Apresentação corporativa dezembro 2010
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Dezembro, 2010
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Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
•Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Otávio Lazcano – CEO Antonio Castello Branco – Gerente
Tel. 55 21 [email protected]
Disclaimer
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1. Visão Geral
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Companhias de Capital Aberto do Grupo EBX
*30 de novembro de 2010
*R$/USD – 1,71
Mkt Cap EBX Group*
US$ 50.2 bn
Mkt CapUS$ 3.2 bn
Mkt CapUS$ 4.0 bn
Mkt CapUS$ 37.5 bn
Mkt CapUS$ 3.4 bn
Mkt CapUS$ 2.1 bn
LLX foi criada em Março de 2007 para prover serviços logísticos através do desenvolvimento de dois importantes portos na região Sudeste do Brasil.
Suas principais forças são:
� Localização estratégica e grande retro-área;
� Integração com infraestruturas rodoviária e ferroviária existentes;
� Modelo operacional de baixo custo com terminais privativos;
� Contratos de longo prazo e a sinergia dentro do Grupo EBX;
� Administração com vasta experiência;
� Recursos financeiros de longo prazo;
� Responsabilidade social e ambiental.
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LLX pós cisão: Foco no Superporto do Açu
Açu Superport
51%
LLX
Minas-Rio
LLX
Açu
70%
Centennial
54% /
Controlling
Shareholder + Other Minority Shareholders
30%
49%
MMX
Minas-Rio
100%
18% / 3% / 25% /
LLX
Sudeste
PORT X
100%
PORT X
17%2%13%68%
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Administração Experiente
ExecutivosExecutivos ExperiênciaExperiência
Otávio Lazcano
CEO
Leonardo Pimenta Gadelha
CFO
José Salomão
Diretor de Desenvolvimento
Luis Alfredo Osório de Castro
Diretor de Implantação
Eike Fuhrken Batista
Presidente e Fundador– Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983
– Economista com MBA pela Fundação Dom Cabral– 11 anos de experiência na CSN (Companhia Siderúrgica Nacional)– Ex- CFO e Diretor de Relações com Investidores da CSN– 4 anos na Aracruz
– Engenheiro de Produção Civil pela PUC-RJ e título de Chartered Financial Analyst pelo CFA Institute desde 2003.
– Ex-CFO da Log-In Logística Intermodal (Spin-off e abertura de capital).– 5 anos na Vale nas áreas de Govenança Corporativa e Fusões e Aquisições (Operações da
Caemi e INCO).
– Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ– 23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários (minério
de ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, conteiners e carga geral).– Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha
Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias.
– Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da FIA/USP.
– 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS and Brascan.
Claudio Dias Lampert
Diretor Jurídico
– Advogado pela UERJ e possui LLM pela University of Miami. – Mais de 15 anos de experiência como sócio do Veirano Advogados, onde era responsável por
Project Finance, Energia e Infraestrutura, concentrando sua atuação na estruturação e desenvolvimento de projetos de mineração, energia e infraestrutura no Brasil.
Superportodo Açu
Plenamente integrado a principal estrutura logística nacional e a 72% do PIB brasileiro
Localização Estratégica
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Industrial District concept under develpoment
Industrial Area
LLX: Inovando a infra-estrutura portuária
Complexo Porto-Indústria LLX: Soluções Logísticas de qualidade internacional
Típico Porto Brasileiro
� Complexo Industrial do Açu: 90 Km2
� Reserva Ambiental: 50Km2
� Sem área para crescimento portuário� Gargalos Logísticos
Industrial District concept under develpoment
Industrial Area
LLX: Superporto Açu
9Source : (*) CEL/COPPEAD 2008 – vol 1 and Port Sites
LLX : Novas Soluções para a Logística Brasileira
Expandindo a capacidade para navios capesize e além
Manaus
Itaquí
Fortaleza
Suapé
Salvador
Vitória
Rio de Janeiro
Santos
Paranaguá
São Francisco do Sul
Rio Grande
Amazon River
80% da população brasileira vive a 200km da costa
Somente 7% do portos brasileiros são capacitados para navios capesize *.
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Modelo LLX
Company Services Rendered Revende Model
LLX Minas Rio
Movimentação de minério de ferro
Contrato de longo prazo de Take or Pay (25 anos) com a Anglo.Carregamento inicial esperado para Julho de 2013.Receita esperada de US$ 190 milhões.
LLX Açu Movimentação multi-produtos (prod siderúrgicos, carvão, gráneis líquidos e sólidos, carga geral); arrendamento de terrenos e serviços.
Tarifas negociadas com o objetivo de garantir uma TIR mínima de 15% a.a. em dólar não alavancado através de contratos de longo prazo.
LLX está assinando acordos de longo prazo com empresas líderes setoriaispara garantir um fluxo de caixa e dividendos estáveis para seus acionistas
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‘
Port AçuPort AçuPort Açu
Superporto do Açu
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Superporto do Açu - Destaques
� O maior investimento de infraestrutura portuária no Brasil, com equipamentos de última geração: mais de R$ 3,4 bilhões de investimentos em infra-estrutura portuária
� Conceito de integração porto – Indústria em larga escala: 90 Km2
� Contrato de Take or Pay longo prazo (25 anos) para movimentar minério de ferro da Anglo Ferrous Brazil gerando, em sua 1ª fase, receita de US$ 190 milhões;
� Mais de 60 contratos e memorando de entendimentos assinados com companhia de setores como:
� Siderurgia ( Ternium, Wuhan)� Geração de Energia (MPX)� Cimento (Votorantim, Camargo Correa)
� Indústrias Offshore ( Acergy, Technip);
� Investimento total no Distrito Industrial do Açu poderá atingir USD 36 bilhões
� Petróleo e Gás,
� Metal-Mecânico;� Movimentação de Granéis
Líquidos e Sólidos,
� Automotivo;
� Carga Geral & Serviços.
Complexo Industrial do AçuUm novo cluster para a indústria pesada
Conceito industrial em desenvolvimento
90 Km2 de complexo industrial (maior que a Ilha de Manhattan)
Complexo industrial do Açu
Ilha de Manhattan
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Superporto do AçuLocalização única e integração logística para a rede rodo e ferroviária
� A BR 101 será duplicada� 45 km de nova linha ferroviária iráconectar o Superporto do Açu a linha ferroviária da FCA
Corredor Logístico
LOGISTICS CORRIDOR
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Açu SuperportOne Stop Shop para Petróleo e Gás
Companhias Petrolíferas
Estocagem e
consolidação onshore :
1.2 million bpd
Para exportação e distribuição por cabotagem
VLCC/ Chinamax Tankers
Bacia de Campos
85% da produção brasileira de petróleo
FPSO
FPSO
Expor
taçã
o
Navios Aliviadores
Estocagem e tratamento
Macaé
Ubu
Superporto do AçuUnidade de tratamento de petróleo
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Dessalgamento DesaguamentoBlend
FPSOs
Unidade de Tratamento de
Petróleo
Exportação VLCCs
Para 800,000 bpd
Investimentos de US$ 1.45 bilhões
Oportunidade de negócio com TIR alavancada > 70%
a.a.
Source : Verax Feasibility Study as of March 2010
(+)
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Superporto do Açu Obras em andamento
Ponte de acesso concluída (2,900 m em Março de 2010)
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Superporto do Açu Andamento da Obra
Estoque de Rochas: Construção do Quebra-mar
December 2010
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Superporto do AçuEm construção e atraindo as indústrias de Óleo & Gás e Offshore
Construção Iniciada em outubro de 2007
Petróleo
Minério de Ferro
Petróleo
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Superporto AçuPrincipais Atividades
CAPEX ( para 100% dos projetos )LLX Minas-Rio: R$ 1,0 bilhão
LLX Açu (Non Ore): R$ 2,4 bilhões
Source : Verax Feasibility Study as of March 2010
Até 12,6 mtpa
Até 10,2 mtpa
Minério de Ferro
Carvão
Produtos SiderúrgicosArrendamento de ÁreasAluguel de áreas industriaisAté 60 mtpa
PetróleoAté 46,4 Mm3 pa
Ferro-gusaAté 2,0 mtpa
EscóriaAté 2,0 mtpa
GranitoAté 1,0 mtpa
1H06 2H06
Detalhamento do Projeto
1H07 2H07
2H13
Início da Construção
Licença Ambiental
Autorização ANTAQ
Licença de Instalação
Licença de Instalação Offshore
Licença Prévia
Offshore
Início da Construção
Em Construção
Início da Operação
Início da Operação
Desenvolvimento
Construção
Operações
LL
X A
ÇU
LL
X M
inas
-Rio
Obras em ritmo acelerado
Superporto Açu Principais Eventos
2008 2009 2010 2011 1H131H12 2H12
Em Construção
2H13
Em Construção
Em Construção
Em Construção
Em Construção
Detalhamento do Projeto
Autorização ANTAQ
Licença Prévia
Onshore
Licença de Instalação Onshore
Em Construção
78
357
475
350
- -
29
153
39
150
700 670
353
254
27 10
-
100
200
300
400
500
600
700
800
2007 2008 2009 2010 2011(*) 2012 2013 2014 2015 2016
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Superporto do AçuVolume e CAPEX
Capex Total do Superporto do Açu: R$ 3,4 bilhões
Minas Rio: R$ 1,0 bilhão
LLX Açu: R$ 2,4 bilhões
Atual Estimado
* Reembolso do CAPEX da LLX Minas Rio, no montante que exceder a R$ 974 milhões
974
3.389
2.542
2.415
847547 339
300
600
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
LLX MinasRio
LLX Açu Total CAPEX Dívida CapitalPróprio
Necessário
CapitalPróprio
Terceiros
LLX CapitalPróprio
Necessário
LLX CapitalPróprio
Existente
Usos & Fontes e Destaques Financeiros ConsolidadosProjetos LLX (100%) em R$ M
Dívida/ Capital Próprio: 75/25
Capital Próprio Existente
Aumento de Capital
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Disponibilidades (*) Dívida 2007 - 2008 2009 1T10 2T10 3T10 2007 - 3T10 Realizado 30/9/2010 2T10
LLX Minas Rio (51%) 222 242 49 52 49 614 LLX Açu (100%) 182 39 10 18 85 335 LLX Sudeste(100%) 126 63 10 14 143 356 LLX Brasil(100%) 53 - - - - 53 TOTAL 583 344 69 84 278 1,358 277 436 (*) Posição Consolidada (inclui LLX S/A)
277 436
R$ MilhõesCAPEX
Destaques Financeiros em 30 de Setembro de 2010