1 - Projeto B_sicos e Executivos - Procedimentos Para Elabora__o de Projetos B_sicos e Executivos
Apresentação do PowerPoint - fundbox.pt · • Competência, Zelo, Diligência e Integridade. Os...
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► A FundBox SGFII é uma sociedade gestora de fundos de investimento imobiliário de direito português, maioritariamente detida pela FundBox Holdings SGPS, holding pessoal de Rui Alpalhão, que controla 68,9% do capital votante. Está sujeita à supervisão do Banco de Portugal, e registada na Comissão do Mercado de Valores Mobiliários para gerir, administrar e representar fundos de investimento imobiliário, gerir carteiras de activos imobiliários e prestar serviços de consultoria para investimentos imobiliários.
► Em 2002, um grupo de investidores liderado por Rui Alpalhão, actualmente titular adquiriu 80% do capital à Imoloc, a que se sucedeu a compra ao Millennium BCP dos 20% remanescentes. A sociedade foi adquirida sem actividade, e cresceu em oito anos para os actuais €414 milhões sob gestão, em dezasseis fundos regulados.
► A FundBox foi concebida como uma plataforma de gestão de investimentos posta à disposição de investidores, nacionais e estrangeiros, interessados em investir no mercado imobiliário português através dos veículos mais sofisticados, transparentes e fiscalmente eficientes nele disponíveis – os fundos de investimento imobiliário. Os investimentos dos fundos sob gestão da FundBox cobrem todo o território português e abrangem todos os segmentos do imobiliário, nomeadamente
► Residencial (promoção e arrendamento);
► Imobiliário comercial (escritórios, retalho, logística); e
► Imobiliário turístico
► A equipa da FundBox inclui 23 profissionais, com experiência significativa na estruturação de veículos de investimento, quer portugueses quer transnacionais, na aquisição e desinvestimento de activos imobiliários em Portugal, na estruturação de financiamentos (que totalizam cerca de €150 milhões nos vários fundos sob gestão) e na gestão de carteiras de activos localizados em Portugal.
► A página seguinte inclui um curto sumário sobre as transacções mais relevantes realizadas pela FundBox
Breve descrição da FundBox
0 0
142,5
57,5
124,5
150,9 172,3
160,9 185,6
149,1
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
€M
43,5 55,6 115,6
207
283,7 275,5 285 257
194 231
050
100150200250300
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fundos sob gestão
NAV (fundos sob gestão)
Total do passivo (fundos sob gestão) Empregados a tempo inteiro
€M
CAGR 20%
5
1 2
6 8
12 13 12 13 13
16
02468
1012141618
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
5 6 8 10 15 16 18 21 24 24
0
10
20
30
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
5
Quadro de Directores – Álvaro Ricardo Nunes, Presidente não- executivo
Administradores Delegados – Joaquim Meirelles, Administrador Delegado , Lisboa
– Manuel Monteiro de Andrade, Administrador Delegado, Porto
Comissão de Auditoria – Carlos Vaz Antunes, Presidente
– Clara Raposo – Clementina Barroso
Directores de Fundos – Alfonso Cuesta – Sir John Thompson – Ana Maria de Almeida – Carmen Rodrigues dos Santos
Auditor – Luís Caiano Pereira, ROC
6 6
Quadro Nota Curricular
Joaquim Meirelles
(Administrador Delegado)
Foi responsável comercial na Penha Longa, único investimento em Portugal dos japoneses da
Aoki Corporation, e no Campo Real, projecto de turismo residencial a norte de Lisboa. Integrou
os quadros da FundBox em 2004, para dirigir o Fundo “Santa Casa 2004”, e foi eleito para o
Conselho de Administração em 2006. Participa nos comités de investimento dos fundos
envolvidos em promoção imobiliária. É perito avaliador para fundos de investimento imobiliário
credenciado na CMVM, licenciado em Gestão pelo IPAM e Mestre em Gestão de Empresas pelo
Instituto Universitário de Lisboa.
Manuel Monteiro de Andrade (Administrador Delegado)
Foi Director da Divisão Imobiliária da Focor – Produtos Quimícos, SA. Em 2005 adquiriu uma participação na
Losafoz, promotora imobiliária do Porto, onde é responsável pela selecção e controlo de investimentos.
Iniciou uma colaboração com a FundBox em 2008, tendo integrado o Conselho de Administração em 2010 com responsabilidade pelo escritório do Porto. É licenciado em Engenharia Civil pela Universidade do Porto e
membro da Ordem dos Engenheiros.
Equipa Executiva
7 7
(Equipa executiva – cont.)
Quadro Nota Curricular
Tiago Mattos Águas
(Director de Gestão de Activos)
Foi empresário nos sectores agrícola e automóvel, até integrar a FundBox em 2006 para assumir a
responsabilidade da área de gestão de activos. Foi administrador executivo, indicado pela FundBox,
da Ónus – Investimentos Imobiliários, sociedade promotora do Atlântico Estoril Residence, entre
2008 e 2012, e preside à Monte da Quinta (Propriedades) SA, proprietária do Monte da Quinta
Resort, na Quinta do Lago. Estudou Gestão na Universidade Lusófona.
Nuno Trindade (Director de Operações)
Integrou a Direcção de Operações da FundBox em 2005 depois de concluir o Bacharelato em
Contabilidade nos Pupilos do Exército, e assumiu a respectiva direcção em 2014. É CFO da
Monte da Quinta (Propriedades), SA. Licenciou-se em Fiscalidade pelo ISCAL e é membro da
Ordem dos Técnicos Oficiais de Contas.
Quadro Nota Curricular
Margarida Gonçalves Antunes (Secretário da
Sociedade e compliance officer)
Iniciou a sua actividade na Lusojurist, tendo transitado para a Abreu Advogados quando da fusão desta
com a Lusojurist. Juntou-se à FundBox em 2010, com responsabilidade pelo compliance office, pela
prevenção do branqueamento de capitais e pelo apoio jurídico à Comissão Executiva. É licenciada em
Direito pela Universidade de Lisboa e Advogada.
Carlos Vaz Antunes
(Vice-Presidente do Conselho de Administração e Presidente da Comissão de Auditoria)
Foi quadro do Crédit Lyonnais e da CGD, de onde transitou para a Famigeste SGPS, “holding” da qual é o
maior accionista e que gere investimentos hoteleiros e uma participação na FundBox. Preside à Comissão
de Auditoria da FundBox desde 2012. É licenciado em Gestão pela Universidade Católica Portuguesa e
membro efectivo da Ordem dos Economistas.
Equipa de Compliance e auditoria
Quadro Nota Curricular
Clara Raposo (Vogal do
Conselho de Administração e da Comissão de Auditoria)
Foi professora na Universidade de Oxford e no Instituto Universitário de Lisboa, transitando em seguida
para o Instituto Superior de Economia e Gestão da Universidade Técnica de Lisboa, onde é Professora
Catedrática de Finanças. Foi galardoada com o Prémio Banco de Portugal de 1992 para o melhor aluno da
licenciatura em Economia da Universidade Nova de Lisboa, escola onde obteve também o Mestrado em
Economia. É Doutora em Finanças pela Universidade de Londres, tendo recebido o prémio Dimitri N.
Chorafas para a melhor tese de doutoramento de 1997.
Clementina Barroso (Vogal
do Conselho de Administração eda Comissão de Auditoria)
É Professora Associada Convidada do Instituto Universitário de Lisboa, onde ensina Finanças. É licenciada
em Gestão pelo Instituto Universitário de Lisboa, Mestre em Gestão pela Universidade Técnica de Lisboa,
Revisora Oficial de Contas e Membro Efectivo da Ordem dos Economistas.
(Equipa de Compliance e auditoria – cont.)
10
Inv. Privados: 84,6% – Dos quais administradores: 68,8%
Investidores Institucionais: 15,5%
: 6,0%
: 9,5%
Presidente
/
Chairman
Ricardo Nunes
Adm. Delegado
/ Managing Dir.
Joaquim
Meirelles
Director
Trindade
Secretária /
PA
E.
Oliveira
Sub-Director
Diogo
Rebelo
Analista/
Analyst
Vitor
Domingos
Director
Águas
Gestor de Activos
/ Asset Manager
Costa
Director Adjunto/
Deputy Head
Joana
Henriques
Sub-Director
Tânia
Lopes
Analista /Analyst
Raquel
Banza
Gestor de Activos
/ Asset Manager
Russo
Analista
/ Analyst
Sofia Silva
Vogal
/ Director
Carmen
Santos
Compliance
Officer
M. G. Antunes
Vogal e Vice-
Presidente da CA
/ Director and AC
Vice-Chairman
V.Antunes
Vogal da CA /
Director
Barroso
Vogal da CA /
Director
Raposo
Adm.Delegado
/Managing Dir.
M. de
Andrade
Vogal
/ Director
Ana
Almeida
Vogal
/ Director
A.
Cuesta
Vogal
/ Director
John
Thompson
Gestor de Activos /
Asset Manager
Torres
Não-Executivos
Audit. & Compliance
Administradores Delegados
Directores
Staff
Secretária /
PA
Carvalho
Directores dos Fundos
Senior
Consultant
Eduarda
Napoleão
Consultora Senior
Cont. / Mot.
M.Lopes
Adjunta CO
Tânia Silva
Secretária /
PA
E.
Oliveira
12
A FundBox opera de acordo com os sete princípios de governação de fundos imobiliários privados recomendados pela Inrev (“European Association of non-listed real estate vehicles”):
Legalidade. Os fundos devem cumprir a legislação e regulamentação aplicável na jurisdição em que são constituídos.
Regulamento. Os regulamentos de gestão dos Fundos devem acolher os princípios de governação instituídos .
• Competência, Zelo, Diligência e Integridade. Os administradores executivos devem gerir os fundos, os administradores não executivos devem proteger o interesse dos investidores e os investidores devem realizar os seus investimentos com a competência, zelo, diligência e integridade devidos, e devem assegurar a disponibilidade para tal de adequados meios humanos, financeiros e operacionais.
Responsabilidade. Os administradores executivos e não executivos e os investidores devem ser responsáveis e responsabilizáveis pelas suas acções.
Transparência. A informação adequada sobre os fundos deve ser comunicada a todas as partes relevantes de forma clara, razoável, completa, tempestiva e não enganadora.
Alinhamento de interesses. Os fundos devem ser geridos de acordo com os interesses dos investidores. Quando surjam conflitos de interesses, estes devem ser geridos razoavelmente entre investidores e gestores, sendo o alinhamento de interesses entre estes redutor do risco de tais conflitos.
• Confidencialidade. Informação relativa aos fundos e aos investidores que não é do domínio público deve ser tratada confidencialmente.
2005
€6.500.000
Capital Increase
2006
€32.300.000
Private Placement
2004
€43.500.000
Private Placement
2007
€36.300.000
Capital Increase
€33.000.000
Capital Increase
2007
2011
€31.500.000
Capital Increase
2009 2011-13
€5.819.750
Private Placement
2008
€5.000.000
Private Placement
2008 2008 2013
€30.600.000
Capital Increase Private Placement
€6.600.000
Private Placement
€5.000.000 €65.621.260
Public Placement
15
€ 6.500.000,00
Capital Increase (2005)
€ 32.300.000,00
Private Placement (2006)
€ 43.500.000,00
Private Placement (2004)
€ 36.300.000,00
Capital Increase (200/)
Subscrito pela Santa Casa da Misericórdia de Lisboa para gerir de forma activa uma carteira diversificada (comercial e residencial) de imóveis em Lisboa. Primeiro fundo montado em Portugal para uma organização sem fins lucrativos, intervindo na respectiva carteira de forma a maximizar os meios disponíveis para o financiamento da obra social do investidor.
€ 31.500.000,00
Capital increase (2008)
Dois fundos subscritos pelo Pillar Retail Europark Fund (PREF), fundo luxemburguês de €1.000 milhões gerido e maioritariamente detido pela British Land. A FundBox gere, através destes dois fundos e de duas sociedades, a totalidade da carteira portuguesa do PREF, que representa cerca de 20% do mercado português de retail parks .
€ 300.000,00
Capital Increase (2010)
16 16
Exclusivamente dedicado à reabilitação de uma parte do centro histórico de Coimbra, foi pelo Município de Coimbra, pela Coimbra Viva SRU, pela Casais, pela Alpalantri e por proprietários da área a reabilitar, sendo o primeiro fundo português a juntar capitais públicos, institucionais privados e de pequenos aforradores para implementar uma operação de reabilitação urbana em larga escala.
Fundo de reabilitação urbana exclusivamente dedicado à cidade do Porto, integralmente subscrito pela Lúcio da Silva Azevedo Filhos. Detém 44 edifícios, entre as quais toda a componente residencial do Quarteirão das Cardosas, cuja reabilitação está a desenvolver, ao abrigo de contrato de reabilitação urbana celebrado com a Porto Vivo SRU.
€ 5.820.300,00
Colocação privada
€ 5.000.000,00 Colocação privada
2011-13
2011
17 17
€ 65.621.260
Public placement (2013)
Colocado junto de oito bancos portugueses, de uma holding pública e da AEP, câmara de comércio e indústria fundada em 1849. Primeiro fundo português sob forma societária. Cotado no NYSE Alternext (ticker: ALNOR), foi a maior colocação no Alternext na Europa em 2013. Detém a Exponor, o maior parque de exposições ibérico.
18 18
Hotel Estoril Sol, Cascais
€51,6 M
Edifício demolido para dar lugar a projecto residencial, de Gonçalo Byrne, com 107 apartamentos e valor estimado de venda de €220 milhões. 94% vendido em planta, as escrituras de compra e venda iniciaram-se em Setembro de 2010.
Avenida da Liberdade, 224, Lisbon
€23,4 M
Edifício de escritórios com duas lojas no pisto térreo, 100% arrendado à PLMJ (escritórios), Deutsche Bank e Villebrequin (lojas). Rendas anuais de €1,7 milhões. Adquirido ao CGI, está na carteira do fundo investidor, um veículo da TransEuropean Property Partnership III, desde a aquisição
Investor Mortgage loan (2006)
€90.000.000,00
Investor
Loan (2006)
€13.945.000,00
19 19
Santarém Retail Park
€36,2 M
Retail Park com 26.200 m² de área bruta locável, com 11 inquilinos, incluíndo AKI, Radio Popular, Moviflor e Jumbo, com um volume anual de rendas acima de €2 milhões. Adquirido à Retail Parks de Portugal, está na carteira do fundo
investidor desde a aquisição.
Exponor, Oporto
€66,5 M
Maior parque de exposições da Península Ibérica, com 60,000 m2. Construido e inaugurado em 1987 pela Associação Empresarial de Portugal, foi objecto de uma operação de “sale and leaseback” com a, Nexponor.SICAFI , o primeiro fundo português sob forma societária, gerido pela FundBox. A Nexponor financiou a aquisição com capitais próprios colocados junto de um sindicato de oito bancos portugueses.
investor Commercial Paper (2008)
€27.500.000,00
investor
desde 2004
€118,2M a 31.03.2014
€65,5M a 31.03.2014
18,5% anualizado desde o lançamento
até 31.03.14
1,6% anualizado desde o lançamento até
31.03.14
Mais antigo:
Maior GAV:
Maior NAV: Maior rentabilidade: Maior rentabilidade: (fundos de rendimento):
21
Desde 2004
Desde 2005
Desde 2006
Desde 2013
Caridade
Gestora
de Fundos
REIT
Retail Banks
Fundos Tipo
23
Residencial
Palácio Valada e Azambuja, Lisboa
Estoril Sol Residence, Cascais
Activ
o
Fu
nd
o
Tip
o d
e
inv
es
timen
to
Promoção 107 apartamentos
Valor de venda: €196 milhões
Rendimento 44 unidades
Retorno anual de rendas: € 150 mil
Quarteirão das Cardosas, Porto
Promoção 52 apartamentos + 17 Lojas
Valor de venda: € 21 milhões
Paço Episcopal, Leiria 5 Pingo Doce Aveiro Retail Park
Activ
o
Tip
o d
e
inv
es
time
nto
F
un
do
Galeria Comercial 5 arrendatários (incluindo a Zara)
Retorno anual de rendas: € 367 mil
Supermercados Sale and Leaseback
Retorno anual de rendas: € 2,2 milhões
Retail Park 23.312 m2 ABL
Arrendatários: Aki, Staples, Radio Popular, Toys’R’Us, DIA e outros.
Retorno anual de rendas: € 1,7 milhões
24
Retalho
ANACOM, Lisboa
Activ
o
Tip
o d
e
inv
es
time
nto
7.315 m2 ABL Multi tenant (Chimarrão, Euro
RSCG, Fuel Publicidade, Cambridge School, …)
Retorno anual de rendas: € 900 mil
4.230 m2 ABL, Single Tenant
(ANACOM) Retorno anual de rendas:
€ 795 mil
Parque das Nações, Lisboa
7.400 m2 ABL Single Tenant
(Novabase headquarters) Retorno anual de rendas :
€ 1,3 milhões
Fu
nd
o
25
Parque das Nações, Lisboa
Escritórios
Estoril Sol Residence
2011 Edifício residencial do ano
Prémio I : Melhor edifício
Residencial
Prémio II: Melhor empreendimento
residencial
2013 Melhor empreedimento imobiliário
Unidade de cuidados continuados - Maria José Nogueira Pinto
Comércio e Serviços
Prémio I : Melhor Projecto Privado Prémio II: Melhor empreendimento
comércio e serviços
2013 Melhor edifício Residencial
Quarteirão das Cardosas - Porto
Prémio I : Melhor Edifício
Residencial
Prémio II: Melhor intervenção de uso
residencial
2014 Prémio Nacional de Reabilitação Urbana
FundBox
Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, SA
Rua Tomás Ribeiro, 111 Largo Tomé Pires, 27
1050 – 228 Lisboa 4150 – 731 Porto
tel. 21 310 36 20 tel. 22 615 61 20
fax 21 310 36 29 fax 22 615 61 29
www.fundbox.pt
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