APIMEC-SUL - Arteris |...

APIMEC-SUL 18 de Outubro de 2012

Aviso Legal

Esta apresentação poderá conter considerações referentes as perspectivas

futuras do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as

perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas

expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e

seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da

Companhia.

Tais considerações futuras poderão ser afetadas por mudanças nas condições

de mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programas de

privatização de novas rodovias, cenário econômico, entre outros fatores, além

dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela OHL

Brasil, sujeitos a mudanças sem aviso prévio.

2

OHL e o setor de concessões

Centrovias (SP)

OHL Brasil Histórico e perfil da companhia

Maior companhia do setor de concessões de rodovias no Brasil em Km administrados: 3.226

km em operação

Presença em 5 estados que concentram:

– 65% do PIB

– 43% da população brasileira

– 2/3 da frota nacional de veículos

21% de market share do total de quilômetros das rodovias em concessão

16% de market share do total de receitas de pedágio das rodovias em concessão

Tráfego de 669,4 milhões de veículos em 2011

4

ANTT’s Auction

616

2.712

430

1.195

2007 2011

Receita Líquida - R$ MM

EBITDA Ajustado - R$ MM

CAGR 07-11 44,87%

CAGR 07-11 29,14%

IPO OHL

Brasil

Aquisição Vianorte

2ª Rodada do

Programa de

Concessões de

Rodovias Federais

1997

Início das Operações no

Brasil Aquisição de 6% da Autovias

Fusão na Espanha entre

OH e Lain

Aquisição Autovias

Aquisição Centrovias

Início Operação da Litoral Sul, Planalto Sul,

Fluminense, Régis Bittencourt e Fernão Dias

1998 1999

2001

2002

2004

2005

2006

2007

2008

Aquisição Intervias

76%

24%

7%

93%

Grupo OHL: Presença Global

5

Participação Receita

Participação EBITDA

Autopistas

Aeroportos

Ferrovias

Portos

Concessões

Construção

Desenvolvimento

Industrial

Operador global de

Infraestrutura

Fundada há 100 anos e

presente em mais de 30 países

Receita Global:

Espanha

Total 2011: € 4,9 Bi

Grupo OHL S.A.

Concessões

34%

66%

6%

94%

Ebitda Global:

Espanha

Total 2011: € 1,2 Bi

Resto do

Mundo

6%

7%

45%

45%

1%

1%

2%

3%

7%

43%*

Outras

Atividades

Resto do

Mundo

Outras

Atividades

1%

-1%

Concessões

* Inclui ajustes para retornos garantidos pelo poder concedente, que são classificados como Outras Receitas Operacionais, não fazendo parte do Faturamento apresentado

Concessões no Brasil

Delegação da operação de rodovias à iniciativa privada através de contratos de concessão

Outorga precedida de licitação

Cobrança de pedágio

Equilíbrio econômico-financeiro

Reajuste anual de tarifas com base na inflação

Concessionárias assumem riscos da operação e investimentos nas rodovias concedidas

Devolução de ativos públicos ao final do período de concessão em boas condições

Premissas fundamentais

Redução de

Acidentes

Diminuição

do Custo

Brasil

Salto na

qualidade na

prestação de

Serviços

6

Histórico do Marco Regulatório

1993 Promulgação da Lei 8.666 que estabeleceu as regras gerais para

licitações e contratos de concessões

1993 Início do programa federal de concessões de rodovias

1996 Lei 9.277 autoriza a União a delegar aos Estados e Municípios a

administração e operação de determinadas rodovias federais

1997/8 São Paulo, Paraná e Rio Grande do Sul realizam seus próprios

programas de concessão de rodovias

2001 Início do processo de reestruturação do setor de transportes

do Governo Federal com criação da CONIT, ANTT e DNIT

2002 Criação da ARTESP – Agência Reguladora de Serviços Públicos

Delegados de Transporte do Estado de São Paulo

Poder

Concedente

Agência

Reguladora

Concessionária

Outorga da

operação de

ativos públicos

Elaboração de modelos de

concessões

Gerenciamento dos contratos e

garantia do equilíbrio

econômico-financeiro

Fiscalização e controle do

cumprimento dos prazos

contratuais

Atribuições

Usuário

2003

Extinção do DNER; DNIT e ANTT assumem respectivamente os

projetos de construção/manutenção de rodovias e regulação,

outorga e fiscalização das concessões

Melhorias na

infraestrutura de

transportes

Operação das

rodovias

Prestação de

serviços de

qualidade aos

usuários

86% 14%

93%

7% 34%

16%

12%

7%

31%

São Paulo: 19

Paraná: 6

R.G. do Sul: 7

PE/BA/ES/MG/RJ: 9

Federais: 14

O Setor em números

7 Fonte: ABCR

Malha Rodoviária Brasileira Trecho Pavimentado

R$ 8,3 bi Impostos R$14 bi

Investimentos

27 mil Km Pavimentações e Recapeamentos

47 mil empregos

+R$ 35 mi Responsabilidade

Social

Pavimentado

Não Pavimentado

Grandes números do setor privado (2007-2011)

Não Concessionado

Concessionado

55 Concessionárias

15,5 mil km concedidos

R$ 1,5 bi Veículos

2011

Trecho Concessionado

15.473 Km 1,6 mi Km 214.413 Km

Concessionárias

TIR Marginal

Discussão para

definir TIR

aplicada aos

aditivos dos

contratos

vigentes

Concessões no Brasil Rentabilidade de projetos e a nova realidade do mercado

Anos 2000 Anos 90 Nova realidade

Início do programa de concessões

Marco regulatório desconhecido

Maior risco de execução

Maior risco país

Menor competição por ativos

Estabilidade econômica e política

Financiamento de até 70% do capex pelo BNDES

Marco regulatório consolidado

Track record de execução

Brasil atinge Investment grade

Acirramento da competição por projetos

Leilão dos Aeroportos

Guarulhos / Viracopos / Brasília

OHL – Concessões Federais

OHL – Concessões Estaduais

Rentabilidade

alcançada com

execução do CAPEX

e tarifas baixas.

Evolução da taxa real de juros*

TIR*

17-20% TIR**

<8%

* TIR real contratual de projeto

** Estimativa baseada em informações de

analistas de mercado 8

2007 OHL quebra

paradigma do preço do pedágio

TIR*

8-9%

25,04%

15,93% 18,26%

26,36%

14,78% 10,71%

8,86%

5,75%

12,69%

7,90%

12,59% 11,53%

7,00% 6,06% 5,30% 3,59% 4,79%

2,47% 3,12%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E

* CDI anual – IPCA anual (fontes: CETIP e IPEA)

CR

ESC

IMEN

TO D

A R

EC

EIT

A

MELH

OR

A O

PER

AC

ION

AL

OHL Brasil Posicionamento estratégico e fundamentos do negócio

Aditivos contratuais

– Federais: Melhoria dos Investimentos previstos nos

contratos

– Estaduais: Possíveis Investimentos adicionais

Aumento de tráfego através de obras de

ampliação / melhorias

9

Concessões de ativos de infraestrutura logística e de transporte no Brasil

Maximizar portfólio atual Novos Negócios

Disciplina de Capital Gestão

Licitações de novos ativos

– Estradas / Aeroportos / Portos / Mobilidade Urbana

Aquisições no mercado secundário

Rentabilidade mínima exigida

– Projeto: Varia de acordo com o % de endividamento

– Acionista: 12% real

Cada concessionária é um Project Finance

Financiamento de até 70% dos projetos (BNDES)

– Alongamento da dívida

– Redução do custo da dívida

Dívida em moeda local

Baixa alavancagem e relevante posição de caixa

– “Poder de fogo” em novos projetos

Autonomia financeira + Alavancagem operacional

Participação majoritária + controle dos ativos

Economia de escala e sinergias

Força tarefa para licenciamentos ambientais

Disciplina de capex

Novas tecnologias

Expertise em análise e projeções

– Tráfego

– Custos de construção

DESTAQUES Operacionais e Financeiros

Destaques Financeiros

11

Tráfego – MM Veículos equivalentes

Ebitda Ajustado / Margem* – R$ MM / %

Receita Bruta – R$ MM

Lucro Líquido – R$ MM

Praça de Pedágios – Autovias (SP)

* Exclui receitas de construção

596 669

324 337

163 167

2010 2011 1S11 1S12 2T11 2T12

1.631 1.899

888 996 454 500

618

896

341 525

198 264

94

105

56

55

31 31

2010 2011 1S11 1S12 2T11 2T12

Outros

Construção

Pedágio

304

404

161 194

90 89

2010 2011 1S11 1S12 2T11 2T12

980

1.195

553 607

291 303

62,6% 65,8% 64,6% 63,7% 66,0% 63,1%

2010 2011 1S11 1S12 2T11 2T12

OHL Brasil Portfólio atual

12

Evolução financeira das concessões – R$ Milhões

Estaduais Federais

14%

14%

16%

13% 4%

7%

11%

13%

8% 17%

17%

19% 15%

3% 5%

7%

12% 6%

Receita de Pedágio 2011

Ebitda 2011

Federais

Estaduais



48

100

128 138 138 140 152

170 180 182 188 196 204 197

25

53 61 58 60 70 79 88 88 101 97 104 95

25,0%

41,4% 44,2%

42,0% 42,9% 46,1% 46,5%

48,8% 48,3%

53,6% 49,4% 50,8%

48,1%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Receita Líquida Ebitda Ajustado Margem Ebitda Ajustado

360 465 507 546

617 724

776

896 996

512

218 305 344 383

441 544 578

690 780

399

60,5% 65,6% 67,9% 70,2% 71,5%

75,1% 74,5% 77,0% 78,4% 77,8%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12

Receita Líquida Ebitda Ajustado Margem Ebitda Ajustado

Prazo das Concessões

Período médio das concessões em nossa carteira é de 15,9 anos

13

13 13 12 13

4 4 4 4 4

7 8

16

7

21 21 21 21 21

Anos Decorridos Anos Pendentes

Federais Estaduais

Tráfego

62,8% de crescimento entre 2010 e 2011 na

Centrovias em função da implantação da

cobrança bidirecional em quatro praças de

pedágio

25,9% de crescimento na Autopista Fernão Dias

entre 2010 e 2011 com a abertura da sua última

praça de pedágio em setembro de 2010

Elasticidade

Últimos 12 meses

6% 7%

9%

5%

4%

7%

23%

21%

18%

14 Praça de Pedágios – Autopista Fernão Dias (MG)

13,50%

6,72%

3,02% 2,33%

6,60% 6,19%

-0,34%

11,01%

3,88% 3,16%

3,96%

6,09% 5,17% -0,33%

7,53%

2,73%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Federais Estaduais PIB

Federais

Estaduais

2011Var.

2010x20111S12

Var.

1S12 x 1S112T12

Var.

2T12 x 2T11

Estaduais 182.180 14,3% 89.557 2,9% 45.513 1,0%

Autovias 42.931 2,6% 20.973 1,4% 10.743 0,1%

Centrovias 47.642 62,8% 23.743 4,8% 11.877 2,4%

Intervias 58.534 2,9% 28.617 2,6% 14.570 0,4%

Vianorte 33.073 5,1% 16.225 2,5% 8.323 1,5%

Federais 487.193 11,5% 247.593 4,5% 120.992 2,5%

Planalto 27.969 4,8% 13.809 -1,9% 6.886 -1,4%

Fluminense 46.778 7,6% 24.314 6,8% 11.588 3,4%

Fernao 153.191 25,9% 77.807 5,7% 38.703 4,0%

Regis 143.705 5,5% 71.447 1,9% 35.431 0,4%

Litoral 115.550 6,0% 60.215 7,0% 28.384 4,0%

Total 669.372 12,3% 337.150 4,1% 166.505 2,1%

15

Tráfego

Comercial vs. Passeio - % Veíc. Equivalentes Pedágio Eletrônico (AVI) - % Veíc. Equivalentes

Estaduais

Federais

58,4% 61,4% 62,3% 61,1% 60,0%

62,9% 63,3% 61,1% 60,1%

62,3% 64,0%

61,7% 60,1% 61,5%

41,6% 38,6% 37,7% 38,9% 40,0%

37,1% 36,7% 38,9% 39,9%

37,7% 36,0%

38,3% 39,9% 38,5%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Comercial Passeio

74,0% 76,3% 75,4%

73,3% 72,0% 76,5% 76,4%

73,6% 72,6% 76,1% 76,3% 74,3%

72,1% 75,4%

26,0% 23,7% 24,6%

26,7% 28,0% 23,5% 23,6%

26,4% 27,4% 23,9% 23,7% 25,7%

27,9% 24,6%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Comercial Passeio

53,0% 53,7% 53,8% 53,9% 56,0% 56,7% 57,3% 58,0%

60,0% 61,7% 61,2% 60,8%

62,4%

27,5% 29,6% 30,2% 31,6%

35,4% 36,9% 38,1% 39,8%

42,5% 44,2% 44,3% 44,8%

46,9%

2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Estaduais Federais

Tarifa média

As tarifas de pedágio cobradas pelas concessionárias estaduais são reajustadas

anualmente, em 1º de julho, pela variação acumulada Índice Geral de Preços de

Mercado – IGP-M.

Nas federais, os reajustes ocorrem anualmente pelo IPCA acumulado nos 12 últimos

meses a contar do último reajuste, considerando o critério de arredondamento na

primeira casa decimal. O reajuste é realizado em fevereiro na Autopista Fluminense e

na Autopista Litoral Sul e em dezembro nas Autopistas Fernão Dias, Régis Bittencourt e

Planalto Sul.

16

Tarifa Média

(R$ / Veículos Equivalentes) 2T12 1T12 2T11

Var

2T12/1T12

Var.

2T12/2T11

Estaduais 6,21 6,19 5,64 0,3% 10,1%

Autovias 6,57 6,56 5,96 0,2% 10,3%

Centrovias 5,92 5,90 5,37 0,3% 10,2%

Intervias 5,36 5,35 4,88 0,3% 10,0%

Vianorte 7,65 7,67 6,96 -0,2% 9,9%

Federais 1,79 1,77 1,69 1,4% 5,9%

Planalto Sul 3,30 3,30 3,10 0,0% 6,5%

Fluminense 3,10 2,99 2,80 3,7% 10,7%

Fernão Dias 1,40 1,40 1,30 0,0% 7,7%

Régis Bittencourt 1,80 1,80 1,70 0,0% 5,8%

Litoral Sul 1,42 1,36 1,40 4,4% 1,3%

Total 3,00 2,91 2,78 3,1% 7,8%

Custos e Despesas

17

% do custo caixa/ Receita Líquida (ex-construção)

Custos Caixa - 2T12 R$ mil

37,4%

34,2% 34,0%

36,9%

2010 2011 2T11 2T12

27%

27% 14%

5%

5%

3%

2% 1%

16%

Serviços de terceiros

Pessoal

Conservação

Verba de fiscalização

Custos com Poder Concedente

Seguros e Garantias

Remuneração da administração

Riscos Cíveis, Trabalhistas e Fiscal

Despesas Tributárias

Outras despesas operacionais, líquidas

(594) (621)

(149) (177)

(618)

(896)

(198) (263)

(146)

(183)

(54) (49)

(175)

(204)

(50) (60)

(1.533)

(1.905)

(452) (550)

2010 2011 2T11 2T12

Custo caixa

Custos serviços de construção

Provisão para manutenção em rodovias

Depreciação e amortização

Endividamento

18

Dívida Bruta – R$ MM

Composição da Dívida (2T12) Grau de Alavancagem e Dívida Líquida – R$ MM

Cronograma de Amortização – R$ MM

TJLP + 2,2% a 2,6%

IPCA + 8%

CDI + 1,5% a 1,7%

BNDES

Outros

Debêntures

Federais

Outras

Estaduais

1.158 1.197

735 947

1.784

1.186 1.281 1.234 873 908

552 426 414 432

267

739

922 847

37 1.287 1.223 1.554

1.882 1.862 2.411 2.672 2.690 2.713

1.425

1.936

1.657 1.794 1.822

2.474 2.504

2.789 2.754 2.770 2.963

3.098 3.104 3.145

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Curto Prazo Longo Prazo

1.174 1.291 1.325 1.346 1.354

1.450 1.455 1.523 1.453 1.575 1.611

1.797 1.883 2.139

2,5 2,6 2,4 2,0

1,7 1,7 1,6 1,6 1,5 1,5 1,5 1,6 1,6 1,8

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Dívida Líquida Dív. Liq/EBITDA ajustado - Ônus fixo (ultimos 12 meses)

55,5% 31,9%

12,6%

55,5%

44,3%

0,2%

54,7% 44,7%

0,6%

160

444 428 397

223 232

129 139 151 164 177 192 202

89

17

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Investimentos

19

Total – R$ Mil Manutenção de Rodovias

Ativos intangíveis / Imobilizados

Estaduais

5%

13%

15%

20%

25%

22%

16%

29%

14%

41%

679.527 750.787

598.281

876.712

1.085.253

184.140 283.562

77.997

127.192

131.188

133.068

30.326

34.419

679.527

828.784

725.473

1.007.900

1.218.321

214.466

317.981

2008 2009 2010 2011 12M 2T11 2T12

Intangível e Imobilizado Manutenção

Investimentos Principais realizações e projetos em andamento

Recuperação de Pavimento

Antes Depois

Roçada / Capina

Antes Depois

Drenagem

Antes Depois

Sinalização

Antes Depois

Obras em andamento - FEDERAIS

Duplicação de 59,6 km da BR 101/RJ, entre os municípios

de Macaé e Campos de Goytacazes, iniciada no 3T11,

logo após a obtenção da licença de instalação junto ao

IBAMA. Nesta primeira fase, serão investidos cerca de R$

200 milhões. Ao todo, o projeto prevê a duplicação de

176,6 km.

Construção da segunda etapa do Contorno de Betim

(MG), via com cerca de 9 km de extensão. A ligação das

duas extremidades da rodovia possibilitará a criação de

alternativa para o tráfego rodoviário de longa distância.

O projeto prevê investimentos totais da ordem de R$ 40

milhões. As obras tiveram início no mês de outubro.

Duplicação de 25 km da BR-116, entre Curitiba e

Mandirituba, iniciada em outubro. Serão investidos R$ 70

milhões nas obras.

Construção dos trechos inicial e final da segunda pista da

Serra do Cafezal (BR 116/SP), com 11 km de extensão, na

altura dos municípios de Juquitiba e Miracatu. Ao todo

serão duplicados 30 km de rodovia. A liberação da licença

relativa ao trecho central depende da conclusão da

análise realizada pelo órgão ambiental. No total, serão

investidos aproximadamente R$ 600 milhões neste projeto.

Construção de 2,7 quilômetros de ruas laterais no município

de Camburiú (SC) e de 2,8 quilômetros no município de

Tijucas (SC). Conclusão de trevo em São José dos Pinhais

(PR) e de trevo em desnível no entroncamento do Contorno

Leste de Curitiba. Conclusão de obras de reforço estrutural e

alargamento de 2 viadutos.

20

Mercado de Capitais

21

Desempenho Acionário (Base 100)

Liquidez

Composição do Free Float

Cobertura de analistas

Número de Negócios (média diária)

Volume (média diária) – R$ milhões

Ágora Banco do Brasil Barclays Citigroup Credit Suisse Fator Corretora Goldman Sachs Planner

Total 15 instituições

Dividendos

Institucional Nacional

Pessoa Física

Exercício Div. / Ação Pay out

2010 R$ 0,99 25%

2011 R$ 2,83 52%

Institucional Estrangeiro

OHLB3

Ações: 344.444.440 Free float: 40%

Market Cap

R$ 6,41 bilhões

59.175 (+4,3%)

R$ 18,60 (+52,5%)

JP Morgan Merrill Lynch Morgan Stanley UBS Santander Votorantim Itaú

80,00

90,00

100,00

110,00

120,00

130,00

140,00

150,00

160,00

56,4%

41,3%

2,3%

155 173 214 143 150 225 241 299 283 260 294

1714

2390

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

2,5 2,7 5,8

3,4 3,3 5,9 6,1 5,7 5,5 5,6

7,2

15,5

22,7

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

OPORTUNIDADES

Oportunidades Rodovias

23

Próximas Federais Federais Programadas

Antes

BR-116/MG (25 anos)

• Trecho da BR-116, compreendido no

Estado de Minas Gerais entre Além

Paraíba e Divisa Alegre. Interliga o

trecho da BR-393 RJ e BR-116 BA já

concedidas totalizando 817 km.

• 8 Praças

• Receita: R$ 8,51 bilhões.

• Capex Estimado: R$ 3,55 bilhões

• Prazo: 25 anos

• Licitação: Dezembro/2012

BR-040 (DF/GO/MG) (25 anos)

• Trecho da BR-040 com inicio no Distrito

Federal, no entroncamento com a

rodovia BR 251, e se encerra em Juiz de

Fora(MG), no início do trecho

concedido à operadora CONCER.

totalizando 937 km.

• 12 Praças



• Prazo: 25 anos

• Licitação: Janeiro/2013

PPP/MG – 17 Lotes (25 anos)

• 5.800 km de rodovias distribuídos em 17 Lotes abrangendo 280 municípios.

• 91 Praças


• TIR de Projeto: 12,00%.


• Prazo: 25 anos

Rodovia dos Tamoios/SP

• Governo está licitando a obra de

duplicação do trecho de planalto

com o valor estimado de R$ 4,5

bilhões.

Fonte: ANTT, Governo Federal e Estudos Internos.

Oportunidades

Aeroportos

Galeão (RJ)

• Passageiros/Ano 2011: 15,0

milhões

• Carga (t)/Ano 2011: 136,0

milhões

• Investimentos Previstos até

2014: R$ 406,80 milhões

Confins (MG)


milhões

• Carga (t)/Ano 2011: 23,0

milhões


2014: R$ 657,47 milhões

Salvador (BA)


milhões

• Carga (t)/Ano 2011: 74,0

milhões


2014: R$ 47,61 milhões

24

OHL e Abertis +

Brookfield Uma nova trajetória de crescimento

26

Estrutura Societária OHL Brasil Pós Operação

Estrutura Societária OHL Brasil Pré Operação

OHL Brasil Nova estrutura com Abertis e Brookfield

Abertis e Brookfield oferecem 10% de

ações da Abertis para a OHL S.A. em troca

de 100% da Partícipes Brasil

Abertis e Brookfield assumem R$ 1,230

milhões em dívidas da Partícipes Brasil

Abertis e Brookfield pagam a OHL. S.A.

€ 10,7 milhões em dinheiro

OHL S.A. se torna um dos acionistas de

referência da Abertis

Abertis passa a deter 51% do controle da

OHL Brasil e Brookfield 49%

27

Abertis Líder Mundial na gestão de infraestrutura de

transportes e telecomunicações

Rodovias 3.700 km de concessões rodoviárias na Europa e América Latina

Aeroportos Presente em 29 aeroportos na Europa, América do Norte e América Latina

Telecomunicações 3.300 torres de transmissão na Espanha e principal acionista na operação de satélites espanhóis

Presença Geográfica

48

%

37

%

5%

5%

4%

Rodovias

Receita Global

8%

79%

13%

EBITDA Global

Total 2011: € 3,9 Bi Total 2011: € 2,5 Bi

3% 88

% 9%

Aeroportos

Telecom

Espanha

França

Reino Unido

Chile

Resto do Mundo

Aeroportos

Telecom

Rodovias

Reino Unido

Chile

Resto

do

Mundo Espanha

França

51%

39%

5% 3% 2%

12 países 3 setores

11.000 funcionários

28

Brookfield Gestora Global de Ativos

Portfólio de Investimentos

Mais de US$ 150 bilhões de ativos sob gestão

Mais de 100 anos de experiência operacional e de investimentos no Brasil

US$ 18 bilhões em ativos na América Latina, sendo US$ 14 bilhões no Brasil

Operação em 11 estados e 6 escritórios no Brasil

Líder em energia renovável no Brasil

Experiência em infraestrutura de transportes com investimentos em 23 portos, 5.100 km de ferrovias e concessões rodoviárias no Chile

Plataforma Global

100 escritórios + 500 profissionais de

investimento 23.000 funcionários

operacionais

29

Abertis e Brookfield Estratégia para a OHL Brasil

Investimentos de longo prazo no Brasil e busca de novas oportunidades

Cri

aç

ão

de

Va

lor

Geração sólida e crescente de fluxo de caixa

Distribuição recorrente e sustentável de dividendos

Estrutura de capital conservadora facilitando novos investimentos e apoiando a política de dividendos da OHL Brasil

Posicionamento da empresa como o parceiro de referência para as autarquias locais

Manutenção da Companhia listada na BM&FBovespa aumentando a liquidez de suas ações

Bu

sca

de

Efic

iên

cia

s e

O

po

rtu

nid

ad

es

Gestão focada na melhoria das margens e entrega de projetos de acordo com o escopo, programação e orçamento

Planejamento eficiente usando as melhores práticas e experiências da Abertis e Brookfield, atendendo as obrigações contratuais

Identificação de oportunidades para aquisições de concessões rodoviárias ou participar em futuras novas concessões

Melhora na gestão financeira e redução do custo de capital da OHL Brasil, otimizando sua estrutura de capital

Relações com Investidores

[email protected]

R. Joaquim Floriano, 913 – 6º andar

Itaim Bibi – São Paulo – SP – CEP 04534-013

+55 11 3074-2410

www.ohlbrasil.com.br/ri

APIMEC-SUL - Arteris |...

Documents

Transcript of APIMEC-SUL - Arteris |...