APIMEC – Resultados do 1T07
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Resultados 1T07
16 de maio de 2007
2
Aviso
Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.
Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.
Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.
3
Destaques
Resultados
Perspectivas
Agenda
4
Destaques
Operacionais
O Tráfego cresceu 4,6% no primeiro trimestre de 2007.
A Receita Líquida alcançou R$ 545,9 milhões (+6,1%).
Lucro Líquido alcançou R$ 146,8 milhões (+27,3%).
Aumento de usuários “Sem Parar” em 35,0%, atingindo 771 mil
usuários.
5
Destaques
Corporativos
Em 10 de abril de 2007, a CCR complementou a distribuição de dividendos aos seus acionistas referentes ao exercício de 2006 no valor de R$ 0,50 por ação, ou R$ 201,6 milhões. Somados aos R$ 254.0 milhões pagos em setembro de 2006, isso representa um pagamento total de dividendos relativo ao ano de 2006 de R$ 455,6 milhões, resultando em um payout de 83,2%, sobre o exercício fiscal daquele ano.
No dia 11 de abril de 2007, a CCR comunicou que o Conselho de Administração da “Northwest Parkway Public Highway Authority” nomeou o consórcio formado pela CCR (10%) e Brisa (90%) como proponente preferencial para a concessão da rodovia “Northwest Parkway”.
6
Resultados
...tráfego e redução dos custos operacionais.
Os resultados refletem a combinação dos fatores...
(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas(2) Inclui despesas antecipadas
R$ MilhõesIndicadores Financeiros 1T06 1T07 Var %Receita Líquida 514,5 545,9 6,1%Custos Totais (1) (301,2) (285,4) -5,3%EBIT 213,3 260,5 22,2%Mg. EBIT 41,5% 47,7% +6,2 p.p.Depreciação e Amortização (2) 85,3 80,3 -5,8%EBITDA 298,6 340,9 14,2%Mg. EBITDA 58,0% 62,4% +4,4 p.p.Resultado Financeiro Líquido (40,2) (43,2) 7,4%Lucro Líquido 115,4 146,8 27,3%
7
Evolução das Margens Operacionais
(*) Valores pro-forma, excluindo o custo da outorga.
EBITDA x Margem EBITDA
174224
299341
52%54%
58%62%
1T04 1T05 1T06 1T07
R$
milh
ões
EBITDA ajustado x Margem EBITDA ajustada*
218276
362 382
66% 67%70% 70%
1T04 1T05 1T06 1T07R
$ m
ilhõe
s
8
Receitas
Pedágio96,2%
STP 1,7% Acessórias 2,1%
Distribuição da Receita
96,2%
Formas de Pagamento de Pedágio
Distribuição por Concessionária
69,4% 63,0% 55,7% 52,6%
30,6% 37,0% 44,3% 47,4%
1T04 1T05 1T06 1T07
Meios EletrônicosÀ Vista
AutoBAn36%
NovaDutra
27%
ViaOeste 16%
Rodonorte12%
Ponte4%
Via Lagos
3%
Outras2%
9
Tráfego Trimestral
Evolução Trimestral Histórica(Veículos Equivalentes – milhões)
1T07 x 1T06 – Evolução por Concessionária(Veículos Equivalentes)
5,8%
1,7%
7,3%
0,6%
6,8%
-0,1%
AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos ViaOeste
125131
10794
1T04 1T05 1T06 1T07
+ 4,6%
10
... constante da Administração da CCR.
Receita Líquida & Custos Totais
D&A
Serv. Terceiros
Outorga
Pessoal
Outros
Receita Líquida
Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens, meios eletrônicos de pagamentos e outros.
Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina.
Ganhos de eficiência operacional é foco... R
$ (m
ilhõe
s)
331411
514 546
1T04 1T05 1T06 1T07
24%
22%10%16%
28%
64%
61%
59%
52%
213252
301 285
25%
31%
22%
10%12%
27%
27%
22%
12%12%
27%
30%
15%
14%
14%
11
Bruto
Endividamento
...propicia grande flexibilidade para participar das novas licitações.
Líquido
R$
(milh
ões)
1.039
1.1331.116
983
0,950,79
1,401,70
1T04 1T05 1T06 1T07
Curto Prazo Longo Prazo Em R$
1.703
1T04 1T05 1T06 1T07
67%
1.237
R$
(milh
ões)
1.332 1.396
87%
69%
100%
Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA
100% Dívida Moeda Nacional
A atual desalavancagem de nosso balanço...
12
Endividamento
...da empresa, ou ao refinanciamento do portfolio atual.
Fontes de Financiamento Amortização da Dívida
Fontes de financiamento não são um limitador ao crescimento...
R$
(milh
ões)
IGP-M + 9,5%-11%
28%
103,3%-105% CDI
27%
104,5%-106,4% CDI
24%
TJLP + 4,5%-5,0%
21%
OutrosBNDES
Debêntures Debêntures
284
183
627
269200
8554
2007 2008 2009 2010 2011 2012 Após 2012
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Investimentos
Cronograma de Investimentos
CAPEX (R$ MM) 1T06 1T07 2007(E) 2008 (E)AutoBAn 41 28 287 235NovaDutra 16 20 154 139ViaOeste 36 43 193 33Rodonorte 10 9 42 63Ponte 5 2 32 7Via Lagos 2 1 5 3ViaQuatro 0 76 59Outras 1 1 2 9 9Consolidado 110 105 799 547(1) Inclui a CCR, Actua, Engelog, Parques e STP
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Novos Negócios
O Brasil continua a ser a principal alavanca de crescimento.
Concessões em São Paulo
México e Estados Unidos
Concessões Federais
Mercado Secundário
PPP`s
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Responsabilidade Social e Política Cultural
Cine Tela Brasil 236 mil pessoasCirco Roda Brasil 74 mil pessoas
Cultura
Estrada para a Cidadania 539 mil criançasEu Uso a Passarela 20 mil crianças, jovens e adultosInstituto Caminhos para Vida 1,2 mil alunos
Estrada para a Saúde 25 mil caminhoneirosParto Humanizado 21 mil pessoasRodoPac 20 mil motoristasSaúde do Caminhoneiro 1,7 mil motoristas
Saúde
De Volta pra Casa
Social
Gincana da Qualidade Arrecadou 291 toneladas de alimentos
Atendimento Odontológico 5 mil motoristas
Voluntários da Vida 453 doadores
Educação
Atendimentos até abril 2007
Sou Sangue Bom 800 doadores
16
Ricardo Froes – DF [email protected]: 55 (11) 3048-5921
Arthur Piotto Filho – RI [email protected]: 55 (11) 3048-5932
BOVESPA: CCRO3Bloomberg: CCRO3 BZ
Reuters: CCRO3.SA
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Relações com Investidores