Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang ... · Asumsi pertumbuhan ekonomi...
Transcript of Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang ... · Asumsi pertumbuhan ekonomi...
Asisten Deputi Moneter dan Neraca PembayaranDeputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI XCI/X/2018
LAPORAN PASAR HARIANRabu, 31 Oktober 2018
Mata Uang Asia Ditutup Mixed sebagai Imbas Peningkatan USD dan Buruknya Data Perekonomian China
• Pada perdagangan Rabu (31/10) Rupiah menguat 0,14% ke level Rp15.203 dibandingkan penutupan Selasa (30/10). Secara YTD, Rupiah telah terdepresiasi10,84%.
• Sejalan dengan apresiasi Rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) menguat 0,74% ke level 5.831,7.• CDS 5T Indonesia mengalami penurunan ke level 159,19 pada hari Rabu (31/10). Sejak awal tahun 2018 peningkatan CDS Indonesia mencapai 86,73 % ytd.• Yield Obligasi Indonesia 10T hari ini berada di tingkat 8,52% sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 3,15%.• Dari pasar komoditas, harga minyak mentah WTI anjlok 1% ke level 66,82 USD/barrel -penurunan terbesar dalam empat minggu terakhir. Harga emas juga
merosot 0,5% ke level 1,216.29 USD/ounce -terlemah dalam tiga minggu terakhir dan penurunan terbesar dalam lebih dari tiga minggu terakhir.
Peristiwa Domestik dan Global:• Banggar DPR RI menyetujui draf RUU APBN 2019. Dari segi makroekonomi, tidak ada perubahan asumsi dari postur sementara RAPBN 2019 yang telah
disepakati pada raker sebelumnya. Asumsi pertumbuhan ekonomi sebesar 5,3% dan inflasi sebesar 3,5%. Sementara, nilai tukar rupiah terhadap dollarAmerika Serikat (AS) diasumsikan Rp15.000.
• Sektor perumahan dan pariwasata menjadi sektor andalan OJK dan akan terus didorong untuk mendongkrak perekonomian 2019. Alasannya, dampakpenerapan pelonggaran loan to value (LTV) akan terasa di akhir 2018 dan akan tumbuh tahun depan.
• Ekonomi di zona Euro tumbuh 0,2 %qtq (1,7 %yoy) pada Q3-2018 , melambat dibandingkan Q2-2018 dan ekspektasi konsensus analis. Pertumbuhan ekonomidi Uni Eropa juga melambat 0,3 %qtq (1,9 %yoy) di Q3-2018. Perlambatan ini kemungkinan bisa menjadi pertimbangan ECB untuk tidak segera melakukannormalisasi suku bunga dan ECB berpotensi masih akan melanjutkan stimulus moneternya pasca Desember 2018 walaupun angka inflasi sudah diatas target.
• Ekonomi Jepang kembali melambat di bulan September. Data industrial production index Jepang melemah menjadi -2,9 %yoy dari bulan sebelumnya 0,2%yoy.
• Data PMI manufaktur China pada Oktober melambat menjadi 50,2 dari bulan sebelumnya sebesar 50,8. Data tersebut mengindikasikan terjadinyaperlambatan pada sektor manufaktur China di bulan Oktober. (Masnatin)
Sumber: Bloomberg, Kontan, SAM
Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks
Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
31/10/2018 15,203Rp 0.14 -0.08 0.29 0.43 -0.03 -0.07 0.12 31/10/2018 0.241 0.185 0.213 0.256 0.068 0.23530/10/2018 15,224Rp -0.01 -0.03 0.07 0.03 0.06 -0.07 -0.4529/10/2018 15,223Rp -0.04 -0.06 -0.12 -0.65 0.02 -0.27 -0.2326/10/2018 15,217Rp -0.19 -0.17 0.36 -0.41 -0.03 0.08 0.3325/10/2018 15,188Rp 0.06 -0.07 -0.02 0.02 -0.02 -0.07 -0.2524/10/2018 15,197Rp -0.03 -0.06 0.12 -0.27 0.00 -0.09 -0.49KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs
Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)
92
97
102
107
112
11701/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018 01/10/2018
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
-10.84-3.29
-6.69-1.68
-2.77-6.68
-13.56-0.38
-10.44-12.13-30.93
-15.54-49.31
IndonesiaMalaysiaFilipinaThailandVietnamChinaIndiaJepangBrazilRusiaTurkiAfrika SelatanArgentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)
13,609
15,203
13000
13500
14000
14500
15000
15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket:Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi
IHSGIndonesia
Return IHSG(%)
FTSEMalaysia
PSEiFilipina
SETThailand
HanoiVietnam
ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
31/10/2018 5831.7 0.74 1.35 1.77 1.32 3.57 1.35 1.77 31/10/2018 0.798 0.537 0.898 0.581 1.269 0.96730/10/2018 5789.1 0.60 0.13 -1.31 0.10 0.54 1.02 -0.9929/10/2018 5754.6 -0.52 0.04 0.63 0.49 -0.61 -2.18 0.0026/10/2018 5784.9 0.52 -0.21 1.40 -0.93 -1.27 -0.19 1.6325/10/2018 5755.0 0.80 -0.20 -2.28 1.29 -0.61 0.02 -2.4124/10/2018 5709.4 -1.53 -0.45 -0.95 -2.12 -1.28 0.33 -0.5023/10/2018 5797.9 -0.73 -1.44 -0.53 0.00 -2.31 -2.26 -0.5022/10/2018 5840.4 0.05 -0.56 1.18 -0.56 -0.51 4.09 0.0019/10/2018 5837.3 -0.14 -0.34 0.14 -0.89 0.18 2.58 -1.27SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham
PASAR SAHAMPeriode
Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
-8.24-4.91
-16.57-5.33
-11.30-9.85
-21.30
-1.06-17.74
-3.710.63
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)
5,975
5,832
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea
Selatan31/10/2018 39.4 -12.7 4.3 -40.1 12.6 -245.9 19.7 -323.9 -404.8 -206.5 -1947.7 420.1 -3489.6 -4058.230/10/2018 39.4 -12.7 -17.6 -40.1 12.6 -245.9 -70.029/10/2018 8.7 -17.1 -7.3 -39.7 -2.8 -245.9 -47.826/10/2018 25.6 -12.5 -7.4 -100.8 0.4 -190.0 -198.7 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan25/10/2018 7.5 -23.8 -20.8 -124.9 -6.9 -181.9 -224.6 -4011.0 -2534.1 -1776.4 -8465.3 1802.1 -5495.3 -6146.524/10/2018 -45.2 -12.7 -13.0 -120.6 -5.0 -250.7 -335.3
AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea
Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea
Selatan31/10/2018 -9.5 202.5 58.8 108.4 288.1 830.4 -456.9 510.9 1139.0 -308.3 -1336.7 2907.930/10/2018 -9.5 202.5 58.8 108.4 288.129/10/2018 -84.9 37.2 58.8 108.4 -50.926/10/2018 -63.2 -0.7 58.8 4.9 117.9 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea
Selatan25/10/2018 -168.3 53.6 58.8 168.7 -60.8 1662.9 -4464.5 72157.3 8148.5 1794.2 -8446.4 39516.524/10/2018 235.9 220.8 58.8 296.9 336.2 1.00 Capital Inflow-1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir
BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
30/10/2018 30/10/2018 31/10/2018 30/10/2018 30/10/2018 29/10/2018 31/10/2018 29/10/2018 30/10/2018 30/10/2018 24/10/2018 29/10/2018 30/10/2018
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia18.418.418.4260.8380.8100.1
Bond (Bulanan MTD)
*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon dataBond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapatdiabaikan.
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode
Equity (Harian)
PeriodeBond (Harian)
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
1,050
-48-325
-798
-468
-844
-459
-1,376
-319
132
-760
-1,085
-750-460
-647
54
-106 -66-324
01/04/2017 01/07/2017 01/10/2017 01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018 01/10/2018-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500Equity Flow Bulanan1,767
636
1,219
380652
2,198
-1,710
2,561
58
2,442
-1,536
768
-1,145-813
-311
6321,007
-212
830
01/04/2017 01/07/2017 01/10/2017 01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018 01/10/2018-2000-1500-1000-500050010001500200025003000Bond Flow Bulanan
Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US
PEREKONOMIAN AS
96
97
85
87
89
91
93
95
97
99
101
103
9.6
3.8
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0 Tingkat Pengangguran (%)
149,500Employee on Non Farm Payroll
2.20
2.30
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5 Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas
HARGA KOMODITAS
46.71
76.58
44.23
66.65
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
2,006
2000
2100
2200
2300
2400
2500
2600
2700
2800
2900
3000 CPO (MYR/MT)
2.9
3.2
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0Gas Alam (USD/MMBTu)
83
108
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak
INDIKATOR RISIKO
8.5
3.1
300
350
400
450
500
550
600
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
86.73
33.58
13.84
146.43
26.91
47.53
94.21
45.94
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
8.52
3.15
2.50
2.38
2.84
4.09
7.85
3.52
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
0
100
200
300
400
500
600
700
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6.76
5.27
5
5
6
6
7
7Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
5.06
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9 Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines
Thailand Vietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
1.3
-8.0-3.04
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
Jun-
10Se
p-10
Dec-
10M
ar-1
1Ju
n-11
Sep-
11De
c-11
Mar
-12
Jun-
12Se
p-12
Dec-
12M
ar-1
3Ju
n-13
Sep-
13De
c-13
Mar
-14
Jun-
14Se
p-14
Dec-
14M
ar-1
5Ju
n-15
Sep-
15De
c-15
Mar
-16
Jun-
16Se
p-16
Dec-
16M
ar-1
7Ju
n-17
Sep-
17De
c-17
Mar
-18
Jun-
18Se
p-18
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
Thou
sand
s
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
102.1
114.8
31/0
1/20
1629
/02/
2016
31/0
3/20
1630
/04/
2016
31/0
5/20
1630
/06/
2016
31/0
7/20
1631
/08/
2016
30/0
9/20
1631
/10/
2016
30/1
1/20
1631
/12/
2016
31/0
1/20
1728
/02/
2017
31/0
3/20
1730
/04/
2017
31/0
5/20
1730
/06/
2017
31/0
7/20
1731
/08/
2017
30/0
9/20
1731
/10/
2017
30/1
1/20
1731
/12/
2017
31/0
1/20
1828
/02/
2018
31/0
3/20
1830
/04/
2018
31/0
5/20
1830
/06/
2018
31/0
7/20
1831
/08/
2018
30/0
9/20
1831
/10/
2018
60
70
80
90
100
110
120
130
140Cadangan Devisa (miliar USD)
5000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
21000
Nilai EksporNilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
0.2331
/10/
2018
31/0
7/20
1830
/04/
2018
31/0
1/20
1831
/10/
2017
31/0
7/20
1730
/04/
2017
31/0
1/20
1731
/10/
2016
31/0
7/20
1630
/04/
2016
31/0
1/20
1631
/10/
2015
31/0
7/20
1530
/04/
2015
31/0
1/20
1531
/10/
2014
31/0
7/20
1430
/04/
2014
31/0
1/20
1431
/10/
2013
31/0
7/20
1330
/04/
2013
31/0
1/20
1331
/10/
2012
31/0
7/20
1230
/04/
2012
31/0
1/20
1231
/10/
2011
31/0
7/20
1130
/04/
2011
31/0
1/20
1131
/10/
2010
31/0
7/20
1030
/04/
2010
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
Thou
sand
s
Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)