Apresentação dos Resultados do 4T09
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Apresentação dos Resultados do 4T09
Aviso Importante
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representemexpectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais efinanceiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsõesbaseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenhoeconômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas amudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a
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potenciais investidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em queforam expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizarpublicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de novainformação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentaçãovigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partesrelacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização doconteúdo desta apresentação.
Agenda
Desempenho Operacional
Desempenho Econômico-Financeiro
A Celesc
Ok
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Mercado de Capitais
Investimentos
Administração
Ok
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A Celesc
A Companhia
► Responde por 92% da demanda de energiaelétrica no Estado.
► Controlada pelo Governo do Estado de SantaCatarina com 50,2% das ações ordinárias.
► Mais de 2,2 milhões de clientes (dos quais1,7 milhão são residenciais).
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1,7 milhão são residenciais).
► Entre as distribuidoras de energia elétrica commenor índice de perdas.
► Os Ativos Totais da Celesc somavamR$ 4,4 bilhões ao final do 4T09
► É a 6a maior distribuidora do Brasil em termos deGWh vendidos em 2008
► A Receita Bruta somou R$ 5,6 bilhões em 2009
Linha do Tempo
Abertura de capital na Bovespa
Emissão de US$ 50 milhões de Commercial Papers
� Venda da participação na UHE Machadinho� Aquisição do controle acionário da SCGás� Captação de R$ 200 milhões via FIDC� Adequação dos Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração
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� Criação do departamento de RI� Desverticalização, criação da Celesc holding� Aquisição de participação na SCGAS
Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa
Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1
1955 1973 1998 20021996 2006 2007
Criação da Celesc
�Equalização da dívida da CASAN�Licenciamento ambiental de 2.820 km de redes e 115 subestações�Retorno à carteira do ISE -Índice de Sustentabilidade Empresarial
2008
Estrutura Organizacional
7(*) 51% do capital votante e 17% do capital total
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Desempenho Operacional
� Crescimento de 18,6% em energia distribuída no 4T09 quando comparado com o 4T08
� O destaque foi a classe industrial, que cresceu 35,9% na comparação com o 4T08.
Venda de Energia e Distribuição por Classe
Energia Distribuída porClasse de Consumo (MWh) - Total 2009 2008 Var. % 2009 2008 Var. %
Acumulado 12 meses4º Trimestre
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Residencial 1.025.017 948.036 8 4.079.451 3.801.332 7 Industrial 2.000.612 1.471.917 36 6.236.034 5.524.868 13 Comercial 679.696 612.824 11 2.634.820 2.456.507 7 Rural 315.001 440.614 (29) 1.265.416 1.736.370 (27) Poder Público 74.106 77.414 (4) 317.342 309.935 2 Iluminação Pública 115.621 112.620 3 449.814 447.305 1 Serviço Público 63.200 61.358 3 256.486 252.198 2 Sub-Total 4.273.253 3.724.783 15 15.239.363 14.528.515 5 Consumo Próprio 3.150 3.110 1 12.645 12.980 (3) Suprimento de Energia 280.952 114.241 146 1.028.864 307.511 235 Total 4.557.355 3.842.134 19 16.280.872 14.849.006 10
� Ao final do 4T09, o número de consumidores da Celesc totalizava 2.237 mil, um crescimento de 1,4% em relação ao mesmo período de 2008.
Número de Consumidores
Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe *- 4T09
Comercial
10
Outros (*): Iluminação Pública e Serviço Público
Industrial
Residencial
* Em MWh
Rural
Outros*
43%
15%
7%
12%
23%
2.1952.177 2.191 2.207
2.225 2.243 2.256 2.237
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
� Na comparação entre o 4T09 e o 4T08, a razão entre o volume de energia vendida e onúmero de funcionários cresceu 20,7% e entre o número de consumidores e o númerode empregados evoluiu 3,1%
� Ao final do 4T09, a Celesc possuía um quadro funcional de 3.786 empregados
Pessoal e Produtividade
Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados
11
952 932 944 997 1.027 1.003 1.001
1.203
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
563 560 563 573 578 569 593 591
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)
Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)
19,49
DEC F
E
15,63
12
DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor
FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor
ANEEL
2009
EC
ANEEL
2009
2,55 2,712,31
2,96 2,81
2,09 1,99
2,88
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
3,50 3,563,12
4,213,87
2,652,95
4,07
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
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Desempenho Econômico-Financeiro
Valores em R$ milhões
4T09 4T08 Var. %
Receita Operacional Bruta
1.527,2 1.339,0 14
Fornecimento de Energia Elétrica
1.310,0 1.123,7 17
TUSD 39,5 43,6 (9)
3T08
3T09
Receita Bruta Consolidada e Deduções
Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)
258
313
14
TUSD 39,5 43,6 (9)
Fornecimento de Gás 134,8 124,2 9
Outras Receitas 42,8 47,5 (10)
Deduções da Receita (552,4) (493,8) 12
Receita Operacional Líquida
974,8 845,1 15
Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.
Outras Deduções
CDE CCC PIS e COFINS ICMS
1436
59
126
1643
22
159
Industrial
Receita Líquida
� A receita operacional líquida da Celesc no 4T09 alcançou R$ 974,8 milhões , um aumento de 15,3% em relação ao mesmo período de 2008
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (4T09)
975
15
Residencial
Comercial
Rural
Outros
20%
37%
7%
31%
5%
928
868 880845
884 898 903
975
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
EBITDA
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) EBITDA (4T09 x 4T08)
30%
24%25%
30%
16
EBITDA Margem EBTIDA
165
207
127
69
32
147
8268
18%16%
7%9%
4%
8%
14%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
0%
5%
10%
15%
20%R$ milhões 4T09 4T08 Var. %
Receita Operacional Bruta 1.527 1.339 14 Deduções (552) (494) 12 Receita Operacional Líquida 975 845 15 Despesas Operacionais (942) (806) 17 Resultado do Serviço 32 39 (17) Depreciação 33 30 11 Amortização 3 1 292 EBITDA 68 69 (1)
EBITDA
EBITDA Acumulado nos 12 Meses Anteriores (R$ milhõe s) e Margem EBITDA (%)
675
15,7%
18,0%19,0%
16,2%
12,5%
17
520
611569
435375
330 329
12,5%10,7%
9,3% 9,0%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Lucro Líquido
Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%)
16,7%
18
76
145
43-5 -8
84
26 26
8,2%
4,9%
-0,6% -0,9%
9,4%
2,9% 2,6%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
� A Celesc encerrou o 4T09 com uma dívida bruta de R$ 189,3 milhões e com um caixa líquido de R$ 195,0 milhões� A relação Dívida Bruta/EBITDA 12 Meses da Celesc atingiu 0,6x ao final do 4T09
Perfil do Endividamento
Comportamento da Dívida Bruta
(R$ milhões)Indexadores da Dívida (R$ milhões)
194 188 196 194 189
19Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.
Curto Prazo Longo Prazo Total
17%
47%
36%
CDI
TJLP
UFIR/IGP-M
24 23 23 23 30 3242 47
135 136 130
170157 163
152142
159 160 154
194 188 196 194 189
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
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Investimentos
Investimentos
� O valor dos investimentos da Celesc no 4T09 totalizou R$ 85,1 milhões
Geração
Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 4T09
Total 2008: Total 2009:
21
Distribuição
99%
1%Total 2008:
R$ 351 milhões
Total 2009:
R$ 317 milhões
49
86
127
89100
80
51
85
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
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Mercado de Capitais
Posição Acionária
Volume % Volume % Volume %Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,00% 7.791.201 20,20%Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.864 33,11% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46%
ACIONISTASAções Ordinárias TOTALAções Preferenciais
Em 31/12/2009
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Free Float PN: 76,4%
Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.864 33,11% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46%Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 918.561 5,92% 137.600 0,60% 1.056.161 2,74%GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 628.373 4,05% 3.659.468 15,88% 4.287.841 11,12%Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 4.142.774 17,98% 4.147.007 10,75%TARPON Invest. - Fundos Adm. - - 5.272.823 22,88% 5.272.823 13,67%POLAND FIA - - 3.020.800 13,11% 3.020.800 7,83%Outros 1.044.096 6,72% 6.372.991 27,66% 7.417.087 19,23%TOTAL 15.527.137 40,26% 23.044.454 59,74% 38.571.591 100,00%
Mercado de Capitais (Últimos 12 meses)
82,7%
CLSC6IBOVESPAVolume Negociado CLSC6
24
0,6%
dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09
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Governança Corporativa
Práticas de Governança Corporativa
I. Transparência (Disclosure)
� Comitês de Assessoramento ao CA (Assuntos Estratégi cos e Comercial; Recursos Humanos; Jurídico e Auditoria; e Financeir o)� Acesso a Informações através de seu website de Rela ções com Investidores � Política de Divulgação de Informações� Acordos de Acionistas � Informações Contábeis (BRGAAP; IASB ou US GAAP)
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� Informações Contábeis (BRGAAP; IASB ou US GAAP)
II. Equidade (Fairness)
� Participação de Preferencialistas no Conselho de Ad ministração � Direito a voto para Ações Preferenciais no não paga mento de Dividendos � Decisões Relevantes deliberadas pela maioria do cap ital social� Fiscalização do Processo de Votação� Arbitragem Para Questões Societárias� Tag-along para Companhias Constituídas antes da Ent rada em Vigor da Lei nº 10.303, de 31 de outubro de 2001
Práticas de Governança Corporativa
III. Prestação de Contas (Accountability)
� Relatório Anual � Análise da Administração trimestral e ITR� Cargos de Presidente do Conselho de Administração e Presidente da Diretoria são exercidos por pessoas diferentes� Conselho Fiscal
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IV. Responsabilidade Corporativa (Compliance)
� O Conselho possui membros independentes da administ ração da Companhia� O mandato de todos os conselheiros de um ano, permi tida a reeleição, admitida apenas após a avaliação formal de desempen ho.�Conselho indica uma pessoa na função de secretário que assessorará o presidente nos aspectos formais de todas as tarefas burocráticas e de procedimentos do Conselho.
Celesc Holding
Diretor Presidente Sergio Rodrigues Alves
Diretor Institucional e de Relações com Investidores Welson Teixeira Junior
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Relações com Investidores
Aldo Roberto Schuhmacher
Tel.: (55 48) 3231- 5100
Fax.: (55 48) 3231- 6229
e-mail: [email protected]
Conselhos de Administração e Fiscal
1. Representantes do Acionista Majoritário
Sergio Rodrigues Alves
Içuriti Pereira da Silva
Glauco José Côrte (FIESC)
Derly Massaud de Anunciação
Milton de Queiroz Garcia
Conselho de Administração Conselho Fiscal
Conselho Fiscal
Célio Goulart
Ronaldo Baumgarten Filho
Gilberto Antônio Gadotti
Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON
Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN
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Milton de Queiroz Garcia
2. Independentes
Pedro Bittencourt Neto
Alexandre Fernandes
Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda
3. Representantes de Acionistas Minoritários
Arlindo Magno de Oliveira
Paulo Roberto Evangelista de Lima
Emilio Mayrink Sampaio
Lauro Sander
4. Representantes dos Empregados
Jair Maurino Fonseca