Aparas de papel - 2018§ão... · Toda a melhoria na coleta ficou concentrada nas aparas de...
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Transcript of Aparas de papel - 2018§ão... · Toda a melhoria na coleta ficou concentrada nas aparas de...
27/11/2017
1
Aparas de papel - 2018
São Paulo, novembro de 2017
Composição da produção brasileira de papel – 20161000 t.
Fonte: Ibá/Anguti
10.451.000 t
27/11/2017
2
Produção de papéis que geram aparas
8.707.000 t – 83%
Produção de papéis que consomem aparas
7.366.000 t – 70%
27/11/2017
3
Mil toneladas
Papéis que geram aparas 8.707
Papéis que consomem aparas 7.366
Saldo 1.341
Consumo estimado de aparas de papel - 2017
4.991.800 toneladas*
27/11/2017
4
Evolução do consumo aparente e coleta de aparas.
17/16 17/07
Imprimir e escrever
. Consumo aparente de papel 2.655 2.858 2.616 2.963 2.943 2.894 2.705 2.726 2.191 2.096 2.063 -1,6% -22,3%
. Coleta de aparas - brancas 815 806 829 820 790 882 876 850 758 748 819 9,5% 0,4%
. Taxa de recuperação 30,7% 28,2% 31,7% 27,7% 26,8% 30,5% 32,4% 31,2% 34,6% 35,7% 39,7% - -
Embalagem
. Consumo aparente de papel 3.808 4.154 4.103 4.481 4.626 4.770 4.811 4.760 4.801 4.747 4.848 2,1% 27,3%
. Coleta de aparas - marrons 2.700 2.866 2.916 3.031 3.393 3.432 3.772 3.823 3.886 3.877 4.027 3,9% 49,2%
. Taxa de recuperação 70,9% 69,0% 71,1% 67,6% 73,4% 72,0% 78,4% 80,3% 80,9% 81,7% 83,1% - -
Papelcartão
. Consumo aparente de papel 478 518 531 619 572 601 606 588 553 540 553 2,4% 15,7%
. Coleta de aparas - cartão 127 156 170 177 166 155 133 146 140 138 146 5,7% 14,7%
. Taxa de recuperação 26,6% 30,2% 32,0% 28,6% 29,0% 25,7% 21,9% 24,8% 25,3% 25,6% 26,4% - -
Consumo aparente total 6.941 7.530 7.250 8.063 8.141 8.265 8.122 8.074 7.545 7.383 7.464 1,1% 7,5%
Coleta de aparas total 3.643 3.828 3.914 4.028 4.349 4.469 4.781 4.819 4.784 4.763 4.992 4,8% 37,0%
Taxa de recuperação 52,5% 50,8% 54,0% 50,0% 53,4% 54,1% 58,9% 59,7% 63,4% 64,5% 66,9%
Fonte: Ibá / ANAP / Anguti * Estimado
Obs.: Coleta de aparas inclui as exportações.
2017*Evolução
20162015Produto 2010 2011 2012 2013 20142007 2008 2009
Cartolinas
Aparas de papelcartão de fibra longa
Aparas de papelcartão de fibra curta
27/11/2017
5
� Existem 7 empresas produtoras de papelcartão no Brasil.
� 2 Empresas utilizam, basicamente, celulose na sua produção e, juntas representam mais de 70 % da produção nacional.
� A reciclagem voluntaria de papel cartão fica concentrada nas demais 5 empresas, embora também ocorra em menor escala em empresas produtoras de outros tipos de papel (embalagem e sanitários).
� As 5 empresas produtoras de papelcartão que reciclam, também utilizam celulose.
O potencial de geração de aparas de papelcartão é alto, mas, a reciclagem é baixa.
Consumo aparente e coleta de aparas de papelcartão
15,7%
14,7%
27/11/2017
6
O potencial de geração de aparas de papelcartão é alto em relação ao consumo.
� Com o potencial de geração maior que o consumo, normalmente as aparas de cartolina sobrariam no mercado e seu preço seria baixo.
� Trata-se de um material presente no lixo urbano e sua recuperação é difícil. Poderia ser maior, mas, a Política Nacional de Resíduos Sólidos está patinando.
� Quando as aparas de ondulado sofrem aumento de preços, as aparas de papelcartão sobrantes são misturadas com elas.
� Nesta condição, o mercado de aparas de ondulado atua como regulador do mercado de aparas de papelcartão que acabam, de uma forma um tanto errática, acompanhando os preços das aparas de papelão.
� As 5 empresas produtoras de papelcartão que reciclam, também utilizam celulose.
Evolução de preços das aparas de cartão
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7
Aparas Brancas
Branca I, II, III, IV, V e branco revestido.
Jornais e revistas
Consumo aparente papel imprensa
443
482 499
545 542
651
495
586
533 517
445
396
308
224
172
-
100
200
300
400
500
600
700
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
-61,2%
-73,6%
27/11/2017
8
Evolução de preços das aparas de jornal e revista
4,7%
-10,8%
Exportação de aparas
27/11/2017
9
Consumo aparente papel imprimir/escrever sem pastas
+11,0%
Consumo aparente de papel e imprimir/escrever e coleta de aparas.
30,7%
39,7%
27/11/2017
10
A melhoria no percentual da coleta apenas manteve o volume de aparas recuperado em 2013.
� No caso da apara branca de 1ª, por ser uma apara de pré-consumo, seu volume acompanha em cerca de 7% o consumo aparente de papel.
� Toda a melhoria na coleta ficou concentrada nas aparas de pós-consumo
� A principal consumidora de aparas brancas é a indústria de papéis de fins sanitários que, no mesmo período, cresceu 85%.
� Além da escassez de aparas, o crescimento no consumo de papéis mais nobres está levando a indústria de papéis de fins sanitários a aumentar consumo de celulose.
Ano 2003 2011 2017*
1000 t 119 169 132
17/03 ----> 11,0%
17/11 ----> -21,5%
Coleta estimada de Branca de 1ª
Produção de papéis de fins sanitários e coleta de aparas brancas
27/11/2017
11
� A indústria de papéis de fins sanitários passa a depender de uma matéria-prima sobre a qual não tem o menor domínio. Já que a celulose que tem mais de 70% de sua produção exportada, é cotada em dólar que, juntamente com a economia de outros países, passa a ser o fator determinante dos preços, independente da situação econômica da indústria nacional.
� Essa situação, aliada a escassez de aparas brancas, cria uma nova situação de mercado para as aparas que, historicamente apresentavam preços relativamente estáveis e, passam a apresentar grandes variações de preços, pois, toda vez que a celulose aumenta, o fabricante de papel sanitário volta, ou tenta voltar, ao mercado de aparas que não tem mais como atender novas demandas.
� Essa nova realidade da Branca de 1ª, propaga-se para os demais tipos de aparas brancas que também perdem sua tradicional estabilidade de preços, gerando uma situação difícil tanto para as fábricas de papel quanto para os aparistas.
Preços da apara branca de 1ª
27/11/2017
12
Preços da apara branca IV
Aparas Marrons
Refile de Papelão onduladoOndulado I,II e IIIMicroondulado I e II
Refile de KraftKtaft I,II e IIIELV
27/11/2017
13
Consumo aparente de papel de embalagem e coleta de aparas.
70,9%
83,1%
Composição estimada do consumo aparente de papéis para embalagem - 2017
4.848.000 t
27/11/2017
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Aparas de caixas
Produção de papel
Produção de caixa
Origem das aparas de papel
27/11/2017
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� Gráficas e cartonagens A maioria das aparas retornadas são de pré-consumo (mas não só) devolvem as aparas rapidamente. Retorna parte do que recebe, ou seja, o volume de material acompanha o desempenho da economia.
� ComérciosO canal, normalmente, é o aparista que, no caso de grandes supermercados, lojas e shoppings, mantem uma estrutura de coleta no local. Devolvem o que recebem, mas, com uma defasagem de três meses, Em períodos de rápido crescimento ou queda de consumo, provocam falta ou excesso de material gerando o descontrole de preços.
� Ferros velhos e cooperativasDevolvem o material por volta de 4 meses após a produção do papel, pois, apresentam mais dois intermediários, o catador e o próprio ferro velho. Esse segmento pode dar uma resposta diferente com relação ao volume coletado, pois, o catador é volátil, abandonando a atividade em momentos de maior demanda por empregos de baixa qualificação e vice-versa.
No momento está bastante ativo.
Na prática consideramos que o volume de expedição de caixas vai se
transformar em aparas 3 a 4 meses após acontecer.
Sazonalidade da expedição de caixas
27/11/2017
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2018
Aparas marrom
� Os 4 meses de maior expedição são agosto, setembro, outubro e novembro e vão gerar aparas para os meses de dezembro, janeiro, e fevereiro que são os meses de menor expedição (consumo de aparas). Em condições econômicas normais, os preços vão cair, ou, no mínimo, ficarem estáveis.
� Estamos entrando em um período de crescimento econômico.
� As fábricas de papel estão com baixos estoques de bobinas e contrariamente ao que aconteceu ao final de 2016, não devem parar sua atividade em dezembro.
� As chuvas na região sudeste, pelo menos até o momento, estão intensas e poderão prejudicar a coleta de aparas.
� O nível de emprego está aumentando podendo tirar catadores do mercado.
� Exportações
27/11/2017
17
Preços Ondulado I
Preços em queda no
início do ano e em alta
a partir do segundo
trimestre de 2018
2018
Aparas brancas
27/11/2017
18
O mercado vai acompanhar o mercado de celulose
� .....para o setor, analistas destacam a perspectiva de alta dos preços de celulose no ano que vem que, associada à possível volatilidade do mercado brasileiro por se tratar de um ano eleitoral, tornam o cenário para as ações do setor...São 4 os “riscos de alta”
� a contínua falta de fibra na China, que está sujeita à regulação mais rigorosa e cancelamento de licenças no país, embora o impacto efetivo no mercado físico tenha sido pequeno até agora;
� a conversão para “dissolving pulp”, com alto teor de celulose, que pode resultar em redução de oferta de pelo menos 500 mil toneladas em 2018;
� a maior disciplina das grandes produtoras de celulose do mundo, que vêm priorizando valor ante volume, com maior coordenação de oferta;
� a oferta de Guaíba da CMPC, que deve ser menor em 2018 do que em 2017 (ano em que os preços da celulose continuam aumentando).
http://www.infomoney.com.br/blogs/bolsa/o-investidor-de-sucesso/post/7065557/prova-turbulencia-2018-por-que-analistas-estao-olho-nessas-duas
� Volatilidade do dólar em ano eleitoral.
� Novas fábricas de papel de fins sanitários da Suzano.
� Expectativa dos fabricantes de papel de imprimir e escrever de um crescimento de 5% na demanda interna em 2018.
Preços da apara branca de 1ª
Com geração um pouco maior e consumo um pouco menor, os preços das aparas brancas tendem a se estabilizar e, dependendo dos preços da celulose, iniciar um período de baixa mais para o fim do ano.
27/11/2017
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2018Aparas de papelcartão
� Desempenho semelhante ao das aparas marrons.
Agradeço a todos e fico a disposição para informações adicionais.
Pedro Vilas Bôas
11 3831-0044