Årsrapport 2014

2014ÅRSRAPPORT

161. FORRETNINGSÅR

ÅRSRAPPORT 2014

SPAREBANK 1 SØRE SUNNMØRE

INNHOLD

2014 – GODT ÅR FOR SPAREBANK 1 SØRE SUNNMØRE 4

NØKKELTAL 6

ÅRSMELDING FRÅ STYRET FOR 2014 8

1. SPAREBANK 1-ALLIANSEN 8

2. MAKROØKONOMISKE FORHOLD 10

3. ÅRSREKNESKAPEN FOR 2014 12

4. BANKEN SI RISIKOEKSPONERING 14

5. ORGANISASJON OG STYRING 16

6. SAMFUNNSANSVAR 18

7. UTSIKTENE FRAMOVER 19

8. TAKK 20

ERKLÆRING 22

OPPSTILLING AV TOTALRESULTAT 24

OPPSTILLING AV FINANSIELL STILLING 25

ENDRING I EIGENKAPITAL 26

KONTANTSTRAUMANALYSE 27

NOTAR TIL REKNESKAPEN 28

ÅRSMELDING FRÅ KONTROLLKOMITÉEN 87

REVISJONSMELDING 88

STYRET, TILLITSVALDE & LEIARGRUPPA 90

SAMFUNNSANSVAR PÅ SØRE SUNNMØRE 92

PADDELAND 94

KLOKKEBANK 95

3

2014 – godt år for SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Svært godt bidrag frå heil- og del-eigde selskap, god bankdrift og sal av aksjar i Nets , har bidrege til det sterke resultatet for SpareBank 1 Søre Sunnmøre.

2014 vart nok eit godt bankår for SpareBank 1 Søre Sunnmøre. Eit konsern-resultat på heile 100,2 millioner kroner, er ei auke på 20,8 milloner kroner frå året før. Eigenkapitalavkastninga vart 13,7%, ein betring på 1,1 prosentpoeng frå 2013.

Det gode resultatet styrker banken sin soliditet ytterlegare, noko som er viktig for å ivareta både person- og bedrifts kundane sine behov for finan-siering av gode prosjekt i regionen. Det er også viktig for å møte nye kapital krav frå myndigheitene.

Styret og leiinga har også i 2014 teke målretta grep som har gitt god resultat-effekt og saman med fokus på kvalitet og kapitalplan er det lagt til rette for eit godt fundament for vegen vidare.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre har hatt stabil utvikling i bankdrifta det siste året. Veksten har avteke noko i bedriftsmarknaden, men utlånsvekst til personmarknaden er på heile 12,0%, med svært positiv utvikling ved kon-tora våre i Herøy og Ulsteinvik.

Den digitale tidsalder har festa seg, noko som bidrar til at våre kundar gjer stadig meir av sine banktenester digi-talt. SpareBank 1 er langt framme i sjølvbetjent bank, noko som gir banken vår ein unik posisjon. Klokke-bank som vart lansert november 2014 er eit eksempel på den digitale tids-alder, samt at no er nettbanken tilpassa mobilbank. Kundane er i tydeleg vandring frå den tradisjonelle nettbanken til mobilbanken og Spare-Bank 1 har tatt konsekvens av dette ved å lansere ei rekkje nye tenester på mobilbank både for personkundar og bedriftskundar.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre skal fort-sette med å differensiere seg frå konkurrentane gjennom dyktige råd-gjevarar og medarbeidarar som er opptatt av å levere gode kunde-opplevingar, både digitalt, gjennom lokale bankkontor og frå kundesentra. Målet er å gjere det enkelt og effektivt for våre kundar.

2014 vart ein ny milepel i banken sin historie. Ved inngangen til året etablerte vi bedriftssenter/kundesenter for våre bedriftskundar. Bedriftssenteret er blitt godt motteke av marknaden og gjer til at vi auka vår tilgjengelegheit.

Konkurransen om kundane tiltar og rentenivået er no svært lågt, noko

som medfører auka press på marginane. Kombinert med auka bruk av digitale løysingar og større IT-investeringar, vil dette bidra til ytterligare behov for effektivisering av bankens drift.

Gjennom dei siste åra er ei lang rekke med regulatoriske initiativ lansert, og no til dels også implementert. Det norske bankvesen har over lang tid hatt betydelig fokus på både kapital-styring, likviditets- og finansierings-messige forhold og risikostyring.

Finansdepartementet fastsette i august ei rekke endringar i gjeldande norske forskrifter for å innføre CRD IV (kapit-aldekningsdirektiv) i Norge. Den nye forskrifta gir utfyllande nasjonale reglar for berekning av kapitalkrav. I tillegg kom endelig avklaring kring LCR (Liquidity Coverage Ratio). Dette innebærer blant anna ei avklaring av kva som reknast som likvide aktiva, samt enkelte avgjerd som har stor betydning for å berekne kontant-straumen i 30-dagars stresset som LCR kraver er basert på.

Gjennom Basel III er det også krav om beregningar av uvekta eigenkapital-andel LR, dette gjelder forhold mel-lom kjernekapital og eksponerings - mål, samt beregninger av likviditets-indikator, Likviditetsbuffer (LCR) og indikator for langsiktig stabil fiansiering

4

Solveig Midtbø Administrerande direktør

(NSFR). I dette ligger at banker må auke si beholdning av likvide midlar, sikre seg meir langsiktig finansiering og/eller redusere den mest likviditet-skrevande del av virksomeheita, før dei nye minste- krava blir gjort gjeldande i 2015 (LCR) og 2018.

Eit resultat på 100,2 million kroner, er nødvendig for å ha ein eigenkapital som er tilfredsstillande og som stettar krav sett av myndigheitene.

Vårt ansvar er å sikre at SpareBank 1 Søre Sunnmøre ivaretek sitt lang-siktige samfunnsansvar gjennom å styrke soliditeten i tråd med myn-digheita sine krav. SpareBank 1 Søre Sunnmøre møter utfordringa gjen-nom ein kombinasjon med forbetra bankdrift, reduserte kostnader, auka lønsemd, balansert vekst og sal av aktiva utanfor kjerneverksemda.

Banken stettar alle regulatoriske krav og fortsetter med å legge vekt på å bygge soliditet i åra framover, slik at banken har godt fundament og fleksibilitet.

Vi synliggjer vår lokale forankring gjennom eit breit engasjement i næring-, kultur og samfunnsliv. I 2014 tilførte vi vel 6,2 millionar kroner i gåver og sponsormidlar til sam-funnsnyttige formål, fordelt på kultur, idrett og kunskap.

Gjennom gode kundeopplevingar, kvalitet og høg aktivitet skal vi fort-sette med å utvikle SpareBank 1 Søre Sunnmøre til ein atraktiv bank for lokalsamfunnet. Våre ambisjonar er å fortsette med å forsterke vår posisjon som ein samfunnsengasjert og litt annleis bank som er oppteken av Søre Sunnmøre. Vi vil bety noko for bedrifter og folk i området vårt. Bankarbeidet vårt skal være prega av kvalitet, stoltheit og langsiktigheit.

Eg vil nytte høve til å takke banken sine medarbeidarar som dagleg gjer ein stor innsats for kundane våre og for banken. Vil også takke bankens øvrige tillitsvaglte, styre, forstander-skap og komiteer, for eit godt arbeid og samspill gjennom 2014. Saman skaper vi det som gjer at kundane våre viser oss tillit og vel SpareBank 1 Søre Sunnmøre.

Takk til alle våre kundar som vel å ha sitt kundeforhold i SpareBank 1 Søre Sunnmøre.

Volda, 11. februar 2015

Det gode resultatet styrker banken sin soliditet ytterlegare, noko som er viktig for å ivareta både person og bedrifts kundane sine behov for finansiering av gode prosjekt i regionen

5

Konsern

Hovudtal - mill kroner 2014 2013 2012 2011 2010 2009

Rentenetto 116,0 116,6 108,5 109,6 102,9 107,6

Andre driftsinntekter 137,4 115,9 66,5 43,6 67,3 51,2

Sum inntekter 253,4 232,6 175,0 153,3 170,2 158,8

Driftskostnader 121,7 111,1 104 101,5 86,9 80,5

Resultat før tap 131,7 121,5 71,0 51,8 83,3 78,3

Tap på utlån/garantiar 6,8 22,5 32,4 20,0 13,4 26,9

Resultat før skatt 124,9 99,0 38,6 31,8 69,9 51,4

Konsern

Nøkkeltal - mill kroner 2014 2013 2012 2011 2010 2009

Forretningskapital mor inkl SB1 Boligkreditt 10 313 9 728 9 188 8 298 7 731 6 945

Forvaltningskapital, konsern 8 395 7 914 7 873 7 130 6 822 6 237

Overført SB1 Bolig Kreditt 1 964 1 814 1 353 1 205 949 748

Netto utlån 6 552 6 442 6 233 5 893 5 673 5 301

Innskot frå kundar 5 069 4 710 4 345 4 032 3 878 3 441

Utlånsvekst 1,4 % 3,4 % 5,8 % 3,9 % 8,6 % 12,9 %

Utlånsvekst inkl SB1 Boligkreditt 2,9 % 8,7 % 6,9 % 5,3 % 10,7 % 16,8 %

Innskotsvekst 7,6 % 8,4 % 7,8 % 4,0 % 12,9 % 7,2 %

Innskotsdekning 77,1 % 72,6 % 69,3 % 68,4 % 68,4 % 64,9 %

Kapitaldekningsprosent, mor 16,5 % 16,5 % 16,5 % 17,1 % 15,4 % 16,0 %

Kjernekapitaldekningsprosent,mor 14,4 % 13,7 % 13,1 % 13,4 % 12,0 % 12,2 %

Ansvarleg kapital, mor 805 785 747 719 699 655

Kostnader, % av inntekter 48,0 % 48,3 % 57,4 % 66,2 % 51,1 % 50,7 %

Tap, % av utlån 0,1 0,3 0,5 0,3 0,2 0,5

Tapsavsetningar, % av bto utlån 0,4 0,7 0,5 0,5 0,9 0,9

6

ÅRSMELDING FRÅ STYRET FOR 2014

og kommunikasjon. Den marknads-strategiske plattforma danner også basis for felles produkt- og konsept-utvikling. Marknadsinnsatsen er i hovudsak retta mot personmarknaden, små og mellomstore bedrifter og forbund tilknytta LO. Både bankane og produkt-områda hevder seg godt i konkurranse-bildet, og resultatutviklingen er god.

Dei to felleseigde forretningsbankane er Bank 1 Oslo Akershus AS og BN Bank ASA.

SpareBank 1 Gruppen AS er mor-selskapet i konsernet som består av:

• SpareBank 1 Skadeforsikring AS (100 %) • SpareBank 1 Forsikring AS (100 %)• ODIN Forvaltning AS (100 %)• SpareBank 1 Medlemskort AS (51 %)• SpareBank 1 Gruppen Finans AS (100 %)• Conecto AS (100%)

Felles hovudfunksjonar innan Spare-Bank 1-alliansen er todelt:

1. Drive og utvikle finanskonsernet med produksjon og leveranse av konkurransedyktige produkt og tenester for distribusjon gjennom alliansebankane, øvrige bankar, som har distribusjonsavtale med selskap i SpareBank 1 Gruppen, og LO. Dette arbeidet er organisert i selskapet SpareBank 1 Gruppen AS, som er eigd av:

• SpareBank 1 SR-Bank ASA (19,5 %)• SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %)• SpareBank 1 SMN (19,5 %)• Samarbeidende Sparebanker AS

(19,5 %)• Sparebanken Hedmark (11 %)• Landsorganisasjonen/ fagfor-

bund tilknytta LO (9,6 %), som ikkje er ein del av alliansen.

• Bank 1 Oslo Akershus AS 1,4%

2. Drive og utvikle alliansesamarbeidet med felles forvaltning, utvikling og

1.0 SpareBank 1-alliansen

SpareBank 1-alliansen vart grunnlagt i 1996. I SpareBank 1-alliansen er det per 31.12.2014 15 sjølvstendige bankar, 2 felleseiet forretningsbankar og SpareBank 1 Gruppen konsern.

Dei 15 Sjølvstendige bankane i alliansen er:

• SpareBank 1 SR-Bank ASA• SpareBank 1 SMN• SpareBank 1 Nord-Norge• Sparebanken Hedmark• Samarbeidende SpareBanker

(SamSpar)• SamSpar er ei samanslutning av

fleire mindre bankar Desse spare-bankane er: • SpareBank 1 Buskerud Vestfold• SpareBank 1 Gudbrandsdal• SpareBank 1 Hallingdal• SpareBank 1 Lom og Skjåk• SpareBank 1 Modum• SpareBank 1 Nordvest• SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg• SpareBank 1 Ringerike Hadeland• SpareBank 1 Søre Sunnmøre• SpareBank 1 Telemark• SpareBank 1 Østfold Akershus

Alliansen er eit bank- og produkt-samarbeid. SpareBank 1-bankane i Norge samarbeidar gjennom det felleseigde holdingselskapet Spare-Bank 1 Gruppen AS.

Eit overordna mål for SpareBank 1-alliansen er å sikre den enkelte banks sjølvstendigheit og regionale forankring gjennom sterk konkurran-seevne, lønnsomheit og soliditet. Samtidig representerar SpareBank 1-alliansen eit konkurransemessig full-verdig bankalternativ på nasjonalt nivå.

SpareBank 1-alliansen er samla sett ein av dei største tilbydare av finan-sielle produkter og tjenester i det norske marknaden. Alliansen har etablert ein nasjonal marknadsprofil og utvikla ein felles strategi for merkevarebygging

gjennomføring av aktivitetar som gir stordrifts- og kompetanse-fordelar. Dette arbeidet er organis-ert i selskapet Banksamarbeidet SpareBank 1 DA, som utgjer den administrative overbygginga for alliansesamarbeidet. Selskapet iva-retar finansiering av og eigarskap til applikasjoner, konsepter, kontrak-ter og merkevare på vegne av del-takerne i alliansesamarbeidet.

Selskapet Banksamarbeidet Spare-Bank 1 DA er eigd av:• SpareBank 1 SR-Bank ASA (17,74 %)• SpareBank 1 SMN (17,74 %)• SpareBank 1 Nord-Norge (17,74 %)• Samarbeidende Sparebanker

Utvikling DA (17,74 %)• Sparebanken Hedmark (11,30 %)• SpareBank 1 Gruppen AS (10,00 %)• Bank 1 Oslo AS (7,74 %)

Banksamarbeidet SpareBank 1 Da eig fylgjande selskap frå 2014:• SpareBank 1 Eiendomsmegler 1

(100 %)• SpareBank 1 Kundesenter AS

(100 %)• SpareBank 1 Verdipapirservice AS

(100 %)• SpareBank 1 ID AS ( 100%)• SpareBank 1 Axept (100%)

Bankane i SpareBank 1-alliansen distri - buerer SpareBank 1 Gruppens produkt og samarbeidar på sentrale områder som merkevare, arbeids prosessar, kompetansebygging, IT-drift, system-utvikling og innkjøp. Alliansen har inngått strategiske samarbeidsavtalar med LO og LOs fagforbund, og lev-erer finansielle produkter og tenester til LOs medlemmar gjennom fordels - programmet LOfavør.

Produktselskapa er etablert under SpareBank 1 Gruppen AS og allianse-bankane har utvikla ei felles teknologi-

8

«Utsikt mot Hjørundfjorden frå Dalegubben» Foto: Robert Bratteberg

plattform. Erfaringsutveksling og over- føring av kompetanse innanfor alli-ansen, basert på beste praksis, er eit

viktig element for å utvikle alliansen vidare. Som eit ledd i denne satsinga er det etablert kompetanse sentra for

høvesvis Kredittstyring i Stavanger, Betaling i Trondheim og Læring i Tromsø.

9

2.0 Makroøkonomiske forhold

2.1 Internasjonal økonomiAmerikansk økonomi: Betringen her held fram. Federal Reserve sin utlåns-undersøking syner at bankane opprett-held liberale utlånskriteriar samt låge utlånsmarginar. Dette er viktig smørjing for økonomien. Arbeidsledigheitsraten er på 5,6 %, kun marginalt over det Federal Reserve definerar som nøytral arbeidsledigheitsrate på 5,5 %. Også sentralbanken sin breide arbeidsmark-nadsindeks som er ein samleindeks av 19 ulike arbeids- marknadskompo-nentar—syner ein klar betring. Nivået her er ikkje langt under toppen før finanskrisa. Styrking av dollaren er ei utfordring for eksportnæringa. Dette er truleg også grunnen til nedgongen i industriordrane dei siste tre månadane. På den andre sida er oljeprisnedgongen ein netto positiv faktor for både indus-trien og forbrukarane.

Eurosonen: Den store diskusjonen no for tida går på om eurosona vil gå inn i ein langvarig periode med ekstrem låg vekst og deflasjon, ein såkalt sekulær stagnasjon. Det finnes fak-torar som gir grunn til ei slik bekym-

ring, spesielt demografi (mange gamle, få unge). Dog ser ein også klare positive tendensar (vårtegn), som til dømes større utlånsvilje i ban-kane. Innkjøpssjefsindeksen, som fungerar som ein leiande indikator for BNP-veksten, ligg no i eit optimistisk territorium (over 50) etter to månader på rad med oppgong. ESBs kvantita-tive lettelsar fungerar som ein buffer for potensielle faktorar for auka risikoaversjon, som til dømes det greske valgresultatet. Euro-svekkelsen virkar stimulerande.

Asia: I rapporten for tredje kvartal skreiv SpareBank 1 Markets om uro og bekymring i marknaden rundt Kina, spesielt tilknytta landets skyggebank-sektor og eigedomsprisar. Uroa har no dempa seg, i takt med sterkare enn venta makrotall frå Kina. Citigroup sin overraskelsesindeks for Kina har no krøpet over nullpunktet, som impliserar bedre tal enn venta. Ikkje desto mindre nedgraderte IMF vekst-estimatane for Kina i si januar-opp-datering; for 2015 og 2016, med hhv. 0,3 og 0,5 prosentpoeng til hhv. 6,8 %

og 6,3 %. Dette vil i så fall vere ned frå ein vekst på 7,4 % i 2014, og under myndigheitene sine vekstmål på 7 %. Også generelt for framveksande Asia har IMF nedjustert sine vekstanslag for 2015 og 2016 med hhv. 0,2 og 0,3 prosentpoeng til hhv. 6,4 % og 6,2 %. Dette vil i så fall vere ned frå 6,5 % i 2014.

2.2 Norsk økonomiVeksten i norsk økonomi er forventa å bli rundt 1,5 % i 2015. Dette er ein nedrevidering frå forventningane i 3. kvartalsrapporten, som er drevet av antatte negative virkningar av olje-prisfallet på om lag $70/fat siden juni i fjor. Den direkte effekten kan man tallfeste; oljeinvesteringar og netto oljeeksport utgjer 30% av fastlands-BNP og 25% av total-BNP. Ringvirkn-ingane av oljeprisfallet er vanskeligare å tallfeste. Enkelte forskningsarbeid tilsier at effekta kan bli ein vekstreduk-sjon på heile 2,4 % av Fastlands-BNP. På den andre sida er det faktorar som kan dempe dei negative konsekven-sane av lågare oljepris. Nokre av disse støtdemparne er relatert direkte til

10

oljenæringa, som til dømes at bror-parten av funna i Nordsjøen har ein balansepris lågare enn det marknaden prisar inn av framtidig oljepris dei neste to åra og at det ekstreme rig-gratefallet vil dempe oljeselskapa sine riggrelaterte kostnader betraktelig. Andre støtdempare finner vi utenom oljenæringa, til dømes rentekutt fra Norges Bank, svekking av krona og mogelige finanspolitiske tiltak. Om oljenedgongen blir langvarig eller ikkje er enno eit ope spørsmål.

Bustadprisane forset å stige, med 2,6 % i 4.kv mot 3.kv. Dog ser vi at omset-ningshastigheten i bustadmarknaden fell noko. Dette kan være forsiktige teikn på at oljeavmatninga syner å gi ein viss effekt på bustadmarknaden. På den andre sida virker rentekuttet fra Norges Bank—som kjem på top-pen av lågare bankutlånsmarginar—som ein støtdempar for dei negative impulsane på bustadmarknaden frå oljeavmatninga.

Næringslivet på Søre Sunnmøre er også påvirka av den siste tida urolige utviklinga innan oljesektoren som i landet ellers. Likevel er det optimisme blant bedrifter og investeringslysta er framleis høg. Dette betyr fortsatt god økonomisk aktivitet i delar av bankens marknadsområde. Analyser viser at norsk eksport bremsar nedturen for Møre og Romsdal. Bortfall av oppdrag på norsk sokkel kan difor kompens-eres med økt eksport. Offshore flåten er svært konkurransedyktig, og kan lett omstille seg til nye marknader.

Vårt lokalsamfunn er vidare kjenne-teikna gjennom eit tett samarbeid mellom familieeigde bedrifter, og lokal samfunnet.

Næringane i vårt område er tilpasn-ingsdyktige og nyttar dei komparative fordelane som mellom anna inno-vasjons kraft, invsteringsvilje og – evne til nyutviklingar. Framleis er innovasjons krafta i fleire kommunar i vårt område i landstoppen. Dette bidreg til tilflytting , befokningsvekst

og gode utsikter i bustadmarknaden. Bærebjelken i vårt fylke vil antagelig-vis være å kunne utnytte ressursane i og under havet og samtidig å ha evne til å ta kunnskap frå ein bransje og nytte den i ein annan. Det å lære av kvarandre i klynger og nettverk vil skape nye mogligheiter i framtida. Fjord kan være ei sterk framtidsretta næring for vårt marknadsområde.

Det låge rentenivået og fortsatt vekst i kommunane bidreg til at bustad-marknaden på Søre Sunnmøre har ein positiv utvikling. Fortsatt erfarer vi at mange vel å busette seg i 2, 4 eller større boeiningar.

2.3 FinansmarknadenKorte renter og den norske krona:

Det er venta at Federal Reserve hever styringsrenta i april i år. Dette er også prisa inn i rentemarknaden. Federal Reserve har signalisert fleire rent-eaukingar gjennom dei kommande åra. Medianestimatet blant Federal Reserve-styremedlemmane tilsier at styringsrenta vil være 1,125 % ved utgangen av 2015, 2,5 % ved utgan-gen av 2016 og 3,625 % ved utgangen av 2017. ECB har annonsert ein stor stimulansepakke, kor dei forpliktar seg til å kjøpe obligasjonar (både stat, obligasjonar med fortrinnsrett og ABS) tilsvarende €60mrd kvar månad fram til september 2016. ECB-sjefen uttaler vidare at obligasjonskjøpa kjem til å fortsette også etter dette, dersom inflasjonen ikkje har teke seg opp mot inflasjonsmålet.

Norges Bank kutta styringsrenta frå 1,50 % til 1,25 % den 11.desember 2014. Både marknansrenta og kom-munikasjonen frå sentralbanken tils-ier at signalrenta vil bli kutta ytterligare gjennom vinteren og våren. Dette, saman med den markante oljepris-nedgongen, har resultert i ein markert svekkelse av den norske krona.

Lange renter:Den amerikanske sentralbanken har fullført nedtrappinga av sine obligas-

jonskjøp. Likevel har lange renter i USA falt med ca 0,7 % etter at nedtrap-pinga startet. Dei lange EUR-rentene har også falle, drevet av obligasjons-kjøpa til den europeiske sentral-banken. Lange renter reflekterer forventningar om nullvekst og deflas-jonslignende tilstander i Vesten i de neste 10-15 åra.

Kredittpremiane:Kredittmarginene i obligasjonsmark-naden falt gjennom 2014. Eit unntak er margina i “høgrente”-segmentet. Mange av utstedarane i dette seg-mentet tilhøyrer oljenæringa, og desse selskapa har opplevd ein ves-entleg forverring av sine lånebetingelsar dei seinaste månadene. Emisjons - volumet i “høgrente”-marknaden er blitt vesentleg redusert i same periode.

Aksjemarknaden: Hovedindeksen på Oslo Børs (OSEBX) er i skrivande stund på samme nivå som i juni 2014. Den negative effekta av oljeprisen er i hovudsak begrensa til oljerelaterte aksjer. Energiindeksen på Oslo Børs har falt med 35 % i denne perioda. I eit historisk perspektiv synes aksjemarknaden å være moderat prisa. Ikkje desto mindre er Oslo Børs svært sensitiv for oljeprisen. Spesielt ligg risikoen i at nedgongen i energi-relaterte aksjer smitter over på andre ikkje-energirelaterte aksjer. Denne risikoen aukar jo lenger oljeprisen held seg låg.

11

3.0 Årsrekneskapen for 2014

Avkastning på finansielle plasseringar i morbank hadde eit positivt resultat-bidrag på 32,0 mill. kroner, noko som er omlag 2,1 mill. kroner lågare enn 2013. Konserntala inkluderer tilbake-betaling av aksjekapital på knapt 10 mill kr gevinst på 4,5 mill kr. ved sal av Nets, og høgare andel av resultat i felleskontrollert verksemder.

Driftskostnadene i konsernet i 2014 er på 121,7 mill. kroner, mot 111,1 i 2013. Det er i 2014 tilbakeført pensjons-kostnader på 6 mill kr ved lukking av ytelsespensjonen og full overgang til innskotspensjon. I morbanken er auka på 1,0 mill kroner, og kostnadene utgjer 46,7% (47,6%) i forhold til samla inntekter. Justert for netto verdi-endringar så er prosenten 47,3% (51,7%).

Banken har i 2014 bokført 6,8 mill. kroner i tap på utlån mot 22,5 mill. kroner i 2013. Dette tilsvarar 0,10 % av GFK mot 0,28 % i 2013.

3.2 BalansenVed årsskiftet var forvaltningskapitalen i konsernet 8.395 mill. kroner. Dette er ein auke i høve fjoråret med 481 mill. kroner som tilsvarar 6 %. Forret-ningskapital i konsernet er på 10.359 mill. kroner. (9.728 mnok.) - ei auke på 6,5 % - og i morbanken er forret-ningskapitalen inklusive overføringar 10.313 mill.kroner (9.695 mill.kroner).

Utlåna i morbanken auka med 158,4 mill. kroner, ein vekst på 2,4 %, medan innskota auka med 366 mill. kroner eller 7,8 %. SpareBank 1 Søre Sunnmøre fører over lån til SpareBank 1 Bolig-kreditt. Per 31.12.2014 utgjer denne porteføljen 1.963,7 mill. kroner som er ei auke i året på 150 mill kr (8,3 %). Utlån, inkludert denne porteføljen, har auka med 3,7 % i 2014. Innskots-dekning i morbank var på 75,5 % ved utgang av 2014 (71,8 %).

3.3 SoliditetSparebankfondet blir tilført 84,8 mill. kroner frå årsoverskotet. Fondet utgjer 675,3 mill. kroner ved årsskiftet. Samla rein kjernekapital i morbank er på

SpareBank 1 Søre Sunnmøre rappor-terer årsrekneskapen etter IFRS. Alle tal i årsmeldinga er knytt til konsern om ikkje anna er opplyst. Tal i parentes gjeld samanlikning for 2013.

Konsernrekneskapen er konsolidert på grunnlag av rekneskapa frå mor-bank, dei heileigde dotterselskapa;

• Eiksundregionen Vekst AS• Eiksundregionen Eigedom AS• SB1 Søre Sunnmøre AS• Eiksundregionen Bu & Virke AS• Ørsta Hotelleigedom AS• Hotell Ivar Aasen AS• Mosflata Næringsbygg AS

Og det deleigde selskapet Volda Sen-trum AS.

Vidare er banken sin eigardel i felles-kontrollert verksemd Samarbeidende Sparebanker AS på 7,82 % og Spare-banker Bankinvest AS konsolidert inn, sjå i denne samanheng til kapitlet for rekneskapsprinsipp.

3.1 ResultatrekneskapenSpareBank 1 Søre Sunnmøre har eit konsernresultat for 2014 på 100,2 mill. kroner mot 79,4 millonar kr i 2013. God underliggande bankdrift, auka provisjonsinntekter, redusterte tap, sal av Nets og tilbaketaling av aksjekapital i SamSpar Bankinvest II, samt eingongseffekt på estimatavvik pensjon, har bidrege til det auka i resultatet.

Morbanken har eit resultat etter skatt for rekneskapsåret på 88,7 mill. kroner eller 1,09 % av gjennomsnittleg for-valtningskapital (GFK). Tilsvarande tal for 2013 var 67,2 mill. kroner eller 0,86 % av GFK.

Netto renteinntekter utgjer 1,49 % av GFK i morbank, dette er ein maginal endring med 0,01% frå 2013. Netto provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester i morbank auka til 69,8 mill. kroner frå 62,3 mill. kroner i 2013.

662,5 mill kroner og rein kjernekapital-dekning er 13,58 %, ved utgangen av 2013 var den på 12,67 %. Samla ansvarleg kapital i morbank utgjer 805,3 mill. kroner ved årsskiftet. Målt mot risikovekta balanse utgjer kapitaldekninga 16,51 %.

Eigenkapitalen i konsernet utgjer 740,9 mill. kroner.

3.4 Styret si vurdering av årsrekneskapenBanken har dei siste åra hatt fokus på å betre den underliggande bankdrifta. Dette har ein oppnådd god effekt på, og i takt med den digitale utviklinga vil dette arbeidet fortsette.

Styret er tilfreds med at tapsnivået for 2014 er redusert kraftig, men dette vil likevel være eit fokusområde fram-over.

Det er ein stabil utvikling i kostnadane, og ein har gjennomført ulike tiltak for å tilrettelegge for framtidas bank.

Styret er tilfreds med bankens situasjon, risikostyring og resultat samla sett. Det vert jobba aktivt med å redusere risiko i porteføljen og det er teke mange grep for å betre den underlig-gande bankdrifta.

Eigenkapitalrentabiliteten etter skatt i morbank er 14,3 % (12,4 %). Denne avkastninga er betre enn dei lang-siktige ambisjonane, og sett i lys av dei tiltak som er gjort for betring i sjølve bankdrifta, er dette særs til-fredsstillande.

Styret ser ei positiv utvikling i bankens marknadsområde i kommunane på ytre Søre Sunnmøre. Til tross for stor konkurranse både om utlån og innskots-midlar er det ein sunn og positiv vekst, også i etablerte marknadsområder.

Myndigheitene har no klargjort regel-verket for mellom anna kapitalkrav og ei overgangsordning for desse. Styret er tilfreds med at banken går inn i 2014 med ei kapitaldekning i mor-bank på 16,51 % (16,43 %).

12

Konsolidert utgjer kapitaldekninga 17,23 % (14,9 %). Rein kjernekapitalen i konsern er på 14,32,% (12,6 %). Styret vil ha fokus på at banken sin utvikling og vekst ikkje må vere større enn det dei nye kapital-krava tillet, også med tanke på at over-gangsordninga vert utfasa i 2018.

Årets resultat/eigenkapitaltilføring gir SpareBank1 Søre Sunnmøre eit godt

fundament for å tilrettelegge for ein sterk, sjølvstendig og lokal forankra bank for framtida, noko som igjen kjem både kundane og lokalsamfun-net til gode.

3.5 Framleis driftFøresetnaden om framleis drift er lagt til grunn i årsrekneskapen.

Styret ser ei positiv utvikling i bankens marknadsområde i kommunane på ytre Søre Sunnmøre. Til tross for stor konkurranse både om utlån og innskotsmidlar er det ein sunn og positiv vekst også i etablerte marknadsområder

3.6 Disponering av årsoverskotetStyret gjer framlegg om at morbanken sitt årsoverskot på 88.746.000 kroner vert nytta slik:

• Overført til sparebankfondet: 84.746.000 kroner

• Avsett til gåver: 4.000.000 kroner

13

4.0 Banken si risikoeksponering

det gjeld misleghald, tap og porte-føljen si utvikling i risikoklasser.

Styret vurderer kredittrisikoen til å vere relativt låg for personmarknaden, men konjunktursituasjonen tilseier noko høgare, men akseptabel kredittrisiko for bedriftsmarknaden. Styret har i retningsliner for kreditt-styring vedteke at bankens utlån og garantiar til bedriftsmarknaden fram-over ikkje skal overstige 33 % av samla utlån og garantiar i eigen balanse. Ved utgangen av 2014 var andelen i kon-sernet på 28 % (32,8 % i 2013).

I løpet av 2014 er det samla tap på 6,8 mill kroner, noko som er 0,10 % (0,34 %) av utlån i morbank. Tapa i 2014 er lågare enn tidligare år.

Tapsavsetjing på individuelle utlån er redusert frå 28,9 mill. kroner til 13,2 mill. kroner, og avsetning for grupper av utlån er redusert frå kr 13,7 mill. kroner til 10,6 mill. kroner.

Dei gruppevise nedskrivingane er utrekna med basis i regelverket og Noregs Banks referansebane i Peng-politisk rapport og modellar frå Kom-petansesenter for Kreditt i Spare Bank1-alliansen. Ein reduksjon i dei gruppevise avsetjingane gjenspeglar at banken har redusert risikoekspon-ering i porteføljen med omsyn til

4.1 RisikostyringStyret i banken har som målsetting at bankens risikoprofil skal vere moderat. Marknadsmessige ambisjonar skal nøye balanserast mot finansiell evne til å ta på seg risiko. Styret har vedteke retningsliner knytt til dei ulike risiko-områda med årleg oppdatering. Banken er eksponert for kredittrisiko, marknads- og likviditetsrisiko, samt rente- og operasjonell risiko.

Styret har vedteke i sin strategiplan at risikostyring er eit av dei områda banken har høge målsetjingar for framover, og organisasjonen har brukt meir ressursar på eit breiare område på denne satsinga i 2014.

Internrevisjon vart etablert i banken i 2014, og PwC vart valgt som intern-revisjonspartner for å utføre denne funksjonen.

4.2 KredittrisikoKredittrisiko vert definert som risiko for tap som følgje av at kundar eller motpartar ikkje har evne til å oppfylle sine forpliktingar overfor banken.

Styret har som policy at banken skal han ein moderat kredittrisikoprofil. Kredittrisikoen er definert til å vere det vesentlegaste risikoområdet i banken si verksemd, og er under kontinuerleg overvaking.

Vekst i utlån i eigen balanse var 2,4 % i 2014. Medrekna lån ført over til Spare-Bank 1 Boligkreditt er samla utlåns-vekst i personmarknaden på 12,0 %. Samla utlånsvekst inklusiv overføringar til SpareBank 1 Boligkreditt vart 3,7 %.

Banken har god bransjespreiing og har rammer for eksponering i ulike bransjar. Den største bransjen er eige-domsdrift.

Eit viktig tiltak i 2014 er auka fokus på kompetanseoppbygging og oppfølging. Dette gjer at banken får ei tettare overvaking av engasjementa med omsyn til det eksterne og interne risikobiletet.

Målet er at auka fokus vil bidra til å gje betre kompetanse og ein reduksjon av risikoen som banken er eksponert for.

Utlån til bankens fem største kon-soliderte engasjement utgjer 581,5 (566,5) mill. kroner, eller 27,7 % av samla bedriftsengasjement.

Totale misleghaldne og tapsutsette engasjement over 90 dagar og var på 91,7 mill. kroner ved utgangen av 2014, mot 86,1 mill. kroner for eitt år sidan. Eit stort fokus på engasjement-soppfølgjing på eit tidlegare stadium, forventas å gje positive utslag. Styret følgjer utviklinga månadleg både når

«Molladalen» Foto: Robert Bratteberg

14

4.4 MarknadsrisikoMarknadsrisiko er risiko for tap som følgje av endringar i marknadsprisar på renter, valutakursar og verdipapir-kursar.

Plasseringar og risikoprofil for verdi-papir (aksjar og liknande) vert regulert gjennom ”Strategi og policy for likvid-itetsstyring” ”, ”- - for motpartsrisiko” og ” – for marknadsrisiko”. Plasserin-gane i obligasjonar og obligasjons-fond blir verdsett til amortisert kost, og utgjer 658,7 mill. kroner (572 mill.kr.) ved årsskiftet.

Risikostorleiken vert overvaka løpande, og vert følgd opp gjennom rapportering til styret.

Styret vurderer kursrisikoen knytt til banken si behaldning av verdipapir til å vere låg.

Renterisikoen er hovudsakleg knytt til fastrentelån og -innskot. Store delar av fastrentelånsporteføljen er sikra gjennom rentebytteavtalar. Styret vurderer renterisikoen løpande. Ved årsskiftet vart netto renterisiko 1,5 mill. kroner mot 1,1 mill. kroner ved utgangen av 2013.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre har ei avgrensa og låg eksponering i valuta.

3.5 Operasjonell risikoOperasjonell risiko knyter seg til feil og manglar som følgje av m.a.:

• Menneskeleg svikt og utilstrek-keleg kompetanse

• Svikt i IKT-system• Uklar policy, strategi eller rutinar• Kriminalitet og interne mislegheiter

Operasjonell risiko vert ofte sett på som den mest vesentlege risiko også fordi det er meir krevjande å bygge eit sikkerheitsnett for å unngå denne.

Styret er kjend med at operasjonell risiko representerer ein trussel som kan påføre banken vesentleg kostnad, både på kort og lang sikt. Risikoen blir vurdert som moderat. Gjennom 2014 er det blitt gjort mykje arbeid for å kartlegge og sikre at viktige rutinar og prosessar fungerer og det vert arbeidd kontinuerleg med risikoreduserande tiltak, som internkontroll, system testar, revisjonshandlingar og kompetanse-heving.

4.6 OppsummeringStyret har i mål- og strategiplan 2014 -2016 beslutta ein moderat risikopro-fil. Det foreligg styrande dokument for dei ulike risikoområda og styret får rapportar om utviklinga. Dei ulike dokumenta er gjenstand for årleg oppdatering og reviderast i takt med nye krav og reglar som vert pålagt bankdrifta.

Dei siste åra er arbeidet må å kon-trollere og redusere dei ulike risikoane auka. Internrevisjon er implementert i 2014 og styret ser på dette som ei ytterlegare styrking av arbeidet med risikoreduserande tiltak.

Det er styret si oppfatning at Spare-Bank 1 Søre Sunnmøre arbeider godt med risikostyring.

sannsynligheit for misleghald og tap i 2015. Styret meiner vidare at risikoen for tap i porteføljen er vesentleg redu-sert som følgje av det aukande fokuset banken har på risiko og då spesielt kredittrisiko.

Styret vurderer kredittrisikoen i obli-gasjonsporteføljen til å vere låg.

4.3 LikviditetsrisikoLikviditetsrisiko vert definert som risiko for at banken ikkje klarer å opp-fylle forpliktingane sine og/eller finansiere auke i eignelutar utan at banken vert påført vesentlege ekstra-kostnader.

Arbeidet med funding og likviditet er regulert gjennom ”Strategi og policy for likviditetsstyring”, ”- - for mot-partsrisiko” og ” – for marknadsrisiko”. Desse gjev konkrete rammer og sty-ringsparametre, og det vert jamleg rapportert nøkkeltal/utvikling til styret.

Banken har som mål å ha ei likvid-itetsreserve tilsvarande på minst 12 månader netto finansierings- behov utan tilgang på ekstern finansiering.

Ved årsskiftet hadde banken ekstern finansiering på i alt 2.463 mill. kroner, som utgjorde 37,4 % av utlåna, mot 37,2 % ekstern finansiering ved førre årsskifte. Samla ekstern opplåning er såleis stabil.

Banken er medeigar i SpareBank 1 Boligkreditt og hadde ved utgangen av året 1.963,7 mill. kroner (1.813 mill. kroner) av låna overtført til Bolig-kreditt. Ein vesentleg del av bankens vekst i 2014 vart dermed ført over til SpareBank 1 Boligkreditt.

Banken har innvilga kredittramme på 100 mill. kroner på oppgjerskontoen i SpareBank 1 SMN.

Ved årsskiftet hadde 82,5 % (79,8 %) av den samla eksterne finansieringa ei attståande løpetid over eitt år. Banken har ikkje hatt problem med å refinan-siere lån i løpet av året. Styret vurderer

at den eksterne finansieringa har ein god forfallsstruktur.

Innskot frå kundar er banken si vikti-gaste finansieringskjelde, og i høve til banken sin mål og strategiplan skal andelen innskot vere større enn 72 % av utlåna i 2014. Ved årsskiftet var innskotsdekninga i morbank 75,5 % (71,8 %), ei auke frå 2013 på 3,7 prosentpoeng. Innskotsdekninga når overføring til Sparebank 1 Boligkreditt er medteke, vert prosenten 58,4 % (auke på 2,2 prosentpoeng).

Styret vurderer likviditetsrisikoen til å vere godt innanfor det forsvarlege og i samsvar med vedteken strategi og policy for likviditetsrisiko.

15

5.0 Organisasjon og styring

5.1 Verksemda sin art og stadSpareBank 1 Søre Sunnmøre har forettningsadresse og hovudkontor i Volda, med avdelingskontor i tre andre kommunar på Søre Sunnmøre; Ørsta, Ulstein og Herøy. Banken er totalleverandør av produkt og tenester innan finansiering, sparing og plassering, forsikring og betalingsformidling.

Konsernet SpareBank 1 Søre Sunn-møre består av morbanken og dei heileigde dotterselskapa

SB1 Søre Sunnmøre AS, Eiksund-regionen Vekst AS, Eiksundregionen Bu & Virke AS, Eiksundregionen Eige-dom AS, og frå 2014 er Ørsta Hotell-eigedom AS, Hotell Ivar Aasen AS og Mosflata Næringsbygg AS blitt kon-solidert som dotterselskap. Deleigde selskap er Volda Sentrum AS.

Vidare har banken eigardelar i to felleskontrollert verksemder Samar-beidende Sparebanker AS og Samar-beidende Sparebanker Bankinvest AS.

Andre strategiske eigardelar for banken er EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS, SpareBank 1 Verdipapirservice AS, SpareBank 1 Kredittkort AS, Spare-Bank 1 Næringskreditt AS og Spare-Bank 1 Bolikreditt.

5.2 Styring av verksemda SpareBank 1 Søre Sunnmøre har tydelige etiske retningsliner og har interne prosedyrar for å passe på at tilsette etterlever desse. For å utvikle eit godt tillitsforhold mellom banken og dei viktigaste interessegruppene er det også nødvendig med gode sty-ringssystem for verksemda.

Dette betyr m.a.:• eit kompetent og uavhengig styre• gode interne styringsprosessar• ein objektiv og uavhengig ekstern-

revisjon• open og god kommunikasjon med

tilsette og omgjevnadene

Styremedlemene har yrkesbakgrunn frå område som er typiske for næring s- livet i distriktet, jamfør eigen omtale av styret. Bankens styre arbeider etter ein årsplan og har også årleg vurdering av arbeidsforma med sikte på forbe-tringar. Styret fokuserer på strategiske spørsmål og vedtar/reviderer årleg bankens strategidokument.

Bankens interne og eksterne revisor arbeider etter ein årleg plan for revi-sjonsarbeidet. Ekstern revisor deltar i styremøtet som handsamar årsopp-gjeret. Det er intern revisor som stad-festar bankens internkontrollen og står også føre den uavhengige vur-

deringa både av totalkapitalbehovet og styring/kontroll med likviditetsrisikoen.

5.3 RevisjonsutvalBankens styre har vedteke at heile sty-ret skal utgjere bankens revisjonsutval.

5.4 RisikostyringsutvalBankens styre har vedteke at heile styret skal utgjere bankens risikostyringsutval.

5.5 GodtgjeringsutvalBanken sitt styre har etablert godt-gjeringsutval. To representantar for banken sitt styre utgjer Godtgjerings-utvalet, og rutinar for utvalet er implementert.

5.6 Internal GovernanceEigarstyring og selskapsleiing omfat-tar dei mål og overordna prinsipp som banken vert styrt og kontrollert etter for å trygge innskytarane, inves-torar og andre interessentar.

Styringa av verksemda skal sikre ei forsvarleg formuesforvaltning og bidra til at kommuniserte mål vert nådd og planar realisert. Banken sine styringsdokument omfattar mål og strategiplan som vert revidert årleg, policydokument som regulerer ulike sider ved bankens verksemd, og administrativt utarbeidde retnings-liner som supplerer desse. Marknaden

16

vert fortløpande halden orientert om banken si utvikling gjennom årsrap-portar, kvartalsrapportar, børsmeldin-gar og pressemeldingar elles.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er ein sjølveigd institusjon som har innretta verksemda si i tråd med gjeldande lover, føreskrifter og vedtekter.

5.7 Bemanning og organisasjonsstrukturSpareBank 1 Søre Sunnmøre har ved årsskiftet 72 fast tilsette. Dette tilsvarar 70 årsverk. Gjennomsnittsalderen blant dei tilsette er stabil på rundt 47 år. Banken har tilsett 3 medarbeidarar i løpet av året.

5.8 ArbeidsmiljøSpareBank 1 Søre Sunnmøre har godt arbeidsmiljø og gjennomfører organ-isasjonsundersøkingar. Banken scorar høgt på målingar som gjeld arbeids-miljø. Banken arbeider kontinuerleg med tiltak som kan betre arbeids-miljøet ytterlegare. Eit aktivt forhold til HMS-arbeid, livsfasepolitikk og årlege vernerundar er eit ledd i dette arbeidet. Banken har inngått avtale om inklud-erande arbeidsliv.

Totalt sjukefråvær i 2014 var 2,25 % mot 3,05 % i 2013. Sjukefråværet er på eit svært lågt nivå og det er gode rutinar

for oppfølging av sjukmelde. Banken har implementert dei nye reglande for oppfølging av sjukmelde på ein god måte. Det har ikkje vore skadar eller ulykker i 2014.

Samarbeidsutvalet består av tre tillits-valde og tre frå toppleiinga og hadde 6 møte i 2014. Bedriftsoverenskomsten er gjeldande for 2013 - 2015.

5.9 Ytre miljøBanken ureinar ikkje det ytre miljøet utover det som er vanleg i bransjen. Banken er sertifisert som klimanøytral bank. Banken utarbeidar årleg eit kli-marekneskap gjennom CO2focus og i samband med dette vert det kjøpt klimakvoter med utgangspunkt i for-bruk av CO2. Målet med klima-rekneskapen er å dokumentere og redusere banken sitt forbruk av CO2.

5.10 Kompetansebygging SpareBank 1 Søre Sunnmøre satsar sterkt på kompetansebygging. Gjen-nom SpareBank 1- samarbeidet vert det lagt til rette for omfattande kom-petansebygging gjennom m.a. e-læring. Banken har vedteke at alle kunde-rådgjevarane skal autoriserast som finansielle rådgjevarar. Så langt er 90 % av kunderådgjevarane på person-kundemarknaden autorisert. Alle råd-gjevarar er autorisert innanfor skade -

«Dimna og Ulstein sett frå Hasundhornet» Foto: Håvard Myklebust

forsikringsordninga. Banken har fast internopplæring innan områda sal, produkt og system.

5.11 LikestillingKjønnsfordeling i bankens styrande organ er slik:

Forstanderskapet: 12 kvinner og 12 mennStyret: 3 kvinner og 3 mennKontrollkomite: 2 kvinner og 1 mannValgkomiteer: 4 kvinner og 1 mannBankens leiargruppe: 2 kvinner og 4 mennAdm.direktør er kvinne

Av bankens fast tilsette er det jevn fordeling mellom kvinner og menn.

Forstandarskapet har gjort vedtak om at det skal vere minimum 40 % av kvart kjønn i styret.

I banken sin personalpolitikk vert det framheva at ein vil stimulere kvinner til vidareutvikling og avansement. Banken skal gi alle tilsette dei same mogligheitene for faglig og personleg utvikling, lønn og karriere.

5.12 DiskrimineringVed stillingsutlysingar og tilsetjingar stiller alle likt uavhengig av etnisk bak-grunn, funksjonsevne, kjønn og alder.

17

Forretningsidèen Forretningsidèen til banken er at den skal gjennom aktiv og tillitsskapande rådgjeving selje eit breitt spekter av finansielle produkt til personar, bedrifter og offentleg sektor i banken sitt nedslagsfelt og til utvalde kundar elles i landet.

Visjon SpareBank 1 Søre Sunnmøre skal vere ei drivkraft for å gjere det betre å bu og virke på Søre Sunnmøre.

6.0 Samfunnsansvar

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er opp-teken av samfunnsansvaret og har som eitt av sine overordna mål å spele ei aktiv rolle og vere ei synleg drivkraft i utviklinga av distriktet.

Bankens samfunnsansvar kjem til syne m.a. på desse områda:

• Menneskerettar og norske lover er bærande og kjem til dømes fram i våre etiske retningsliner.

• Arbeidstakarrettigheiter er ivaretekne i våre avtaler med samarbeidsorgan og avtale med fagforeining.

• Kampen mot korrupsjon og kvit-vasking er eit særs viktig tema i banknæringa og vi har fleire områder der dette vert omsynteke.

• Gåveutdeling og sponsing. Her har banken stadig auka summane og delte i 2014 ut 4,2 mill. kroner i gåver. I tillegg kjem sponsing for vel 2 mill. kroner.

• Næringsutvikling. Banken har eit nært forhold til næringslivet og er aktiv med rådgjeving, nettverks- og

kompetansebygging. Nærleik til kundane og lokalsamfunnet gjer det også mulig å bidra til berekraftig utvikling av regionen, i motsetning til ei fjernstyrt avdeling av ein storbank.

• Aktiv deltaking i viktige prosjekt og bedrifter. Banken er gjennom sine heileigde dotterselskap ein viktig medspelar i dei to største samferd-selsprosjekta i regionen, og er også inne på eigarsida i nokre sentrale bedrifter innan reiseliv, eigedom og handel.

• Klima og miljø. I tråd med sam-funnsansvaret vil banken følgje

opp Sparebankforeininga sine til-rådingar for berekraftig bankverk-semd og banken er allereie godkjent som klimanøytral bank. Banken vil også bidra til å sette klima og miljø på dagsorden i lokalsamfunna og motivere til miljøforbetrande tiltak.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er bevisst både samfunnsansvaret og den ekstra risiko dette kan medføre. Også i denne samanhengen er det bankens viktigaste oppgåve å drive god og kontrollert bankverksemd med vekt på inntening og soliditet.

18

7.0 Utsiktene framover

Situasjonen internasjonalt er noko usikker. Veksten i verdensøkonomien er svak. Den dramatiske nedgangen i oljeprisen på slutten av 2014 har enno ikkje slått ut i oljerelaterte bransjar og i økonomien elles. Det norske rente-marknaden har falle mykje og valuta-kursane har svekka seg mykje. Det siste betrar situasjonen for eksport-verksemder. Foreløpig er det beg-rensa effekt av desse faktorane. Det er venta lågare aktivitet i oljenæringa, men det er fortsatt mykje usikkerheit korleis det vil slå ut i den norske økonomien. Elles er det lokalt og nas-jonalt ein stabil situasjonen. Både offentlege sektor og det lokale næringsliv har god aktivitet og gode framtidsutsikter.

Styret trur på svak, men tilfredsstillande vekst både i utlån og innskot. Rente-nivået i Noreg er fortsatt under press og det er venta at Norges Bank vil sette ned styringsrenta. Dette vil påverke bankens innlånskostnad og utlånsrenter.

Styret i SpareBank 1 Søre Sunnmøre forventar inntening frå bankdrifta for 2015 omtrent som i 2014, og har tru på fortsatt moderate tap på utlån. Konkurransesituasjonen gjer at styret

Det er venta lågare aktivitet i oljenæringa, men det er fortsatt mykje usikkerheit korleis det vil slå ut i den norske økonomien. Elles er det lokalt og nasjonalt ein stabil situasjonen.

vil ha sterkt fokus på elementa i innteninga. Utlånsveksten vil venteleg vere på nivå med 2014. Styret vil vidare legge vekt på å styre veksten slik at banken vil framstå med god soliditet og likviditet, og bidra til god utvikling i lokalmiljøet. Den økonomiske utviklinga i regionen gjer at verksemdene har kunne konsolidere si stilling og er generelt meir robuste for arbeidsplas-sane og vidare drift. Offentleg verk-semd er veksande med stadig nye krav til offentlege tenester, sjølv om det er pressa økonomi i mange kommunar.

Kapitaldekninga for banken er til-fredsstillande, men styret har fokus på vidare styrking for at banken skal vere solid i bankmarknaden og stette krav satt av myndigheitene.

Krava til styret, leiinga og dei tilsette aukar. SpareBank 1 Søre Sunnmøre er godt budd til å meistre desse utfordrin-gane.

19

Helen Kvalsund VikeStyrerepresentant

Hege Karete HamreStyrerepresentant

8.0 Takk

Styret vil takke dei mange kundane for den tillit dei har synt banken ved å bruke han til forretningane sine. Styret

Volda, 31. desember 2014 / 11. februar 2015 I styret for SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Oddvar StrandStyreleiar

Tove KrøvelStyrerepresentant

Elias MårstølStyrerepresentant

Trond BergNestleiar

Solveig MidtbøAdministrerande Direktør

vil vidare takke alle tillitsvalde for stor interesse og godt samarbeid. Styret vil spesielt takke alle tilsette for god

innsats og for vilje til å omstille seg og møte nye utfordringar.

20

Styret frå venstre: Helen Kvalsund Vike, Oddvar Strand, Trond Berg, Solveig Midtbø (adm.dir.),

Tove Krøvel, Hege Karete Hamre, Elias Mårstøl

Styret vil takke dei mange kundane for den tillit dei har synt banken ved å bruke han til forretningane sine.

21

Erklæring frå styret og administrerande direktør i SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Styret og administrerande direktør har i dag handsama og godkjend års-meldinga og årsrekneskapen for SpareBank 1 Søre Sunnmøre, konsern og morbank, per 31. desember 2014.

Konsernrekneskapen er avlagt i sam-svar med dei EU-godkjende IFRS reg-lane og tilhøyrande tolknings uttalelsar, samt dei ytterlegare norske opplys-ningskrava som følgjer av rekneskaps-lova og som skal nyttast per 31.12.2014. Årsrekneskapen for morbanken er avlagt i samsvar med rekneskapslova

og god norsk rekneskapsskikk per 31.12.2014. Årsmeldinga for konsern og mor er i samsvar med rekneskap-slova sine krav og god norsk rekneska-psskikk.

Etter vår beste overtyding:• er årsrekneskapen 2014 for mor-

banken og konsernet utarbeidd i samsvar med gjeldande rekne-skaps standardar

• gir opplysningane i rekneskapen eit rettvisande bilete av konsernet

sine eignelutar, gjeld og finansielle stilling og resultat som heilskap per 31. desember 2014

• gir årsmeldinga for konsernet og morbanken ein rettvisande oversikt over:

• utviklinga, resultatet og stillinga til konsernet og morbanken

• dei mest sentrale risiko- og usik-kerheitsfaktorar konsernet og morbanken står overfor.

Volda, 11. februar 2015 I styret for SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Helen Kvalsund VikeStyrerepresentant

Hege Karete HamreStyrerepresentant

Oddvar StrandStyreleiar

Tove KrøvelStyrerepresentant

Elias MårstølStyrerepresentant

Trond BergNestleiar

Solveig MidtbøAdministrerande Direktør

22

Oppstilling av totalresultat Morbank Konsern

2012 2013 2014 (Tal i heile tusen kroner) Notar 2014 2013 2012

314 381 344 037 327 669 Renteinntekter 6 319 778 340 219 310 211

201 838 223 564 206 077 Rentekostnader 6 203 763 223 564 201 747

112 543 120 473 121 592 Netto renteinntektar 116 015 116 655 108 464

45 348 64 082 70 395 Provisjonsinntekter 70 395 64 082 45 348

2 806 3 009 3 424 Provisjonskostnader 3 423 3 009 2 806

1 204 1 276 2 833 Andre driftsinntekter 17 679 9 654 5 302

43 746 62 349 69 804 Netto provisjons- og andre inntekter 7 84 651 70 727 47 844

13 151 16 819 29 274 Utbytte 17 015 9 352 4 420

0 0 0 Inntekt av eigarinteresser i felleskontrollerte verksemder 28 494 16 147 11 549

0 0 0 Inntekt av eigarinteresser i tilknytte selskap -630 101 -8 013

11 050 17 281 2 685 Netto verdiendring på finansielle eignelutar 7 783 19 612 10 700

24 201 34 100 31 959 Netto avkastning på finansielle investeringar 8 52 662 45 212 18 656

180 490 216 922 223 355 Sum inntekter 253 328 232 594 174 964

48 176 51 609 50 023 Personalkostnader 9,30 54 072 51 705 48 755

28 446 28 764 27 429 Administrasjonskostnader 10 27 439 28 662 28 446

3 274 3 815 4 424 Avskrivingar av varige driftsmidlar 25 8 170 5 945 5 247

16 677 19 093 22 406 Andre driftskostnader 10 31 990 24 781 21 512

96 573 103 281 104 282 Sum driftskostnader 121 671 111 093 103 960

83 917 113 641 119 073 Resultat før tap 131 657 121 501 71 004

-8 035 -3 209 0 Nedskriving anleggsaksjar 0 -19 0

32 380 22 458 6 784 Tap på utlån, garantiar 15 6 784 22 458 32 380

43 502 87 974 112 289 Resultat før skatt 124 873 99 024 38 624

10 631 20 779 23 543 Skattekostnad 11 24 673 19 611 8 828

32 871 67 195 88 746 Resultat for rekneskapsåret 100 200 79 413 29 796

Disponeringar av årsresultat:

28 671 64 745 84 746 Overført til Sparebankfondet 84 746 64 745 28 671

4 200 2 450 4 000 Avsett til utdeling 4 000 2 450 4 200

0 0 0 Avsatt fond for vurderingsforskjeller 16 266 -4 404 -1 066

0 0 0 Overført frå fond for urealiserte gevinstar 0 0 0

0 0 0 Overført annan EK -4 812 16 622 -2 009

32 871 67 195 88 746 Sum disponeringar 100 200 79 413 29 796

Utvida resultatrekneskap:

67 195 88 746 Resultat for rekneskapsåret 100 200 79 413

17 265 -6 282 Verdiendring aksjeinvesteringar tilgjengeleg for sal -6 282 17 265

-8 557 0 Esimatavvik 1.1.2013 -8 557

7 630 -6 187 Årets estimatavvik pensjonar -6 187 7 630

250 1 670 Skatteeffekt av estimatavvik pensjonar 1 670 250

83 783 77 947 Totalresultat for rekneskapsåret 89 401 96 001

24

Oppstilling av finansiell stillingMorbank Konsern

31.12.12 31.12.13 31.12.14 (Tal i heile tusen kroner) Notar 31.12.14 31.12.13 31.12.12

Eignelutar

397 696 267 791 253 005 Kontantar og fordringar på sentralbanken 253 024 267 791 397 696

20 423 14 314 288 357 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 12 288 357 14 314 20 423

6 351 547 6 564 785 6 723 227 Utlån til og fordringar på kundar 13,14,17 6 575 270 6 484 660 6 266 064

11 916 28 952 13 152 Individuelle nedskrivingar 15 13 152 28 952 11 916

21 100 13 700 10 600 Nedskriving på grupper av utlån 15 10 600 13 700 21 100

6 318 531 6 522 133 6 699 475 Netto utlån til kundar 13,18 6 551 518 6 442 009 6 233 048

1 566 1 566 1 566 Overtekne eigedomar 26 1 566 1 566 1 566

678 217 246 522 358 935 Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning 18,19 358 935 246 522 678 217

126 255 525 683 507 372 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinteresser 21 508 186 525 683 126 755

103 964 92 217 56 308 Investeringar i felleskontrollerte verksemder 23 109 919 132 849 149 100

7 559 8 818 1 500 Investeringar i tilknytte selskap 23 1 632 7 141 5 781

34 296 35 426 59 953 Investeringar i dotterselskap 23 0 0 0

0 1 604 0 Utsett skattefordel 11 0 2 803 1 710

49 733 50 803 47 642 Varige driftsmidlar 25 246 679 155 677 161 140

67 609 63 466 49 499 Andre eignelutar 25, 26 48 164 66 495 69 395

28 542 50 982 26 036 Forskotsbet. kostnader og oppt.inntekter 26 26 416 51 176 28 542

7 834 391 7 881 325 8 349 648 Sum eignelutar 8 394 396 7 914 026 7 873 373

Gjeld

174 826 131 487 1 270 Innskot frå kredittinstitusjonar 12 1 270 131 488 174 826

4 345 326 4 711 482 5 077 813 Innskot frå og gjeld til kundar 27 5 068 974 4 710 351 4 345 321

2 477 656 2 112 985 2 263 293 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 12, 28 2 263 293 2 112 985 2 477 656

51 296 65 035 12 640 Anna gjeld 29 18 178 65 690 54 715

904 0 9 162 Utsett skatt 11 11 641 0 0

29 838 25 809 76 539 Påkomne kostnader og forsk.bet. inntekter 29 77 102 25 809 29 838

14 146 12 714 12 691 Avsetjing til forpliktingar 29 13 067 12 714 14 146

199 439 199 520 200 000 Ansvarleg lånekapital 31 200 000 199 520 199 439

7 293 431 7 259 032 7 653 408 Sum gjeld 7 653 526 7 258 557 7 295 941

Eigenkapital

530 960 595 028 675 257 Sparebankfondet 32 675 257 595 028 530 960

10 000 10 000 10 000 Gåvefond 10 000 10 000 10 000

0 17 265 10 983 Fond for urealiserte gevinstar 10 983 17 265 0

0 0 0 Fond for vurderingsskilnader FKV/TS 56 998 40 732 43 358

0 0 0 Annan eigenkapital -12 368 -7 556 -6 886

540 960 622 293 696 240 Sum eigenkapital 740 870 655 469 577 432

7 834 391 7 881 325 8 349 648 Gjeld og eigenkapital 8 394 396 7 914 026 7 873 373

133 189 257 895 283 218 Garantiansvar 283 218 257 895 133 189

15 000 10 000 5 000 Deponert i Norges Bank 5 000 10 000 15 000

25

Endring i eigenkapitalMorbank Sparebankfondet Gåvefond

Fond for vurder-ingsskilnader

Fond for ureali-serte gevinstar

Annan eigenkapital

Sum eigenkapital

Eigenkapital per 31.12.2010 481 363 10 000 491 363

Avsett til gåvefond

Åresresultat tillagt eigenkapitalen 20 926 20 926


Avsett til gåvefond



Føring via OCI 677 0 0 0 677

Avsett til gåvefond 0


Verdiendring aksjeinvest. tilgjengeleg for sal 17 265 17 265

Eigenkapital per 31.12.2013 595 028 10 000 0 17 265 0 622 293

Føring via OCI -4 517 -4 517

Føring mot fond for urealiserte gevinstar -6 282 0 - 6 282



Eigenkapital per 31.12.2014 675 257 10 000 0 10 983 0 696 240

Konsern Sparebankfondet GåvefondFond for vurder-

ingsskilnaderFond for ureali-serte gevinstar

Annan eigenkapital

Sum eigenkapital

Eigenkapital per 31.12.2010 481 363 10 000 43 907 396 535 666

Føring mot fond for vurderingsskil. FKV/TS -5 273 -5 273


Åresresultat tillagt eigenkapitalen 20 926 517 21 443

Eigenkapital per 31.12.2011 502 289 10 000 44 424 0 -4 877 551 836

Føring mot fond for vurderingsskil. FKV/TS -1 066 -2 009 -3 075



Eigenkapital per 31.12.2012 530 960 10 000 43 358 0 -6 886 577 432

Estimatavvik pensjonar -677 677

Føring mot fond for vurderingsskil. FKV/TS -4 404 4 404


Overført annan eigenkapital 16 622 16 622


Verdiendring aksjeinvesterinag tilgj. for sal 1 778 17 265 -17 292 1 751

Eigenkapital per 31.12.2013 595 028 10 000 40 732 17 265 -7 556 655 469

Føring via OCI -4 517 - 4 517

Føring mot fond for urealiserte gevinstar -6 282 - 6 282

Føring mot fond for vurderingsskil. FKV/TS 16 266 16 266


Åresresultat tillagt eigenkapitalen 84 746 -4 812 79 934

Eigenkapital per 31.12.2014 675 257 10 000 56 998 10 983 -12 368 740 870

26

KontantstraumanalyseMorbank Konsern

2012 2013 2014 (tusen kroner) 2014 2013 2012

43 502 87 974 112 289 Årsoverskot før skatt 124 873 99 024 38 624

8 035 3 209 0 Gevinst/tap ved sal av anleggsmidlar 0 -19 0

3 274 3 815 4 424 + av- og nedskrivingar 8 170 7 272 5 247

0 0 0 + Tap på utlån/garantiar 0 0 0

-4 200 -2 450 -4 000 - Gåver -4 000 2 450 -4 200

-10 631 -20 779 -23 543 - Betalbar skatt -24 673 -19 940 -6 150

39 980 71 769 89 170 Tilført frå årets verksemd 104 370 88 787 33 521

-25 056 -8 986 38 913 Reduksjon/(auke) andre fordringar 45 894 -25 758 -33 086

6 881 8 806 4 684 Auke/(reduksjon) anna kortsiktig gjeld 15 393 11 310 8 525

-1 130 -528 -23 Auke/(reduksjon) pensjonsforplikting 383 -528 -1 130

0 0 0 Auke/(reduksjon) forpliktingar 3 752 0 0

-19 305 -708 43 574 Likviditetsendring i resultatrekneskapen 65 422 -14 976 -25 691

-339 643 -203 602 -177 342 Reduksjon/(auke) utlån -109 509 -208 960 -340 452

145 287 6 109 -274 043 Reduksjon/(auke) utlån kredittinstitusjonar -288 810 6 109 145 287

311 046 366 156 366 331 Auke/(reduksjon) innskot kundar 358 623 364 697 313 632

-183 168 -43 339 -217 Auke/(reduksjon) innskot kredittinst. -218 -43 339 -183 168

-398 861 431 695 -112 413 Reduksjon/(auke) sertifikat og obligasjonar -112 413 431 695 -398 861

-444 664 628 080 -64 940 A) Netto likviditetsendring frå verksemd 17 465 624 013 -455 732

-5 857 -5 501 -1 263 Brutto investeringar bygningar/driftsmidlar -108 155 -5 501 -11 163

0 616 0 Avgang bygningar/driftsmidlar 3 840 5 813 2 784

0 -1 130 -24 527 Netto innbetalt kap. tilkn. selskap/dotterselsk 0 0 0

-46 347 -389 940 61 538 Reduksjon/(auke) aksjar og eigarinteresser 45 936 -389 940 -32 757

-52 204 -395 955 35 748 B) Netto likviditetsendring investeringar -58 379 -389 628 -41 136

132 81 480 Auke ansvarlig lånekapital 480 81 132

0 0 - 6 282 Endringar direkte mot eigenkapital - 6 282 0 0

579 396 -364 371 20 208 Auke/(reduksjon) anna langsiktig gjeld 31 949 -364 371 579 396

579 528 -364 290 14 406 C) Netto likviditetsendringar finansiering 26 147 -364 290 579 528

82 660 -129 905 -14 786 A) + B) + C) Netto endringar i likvidar i året -14 767 -129 905 82 660

315 036 397 696 267 791 Likviditetsbehaldning per 01.01 267 791 397 696 315 036

397 696 267 791 253 005 Likviditetsbehaldning per 31.12 253 024 267 791 397 696

82 660 -129 905 -14 786 Endring -14 767 -129 905 82 660

27

Note 1 Generell informasjon

Note 2 Rekneskapsprinsipp IFRS

Note 3 Risikostyring

Note 4 Kritiske estimat og vurderingar om bruk av rekneskapsprinsipp

Note 5 Segmentinformasjon

Note 6 Netto renteinntekter

Note 7 Netto provisjons- og andre driftsinntekter

Note 8 Netto avkastning på finansielle investeringer

Note 9 Personalkostnader

Note 10 Andre driftskostnader / Administrasjonskostnader / inkludert avskrivningar

Note 11 Skatt

Note 12 Kredittinstitusjonar - krav og gjeld

Note 13 Utlån til og krav på kundar

Note 14 Aldersfordeling på forfalle, men ikkje nedskrivne utlån

Note 15 Tap på utlån, garantiar m.m.

Note 16 Kreditteksponering for kvar interne risikorating

Note 17 Maks kredittrisikoeksponering, utan omsyn til pantsetjingar

Note 18 Kredittkvalitet per klasse av finansielle eignelutar

Note 19 Obligasjonar og sertifikat

Note 20 Finansielle derivat

Note 21 Aksjar og andelar i fond

Note 22 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Note 23 Investeringar i eigarinteresser

Note 24 Nærståande partar

Note 25 Eigedom, anlegg og utstyr

Note 26 Andre eignelutar

Note 27 Innskot frå kundar

Note 28 Gjeld ved utferding av verdipapir

Note 29 Andre forpliktingar

Note 30 Pensjon

Note 31 Ansvarleg lånekapital

Note 32 Kapitaldekning

Note 33 Forfallsanalyse av eignelutar og forpliktingar i konsern

Note 34 Marknadsrisiko knytt til renterisiko

Note 35 Frårekning av finansielle eignelutar

Note 36 Hendingar etter balansedagen

Innhald notar

Rekneskapen er utarbeidd og rap-portert i samsvar med rekneskap s-lova og International Financial Reporting Standards (IFRS).

Konsernet SpareBank 1 Søre SunnmøreKonsernet består av morbanken SpareBank 1 Søre Sunnmøre og dotter-selskapa SB1 Søre Sunnmøre AS Eik-sundregionen Eigedom AS, Eiksund- regionen Vekst AS og Eiksund-regionen Bu & Virke AS. Frå 2014 er Ørsta Hotelleigedom AS, Hotell Ivar Aasen AS og Mosflata Næringsbygg AS tekne inn som døtre, i 2013 var dei tilknytte.

Aktiviteten i desse dotterselskapa er låg, og påverkar rekneskapen i liten grad.

Tilknytte selskap er Volda Sentrum AS.

I tillegg har banken eigarandelar i dei felleskontrollerte verksemdene Sam-arbeidende Sparebanker AS og Sam-arbeidende Sparebanker Bankinvest AS.

Skildring av verksemdaSpareBank 1 Søre Sunnmøre sitt kjerne- område er Søre Sunnmøre. Banken har kontor i kommunane Volda, Ørsta, Ulstein og Herøy.

Banken deltek i SpareBank 1-alliansen.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er ein totalleverandør av produkt og tenester innan finansiering, sparing og plassering, forsikring og betalingsformidling. Banken er medeigar i EiendomsMegler 1 som tilbyr eigedomsmekling i heile fylket.

Årsrekneskapen og konsernrekne-skapen for 2014 vart godkjent av styret den 11. februar 2015

Generell informasjon Rekneskapsprinsipp

Note 1 Note 2

Grunnlaget for utarbeiding av den konsoliderte årsrekenskapenÅrsrekneskapen for morbanken og konsernet er avgitt i sam svar med EU-godkjende IFRSar og tilhøyrande fortolknings uttalelsar frå den internas-jonale tolkingskomiteen for finansiell rapportering (IFRIC) og forgjengaren tolkingskomiteen (SIC). Årsrekneska-pen skal handamast av forstandarska-pet 24. februar 2015 for endelig godkjenning. Fram til endeleg god-kjenning har styret mynde til å endre årsrekneskapen.

Målegrunnlaget for konsernrekneska-pen er historisk kost med unntak for investeringar klassifisert som tilgjenge-lege for sal, finansielle eignelutar og gjeld til verkeleg verdi over resultat, som er vurdert til verkeleg verdi.

PresentasjonsvalutaPresentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK), som også er bankens funks-jonelle valuta. Alle beløp er oppgitt i 1.000 kroner med mindre anna er oppgjeve.

KonsolideringsprinsippKonsernrekneskapen omfattar banken, alle dotterføretak til knytt selskap og felleskontrollert verksemnd. Som dotter - føretak vert rekna alle føretak der banken har kontroll, dvs. makt til å styre føretakets finansielle og drifts-messige prinsipp i den hensikt å oppnå fordelar av føretakets aktivitetar. Tilknytte selskap er der banken har ei eigardel over 20%.

Dotterføretak er konsolidert frå det tidspunkt banken har overteke kon-troll, og vert teke ut av konsolideringa frå det tids punkt banken gir frå seg kontroll.

Tilknytte selskap er konsolidert inn i konsernrekneskapen etter eigenkapitalmetoden.

Felleskontrollert verksemndFelleskontrollert verksemnd kan bestå av fellskontrollert drift, felleskontrollerte eignelutar og felleskontrollerte føre-tak. Felles kontroll inneber at banken gjennom avtale utøver kontroll saman med andre deltakarar. Felleskontrollert føretak rekneskapsførast ved eigen-kapitalmetoden i bankens konsern-rekneskap.

SpareBank 1 Gruppen er eigd med 19,5 prosent kvar av SpareBank 1 SR-Bank, SpareBank 1 SMN, Sparebank 1 Nord-Norge og Samarbeidende Sparebanker AS. Andre eigarar er Sparebanken Hedemark (12 prosent) og LO (10 prosent). Styringsstrukturen for SpareBank 1-samarbeidet er reg-ulert i ein avtale mellom eigarane, og dette gjeld også dei bankar som indi-rekte har sitt eigarskap gjennom del-taking i Samarbeidende Sparebanker AS. I konsernrekneskapen til Spare-Bank 1 Søre Sunnmøre klassifiserer den indirekte eigarposten i SpareBank 1 Gruppen, gjennom sin aksjepost i Samarbeidende Sparebanker AS, som ei investering i eit felleskontrollert føretak og banken vurderer denne etter eigenkapitalmetoden.

BN Bank vart kjøpt frå Glitnir i 2008 og er no eigd med 23,5 prosent kvar av SpareBank 1 SR-Bank og Spare-Bank 1 Nord-Norge, 20 prosent av Samarbeidende Sparebanker Bankin-vest AS, og med 33 prosent av Spare-Bank 1 SMN. Styringsstrukturen i samband med oppkjøpet er regulert i ein avtale mellom eigarane, og dette gjeld også dei bankar som indirekte har sitt eigarskap gjennom deltaking i Samarbeidende Sparebanker Bank-invest AS. Andelar i felleskontrollerte verksemder er vurdert etter eigen-kapitalmetoden i konsernrekneskapen.

29

Utlån og tap på utlånUtlån vert målt til amortisert kost i samsvar med IAS 39. Utlån vert vurdert til verkeleg verdi med tillegg av even-tuelle direkte transaksjonskostnader ved fyrste gongs måling.

Utlån skal i seinare periodar vurderast til amortisert kost med bruk av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelseskost minus tilbakebetalingar på hovudstolen, pluss eller minus kumulativ amortisering som følgjer av ein effektiv rentemetode, og trukke frå eventuelle beløp for verdifall eller taps utsattheit. Den effektive renta er den renta som nøyaktig diskonterer estimerte framtidige kontante inn- eller utbetalinger over det finansielle instrumentets forventa levetid.

Individuelle - og gruppevise nedskrivingarNedskrivingar for tap skal utførast når det ligg føre objektive bevis for at eit utlån eller ei gruppe av utlån har verdi fall. Som objektive bevis reknar ein mellom anna vesentlege finan-sielle problem hos debitor, betal-ingsmisleghald eller andre vesentlege kontraktsbrot. Nedskrivinga vert berekna som forskjellen mellom bal-anseført verdi og noverdien av estim-erte framtidige kontantstraumar neddiskontert med effektiv rente. Det vert ikkje gjort individuell ned-skriving basert på forventningar om tap. Hendingane som medfører even-tuell nedskriving skal ha hendt før eller på balansedagen.

Individuell nedskriving vert gjort på enkeltengasjement med bakgrunn i tapshending som gir estimerte reduk-sjonar i lånets framtidige kontant-straumar.

Gruppenedskrivingar vert gjort med tilsvarande bakgrunn, men kor taps-hendingane ikkje kan identifiserast på enkelt engasjement. Analyseverktøy og statistisk metode med utgangs-punkt i tapserfaring vert lagt til grunn for berekningane.

Nedskriving for tap inneber bruk av skjøn, og det kan hefte usikkerheit rundt berekningane. Nedskrivne engasjement har særleg oppfølging. Reversering av tidlegare nedskrivingar skjer i den utstrekning tap er redusert og objektivt kan knytast til ei hending som har hendt etter nedskrivingstids-punktet.

Tapsvurdering blir gjort kontinuerleg gjennom året, og engasjement der det tidlegare er føreteke tapsnedskriving, blir revurdert periodisk. Friskmelding av tidlegare tapsmerka engasjement skjer når dette er brakt i orden ved at gjeldande betalingsplan er følgt, og engasjementet ikkje lenger er taps-utsett.

Utlån med fast renteFastrente utlån til kundar er bokført til verkeleg verdi. Banken gjer rentebyt-teavtaler for å motverke denne eksponeringa,og dei er medtekne ved utrekninga av eksponeringa over løpetida for låna. Noverdien av desse låna og rentebytteavtalar vert kalkul-ert og innteke i rekneskapen.

Verdipapir og derivatVerdipapir og derivat består av aksjar og andelar, sertifikat og obligasjonar samt rentebytteavtalar. Ved første gangs inn rekning blir finansielle eigedelar klassifisert i ein av følgjande kategoriar avhengig av formålet med investeringa. Leiinga avgjer korleis investeringa skal klassifiserast ved første gongs innrekning.

• Finansielle eignelutar til verkeleg verdi over resultat rekneskapen

• Finansielle eignelutar tilgjengeleg for sal

Finansielle eignelutar og forpliktingar (skildra til høyre) klassifisert i kategorien verkeleg verdi over resultat vert identi-fisert av leiinga ved første gongs inn-rekning når følgjande kriterium er oppfylt:

• Eigedelen eller forpliktinga elimi-nerer eller i vesentleg grad reduserer inkonsistens i måling

eller innrekning (accounting mis-match) som elles ville oppstå av måling av eignelutar eller forplik-tinga eller av innrekning av gevin-star etter tap på desse på ulikt grunnlag, eller

• ei gruppe av finansielle eignelutar, forpliktingar eller begge delar vert forvalta, og innteninga vurdert på grunnlag av verkeleg verdi, i samsvar med dokumentert risiko-handterings- eller investerings-strategi, og informasjonen om konsernet vert gjeve internt på dette grunnlaget til føretakets nøkkel personar i leiinga, eller

• dersom det finansielle instru-mentet inneheld eitt eller fleire innebygde derivat, med mindre dei inne bygde derivata ikkje har evne til vesentleg å påverke kontantstraumane i den sammen-ette kontrakta eller det klart framgår at det innebygde derivatet må sjåast på som uatskillelig frå hovudkontrakta.

Eignelutar klassifisert som tilgjenge-leg for sal inkluderer dei eignelutane som ikkje fell inn under kategorien lån og fordringar, eignelutar til verkelig verdi over resultat og halde til forfall investeringer. Etter første gongs inn-rekning av eignelutar tilgjengelig for sal vert desse vurdert til verkelig verdi. Urealiserte verdiendringar vert fort løpande rekna inn i eigenkapi-talen. Når verdipapir vert selt eller nedskrive, vert akkumulerte verdi-justeringar fjerna fra eigenkapitalen og innrekna i resultatrekneskapen. Bokført verdi etter nedskriving vert ansett som ny kostpris. Ved seinare verdi-auke vil differansen mellom ny kost-pris etter nedskriving og verkeleg verdi verte ført mot eigenkapitalen.

Kjøp og sal av finansielle eignelutar vert bokført på handelsdato, dvs. den dato då konsernet forpliktar seg til å kjøpe eller selje instrumentet. Alle finansielle eigne lutar som ikkje vert målt til verkeleg verdi med verdi-endringar over resultatrekn skapen,

30

vert rekna inn første gång til verkeleg verdi inkludert transaksjonskostnader. Instrumentet vert fjerna fra reknskapen når rettane til å motta kontantstraumar frå investeringa er over, overført til andre og konsernet har overført ein vesentleg del av risiko og eigedoms-rett til andre.

Realisert og urealisert gevinst og tap som oppstår som følgje av endringar i verkeleg verdi på finansielle eignelutar til verkeleg verdi over resultatreknskapen, er inkludert i resultatrekn skapet i den perioda dei oppstår. Urealisert gevinst og tap som oppstår som følgje av endringar i verkeleg verdi på finan-sielle eigne lutar tilgjengeleg for sal, vert innrekna i eigenkapitalen, bort-sett frå tap ved verdifall som vert rekna inn i resultatet.

Verkeleg verdi på noterte instrument tek utgangspunkt i gjeldande børskurs. Dersom det ikkje fins ein aktiv marknad for ein finansiell eignelut (eller eigneluten er unotert), kan konsernet rekne verkeleg verdi ved bruk av ulike verdsettelsesmodellar. Om eigneluten ikkje let seg måle påliteleg vert eigne luten vurdert til kost, jfr. IAS 39.46.

Utbytte blir resultatført ved utbetaling.

Eigedom, anlegg og utstyr Eigedom, anlegg og utstyr omfattar bygningar, tomter og drifts lausøyre. Bygningar og driftslausøyre vert rekna inn første gong til verkeleg verdi og vert deretter avskrive lineært over for-venta levetid. Ved fastlegging av av skrivingsplan splittar ein dei enkelte eignelutane i naudsynt utstrekning opp i komponentar med ulik levetid, og det vert teke omsyn til estimert restverdi. Eigedom, anlegg og utstyr som kvar for seg er av lita betydning, eksempelvis PC-ar og anna kontorut-styr, skal ikkje vurderast individuelt for restverdiar, levetid eller verdifall, men vurderast som grupper. Tomter er bokført til kostpris. Kostpris inkluderar alle direkte henførbare kostnader knytt til kjøpet av eigneluten.

Levetid på ulike klassar av eigedom, anlegg og utstyr er:

• Bygg vert skrive av over 50 år• Tekniske installasjonar vert skrive

av over 25 år • Innreiing 10%, • Inventar 15%, • Transportmidlar og maskiner 20%, • PC-ar 30%, • Edb-program 30%

Eigedom, anlegg og utstyr som vert avskrive, er gjenstand for nedskrivings-test i samsvar med IAS 36 når omstenda indikerer det.

Overtekne eignelutar Overtekne eignelutar er vurdert i tråd med vurderings reglar for den enkelte eignelut.

Nedskriving av ikkje finansielle eignelutar Balanseført beløp av bankens eigne-lutar med enkelte unntak, vert gjen-nomgått på balansedagen, for å vurdere om det ligg føre indikasjonar på verdifall. Dersom det ligg føre slike indikasjonar, estimerer ein eigneluten gjenvinnbare beløp. Årleg reknar ein gjenvinnbart beløp på balansedagen for eignelutar som har ei ubegrensa utnyttbar levetid, og øvrige immateri-elle eignelutar som enno ikkje er tilgjengeleg for bruk.

Nedskrivingar vert gjort når bal-anseført verdi av ein eignelut eller kontantstraumgenererande eining overstig gjenvinnbart beløp.

Nedskrivingar vert ført over resultat-rekneskapen. Nedskriving av andre eignelutar reverserer nedskrivingar dersom det er ei endring i estimat som er nytta for å rekne gjenvinnbart beløp.

Renteinntekter og – kostnader Renteinntekter og – kostnader knytt til eignelutar og forpliktingar som vert målt til amortisert kost vert resultatført løpande basert på ein effektiv rentemetode.

For renteberande instrument, som vert målt til verkeleg verdi, vil amortiser-ingseffekten verte klassifisert som renteinntekt eller – kostnad, medan effekten av rente endringar vert klas-sifisert som inntekt frå andre finansielle investeringar.

Provisjonsinntekter og kostnader Provisjonsinntekter og – kostnader vert generelt periodisert i takt med at ei teneste vert ytt. Gebyr knytt til rent-eberande instrument blir ikkje ført som provisjonar, men inngår i rekninga av effektiv rente og vert resultatført tilsvarande. Honorar for rådgjeving vert opptent i samsvar med inngått rådgjevingsavtale, som oftast etter kvart som tenest vert ytt. Det samme gjeld for løpande forvalt-ningstenester. Honorar og gebyr ved omsetnad eller formidling av finan-sielle instrument, eigedom eller andre investerings objekt som ikkje genererer balansepostar i bankens rekneskap, vert resultatført når transaksjonen vert sluttført.

Transaksjonar og behaldningar i utanlandsk valutaTransaksjonar i utenlandsk valuta vert omrekna til norske kroner ved tran-saksjonskursen. Gevinst og tap knytt til gjennomførte transaksjonar eller til omrekning av behaldningar av pengepostar på balansedagen, vert rekna inn i resultatet.

SkattResultatført skatt består av periode-skatt (betalbar skatt) og endring i utsett skatt. Periodeskatt er rekna skatt på årets skatte pliktige resultat.

Utsett skatt vert reknskapsført etter gjeldsmetoden i samsvar med IAS 12. Det vert rekna forplikting eller eigne-lut ved utsett skatt på mellombelse forskjellar, som er differansen mellom balanseført verdi og skatte messig verdi på eignelutar og forpliktingar. Det vert likevel ikkje rekna forplikting eller eigenlut ved utsett skatt på goodwill som ikkje gir skattemessige frådrag, og heller ikkje på første-gångsinnrekna postar som verken

31

påvirkar rekneskaps messig eller skattepliktig resultat.

Det vert rekna ein eignelut ved utsatt skatt på framførbare skattemessige underskot. Eignelut ved utsett skatt vert rekna inn berre i det omfang det er venta framtidig skattepliktige resultat som gjer det mogleg å utnytte den tilhøyrande skatte fordelen.

Langsiktige lån Innlån med flytande rente Lån vert innrekna første gong til opptakskost, som er verkeleg verdi av det mottekne vederlaget etter frådrag av transaksjons utgifter. Lån vert der-etter målt til amortisert kost. Einkvar skilnad mellom opptakskost og oppgjersbeløpet ved forfall vert der-med periodisert over løpetida ved hjelp av effektive rente.

Fastrente innlån Fastrente innlån er klassifisert til verkelig verdi med verdiendringar over resultatrekenskapen. Desse er øyremerkt og forvalta saman med finansielle eignelutar slik at den samla innteninga vert vurdert på grunnlag av verkeleg verdi.

Pensjonar Banken har fram til 31.12.14 hatt ulike pensjonsordningar for sine tilsette - både ytelses- og innskotspensjon . Den ytelsesbaserte ordninga er lukka per 31.12.14 og alle tilsette er over på innskotsbasert pensjon frå same dato.

I den ytelsesbaserte pensjonsordn-inga har estimatavvik som skuldast ny informasjon , eller endringar i dei atuar messige føresetnadane blitt ført over utvida resultat.

Ved overgong til innskotspensjon for alle tilsette, innebærer dette at banken ikkje gir løfte om framtid pensjon av gitt størrelse, men betaler eit årleg til-skot til dei tilsettes sin kollektive pens-jonssparing. Den framtidige pensjonen vil avhenge av størrelsen på tilskotet og den årlege avkastning på pensjons-sparinga. Banken har ingen ytterle-gare forpliktingar knytt til levert

arbeidsinnsats etter at det årlege innskotet er betalt. Innskotsbaserte pensjonsordingar kostnadsførast direkte.

Usikre forpliktingarBanken utferdar finansielle garantiar som ledd i den ordinære verksemda. Tapsvurderingar skjer som ledd i vur-deringa av tap på utlån og vert vurdert i henhold til IAS 37. Det vert gjort avs-etjingar for andre usikre forpliktingar dersom det er sannsynligheits-overvekt for at forpliktinga materi-aliserar seg og dei økonomiske konse kvensane kan reknast påliteleg. Det vert gitt opp lysningar om usikre forpliktingar som ikkje fyller kriteria for balanseføring dersom dei er ves-entlige. Avsetnad for restrukturering-sutgifter vert gjort når banken har ein avtalemessig eller rettslig forplikting.

Ansvarlege lån og fondsobligasjonar Ansvarlege lån har prioritet etter all anna gjeld. Tids begrensa ansvarleg lån kan telje med 50 % av kjerne-kapitalen i kapital dekninga, mens evigvarande ansvarlege lån kan telje med inntil 100% av kjerne kapitalen. Ansvarlege lån vert klassifisert som forplikting i balansen og målt til amortisert kost.

Fondsobligasjon er godkjendt som eit element i kjernekapitalen innan ei ramme på 15 prosent av samla kjernekapital. Finans tilsynet kan krevje at fonds obligasjonane vert skrivne ned proporsjonalt med eigenkapi-talen dersom bankens kjernekapital-dekning fell under 5 prosent eller samla kapitaldekning fell under 6 prosent. Nedskrivne beløp på fonds-obligasjonane skal vere skrivne opp før det kan utbetalast utbytte til aks-jonærane eller eigenkapitalen skrive opp. Fondsobligasjonar vert ført som anna lang siktig gjeld til amortisert kost.

SegmentrapporteringBanken har i hovudsak to forret-ningsområde som sitt rapport - eringsformat, personmarknad og bedriftsmarknad. Sjølv om banken opererer i ulike kommunar, anser

banken primært å operere innanfor ein og same geografiske marknad.

Hendingar etter balansedagenRekneskapen vert rekna som god-kjendt for offentleg gjering når styret har handsama den. Forstandarskap og regulerande mynde vil etter dette kunne nekte å godkjenne rekneska-pen, men ikkje forandre den. Hend-ingar fram til rekneskapen vert rekna som godkjend for offentleg gjering og som vedkjem tilhøve som alt var kjent på balanse dagen, vil inngå i informasjons grunnlaget for fast-settinga av rekneskapsestimat og såleis bli reflektert fullt ut i reknska-pen. Hendingar som vedkjem tilhøve som ikkje var kjendte på balanse-dagen, vil bli opplyst om dersom dei er vesentlege.

Rekneskapen er avlagt etter føreset-nad om fortsatt drift. Denne føreset-naden var etter styret si oppfatning til stades på det tids punkt rekneska-pen vart godkjend for fram legging.

Vedtatte IFRS-er og IFRIC-er med fremtidig ikrafttredelsestidspunkt.

I henhold til IAS 8.30 og 8.31 skal det gis opplysninger om nye eller endrede standarder og fortolkninger som er vedtatt, men ikkje trådt i kraft på tids-punktet for fastsettelse av årsregnskapet. De som kan bli relevante for konser-net vises nedenfor. Konsernet plan-legger ikkje tidlig implementering av disse standardene.

IFRS 9 Financial Instruments IFRS 9 omhandler foreløpig klassifi-sering, måling og regnskapsføring av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser samt sikring. IFRS 9 erstat-ter de deler av IAS 39 som omhandler regnskapsføring, klassifisering og måling av finansielle instrumenter og sikring. Det arbeides med å ferdigstille fasen som omhandler forventede tap. Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler deles inn i to kategorier basert på målemetode: de som er målt til virke-lig verdi og de som er målt til amorti-sert kost. Klassifiseringen gjøres ved første gangs regnskapsføring. Klassifi-

32

seringen vil avhenge av selskapets forretningsmodell for å håndtere sine finansielle instrumenter og karakteris-tikkene ved de kontraktsfestede kont-antstrømmene fra instrumentet. For finansielle forpliktelser er kravene i hovedsak lik IAS 39. Sammenlignet med gjeldende regler innebærer nye sikrings regler betydelige forenklinger i den praktiske oppfølgingen av utpekte sikringsforhold.

Konsernet har ennå ikkje vurdert hele påvirkningen av standarden på regn-skapet, men planlegger å anvende IFRS 9 når standarden trer i kraft og er godkjent av EU. Det er ennå ikkje kjent når standarden trer i kraft. Konsernet vil også se på konsekvensene av de gjenstående delfasene av IFRS 9 når disse er sluttført av IASB.

IFRS 10 Konsernregnskap - IAS 27 Separat finansregnskap IFRS10 erstatter de delene av IAS 27 Konsernregnskap og separate finans-regnskap som omhandler konsoliderte regnskaper og SIC 12 - Konsolidering foretak med særskilte formål. IFRS 10 bygger på èn enkelt kontrollmodell som skal anvendes for alle enheter inkludert foretak med avgrenset formål (SPE). Endringene som er introdusert i IFRS 10 fordrer at ledelsen utøver vesentlig grad av skjønn for å avgjøre hvilke enheter som kon-trolleres av morforetaket, hvor alle enheter som kontrolleres skal kon-solideres. Dette har medført at kon-sernet har evaluert hvilke foretak som skal konsolideres etter IFRS 10 og sammenlignet med gjeldende IAS 27. Innholdet i kontrollbegrepet er noe endret fra IAS 27. Avgjørende for om selskaper skal konsolideres etter IFRS 10 er om det foreligger kontroll. Kon-troll foreligger når investoren har makt over investeringsobjektet; er utsatt for, eller har rettigheter til variabel avkastning fra investeringsobjektet som i vesentlig påvirker avkastningen. Innenfor EU/EØS området gjelder IFRS 10 med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere. Inn-virkningen IFRS 10 har på konsernets regnskap er vurdert til null.

IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger IFRS 11 erstatter IAS 31 andeler i felleskontrollert virksomhet og SIC 13. IFRS 11 tar vekk muligheten for å bruke propor sjonal konsolidering for felleskontrollerte foretak. En felles-kontrollert ordning etter standarden er enten en felleskontrollert driftsord-ning eller en felleskontrollert virk-somhet. Ved innregning av felles - kontrollerte driftsordninger skal part-ene balanseføre sine rettigheter i eiendeler og forpliktelser og resultatføre sin andel av inntekter og kostnader som følger av ordningen. Ved innreg-ning av felleskontrollert virksomhet skal egenkapitalmetoden benyttes.

Innenfor EU/EØS området gjelder IFRS 11 med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere. Konsernet innregner allerede i dag andeler i felleskontrollert virksomhet etter egenkapitalmetoden, slik at inn-føring av IFRS 11 ikkje vil ha effekt på regnskapet.

IFRS 12 Noteopplysninger om investeringer i andre enheter IFRS 12 gjelder for foretak som har interesser i datter selskaper, felleskon-trollert virksomhet, tilknyttede foretak, eller ikkje-konsoliderte strukturerte enheter. IFRS 12 erstatter opplysning-skrav som tidligere fulgte av IAS 27 Konsernregnskap og separat finan-sregnskap, IAS 28 Investeringer i tilknyttede foretak, og IAS 31 Andeler i felleskontrollert virksomhet. I tillegg introduseres det en rekke nye opp-lysningskrav. Edringene har ikkje betyd-ning for konsernets finansielle stilling eller resultat. Innenfor EU/EØS områ-det gjelder IFRS 12 med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere. Det er forventet at standarden vil medføre økte note-opplysninger om eierinteresser kon-sernet innehar.

33

OverordnaRisikotilhøva innanfor bankens verk-semd blir handtert gjennom kontinu-erlig identifisering, måling og overvaking i høve til gitte risikog-renser. Denne risikostyringa er kritisk for bankens lønnsemd og soliditet.

Banken er eksponert for strategisk risiko, operasjonell risiko, kredittrisiko, marknadsrisiko, renterisiko og likvid-itets- og oppgjersrisiko.

Struktur for risikostyringStyret er ansvarleg for overordna tilnærming til risikostyring og for å godkjenne risikostrategiar og prinsipp.

Leiinga i banken har risiko og risikorapportering høgt på si arbeidsliste. Bankens risikoavdeling er lagt inn i Økonomi/ Finans/Risiko avdelinga. Elles er det gjort mykje for å samle, rapportere og handsame risikoelementa som banken har.

Kredittsjef og leiarane på PM og BM har eit sæskilt ansvar for å handtere risikostrategien på sine områder og implementere bankens prinsipper, rammeverk, retningsliner og risikog-renser innan kredittområdet. Økono-miavdelinga har det operative ansvaret.

Leiargruppa har årleg gjennom-gang av risikostyrings prosessane. Dette omfattar både ein vurdering av effekten av etablerte prosedyrar og etterlevinga av desse. Resultata av gjennomgangane blir rapportert til styret gjennom intern kontroll rapportane.

Bankens økonomiavdeling styrer bankens eigne plasseringar på en slik måte at risikoen er innanfor måltal som gjeld for rente- og kredittrisiki. Banken har for det meste flytande rente både på utlån og innskot. Øko-nomiavdelinga har også det operative ansvaret for likviditetsstyringa.

Risikomålings- og rapporteringssystemBanken gjer måling og kvantifisering av risiko ved bruk av ulike metodar, både statistiske og ikkje-statistiske. Kvar metode er basert på ulike nivå av uvisse.

Banken har risikorapportering for risikoområda til styret jamnleg. Risikorapportering til bruk i bankdrift og leiing har vore eit prioritert område i dei seinare år og stadig fleire deler av organisasjonen vert sterkare involvert i informasjonsfly-ten og kan utføre risikoreduserande tiltak.

FastrenterBanken er etter vår vurdering relativt lite risikoeksponert då ein har relativt lite volum av fastrenteinnskot og -utlån, samt at likviditets bufferen i stor grad er plassert i konservative papir med liten kreditt risiko og som bankinnskot. Samtidig er fundinga i all hovudsak flytande rente. Fastrente ut-lån og fundinga inngått med fastrente er sikra med rentes wapavtalar. Banken vurderer kontinuerleg om ein bør ta i bruk derivat for ytterlegare å redusere ekspo neringa som kjem av endringar i rentenivået og eventuell eksponering knytt til framtidige tran-saksjonar.

Strategi knytt til bruken av finan-sielle instrumentBanken har i liten grad fastrenteinnskot og har difor ikkje sett det naudsynt å gjere sikringsforretning gjennom derivat. Når det gjeld fastrentelån føl-gjer banken til eikvar tid opp den risiko som ligg i denne form for verk-semd, og det vert jamleg gjort sikringsforretning gjennom derivat for å redusere denne risikoen.

Banken har ei mindre portefølje aksje-fond, og styret har satt ei øvre grense for desse investeringane. Porteføljen av andre verdi papir har banken kun

Risikostyring

Note 3

for å tilfredstille dei gjeldande krav til likvidar. Verdipapira består i hovudsak av papir som kan deponerast som trygd for lån i Noregs Bank eller tilpassa grupperinga til Finanstilsynets krav i LCR-berekninga.

Konsentrasjon av risikoKonsentrasjon oppstår når fleire av bankens motpartar opererer innanfor samme bransje, geografiske område eller har andre samanfallande økono-miske eigen skapar som gjer at evna deira til å oppfylle forpliktingane blir påverka samtidig av endringar i økonomiske, politiske eller andre til-høve.

Under prosessen med etterleving av intensjonane og implementeringa av risikostyring etter Basel II og ICAAP, har leiinga saman med styret, ein kon-tinuerleg prosess med ut arbeiding av måltall for ytterlegare å identifisere og redusere risiki.

Den geografiske lokaliseringa av eignelutar og forpliktingar er spesifisert i notar til relevante balansepostar. Banken søkjer å oppnå ei forsvarleg geografisk spreiing av lån innanfor sin lokale marknad, men lokal økonomisk utvikling og særleg eigedomsprisane vil kunne ha betydelig innverknad på kundane si evne til å tilbakebetale lån og på verdien av dei underliggjande trygder. Banken vil i første rekkje søkje å avgrense denne type risiko gjen-nom høg kvalitet i kreditt arbeidet, å utnytte sin lokalkunnskap og gjennom å operere innanfor trygge marginar med omsyn til låntakarane si betalings evne og kvaliteten på stilte trygder.

KredittrisikoKredittrisiko er risiko for tap på utlån og plasseringar (hovudstol og rentekrav) som følgje av manglande betalings-evne/-vilje bankens kundar. Begrepet dekker også tap som følgje av svikaktig opptreden av kundar i sam-band med slike lån/plasseringar. Det

34

omfattar også risiko for at realisering av pantsette trygder/kausjonar ikkje gir den forutsette dekning for bankens krav.

Det vert gjort eint stort arbeid i Spare-Bank 1 Alliansen for å syte for at sys-tema skal vere best mogeleg, og at sakshandsamar skal få korrekt og tids-messig informasjon slik at risiko-vurderingar vert utført på best mogeleg måte. På same måte vert det arbeid med portefølge-kvaliteten og endrin-gar som skjer, av dei an svarlege funks-jonar og avdelingar i banken.

Kredittrisikoen for utlån og sjansen for tap vert nøye overvaka gjennom utviklinga i mislighald og overtrekk, samt jamleg vurdering av alle større nærings- og personlån etter fastsette retningsliner. At bankens vedtekne ret-ningsliner for kreditt yting vert etter-levd, vert fylgt opp gjennom internkontroll.

All plassering av midlar vert kreditt-vurdert og vurdert opp mot dei reg-lane som finns for deponering i Noregs Bank, eller tilpassa grupper-inga til Finanstilsynets krav i LCR-berekninga . Bankens verdi papir - portefølje består i hovudsak av spesielt sikre sertifikat og obligasjonar. Styret vurderar kredittrisikoen for våre verdipapir som låg/moderat.

KursrisikoKursrisiko er risiko for at verkeleg verdi på ein balansepost avvik frå opprin-neleg verdi.

Operasjonell risikoOperasjonell risiko knyter seg til feil/manglar som følgje av mangelfulle system, rutinar og kompetanse.

RenterisikoUtlån og innskot der banken har adgang til å endre renta, medfører ein renterisiko som ikkje fullt ut lar seg sikre. Typisk vil banken ha ein

innskots portefølje med flytande rente som overstig eignelutar som lar seg reprise innanfor 1 måned. Innanfor løpetidsintervallet 0-3 månader vil det imidlertid vere ei rimeleg grad av balanse.

Likviditets- og oppgjersrisikoLikviditetsrisiko er primært knytt til bankens evne til å refinansiere innlån i verdipapirmarknaden og innlån frå andre finansinstitusjonar. Risikoen vil dels vere knytt til det norske rent-emarknaden der det f. eks. kan oppstå ein kortsiktig ubalanse som gjer det umogleg å refinansiere til akseptable vilkår. Banken søker å minimere denne type risiko gjennom å definere rammer for forfallstruktur i kvart løpetidsintervall. I tillegg er det defin-ert minimumskrav til likviditetsreser-var for å sikre at banken har tilstrekkelege likviditetsreservar til å kunne handtere eit stresscenario. Banken gjer minimum årleg stresst-esting for å vurdere om likvid-itetsrisikoen ligg innanfor dei styrevedtekne rammene.

Krava frå Basel III til likviditet, LCR, er under arbeid for endelig utforming og skal etter planen iverksettast frå 2015. Banken tester jamnleg bankens posisjon slik at naudsynte tiltak kan gjerast.

Ut over dette har banken kommitterte trekkfasilitet. Banken er også medlem i SpareBank 1- alliansen som også skulle innebere ytterlegare tryggleik.

ValutarisikoBanken har ikkje valutaposisjonar av betydning, og dermed heller ikkje valutarisiko.

35

Verkeleg verdi aksjar og obligasjonarEignelutar som vert vurdert til verke-leg verdi over resultatrekneskapet, vil i hovudsak vere verdipapir som vert omsett i ein aktiv marknad. Dei aksjane som ikkje lar seg verdivurdere med rimelig stor visse, vert vidareført til kostpris. Nedskriving blir vurdert ved verdifall.

Verkeleg verdi derivat Verkeleg verdi av derivat kjem vanlegvis fram ved bruk av verdivurderings-modellar der prisen på underliggande storleikar, eksempelvis renter og valuta, vert innhenta i marknaden. For opsjonar vil volatilitetar vere observerte implisitte volatilitetar eller rekna volatiliteter basert på historiske kursbevegelsar for underliggande papir. I dei tilfella bankens risikoposisjon er tilnærma nøytral, vil midtkursar verte nytta. Med nøytral risikoposisjon meiner vi eksempelvis at renterisiko innanfor eit tidsintervall er tilnærma null. I motsatt fall bruker vi den rele-vante kjøps- eller salskurs for å vur-dere nettoposisjonen.

Tap på utlån og garantiarBanken rescorar utlånsporteføljen månadleg. Kundar med svak risiko-klasse, betalingsmisleghald, negativ migrering eller andre objektive kriterium vert vurdert med tanke på behov for individuell nedskriving. Individuell nedskriving vert rekna som forskjellen mellom lånet sin bokførte verdi og noverdien av dis-kontert kontantstraum basert på effektiv rente på tidspunktet for første gongs rekning av individuelle nedskrivingar.

Vurdering av behov for nedskriving vert gjort for eksponeringar større enn 2 mill kroner som er mislighalde, eller der banken har anna objektiv informasjon.

Gruppevise nedskrivingar vert rekna for grupper av engasjement som har aukande kredittrisiko, men der det ikkje er mogleg å identifisere kva for engasjement som vil medføre tap. Utrekning skjer med utgangspunkt i auke i forventa tap for porteføljar som har migrert negativt sidan førre utrekning.

Kritiske estimat og vurderingar om bruk av rekneskapsprinsipp

Note 4

For derivat der motpart har svakare kredittrating enn banken, vil prisen reflektere ein underliggjande kredittrisiko. I den utstrekning marknadsprisar vert innhenta med utgangspunkt i transaksjonar med lågare kredittrisiko, vil dette verte teke omsyn til ved at den opphavlege prisdiffer-ansen målt mot slike transaksjonar med lågare kredittrisiko vert amorti-sert over løpetida.

Pensjonar Netto pensjonsforpliktingar og årets pensjonskostnad er basert på en rekke estimat, herunder avkastning på pensjonsmidlene, framtidig rente- og inflasjonsnivå, lønnsutvikling, turn over, utvikling i G og den generelle utviklinga i antal uføretrygda og leve-alder. Usikkerheita er i stor grad knytt til bruttoforpliktinga og ikkje til den nettoforpliktinga som kjem fram i balansen.

Ordning med ytelsespensjon er lukka pr. 31.12.2014. Alle tilsette er over på innskotsbasert pensjonsordning.

36

Konsern

2014 Person Bedrift Anna Totalt

Resultatrekneskap

Netto renteinntekter 198 364 89 504 31 910 319 778

Renter av allokert kapital -126 632 -40 101 -37 030 -203 763

Sum renteinntekter 71 732 49 403 -5 120 116 015

Netto provisjons og andre inntekter 50 190 11 064 23 397 84 651

Driftskostnader -36 014 -14 889 -70 768 -121 671

Netto avkastning på finansielle investeringar *) 0 0 52 662 52 662

Tap på utlån og garantiar -1 581 -5 203 0 6 784

Resultat før skatt 84 327 40 376 170 124 873

Person Bedrift Øvrig Totalt

Balanse

Utlån til kundar 4 944 014 1 631 256 0 6 575 270

Individuell nedskriving utlån -10 166 -2 985 0 -13 151

Gruppenedskriving utlån -4 000 -6 600 0 -10 600

Andre eignelutar 9 956 194 723 1 638 198 1 842 877

Sum eignelutar pr segment 4 939 804 1 816 394 1 638 198 8 394 396

Innskot frå og gjeld til kundar 3 099 297 1 969 677 0 5 068 974

Anna gjeld og eigenkapital 1 753 149 55 199 1 517 074 3 325 422

Sum eigenkapital og gjeld pr segment 4 852 446 2 024 876 1 517 074 8 394 396

*)Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle investeringar

Segmentinformasjon

Note 5

sjølvstendige næringsdrivande og bedriftsmarknad. Bankens eigne investeringsaktivitetar er ikkje eit sep-arat rapporterbart segment og kjem fram under posten ufordelt saman med aktivitetar som ikkje lèt seg allokere til privat- eller bedrifts-

Leiinga har vurdert kva for segment som er rapporterbare med utgangs-punkt i distribusjonsform, produkt og kundar. Det primære rapporterings-formatet tek utgangspunkt i risikoen i eignelutane og avkastningsprofil og er delt opp i privatmarknad inkl

marknaden. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område og rap-portering på geografiske sekundær-segment gir lite tilleggsinformasjon. Viktige eignelutsklassar (utlån) er imi-dlertid fordelt geografisk i eigen note under utlån.

37

Konsern

2013 Person Bedrift Anna Totalt

Resultatrekneskap

Netto renteinntekter 192 878 108 401 38 940 340 219

Renter av allokert kapital -119 591 -52 967 -51 006 223 564

Sum renteinntekter 73 287 55 434 -12 066 116 655

Netto provisjons og andre inntekter 33 974 10 354 26 399 70 727

Driftskostnader -32 288 -11 503 -67 302 -111 093

Netto avkastning på finansielle investeringar *) 0 0 45 193 45 193

Tap på utlån og garantiar -1 090 -21 368 0 -22 458

Resultat før skatt 73 883 32 917 -7 776 99 024

Person Bedrift Anna Totalt

Balanse

Utlån til kundar 4 574 206 1 910 454 0 6 484 660

Individuell nedskriving utlån -2 745 -26 207 0 -28 952

Gruppenedskriving utlån -6 000 -7 700 0 -13 700

Andre eignelutar 7 196 57 360 1 407 462 1 472 018

Sum eignelutar pr segment 4 572 657 1 933 907 1 407 462 7 914 026

Innskot frå og gjeld til kundar 2 876 154 1 835 328 0 4 710 351


Sum eigenkapital og gjeld pr segment 4 572 657 1 933 907 1 407 462 7 914 026

2014 2013 2012

Resultatandel felleskontrollert verksemd 28 494 16 147 11 549

Resultatandel tilknytte selskap -630 101 -1 778

Utbytte verdipapir 17 015 9 352 4 420

Kursgevinst aksjar og fond 3 974 14 759 -2 471

Netto gevinstar andre finansielle eignelutar 3 809 4 853 6 936

Netto avkastning på finansielle investeringar 52 662 45 212 18 656

*)Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle investeringar

38

Morbank Konsern

2012 2013 2014 2014 2013 2012

Renteinntekter

4 761 4 981 4 406 Renter av utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 4 406 4 982 4 761

286 827 305 181 304 767 Renter av utlån til og fordringar på kundar 296 876 301 364 282 657

18 920 23 920 20 898 Renter av sertifikat, obligasjonar og andre renteberande verdipapir

20 898 23 920 18 920

-2 536 -1 107 -2 401 Andre renteinntekter og liknande inntekter -2 401 9 953 3 873

307 972 332 975 327 669 Sum renteinntekter 319 778 340 219 310 211

Rentekostnader

9 671 4 769 1 440 Renter på gjeld til kredittinstitusjonar 1 440 4 769 9 671

100 691 107 427 111 512 Renter på innskot frå og gjeld til kundar 111 512 107 427 100 600

72 817 81 338 75 354 Renter på utferda verdipapir 75 354 81 337 72 817

9 695 8 458 8 619 Renter på ansvarleg lånekapital 8 619 8 458 9 695

0 3 984 4 329 Avgift til Bankenes Sikringsfond 4 329 3 984 0

2 555 6 526 4 823 Andre rentekostnader og liknande kostnader 4 823 17 589 8 964

195 429 212 502 206 077 Sum rentekostnader 203 763 223 564 201 747

112 543 120 473 121 592 Netto renteinntekter 116 015 116 655 108 464

Netto renteinntekter

Note 6

39

Morbank Konsern

2012 2013 2014 2014 2013 2012

Provisjonsinntekter

823 2 730 5 907 Garantiprovisjon 5 907 2 730 823

1 986 2 340 2 377 Verdipapiromsetnad 2 377 2 340 1 986

129 116 121 Forvaltning 121 116 129

5 015 6 179 3 356 Formidlingsprovisjon 3 356 6 179 5 015

9 995 21 551 25 691 Provisjon frå Boligkreditt 25 691 21 551 9 995

16 597 17 253 16 341 Betalingsformidling 16 341 17 253 16 597

10 224 13 328 14 547 Forsikringstenester 14 547 13 328 10 224

579 585 2 055 Andre provisjonsinntekter 2 055 585 579

45 348 64 082 70 395 Sum provisjonsinntekter 70 395 64 082 45 348

370 620 722 Provisjonskostnader 722 620 370

2 436 2 389 2 702 Betalingsformidling 2 702 2 389 2 436

2 806 3 009 3 424 Sum provisjonskostnader 3 424 3 009 2 806

42 542 61 073 66 971 Sum netto provisjon 66 971 61 073 42 542

Morbank Konsern

2012 2013 2014 2014 2013 2012

487 428 563 Driftsinntekter fast eigedom 563 487 522

717 848 2 270 Andre driftsinntekter 17 116 9 167 4 780

1 204 1 276 2 833 Sum andre driftsinntekter 17 679 9 654 5 302

Netto provisjons og andre driftsinntekter

Note 7

40

Morbank Konsern

2012 2013 2014 2014 2013 2012

Netto inntekter frå finansielle eignelutar til verkeleg verdi

4 717 -723 4 451 Verdiendring på renteinstrument 4 451 -723 4 717

- Obligasjonar og sertifikat - amortisert kost 0 0 0

4 717 -723 4 451 - Obligasjonar og sertifikat - til verkeleg verdi 4 451 -723 4 717

4 114 14 759 3 973 Verdiendring på eigenkapitalinstrument 3 441 17 110 4 114

0 0 0 - Utbytte frå eigenkapitalinstrument 0 0 0

4 114 14 759 3 973 - Eigenkapitalinstrument - amortisert kost 3 441 17 110 4 114

0 0 0 - Eigenkapitalinstrument - til verkeleg verdi 0 0 0

1 481 1 762 -8 088 Verdiendring på andre derivat -8 088 1 762 1 481

0 0 0 Netto verdiendring på sikra obligasjonar og derivat 0 0 0

1 481 1 762 -8 088 Netto verdiendring på sikra fastrenteutlån og derivat -8 088 1 762 1 481

10 312 15 798 336 Sum netto inntekter frå finansielle eignelutar til verkeleg verdi -196 18 149 10 312

Netto inntekter frå finansielle eignelutar tilgjengeleg for sal

13 151 16 819 29 274 Utbytte frå eigenkapitalinstrument 17 015 9 352 4 420

0 0 0 Inntekter av andre eigarinteresser 33 494 16 248 9 771

0 0 0 Nedskriving/oppskriving av tilgjengeleg for sal instrument 0 -20 -6 585

13 151 16 819 29 274 Sum netto inntekter frå verdipapir tilgjengeleg for sal 50 509 25 580 7 606

Valutahandel

738 1 483 2 349 - Netto omrekningsgevinst 2 349 1 483 738

0 0 0 - Netto transaksjonsgevinst 0 0 0

738 1 483 2 349 Sum netto inntekter frå valutahandel 2 349 1 483 738

24 201 34 100 31 959 Sum netto inntekter frå andre finansielle investeringar 52 662 45 212 18 656

Netto avkastning på finansielle investeringer

Note 8

41

Morbank Konsern

2012 2013 2014 2014 2013 2012

35 512 37 364 41 772 Lønn 44 804 37 460 35 029

3 726 4 631 -925 Pensjonskostnader (Note 30) -921 4 631 3 762

8 938 9 614 9 176 Sosiale kostnader 10 189 9 614 9 964

48 176 51 609 50 023 Sum personalkostnader 54 072 51 705 48 755

70 69 70 Gjennomsnittleg antall tilsette 80 69 70

70 69 70 Antall årsverk pr 31.12. 80 69 70

72 70 72 Antall tilsette pr 31.12. 85 70 72

Honorar tillitsvalde Konsern

619 584 576 Godtgjering til styret 576 584 619

150 150 155 * Herav godtgjering til styrets leiar 155 150 150

108 107 110 Godtgjering til kontrollkomite 110 107 108

99 98 120 Godtgjering til forstandarskap 120 98 99

26 26 28 * Herav godtgjering til forstandarskap. leiar 28 26 26

Alle lån til tilsette og tillitsvalde er bokført i morbanken. Det er stilt særskilte krav til trygd for slike lån. Rentesubsidieringa i forhold til normrenta er utrekna til 0,8 mill.kr for 2014. Det er ikkje gjort vesentlege transaksjonar mellom banken, sty-ret og leiande tilsette.

Styret og leiande tilsette

Lån 2014 2013 2012

Lån uteståande pr 1.1. 10 722 18 226 23 639

Lån innvilga i løpet av perioden 0 0 0

Tilbakebetaling 4 113 7 504 5 413

Uteståande lån pr 31.12. 6 609 10 722 18 226

Utlån til tilsette 2014 2013 2012

Lån 127 277 132 950 110 972

Rentefordel tilsette 798 232 767

Styreleiar

Styreleiar har verken bonusavtale eller avtale om etterløn.

Banken har ingen avtalar om sluttvederlag.

Godtgjering til leiing 2014 2013

Godtgjering til adm. direktør Solveig Midtbø

Lønn 1 482 1 264

Andre kortsiktige ytingar 155 216

Sluttvederlag 0 0

Pensjon 10 10

Andre langsiktige ytingar 0 0

Sum 1 647 1 490

Personalkostnader, bonus og ytingar til leiande tilsette og tillitsvalde

Note 9

42

Morbank Konsern

2012 2013 2014 2014 2013 2012

17 780 18 579 16 300 IT-kostnader 17 087 18 579 17 780

5 706 5 896 5 124 Marknadsføring 5 340 5 896 5 706

4 960 4 289 6 006 Øvrige administrasjonskostnader 6 016 4 289 4 960

3 274 3 815 4 424 Ordinære avskrivningar (note 27 og 28) 8 170 7 272 5 247

1 510 1 919 2 085 Leigebetalingar 1 795 1 919 1 510

3 352 3 543 2 735 Driftskostnader faste eigedomar 6 510 3 543 3 352

1 350 1 805 2 069 Formueskatt 2 069 1 805 1 350

797 976 2 986 Eksterne honorar 3 948 976 797

9 668 10 850 12 531 Andre driftskostnader 16 664 15 109 14 503

48 397 51 672 54 260 Sum andre driftskostnader 67 599 59 388 55 205

Godtgjering til revisor

625 538 469 Lovpålagt revisjon 850 650 695

116 119 667 Andre tenester 697 178 192

741 657 1 146 Sum inklusiv meirverdiavgift 1 547 828 887

Andre driftskostnader / Administrasjonskostnader / inkludert avskrivningar

Note 10

43

«Hjørundfjorden ein gråvérsdag, sett frå Leknes» Foto: Håvard Myklebust

45

Morbank Konsern

2012 2013 2014 2014 2013 2012

43 502 87 047 112 289 Resultat før skattekostnad 124 873 99 024 38 624

-5 394 -16 397 -25 984 +/-permanente skilnader -25 881 -17 526 -5 783

-14 147 9 293 -39 751 +/- endring midlertidige skilnader i henhold til spesifikasjon -44 293 -10 012 9 850

0 0 0 +/- endring midlertidige skilnader ført direkte i balansen 0 0 0

23 961 79 943 46 554 Årets skattegrunnlag/skattepliktig inntekt 54 699 71 486 42 691

6 722 22 384 12 570 Herav betalbar skatt 27% 14 769 20 016 11 953

0 0 0 - godtgjering på motteke utbytte 0 0 0

6 722 22 384 12 570 Betalbar skatt i balansen 14 769 20 016 11 953

-103 688 241 For (mykje)/lite avsett skatt føregåande år 241 688 -95

6 619 23 072 12 811 Årets endring i betalbar skatt 15 010 20 704 11 858

0 0 0 +/- endring mellombelse skilnader ført direkte i balansen 0 0 0

4 012 -2 293 10 733 +/- endring i utsatt skatt 9 663 -1 093 -2 990

10 631 20 779 23 543 Årets skattekostnad eksklusive formueskatt 24 673 19 611 8 868

Endring i netto forplikting ved utsett skatt

4 012 -2 293 10 733 Resultatført utsett skatt 9 663 -1 093 -2 990

0 0 0 Utsett skatt ført mot eigenkapital 0 0 0

0 0 0 - På verdipapir tilgjengelig for sal 0 0 0

0 0 0 - Prinsippendringar ført direkte mot EK 0 0 0

4 012 -2 293 10 733 Sum endring i netto forplikting ved utsett skatt 9 663 -1 093 -2 990

Nedanfor er det gjeve ein spesifikasjon over skilnaden mellom det rekneskapsmessige resultat før skattekostnad, årets skatte grunnlag og årets skattekostnad.

Skatt

Note 11

46

Balanseført morbank Balanseført konsern

2012 2013 2014 Sammensetting av balanseført og resultatført utsett skatt 2014 2013 2012

Mellombelse skilnader på:

16 536 13 211 21 087 Utlån 21 087 0 16 536

15 249 15 787 15 420 Driftsmidlar 15 420 2 550 8 875

-13 241 -12 714 -12 692 Netto pensjonsforplikting -12 692 -12 714 -14 146

-15 315 -22 225 10 229 Andre mellombelse skilnader 19 299 155 -835

3 229 -5 941 34 044 Sum mellombelse skilnader 43 114 -10 009 10 430

904 0 9 192 Utsett skatteforplikting 12 437 0 0

0 -1 604 0 Utsett skattefordel -796 -2 803 -1 710

0 0 0 Netto utsett skatteforplikting 11 641 0 0

Resultatført morbank Resultatført konsern

2012 2013 2014 Sammensetning av balanseført og resultatført utsett skatt 2014 2013 2012

Mellombelse skilnader på:

9 985 -3 325 7 876 Utlån 7 876 -13 310 9 985

666 771 -601 Driftsmidlar 601 3 320 -3 918

2 034 527 22 Netto pensjonsforplikting -22 528 2 034

1 645 -6 470 32 454 Andre mellombelse skilnader 27 347 5 557 2 329

14 330 -8 497 39 751 Sum mellombelse skilnader 35 802 -3 905 10 430

4 012 -2 293 10 733 Netto utsett skatt/utsett skattefordel 9 663 -1 093 2 990

24,4 % 23,9 % 21,0 % Effektiv skattesats i % 19,8 % 19,8 % 23,0 %

47

Morbank Konsern

2012 2013 2014 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 2014 2013 2012

20 423 14 314 288 357 Utlån til og fordringar utan avtalt løpetid eller oppseiingstid 288 357 14 314 20 423

0 0 0 Utlån til og fordringar med avtalt løpetid eller oppseiingstid 0 0 0

20 423 14 314 288 357 Sum 288 357 14 314 20 423

Alle utlån og fordringar er i NOK

2,21 % 1,58 % 1,20 % Gjennomsnittsrente utlån til kredittinstitusjonar 1,20 % 1,58 % 2,21 %

2012 2013 2014 Gjeld til kredittinstitusjonar 2014 2013 2012

1 826 1 487 1 270 Lån og innskot frå kredittinst. utan avt. løpetid el. oppseiingstid 1 270 1 488 1 826

173 000 130 000 0 Lån og innskot kredittinst. med avt. løpetid el. oppseiingstid 0 130 000 173 000

174 826 131 487 1 270 Sum 1 270 131 488 174 826

3,63 % 3,32 % 0,45 % Gjennomsnittsrente utlån frå kredittinstitusjonar 0,45 % 3,32 % 3,63 %

2012 2013 2014 Gjeld stifta ved uferding av verdipapir 2014 2013 2012

0 0 0 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 0

2 477 656 2 112 985 2 263 293 Obligasjonsgjeld 2 263 293 2 112 985 2 477 656

2 477 656 2 112 985 2 263 293 Sum 2 263 293 2 112 985 2 477 656

3,57 % 3,20 % 3,34 % Gjennomsnittrente verdipapirgjeld 3,34 % 3,20 % 3,57 %

Innskot og utlån frå/til kredittinstitusjonar har i hovudsak flytande rente. Krav og gjeld mot kredittinstitusjonar er klassi-fisert som utlån og fordringar ihht IAS 39 og er vurdert til amortisert kost.

Gjennomsnittleg rente er rekna ut på grunnlag av faktisk renteinntekt/-kostnad i året i prosent av gjennomsnittleg fordring og gjeld til kredittinstitusjonar.

Kredittinstitusjonar krav og gjeld

Note 12

48

Morbank Konsern

2012 2013 2014 Utlån fordelt på fordringstype 2014 2013 2012

1 077 920 965 674 844 252 Kasse-/drifts- og brukskredittar 843 295 965 674 1 077 920

244 108 302 575 240 732 Byggjelån 240 732 302 575 244 108

5 029 519 5 296 536 5 638 242 Nedbetalingslån 5 491 242 5 216 411 4 944 036

6 351 547 6 564 785 6 723 227 Brutto utlån og fordringar på kundar 6 575 270 6 484 660 6 266 064

-11 916 -28 952 -13 152 Individuelle nedskrivingar -13 152 -28 952 -11 916

-21 100 -13 700 -10 600 Gruppevise nedskrivingar -10 600 -13 700 -21 100

6 318 531 6 522 133 6 699 475 Netto utlån og fordringar på kundar 6 551 518 6 442 008 6 233 048

2012 2013 2014 Utlån fordelt på sektor og næring 2014 2013 2012

4 436 408 4 569 521 4 935 512 Lønnstakarar 4 935 512 4 569 521 4 436 408

1 915 139 1 995 264 1 787 715 Næringsfordelt 1 639 757 1 915 139 1 829 656

6 351 547 6 564 785 6 723 227 Brutto utlån og fordringar 6 575 270 6 484 660 6 266 064

-33 016 -42 652 -23 752 Nedskrivingar -23 752 -42 652 -33 016

6 318 531 6 522 133 6 699 475 Netto utlån og fordringar 6 551 518 6 442 008 6 233 048

Herav ansvarleg lånekapital

2 660 2 660 2 660 Ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar 2 660 2 660 2 660

0 0 0 Anna ansvarleg kapital 0 0 0

2 660 2 660 2 660 Ansvarleg lånekapital bokført under utlån 2 660 2 660 2 660

Morbank Konsern

2012 2013 2014 Totale engasjement fortelt på risikogruppe 2014 2013 2012

2 924 869 3 203 453 3 683 017 Svært låg risiko 3 630 037 4 012 404 3 701 415

1 179 055 1 228 319 1 383 841 Låg risiko 1 343 851 938 051 1 238 838

1 946 929 2 299 380 1 825 973 Middels risiko 1 770 985 1 700 105 1 133 850

326 408 213 259 252 317 Høg risiko 252 317 201 997 362 739

512 991 272 496 236 072 Svært høg risiko 236 072 265 021 354 789

70 115 95 882 82 635 Misleghald 82 635 95 881 70 115

6 960 367 7 312 789 7 463 855 Totalt 7 315 897 7 213 459 6 861 746

Utlån til og krav på kundar

Note 13

2012 2013 2014 Brutto utlån fordelt på risikogruppe 2014 2013 2012

2 603 947 2 848 269 3 273 544 Svært låg risiko 3 220 565 2 848 269 2 603 947

1 143 680 1 099 474 1 277 872 Låg risiko 1 237 882 1 074 349 1 113 197

1 727 322 2 070 184 1 640 104 Middels risiko 1 585 116 2 015 184 1 672 322

314 110 198 353 232 342 Høg risiko 232 342 198 353 314 110

497 600 254 405 217 679 Svært høg risiko 217 679 254 405 497 600

64 888 94 101 81 686 Misleghald 81 686 94 101 64 888

6 351 547 6 564 786 6 723 227 Totalt 6 575 270 6 484 661 6 266 064

49

Prinsipp for risikoklassifisering og sik-kerheitklassifisering er endra siden 2014 og samanlikningstala er endra tilsvarande.

Banken får rekna sannsynlegheita for misleghald for alle kundar i utlåns-portefølja på innvilgelsestidspunktet. Sannsynlegheita for misleghald vert rekna på grunnlag av nøkkeltal knytt til inntening, tæring og adferd. Mislig-haldssannsynligheita vert nytta som grunnlag for nøkkeltal tilrisikoklassifi-

2012 2013 2014 Individuelle nedskrivingar fordelt på risikogruppe 2014 2013 2012

0 0 0 Svært låg risiko 0 0 0

0 0 0 Låg risiko 0 0 0

0 0 0 Middels risiko 0 0 0

0 0 0 Høg risiko 0 0 0

7 000 5 000 0 Svært høg risiko 0 5 000 7 000

4 916 23 952 13 152 Misleghald 13 152 23 952 4 916

11 916 28 952 13 152 Totalt 13 152 28 952 11 916

sering av kunden. I tillegg nytter ein verdien av trygdene for å klassifisere kvar enkelt kunde i ei risikogruppe.

Kundane vert scora på nytt månadleg i bankens porteføljestyringssystem.Engasjementsoppfølging vert gjort ut i frå storleiken på engasjementet, risiko og migrering.

Risikoprising av bedriftsengasjement vert gjort med bakgrunn i forventa tap og naudsynt økonomisk kapital for

det einskilde engasjement. Venta årleg gjennomsnittleg netto tap er berekna for dei neste 12 månadene. Forventa tap ligg under dei styreved-tekne rammene for maks forventa tap. Bankens PD for bedriftsengasje-menta er justert etter valideringspros-ess gjennomført av KFK. Gruppevise nedskrivingar er utrekna med utgangspunkt i kundar som har migrert nega-tivt sidan innvilgelsestidspunktet, men der det ikkje er gjort individuelle ned-skrivingar.

Morbank Konsern

2012 2013 2014 Totale engasjement fordelt på sektor og næring 2014 2013 2012

4 744 335 4 827 138 5 227 673 Lønnstakarar o.l 5 227 673 4 827 138 4 744 335

0 0 0 Offentleg forvaltning 0 0 0

148 960 148 065 142 880 Jordbruk/skogbruk 142 880 148 065 148 960

54 953 47 276 59 218 Fiske/fangst 59 218 47 276 54 953

75 860 99 072 103 603 Havbruk 103 603 99 072 75 860

236 424 397 482 354 224 Offshore og oljerelatert verksemd 354 224 397 482 236 424

28 174 35 418 25 404 Industri og bergverk 25 404 35 418 28 174

455 766 575 966 412 143 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 412 143 575 966 455 766

179 952 166 633 103 486 Hotell og handel 103 486 166 633 179 952

89 546 13 104 12 990 Transport og anna tenesteytande verksemd 12 990 13 104 89 546

0 53 156 106 283 Finansieringsvirksomheit 106 283 53 156 0

748 081 649 041 605 371 Eigedomsdrift 457 413 568 916 662 598

174 738 246 184 174 862 Forretningsmessig tenesteyting 174 862 181 070 174 738

10 440 54 254 135 718 Tenesteytande næringar elles 135 718 54 254 10 440

6 947 229 7 312 789 7 463 855 Totalt 7 315 897 7 167 550 6 861 746

50

2012 2013 2014 Brutto utlån fordelt på geografiske område 2014 2013 2012

4 735 733 4 884 275 5 005 760 Søre Sunnmøre 4 857 802 4 804 150 4 650 250

300 226 329 296 321 256 Andre kommunar i Møre og Romsdal 321 256 329 296 300 226

1 315 588 1 351 214 1 396 211 Kommunar utanfor Møre og Romsdal 1 396 211 1 351 214 1 315 588

6 351 547 6 564 785 6 723 227 6 575 269 6 484 660 6 266 064

2012 2013 2014 Brutto utlån fordelt på sektor og næring 2014 2013 2012

4 436 408 4 569 520 4 935 512 Lønnstakarar o.l 4 935 513 4 569 521 4 436 408



44 829 41 989 25 476 Fiske/fangst 25 476 41 989 44 829

64 929 85 472 99 817 Havbruk 99 817 85 472 64 929




107 550 83 352 37 685 Hotell og handel 37 685 83 352 107 550


0 50 439 106 026 Finansieringsvirksomheit 106 026 50 439 0

738 229 627 293 577 531 Eigedomsdrift 429 573 547 168 652 746



6 351 547 6 564 785 6 723 227 Totalt 6 575 270 6 484 661 6 266 064

2012 2013 2014 Individuelle nedskrivingar fordelt på sektor og næring 2014 2013 2012

4 116 5 252 7 218 Lønnstakarar o.l 7 218 5 252 4 116


0 0 0 Jordbruk/skogbruk 0 0 0

0 0 0 Fiske/fangst 0 0 0

0 0 0 Havbruk 0 0 0

0 0 0 Industri og bergverk 0 0 0

7 000 0 0 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 0 0 7 000

0 5 000 0 Hotell og handel 0 5 000 0

800 1 700 1 300 Transport og anna tenesteytande verksemd 1 300 1 700 800

0 17 000 4 634 Eigedomsdrift 4 634 17 000 0

0 0 0 Forretningsmessig tenesteyting 0 0 0

0 0 0 Tenesteytande næringar elles 0 0 0

0 0 0 Øvrige sektorar 0 0 0

11 916 28 952 13 152 Totalt 13 152 28 952 11 916

51

Morbank

Tal i heile tusen Under 30 dagar 31 - 60 dagar 61 - 90 dagar Over 91 dagar > 12 mnd Totalt

Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 0 0 0 0 0 0

Utlån til og fordringar på kundar

Privatmarknad 306 148 45 1 010 4 499 6 008

Bedrifsmarknad 235 24 8 610 4 783 5 660

Sum 541 172 53 1 620 9 282 11 668

Tabellen viser forfalne beløp på utlån og overtrekk på kreditt/innskot fordelt på antall dagar etter forfall som ikkje skuldast forseinkingar i betalingsformidlinga.

53

Aldersfordeling på forfallne, men ikkje nedskrivne utlån

Note 14

2014 Morbank Tap i resultatrekneskapen 2014 Konsern

PM BM Totalt PM BM Totalt

3 467 -19 268 -15 801 Endring i individuelle nedskrivingar i perioda 3 467 -19 268 -15 801

-2 000 -1 100 -3 100 Endring i gruppenedskrivingar i perioda -2 000 -1 100 -3 100

0 26 184 26 184 Konstaterte tap på engasjement som tidlegare er skriven ned 0 26 184 26 184

0 0 0 Konstaterte tap på engasjement som tidlegare ikkje er skriven ned 0 0 0

0 -500 -500 Inngang på tidlegare nedskrivne utlån, garantiar m.v. 0 -500 -500

1 467 5 316 6 784 Sum tap på utlån, garantiar m.v. 1 467 5 316 6 783

2014 Morbank Individuelle nedskrivingar 2014 Konsern


2 745 26 207 28 952 Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr. 01.01.

2 745 26 207 28 952

0 23 185 23 185 - Konstaterte tap i perioden på utlån, garantiar m.m. der det tidlegare er gjort individuelle nedskrivingar

0 23 185 23 185

800 2 340 3 140 - Tilbakeføring av tidlegare års nedskrivingar 800 2 340 3 140

667 6 132 6 799 + Auke i nedskrivingar på engasjement der det tidlegare er gjort individuelle nedskrivingar

667 6 132 6 799

3 600 125 3 725 + Nedskrivingar på engasjement der det tidlegare år ikkje er gjort individuelle nedskrivingar

3 600 125 3 725

0 - Inngang på tidlegare konstaterte tap 0 0 0

6 212 6 939 13 151 = Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12.

6 212 6 939 13 151

PM BM Totalt Gruppevise nedskrivingar PM BM Totalt

6 000 7 700 13 700 Gruppevise nedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 01.01.

6 000 7 700 13 700

-2 000 -1 100 -3 100 + Periodens gruppevise nedskriving for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v.

-2 000 -1 100 -3 100

4 000 6 600 10 600 = Gruppevise nedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12.

4 000 6 600 10 600

Tap på utlån, garantiar m.m.

Note 15

54

Misleghald over 30 dagar 2014 2013 2012 2011 2010

Misleghaldne engasjement 89 798 79 925 55 771 103 183 247 672

Øvrige tapsutsette engasjement 29 500 8 825 60 399 10 773 6 085

Totalt tapsutsette engasjement 119 298 88 750 116 170 113 956 253 757

Individuelle nedskrivingar 13 329 28 952 11 916 8 100 25 673

Netto tapsutsette engasjement 105 969 59 798 104 254 105 856 228 084

Misleghald over 90 dagar og andre tapsutsette engasjement

2014 2013 2012 2011 2010

Misleghaldne engasjement 62 184 77 315 31 547 57 084 167 300

Andre tapsutsette engasjement 29 500 8 825 60 399 10 773 6 805

Totalt tapsutsette engasjement 91 684 86 140 91 946 67 857 174 105

Individuelle nedskrivingar 13 139 28 952 11 916 8 100 25 673

Netto tapsutsette engasjement 78 545 57 188 80 030 59 757 148 432

MisleghaldI desember 2009 bestemte Finanstil-synet at misleghald skal rapporterast etter 30 dagar. SpareBank 1 Søre Sunnmøre held fast på at misleghald over 90 dagar (overtrekk og restanse)

2014 Tap fordelt på sektor og næring 2014


0 0 0 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 0 0 0

0 0 0 Havbruk 0 0 0


0 2 114 2 114 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 0 2 114 2 114

0 2 000 2 000 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 0 2 000 2 000

0 0 Transport og anna tenesteytande verksemd 0 0 0

0 2 302 2 302 Finansiering, eigedomsdrift og forretningsmessig tenestyting 0 2 302 2 302

0 0 0 Utland og andre 0 0 0

3 468 0 3 468 Personmarknad 3 468 0 3 468

-1 100 -1 100 Gruppenedskriving næring 0 -1 100 -1 100

-2 000 0 -2 000 Gruppenedskriving person -2 000 0 -2 000

0 0 0 Gruppenedskriving (tap overtekne eigedomar) 0 0 0

1 468 5 316 6 784 Tap på utlån til kundar 1 468 5 316 6 784

er objektivt tapsbevis, og har vurdert vesentlege engasjement som opp-fyller desse krava med omsyn til indi-viduelle nedskrivingar. Utlån og andre engasjement som ikkje er misleg-

haldne, men der objektive indikasjonar tilseier at tap vil materialisere seg på eit seinare tidspunkt vert klassifisert som tapsutsette.

55

Morbank 2013 Konsern 2013

PM BM Totalt Tap i resultatrekneskapet PM BM Totalt

3 452 13 549 17 001 Endring i individuelle nedskrivingar i perioda 3 452 13 549 17 001

-945 -6 455 -7 400 Endring i gruppenedskrivingar i perioda -945 -6 455 -7 400

0 13 085 13 085 Konstaterte tap på engasjement som tidlegare er skrivne ned 0 13 085 13 085

64 6 70 Konstaterte tap på engasjement som tidl. ikkje er skrivne ned 64 6 70

0 -298 -298 Inngang på tidlegare nedskrivne utlån, garantiar m.v. 0 -298 -298

2 571 19 887 22 458 Sum tap på utlån, garantiar m.v. 2 571 19 887 22 458

2013 Bruttobeløp på lån som er indivi. vurdert for ned-skrivingar før frådrag for tapsavsetting

2013

PM BM Totalt Individuelle nedskrivingar PM BM Totalt

1 987 9 929 11 916 Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr. 01.01.

1 987 9 929 11 916

0 13 085 13 085 - Konstaterte tap i perioden på utlån, garantiar m.v. der det tidlegare er føreteke individuelle nedskrivingar

0 13 085 13 085

300 1 000 1 300 - Tilbakeføring av tidlegare års nedskrivingar 300 1 000 1 300

258 8 661 8 919 + Auke i nedskrivingar på engasjement der det tidlegare er gjort individuelle nedskrivingar

258 8 661 8 919

800 22 000 22 800 + Nedskrivingar på engasjement der det tidlegare år ikkje er gjort individuelle nedskrivingar

800 22 000 22 800

0 298 298 - Inngang på tidlegare konstaterte tap 0 298 298

2 745 26 207 28 952 = Individuelle nedskrivingar til dekning av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12.

2 745 26 207 28 952

PM BM Totalt Gruppevise nedskrivingar PM BM Totalt

6 945 14 155 21 100 - Gruppevise nedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr 01.01.

6 945 14 155 21 100

-945 -6 455 -7 400 + Periodens gruppenedskriving for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v.

-945 -6 455 -7 400

6 000 7 700 13 700 = Gruppevise nedskrivingar for dekning av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12.

6 000 7 700 13 700

PM BM Totalt Tap fordelt på sektor og næring PM BM Totalt

0 0 0 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 0 0 0

0 1 503 1 503 Havbruk 0 1 503 1 503


0 0 0 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 0 0 0

0 5 214 5 214 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 0 5 214 5 214

0 1 150 1 150 Transport og anna tenesteytande verksemd 0 1 150 1 150

0 19 420 19 420Finansiering, eigedomsdrift og forretningsmessig tenesteyting 0 19 420 19 420

0 0 0 Utland og andre 0 0 0

2 571 0 2 571 Personmarknad 2 571 0 2 571

-945 -6 455 -7 400 Gruppevise nedskrivingar bedrift -945 -6 455 -7 400

0 0 0 Gruppe vise nedskrivingar person 0 0 0

0 0 0 Gruppenedskriving (tap overtekne eigedomar) 0 0 0

1 626 20 832 22 458 Tap på utlån til kundar 1 626 20 832 22 458

56

Gjennom-snittleg usikra

eksponering i %Totalt

engasjement


eksponering i % Totalt

engasjement


eksponering i %Totalt

engasjement

Morbank 2014 2014 2013 2013 2012 2012

Svært låg risiko 4,40 % 3 683 017 2,01 % 3 203 453 2,17 % 2 924 869

Låg risiko 19,31 % 1 383 841 8,72 % 1 228 319 6,98 % 1 179 055

Middels risiko 19,92 % 1 825 973 8,29 % 2 299 380 10,94 % 1 946 929

Høg risiko 38,51 % 252 317 11,16 % 213 259 13,77 % 326 408

Svært høg risiko 26,29 % 236 072 9,59 % 272 496 15,56 % 512 991

Misleghald og nedskrive 23,47 % 82 635 9,08 % 95 882 13,24 % 70 115

Totalt 7 463 855 7 312 789 6 960 367

Konsern 2014 2014 2013 2013 2012 2012

Svært låg risiko 4,40 % 3 630 037 2,01 % 4 012 404 2,17 % 3 701 415

Låg risiko 19,31 % 1 343 851 8,72 % 938 051 6,98 % 1 238 838

Middels risiko 19,92 % 1 770 985 5,61 % 1 700 105 10,94 % 1 133 850

Høg risiko 38,51 % 252 317 11,16 % 201 997 13,77 % 362 739

Svært høg risiko 26,29 % 236 072 9,59 % 265 021 15,56 % 354 789

Misleghald og nedskrive 23,47 % 82 635 9,08 % 95 881 13,24 % 70 115

Totalt 7 315 897 7 213 459 6 861 746

Engasjementa vert klassifiserte i risikogrupper på grunnlag av risikoklasse og sikkerheitsklasse. Jfr tabellen nedanfor.

Misleghaldssansynlegheit

Risiko klasse

Frå Til Moodys Historisk misleghald

A 0,00 % 0,10 % Aaa-A3 0,02 %

B 0,10 % 0,25 % Baa1-Baa3 0,12 %

C 0,25 % 0,50 % Ba1 0,13 %

D 0,50 % 0,75 % Ba2-Ba3 0,25 %

E 0,75 % 1,25 % 0,52 %

F 1,25 % 2,50 % B1 0,69 %

G 2,50 % 5,00 % B2 2,81 %

H 5,00 % 10,00 % B3 4,29 %

I 10,00 % 100,00 % Caa/C 14,80 %

J misleghald

K nedskrive

Sikkerheitsdekning

Sikkerheits-klasse

Nedre grense

Øvre grense

1 120

2 100 120

3 80 100

4 60 80

5 40 60

6 20 40

7 0 20

Sikkerheits-klasse

Risiko- gruppe

A-C Svært låg risiko

D-E Låg risiko

F-G Middels risiko

H Høg risiko

I Svært høg risiko

J-K Misleghald og nedskrive

Banken nyttar eit eige klassifiserings-system for overvåking av kredittrisiko i porteføljen. Risikoklasseinndeling skjer ut fra kvart enkelt engasjements sannsynligheit for mislighald. I tabel-

Kreditteksponering for kvar interne risikorating

Note 16

len er denne inndelinga sammen-halden med tilsvarande ratingklasser hos Moody’s. Misleghaldssannsyn-legheit grupperer deretter den enkelte kunde inn i risikogrupper som vist

nedanfor. Tidligare har dette vore ein kombinasjon av risikoklasse og sik-kerheitsverdier (LGD).

57

Fosnavåg sentrum. Foto: Gunnar Wangen

58

Tabellen nedanfor viser maksimal eksponering mot kredittrisiko for komponentane i balansen, inkludert derivat. Eksponeringa er vist brutto før eventuelle pantsetjingar og tillatne motrekningar.

Morbank brutto eksponering Konsern brutto eksponering

2012 2013 2014 2014 2013 2012

Eignelutar

397 696 267 791 253 005 Kontantar og fordringar på sentralbankar 253 024 267 791 397 696

20 423 14 314 288 357 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 288 357 14 314 20 423

6 318 531 6 522 133 6 699 475 Utlån til og fordringar på kundar, netto 6 551 518 6 442 008 6 233 048

640 444 497 407 701 101 Verdipapirer - målt til verkelig verdi over resultatrekneskapen 701 101 497 407 640 444

309 847 411 259 282 965 Verdipapir -målt til amortisert kost 275 939 415 288 319 409

147 450 168 421 77 103 Andre eignelutar 82 910 277 218 262 353

7 834 391 7 881 325 8 302 006 Sum eignelutar 8 152 849 7 914 026 7 873 373

Bankaktivitetar Bankaktivitetar

2012 2013 2014 2014 2013 2012

5 636 503 5 970 056 5 969 339 Møre og Romsdal 5 821 382 5 889 931 5 551 020

20 423 14 314 288 357 Sør-Trønderlag 288 357 14 314 20 423

1 708 422 1 596 675 1 714 913 Andre fylker 1 714 913 1 596 675 1 708 422

7 365 348 7 581 045 7 972 609 Totalt 8 960 076 7 500 920 7 279 865

Marknadsaktivitetar Marknadsaktivitetar

2012 2013 2014 2014 2013 2012

3 947 5 106 1 000 Utlandet 1 000 5 106 3 947

1 131 198 1 079 332 1 135 624 Norge 1 134 424 1 192 158 1 255 663

1 135 145 1 084 438 1 136 624 Totalt 1 135 424 1 197 264 1 259 610

2012 2013 2014 2014 2013 2012

Forpliktelsar

133 189 257 895 283 218 Betinga forpliktelsar 283 218 257 895 133 189

387 913 476 263 457 409 Ikkje nytta kredittar 457 409 476 263 387 913

145 000 50 000 66 600 Lånetilsagn 66 600 50 000 145 000

0 0 0 Andre engasjement 0 0 0

666 102 784 158 807 227 Sum finansielle garantistillelsar 807 227 784 158 666 102

8 500 493 8 665 483 9 109 233 Total kredittrisikoeksponering 9 109 233 8 698 184 8 539 475

Maks kredittrisikoeksponering, utan omyn til pantsetjingar

Note 17

59

Kredittkvaliteten av finansielle eigne-lutar vert handtert ved at SpareBank 1-alliansen nyttar sine interne ret-ningsliner for kredittrating. I samråd

Morbank (1000 kroner)

Svært låg risiko

Låg risiko

Middels risiko

Høg risiko

Svært høg

Forfalle eller ind. nedskrive

Sum

Utlån 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014

Fordringar på sentralbanken 253 024 0 0 0 0 0 253 005

Utlån til og fordringar på kredittinst.

0 288 357 0 0 0 0 288 357


Privatmarknad 2 958 588 862 304 940 981 71 555 105 040 5 546 4 944 014

Bedriftsmarknad 362 047 337 235 722 716 164 129 115 770 77 316 1 779 213

Sum utlån 3 320 635 1 199 539 1 663 697 235 684 220 810 82 861 7 264 589

Finansielle investeringar

Noterte statsobligasjonar 54 382 0 0 0 0 0 54 382

Noterte andre obligasjonar 303 553 0 0 1 000 0 0 304 553

Unoterte obligasjonar 326 564 54 011 241 141 3 417 0 0 625 133

Sum 684 499 54 011 241 141 4 417 0 0 984 068

Totalt 4 005 134 1 253 550 1 904 838 240 101 220 810 82 861 8 248 657

Konsern (1000 kroner)

Svært låg risiko

Låg risiko

Middels risiko

Høg risiko

Svært høg


Sum

Utlån 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014

Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar

253 024 0 0 0 0 253 024

Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar

0 288 357 0 0 0 0 288 357


Privatmarknad 2 958 588 862 304 940 981 71 555 105 040 5 546 4 944 014


Sum utlån 3 267 655 1 159 549 1 608 709 235 684 220 810 82 861 7 118 664


Noterte statsobligasjonar 54 382 0 0 0 0 0 54 382


Aksjar , fond og andre 326 564 48 615 241 141 3 417 0 0 619 737

Sum 684 499 48 615 241 141 4 417 0 0 978 672

Totalt 3 952 154 1 208 164 1 849 850 240 101 220 810 82 861 8 097 336

Kredittkvalitet pr klasse av finansielle eignelutar

Note 18

med Kompetansesenter for kreditt (KFK), vert ymse parameter validerte og evt. justerte. Tabellen nedanfor syner kredittkvaliteten pr klasse av

eignelutar for utlånsrelaterte eignelutar i balansen, basert på bankens eige kredittratingsystem.

60

Morbank (1000 kroner)

Svært låg risiko

Låg risiko

Middels risiko

Høg risiko

Svært høg


Sum

Utlån 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013


0 14 314 0 0 0 0 14 314


Privatmarknad 2 491 635 820 221 1 015 319 102 598 115 630 28 804 4 574 206

Bedriftsmarknad 356 634 279 253 1 054 865 95 755 138 775 65 296 1 990 579

Sum utlån 2 848 269 1 099 474 2 070 184 198 353 254 405 94 100 6 564 785


Noterte statsobligasjonar 0 0 0 0 0 0 0


Unoterte obligasjonar 0 0 0 0 0 0 0

Sum 167 900 78 622 0 0 0 0 246 522

Totalt 3 016 169 1 178 096 2 070 184 198 353 254 405 94 100 6 825 621

Konsern (1000 kroner)

Svært låg risiko

Låg risiko

Middels risiko

Høg risiko

Svært høg


Sum

Utlån 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013


0 14 314 0 0 0 0 14 314


Privatmarknad 2 491 635 820 221 1 015 319 102 598 115 630 28 804 4 574 206


Sum utlån 2 848 269 1 074 349 2 015 184 198 353 254 405 94 100 6 484 660


Noterte statsobligasjonar 0 0 0 0 0 0 0

Noterte andre obligasjonar 167 900 78 622 0 0 246 522

Unoterte obligasjonar 0 0 0 0 0 0 0

Sum 167 900 78 622 0 0 0 0 246 522

Totalt 3 016 169 1 152 971 2 015 184 198 353 254 405 94 100 6 745 496

61

GenereltAlle obligasjonar og sertifikat er klassifisert som lån/fordring og vert målt til verkeleg verdi.

Obligasjonsporteføljen har kvartalsvis renteregulering og renterisikoen er dermed minimal.

Morbank Konsern

2012 2013 2014 Sertifikat og obligasjonar fordelt på utstedarsektor 2014 2013 2012

Stat

0 0 50 000 - pålydande 50 000 0 0

0 0 54 380 - amortisert kost 54 380 0 0

Annan offentleg utferdar

20 000 10 000 5 000 - pålydande 5 000 10 000 20 000

19 370 9 982 5 005 - verkeleg verdi 5 005 9 982 19 370

Finansielle føretak

615 533 233 508 295 700 - pålydande 295 700 233 508 615 533

624 954 235 540 298 550 - verkeleg verdi 298 550 235 540 624 954

Ikkje-finansielle føretak

33 125 1 000 1 000 - pålydande 1 000 1 000 33 125

33 893 1 000 1 000 - verkeleg verdi 1 000 1 000 33 893

678 217 246 522 358 935 Sum sertifikat og obligasjonar 358 935 246 522 678 217

Obligasjonar og sertifikat

Note 19

62

Generell beskrivelseAlle derivat vert bokførte til verkeleg verdi over resultat.

Morbank og konsernAlle beløp er like for morbank og konsern. Tal i mill kr.

Til verkeleg verdi over resultatet

Renteinstrument

Rentebytteavt. inkl. rente- og valutaswap

Korte rentebytteavtalar (FRA)

Andre rentekontraktar

Sum renteinstrument

Sikring av innlån

Rentebytteavt. inkl. rente- og valutaswap

Korte rentebytteavtalar (FRA)

Andre rentekontraktar

Sum renteinstrumenter

Andre

Hedge agreeement Eksportfinans

Sum valuta- og renteinstr. i mill kroner

Sum renteinstrument

Sum valutaintrument

Sum andre

Sum

2014

Kontraktsum Verkeleg verdi

Eigedeler Forpliktelsar

657 000 37 260

657 000 0 37 260

450 000 14 067

450 000 14 067 0

5 608 294 0

1 107 000 14 067 37 260

0 0 0

5 608 294 0

1 112 608 14 361 37 260

2013



713 000 1 200 22 079

613 000 1 200 22 079

450 000 1 381

450 000 1 381 0

5 608 789 0

1 063 000 2 581 22 079

0 0 0

5 608 789 0

1 068 608 3 370 22 079

2012



638 000 958 17 419

393 000 958 17 419

450 000 300

450 000 300 0

5 608 289

843 000 1 258 17 419

0 0 0

5 608 0 289

848 608 1 258 17 708

Finansielle derivat

Note 20

63

Morbank

Spesifikasjon av Vår behaldning(antal)

Ansk.kost(1000 kr)

Marknadsverdi/bokf. verdi(1000 kr)

Sparebank 1 Nordvest egenkapitalbevis 23 076 2 400 2 400

DNB Obligasjon (III) 3 827 36 604 41 669

Holberg Kreditt 788 278 78 972 85 497

Holberg OMF 570 265 55 800 58 680

ODIN Rente 384 141 40 000 46 596

Pareto Høyrente 1 611 1 708 1 736

Pareto Kreditt - andelsklasse A 80 044 74 875 79 096

Pluss Obligasjon 3 499 3 331 3 715

Nordito property 9 409 18 37

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II 63 961 11 775 21 836

Aksjar og andelar til verkeleg verdi 1 928 110 305 483 341 263

Eiendomskreditt AS 44 000 4 502 4 502

Eksportfinans AS 296 4 323 4 323

Kredittforeningen for Sparebanker 920 948 948

SpareBank 1 Boligkreditt AS 658 497 98 866 98 866

SpareBank 1 Næringskreditt AS 101 568 12 696 12 696

Sparebank 1 SMN Finans AS 1 406 21 373 21 373

Sparebank 1 Kredittkort AS 30 875 9 569 9 569

Sparebank 1 Verdipapirservice AS

EiendomsMegler1 Midt-Norge AS 300 8 151 8 151

Diverse selskap 5 681 5 681

Unoterte eigenkapitalinstrument vurdert til kostpris

837 862 166 109 166 109

Sum morbank 471 592 507 372

Morbank Aksjar og andelar Konsern

2012 2013 2014 (1000 kroner) 2014 2013 2012

Til verkeleg verdi over resultat

12 227 387 089 341 263 - Børsnoterte 341 263 387 089 12 227

EK instrument som ikkje kan målast påliteleg

114 028 138 594 166 109 - Unoterte 166 923 138 594 114 028

126 255 525 683 507 372 Sum aksjar og andelar 508 186 525 683 126 255

Generell skildringBanken klassifiserer aksjar innanfor kategoriane verkeleg verdi og anskaffelseskost. Verdipapir som kan målast påliteleg og som vert rapportert internt til verkeleg verdi vert klassifisert til verkeleg verdi over resultatet. Andre aksjar vert klas-sifisert som EK instrument som ikkje kan målast påliteleg.

Aksjar og andelar i fond

Note 21

64

Eignelutar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle eignelutar til verkeleg verdi over resultatet

- Derivater 0 464 021 0 464 021

- Obligasjoner, sertifikater og rentefond 54 383 287 296 17 257 358 936

- Eigenkapitalinstrument 0 316 990 36 695 353 685

- Fastrentelån 0 0 567 705 567 705

- Lån med rentegaranti 0 0 0 0

Finansielle eignelutar tilgjengeleg for sal

- Eigenkapitalinstrumenter 0 0 0 0

Sum eignelutar 54 383 1 068 307 621 657 1 744 347

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II 63 961 11 775 21 836 0

Aksjar og andelar til verkeleg verdi 1 928 110 305 483 341 263 0

Forpliktingar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle forpliktingar til verkeleg verdi over resultatet

- Derivater 0 639 697 0 639 697

- Verdipapirgjeld 0 464 215 0 464 215

- Fastrenteinnskot 0 0 0 0

- BMA-innskot 0 0 0 0

Sum forpliktingar 0 1 103 912 0 1 103 912

Med verknad fra 1. januar 2009 har konsernet implementert endringane i IFRS 7 knytta til finansielle instrumenter målt til verkeleg verdi på balansedagen. Endringane krever presentasjon av verkeleg verdimålinger pr nivå med følgjande nivåinndeling for måling av verkeleg verdi:

- Notert pris i eit aktivt marked for ein identisk eignelut eller forpliktingar (nivå 1). - Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet frå priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eigneluten eller forpliktinga, (nivå 2). - Verdsettelse basert på faktorer som ikkje er henta frå observerbare markeder (ikkje observerbare forutsetninger) (nivå 3) Føljande tabell presenterer konsernets eignelutar og gjeld målt til verkeleg verdi per 31. desember 2014.

Verkeleg verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Eit marked er rekna som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengeleg frå ein børs, handler, megler, næringsgruppering, prissettingsteneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelm-essige forekommende markedstransaksjoner på ein armlengdes avstand. Markedsprisen som benyttes for finansielle eignelutar er gjeldende kjøpskurs; for finansielle forpliktingar vert nytta gjeldande salskurs. Desse Instrumenta er inklud-ert i nivå 1. Instrumenter inkludert i nivå 1 omfatter kun eigenkapitalinstrumenter notert på Oslo Børs eller New York Stock Exchange klassifisert som holdt for handelsformål eller tilgjengeleg for sal.

Verkeleg verdi av finansielle instrumenter som ikkje handles i eit aktivt marked (til dømes einskilde OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Desse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengeleg, og belager seg minst mulig på konsernets eigne estimater. Dersom alle vesentlege data som krevjast for å fastsette verkeleg verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2.

Vurdering av verkeleg verdi på finansielle instrumenter

Note 22

65

Morbank 31.12.14 31.12.13 31.12.12

EignelutarBokført

verdiEndring til

verkeleg verdiBokført

verdiEndring til


verdi Endring til

verkeleg verdi

Utlån til og fordringar på kredittinsti. 288 357 14 314 20 423

Netto utlån til og fordringar på kundar:

Utlån 6 131 771 6 522 133 6 318 531

Verdipapir 271 448 908 666 915 995

Derivat 2 825 2 490

Sum finansielle eignelutar 6 691 576 0 7 447 938 0 7 257 439 0

Morbank 31.12.14 31.12.13 31.12.12

ForpliktelsarBokført

verdiEndring til


verdiEndring til


verdi Endring til

verkeleg verdi

Gjeld til kredittinstitusjonar 1 270 131 487 174 826

Innskot frå og gjeld til kundar 5 077 813 4 711 482 4 345 326

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 1 799 078 2 112 985 2 477 656

Derivat 22 079 27 563

Ansvarleg lånekapital 200 000 199 520 199 439

Sum finansielle skuldnader 7 078 161 0 7 177 553 0 7 224 810 0

Dersom en eller fleire vesentlege data ikkje er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3.Verdsettelsesmetoder som brukes til å verdsette finansielle instrumenter inkluderer;

- Verkeleg verdi av rentebytteavtaler er berkna som nåverdien av estimert framtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.

- Verkeleg verdi av forwardkontrakter i fremmed valuta er bestemt ved å se på nåverdien av skilnaden mellom avtalt terminkurs og terminkurs på balansedagen.

- Verkeleg verdi av obligasjoner og sertifikater (eignelutar og forpliktingar) er berekna som nåverdien av estimert fram-tidig kontantstrøm basert på observerbar avkastningskurve, herunder inkludert en indikert kredittspread på utsteder fra eit anerkjent meglerhus eller Reuters prissettingsteneste.

- Verkeleg verdi av fastrenteinnskot og -utlån er begrensa som nåverdien av estimert framtidig kontantstrøm basert på observerbar swaprentekurve med tillegg for eit implisitt påslag berekna som differanse mellom referanserenta og rente gitt av bankens prisliste på balansedagen.

- Andre teknikker, slik som multiplikatormodeller, er benytta for å fastsette verkeleg verdi på dei resterende finansielle instrumenta.

66

Morbank 31.12.14 31.12.13 31.12.12

EignelutarBokført

verdiEndring til


verdiEndring til


verdi Endring til

verkeleg verdi

Utlån til og fordringar på kredittinsti. 288 357 14 314 20 423

Netto utlån til og fordringar på kundar:

Utlån 6 131 771 6 442 008 6 233 048

Verdipapir 271 448 - 914 506 744 959 853 954

Derivat - 2 825 2 490

Sum finansielle eignelutar 6 691 576 0 7 373 653 744 7 215 814 954

Konsern 31.12.14 31.12.13 31.12.12

ForpliktelsarBokført

verdiEndring til


verdiEndring til


verdi Endring til

verkeleg verdi

Gjeld til kredittinstitusjonar 1 270 131 487 174 826

Innskot frå og gjeld til kundar 5 077 813 4 710 018 4 345 321

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 1 799 078 2 112 985 2 477 656

Derivat 0 22 079 27 563

Ansvarleg lånekapital 200 000 199 520 199 439

Sum finansielle skuldnader 7 078 161 0 7 176 089 0 7 224 805 0

Finansielle instrument vurdert til verkeleg verdi Dei fleste finansielle instrument, med unntak av kundeutlån og kundeinnskot med flytande rente samt gjeld til kreditt-institusjonar vert vurderte til verkeleg verdi. For nærare beskrivelse viser vi til note 2 og 4.

Finansielle instrument vurdert til amortisert kostFinansielle instrument som ikkje kan målast til verkeleg verdi vert rekneskapsført til amortisert kost. For nærare beskriv-else sjå note 2. Amortisert kost inneber verdsetjing av balansepostar etter opprinneleg avtalte kontantstraumar, even-tuelt justert for nedskrivningar.

Verdsetting til verkeleg verdi vil alltid medføre ei viss usikkerheit.

Verkeleg verdivurdering av postar ført til amortisert kostVed verkeleg verdivurdering av postar ført til amortisert kost har vi delt inn i følgjande: utlån til og fordringar på kreditt-institusjonar, utlån til kundar i personmarknaden og bedriftsmarknaden, innskot frå og gjeld til kundar og gjeld til kreditt-institusjonar.

Utlån til kundar og kredittinstitusjonar vert prisa på ulike måtar. Her følgjer ein oversikt over ulike prismodellar fordelt på dei ulike kategoriane:

• Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar vert prisa med utgangspunkt i nibor• Utlån til kundar i personmarknaden vert prisa med flytande og fast kunderente • Utlån til kundar i bedriftsmarknaden vert prisa med flytande og fast kunderente og med referanserente med

utgangs punkt i NIBOR

67

«Solnedgong over Hjørundfjorden, sett frå Kårdalstindane 1490 moh» Foto: Håvard Myklebust

68

Aksjar i dotterselskap er bokførte til kostpris i morbank og eliminert i konsernrekneskapen.

Bokførte endringar i dotterselskap

Investering i dotterselskap 2014 Eigardel Forretningsadresse Eigardel Kostpris Bokført verdi

Eiksundregionen Eigedom AS Norge Ørsta 100 % 21 264 21 264

Eiksundregionen Vekst AS Norge Ørsta 100 % 2 194 2 194

Eiksundregionen Bu& Virke AS Norge Ørsta 100 % 14 083 14 083

SB1 Søre Sunnmøre AS Norge Ørsta 100 % 3 200 3 200

Hotell Ivar Aasen AS Norge Ørsta 100 % 730 730

Ørsta Hotelleiendom AS Norge Ørsta 100 % 14 302 14 302

Mosflata Næringsbygg AS Norge Ørsta 100 % 4 180 4 180

Sum investering i konsernselskap 59 953 59 953

Investeringar i felleskontrollerte selskap: Land Forretningsadresse Eigardel Kostpris Bokført verdi

Samarbeidende Sparebanker AS Norge Oslo 7,72 % 55 492 55 492

Samarbeidene Sparebanker Bankinvest AS Norge Oslo 4,63 % 814 814

Sum investering i felleskontrollerte føretak 56 306 56 306

Fordringar og gjeld til dotterselskap Eignelutar Gjeld Inntekter Kostnader Resultat

Eiksundregionen Eigedom AS 74 308 60 853 2 040 4 135 -2 094

Eiksundregionen Vekst AS 4 233 2 559 54 139 -84

SB1 Søre Sunnmøre 2 548 440 98 46 42

Eiksundregionen Bu& Virke AS 22 100 17 993 2 206 2 457 -252

Hotell Ivar Aasen AS 5 284 3 944 19 110 19 147 -37

Ørsta Hotelleiendom AS 59 465 55 814 4 092 5 308 -1 216

Mosflata Næringsbygg AS 31 964 2 763 948 2 573 -1 625

199 902 144 366 28 548 33 805 -5 266

Morbank Konsern

2012 2013 2014 (1000 kr) 2014 2013 2012

34 296 34 296 35 426 Balanseført verdi per 01.01. 0 0 0

2 500 4 320 24 527 Tilgang/avgang

-1 800 -3 190 Nedskrivning

-700 EK-endringar

Resultatandel

Utbetalt utbytte

34 296 35 426 59 953 Balanseført verdi per 31.12. 0 0 0

Fordringar og gjeld til felleskontrollerte selskap

Eignelutar Gjeld Inntekter Kostnader Resultat Eigardel Antal aksjar

Samarbeidende Sparebanker AS 119 138 44 630 27 154 1 551 25 576 7,72 % 69 387

Samarbeidene Sparebanker Bankinvest AS 34 171 4 696 2 566 8 2 583 4,63 % 501

153 309 49 326 29 720 28 159

Investeringar i eigarinteresser

Note 23

69

Investeringar i tilknytte selskap Land Forretningsadresse Eigardel Kostpris Bokført verdi

Volda Sentrum AS Norge Volda 23,55 % 6 573 1 500

Sum investering i felleskontrollerte føretak 6 573 1 500

Tilknytte selskap og felleskontrollert verksemd er bokført til anskaffelseskost i morbanken. Konserntal er presentert etter eigenkapitalmetoden.

Fordringar og gjeld til tilknytte selskap Eignelutar Gjeld Inntekter Kostnader Resultat Eigardel Antal aksjar

Volda Sentrum AS 20 164 17 010 1 583 1 585 0 23,55 % 83 839

20 164 17 010 1 583 1 585 0

Morbank Konsern

2012 2013 2014 (1000 kr) 2014 2013 2012

95 780 103 964 92 217 Balanseført verdi per 01.01. 132 849 149 100 138 095

8 184 -11 747 0 Tilgang/avgang -2 437 -23 046 8 184

0 0 0 Nedskrivning 0 0 0

0 0 -35 909 EK-endringar -36 725 0 3

0 0 0 Resultatandel 28 492 16 147 11 549

0 0 0 Utbetalt utbytte -12 259 -9 352 -8 731


Morbank Konsern

2012 2013 2014 (1000 kr) 2014 2013 2012


1 235 1 259 -7 318 Tilgang/avgang -5 509 1 259 1 235

-6 235 0 0 Nedskrivning 0 0 0

0 0 0 EK-endringar 0 1 845 0

0 0 0 Resultatandel 0 -1 744 -8 013

0 0 0 Utbetalt utbytte 0 0 0


Bokførte endringar i dotterselskap

70

Dotterselskap Felleskontrollerte verksemder

Lån (mill. kroner) 2014 2013 2012 2014 2013 2012

Lån uteståande pr 1.1. 80 125 86 292 86 292 2 660 2 660 2 660

Tilgang / avgang nye døtre 78 475 0 0 108

Lån innvilga i perioden 44 905 0 108

Tilbakebetaling 10 643 6 167

Uteståande lån per 31.12. 147 957 80 125 86 292 47 565 2 660 2 768

Renteinntekter 7 891 3 849 4 170

Tap ved utlån 0

Dotterselskap Felleskontrollerte verksemder

Innskot (tusen kroner) 2014 2013 2012 2014 2013 2012

Innskot per 1.1. 0 5 2 591

Nye innskot i perioden 8 839

Uttak 5 2 586

Innskot per 31.12. 8 839 0 5 0 0 0

Rentekostnader 1 1 91

Valutahandel 0 0

Provisjonsinntekt 0 0

Utstedte garantiar og kausjons ansvar

0 0

Transaksjonar mellom nærståande partar. Nærståande partar er her definert som felles-kontrollerte verksemder og dotterselskap. Note nr 9 og 13 syner mellomværande med tilsette og tillitsvalde.

Vesentlege transaksjonar med nærståande selskap

Note 24

71

Morbank Konsern

Bygg, tomter og annan fast eigedom

Maskiner, inventar og transportmiddel Totalt

Bygg, tomter og annan fast eigedom

Maskiner, inventar og transportmiddel Totalt

59 930 60 486 120 416 Anskaffelseskost pr 1.1.13 173 809 53 195 227 004

5 501 5 501 Tilgang 416 5 501 5 917

-616 -616 Avgang 0 -616 -616

0 0 Verdiregulering 0 0 0


21 893 48 790 70 683 Akk. av-og nedskriving 1.1.13 19 798 43 945 70 683

1 447 2 368 3 815 Årets avskriving 3 577 2 368 5 945

0 0 0 Årets nedskriving 0 0 0


36 590 14 213 50 803 Balanseført verdi pr 31.12.13 150 850 11 767 155 677


1 263 Tilgang 128 157 20 128 177

0 0 Avgang -3 840 0 -3 840

0 0 Verdiregulering 0 0 0


23 340 51 158 74 498 Akk. av-og nedskriving 1.1.2.14 23 375 46 313 74 498

1 585 2 839 4 424 Årets avskriving 5 420 2 750 8 170

0 0 0 Årets nedskriving 32 105 0 0


35 005 11 374 47 642 Balanseført verdi pr 31.12.14 237 642 9 037 246 679

Bygningar er vurdert til verkeleg verdi ved førstegongs innrekning og blir avskrivne over forventa levetid.

DeponeringarBanken har ikkje pantsett eller akseptert andre rådigheitsbegrensningar for sine varige driftsmidlar.

Eigedom, anlegg og utstyr

Note 25

72

Morbank Konsern

2012 2013 2014 2014 2013 2012

1 566 1 566 1 566 Overtekne eignelutar 1 566 1 566 1 566

1 566 1 566 1 566 Eigedomar overteke i samband med tap/misleghald 1 566 1 566 1 566

49 733 50 803 47 643 Varige driftsmidlar 246 680 155 677 161 140

10 428 11 737 9 798 - maskiner, inventar og transportmidlar 10 759 11 737 10 428

39 305 39 066 37 845 - bygningar og andre faste eigedomar 235 921 143 940 150 712

67 609 63 466 49 499 Andre eignelutar 48 164 66 495 69 395

6 690 5 190 3 900 - Medlemsinnskot kredittforeningar 3 900 5 190 6 690

60 919 58 276 45 599 - andre debitorar 44 264 61 305 62 705

28 542 50 982 26 036 Forsk.bet. ikkje påløpte kostnader og oppt. inntekter 26 416 51 176 28 542

28 542 50 982 26 036 - opptente ikkje mottekne inntekter 26 416 51 176 28 542

0 0 0 - forskotsbetalte ikkje påløpte kostnader 0 0 0

147 450 166 817 124 744 Sum andre eignelutar 322 826 0 260 643

Andre eignelutar

Note 26

73

Morbank Konsern

2012 2013 2014 Innskot fordelt på løpetid 2014 2013 2012

2 542 066 2 971 894 3 691 257 Innskot frå og gjeld til kundar utan avtala løpetid 3 682 417 2 970 763 2 971 889

1 803 260 1 739 588 1 386 557 Innskot frå og gjeld til kundar med avtala løpetid 1 386 557 1 739 588 1 739 588

4 345 326 4 711 482 5 077 813 Sum innskot frå kundar 5 068 974 4 710 351 4 711 477

2,41 % 2,37 % 2,34 % Gjennomsnittleg rente 2,42 % 2,41 % 2,41 %

247 641 109 868 38 181 Fastrenteinnskot 38 181 109 868 247 641

5,7 % 2,3 % 0,8 % Andel av totale innskot 0,8 % 2,3 % 5,3 %

2012 2013 2014 Innskot fordelt på sektor og næring 2014 2013 2012

2 604 691 2 876 154 3 079 067 Lønstakarar o.l 3 079 067 2 876 154 2 604 691

205 649 296 568 257 666 Offentleg forvaltning 257 666 296 568 205 649


230 842 143 468 153 238 Fiske/fangst 153 238 143 468 230 842

9 388 9 324 23 233 Havbruk 23 233 9 324 9 388




98 485 61 909 131 619 Hotell og handel 131 619 61 909 98 485


127 550 198 990 159 490 Eigedomsdrift 150 651 197 859 127 545



302 936 420 809 528 546 Øvrige sektorar 528 546 420 809 302 936

4 345 326 4 711 482 5 077 813 Sum innskot fordelt på sektor og næring 5 068 974 4 710 351 4 345 321

2012 2013 2014 Innskot fordelt på geografiske område 2014 2013 2012

3 533 633 3 820 941 4 114 515 Søre Sunnmøre 4 105 676 3 819 810 3 533 628

195 777 190 022 192 635 Andre kommunar i Møre og Romsdal 192 635 190 022 195 777

615 916 700 519 770 663 Kommunar utanfor Møre og Romsdal 770 663 700 519 615 916

4 345 326 4 711 482 5 077 813 Totalt 5 068 974 4 710 351 4 345 321

Innskot frå kundar

Note 27

74

Morbank Konsern

2012 2013 2014 2014 2013 2012

0 0 0 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 0

2 477 656 2 112 985 2 263 293 Obligasjonsgjeld 2 263 293 2 112 985 2 477 656

2 477 656 2 112 985 2 263 293 Sum gjeld stifta ved utferding av verdipapir 2 263 293 2 112 985 2 477 656

Gjennomsnittleg renter sertifikat

3,54 % 3,20 % 3,28 % Gjennomsnittleg rente obligasjonsgjeld 3,28 % 3,20 % 3,54 %

2012 2013 2014 Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt 2014 2013 2012

432 937 0 0 2013 0 0 432 937

599 094 212 156 0 2014 0 212 156 599 094

596 930 578 245 429 085 2015 429 085 578 245 596 930

249 356 351 651 350 977 2016 350 977 351 651 249 356

599 339 751 116 763 966 2017 763 966 751 116 599 339

0 219 817 369 695 2018 369 695 219 817 0

0 0 349 570 2019 349 570 0 0

0 0 0 2020 0 0 0

2 477 656 2 112 985 2 263 293 Obligasjonsgjeld og andre langsiktige låneopptak 2 263 293 2 112 985 2 477 656

2012 2013 2014 Obligasjonsansv. lånekap. etter forfallstids. 2014 2013 2012

149 839 149 920 150 000 Forfell i 2019 og har rente lik 3 mnd. nib. + 180 punkt 150 000 149 920 149 839

5,24 % 4,65 % 4,79 % Gjennomsnittleg rente ansvarleg lånekapital 4,79 % 4,65 % 5,24 %

2012 2013 2014 Fondsobligasjon ansv. lånekap. Etter forfalls. 2014 2013 2012

49 600 49 600 50 000 Forfell i 2015 og har rente lik 3 mnd. nib. + 115 punkter 50 000 49 600 49 600

3,71 % 2,98 % 2,87 % Gjennomsnittleg rente fondsobligasjon 2,98 % 2,98 % 3,71 %

Banken har ikkje gjeld i valuta.

Gjeld ved utferding av verdipapir

Note 28

75

Morbank Konsern

2012 2013 2014 Andre forpliktingar 2014 2013 2012

14 146 12 714 12 691 Pensjonsforpliktingar (note 31) 12 691 12 714 14 146

2 200 1 816 5 265 Leverandørgjeld 9 389 1 816 2 200

346 311 0 Gjeld verdipapir 0 311 346

49 654 62 908 66 610 Anna 69 979 63 563 52 169

29 838 25 809 26 466 Tidsavgrensingar 28 726 51 176 29 838

94 888 103 558 110 032 Sum andre forpliktingar 120 785 129 580 99 570

Stilte garantiar mv. (avtalte garantibeløp)

11 983 12 315 11 252 Betalingsgarantiar 11 252 12 315 11 983

6 714 2 775 1 563 Kontraktsgarantiar 1 563 2 775 6 714

44 726 8 649 1 949 Lånegarantiar 1 949 8 649 44 726

0 0 0 Garantiar for skatt 0 0 0

69 766 234 156 268 454 Andre garantiar 268 454 234 156 69 766

0 0 0 Garanti ovenfor Sparebankenes Sikringsfond 0 0 0

133 189 257 895 283 218 Sum stilte garantiar 283 218 257 895 133 189

Andre forpliktingar

387 913 476 263 457 409 Unytta kreditter 457 409 476 263 387 913

145 000 50 000 75 000 Innvilga lånetilsagn 75 000 50 000 145 000

532 913 526 263 532 409 Sum andre forpliktingar 532 409 526 263 532 913

760 990 887 716 926 659 Totale forpliktingar 28 726 913 738 765 672

Bygg Verdipapir Sum Pantstillingar Bygg Verdipapir Sum

5 000 5 000 Pantstillelse 2014 5 000 5 000

10 000 10 000 Pantstillelse 2013 10 000 10 000

15 000 15 000 Pantstillelse 2012 15 000 15 000

Pågåande rettstvistarVerken banken eller konsernet er deltakar i noka form for rettstvistar.

Andre forpliktingar

Note 29

76

Økonomiske føresetnader 2014 2013 2012

Diskonteringsrente 3,00 % 4,10 % 2,20 %

Forventa avkastning på midlane 3,00 % 4,10 % 3,60 %

Forventa framtidig lønsutvikling 4,00 % 4,00 % 4,00 %

Forventa G-regulering 3,00 % 3,50 % 3,00 %

Forventa pensjonsregulering 1,40 % 1,40 % 1,60 %

Arbeidsgjevaravgift 14,10 % 14,10 % 14,10 %

Forventa frivillig avgang (etter 50 år) 0,00 % 0,00 % 0,00 %

Forventa AFP-uttak frå 62 år 0,00 % 0,00 % 0,00 %

Dødlegheitstabell K2013BE K2013 K2005

Uføretariff KU KU KU

Generell beskrivelse av selskapets pensjonsforpliktingar SpareBank 1 Søre Sunnmøre har kollektiv pensjonsordning for alle tilsette, som tilfredsstiller kravet til obligatorisk tenest-epensjon. 26 pensjonistar har ytelsesbasert ordning, mens alle andre tilsette er over på innskotsbasert ordning per 31.12.2014. Banken har også pensjonsforpliktingar ut over den kollektive pensjonsordninga. Pensjonskostnader og pens-jonsforpliktelsar er rekna etter internasjonal standard for rekneskapsføring av tilsetteytingar, IAS 19. I tråd med rekneskaps-standarden skal selskapets pensjonsordning handsamast som ein ytelsesplan. Netto pensjonskostnad vert i sin heilskap ført under lønnskostnader i resultatrekneskapet og omfattar periodens pensjonsopptening og rentekostnad på pensjons-forpliktinga fråtrukke estimert avkasting.

Ved verdsetting av pensjonsmidlane (som inkluderer ordinært pensjonspremiefond, premiereserve, andel av tillegsavs-etjingar og pensjonsreguleringsfond) nytter ein estimert verdi ved rekneskapsavslutninga. Denne estimerte verdien vert korrigert kvart år i samsvar med oppgåve frå livsforsikringsselskapet over flytteverdien til pensjonsmidlane.

Ved måling av noverdien av påløpte pensjonsforpliktingar nyttar ein estimerte forpliktingar ved rekneskapsavslutninga. Denne estimerte forpliktinga vert korrigert kvart år i samsvar med en uavhengig aktuarberegning over påløpte pensjons-forpliktingar. Endring i pensjonsforpliktinga som skuldast endra økonomiske eller aktuarmessige føresetnader vert fordelt over den gjennomsnittlege resterande oppteningstid. Selskapets pensjonsforpliktelse er større enn pensjonsmidlane. Denne underfinansieringa er vist i balansen som ei avsetting for påløpte kostnadar og forpliktingar.

AFP-ordninga er ei fleirforetakspensjonsordning som skal finansierast gjennom premie fastsett som ein prosent av lønn. Rekneskapsmessig blir ordninga handsama som ei innskotsbasert pensjonsordning der premien blir kostnadsført løpande.

Pensjonar

Note 30

77

Morbank Konsern

2012 2013 2014 Netto pensjonsforplikting i balansen 2014 2013 2012

51 862 36 400 27 525 Noverdi pensjonsforplikting i fondsbaserte ordningar 27 525 36 400 51 862

-29 810 -31 325 -23 251 Verkeleg verdi av pensjonsmidlar 23 251 -31 325 -29 810

7 343 5 078 4 274 Netto pensjonsforplikting i fondsbaserte ordningar 4 274 5 078 7 343

5 899 7 636 8 417 Noverdi pensjonsforplikting i usikra ordningar 8 417 7 636 5 899

0 0 0 Ikkje-innrekna estimatavvik (evt. aktuarielle gevinstar og tap) 0 0 0

0 0 0 Ikkje-innrekna tidlegare periodars opptening 0 0 0

13 242 12 714 12 691 Netto pensjonsforplikting i balanse etter arbeidsgjevaravgift 12 691 12 714 13 242

2012 2013 2014 Pensjonskostnad i perioden 2014 2013 2012

814 735 735 Ytelsesbasert pensjon opptent i perioden 735 735 814

956 789 789 Rentekostnad påløpt pensjonsforplikting 789 789 956

959 520 520 Forventa avkastning på pensjonsmidlar 520 520 959

0 - 927 - 6 187 Resultatførte estimatavvik - 6 187 - 927 0

2 729 1 117 - 4 143 Netto ytelsesbasert pensjonskostnad - 4 143 1 117 2 729

- 333 2 300 1 749 Usikra ordningar 1 749 2 300 - 333

1 432 1 214 1 469 Innskotsbasert pensjonskostnad 1 473 1 214 1 432

3 828 4 631 -925 Pensjonskostnad i perioden -921 4 631 3 828

-333 2 300 1 749 Herav usikra pensjonskostnad 1 749 2 300 -333

2012 2013 2014 Bevegelse i netto pensjonsforplikting i balansen 2014 2013 2012

15 276 13 242 12 714 Netto pensjonsforplikting i balansen 1.1 12 714 13 242 15 276

-3 343 -927 0 Nullstilling av estimatavvik 0 - 927 - 3 343

2 729 1 117 -4 143 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad - 4 143 1 117 2 729

-333 116 780 Netto resultatført usikra ordningar 780 116 - 333

-1 087 -834 3 340 Innbetalt pensjonspremie ytelsesbaserte ordningar 3 340 - 834 - 1 087

13 242 12 714 12 691 Netto pensjonsforplikting i balansen 31.12 12 691 12 714 13 242

2012 2013 2014 Medlemer 2014 2013 2012

55 51 72 Antal i innskotsbasert ordning 99 51 55

42 42 26 Antal i ytelsesbasert ordning 26 42 42

17 16 0 herav aktive 0 16 17

25 26 26 herav pensjonistar og uføre 26 26 25

78

Morbank Konsern

2012 2013 2014 2014 2013 2012

Fondsobligasjon

49 550 49 600 50 000 Evigvarande 3 mnd Nibor + 1,15% (Call opsjon 28.10.15) 50 000 49 600 49 550

49 550 49 600 50 000 Fondsobligasjon (Kjernekapital) 50 000 49 600 49 550

Morbank Konsern

2012 2013 2014 2014 2013 2012

Ansvarleg obligasjonslån

149 838 149 920 150 000 Tidsavgrensa 3 mnd Nibor + 1,80% (Call opsjon 28.11.19) 150 000 149 920 149 838

149 838 149 920 150 000 Ansvarleg lånekapital (Tilleggskapital) 150 000 149 920 149 838

Morbank Konsern

2012 2013 2014 Ansvarleg kapital 2014 2013 2012

530 960 595 028 675 257 Sparebankens fond 675 257 595 028 530 960

10 000 10 000 10 000 Gåvefond 10 000 10 000 10 000

0 17 265 10 983 Fond for urealiserte gevinstar 68 184 17 265 0

0 0 0 Konsolidert eigenkapital tilknytte selskap 0 40 732 43 358

0 0 0 Anna eigenkapital -12 571 -7 556 -6 886

540 960 622 293 696 240 Sum balanseført eigenkapital 740 870 655 469 577 432

0 0 0 Kapitaldekningsreserve 0 -43 388 -43 388

0 -19 899 -168 814 Frådrag ansvarleg kapital i andre kredittinstitusjonar -168 814 -18 295 -12 276

0 0 135 051 Overgangsregler 132 627 0 0

540 960 602 394 662 477 Sum rein kjernekapital 704 683 593 786 521 768

49 600 49 600 50 000 Fondsobligasjon 50 000 49 600 49 600

0 0 -12 474 Frådrag ansvarleg kapital i andre kredittinstitusjonar -12 474 0 0

3 345 0 0 50% medlemsinnskot kredittforeiningar 0 0 3 345

593 905 651 994 700 003 Sum kjernekapital 742 209 643 386 574 713

Tilleggskapital utover kjernekapital

149 839 149 920 150 000 Tidsavgrensa ansvarleg kapital 150 000 149 920 149 838

3 345 0 0 50% medlemsinnskot kredittforeiningar 0 0 3 345

-12 276 -18 295 -44 688 Frådrag ansvarleg kapital i andre kredittinstitusjonar -43 886 -61 683 -55 664

140 908 131 625 105 312 Sum tilleggskapital 106 114 88 237 97 519

734 813 783 619 805 315 Netto ansvarleg kapital 848 323 731 623 672 232

Ansvarleg lånekapital (kjernekapital og tilleggskapital)

Kapitaldekning

Note 31

Note 32

80

2012 2013 2014 Risikovegd berekningsgrunnlag 2014 2013 2012

0 0 0 Statar og sentralbankar 0 0 0

0 0 0 Lokale og regionale styresmakter 0 0 0

1 937 998 501 Offentleg eigde foretak 501 998 1 937

117 262 25 450 100 566 Institusjonar 100 566 25 450 117 262

1 597 699 1 947 817 1 718 386 Foretak 1 565 033 1 816 694 1 521 275

5 104 5 393 4 790 Massemarknadsengasjement 4 790 5 393 5 104

2 264 202 2 192 278 2 217 202 Pant i fast eigedom 2 217 202 2 192 278 2 264 202

32 064 56 562 61 377 Forfalne engasjement 61 377 56 562 32 063

11 043 15 792 20 917 Obligasjonar med fortrinnsrett 20 917 15 792 11 038

78 547 64 329 227 869 Andelar i verdipapirfond 227 869 64 329 78 550

135 013 169 577 143 492 Øvrige engasjement 342 370 332 164 315 712

4 242 871 4 478 196 4 495 100 Sum kreditt- og motpartsrisiko 4 540 626 4 509 660 4 347 143

308 687 341 075 379 135 Operasjonell risiko 379 135 341 075 308 687

0 0 2 588 CVA risiko 2 588 0 0

Frådrag for:

-36 590 -36 590 0 Ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar 0 -36 590 -24 552

0 -13 700 0 Gruppevise nedskrivingar 0 -13 700 -21 100

0 0 0 Kapitaldekningsreserve 0 -86 776 -86 776

4 514 968 4 768 981 4 876 823 Totalt berekningsgrunnlag 4 922 349 4 713 669 4 523 402

16,05 % 16,43 % 16,51 % Kapitaldekning 17,23 % 15,52 % 14,86 %

12,92 % 13,67 % 14,35 % Kjernekapital 15,08 % 13,65 % 12,71 %

11,98 % 12,63 % 13,58 % Rein kjernekapital 14,32 % 12,60 % 11,53 %

81

Løpetid

Mindre enn 1 mnd.

Mellom 1 og 3 mnd.

Mellom 3 mnd. og 1 år

Mellom 1 og 5 år

Over 5 år

Andre postar

Totalt

Eignelutar

Kontantar og fordringar på sentralbankar 253 024 0 0 0 0 0 253 024

Innskot i og utlån til kredittinstitusjonar 288 357 0 0 0 0 0 288 357

Utlån til kundar etter tapsavsetjinger. 0 844 253 240 732 4 740 285 750 000 -23 752 6 551 518

Renteberende verdipapir 0 1 000 25 030 278 522 54 383 0 358 935

Aksjar og verdipapirfond 0 0 0 0 0 619 737 619 737

Andre eignelutar 0 0 0 0 0 322 825 322 825

Sum eignelutar 541 381 845 253 265 762 5 018 807 804 383 918 810 8 394 396

Gjeld og eigenkapital

Lån og innskot frå kredittinstitusjonar 1 270 0 0 0 0 0 1 270

Innskot frå kundar 3 691 256 1 267 850 109 868 0 0 0 5 068 974

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 0 0 429 085 1 834 208 0 0 2 263 293

Ansvarleg lånekapital 0 0 50 000 0 150 000 0 200 000


Sum gjeld og eigenkapital 3 692 526 1 352 952 611 149 1 834 208 150 000 753 561 8 394 396

Restløpetid på viktige balansepostar

Kasse-, drifts- og rammekredittar er klassifiserte som lån med løpetid 1-3 måned. Rentenivået vert vurdert fort - løpande. Normalt vil banken endre sine utlåns- og innskotsvilkår i tråd med utviklinga i det generelle rentenivået.

Løpetid Mindre enn 1 mnd.

Mellom 1 og 3 mnd.

Mellom 3 mnd. og 1 år

Mellom 1 og 5 år

Over 5 år

Andre postar

Totalt

Eignelutar

Kontantar og fordringar på sentralbankar 253 024 0 0 0 0 0 253 024

Innskot i og utlån til kredittinstitusjonar 288 357 0 0 0 0 0 288 357

Utlån til kundar etter tapsavsetjinger 0 5 844 170 0 600 000 150 000 -42 652 6 551 518

Renteberende verdipapir 0 358 935 0 0 0 0 358 935

Aksjar og verdipapirfond 0 0 0 0 0 619 737 619 737

Andre eignelutar 0 0 0 0 0 322 825 322 825

Sum eignelutar 541 381 6 203 105 0 600 000 150 000 899 910 8 394 396

Tidspunkt fram til avtalt/sannsynleg endring av rentevilkår

Gjeld og eigenkapital

Lån og innskot frå kredittinstitusjonar 1 270 0 0 0 0 0 1 270

Innskot frå kundar 0 4 959 106 109 868 0 5 068 974

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 0 2 263 293 0 0 0 0 2 263 293

Ansvarleg lånekapital 0 200 000 0 0 0 0 200 000

Anna gjeld og eigenkapital 0 0 0 0 0 860 859 860 859

Sum gjeld og eigenkapital 1 270 7 422 399 109 868 0 0 860 859 8 394 396

Forfallsanalyse av eignelutar og forpliktingar i konsern

Note 33

82

Banken har som formål å begrense renterisikoen. Måltal for banken sin sensitivitet for rente skal ikkje overstige 2 % av ansvarleg kapital med 1 % endring i marknadsrenta.

Marknadsrisiko knytt til renterisiko

Note 34

Morbank Konsern

2012 2013 2014 Ansvarleg kapital 2014 2013 2012

Sensitivitet på netto rentekost


Sensitivitet på netto rentekost (mill.kroner)

Endring i basis punkter




0,9 1,1 1,5 +100 1,5 1,1 0,9

Som ein del an den ordinære drifta gjer banken transaksjonar som resul-terer i sal av finansielle eignelutar. Banken overfører slike finansielle eignelutar i hovedsak gjennom sal av bustadlån til SpareBank 1 Boligkreditt.

SpareBank 1 Boligkreditt Banken kan tilby kredittforetaket å kjøpe bustadlån som tilfredsstiller krava til føretakets kredittpolicy. SpareBank 1 Boligkreditt utsteder obligasjonar til investorer med trygg-leik i dei kjøpte bustadlåna.

Banken har i 2014 netto selt bustadlån til ein nettoverdi av 150 millionar kro-ner. Låna selgast til balanseført verdi.

Avrekning mot provisjonsinntekterBanken mottek provisjon for dei selde bustadlåna for dei plikter som fylgjer med avtalen om forvalting av utlåna.

Vederlaget tilsvarer renteinntekta på låna redusert med gjennomsnittleg finansieringskostnad i SpareBank 1 Boligkreditt,samt eventuelle tap av grensa oppad til eit års provisjon.

Renta vert fastsett av bustadkreditt-føretaket. Kredittforetaket reknar på og bokfører gruppevise nedskrivnigar på dei kjøpte låna. Desse nedskriving-ane kjem ikkje til frådrag i vederlaget.

Dersom det oppstår kredittap eller marginsvikt knytt til dei selde låna kan SpareBank 1 Boligkreditt redusere banken sin provisjon, dog avgrensa til samla provisjon i kalenderåret.

Provisjon for 2014 utgjorde om lag 26 millioner kroner mot 22 millioner kroner i 2013. Det har ikkje vært inn-regna tap i porteføljen sidan over-føringane starta.

Dei overførte låna må ha en LTV på under 70 prosent på salstidspunktet. Gjennomsnittlig LTV for dei selde

Frårekning av finansielle eignelutar

Note 35

låna fra SpareBank 1 Søre Sunnmøre er omlag 49,5 prosent.

Banken har verken overført eller halde attende alle fordelane eller risikoane knytt til dei selde låna. Vesentlige ret-tar og plikter som vert skapt eller oppretthalden ved salet vert innregna separat som eigardel eller forplikting. Det er ikkje balanseført nokon eigardel eller forplikting knytt til dette for regnskapsåret 2014.

Likviditetsfasilitet SpareBank 1 Søre Sunnmøre har, samen med dei andre eigarane av SpareBank 1 Boligkreditt, inngått avtale om etablering av likviditetsfasi-litet for SpareBank 1 Boligkreditt.

Dette inneber at bankane forpliktar seg til å kjøpe obligasjoner med for-trinnsrett (OMF) utstedt av føretaket avgrensa til ein samla verdi av dei neste tolv måneders forfall i Spare-Bank 1 Boligkreditt.

Forpliktinga er avgrensa til føretaket si plikt til å innfri utstedte OMF etter at føretaket si eiga mengd av likviditet på forfallstidspunktet er trukke frå.

Kvar eigar hefter prinsipalt for sin del av trongen, subsidiært for det dob-belte av det som er det primære ansvaret etter same avtale.

Obligasjonane kan deponerast i Noregs Bank og medfører såleis inga vesentlig auke i risiko for banken. Etter likviditetsstrategien til SpareBank 1 Boligkreditt held dei likviditet etter krava definert i Net Stable Funding Regime.

Denne likviditetsreserven vert teken omsyn til ved vurderinga av bankene sitt ansvar. Det er derfor kun i dei tilfelle der føretaket ikkje lenger har tilstrekke-lig likviditet for forfall dei neste tolv månader at banken vil rapportere noko engasjement knytt til dette.

Soliditet Samen med dei andre eigarane av SpareBank 1 Boligkreditt har Spare-Bank 1 Søre Sunnmøre og inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Bol-igkreditt til eikvar tid har ein kjerneka-pitaldekning på minst 9 prosent.

Aksjonærane skal tilføre tilstrekkeleg kjernekapital innen 3 måneder etter å ha motteke skriftleg melding om dette, med mindre det vert gjort andre grep for å redusere trongen for kapi-tal.

Aksjonærane sin plikt til å tilføre slik kjernekapital er proratarisk og ikkje solidarisk, og skal være etter kvar aks-jonær sin pro rata del av aksjane i SpareBank 1 Boligkreditt.

Kvar eigar hefter prinsipalt for sin del av trongen, subsidiært for det dob-belte av det som er det primære ansvaret etter same avtale.

Føretaket har ved årsskiftet ca 14 % ansvarlig kapital, hvorav ca 12 % er kjernekapital. Sett saman med den svært låge risikoprofilen i føretaket har banken vurdert det det som usannsynleg at det vert innkalt kapital etter denne avtalen og har valgt å ikkje holde noko reserve for dette.

84

Det er ikkje registert vesentlege hendingar etter balansedagen som påverkar banken sitt rekneskap.

Hendingar etter balansedagen

Note 36

85

Årsmelding frå Kontrollkomitéen

87

Revisjonsmelding

88

Oddvar Strand, leiar61 år, lærar i tillegg til utdanning innan forsvaret og frå det maritime miljø. Tidlegare direktør i Siem Offshore INC, AS Rovde Shipping, CEO Rovde Shipping AS, Siem Rovde AS, COO Siem Offshore INC. I dag sjølv stendig næringsdrivande som konsulent i oljebransjen. Brei erfaring frå ei rekkje styreverv.

Helen Kvalsund Vike46 år, utdanna diplomøkonom. Arbei-der i dag som økonomisjef i Havila Shipping ASA. Har yrkeserfaring frå rekneskap og økonomi innan den maritime bransje.

Forstandarskapet

Kommundevalde Volda:Roald Arnold EspsetRagnhild Aarflot Kalland

Kommunevalde Ørsta:Reidun Vigestad BergeArne Boska

Kommunevalde Ulstein:Einar Nevstad

Kommunevalde HerøyOlaug Andreassen

Hege Karete Hamre, nestleiar45 år, utdanning Bachelor of Business Administration frå Høgskolen i Molde, Accounting frå Handelshøyskolen BI, BI Bergen 1 avd. jus, og Handels-høyskolen BI – Styrekompetanse. I dag dagleg leiar for Furene AS. Har tidlegare jobba som økonomileiar/nestleiar i Furene AS. Styreleiar i AS Terminalbygg, vara i styret i Tussa Kraft AS og styremedlem i Spesialist-bedriften AS. Har erfaring frå tidlegare styreverv i Coop Vest, MAFOSS og Viking Spring Water.

Tove Krøvel59 år, regiondirektør i Helseøkonomi-forvaltningen (HELFO), region Midt-Norge. Busett i Ørsta.

Styret

Tillitsvalde

Elias Mårstøl Tilsette sin representant. 38 år. Bach-elor i øk og adm. fag. 10 år som kunde rådgjevar på bedriftmarknaden i banken. Tidlegare erfaring frå Nordea Finans. Tillitsvald i banken.

Trond Berg46 år, Adjunkt , tidlegare rektor på Sunnmøre Folkehøgskule og Dagleg leiar i SUFH BYGG AS gjennom 11 år, jobbar i dag i Ulstein Group ASA. Har brei erfaring frå ulike styreverv frå offentleg og private sektor, samt ei rekkje styreverv i ulike frivillige orga-nisasjonar.

Kundevalde frå valdistrikt Volda kommune:Trond HjelsethInger Anette O. Bjørneset Janicke W. Driveklepp

Kundevalde frå valdistrikt Ørsta kommune:Hans Olav Myklebust (leiar)Knut Oddvar Hustad Bodil Skare Line Lianes Sætre

Kundevalde frå valdistrikt Ulstein kommune:Billy Børge Flø Hilde Sæter Aglen

Kundevalde frå valdistrikt Herøy kommune:Philipp Kessler-Myking Rigmor Storås

Tilsette:Runar GretlandMøyfrid Lillenes Per Martin Vikene Rolf Driveklepp Inger Mari VikSverre Haugen

90

Solveig MidtbøAdm.direktør, 56 år, tilsett august 2012. God bankfagleg utdanning og Master of Management ved BI. Leiar-erfaring innanfor bankdrift i Fokus-bank, Sparebanken Vest og Nordea.

Per Olav OpsalØkonomi- og Finanssjef. 57 år, sivil-økonom. Tilsett i banken februar 2011. 20 års erfaring som økonomisjef i Ekornes ASA og Rolls-Royce Propul-sion. 2 år leiar Shared Services i Rolls-Royce og 2 år leiar i Shared Accounting i Br. Sunde AS.

Sigrun Heltne VartdalBanksjef Bedriftsmarknad. 42 år, bach-elor frå BI. 14 år i banken derav 2 år som avdelingsbanksjef. Erfaring som rekneskaps ansvarleg i ØR-rekneskap og Pan Fish ASA.

Vidar EgsetBanksjef Administrasjon/forretnings-støtte. 51 år, økonom frå BI. 27 år i banken og 3 års erfaring frå Spare-banken Oslo Akershus.

LeiargruppaThomas LundbergBanksjef Kreditt/juridisk. 42 år og jurist. Har erfaring frå Nordea, som dommar i Søre Sunnmøre Ting rett, advokat-praksis og lektor på høgskulen.

Hallvard BjørnesetBanksjef Personkundemarknad. 61 år. Utdanning innan økonomi og leiing frå Bankakademiet/BI. Har mange års erfaring frå bank- og finanssektoren.

Leiargruppa frå venstre: Per Olav Opsal, Vidar Egset, Solveig Midtbø, Thomas Lundberg,

Sigrun Heltne Vartdal, Hallvard Bjørneset

91

Samfunnsansvar på Søre Sunnmøre

Banken bidreg årleg med relativt store midlar til lag og organisasjonar i form av gåver, prosjektmidlar og sponsorat. Vi meiner det er viktig at banken tek dette ansvaret og ved hjelp at disse midlane vert det opp-retthalde eit høgt aktivitetsnivå på mange ulike former for aktivitetar for barn og ungdom. Vi er med å gjer det betre og bu og virke på Søre Sunnmøre. Vi skal også gjere dette, då vi vil vere ein synleg pådrivar i ut-viklinga av distriktet.

I 2014 gav vi 4,5 millionar i gåvemidlar til ulike lag og organisasjonar. I tillegg til om lag 3 millionar i sponsor-avtalar bidreg banken til å oppretthalde eit høgt aktivitetsnivå, samt at 300-400 lag og organisasjonar får tilført midlar i ulike storleikar.

Kvart år deler også banken ut ærespris og talentstipend. Æresprisen går til ein person som over tid har lagt ned eit stort arbeid for den friviljuge aktiv-iteten for barn og unge. Talentstipendet er eit ledd i å utvikle kulturlivet i dis-triktet vårt. Formålet med stipendet er at det skal bidra til at unge talentfulle

personar skal få høve til å utvikle eller vidareutvikle talentet sitt. Personar mellom 15 og 25 år har høve til å søkje her. Stipendet heng høgt og ein må utmerke seg på nasjonalt nivå innan for sitt felt.

Talentstipend utdelingar i 2014• Eirik Stave frå Ørsta• Ivar Hustadnes Muren frå Volda• Leif-Erik Brenne frå Volda• Pål André Grimstad Worren frå

Ulsteinvik• Karsten Warholm frå Ulsteinvik• Hannah Marie Skjeret frå Ørsta• Eirik Sætre Hove frå Volda

Ærespris utdelingar i 2014• Dimnarevyen• Eldbjørg Tvergrov

Jojo-meister Eirik Sætre Hove får tildelt talent-stipendet frå banken. Her saman med Kjell Frode Ervik og Anja Woldsund Thomsen frå banken.

92

Elena Dale, Volda HandballFoto: Marius Beck Dahle

93

PaddelandVisste du at Austefjorden i Volda har den største paddekolonien i Skandi-navia, og ein av dei største i Europa?

Bygginga av Kvivsvegen kunne ha teke knekken på ein av Europas største paddebestandar. Miljøvernarar og vegvesenet har sørga for at pad-dene går ei lys framtid i møte. Det som før blei oppfatta som eit plag-samt kvekkande dyr er blitt ein stor-attraksjon på Sunnmøre.

Kvivsvegen går tvers gjennom områ-det til Skandinavias største, og ein av Europas største paddebestandar. Paddene overvintrar i tusental i sko-

gen på oppsida av vegen. Tidleg om våren vandrar dei ned mot som-marområdet sitt ved Lisjevatnet. Dei brukar 30 minutt på å krysse vegen. Dermed var risikoen stor for at bestanden kom til å bli utrydda. No er det bygt 7 paddetunnelar under den nye Kvivsvegen.

Kjemepadde – eit monumentStatens vegvesen har på si side lagt til rette med ein eigen parkeringsplass der paddeskulpturen har fått plass, ikkje langt unna austenden av Fyrds-bergtunnelen. Det er multikunstnaren Robert Steinnes frå Ørsta/Volda som har laga paddeskulpturen, på opp-

drag av SpareBank 1 Søre Sunnmøre. 2,5 meter høg og 3,5 tonn stor padde er ei ypparleg monument for padde-land og fin ein boltreplass for born. Etter avdukinga viste padda seg å vere ei suksess. Borna klatra over og under skulpturen, og såg ut til å storkose seg.

Avduking av paddeskulptur. Foto: Are Pilskog

94

KlokkebankNo flyttar vi banktenestene frå mobilen til klokka!

Kundane våre kan no sjekke saldo og siste transaksjonar på smartklokka sin. Vi starta med smartklokka frå Pebble og så kjem tenesta til Apple Watch og Android Wear etter kvart.

Først i Norden– Banktenester på mobil er ein brak-suksess. I løpet av få år har 64 % av vår digitale trafikk flytta frå PC’en til mobilen. No ser vi på neste steg som er å gjere banktenester tilgjengelege på folk sine ting som for eksempel smartklokker. – Dei fleste ønskjer å

sjekke saldoen mens dei er på farten. Derfor er det naturleg å tilby denne tenesta på ein enklare og meir til-gjengeleg måte enn i mobilbanken. Det er berre å trykke på ein knapp, så visast saldoen og siste transaksjonar på kunden sin brukskonto.

Forskar på nye enklare løysingar for kundaneVi ser på mulegheiter innanfor ”Inter-net of Things” og korleis bankløysingar kan vere relevante i forhold til denne typen teknologi. Det er forventa ei stor auke såkalla “tilkobla” einingar, og vi som bank har her ei mulegheit til å forenkle banktenestene våre er på

skjermar og einingar som for eksem-pel kjøleskap, bilar, briller, klokker osv.

Korleis fungerer klokkebanken?Klokkebanken består av ein app til smartklokka som kunden må laste ned til si klokke. I tillegg trenge klokke-banken ein “følgjeapp” som lastast ned frå App Store eller Google Play. Det heile fungerer ved at kunden koblar saman klokke og telefon, og deretter installerer applikasjonen og aktiverer klokkebank ved å gjennomføre ei inn-logging i mobilbank. Oppdatert saldo og siste transaksjonar hentast autom-atisk til klokka kvart 15. min eller når kunden sjølv vel å hente saldo.

Dei fleste ønskjer å sjekke saldoen mens dei er på farten. Derfor er det naturleg å tilby denne tenesta på ein enklare og meir til gjengeleg måte enn i mobilbanken

95

De

sign

og

layou

t: som

me

rseth

de

sign

.no

HovudkontorPostboks 55, 6101 Volda

Tlf: 70 07 00 00Fax: 70 07 00 01

SpareBank 1 Søre SunnmøreOrg.nr.: 937 899 785 NO

[email protected]

LEI 5967007lieexzX7yu049 GIIN: LT413E.99999.SL.578

Kundesenter:Tlf 70 07 00 00

Ope 07-24 (alle dagar)

Bedriftssenter:Tlf 70 07 00 07

Ope 08-16 (mån-fre)

Årsrapport 2014

Documents

Transcript of Årsrapport 2014