Apimec 2010
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DISCLAIMER
ambiente setorial, potenciais oportunidadesde crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeirasque afetam ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas
atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358
tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outros termos similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações referentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial,
AGENDA
Overview
Resultado Operacional - 2009
Perspectivas
SUPPLY CHAIN
Produção Própria e Terceirizada
Sourcing
MODELO DE NEGÓCIOS QUE COMBINA OS TRÊS PROCESSOS DA CADEIA DE VALOR DO SETOR DE VESTUÁRIO
GESTÃO DE MARCAS
Marcas fortes
Desenvolvimento de produtos
GESTÃO DE VAREJO
276 Hering Stores
74 Lojas PUC
+ 15.300 clientes multimarcas
FORTE PRESENÇA NO MERCADO ATRAVÉS DE DIVERSOS CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO
Rede de Lojas Franquias e Lojas PrópriasMaior visibilidade para as marcas
Cidades acima de 200 mil habitantes276 Hering Stores
74 lojas PUC
Multimarcas
Webstore
Complementam a rede de lojas Presença em todos os estadosbrasileiros - capilaridade+ 15.300 clientes
Relacionamento com o cliente
www.heringwebstore.com.brwww.pucwebstore.com.br
SUPPLY CHAIN: COMBINAÇÃO DE PRODUÇÃO PRÓPRIA, TERCEIRIZADA E OUTSOURCING TRAZ FLEXIBILIDADE, VELOCIDADE E EFICIÊNCIA
or8 UNIDADESDE PRODUÇÃOSanta Catarina (5)Goiás (2)Rio Grandedo Norte (1)
2 CENTROSDE DISTRIBUIÇÃOSC / GO
85%(75%)*
15%(25%)*
Produção Própria
Produção Terceirizada
52%
48%
Outsourcing(produto acabado)
MalhariaBeneficiamento
Talharia Confecção
Acabamento Tecido Plano
50%5%11%84%73%45%
Mercado Interno
Mercado Externo
37%
63%
* Em valor
AGENDA
Overview
Resultado Operacional - 2009
Perspectivas
33,0
15,4
629,2
877,0
Receita Bruta (R$ milhões)
Desempenho de Vendas
44,5%
53,3%
39,4%
195,5 284,7
596,2
861,6
5,2
3,0 200,6 287,7
4T08 4T09 2008 2009
Mercado interno Mercado externo
45,7%
42,6%
43,4%
Com crescimento expressivo de 43,4% no 4T09, a receita bruta atingiu R$ 877,0 milhões em 2009 (+39,4%).
44,5%
Total
Desempenho de Vendas (cont.)
R$ 473,8 R$ 711,0
Mercado Interno (R$ milhões)
2008 2009+50,1%
R$ 61,9
R$ 47,6
83% 9%
6%
Destaque para o crescimento de dois dígitos nas três marcas, principalmente para a Hering que representou 83% das vendas.
R$ 78,4
R$ 54,2
+26,5%
+14,0%
52,1%
51,0%
53,1% +2,8 p.p.
+1,1 p.p.46,3%
47,3%48,0%
48,6%
+1,1 p.p .
+0,6 p.p .
Lucro Bruto e Margem Bruta
Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%)
83,2123,8
238,5
340,9
4T08 4T09 2008 2009
Lucro Bruto
50,3%
51,0%
Destaque para a Margem Bruta Caixa, excluindo depreciação, que atingiu 53,1% no 4T09 e 48,6% no ano.
Margem Bruta CaixaMargem Bruta
EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) - Base Compa rável
21,9%
26,2%+4,3 p.p.
17,4%
21,4%4,0 p.p.
EBITDA e Margem EBITDA
35,862,2
89,6
154,0
4T08 4T09 2008 2009
EBITDA Comparável
21,9%
Margem EBITDA Comparável
EBITDA atingiu R$ 154 milhões em 2009, com crescimento de +71,9%em bases comparáveis, e Margem EBITDA de 21,4% (+4 p.p.).
Lucro Líquido
80,0
100,0
120,0
140,0
20,4%
+14,7 p.p. 7,3%
15,9%+8,6 p.p.
Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)
9,348,4
37,7
114,6
0,0
20,0
40,0
60,0
4T08 4T09 2008 2009
Lucro Líquido
417,9%
203,7%5,7%
Além do crescimento no EBITDA, o LL foi afetado por ganhos não recorrentes de R$24,8 milhões (Rev. Derivativos) e R$ 6,6 milhões (REFIS).
Margem Líquida
Investimentos
15,5
1,2
2,7
6,1
4,8
35,8
31,2
-12,8%
Por Atividade (R$ milhões)
Orçamento de Investimento 2010: R$58,7 milhões
divididos em :
• Produção/ Logística - R$ 28,1 milhões
2,2 0,5
13,0 9,3 6,6
3,8
14,4
0,4 1,9
1,2 1,4
10,5 7,7
4T08 4T09 2008 2009
Lojas Indústria TI Outros Total
-26,7%
Em 2009, investimos R$ 31,2 milhões, principalmente, no aumento da produção, em logística e na abertura de lojas (3 HS e 1 PUC).
• Produção/ Logística - R$ 28,1 milhões
• Lojas - R$ 20,0 milhões
• TI/Outros - R$ 10,6 milhões
59
74
76
19
23
22
15
15
209248
311
365
416Evolução da Rede de Distribuição
Meta: 172
Meta: 57(+ 2 lojas)
Meta: 224(+ 6 lojas)
Meta: 70(+ 4 lojas)
Meta: 273(+ 3 lojas)
Rede de Distribuição – Hering Store e PUC
151181
230276
325394419
2006 2007 2008 2009 2010*
Hering Store PUC Exterior
Meta: 172(+ 9 lojas)
(+ 6 lojas)
Em 2009, inauguramos 46 Lojas HS e 15 PUC, chegando a 350 lojas no Brasil; 7 acima do previsto (+3 HS e +4 PUC).
* estimado Total
Desempenho Hering Store 4T08 4T09 Var. 2008 2009 Var.
Número de Lojas 230 276 20,0% 230 276 20,0%
Franquias 193 236 22,3% 193 236 22,3%
Próprias 37 40 8,1% 37 40 8,1%
Faturamento da Rede (R$ mil) (1) 169.028 257.956 52,6% 438.844 645.999 47,2%
Franquias 133.983 204.088 52,3% 352.371 512.777 45,5%
Próprias 35.045 53.868 53,7% 86.473 133.222 54,1%
Performance da Rede Hering Store
Destaque para SSS, +32,6% no 4T09 e +27,2 em 2009, impulsionado, principalmente, pelo aumento de tráfego nas lojas.
Crescimento Same Store Sales (2) 29,1% 32,6% 3,5 p.p. 32,4% 27,2% -5,2 p.p.
Área de Vendas (m²) 29.791 35.415 18,9% 29.791 35.415 18,9%
Faturamento (R$ por m²) 5.776 7.368 27,6% 16.256 19.864 22,2%
Atendimentos 2.040.928 3.001.915 47,1% 5.225.865 7.391.080 41,4%
Peças 4.760.440 6.925.219 45,5% 12.222.332 16.851.285 37,9%
Ticket Médio (R$) 82,82 85,93 3,8% 83,98 87,40 4,1%(1) Os valores se referem ao faturamento das lojas para o cliente final (conceito sell out ).(2) Comparado a igual período do ano anterior.
AGENDA
Overview
Perspectivas
Resultado Operacional - 2009
325367 405
Cidades com >100 mil HabitantesPotencial de Consumo Total e de Vestuário - IPC (Target) e POF (IBGE)
Avaliação de Shoppings atuais e previstos
+42
+38
+80 Lojas
NOVO PLANO DE EXPANSÃO - REDE HERING STORE
Premissas para Seleção de Localidades:
151 181230
276325
367
2006 2007 2008 2009 2010* 2011* 2012*
* estimado
previstosBenchmark com outras redes de lojasAvaliação de Potencial da operação
Para o biênio de 2011/2012 está prevista a abertura de 80 lojas Hering Store em todo o Brasil.
Selecionadas 80 Localidades que apresentaram maior Potencial
Mix de
Cartão Hering Store
Expansão da Rede
HERING STORE - AÇÕES PARA EXPLORAR O POTENCIAL DE CRESCIMENTO DA REDE
VENDAS MARGEM GIRO
Mix de Produtos
Comunicação
Lojas no Novo Projeto
Eficiência na Operação
de Loja
+ + =
NOVO FORMATO DE LOJA HERING STORE: COMBINAÇÃO DE VISUAL MAIS ATRATIVO E OPERAÇÃO MAIS EFICIENTE
77 Lojas a serem reformadas para o novo Projeto
HS - BARRA SHOPPING
Foco no multimarca Premium e qualificado
Jeans casual Original, autentico e sensual18 a 28 anosClasses A e B
DISTRIBUIÇÃO POSICIONAMENTO
REPOSICIONAMENTO DA MARCA DZARM.
Foco em material de PDV, revistas e internet
Foco no jeansAlto valor percebido
COMUNICAÇÃO ASSORTMENT
MERCADO INFANTIL – NOVAS OPORTUNIDADES IDENTIFICADAS COM AS MARCAS PUC E HERING KIDS
Estudo do mercado infantil demonstraram novas oportunidades a serem exploradas com as marcas PUC e Hering Kids:
– Grandes oportunidades de crescimento no varejo Multimarcas
– Projeto Piloto de Loja Hering Kids: Implementação a partir do 2S10
Serão efetuadas alterações no sortimento de produtos de forma a
melhor explorar o posicionamento de cada marca:
- Focado no segmento Better & Premium
- Maior sortimento de Artigos Value & Moderate
Equipe de Relações com Investidores
Fabio Hering – Presidente e Diretor de RIFrederico de Aguiar Oldani – Diretor de FinançasKarina Koerich - Gerente de RIGracila Camargo Lopes – Analista de RI
Tel. +55 (47) 3321-3469E-mail: [email protected] Website: www.ciahering.com.br/riWebsite: www.ciahering.com.br/ri
Consultoria de Relações com InvestidoresFIRB – Financial Investor Relations Brasil
Tel. +55 (11) 3897-6857E-mail: [email protected]
CIA. HERING