun-
14Se
p-14
Dec-
14M
ar-1
5Ju
n-15
Sep-
15De
c-15
Mar
-16
Jun-
16Se
p-16
Dec-
16M
ar-1
7Ju
n-17
Sep-
17De
c-17
Mar
-18
Jun-
18Se
p-18
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
Thou
sand
s
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
105.9
117.9
12/3
1/20
151/
31/2
016
2/29
/201
63/
31/2
016
4/30
/201
65/
31/2
016
6/30
/201
67/
31/2
016
8/31
/201
69/
30/2
016
10/3
1/20
1611
/30/
2016
12/3
1/20
161/
31/2
017
2/28
/201
73/
31/2
017
4/30
/201
75/
31/2
017
6/30
/201
77/
31/2
017
8/31
/201
79/
30/2
017
10/3
1/20
1711
/30/
2017
12/3
1/20
171/
31/2
018
2/28
/201
83/
31/2
018
4/30
/201
85/
31/2
018
6/30
/201
87/
31/2
018
8/31
/201
89/
30/2
018
60
70
80
90
100
110
120
130
140Cadangan Devisa (miliar USD)
3/31/2010 3/31/2011 3/31/2012 3/31/2013 3/31/2014 3/31/2015 3/31/2016 3/31/2017 3/31/20185000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
21000
Nilai EksporNilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
0.239/
30/2
018
6/30
/201
83/
31/2
018
12/3
1/20
179/
30/2
017
6/30
/201
73/
31/2
017
12/3
1/20
169/
30/2
016
6/30
/201
63/
31/2
016
12/3
1/20
159/
30/2
015
6/30
/201
53/
31/2
015
12/3
1/20
149/
30/2
014
6/30
/201
43/
31/2
014
12/3
1/20
139/
30/2
013
6/30
/201
33/
31/2
013
12/3
1/20
129/
30/2
012
6/30
/201
23/
31/2
012
12/3
1/20
119/
30/2
011
6/30
/201
13/
31/2
011
12/3
1/20
109/
30/2
010
6/30
/201
03/
31/2
010
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
Thou
sand
s
Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)