Asesores Financieros Junta Ordinaria de Accionistas 24 de ... · programas de educación dual para...
Transcript of Asesores Financieros Junta Ordinaria de Accionistas 24 de ... · programas de educación dual para...
Asesores Financieros
Junta Ordinaria de Accionistas
24 de Abril 2017
3
Citación a Junta de Accionistas▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
▪ La convocatoria a la presente
Junta Ordinaria de Accionistas
se acordó en sesión de
Directorio de fecha 27 de marzo
de 2017.
▪ La publicación de la convocatoria
se efectuó mediante avisos
publicados en el Diario
Financiero los días 7, 12 y 17 de
abril de 2017.
4
1. Memoria y Estados Financieros 2016▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
Disponible en www.sigdokoppers.cl
5
Sigdo Koppers S.A.
Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías a Diciembre del 2016.
(1) EBITDA = Resultado Operacional + Gastos de Depreciación y Amortización
(2) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de empresas relacionadas que no consolidan.
(3) Patrimonio Total: Incluye participaciones no controladoras
(4) EBITDA + Utilidad proporcional de consorcios que no consolidan
Foco Estratégico: Proveedor de servicios
y productos para la minería e industria
SK Comercial Ingeniería y
ConstrucciónEnaex Magotteaux
60,43% 60,72% 95,00% 86,82%
Enaex Magotteaux SK Comercial
SKBergéPuerto
VentanasCHBBSK Godelius
50,01% 66,41% 74,59% 40,00%
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
▪Junta Ordinaria de Accionistas
Dic-15 Dic-16 Var.
Ingresos Consol idados 2.414.522 2.191.291 -9,2%
EBITDA Consol idado (1) 377.711 291.026 -23,0%
% Margen EBITDA 15,6% 13,3%
EBITDA Consolidado Pro-Forma (2) 432.684 336.351 -22,3%
Ganancia (pérdida) 203.702 125.764 -38,3%
Utilidad Sigdo Koppers 134.987 85.009 -37,0%
Principales Indicadores Dic-15 Dic-16 Var.
Total Activos 3.475.023 3.549.490 2,1%
Patrimonio Tota l (3) 1.573.746 1.680.342 6,8%
Deuda Financiera Neta 875.910 810.854 -7,4%
Deuda Financiera Neta/ EBITDA 2,31 2,78
DFN / (EBITDA + Consorcios) (4) 2,16 2,57
ROE 11,36% 6,70%
ROCE 9,44% 6,21%
Cifras en MUS$Estado de Resultados
por Función Consolidado
6
▪ Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers:
➢Adjudicación de proyectos de línea de transmisión eléctrica en Brasil
▪ Puerto Ventanas:
➢ Inicio de operación nueva bodega para gráneles de 46.000 Tons
➢ En etapa de construcción upgrade de sitio # 3
▪ Enaex:
➢ Integración de recientes inversiones en el negocio de Servicios de Fragmentación de Roca (Davey
Bickford & Britanite)
➢Desarrollo de nuevos productos y búsqueda de nuevos mercados.
▪ Magotteaux:
➢ Implementación del plan reducción de gastos fijos. Beneficios se materializaron en parte el 2016 y el
resto el 2017
▪ SK Comercial:
➢Reducción de inventarios y disminución de tamaño de la flota de arriendo evidencia positiva capacidad
de adaptarse a ciclos bajos de inversión
➢ Implementación del plan reducción de gastos fijos.
Hitos relevantes Empresas SK - Año 2016▪Junta Ordinaria de Accionistas
Ju
nta
Ord
inaria
de A
ccio
nis
tas
SK
Deuda Financiera Neta / EBITDA (+consorcios)Pasivos Financieros Consolidados
7
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
Matriz
US$ 1.110 millones – Consolidada
US$ 811 millones – Deuda Financiera Neta
CP 28%
LP 72%
Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros
Conservador Perfil Financiero
▪Junta Ordinaria de Accionistas
2,78x
▪ Leverage Consolidado: 1,11x
▪ Leverage Financiero Neto*: 0,48x
▪ D. Financiera Neta/EBITDA: 2,78x
▪ DFN/EBITDA+Consorcios : 2,57x
▪ Cobertura Gastos Financieros: 5,36x
▪ Rating: A+ Fitch-Ratings, AA- ICR
* Covenant Bonos corporativos < 1,2x
2,57x
Ju
nta
Ord
inaria
de A
ccio
nis
tas
SK
8
Innovación ▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
▪ SK LAB: Iniciativa que busca coordinar esfuerzos
en conjunto con las distintas filiales del grupo de
manera de implementar tecnologías en las
industrias donde Sigdo Koppers ofrece sus
servicios.
▪ Desarrollo de soluciones utilizando:
▪ Robótica
▪ Tele operación
▪ Inteligencia Artificial
▪ Nanotecnología
9
Responsabilidad Social Empresarial (RSE)
Buscar el desarrollo sostenible de la compañía, en una visión de negocios que privilegia el respeto por la ética, las
personas, las comunidades y el medio ambiente.
Sigdo Koppers forma parte del Pacto Global de
las Naciones Unidas, bajo el cual se
compromete a respetar principios de conducta
responsable.
Medio Ambiente:
✓ Proyecto de bonos de
Carbono (Enaex)
✓ Certificaciones ISO 14001
Comunidad:
✓ CFT Talcahuano.
✓ Mejora entorno
comunidades (Plazas
SKBergé, Programa “Un
contrato, un árbol” SKC)
✓ Programas de diálogo
(PVSA)
Relaciones Laborales:
✓ Énfasis en la salud laboral
y prevención de riesgos
✓ Capacitación y certificación
laboral (ICSK)
✓ Integración laboral de
personas con discapacidad
(SKBergé)
Gobierno Corporativo:
✓ Código de ética
✓ Investor Relations
Clientes y Proveedores:
✓ ISO 9001
✓ Estudio
Gestionamos y medimos el desarrollo de
RSE en el Grupo bajo la guía ISO 26.000
Ética y
Gobierno
Corporativo
Prácticas Laborales y
DDHH
MedioAmbiente
Proveedores
Clientes
Comunidad
Junta Ordinaria de Accionistas
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
10
Sostenibilidad ▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
▪ Política Corporativa de Sostenibilidad que define
lineamientos para las filiales
▪ Fundación Educacional Chile Dual: implementación de
programas de educación dual para 206 alumnos durante el año
2016 (ICSK, PVSA, Enaex, SKC, SKBergé)
▪ Sigdo Koppers S.A. fue una de las 21 empresas seleccionadas
para formar parte del Primer Índice de Sostenibilidad en Chile.
▪ Sigdo Koppers: Durante el 2016 BH Compliance certificó el
sistema de prevención de delitos de las empresas del Grupo.
▪ Enaex: “Premio SOFOFA Empresa Destacada 2016”
▪ Puerto Ventanas S.A.: Primer puerto de Chile en obtener el
sello verde ECOPORTS
▪ Magotteaux: Magotteaux fue el ganador del premio “Minerals
Processing of the Year” otorgado por Australian mining
11
1. Memoria y Estados Financieros 2016▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
Disponible en www.sigdokoppers.cl
12
2. Distribución de la Utilidad 2016 (I)▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
➢ El dividendo definitivo será pagado el día 08 de Mayo
➢ Valor Referencial Dividendo en $/Acción con un TC de 650: $11,1 por Acción
DISTRIBUCIÓN UTILIDAD 2016 US$
Utilidad del Ejercicio 2016 85.008.403
Dividendos Provisorios (21.984.825)
Dividendo Definitivo (18.393.250)
Ganancias Acumuladas 44.630.328
Dividendo Definitivo por Acción Ejercicio 2016 US$0,01711
Total Dividendos / Utilidad Ejercicio 2016 47,50%
13
2. Distribución de la Utilidad 2016 (II)▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
Patrimonio Final MUS$
Capital Pagado 667.267
Primas de emisión 122.672
Ganancias acumuladas 725.880
Otras reservas (261.812)
Patrimonio atribuible a la controladora 1.254.007
Valor Libro por Acción (US$ por Acción) 1,17
14
3. Política de Dividendo 2017▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
La política de dividendos para el ejercicio 2017, será la siguiente: De
acuerdo a los estatutos de la Sociedad, salvo acuerdo diferente adoptado
por la Junta de Accionistas por la unanimidad de las acciones emitidas,
debe distribuirse anualmente como dividendo en dinero a los accionistas, a
prorrata de sus acciones, un mínimo de 30% de las utilidades líquidas de
cada ejercicio.
Sin embargo, es intención del Directorio distribuir un porcentaje mayor de
30%, situación que quedará supeditada a la realidad de caja, a los
resultados que señalen las proyecciones que periódicamente efectúe la
Sociedad, y a la existencia de determinadas condiciones, cuya concurrencia
será examinada por el Directorio.
15
4. Designación Auditores Externos (I)▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
De conformidad con lo dispuesto en el Oficio Circular N°718, emitido por la
Superintendencia de Valores y Seguros, con fecha 10 de febrero de 2012,
complementado por el Oficio Circular N°764 de la misma Superintendencia,
de fecha 21 de diciembre de 2012, durante Octubre de 2014, Sigdo Koppers
S.A. y sus empresas filiales y coligadas invitaron a cuatro empresas
auditoras a presentar propuestas, a un horizonte de cinco años plazo, es
decir por el período 2015-2019, para proveer los servicios de auditoría
externa a sus estados financieros y servicios de revisiones tributarias.
Estas empresas fueron:
Deloitte Auditores y Consultores Limitada,
PricewaterhouseCoopers,
E & Y y
KPMG
16
4. Designación Auditores Externos (II)▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
La Administración, durante el mes de marzo del presente año, realizó nuevamente
una extensa presentación de las distintas propuestas al Comité de Directores.
Para la evaluación y selección de la empresa auditora se consideraron, entre
otros, los siguientes antecedentes:
1. Experiencia
2. Independencia
3. Participación de Mercado
4. Precio de la auditoría externa
5. Precio Asesoría Tributaria
6. Conocimiento de la empresa y costo de tomar la cuenta
17
4. Designación Auditores Externos (II)▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
En consideración a la información recopilada y analizada sobre las propuestas
recibidas, el Comité, por unanimidad, en una decisión que también por
unanimidad hizo suya el Directorio, acordó proponer:
Cabe mencionar que de acuerdo a las bases de la licitación y conforme a lo que
señala el artículo 243 de la Ley N°18.045 de la SVS de fecha 22 de octubre de
1981 se le exigirá a dicha firma que continúe con el proceso de rotación de socios
conforme a lo señalado en dicha norma, como ha venido haciendo hasta la fecha.
Se deja constancia que Deloitte lleva un total de 9 años auditando a la empresa, y
el socio a cargo de la auditora, don Daniel Joignant, ha completado 4 años en
esas funciones.
Se deja constancia también de que la información completa acerca de la elección
de la empresa de auditoría ha estado disponible en la página web de la sociedad,
de conformidad con lo dispuesto en los Oficios Circulares 718 y 764 de la
superintendencia de Valores y Seguros.
18
5. Designación Clasificadores de Riesgo▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
Propuesta:
El Directorio acordó proponerle a la Junta designar como clasificadores de
riesgos a las firmas Fitch Rating e ICR.
La decisión del Comité se fundamenta en lo siguiente:
Fitch Rating Chile e ICR cuentan con amplia experiencia en el mercado
nacional y conocimiento de los negocios e industrias en donde participa
Sigdo Koppers, lo que les permite realizar sus funciones en forma adecuada
e independiente.
Adicionalmente, ambas clasificadoras cuentan con el respaldo de agencias
internacionales de clasificación de riesgo, lo que les permite garantizar un
adecuado estándar en la calidad de la clasificación. Fitch Rating Chile
cuenta con el respaldo de Fitch Rating Internacional e ICR ha desarrollado
una alianza estratégica con la agencia clasificadora internacional DBRS.
No existen diferencias significativas en el costo del servicio otorgado por las
distintas clasificadoras disponibles en el mercado chileno, por lo que este
elemento no es un factor decisivo en la toma de decisión.
19
6. Remuneraciones del Directorio▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
Propuesta:
El Directorio acordó proponerle a la Junta mantener la remuneración del
Directorio en 165 UF mensuales, correspondiendo 1,5 veces al Vicepresidente
y dos veces al Presidente. Estas dietas se pagarán por mes o fracción de éste,
cualquiera que sea el número de sesiones que se realicen, asistan o no a
éstas.
Adicionalmente, el Directorio acordó proponerle a la Junta mantener la
participación total anual al Directorio del 0,8% sobre la Utilidad después de
impuestos del año 2016, correspondiendo 1 parte a cada director, 1,5 partes al
Vicepresidente y 2 partes al Presidente, las que serían pagadas a prorrata del
tiempo en que se desempeñen en sus cargos y una vez que sea aprobado el
balance por la junta de accionistas.
20
7. Remuneraciones del Comité▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
Propuesta:
A. El Directorio acordó proponerle a la Junta mantener una remuneración fija
de UF 55 mensuales, adicional a su remuneración como Directores, más un
tercio de lo que le corresponda a cada Director por concepto de
participación sobre la Utilidad.
B. Asimismo, El Directorio acordó proponerle a la Junta que el presupuesto del
Comité sea igual a la suma de las remuneraciones anuales de los
miembros del comité.
21
8. Designación Periódico▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
Propuesta:
El Directorio acordó proponer a la Junta designar el Diario Financiero para la
publicación de las comunicaciones sociales.
22
9. Informe Comité Directores (I)▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
Durante el ejercicio 2016 el Comité de Directores de Sigdo Koppers S.A.,
estuvo integrado inicialmente por los señores Canio Corbo Lioi, Naoshi
Matsumoto Takahashi y Horacio Pavez García. A partir de la Junta Ordinaria
celebrada en Abril de 2016, al dejar su cargo de director don Horacio Pavez
García, fue reemplazado en el Comité de Directores por don Jaime Vargas
Serrano. El mencionado Comité cumplió cabalmente la plenitud de sus
obligaciones legales, desarrollando las siguientes actividades:
1. Examinó el programa de operaciones con empresas relacionadas que la
administración proyectaba realizar en el ejercicio 2016.
2. Examinó los sistemas de remuneraciones variables y planes de
compensaciones de los ejecutivos principales y trabajadores de la empresa.
3. Analizó el proyecto de Posicionamiento de Marca y estrategia Corporativa
de identidad, propuesto por la Administración.
23
9. Informe Comité Directores (II)▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
4. Analizó los servicios cotizados por la administración con Deloitte, Auditores
y Consultores Ltda., distintos a la auditoría externa y acordó informar al
Directorio la conveniencia de su contratación.
5. Examinó los estados financieros, presentados por la administración de la
sociedad, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de
2016 y examinó el trabajo de auditoría, realizado por Deloitte Auditores y
Consultores Limitada y se pronunció favorablemente respecto de todos
ellos.
6. Propuso al Directorio los auditores externos y los clasificadores privados de
riesgos, que fueron sugeridos a la Junta Ordinaria de Accionistas, celebrada
durante el ejercicio 2016.
7. Examinó las materias significativas de los Estados Financieros relativo a los
meses de marzo, junio y septiembre, en conjunto con los auditores
externos.
En el desempeño de sus actividades, el Comité no incurrió en gastos durante el
ejercicio 2016.
24
10. Informe Transacciones Relacionadas▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
Durante el ejercicio 2016, se realizaron las transacciones comerciales que se
individualizan en listas especiales y que han quedado archivadas en Secretaría.
Estas listas son una trascripción de Nota N°11 de la Memoria Anual 2016.
Todas estas operaciones fueron examinadas por el Comité de Directores e
informadas favorablemente al Directorio. Al someterse estas materias al
Directorio, se abstuvieron los directores relacionados, siendo aprobadas por la
unanimidad los restantes directores.
25
11. Circular N°1.816▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
La sociedad externalizó el servicio de Registro de Accionistas suscribiendo un
contrato con la empresa Servicios Corporativos SerCor S.A., otorgándole la
facultad de administrar dicho registro en conformidad con las disposiciones
legales, reglamentarias y administrativas vigentes.
Los costos de entrega de la información relacionadas con saldos, movimientos,
operaciones en proceso y cartolas detalladas, es de 45 Unidades de Fomento
mensuales por el servicio de Registro de Accionistas, más un costo adicional de
0,029 Unidades de Fomento por accionista por la entrega de la información de
los Anexos I y II de la mencionada circular, relacionada con saldos,
movimientos, operaciones en proceso y cartolas detalladas. Se estima que los
costos totales anuales no sobrepasarán los $40.000.000.
26
12. Otras Materias▪
Ju
nta
Ord
inaria d
e A
ccio
nis
tas S
K
Junta Ordinaria de Accionistas
Asesores Financieros
Junta Ordinaria de Accionistas