Apresentação 4 t11

Apresentação de Resultados

2011

© Todos os direitos reservados para CTEEP

São Paulo, 16 de Março de 2012

Agenda

Resultados 2011

A CTEEP

© Todos os direitos reservados para CTEEPApresentação de Resultados 2011 22

Desempenho no Mercado de Capitais

Perfil da Companhia

Responsável pela transmissão de 30% da energia produzida no País

�

�12.993 Km de linhas de

transmissão;

�18.782 Km de Circuitos;

�2.488 Km de Cabos de Fibra Ótica;

�106 subestações.

© Todos os direitos reservados para CTEEPApresentação de Resultados 1T11 3

30% da energia produzida no País e 60% da consumida na região sudeste

Brasil, com controle acionário

transmissão de energia na

Principal empresa privada de transmissão de energia elétrica no Brasil, com controle acionário da ISA, importante grupo de transmissão de energia na América Latina

Expansão no território nacional

� Atuação em 2 novos Estados, totalizando 14;� 653 km de linhas� Investimentos: R$ 650,0 milhões� RAP: 68,9 milhões

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� Subestação Itapeti: 345/88 KV� Investimentos: R$ 43,0 milhões� RAP: R$ 4,4 milhões

São Paulo

Apresentação de Resultados 2011

� Em 2011, R$ 219,0 milhões de investimentos em Novas Conexões e Reforços Tipo 1 e 2 –que geram RAP adicional

Agenda

A CTEEP

Resultados 2011


Resultados 2011


Receita Operacional Bruta

1.398,2

1.590,017,0

19,9

(R$ milhões)

2.551,5

3.268,7

© Todos os direitos reservados para CTEEP 66Apresentação de Resultados 2011

319,1 298,2 300,4

693,8

1.103,7

126,9 138,3 130,1

442,5

555,1

327,0561,5

356,4

1.398,2

5,1

4,1

7,6

4T10 3T11 4T11 2010 2011

Construção Operação e Manutenção Financeira Outras

778,2 794,51.002,2

Receita Operacional Líquida

2.256,3

2.900,8

0

0

(R$ milhões)


685,1896,5

706,5

0

0

0

0

4T10 3T11 4T11 2010 2011

Custos do Serviço de Construção e de Operação

(em R$ mil) 4T11 3T11 4T10Var %

4T11/3T11Var %

4T11/4T102011 2010

Var % 2011/2010

Pessoal (44.319) (45.661) (42.425) -2,9% 4,5% (169.516) (163.564) 3,6%

Material (137.144) (210.077) (214.497) -34,7% -36,1% (703.797) (423.459) 66,2%

Custo do Serviço de Construção e de Operação/Manutenção


Arrendamentos e aluguéis (2.205) (1.893) (1.787) 16,5% 23,4% (8.298) (6.933) 19,7%

Serviços (201.528) (93.881) (141.549) 114,7% 42,4% (422.100) (341.022) 23,8%

Outros (4.701) (6.402) 8.457 -26,6% -155,6% (19.698) (13.292) 48,2%

Total (389.897) (357.914) (391.801) 8,9% -0,5% (1.323.409) (948.270) 39,6%

(em R$ mil) 4T11 3T11 4T10 Var % 4T11/3T11

Var % 4T11/4T10

2011 2010 Var % 2011/2010

Pessoal (10.179) (10.649) (9.903) -4,4% 2,8% (41.235) (38.028) 8,4%

Material (394) (435) (955) -9,4% -58,7% (1.481) (2.320) -36,2%

Despesas Gerais e Administrativas

Despesas Gerais e Administrativas


Arrendamentos e aluguéis (1.037) (1.638) (880) -36,7% 17,8% (4.878) (3.728) 30,8%

Serviços (14.064) (11.767) (16.272) 19,5% -13,6% (45.659) (39.660) 15,1%

Depreciação (1.405) (1.582) (1.625) -11,2% -13,5% (6.138) (6.047) 1,5%

Contingências 17.625 (1.035) (7.973) -1802,9% -321,1% (1.598) (31.522) -94,9%

Outros (12.051) (3.661) 635 229,2% 1997,8% (26.028) (16.628) 56,5%

Total (21.505) (30.767) (36.973) -30,1% -41,8% (127.017) (137.933) -7,9%

Ebitda e Margem Ebitda

1.176,1

1.456,5

37,7%56,8%

42,0%

52,1%50,2%

(R$ Milhões)


257,9

509,4

296,5

4T10 3T11 4T11 2010 2011

Ebitda Margem Ebitda

Lucro Líquido

344,9

812,2

915,3

0

0

(R$ milhões)


Lucro por ação de R$ 1,07 no 4T11 e R$ 6,00 em 2011


170,6

344,9

164,0

0

0

4T10 3T11 4T11 2010 2011

Perfil da Dívida

Ao final de 2011, a dívida líquida era de R$ 2.564,1 milhões.

O índice de endividamento (razão entre dívida líquida e patrimônio líquido), ao final de 2011,atingiu 56,5%.

BNDES

TJLP + 2,3% ano 15/06/2015 328.318 421.146

TJLP + 1,8% ano 15/06/2015 196.251 160.605

IEMG TJLP + 2,4% ano 15/04/2023 57.631 37.630 TJLP + 2,8% ano 15/07/2012 229.947 185.134 TJLP + 2,8% ano 15/07/2012 71.890 -

IESUL TJLP + 2,4% ano 15/05/2025 9.568 -

PINHEIROS TJLP + 2,6% ano 15/05/2025 125.434 -

TJLP + 1,9% ano 15/06/2026 48.282 - TJLP + 1,5% ano 15/06/2026 42.217 -

Notas Promissórias

5ª Emissão - CTEEP CDI + 0,4% ano 05/07/2012 316.885 -

2010

CTEEP

Fontes Encargos Vencimentos 2011

IEMADEIRA

SERRA DO JAPI

TJLP40,0%

CDI45,3%

Distribuição dos Encargos da Dívida


(*) com Swap 103,5% CDI, (**) com Swap 98,3% CDI, (***) Com o bônus de adimplemento de 1,5% o custo da dívida é de 8,5% ao ano.




Debêntures

1ª Série CDI + 1,3% ano 15/12/2014 490.736 490.405

2ª Série IPCA + 8,1% ano 15/12/2017 67.117 65.388

Série Única 106,5% do CDI ano 15/09/2012 221.608

Bancos

USD + 4% ano * 26/04/2013 122.077 - USD + 2,1% ano ** 21/10/2013 159.116

CDI + 2,0% ano - 4.365 1.396 10% ano*** 19/05/2030 55.898 56.094

IESUL CDI + 1,5% ano 11/03/2011 - 8.297

Eletrobras 8% ano 15/11/2021 391 441

Arrendamento Mercantil - - 619 1.702

2.771.398 1.428.238Total Consolidado (R$ mil)

IENNE

CTEEP

IPCA2,4%

Outros12,2%

BNDES40,0%

NPs19,5%

Debêntures28,1%

Bancos12,3%

Distribuição da Contratação da Dívida

Agenda

A CTEEP

Resultados 2011



Resultados 2011

Performance no Mercado de Capitais

� 185,1 mil negócios 120 +19,72%

+18,03%

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

Jan/11 Fev/11 Mar/11 Abr/11 Mai/11 Jun/11 Jul/11 Ago/11 Set/11 Out/11 Nov/11 Dez/11

Volume Financeiro Negociado em 2011(R$ milhões)

Volume Total R$ 1.796 milhões Volume Médio / Dia R$ 7,2 milhões


� 185,1 mil negócios realizados em 2011 (média diária de 743 negócios);

� Presente em 100% dos pregões;

� Integra o Ibovespa;

� Valor de mercado de R$ 9 bilhões.


60

70

80

90

100

110

TRPL3

TRPL4

Retorno Total - TRPL4

IBOVESPA

IEE

- 18,11%

(base 30/12/2010 = 100)

- 11,62%

+5,25%

+18,03%

Remuneração aos Acionistas

EVENTO DATA TOTAL P/AÇÃO

JCP 64.158.159,95 0,420264

Dividendos 169.841.944,86 1,112539

JCP 61.228.528,25 0,403273

Dividendos 172.771.510,36 1,137935

JCP 63.460.717,92 0,417975

Dividendos 160.524.955,66 1,057275

30/01/2012

31/10/2011

28/07/2011

REFERÊNCIA

2011

RCA 30/06/2011

RCA 30/09/2011

RCA 21/12/2011

PROVENTODELIBERAÇÃO VALORES EM R$

DATA PGTO


� Referente ao exercício social findo em 2011, a CTEEP efetuou o pagamento de

R$ 254,5 milhões na forma de Juros sobre o Capital Próprio, correspondentes a

R$ 1,67 por ação de ambas as espécies e R$ 503,1 milhões na forma de

Dividendos, equivalentes a R$ 3,31 por ação de ambas as espécies aos seus

acionistas.


Dividendos 160.524.955,66 1,057275

RCA 31/03/2011 JCP 65.692.755,70 0,432676 29/04/2011

757.678.572,70 4,981937Total pago referente ao exercício 2011

Disclaimer

As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva

dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao

seu potencial de crescimento constituem-se

em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da

administração em relação ao futuro da Companhia.


administração em relação ao futuro da Companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes

de mudanças no mercado, no desempenho econômico

geral do País, do setor e dos mercados internacionais,

estando sujeitas a mudanças.


CTEEP – Companhia de Transmissão de Energia Elétrica PaulistaRelações com Investidores

Tel. 55 11 [email protected]

www.cteep.com.br/ri

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