Apresentação dos resultados 3 t10
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Apresentação dos Resultados 3° Trimestre de 2010 COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULO
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Apresentação dos Resultados
3° Trimestre de 2010
COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULO
222
Destaques: Setembro de 2010
A partir do segundo trimestre de 2010 a Comgás adotou as normas contábeis internacionais, com
base no IFRS, para elaboração das demonstrações financeiras;
Contínuo crescimento no segmento residencial: mais de 76 mil novos domicílios conectados desde o
início do ano;
O número total de medidores cresceu 10,2% ao longo de 12 meses, atingindo a marca de 746.904
em setembro de 2010;
O volume de gás distribuído atingiu 3,6 milhões de m³ até setembro de 2010, um aumento de 16,2%
em relação ao mesmo período de 2009;
Para o ano de 2010 já foram declarados R$ 418,4 milhões na forma de dividendos e juros sobre
capital próprio;
Primeira parcela de financiamento concedido pelo European Investment Bank (EIB) no valor de €
100 milhões, de um limite total de € 200 milhões, já desembolsado integralmente, tendo sido € 68,9
milhões (R$ 155 milhões) desembolsados em junho e o restante, € 31,1 milhões (R$ 69,6 milhões)
desembolsados em setembro.
333
CONTRATOS
Contrato Firme: nesta modalidade contratual o suprimento de gás natural não pode ser interrompido;
Contrato Firme Flexível: modalidade na qual a Petrobras fornecerá o gás natural ou ressarcirá o custo adicional referente ao consumo de
combustível alternativo pelo cliente desta modalidade. O suprimento de gás natural pode ser interrompido por critério da Petrobras, mas sem o
risco de indisponibilidade de insumo energético alternativo para os clientes da Comgás. Todos os impactos financeiros decorrentes desta operação
(tanto dos clientes quanto da Comgás) serão suportados pela Petrobras;
Contrato Interruptível: nesta modalidade a Comgás poderá solicitar o volume de gás e a Petrobras poderá ou não atender a solicitação. Uma vez
que a solicitação tenha sido atendida, a interrupção será realizada somente para atendimento da demanda requerida para despacho termelétrico.
Fornecimento de Gás Natural: CONTRATOS
Contrato TCQ Firme Firme Flexível Interruptível Leilão
Modalidade Firme Firme Firme Flexível Interruptível Firme Curto Prazo
Origem do Gás Boliviana Não determinada Não determinada Não determinada
Excedente dos contratos da PB
com outras distribuidoras/
termelétricas
Qde Contratada
Término do Contrato jun/19 dez/13 dez/12 dez/10 nov/10
Commodity + TransporteParcela Fixa +
Parcela Variável
Parcela Fixa +
Parcela Variável
Parcela Fixa +
Parcela Variável
Transporte: reajuste anual pela
inflação americana: CPI
Parcela Fixa: reajuste anual
pelo IGP-M
Parcela Fixa: reajuste anual
pelo IGP-M
Parcela Fixa: reajuste anual
pelo IGP-M
Commodity: corrigido
trimestralmente pela variação
de uma cesta de óleos
+ variação cambial
Parcela Variável corrigida
trimestralmente pela variação
de uma cesta de óleos
Parcela Variável corrigida
trimestralmente pela variação
de uma cesta de óleos
Parcela Variável corrigida
trimestralmente pela variação
de uma cesta de óleos
Preço Conforme lance vencedor do
leilão
8,75 MMm³/dia até mai/2011
8,10 MMm³/dia até jun/2019 4,15 MMm³/dia 1,0 MMm³/dia 0 a 1,5 MMm³/dia 2,5 MMm³/dia
444
Em Mil M3
* Excluindo Termogeração
Volume por Segmento
46.958 42.090 41.409 11,57% 13,40% 119.893 106.770 12,29%
26.396 25.240 23.774 4,58% 11,03% 74.490 69.005 7,95%
946.874 937.125 914.757 1,04% 3,51% 2.780.285 2.415.280 15,11%
117.238 35.088 101 N.A. N.A. 168.723 20.584 N.A.
91.217 76.686 93.649 18,95% -2,60% 238.711 231.325 3,19%
76.594 82.279 88.784 -6,91% -13,73% 240.622 275.852 -12,77%
1.305.277 1.198.508 1.162.474 8,91% 12,28% 3.622.724 3.118.816 16,16%
12,9 12,8 12,6 1,01% 2,21% 12,7 11,3 11,48%
D
9M10/9M099M099M102T10
D
3T10/2T103T09
D
3T10/3T09
MMm³/dia*
COGERAÇÃO
AUTOMOTIVO
RESIDENCIAL
COMERCIAL
INDUSTRIAL
TERMOGERAÇÃO
3T10
555
* UDAs (Unidade Domiciliar Autônoma)
Medidores por Segmento
735.967 718.743 667.151 2,40% 10,31%
945.327 910.379 834.303 3,84% 13,31%
9.568 9.425 9.123 1,52% 4,88%
974 971 988 0,31% -1,42%
2 2 2 - -
20 20 22 - -9,09%
373 375 375 -0,53% -0,53%
746.904 729.536 677.661 2,38% 10,22%
RESIDENCIAL
AUTOMOTIVO
COGERAÇÃO
TERMOGERAÇÃO
INDUSTRIAL
COMERCIAL
NÚMERO DE UDAs*
D
set10/jun10
D
set10/set09set/10 jun/10 set/09
666
9M10
Em Milhões de M3
9M09
3.119 3.62316,2%
Volumes Distribuídos por Segmento
3,4%
2,2%
77,4%
0,7%7,4%
8,8%
RESIDENCIAL
COMERCIAL
INDUSTRIAL
TERMOGERAÇÃO
COGERAÇÃO
AUTOMOTIVO
3,3% 2,1%
76,7%
4,7%6,6%
6,6%
777
Em R$ mil
Receita Bruta por Segmento
9M109M09
-2,1%3.697.496 3.618.467
9,2%
4,0%
74,1%
0,2%
4,7%7,8%
RESIDENCIAL
COMERCIAL
INDUSTRIAL
TERMOGERAÇÃO
COGERAÇÃO
AUTOMOTIVO
9,7%
4,0%
74,7%
1,4%4,3%
5,8%
888
Margem de Contribuição por Segmento
-8,28%
9M109M09
Em R$ mil
1.144.3221.247.578
19,1%
6,8%
66,7%
0,5%2,7%
4,2%16,7%
6,4%
67,4%
0,0%3,7%
5,9%
RESIDENCIAL
COMERCIAL
INDUSTRIAL
TERMOGERAÇÃO
COGERAÇÃO
AUTOMOTIVO
999
Desempenho Financeiro
Em R$ mil
1.084.078 1.020.993 1.019.461 6,18% 6,34% 3.045.127 3.083.459 -1,24%
-642.142 -633.792 -601.108 1,32% 6,83% -1.898.412 -1.827.544 3,88%
441.936 387.201 418.353 14,14% 5,64% 1.146.715 1.255.915 -8,69%
-85.822 -74.993 -72.509 14,44% 18,36% -229.056 -211.467 8,32%
356.114 312.209 345.844 14,06% 2,97% 917.659 1.044.448 -12,14%
-52.392 -52.383 -46.018 0,02% 13,85% -155.726 -128.097 21,57%
-37.032 -30.526 -44.614 21,31% -16,99% -100.690 -136.619 -26,30%
-4.969 6 0 - - -4.963 -26.456 -81,24%
261.721 229.305 255.212 14,14% 2,55% 656.280 753.276 -12,88%
188.335 151.990 169.210 23,91% 11,30% 452.658 514.065 -11,95%
-102.147 -67.677 -111.212 50,93% -8,15% -186.797 -375.604 -50,27%
255.966 244.634 229.509 4,63% 11,53% 731.511 644.850 13,44%
121.536 108.583 96.577 11,93% 25,84% 332.511 272.061 22,22%
RESULTADO OPERACIONAL
3T10 2T10 3T09D
3T10/2T10
D
3T10/3T09
Outras op.
9M09
Depreciações e Amortizações
Financeiras
LAJIDA
9M10
Receita Líquida de Vendas e/ ou Serviços
Custo de Bens e/ ou Serviços Vendidos
Desp. Com Vendas, Gerais e Adm.
RESULTADO BRUTO
D
9M10/9M09
LUCRO LÍQUIDO
LUCRO/PREJUÍZO DO PERÍODO
CONTA CORRENTE (gerado/repassado)
LAJIDA
Em conformidade com a Legislação Contábil anterior (valores não auditados)
101010
Indicadores Financeiros
11,7 10,5 10,2 11,7 10,2
1,6 1,3 1,4 3,8 4,3
1,0 1,1 1,3 1,0 1,3
1,0 1,1 1,2 1,3 1,1
0,8 0,7 0,6 0,8 0,6
40,8% 37,9% 41,0% 37,7% 40,7%
17,4% 14,9% 16,6% 14,9% 16,7%
32,8% 30,6% 33,9% 30,1% 33,9%
19,2% 15,8% 18,2% 15,4% 18,5%
53,8% 48,4% 55,3% 43,1% 56,0%
33,6% 33,2% 31,5% 33,5% 29,3%
12,0% 11,3% 10,1% 11,6% 9,3%
25,2% 25,4% 23,9% 25,5% 22,0%
Retorno sobre o ativo (%)
Lucro Líquido por ação ($)
Margem Bruta (%)
Margem Líquida (%)
Liquidez corrente (x)
Margem LAJIDA (%)
Dívida Líquida sobre LAJIDA (x)
3T10 2T10 3T09
Valor Patrimonial por ação ($)
Dívida Líquida sobre Patrimônio Líquido (x)
9M10 9M09
Margem LAJIDA (%)
Em conformidade com a Legislação Contábil anterior (valores não auditados)
Margem Bruta (%)
Margem Líquida (%)
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (%)
Nota: Resultados trimestrais anualizados
111111
367 385
1.163 1.180
jun/10 set/10Curto Prazo Longo Prazo
Valores em R$ MilhõesEn
div
idam
en
to T
ota
l
76% 75%
24% 25%
Estrutura de Endividamento
Agi
ng
da
Dív
ida
de
LP
BNDES
Outros
Composição Endividamento
BNDES 72%
EIB 15%
Outros 13%
1.571
1.425 1.419
1.352 1.360
1,14 1,12
1,42
1,08
0,95
1,28
1,09
1,02
1,080,97
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Endividamento Líquido Dívida Líquida sobre EBITDA Dívida Líquida sobre PL
Valores em R$ Milhões
278219
182
85 104
30
19
17
35
111
de 09/11 até 09/12
até 09/13 até 09/14 até 09/15 até 09/16
Em moeda estrangeira Em moeda local
121212
528 469
264
153
2912 -55
-157
dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10
D = 61
D = 204
D = 17
R$
Milh
õe
s
D = 123
D = 68
D = 111
Saldo da conta de gás a recuperar: Efeito Caixa
Evolução do Saldo do Conta Corrente
D = 102
131313
11 16 27 25
303330 334
275 268
418
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
17% 15%
26%
10%
95%
77% 75%
53%
73%
Remuneração Total ao Acionista
ANO DE 2010
Dividendos declarados:
R$ 28,1 milhões, relativo ao lucro do exercício findo em dezembro de 2009, pago em 31 de maio de 2010;
R$ 286,9 milhões, relativo ao lucro dos exercícios anteriores, pagos da seguinte forma: R$ 76,9 milhões em 30 de junho de 2010; R$ 110,0 milhões em 31 de agosto de 2010; e R$ 100,0 milhões em 30 de novembro de 2010.
R$ 50 milhões, relativo à conta de reserva de retenção do lucro líquido do exercício findo em dezembro de 2009, a ser pago em 17 de dezembro de 2010.
JCP declarados:
R$ 34,4 milhões, relativo ao lucro do exercício de 2010 pago em 30 de julho de 2010.
R$ 9,5 milhões, relativo ao lucro do exercício de 2010, pago em 30 de setembro de 2010.
R$ 9,5 milhões, relativo ao lucro do exercício de 2010, a ser pago em 30 de novembro de 2010.
100
28,1
76,9
110
34,4
9,5
9,5
50
Valores em R$ milhões
---- PAYOUT
141414
100
229200
230276
474426
397 403 406
287
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 9M10
Investimentos
Mais de R$ 3,4 bilhões de investimentos no período
OBS: UDA’ s ADICIONADAS (em 12 meses): 111.024
CAPEX em R$ milhões
Principais Projetos:
*A partir de 2009 valores contabilizados em IFRS
290
9M
09
EXTENSÃO DE REDE (em mil):
Set /09: 6.098 Kms
Set/10: 6.708 Kms
D: 610 Kms
Taubaté
Campinas
Americana
Guarulhos
Santos
Novos projetos:
Jundiaí
Santo André
Piracicaba
Hortolândia
151515
As afirmações contidas neste documento
relacionadas a perspectivas sobre os negócios,
projeções sobre resultados operacionais e
financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas
de crescimento da COMGÁS são meramente
estimativas e, como tais, são baseadas
exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre
o futuro dos negócios. Essas expectativas
dependem, substancialmente, das condições de
mercado, do desempenho da economia brasileira,
do setor de negócios e dos mercados internacionais
e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
161616
RELAÇÕES COM [email protected]/investidores
ROBERTO LAGE Diretor de Finanças e
Relações com Investidores
PAULO POLEZISuperintendente de Tesouraria e
Relações com Investidores
RENATA OLIVACoordenadora de
Relações com Investidores
Rua Olimpíadas, nº 205, 10º andar - Vila Olímpia - CEP 04551-000 / São Paulo - SP - Brasil
