ANNO 2016 BILANCIO EGEA SPA RELAZIONE SULLA GESTIONE · Relazione sulla Gestione – Capogruppo...
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CAPOGRUPPO
EGEA ENTE GESTIONE ENERGIA E AMBIENTE SPA
ANNO 2016
BILANCIO EGEA SPA
RELAZIONE SULLA GESTIONE
Gruppo EGEA – Relazioni e Bilanci al 31/12/2012 2
Sommario
SOMMARIO .......................................................................................................................... 2
GLI ORGANI SOCIALI .................................................................................................................. 3
PREMESSA ........................................................................................................................... 4
ANALISI DELLA SITUAZIONE ECONOMICA ................................................................................................. 5
ANALISI DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA ................................................................................. 9
GESTIONE DEL RISCHIO ............................................................................................................... 12
ULTERIORI INFORMAZIONI RILEVANTI ................................................................................................... 13
PROPOSTA DI DESTINAZIONE DELL’UTILE DI ESERCIZIO .................................................................................... 16
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 3
Gli Organi Sociali
Consiglio di Sorveglianza
Presidente Olindo Cervella
Presidente onorario
Renzo Capra
Consigliere Riccardo Caraglio
Consigliere Luigi Carosso
Consigliere Felice Cerruti
Consigliere Antonio Do
Consigliere Pierfausto Finazzi
Consigliere Giuseppe Miroglio
Consiglio di Gestione
Presidente e Consigliere PierPaolo Carini
Consigliere
Consigliere
Carla Perotti
Francesco Gullì
Società di Revisione
Bdo SpA
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 4
Premessa
La società Egea Spa, nata nel 1956 come società per la distribuzione del Gas nella città di Alba si è evoluta nel
tempo, affrontando le sfide e le opportunità della liberalizzazione dei mercati energetici, perseguendo,
attraverso le sue società controllate e collegate, una strategia di diversificazione dell’offerta focalizzata
essenzialmente e non esclusivamente, sull’area del medio basso Piemonte e conquistando una posizione di
leadership in provincia di Cuneo. La società Egea Spa nel corso del 2016 ha continuato l’opera di sviluppo del
proprio modello di business fondato sui valori della concretezza, dell’ambizione e della prudenza ed è diventata
leader sul territorio nella gestione dei servizi pubblici locali e punto di riferimento per lo sviluppo delle
infrastrutture, dei servizi e della qualità della vita delle aree in cui opera. La società Egea Spa, che ha sempre
operato nel settore del servizio della distribuzione del Gas, ha effettuato in data 30 giugno 2016 una operazione
straordinaria di conferimento di questo ramo nella società neo costituita Reti Metano Territorio Srl. Tale
operazione straordinaria si inserisce nel quadro degli adempimenti che EGEA ha dovuto adottare in applicazione
della delibera del 22 giugno 2015, n. 296 - Disposizione in merito agli obblighi di separazione funzionale
(unbundling) per i settori dell’energia elettrica e del gas - dell’Autorità per l’energia elettrica il gas e il sistema
idrico (di seguito “AEEGSI”), entro il termine del 30 giugno 2016.
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 5
Analisi della situazione economica
Nel prospetto sotto allegato sono ripotati principali indicatori economici e finanziari del 2016 confrontati con
quelli dell’anno precedente. Gli scostamenti rilevati, derivano principalmente, se non esclusivamente, alla
operazione straordinaria precedentemente indicata. Il mancato contributo del Business Distribuzione Gas per
tutto il secondo semestre 2016 è facilmente riscontrabile nella consistente riduzione dell’ammontare di alcune
voci del conto economico e nella variazione di alcune voci dello stato patrimoniale della società, tipicamente
riconducibili a questo Business.
La società chiude l’esercizio 2016 con un risultato netto di 2,1 milioni di euro e con un risultato operativo (Ebitda)
di circa 1,1 milioni di euro. Il patrimonio netto a fine esercizio ammonta a 84,5 milioni di euro e il capitale investito
netto a 76,2 milioni di euro.
INDICATORI (Dati in euro) 2016 2015 Scostamento
Valore della produzione 17.234.478 21.840.710 (4.606.231)
di cui: Vendita Gas
Vendita EE Distribuzione Gas 5.441.521 10.265.484 (4.823.963)
Cogenerazione, Teleriscaldamento e Gestione calore 1.475.876 1.671.915 (196.039)
Energie Rinnovabili Ciclo Idrico Integrato Illuminazione pubblica Lavori, realizzazione impianti e servizi Raccolta e smaltimento RSU Altri ricavi delle vendite 4.979.766 6.318.996 (1.339.230)
Altri ricavi 5.337.316 3.584.315 1.753.000
Valore aggiunto 5.907.186 9.202.394 (3.295.207)
% sul Valore della produzione 34,3% 42,1%
EBITDA 1.117.415 3.377.201 (2.259.785)
EBITDA / Valore della produzione 6,5% 15,5%
EBIT (831.308) 799.055 (1.630.362)
Ros -4,8% 3,7%
Utile lordo 1.635.440 2.513.017 (877.576)
Utile netto 2.113.858 2.491.150 (377.291)
Capitale investito netto 76.197.748 91.736.954 (15.539.206)
Roi -1,1% 0,9%
Posizione finanziaria netta 8.283.627 (24.743.597) 33.027.224
Debt/Equity 0,1 (0,4)
Patrimonio netto 84.481.376 66.993.358 17.488.018
Roe 2,5% 3,7%
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 6
Di seguito si riporta il conto economico della Società, riclassificato in base al valore della produzione e al valore
aggiunto e se ne commentano i risultati delle poste principali di Bilancio.
Ricavi delle vendite
La voce “Ricavi delle vendite”, pari a 11,9 milioni di euro, è costituita da:
• Ricavi derivanti dal Business Distribuzione Gas per un ammontare pari a 5,4 milioni di euro, in
diminuzione rispetto alla stessa voce del 2015, per effetto del mancato contributo del Business in
oggetto per tutto il secondo semestre. Si ricorda che tale valore costituisce il valore dei ricavi calcolato
secondo gli adempimenti richiesti dall’autorità AEEGE in termini di unbundling contabile.
• Ricavi per realizzazione impianti di teleriscaldamento per un ammontare pari a 1,5 milioni di euro. La
voce in oggetto comprende i lavori effettuati nell’anno 2016 dalla Capogruppo per la realizzazione dei
progetti di teleriscaldamento sviluppati dalle sue società collegate e controllate che gestiscono le reti
delle rispettive città teleriscaldate. Fra i lavori fatturati figurano in particolare quelli relativi alla
2016 Incidenza 2015 Incidenza Variazione
Ricavi delle vendite 11.897.163 69,0% 18.256.394 83,6% (6.359.232)
di cui
Vendita Gas - - -
Vendita EE - - -
Distribuzione Gas 5.441.521 31,6% 10.265.484 47,0% (4.823.963)
Cogenerazione, Teleriscaldamento e Gestione calore 1.475.876 8,6% 1.671.915 7,7% (196.039)
Energie Rinnovabili - - -
Ciclo Idrico Integrato - - -
Iluminazione pubblica - - -
Lavori,realizzazione impianti e servizi - - -
Raccolta e smaltimento RSU - - -
Altri ricavi delle vendite 4.979.766 28,9% 6.318.996 28,9% (1.339.230)
Variaz.ne dei lavori in corso su ordinazione - 0,0% (177.241) -0,8% 177.241
Incrementi di immobilizz.ni per lavori interni 1.216.534 7,1% 1.436.417 6,6% (219.883)
Altri ricavi e proventi 4.120.781 23,9% 2.325.140 10,6% 1.795.642
Valore della produzione 17.234.478 100,0% 21.840.710 100,0% (4.606.231)
Materie prime (644.068) (1.124.930) 480.862
Servizi (3.335.055) (3.373.995) 38.940
Godimento beni di terzi (1.427.117) (2.124.663) 697.546
Variazione delle rimanenze (913.724) (111.771) (801.953)
Oneri diversi di gestione (5.007.328) (5.902.957) 895.629
Costi di produzione esterni (11.327.292) (12.638.316) 1.311.024
Valore Aggiunto 5.907.186 34,3% 9.202.394 42,1% (3.295.207)
Personale (4.789.771) (5.825.193) 1.035.422
EBITDA 1.117.415 6,5% 3.377.201 15,5% (2.259.785)
Ammort.ti, svalut.ni e accantonamenti (1.948.723) (2.578.146) 629.423
Immateriali (1.063.735) (1.018.102) (45.633)
Materiali (857.821) (1.515.044) 657.223
Svalutazione crediti (27.167) (45.000) 17.833
Accantonamenti per rischi
EBIT (831.308) -4,8% 799.055 3,7% (1.630.362)
Totale proventi e oneri finanziari 2.231.051 1.777.073 453.978
Rettifiche di valore di attività finanziarie 235.697 (63.111) 298.808
Utile lordo 1.635.440 9,5% 2.513.017 11,5% (877.576)
Imposte 478.418 (21.867) 500.285
Utile netto 2.113.858 12,3% 2.491.150 11,4% (377.291)
CONTO ECONOMICO (dati in euro)
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 7
realizzazione degli impianti di Teleriscaldamenti delle città di Bra, Alessandria, Fossano, Carmagnola e
Acqui. L’ammontare del fatturato per questa tipologia di lavori si presenta in lieve riduzione rispetto a
quello rilevato nel 2015
• Altri ricavi delle vendite per un ammontare pari a 4,9 milioni di euro prevalentemente composti dai
ricavi per i servizi offerti alle società del Gruppo Egea.
La voce “Incrementi di immobilizzazioni per lavori in corso” si presenta in lieve calo rispetto al valore iscritto nel
Bilancio 2015. La voce comprende le attività svolte dalle risorse interne Egea per la realizzazione della rete di
distribuzione Gas nel primo semestre 2016, per lo sviluppo di nuove iniziative relative ai Business
Teleriscaldamento, Energie Rinnovabili e Illuminazione Pubblica e per le operazioni di variazioni dell’assetto
societario.
La voce “Altri Ricavi e proventi” comprende ricavi di varia natura fra i quali i più importanti sono:
• Contributi in conto esercizio per Titoli Efficienza Energetica, di ammontare pari a 2,1 milioni di euro,
controbilanciati da un costo per acquisto Titoli, iscritto nella voce Oneri e Proventi di gestione
• Plusvalenze per alienazioni immobilizzazioni finanziarie per 0,7 milioni di euro derivanti dallo scorporo
del ramo aziendale distribuzione gas
• Cessione del magazzino Distribuzione gas per 0,5 milioni di euro derivante dallo scorporo del ramo
aziendale distribuzione gas
• Altri ricavi di varia natura di ammontare meno rilevante rispetto a quelli sopra indicati.
Costi
I costi di produzione si attestano a 18,1 milioni di euro e si presentano, per effetto di quanto sopra esposto, in
sensibile riduzione rispetto a quelli registrati nel 2015, pari a 21,0 milioni di euro. Fra i costi della produzione
figurano:
• Costi per materie prime: si presentano in significativo calo rispetto al 2015 (da 1,1 milioni di euro a 0,6
milioni di euro) per effetto del completo trasferimento del magazzino materie prime alle società
controllate Rmt e Egea Pt.
• Costi per servizi: non presentano significative variazioni rispetto al 2015 (da 3,4 milioni di euro a 3,3
milioni di euro). Tra le voci più significative risultano i costi di manutenzione e gestione delle reti di
Distribuzione (ancora in essere per tutti il primo semestre 2016), le prestazioni professionali per la
gestione delle paghe, per la gestione fiscale e del Bilancio, le prestazioni per la gestione della
infrastruttura informatica di Gruppo, le prestazioni professionali tecniche, oltre a tutti i costi di struttura
comuni a tutto il Gruppo Egea.
• Costi per godimento beni di terzi: si presentano in significativo calo rispetto al 2015 (da 2,1 milioni di
euro a 1,4 milioni di euro) per effetto del completo trasferimento delle concessioni della distribuzione
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 8
gas alla società controllate Rmt. Oltre ai canoni di concessione per la distribuzione del Gas, il cui impatto
si è annullato a partire dal secondo semestre 2016, la voce in oggetto si compone di canoni per affitto
della sede Egea e dai canoni leasing relativi al parco automezzi delle vetture intestate ad Egea Spa.
• Gli oneri diversi di gestione si presentano in contrazione rispetto al 2015 e passano da 5,9 milioni di euro
a 5,0 milioni di euro. La voce in oggetto è costituita principalmente da:
o Oneri riconducibili al Business distribuzione gas per circa 2,3 milioni di euro controbilanciati da
corrispondenti voci di ricavo
o Titoli efficienza energetica per circa 2,4 milioni di euro controbilanciati da componenti di ricavo
iscritti nella voce “Altri ricavi”
o Altri oneri di varia natura di ammontare meno rilevante rispetto a quelli sopra indicati
Valore aggiunto ed EBITDA
Per quanto sopra esposto e in conseguenza alla operazione straordinaria sopra citata, il valore aggiunto della
gestione operativa si è attestato a 5,9 milioni di euro, in calo rispetto a quello rilevato nel corso dell’esercizio
2015. Il valore di EBITDA si è attestato a 1,1 milioni di euro.
Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti
La voce ammortamenti è pari a 1,9 milioni di euro e, per effetto dello scorporo del ramo gas, si presenta in forte
contrazione rispetto al 2015 (2,6 milioni di euro).
Relativamente alla voce accantonamenti e svalutazioni, esaminata la qualità dei crediti restanti e considerato il
pressoché totale azzeramento di crediti verso terze parti, si è ritenuto opportuno effettuare un accantonamento
al fondo svalutazione crediti di circa 30.000 euro.
EBIT
Per effetto delle voci sopra commentate e per la mancanza del contributo rilevante del business distribuzione
gas nel secondo semestre, la gestione ha prodotto un EBIT negativo di 0,8 milioni di euro.
Proventi e Oneri finanziari
Il saldo degli oneri e proventi finanziari iscritti a bilancio si presenta in netto miglioramento rispetto a quello del
2015 e ammonta complessivamente a 2,2 milioni di euro (proventi). Fra le componente principali della voce in
oggetto figurano, oltre agli interessi attivi maturati sui crediti finanziari in essere, i dividendi ricevuti dalle società
del Gruppo.
Utile netto
L’utile netto per l’esercizio 2016 ammonta complessivamente a 2,1 milioni di euro.
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 9
Analisi della situazione patrimoniale e finanziaria
Di seguito si riporta lo Stato Patrimoniale riclassificato della Società e se ne commentano i risultati delle poste
principali di Bilancio.
Attivo fisso
La voce attivo fisso pari a 77,9 milioni di euro si presenta in forte contrazione rispetto al valore rilevato
nell’esercizio precedente (97,1 milioni di euro) per effetto dello scorporo del ramo distribuzione gas e il
conseguente trasferimento di tutti i beni materiali ad esso riconducibili.
La voce in oggetto, come conseguenza del nuovo assetto societario, è costituita da:
• Immobilizzazioni finanziarie relative al valore delle partecipazioni verso società controllate e collegate
e al valore dei crediti immobilizzati verso le stesse società
• Immobilizzazioni immateriali correlati alle seguenti iniziative: implementazione dei nuovi sistemi
informatici di Gruppo, accensioni finanziamenti, aumento di capitale, altre attività
• Immobilizzazioni materiali prevalentemente correlati ai terreni e ai fabbricati di proprietà
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 10
Attivo circolante
Tra le poste dell’attivo circolante figurano le seguenti voci di bilancio:
• Crediti di natura non finanziaria: il saldo ammonta a 5,2 milioni di euro in forte riduzione rispetto al
valore rilevato nell’esercizio 2015. La voce principale di tali crediti è costituita dai crediti verso clienti il
cui saldo, comprensivo delle fatture da emettere, ammonta a 4,0 milioni di Euro. I crediti verso clienti
verso terze parti ammontano a circa 70.000 € e sono interamente coperti da un fondo svalutazione
crediti appositamente costituito nel corso degli anni. La parte restante del saldo complessivo dei crediti
è rappresentata dai crediti di natura tributaria il cui saldo ammonta a 1,2 milioni di euro. Si segnala una
contrazione estremamente significativa rispetto al 2015 dei crediti verso Erario ed in particolare il
completo assorbimento del credito Iva, grazie alle operazioni di razionalizzazione e riorganizzazione dei
processi aziendali conseguenti al progetto avviato nel 2013 di recupero del credito Iva di Gruppo.
• Rimanenze: la voce si presenta con saldo pari a zero a seguito del trasferimento del magazzino alle
società del Gruppo Egea Pt e Rmt
• Ratei e risconti: la voce che ha un importo residuale di 0,2 milioni di euro si presenta in forte calo
rispetto a quanto rilevato nel 2015
Passività correnti
Le Passività correnti si presentano in forte contrazione rispetto a quelle rilevate nel 2015 e ammontano a 6,2
milioni di euro. La voce in oggetto è costituita in prevalenza da debiti di natura commerciale nei confronti di
società del Gruppo Egea e a debiti diversi verso erario e verso enti previdenziali e assistenziali.
Capitale Circolante Netto
Il Capitale Circolante Netto indicato come saldo tra l’attivo circolante e le passività correnti è pari a -0,8 milioni
di euro (-3,9 milioni di euro nel 2015).
Patrimonio netto
Il patrimonio netto, pari a 84,5 milioni di euro, presenta un significativo incremento riconducibile alla recente
operazione di aumento di capitale, completata con successo nel mese di settembre 2016.
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 11
Indebitamento finanziario netto
La posizione finanziaria netta si attesta a 8,3 milioni di euro (-24,7 milioni di euro nel 2015). Si rileva
• Un incremento del debito finanziario a breve termine controbilanciato da una contrazione del
controvalore dei finanziamenti a lungo termine
• Un incremento consistente della posizione finanziaria infragruppo che passa da +10,7 milioni di euro a
+ 40,8 milioni di euro.
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 12
Gestione del Rischio
Rischio del credito
A seguito operazione di scorporo del ramo distribuzione gas la società Egea Spa ha annullato il rischio derivante
da crediti verso clienti. Gli unici crediti verso terze parti iscritti a bilancio sono completamente coperti da un
fondo svalutazione appositamente costituito.
Rischio tasso di interesse
Al 31.12.2016 risulta aperto esclusivamente un contratto diretto alla copertura del rischio di tasso sui debiti verso
Istituti bancari che si è concluso il 2 gennaio 2017.
Considerato l’insieme dei finanziamenti attualmente in corso, la maggior parte dei quali risulta a tasso fisso, la
società non ha ritenuto opportuno attivare nuovi strumenti di copertura rischio tasso, beneficiando dell’Euribor
negativo espresso in questo periodo dal mercato.
Rischio prezzo
Egea Spa, per della tipologia di Business gestito, non è soggetta a tale natura di rischio
Con l’unica eccezione di un covenant connesso al mutuo Mediocredito che, a livello di consolidato, richiede il
rispetto dei parametri “rapporto PFN/PN < 1,7 e PFN/MOL < 5 e di un covenant connesso al prestito
obbligazionario Minibond 2015/2021 che, a livello di consolidato, richiede il rispetto dei parametri “rapporto
PFN/PN < 1,65 e PFN/EBITDAR < 4,5, regolarmente rispettati, non esistono accordi e operazioni non riflesse nello
Stato patrimoniale che, in futuro, passano dare luogo ad effetti patrimoniali, finanziari e economici, o che
possano comportare l’insorgere di particolari rischi o impegni a carico della medesima.
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 13
Ulteriori informazioni rilevanti
Fatti di rilievo avvenuti dopo il 31/12/2016
Nel quadro dell’elaborazione del Piano Industriale 2016 – 2020, alla luce dei possibili sviluppi commerciali, sia in
termini di completamento delle iniziative già in corso, che di avvio di nuove operazioni, e tenuto conto del
carattere infrastrutturale e “capital intensive” di alcuni settori di attività, il Gruppo EGEA ha deciso di trasformare
la Capogruppo EGEA Ente Gestione Energia Ambiente Spa in una holding di partecipazioni, con una serie di sub-
holding di settore, direttamente controllate.
In alcune aree di business questa tendenza si era già consolidata nel tempo. Vedasi, in tal senso l’esistenza di:
• Tecnoedil come sub-holding nell’ambito della gestione del ciclo idrico integrato
• Stirano per le attività ambientali
• Egea New Energy per lo sviluppo delle energie rinnovabili
• Egea Commerciale per la vendita di energia elettrica e gas.
• Reti Metano Territorio per la distribuzione Gas, società recentemente costituita in data 28 giugno 2016, in
ossequio a quanto previsto dal decreto legislativo n. 93 del 1 giugno 2011 e dalla delibera dell’Autorità per
l’energia elettrica il gas e il sistema idrico n. 296/2015, che hanno introdotto nuove regole in materia di
separazione “funzionale” fra le società che svolgono, all’interno del medesimo gruppo industriale, le attività
di distribuzione da quelle che si occupano di vendita di energia elettrica e gas.
Il successivo passaggio è relativo al settore del Teleriscaldamento che vedrà, entro il mese di settembre 2017, la
costituzione di una newco che, con il conferimento di tutte le partecipazioni ed i relativi crediti immobilizzati
nelle società del Teleriscaldamento, costituirà la holding di partecipazioni del Teleriscaldamento.
EGEA Spa che è stata, nel corso degli ultimi anni, più volte sollecitata da parte di Fondi di Investimento a valutare
l’ingresso di questi ultimi nel capitale della holding ha deciso, nel corso del 2017, di valutare e selezionare un
investitore finanziario ritenuto più coerente con la strategia del Gruppo che dovrà avere le seguenti
caratteristiche:
• Serietà e solidità finanziaria
• Consolidata esperienza in investimenti nel settore del teleriscaldamento e della distribuzione gas
• Carattere infrastrutturale dei loro investimenti, confermato da una durata pluriennale del progetto di
collaborazione
• Carattere finanziario del soggetto, con il mantenimento della gestione operativa in capo al soggetto
“industriale” Egea;
• Impegno a sostenere pro quota anche gli investimenti futuri
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 14
In termini di attività, i settori interessati sono la distribuzione gas ed il teleriscaldamento: il primo perché le ormai
prossime gare di ambito richiederanno risorse significative per difendere le attuali posizioni ed eventualmente
consolidare la presenza del gruppo in territori limitrofi, il secondo per i capitali necessari ad affrontare progetti
in città di taglia media, come i diversi capoluoghi di provincia, ancora sprovvisti di simili sistemi
L’ingresso del fondo permetterà al Gruppo di accelerare ulteriormente lo sviluppo nei due settori sopraccitati,
ampliando sia il numero che la dimensione dei progetti e rafforzando il posizionamento di EGEA come operatore
di riferimento nelle regioni del nord ovest, valorizzando il ruolo di “anello di congiunzione” tra pubblico e privato,
coniugando competenze industriali e dialogo con il territorio.
EGEA manterrà la leadership industriale e gestionale, mentre il fondo condividerà con EGEA la responsabilità
delle scelte strategiche di sviluppo, oltre che affiancare l’organizzazione del gruppo in termini economici e
finanziari.
Attività di ricerca e sviluppo
Nell’esercizio non vi è stata alcuna specifica attività in tali settori
Rapporti con imprese controllate, collegate, controllanti e consociate
L’evidenza complessiva dei rapporti intercorsi con le società sulle quali Egea Spa esercita attività di direzione e
coordinamento è evidenziata nella nota integrativa dove sono riportati tutti i rapporti economici e finanziari. Con
riferimento ai rapporti con le altre società facenti parte del Gruppo Egea si comunica che le operazioni sono
effettuate a condizioni di mercato e si riferiscono alle seguenti attività e operazioni:
• Servizi distribuzione Gas verso Egea Commerciale (per il solo primo semestre 2016)
• Servizi di staff, amministrazione, finanza, controllo, acquisti verso le tutte le società del Gruppo
• Servizi tecnici per sviluppo iniziative di teleriscaldamento e rinnovabili verso le società di scopo costituite
• Gestione accentrata di approvvigionamento materiali e magazzino di Gruppo (per il solo primo semestre
2016)
• Finanziamenti fruttiferi erogati a società del Gruppo
• Somministrazione Energia Elettrica, Gas, Acqua da Egea Commerciale e Tecnoedil Spa
• Affidamento lavori per realizzazioni condotte e allacciamenti gas a Tecnoedil Lavori (per il solo primo
semestre 2016)
• Affidamento attività di gestione dell’impianto di Teleriscaldamento della città di Fossano alla società
Egea Produzione e Teleriscaldamento per garantire il servizio offerto a Egeyo.
• Altri servizi di natura residuale
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 15
Salute e Sicurezza dei Lavoratori e Ambiente
Dal novembre 2013 Egea ha acquisito le certificazioni OHSAS 18001, che identifica lo standard internazionale per
la gestione della sicurezza e della salute dei lavoratori e ISO 14001, che certifica gli standard di gestione
ambientale dell’azienda.
Le certificazioni sono state riconfermate per il 2016 a seguito di verifiche dell’ente certificatore Det Norske
Veritas (DNV).
Modello di organizzazione, gestione e controllo ai sensi del D.Lgs. 231/01
Dal 2008 Egea è dotata di un “Modello di Organizzazione e Gestione” ai sensi del D.Lgs 231/01 e di un Codice
Etico.
L’Organismo di Vigilanza avente natura collegiale è dotato di autonomi poteri di iniziativa e controllo al fine di
assicurare il funzionamento e l’osservanza del Modello
Con riferimento all’anno 2016 si evidenza che la società ha approvato le linee guida in materia di Anticorruzione
ai sensi della vigente normativa.
L’Organismo di vigilanza non ha ricevuto segnalazioni relative alla commissione di illeciti ai quali è applicabile il
D.Lgs 231/01 e di violazione delle regole di comportamento o procedurali contenute nel Modello.
Relazione sulla Gestione – Capogruppo EGEA SPA 16
Proposta di destinazione dell’utile di esercizio
Signori Azionisti,
il Bilancio di Esercizio di EGEA SpA al 31 dicembre 2016 presenta un utile netto di 2.113.858 euro che Vi
proponiamo di destinare come segue:
Agli azionisti un dividendo di euro 1,1 euro da assegnare a ciascuna
delle azioni del valore nominale di euro 35,00 aventi godimento 1
gennaio 2016, in pagamento a partire dal giorno 30 luglio 2017 per un
totale complessivo di 1.644.778,30 euro
Alla Riserva legale il 5% dell’utile di esercizio 105.693,00 euro
Alla Riserva Straordinaria 363.386,70 euro
Alba, 15 maggio 2017
per il Consiglio di Gestione
Il Presidente
(Ing. PierPaolo Carini)
EGEA - ENTE GESTIONE ENERGIA AMBIENTE S.P.A.
Bilancio di esercizio al 31-12-2016
Dati anagrafici
Sede in ALBA
Codice Fiscale 00314030180
Numero Rea CUNEO 45211
P.I. 01817090044
Capitale Sociale Euro 52.333.855 i.v.
Forma giuridica SOCIETA' PER AZIONI
Settore di attività prevalente (ATECO) 352200
Società in liquidazione no
Società con socio unico no
Società sottoposta ad altrui attività di direzione e coordinamento no
Appartenenza a un gruppo si
Denominazione della società capogruppo EGEA SPA
Paese della capogruppo ITALIA
Gli importi presenti sono espressi in Euro
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Stato patrimoniale
31-12-2016 31-12-2015
Stato patrimoniale
Attivo
A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
Totale crediti verso soci per versamenti ancora dovuti (A) 0 0
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
1) costi di impianto e di ampliamento 757.543 0
3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno 247.294 459.800
4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili 0 8.256
5) avviamento 0 60.000
6) immobilizzazioni in corso e acconti 1.210.420 454.887
7) altre 2.309.286 3.502.894
Totale immobilizzazioni immateriali 4.524.543 4.485.837
II - Immobilizzazioni materiali
1) terreni e fabbricati 5.267.079 5.343.051
2) impianti e macchinario 27.201 47.138.488
3) attrezzature industriali e commerciali 55.058 117.821
4) altri beni 172.461 237.858
5) immobilizzazioni in corso e acconti 124.274 96.210
Totale immobilizzazioni materiali 5.646.073 52.933.428
III - Immobilizzazioni finanziarie
1) partecipazioni in
a) imprese controllate 54.168.249 30.992.540
b) imprese collegate 9.121.756 7.334.684
d-bis) altre imprese 125.404 125.404
Totale partecipazioni 63.415.409 38.452.628
2) crediti
a) verso imprese controllate
esigibili entro l'esercizio successivo 0 -
esigibili oltre l'esercizio successivo 4.072.531 972.531
Totale crediti verso imprese controllate 4.072.531 972.531
b) verso imprese collegate
esigibili entro l'esercizio successivo 0 -
esigibili oltre l'esercizio successivo 243.019 243.019
Totale crediti verso imprese collegate 243.019 243.019
d-bis) verso altri
esigibili entro l'esercizio successivo 0 -
esigibili oltre l'esercizio successivo 1.456.059 56.078
Totale crediti verso altri 1.456.059 56.078
Totale crediti 5.771.609 1.271.628
Totale immobilizzazioni finanziarie 69.187.018 39.724.256
Totale immobilizzazioni (B) 79.357.634 97.143.521
C) Attivo circolante
I - Rimanenze
1) materie prime, sussidiarie e di consumo 0 913.724
Totale rimanenze 0 913.724
II - Crediti
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1) verso clienti
esigibili entro l'esercizio successivo 407.011 1.176.085
esigibili oltre l'esercizio successivo 0 -
Totale crediti verso clienti 407.011 1.176.085
2) verso imprese controllate
esigibili entro l'esercizio successivo 28.172.400 33.092.093
esigibili oltre l'esercizio successivo 10.570.868 10.445.868
Totale crediti verso imprese controllate 38.743.268 43.537.961
3) verso imprese collegate
esigibili entro l'esercizio successivo 2.219.252 9.963.358
esigibili oltre l'esercizio successivo 3.317.206 1.269.585
Totale crediti verso imprese collegate 5.536.458 11.232.943
5-bis) crediti tributari
esigibili entro l'esercizio successivo 509.322 1.939.009
esigibili oltre l'esercizio successivo 58.168 58.168
Totale crediti tributari 567.490 1.997.177
5-ter) imposte anticipate 618.564 390.874
5-quater) verso altri
esigibili entro l'esercizio successivo 13.625 2.446.124
esigibili oltre l'esercizio successivo 0 -
Totale crediti verso altri 13.625 2.446.124
Totale crediti 45.886.416 60.781.164
III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
6) altri titoli 8.502 45.538
Totale attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 8.502 45.538
IV - Disponibilità liquide
1) depositi bancari e postali 1.482.910 921.451
3) danaro e valori in cassa 220 440
Totale disponibilità liquide 1.483.130 921.891
Totale attivo circolante (C) 47.378.048 62.662.317
D) Ratei e risconti 191.862 348.125
Totale attivo 126.927.544 160.153.963
Passivo
A) Patrimonio netto
I - Capitale 52.333.855 47.716.235
II - Riserva da soprapprezzo delle azioni 19.273.314 7.052.453
III - Riserve di rivalutazione 0 0
IV - Riserva legale 1.009.230 884.672
V - Riserve statutarie 0 0
VI - Altre riserve, distintamente indicate
Riserva straordinaria 8.832.546 7.829.275
Varie altre riserve 1.192.333 1.293.333
Totale altre riserve 10.024.879 9.122.608
VII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi 0 0
VIII - Utili (perdite) portati a nuovo (273.760) (273.760)
IX - Utile (perdita) dell'esercizio 2.113.858 2.491.150
Perdita ripianata nell'esercizio 0 0
X - Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio 0 0
Totale patrimonio netto 84.481.376 66.993.358
B) Fondi per rischi e oneri
1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili 0 0
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2) per imposte, anche differite 225.692 8.728.450
3) strumenti finanziari derivati passivi 1.027 273.760
4) altri 0 0
Totale fondi per rischi ed oneri 226.719 9.002.210
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 965.014 1.253.563
D) Debiti
1) obbligazioni
esigibili entro l'esercizio successivo 5.000.000 0
esigibili oltre l'esercizio successivo 15.000.000 20.000.000
Totale obbligazioni 20.000.000 20.000.000
4) debiti verso banche
esigibili entro l'esercizio successivo 5.026.546 4.084.065
esigibili oltre l'esercizio successivo 10.303.617 12.380.244
Totale debiti verso banche 15.330.163 16.464.309
7) debiti verso fornitori
esigibili entro l'esercizio successivo 2.434.061 3.163.277
esigibili oltre l'esercizio successivo 0 -
Totale debiti verso fornitori 2.434.061 3.163.277
9) debiti verso imprese controllate
esigibili entro l'esercizio successivo 784.287 38.023.820
esigibili oltre l'esercizio successivo 0 -
Totale debiti verso imprese controllate 784.287 38.023.820
10) debiti verso imprese collegate
esigibili entro l'esercizio successivo 90.645 250.621
esigibili oltre l'esercizio successivo 0 -
Totale debiti verso imprese collegate 90.645 250.621
12) debiti tributari
esigibili entro l'esercizio successivo 530.245 194.706
esigibili oltre l'esercizio successivo 0 -
Totale debiti tributari 530.245 194.706
13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
esigibili entro l'esercizio successivo 256.924 313.124
esigibili oltre l'esercizio successivo 0 -
Totale debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale 256.924 313.124
14) altri debiti
esigibili entro l'esercizio successivo 859.362 3.577.451
esigibili oltre l'esercizio successivo 58.202 0
Totale altri debiti 917.564 3.577.451
Totale debiti 40.343.889 81.987.308
E) Ratei e risconti 910.546 917.524
Totale passivo 126.927.544 160.153.963
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Conto economico
31-12-2016 31-12-2015
Conto economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni 11.897.163 18.256.394
3) variazioni dei lavori in corso su ordinazione 0 (177.241)
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 1.216.534 1.436.417
5) altri ricavi e proventi
contributi in conto esercizio 2.094.101 1.532.775
altri 2.026.680 792.365
Totale altri ricavi e proventi 4.120.781 2.325.140
Totale valore della produzione 17.234.478 21.840.710
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci 644.068 1.124.930
7) per servizi 3.335.055 3.373.995
8) per godimento di beni di terzi 1.427.117 2.124.663
9) per il personale
a) salari e stipendi 3.588.655 4.398.739
b) oneri sociali 895.531 1.122.427
c) trattamento di fine rapporto 254.297 290.952
e) altri costi 51.288 13.075
Totale costi per il personale 4.789.771 5.825.193
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali 1.063.735 1.018.102
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali 857.821 1.515.044
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide 27.167 45.000
Totale ammortamenti e svalutazioni 1.948.723 2.578.146
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 913.724 111.771
14) oneri diversi di gestione 5.007.328 5.902.957
Totale costi della produzione 18.065.786 21.041.655
Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) (831.308) 799.055
C) Proventi e oneri finanziari
15) proventi da partecipazioni
da imprese controllate 3.600.000 3.650.000
da imprese collegate 83.687 140.000
altri 556 0
Totale proventi da partecipazioni 3.684.243 3.790.000
16) altri proventi finanziari
d) proventi diversi dai precedenti
da imprese controllate 668.991 838.999
da imprese collegate 141.109 92.356
altri (1.067) 1.234
Totale proventi diversi dai precedenti 809.033 932.589
Totale altri proventi finanziari 809.033 932.589
17) interessi e altri oneri finanziari
verso imprese controllate 402.556 1.136.489
altri 1.859.669 1.809.027
Totale interessi e altri oneri finanziari 2.262.225 2.945.516
Totale proventi e oneri finanziari (15 + 16 - 17 + - 17-bis) 2.231.051 1.777.073
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D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie
18) rivalutazioni
d) di strumenti finanziari derivati 272.733 0
Totale rivalutazioni 272.733 0
19) svalutazioni
a) di partecipazioni 0 63.111
b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni 37.036 0
Totale svalutazioni 37.036 63.111
Totale delle rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (18 - 19) 235.697 (63.111)
Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D) 1.635.440 2.513.017
20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate
imposte correnti 2.737 441.795
imposte relative a esercizi precedenti 9.185 0
imposte differite e anticipate (490.340) (419.928)
Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate (478.418) 21.867
21) Utile (perdita) dell'esercizio 2.113.858 2.491.150
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Rendiconto finanziario, metodo indiretto
31-12-2016 31-12-2015
Rendiconto finanziario, metodo indiretto
A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto)
Utile (perdita) dell'esercizio 2.113.858 2.491.150
Imposte sul reddito (478.418) 21.867
Interessi passivi/(attivi) 1.453.192 2.012.927
(Dividendi) (3.684.243) 0
(Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività (672.406) 01) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione
(1.268.017) 4.525.944
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto
Accantonamenti ai fondi 95.410 0
Ammortamenti delle immobilizzazioni 1.921.556 2.533.146
Svalutazioni per perdite durevoli di valore 37.036 0Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazione monetarie
0 0
Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari 0 108.111Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto
2.054.002 2.641.257
2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto 785.985 7.167.201
Variazioni del capitale circolante netto
Decremento/(Incremento) delle rimanenze 913.724 290.305
Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti 741.907 (5.052)
Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori (729.216) (276.043)
Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi 156.263 1.639
Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi (6.978) 623.662
Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto 12.434.125 (54.074.306)
Totale variazioni del capitale circolante netto 13.509.825 (53.439.795)
3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto 14.295.810 (46.272.594)
Altre rettifiche
Interessi incassati/(pagati) (1.453.192) 0
(Imposte sul reddito pagate) 0 0
Dividendi incassati 4.243 0
(Utilizzo dei fondi) (8.543.996) (816.037)
Altri incassi/(pagamenti) 0 0
Totale altre rettifiche (9.992.945) (816.037)
Flusso finanziario dell'attività operativa (A) 4.302.865 (47.088.631)
B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento
Immobilizzazioni materiali
(Investimenti) (877.679) (1.997.395)
Disinvestimenti 47.307.213 0
Immobilizzazioni immateriali
(Investimenti) (2.134.582) (246.109)
Disinvestimenti 1.032.141 0
Immobilizzazioni finanziarie
(Investimenti) (29.604.798) 4.506.511
Disinvestimenti 105.000 0
Attività finanziarie non immobilizzate
(Investimenti) 0 0
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Disinvestimenti 0 0
(Acquisizione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide) 0 0
Cessione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide 0 0
Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) 15.827.295 2.263.007
C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
Mezzi di terzi
Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche 942.481 (2.591.080)
Accensione finanziamenti 0 47.999.410
(Rimborso finanziamenti) (35.986.562) 0
Mezzi propri
Aumento di capitale a pagamento 16.838.481 0
(Rimborso di capitale) 0 (149.952)
Cessione/(Acquisto) di azioni proprie 0 0
(Dividendi e acconti su dividendi pagati) (1.363.321) 0
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) (19.568.921) 45.258.378
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) 561.239 432.754
Effetto cambi sulle disponibilità liquide 0 0
Disponibilità liquide a inizio esercizio
Depositi bancari e postali 921.451 0
Assegni 0 0
Danaro e valori in cassa 440 0
Totale disponibilità liquide a inizio esercizio 921.891 0
Di cui non liberamente utilizzabili 0 0
Disponibilità liquide a fine esercizio
Depositi bancari e postali 1.482.910 921.451
Danaro e valori in cassa 220 440
Totale disponibilità liquide a fine esercizio 1.483.130 921.891
Di cui non liberamente utilizzabili 0 0
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Nota integrativa al Bilancio di esercizio chiuso al 31-12-2016
Nota integrativa, parte iniziale
Nota Integrativa al bilancio di esercizio al 31/12/2016
PREMESSA
Il bilancio chiuso al 31/12/2016 di cui la presente nota integrativa costituisce parte integrante ai sensi dell'art. 2423,
primo comma del Codice Civile, corrisponde alle risultanze delle scritture contabili regolarmente tenute ed è redatto
conformemente agli articoli 2423, 2423 ter, 2424, 2424 bis, 2425, 2425 bis, 2425 ter del Codice Civile, secondo
principi di redazione conformi a quanto stabilito dall'art. 2423 bis e criteri di valutazione di cui all'art. 2426 c.c..
I criteri di valutazione di cui all'art. 2426 del Codice Civile sono conformi a quelli utilizzati nella redazione del
bilancio del precedente esercizio, ad eccezione delle voci per le quali il D.Lgs 139/2015 ha introdotto nuovi criteri di
valutazione, e non si sono verificati eventi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso a deroghe di cui agli artt.
2423 bis, secondo comma e 2423, quinto comma del Codice Civile.
Con riferimento all’applicazione delle regole di transizione in merito alle novità introdotte dal D.Lgs 139/2015, nel
caso di applicazione retroattiva, ai sensi dell’OIC 29, l’effetto del cambiamento è stato portato a rettifica del
patrimonio netto di apertura, e ove fattibile, sono stati rideterminati gli effetti comparativi.
Ove applicabili sono stati, altresì, osservati i principi e le raccomandazioni pubblicati dall’Organismo Italiano di
Contabilità (OIC), al fine di dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria ed
economica.
Non ci sono elementi dell’attivo e del passivo che ricadano sotto più voci dello schema di bilancio.
Ai fini della comparabilità dei saldi di bilancio, ai sensi dell’art. 2423 ter, quinto comma del Codice Civile, si è
provveduto a riclassificare i saldi dell’esercizio precedente, comprese le sopravvenienze attive e passive, riclassificate
per natura. Il prospetto analitico delle riclassificazioni sui dati 2015 è fornito nel paragrafo terzo della sezione "Altre
Informazioni".
Si segnala preliminarmente che, a metà 2016, è stato dato corso a un'importante operazione straordinaria che ha visto
lo scorporo, per conferimento alla neo costituita società RMT srl, del ramo d'azienda inerente la distribuzione del gas .
Detta operazione si è resa sostanzialmente necessaria per uniformarsi alle indicazioni dell'Authority finalizzate alla
eliminazioni di collegamenti e/o richiami, anche solo formali, di dette attività rispetto ad altre svolte dai gruppi di
appartenenza. Per effetto di ciò, è ulteriormente cambiato il volto e la missione di Egea spa, che ormai ha solamente
un ruolo di holding del Gruppo di cui è a capo, e che, di fatto, svolge esclusivamente attività di staff e di consulenza in
modo prevalente verso società del o legate al gruppo stesso. Sotto tale profilo, l'esercizio 2016 ha natura mista in
quanto l'attività di distribuzione è stata ancora svolta direttamente nei primi sei mesi. Dal 2017 la nuova
configurazione societaria esplicherà appieno tutti i suoi effetti. Informazioni più dettagliate sull'operazione in parola
sono forniti in apposito paragrafo della sezione "Altre informazioni", nonché in sede di commento delle singole voci
di bilancio più coinvolte.
CRITERI DI REDAZIONE
Conformemente al disposto dell'articolo 2423 bis del Codice Civile, nella redazione del bilancio si è provveduto a:
valutare le singole voci secondo prudenza ed in previsione di una normale continuità aziendale;
v.2.5.3 EGEA - ENTE GESTIONE ENERGIA AMBIENTE S.P.A.
Bilancio di esercizio al 31-12-2016 Pag. 9 di 49
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includere i soli utili effettivamente realizzati nel corso dell'esercizio;
determinare i proventi ed i costi nel rispetto della competenza temporale, ed indipendentemente dalla loro
manifestazione finanziaria;
comprendere tutti i rischi e le perdite di competenza, anche se divenuti noti dopo la conclusione dell'esercizio;
considerare distintamente, ai fini della relativa valutazione, gli elementi eterogenei inclusi nelle varie voci del
bilancio;
mantenere immutati i criteri di valutazione adottati rispetto al precedente esercizio.
CRITERI DI VALUTAZIONE
I criteri applicati nella valutazione delle voci di bilancio, esposti di seguito, sono conformi a quanto disposto dall'art.
2426 del Codice Civile.
Immobilizzazioni immateriali
Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte, nel limite del valore recuperabile, al costo di acquisto o di
realizzazione interna, inclusi tutti gli oneri accessori di diretta imputazione, e sono sistematicamente ammortizzate in
quote costanti in relazione alla residua possibilità di utilizzazione del bene.
In particolare, i costi di impianto ed ampliamento derivano dalla capitalizzazione degli oneri riguardanti l'importante
aumento di capitale posto in essere nel corso dell'esercizio 2016, i cui effetti hanno utilità pluriennale e sono
ammortizzati in .5 anni.
I diritti relativi alle licenze software sono ammortizzati in base alla loro presunta durata di utilizzazione, e comunque
su un periodo non superiore a quella fissata dai relativi contratti.
I costi relativi all'accensione dei prestiti sono ripartiti sulla durata contrattuale dei medesimi.
Gli altri costi capitalizzati (Oneri relativi alla Concessione, Migliorie su beni di terzi, altri oneri pluriennali) legati
all'attività svolta sono ammortizzati sulla base della durata del diritto sottostante, ovvero, ove non rinvenibile un
criterio sufficientemente oggettivo, su un periodo massimo di cinque anni.
Nella sottostante tabella sono riportate le aliquote di ammortamento applicate nell’esercizio:
Categoria % Criterio
Oneri aumento capitale sociae 20% 5 anni
License d'uso software 10%-20% durata prevista dai contratti
Concessioni 4%-5% durata della concessione
Avviamento 10% 10 anni
Migliorie su beni di terzi 20% 5 anni
Oneri accensione mutui 3,5%-25,5% durata dei singoli mutui
Altri oneri pluriennali 10%-20%
Servitù attive 5%-20% durata singole servitù
Si precisa che gli ammortamenti relativi agli elementi oggetto di conferimento a RMT srl sono stati calcolati pro-
tempore sino alla data del conferimento stesso.
Le immobilizzazioni in corso non sono oggetto di ammortamento.
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Le immobilizzazioni il cui valore alla data di chiusura dell'esercizio risulti durevolmente inferiore al residuo costo da
ammortizzare sono iscritte a tale minor valore; questo non è mantenuto se nei successivi esercizi vengono meno le
ragioni della rettifica effettuata.
Note sulla prima applicazione del D.Lgs 139/2015
Le rettifiche e le variazioni ai valori patrimoniali di partenza sono dettagliatamente illustrate nell'apposito paragrafo
della successiva sezione "Altre informazioni".
La società, in linea di principio, applica il criterio del costo ammortizzato esclusivamente sui debiti sorti dal 2016 e
pertanto i costi relativi ai finanziamenti precedenti continuano ad essere iscritti nella voce ‘Altre’ delle
immobilizzazioni immateriali ed ammortizzati in conformità al precedente principio contabile.
La società applica il criterio del costo ammortizzato esclusivamente sui debiti sorti dal 2016 e pertanto i beni
acquistati negli esercizi anteriori continuano ad essere iscritti al precedente principio contabile.
Immobilizzazioni materiali
Le immobilizzazioni materiali sono rilevate alla data in cui avviene il trasferimento dei rischi e dei benefici connessi
ai beni acquisiti e sono iscritte, nel limite del valore recuperabile, al costo di acquisto o di realizzazione interna al
netto dei relativi fondi di ammortamento, inclusi tutti i costi e gli oneri accessori di diretta imputazione e dei costi
indiretti inerenti la produzione interna,.
I costi sostenuti sui beni esistenti a fini di ampliamento, ammodernamento e miglioramento degli elementi strutturali,
nonché quelli sostenuti per aumentarne la rispondenza agli scopi per cui erano stati acquisiti, e le manutenzioni
straordinarie in conformità con quanto disposto dall’OIC 16 ai par. da 49 a 53, sono stati capitalizzati solo in presenza
di un aumento significativo e misurabile della capacità produttiva o della vita utile.
Il costo delle immobilizzazioni la cui utilizzazione è limitata nel tempo è sistematicamente ammortizzato in ogni
esercizio sulla base di aliquote economico-tecniche determinate in relazione alla residua possibilità di utilizzazione.
Tutti i cespiti, compresi quelli temporaneamente non utilizzati, sono stati ammortizzati, ad eccezione di quelli la cui
utilità non si esaurisce, e che sono costituiti da soli terreni.
Sulla base di quanto disposto dall’OIC 16 par.60, nel caso in cui il valore dei fabbricati incorpori anche il valore dei
terreni sui quali essi insistono si è proceduto allo scorporo del valore del fabbricato.
L’ammortamento decorre dal momento in cui i beni sono disponibili e pronti per l’uso.
Sono state applicate le aliquote che rispecchiano il risultato dei piani di ammortamento tecnici, confermate dalle realtà
aziendali e ridotte del 50% per le acquisizioni nell'esercizio, in quanto esistono per queste ultime le condizioni
previste dall’OIC 16 par.61. Per le condotte, le cabine e i contatori si sono ritenuti validi i periodi di utilizzo stabiliti
dall'Authority; Per questi ultimi beni non si è operata la riduzione al 50% dell'aliquota nel primo periodo di
ammortamento.
I piani di ammortamento, in conformità dell’OIC 16 par.70 vengono opportunamente rivisti in caso di modifica della
residua possibilità di utilizzazione.
Nella sottostante tabella sono specificate le aliquote applicate nell'esercizio:
Categoria % Criterio
Fabbricato 3% durata stabilita da Authority
Condotte gas 2% idem c.s.
Cabine-contatori gas 5%-6,7% idem c.s.
Impianti generici 5%-10%
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Attrezzature 10% 10 anni
Mobili ufficio 12%
Macchine ufficio 20%
Autovetture 20%
Apparecchi 10%
Altri beni 10%
Si precisa che gli ammortamenti relativi ai beni oggetto di conferimento a RMT srl (in primis: Condotte-contatori-
cabine gas) sono stati calcolati pro-tempore sino alla data del conferimento stesso.
I contributi in conto esercizio sono contabilizzati tra i componenti positivi di reddito.
Gli effetti ancora presenti in bilancio delle rivalutazioni monetarie ed economiche operate in esercizi precedenti sono
illustrati nel successivo apposito paragrafo.
Nell’esercizio non sono stati modificati i criteri di ammortamento e/o i coefficienti applicati, che risultano quindi in
continuità con i due precedenti esercizi..
Partecipazioni
Le partecipazioni sono classificate nell’attivo immobilizzato ovvero nell’attivo circolante sulla base della loro
destinazione. Si precisa che, alla data del bilancio, tutte le partecipazioni detenute sono da considerare strategiche, e
che tutte sono quindi iscritte tra le immobilizzazioni finanziarie.
Partecipazioni immobilizzate
Le partecipazioni immobilizzate, quotate e non quotate, sono state valutate attribuendo a ciascuna partecipazione il
costo specificamente sostenuto.
Ai sensi dell’art. 2426, punto 3 del codice civile, si precisa che non è stata rilevata la presenza di perdite durevoli di
valore, definite e determinate sulla base dell’OIC 21 par. da 31 a 41, che comportino rettifiche rispetto al costo cui
sono iscritte.
Crediti immobilizzati
I versamenti in conto capitale effettuati a favore principalmente di società controllate e collegate, nonché gli altri
crediti immobilizzati sono iscritti al valore nominale, non essendo rinvenibili motivi di svalutazione.
In relazione ai medesimi, non vi sono situazioni che impongano l'adozione del metodo del costo ammortizzato.
Note sulla prima applicazione del D.Lgs 139/2015
La società si è avvalsa della facoltà (OIC 20 par.99) di non applicare il criterio del costo ammortizzato per i titoli di
debito iscritti in bilancio al 31 dicembre 2015, e pertanto il costo ammortizzato è stato applicato esclusivamente ai
titoli di debito rilevati a partire dal 1° gennaio 2016. I titoli di debito iscritti in bilancio al 31 dicembre 2016, essendo
sorti in esercizi precedenti, sono pertanto valutati al valore nominale.
Rimanenze
A seguito del conferimento, la società non detiene più rimanenze. I relativi beni sono stati in parte oggetto di
conferimento al costo alla società RMT, e in parte ceduti a altre società del gruppo a prezzi correnti di mercato.
Strumenti finanziari derivati
Gli strumenti finanziari derivati sono iscritti al fair value corrispondente al valore di mercato, ove esistente, o al valore
risultante da modelli e tecniche di valutazione tali da assicurare una ragionevole approssimazione al valore di mercato.
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L’imputazione del valore corrente è imputato nell’attivo dello stato patrimoniale, nella specifica voce delle
immobilizzazioni finanziarie ovvero dell’attivo circolante a seconda della destinazione, o nel passivo nella specifica
voce ricompresa tra i fondi per rischi e oneri
I derivati di copertura di flussi finanziari hanno come contropartita una riserva di patrimonio netto, ovvero, per la
parte inefficace, il conto economico.
Le variazioni di fair value dei derivati speculativi e di copertura del prezzo di un sottostante sono rilevate in conto
economico.
Crediti
I crediti sono classificati nell’attivo immobilizzato ovvero nell’attivo circolante sulla base della destinazione / origine
degli stessi rispetto all’attività ordinaria, e sono iscritti al valore di presunto realizzo.
La suddivisione degli importi esigibili entro e oltre l’esercizio è effettuata con riferimento alla scadenza contrattuale o
legale, tenendo anche conto di fatti ed eventi che possono determinare una modifica della scadenza originaria, della
realistica capacità del debitore di adempiere all’obbligazione nei termini contrattuali e dell’orizzonte temporale in cui,
ragionevolmente, si ritiene di poter esigere il credito.
I crediti sono stati iscritti al valore di presumibile realizzo, e sono rappresentati in bilancio al netto dell’iscrizione di
un fondo svalutazione a copertura dei crediti ritenuti inesigibili, nonché del generico rischio relativo ai rimanenti
crediti, basato su stime effettuate sulla base dell’esperienza passata, dell’andamento degli indici di anzianità dei crediti
scaduti, della situazione economica generale, di settore e di rischio paese, nonché sui fatti intervenuti dopo la chiusura
dell’esercizio che hanno riflessi sui valori alla data del bilancio.
Non vi sono situazioni che richiedano l'applicazione del metodo del costo ammortizzato.
Crediti tributari e attività per imposte anticipate
La voce ‘Crediti tributari’ accoglie gli importi certi e determinati derivanti da crediti per i quali sia sorto un diritto di
realizzo tramite rimborso o in compensazione.
La voce ‘Imposte anticipate’ accoglie le attività per imposte anticipate determinate in base alle differenze temporanee
deducibili o al riporto a nuovo delle perdite fiscali, applicando l’aliquota stimata in vigore al momento in cui si ritiene
tali differenze si riverseranno.
Le attività per imposte anticipate connesse ad una perdita fiscale sono state rilevate in presenza di ragionevole
certezza del loro futuro recupero, comprovata da una pianificazione fiscale per un ragionevole periodo di tempo che
prevede redditi imponibili sufficienti per utilizzare le perdite riportabili e/o dalla presenza di differenze temporanee
imponibili sufficienti ad assorbire le perdite riportabili.
Disponibilità liquide
Le disponibilità liquide sono esposte al loro valore nominale.
Ratei e risconti
I ratei e i risconti sono stati iscritti sulla base del principio della competenza economico temporale e contengono i
ricavi / costi di competenza dell’esercizio ed esigibili in esercizi successivi e i ricavi / costi sostenuti entro la chiusura
dell’esercizio, ma di competenza di esercizi successivi.
Sono iscritte pertanto esclusivamente le quote di costi e di ricavi, comuni a due o più esercizi, l’entità dei quali varia
in funzione del tempo.
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Alla fine dell’esercizio si è verificato che le condizioni che hanno determinato la rilevazione iniziale siano state
rispettate, apportando, se ricorresse il caso, le necessarie rettifiche di valore, tenendo conto oltre che dell’elemento
temporale anche dell’eventuale recuperabilità.
I ratei attivi, assimilabili ai crediti di esercizio, sono stati valutati al valore presumibile di realizzo, operando, nel caso
in cui tale valore fosse risultato inferiore al valore contabile, una svalutazione in conto economico.
I ratei passivi, assimilabili ai debiti, sono stati valutati al valore nominale.
Per i risconti attivi è stata operata la valutazione del futuro beneficio economico correlato ai costi differiti, operando,
nel caso tale beneficio fosse risultato inferiore alla quota riscontata, una rettifica di valore.
Fondi per rischi ed oneri
I fondi per rischi rappresentano le passività connesse a situazioni esistenti alla data di bilancio, ma il cui verificarsi è
solo probabile.
I fondi per oneri rappresentano passività certe, correlate a componenti negativi di reddito di competenza dell’
esercizio, ma che avranno manifestazione numeraria nell’esercizio successivo.
Il processo di stima è operato e/o adeguato alla data di chiusura del bilancio sulla base dell’esperienza passata e di
ogni elemento utile a disposizione.
Fondi per trattamento di quiescenza e obblighi simili
Non vi sono rapporti che possano configurare obblighi od impegni di tale natura.
Fondi per imposte, anche differite
Accoglie le passività per imposte differite determinate in base alle differenze temporanee imponibili, applicando l’
aliquota stimata in vigore al momento in cui si ritiene tali differenze si riverseranno.
Il fondo per imposte differite accoglie, ai sensi dell’OIC 25 par. da 53 a 85, anche le imposte differite derivanti da
operazioni straordinarie, rivalutazione di attività, riserve in sospensione d’imposta che non sono transitate dal conto
economico ovvero dal patrimonio netto.
Con riferimento alle riserve in sospensione d’imposta che sarebbero oggetto di tassazione in caso di distribuzione ai
soci, le imposte differite non sono state calcolate, in quanto, ai sensi dell’OIC 25 par.64, sussistono fondati motivi per
ritenere che non saranno utilizzate con modalità tali da far sorgere presupposti di tassabilità.
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
Il trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato è iscritto nel rispetto di quanto previsto dalla normativa vigente e
corrisponde all’effettivo impegno della Società nei confronti dei singoli dipendenti alla data di chiusura del bilancio,
dedotte le anticipazioni corrisposte.
Debiti
I debiti sono iscritti al valore nominale, ritenuto rappresentativo del loro corretto valore di estinzione. Non vi sono
situazioni che richiedano l'applicazione del metodo del costo ammortizzato.
La suddivisione degli importi esigibili entro e oltre l’esercizio è effettuata con riferimento alla scadenza contrattuale o
legale, tenendo anche conto di fatti ed eventi che possono determinare una modifica della scadenza originaria.
I debiti originati da acquisizioni di beni sono iscritti al momento in cui sono trasferiti i rischi, gli oneri e i benefici;
quelli relativi ai servizi sono rilevati al momento di effettuazione della prestazione; quelli finanziari e di altra natura al
momento in cui scaturisce l’obbligazione verso la controparte.
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I debiti tributari accolgono le passività per imposte certe e determinate, nonché le ritenute operate quale sostituto, e
non ancora versate alla data del bilancio, e, ove la compensazione è ammessa, sono iscritti al netto di acconti, ritenute
d’acconto e crediti d’imposta.
Valori in valuta
Nel bilancio non vi sono poste contabili originariamente espresse in valute diverse dall'euro. Non è quindi dato
individuare alcun rischio di cambio.
Costi e ricavi
Sono esposti secondo il principio della prudenza e della competenza economica.
Si precisa che le transazioni economiche e finanziarie con società del gruppo e con controparti correlate sono
effettuate a normali condizioni di mercato.
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Nota integrativa, attivo
INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE
ATTIVO
Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
CREDITI VERSO SOCI
L'ammontare dei crediti vantati verso i soci per i versamenti dovuti alla data di chiusura dell'esercizio è pari ad € 0 (€
0 nel precedente esercizio), di cui € 0 richiamati.
I saldi sono a zero in quanto l'intero aumento di capitale collocato è stato interamente versato.
Immobilizzazioni
IMMOBILIZZAZIONI
Immobilizzazioni immateriali
Immobilizzazioni immateriali
Le immobilizzazioni immateriali sono pari a € 4.524.543 (€ 4.485.837 nel precedente esercizio).
Movimenti delle immobilizzazioni immateriali
La composizione ed i movimenti delle singole voci sono così rappresentati:
Costi di impianto e
di ampliamento
Diritti di brevetto industriale e diritti
di utilizzazione delle opere dell'ingegno
Concessioni, licenze, marchi e
diritti simili
AvviamentoImmobilizzazioni
immateriali in corso e acconti
Altre immobilizzazioni
immateriali
Totale immobilizzazioni
immateriali
Valore di inizio esercizio
Costo 0 937.813 925.094 200.000 454.887 7.210.393 9.728.187
Ammortamenti (Fondo ammortamento)
0 478.013 916.838 140.000 0 3.707.499 5.242.350
Valore di bilancio 0 459.800 8.256 60.000 454.887 3.502.894 4.485.837
Variazioni nell'esercizio
Incrementi per acquisizioni
795.199 38.003 0 0 1.015.756 285.624 2.134.582
Riclassifiche (del valore di bilancio)
151.730 0 0 0 (195.317) 44.260 673
Decrementi per alienazioni e dismissioni (del valore di bilancio)
0 135.253 7.664 40.000 64.906 784.991 1.032.814
Ammortamento dell'esercizio
189.386 115.256 592 20.000 0 738.501 1.063.735
Totale variazioni 757.543 (212.506) (8.256) (60.000) 755.533 (1.193.608) 38.706
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Costi di impianto e
di ampliamento
Diritti di brevetto industriale e diritti
di utilizzazione delle opere dell'ingegno
Concessioni, licenze, marchi e
diritti simili
AvviamentoImmobilizzazioni
immateriali in corso e acconti
Altre immobilizzazioni
immateriali
Totale immobilizzazioni
immateriali
Valore di fine esercizio
Costo 946.929 669.860 0 0 1.210.420 6.286.106 9.113.315
Ammortamenti (Fondo ammortamento)
189.386 422.566 0 0 0 3.976.820 4.588.772
Valore di bilancio 757.543 247.294 0 0 1.210.420 2.309.286 4.524.543
Si precisa che gli importi indicati alla riga "Decrementi/Dismissioni" sono per la quasi totalità relativi ai valori
contabili conferiti in RMT, il cui dettaglio è il seguente:
Cespiti conferiti Costo Ammortamenti V.C.N.
Licenze d'uso software 305.956 170.702 135.254
Convenzioni 925.904 917.431 7.663
Avviamento 200.000 160.000 40.000
Immobilizzazioni immat.in corso 64.906 64.906
Oneri pluriennali 1.187.561 437.318 750.243
Servitù attive 31.165 28.577 2.588
Totali 2.714.682 1.714.028 1.000.654
Sempre con riferimento alle immobilizzazioni immateriali, i principali incrementi avuti nell'esercizio hanno
riguardato:
Costi di impianto e di ampliamento: incremento di € 795.199, costituito dalla spese sostenute per la realizzazione
dell'aumento del capitale sociale completatosi nel 2016.
Immobilizzazioni immateriale in corso: incrementi come da seguente prospetto:
Progetto/iniziativa Investimento 2016 (€)
Progetto di riorganizzazione aziendale 290.870
Sviluppo iniziative ambientali 178.036
Progetto di riorganizzazione societaria 347.239
Qui di seguito sono fornite le seguenti ulteriori informazioni
Composizione della voce “Altri immobilizzazioni immateriali”
La voce "Altre immobilizzazioni immateriali" pari a € 2.309.286 è così composta:
DescrizioneValore di inizio
esercizioVariazioni
nell'esercizioValore di fine
esercizio
Migliorie su beni di terzi 29.845 -19.503 10.342
Oneri pluriennali 3.177.104 -1.127.923 2.049.181
Oneri accensione mutui 291.184 -41.421 249.763
Servitù attive 4.761 -4.761 0
Totale 3.502.894 -1.193.608 2.309.286
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Composizione dei costi di impianto e ampliamento:
DescrizioneValore di
inizio esercizio
Incrementi dell'esercizio
Ammortamenti dell'esercizio
Altri decrementi
Totale variazioni
Valore di fine esercizio
Spese aumento capitale anno 2016
0 946.929 189.386 0 757.543 757.543
Totale 0 946.929 189.386 0 757.543 757.543
Sono ammortizzati in cinque anni, e, come già ricordato, si riferiscono ai costi sostenuti per l'aumento di capitale
sociale completato nel 2016.
I costi iscritti sono ragionevolmente correlati ad una utilità protratta in più esercizi, e sono ammortizzati
sistematicamente in relazione alla loro vita utile. In mancanza o in caso di difficoltà circa la stima di tale elemento
sono ammortizzati in cinque anni.
Immobilizzazioni materiali
Immobilizzazioni materiali
Le immobilizzazioni materiali sono pari a € 5.646.073 (€ 52.933.428 nel precedente esercizio).
Movimenti delle immobilizzazioni materiali
La composizione ed i movimenti delle singole voci sono così rappresentati:
Terreni e fabbricati
Impianti e macchinario
Attrezzature industriali e commerciali
Altre immobilizzazioni
materiali
Immobilizzazioni materiali in corso e
acconti
Totale Immobilizzazioni
materiali
Valore di inizio esercizio
Costo 6.215.902 60.986.748 395.106 1.064.328 96.210 68.758.294
Ammortamenti (Fondo ammortamento)
872.851 13.848.260 277.285 826.470 0 15.824.866
Valore di bilancio 5.343.051 47.138.488 117.821 237.858 96.210 52.933.428
Variazioni nell'esercizio
Incrementi per acquisizioni 0 829.145 1.360 18.953 28.220 877.678
Riclassifiche (del valore di bilancio)
0 (517) 0 0 (156) (673)
Decrementi per alienazioni e dismissioni (del valore di bilancio)
0 47.264.019 42.314 207 0 47.306.540
Ammortamento dell'esercizio 75.973 675.897 21.809 84.142 0 857.821
Altre variazioni 1 1 0 (1) 0 1
Totale variazioni (75.972) (47.111.287) (62.763) (65.397) 28.064 (47.287.355)
Valore di fine esercizio
Costo 6.215.902 413.095 255.697 1.064.276 124.274 8.073.244
Ammortamenti (Fondo ammortamento)
948.823 385.894 200.639 891.815 0 2.427.171
Valore di bilancio 5.267.079 27.201 55.058 172.461 124.274 5.646.073
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Si precisa che gli importi indicati alla riga "Decrementi/Dismissioni" sono relativi per la quasi totalità ai valori
contabili conferiti in RMT, il cui dettaglio è il seguente:
Cespiti Valore contabile Ammortamenti V.C.N.
Impianti generici 663 315 348
Condotte gas 55.624.638 10.995.142 44.629.496
Cabine-contatori gas 5.717.344 3.133.953 2.583.391
Attrezzature 140.770 98.455 42.315
Mobili ufficio 110 53 57
Macchine ufficio 14.010 13.860 150
Totali 61.497.535 14.241.778 47.255.757
Qui di seguito sono fornite le seguenti ulteriori informazioni
Composizione della voce “Altri beni”
La voce "Altri beni" pari a € 172.461 è così composta:
DescrizioneValore di inizio
esercizioVariazioni nell’
esercizioValore di fine
esercizio
Mobili ufficio 132.085 -30.247 101.838
Macchine ufficio 73.589 -33.606 39.983
Autovetture 11.904 -4.761 7.143
Altri beni 3.022 -343 2.679
Apparecchi 17.258 3.560 20.818
Totale 237.858 -65.397 172.461
Operazioni di locazione finanziaria
Operazioni di locazione finanziaria
Qui di seguito vengono riportate le informazioni concernenti le operazioni di locazione finanziaria, ai sensi dell'art.
2427, comma 1 numero 22 del codice civile:
Importo
Ammontare complessivo dei beni in locazione finanziaria al termine dell'esercizio 379.767
Ammortamenti che sarebbero stati di competenza dell'esercizio 37.977
Rettifiche e riprese di valore che sarebbero state di competenza dell'esercizio 0
Valore attuale delle rate di canone non scadute al termine dell'esercizio 271.630
Oneri finanziari di competenza dell'esercizio sulla base del tasso d'interesse effettivo 5.862
La tabella sottostante dettaglia le informazioni sopra indicate con riferimento ai singoli contratti in essere:
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Descrizione
Riferimento contratto società di
leasing
Valore attuale delle rate non
scadute
Interessi passivi di
competenza
Costo storico
Fondi ammortamento inizio esercizio
Ammortamenti dell'esercizio
Rettifiche valore
dell'esercizio
Valore contabile
Cisco nexsus
Credit Agricole ctr. 01524578
78.132 1.703 111.346 11.135 11.135 0 89.076
IBM lenovoCredit Agricole ctr. 0154579
76.332 1.733 117.962 11.796 11.796 0 94.370
Sistema vario print
Credit Agricole ctr. 0154115
117.166 2.426 150.459 15.046 15.046 0 120.367
Totale 271.630 5.862 379.767 37.977 37.977 0 303.813
Immobilizzazioni finanziarie
Immobilizzazioni finanziarie
Movimenti di partecipazioni, altri titoli e strumenti finanziari derivati attivi immobilizzati
Partecipazioni, altri titoli e strumenti derivati finanziari attivi
Le partecipazioni comprese nelle immobilizzazioni finanziarie sono pari a € 63.415.409 (€ 38.452.628 nel precedente
esercizio).
Gli altri titoli compresi nelle immobilizzazioni finanziarie sono pari a € 0 (€ 0 nel precedente esercizio).
Gli strumenti finanziari derivati attivi compresi nelle immobilizzazioni finanziarie sono pari a € 0 (€ 0 nel precedente
esercizio).
La composizione ed i movimenti delle singole voci sono così rappresentati:
Partecipazioni in imprese controllate
Partecipazioni in imprese collegate
Partecipazioni in altre imprese
Totale Partecipazioni
Valore di inizio esercizio
Costo 30.992.540 7.334.684 125.404 38.452.628
Valore di bilancio 30.992.540 7.334.684 125.404 38.452.628
Variazioni nell'esercizio
Incrementi per acquisizioni 23.175.709 1.892.071 0 25.067.780
Decrementi per alienazioni (del valore di bilancio)
0 105.000 0 105.000
Altre variazioni 0 1 0 1
Totale variazioni 23.175.709 1.787.072 0 24.962.781
Valore di fine esercizio
Costo 54.168.249 9.121.756 125.404 63.415.409
Valore di bilancio 54.168.249 9.121.756 125.404 63.415.409
Variazioni e scadenza dei crediti immobilizzati
Crediti immobilizzati
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I crediti compresi nelle immobilizzazioni finanziarie sono pari a € 5.771.609 (€ 1.271.628 nel precedente esercizio).
La composizione ed i movimenti delle singole voci sono così rappresentati:
Importo
nominale inizialeValore netto
iniziale
Verso imprese controllate esigibili oltre esercizio successivo
972.531 972.531
Verso imprese collegate esigibili oltre esercizio successivo
243.019 243.019
Verso altri esigibili oltre esercizio successivo
56.078 56.078
Totale 1.271.628 1.271.628
Altri movimenti
incrementi/(decrementi)
Importo nominale finale
Valore netto finale
Verso imprese controllate esigibili oltre esercizio successivo
3.100.000 4.072.531 4.072.531
Verso imprese collegate esigibili oltre esercizio successivo
0 243.019 243.019
Verso altri esigibili oltre esercizio successivo
1.399.981 1.456.059 1.456.059
Totale 4.499.981 5.771.609 5.771.609
Crediti vs. imprese controllate:
Società controllate (€)
Carmagnola Energia srl 412.889
Egea PT srl 2.500.000
Monferrato Energia srl 500.000
Stirano srl 659.642
Totale 4.072.531
Per tutti, trattasi di versamenti in conto capitale destinati ad essere utilizzati prossimamente per aumenti del capitale sociale delle singole società
partecipate.
Qui di seguito sono rappresentati i movimenti di sintesi:
Valore di inizio
esercizio
Variazioni nell'esercizio
Valore di fine esercizio
Quota scadente entro l'esercizio
Quota scadente oltre l'esercizio
Di cui di durata residua superiore a 5 anni
Crediti immobilizzati verso imprese controllate
972.531 3.100.000 4.072.531 0 4.072.531 0
Crediti immobilizzati verso imprese collegate
243.019 0 243.019 0 243.019 0
Crediti immobilizzati verso altri
56.078 1.399.981 1.456.059 0 1.456.059 0
Totale crediti immobilizzati 1.271.628 4.499.981 5.771.609 0 5.771.609 0
Dettagli sulle partecipazioni immobilizzate in imprese controllate
Partecipazioni in imprese controllate
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Vengono di seguito riportati i dati relativi alle partecipazioni in imprese controllate, ai sensi dell'art. 2427, comma 1
numero 5 del codice civile:
Denominazione Città, se in Italia, o Stato estero
Capitale in euro
Utile (Perdita) ultimo esercizio in euro
Patrimonio netto in euro
Quota posseduta in
euro
Quota posseduta
in %
Valore a bilancio o corrispondente credito
Tecnoedil spa Alba 1.033.000 0 0 1.033.000 100,00% 13.966.946
Egea Commerciale srl
Alba 1.000.000 0 0 1.000.000 100,00% 2.028.000
Egea PT srl Alba 7.500.000 0 0 7.500.000 100,00% 7.520.550
Sep spa Alba 200.000 107.971 839.716 112.000 56,00% 112.000
Egea New Energy spa
Alba 2.200.000 (107.767) 3.018.750 2.200.000 100,00% 3.022.000
Ege.Yo srl Alba 2.755.000 163.848 3.590.711 1.405.050 51,00% 1.405.050
Acqui Energia spa
Alba 1.800.000 368.957 1.241.412 1.800.000 100,00% 1.800.305
Tecnoedil lavori scarl
Alba 410.000 15.154 883.875 5.000 1,22% 5.000
Carmagnola Energia srl
Alba 200.000 120.071 676.347 112.000 56,00% 117.077
Stirano srl Alba 0 0 0 0 100,00% 655.612
Monferrato Energia srl
Alba 400.000 (111.998) 290.876 360.000 90,00% 360.000
RMT srl Alba 20.000.000 768.813 23.953.569 20.000.000 100,00% 23.175.709
Totale 54.168.249
Dettagli sulle partecipazioni immobilizzate in imprese collegate
Partecipazioni in imprese collegate
Vengono di seguito riportati i dati relativi alle partecipazioni in imprese collegate, ai sensi dell'art. 2427, comma 1
numero 5 del codice civile:
Denominazione Città, se in Italia, o Stato estero
Capitale in euro
Utile (Perdita) ultimo esercizio in euro
Patrimonio netto in euro
Quota posseduta in
euro
Quota posseduta
in %
Valore a bilancio o corrispondente credito
Calore Verde srl Ormea 30.000 473 1.727.204 6.243 20,81% 1.019.410
Aeta srl Monteu Roero 20.000 85 20.085 5.000 25,00% 5.000
Ardea Energia srl Alba 11.716.686 165.660 11.695.314 5.471.358 46,70% 5.649.913
El.ea srl Milano 3.247.400 (397.680) 3.146.594 1.591.226 49,00% 1.591.226
Valbormida Energia spa
Alba 800.000 129.008 1.149.692 392.000 49,00% 392.000
Alessandria Calore srl
Alba 1.000.000 189.905 1.170.124 500.000 50,00% 500.000
Fondo svalutazione partecipazioni
0 0 0 0 0,00% (35.793)
Totale 9.121.756
Partecipazioni in altre imprese:
Ancorché non significative, né per valore né per importanza strategica, si fornisce di seguito il relativo dettaglio:
Società partecipata Valore a bilancio (€)
Banca d'Alba 129
Alta Langa Leader 1.500
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Mondo Energia 68.610
Tecnogranda 50.000
Consorzio gestione energia 5.165
Totale 125.404
Suddivisione dei crediti immobilizzati per area geografica
Crediti immobilizzati - Ripartizione per area geografica
Vengono di seguito riportati i dati relativi alla suddivisione dei crediti immobilizzati per area geografica, ai sensi
dell'art. 2427, comma 1 numero 6 del codice civile:
Area geografica
Crediti immobilizzati verso controllate
Crediti immobilizzati verso collegate
Crediti immobilizzati verso altri
Totale crediti immobilizzati
Italia 4.072.531 243.019 1.456.059 5.771.609
Totale 4.072.531 243.019 1.456.059 5.771.609
Tabelle e informazioni aggiuntive
Al fine di una maggior comprensione della movimentazione delle immobilizzazioni immateriali, materiali e
finanziarie sono fornite apposite tabelle che completano quelle sopra riportate.
Attivo circolante
ATTIVO CIRCOLANTE
Rimanenze
Rimanenze
Come detto, a seguito della modificazione parziale dell'oggetto della società, che non svolge più attività operative, a
fine anno non vi sono rimanenze di beni.
Le rimanenze comprese nell'attivo circolante sono pari a € 0 (€ 913.724 nel precedente esercizio).
La composizione ed i movimenti delle singole voci sono così rappresentati:
Valore di inizio esercizio Variazione nell'esercizio Valore di fine esercizio
Materie prime, sussidiarie e di consumo 913.724 (913.724) 0
Totale rimanenze 913.724 (913.724) 0
Crediti iscritti nell'attivo circolante
Crediti
I crediti compresi nell'attivo circolante sono pari a € 45.886.416 (€ 60.781.164 nel precedente esercizio).
La composizione è così rappresentata:
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Esigibili entro l'esercizio successivo
Esigibili oltre l'esercizio
Valore nominale totale
(Fondi rischi/svalutazioni)
Valore netto
Verso clienti 479.178 0 479.178 72.167 407.011
Verso imprese controllate
28.172.400 10.570.868 38.743.268 0 38.743.268
Verso imprese collegate
2.219.252 3.317.206 5.536.458 0 5.536.458
Crediti tributari 509.322 58.168 567.490 567.490
Imposte anticipate 618.564 618.564
Verso altri 13.625 0 13.625 0 13.625
Totale 31.393.777 13.946.242 45.958.583 72.167 45.886.416
Variazioni e scadenza dei crediti iscritti nell'attivo circolante
Crediti - Distinzione per scadenza
Vengono di seguito riportati i dati relativi alla suddivisione dei crediti per scadenza, ai sensi dell'art. 2427, comma 1
numero 6 del codice civile:
Valore di inizio
esercizio
Variazione nell'esercizio
Valore di fine
esercizio
Quota scadente entro l'esercizio
Quota scadente oltre l'esercizio
Di cui di durata residua superiore a 5 anni
Crediti verso clienti iscritti nell'attivo circolante
1.176.085 (769.074) 407.011 407.011 0 0
Crediti verso imprese controllate iscritti nell'attivo circolante
43.537.961 (4.794.693) 38.743.268 28.172.400 10.570.868 0
Crediti verso imprese collegate iscritti nell'attivo circolante
11.232.943 (5.696.485) 5.536.458 2.219.252 3.317.206 0
Crediti tributari iscritti nell'attivo circolante
1.997.177 (1.429.687) 567.490 509.322 58.168 0
Attività per imposte anticipate iscritte nell'attivo circolante
390.874 227.690 618.564
Crediti verso altri iscritti nell'attivo circolante
2.446.124 (2.432.499) 13.625 13.625 0 0
Totale crediti iscritti nell'attivo circolante
60.781.164 (14.894.748) 45.886.416 31.321.610 13.946.242 0
Suddivisione dei crediti iscritti nell'attivo circolante per area geografica
Crediti - Ripartizione per area geografica
Vengono di seguito riportati i dati relativi alla suddivisione dei crediti iscritti nell’attivo circolante per area
geografica, ai sensi dell'art. 2427, comma 1 numero 6 del codice civile:
Area geografica Italia Totale
Crediti verso clienti iscritti nell'attivo circolante 407.011 407.011
Crediti verso controllate iscritti nell'attivo circolante 38.743.268 38.743.268
Crediti verso collegate iscritti nell'attivo circolante 5.536.458 5.536.458
Crediti tributari iscritti nell'attivo circolante 567.490 567.490
Attività per imposte anticipate iscritte nell'attivo circolante 618.564 618.564
Crediti verso altri iscritti nell'attivo circolante 13.625 13.625
Totale crediti iscritti nell'attivo circolante 45.886.416 45.886.416
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Composizione delle principali voci dei creditiCrediti vs. imprese controllate (€)
Controllata CommercialeFinanziario
(entro es.successivo)
Finanziario
(oltre es. successivo)Totale
Egea Commerciale srl 147.722 147.722
Egea PT srl 693.072 7.345.398 8.038.471
Egea New Energy spa 187.757 187.757
Ege.yo srl 2.400 0 4.283.868 4.286.268
Acqui Energia spa 221.003 0 3.500.000 3.721.003
Carmagnola Energia srl 23.853 2.212.000 2.235.853
Stirano srl 19.286 1.955.000 1.974.286
Tecnoedil spa 262.896 14.872.000 15.134.896
Tecnoedil lavori scarl 353.313 579.174 932..487
Sep spa 24.149 1.036.000 1.060.149
Monferrato Energia srl 15.073 575.000 590.073
RMT srl 342.701 91.602 434.303
Totali 2.293.225 25.879.175 10.570.868 38.743.268
Crediti vs. imprese collegate (collegamento diretto) (€)
Collegata CommercialeFinanziario
(entro es.successivo)
Finanziario
(oltre es.successivo)Totale
Ardea Energia srl 214.970 807.929 1.122.585 2.145.484
Alessandria Calore srl 93.000 1.050.000 1.143.000
El.ea srl 626.239 1.144.621 1.770.860
Calore verde srl 37.455 37.455
Valbormida Energia srl 292.659 147.000 439.659
Totali 1.264.323 954.929 3.317.206 5.536.457
Voce Clienti: Crediti vs. società del Gruppo (collegamento indiretto) (€)
Collegate indirette Commerciale
Monviso gas stock (consorzio) 6.100
Alpi Acque spa 134.331
Alta Langa servizi 18.300
Acqui rete gas srl 39.900
Tanaro Power spa 82.779
Bra energia srl 50.428
Edis srl 63.200
3 A srl 6.100
Totale 401.138
Crediti tributari (€)
Tipologia Importo
Credito Irap 140.075
Credito Ires 308.110
Credito vs. Utif 52.379
Crediti Ires su Irap a rimborso (*) 58.168
Altri 8.758
Totale 567.490
(*) esigibili oltre l'esercizio successivo
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Crediti vs. altri (€)
Debitore Importo
Credito vs. Inail 9.011
Credito vs. Aipa 1..002
Anticipazioni varie 3.612
Totale 13.625
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
Variazioni delle attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
Attività finanziarie
Le attività finanziarie comprese nell'attivo circolante sono pari a € 8.502 (€ 45.538 nel precedente esercizio).
La composizione ed i movimenti delle singole voci sono così rappresentati:
Valore di inizio esercizio Variazioni nell'esercizio Valore di fine esercizio
Altri titoli non immobilizzati 45.538 (37.036) 8.502
Totale attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 45.538 (37.036) 8.502
La diminuzione deriva dalla svalutazione operata a fine esercizio per allineare i valori contabili al valore effettivo
rilevabile dagli andamenti di mercato a detta epoca.
Disponibilità liquide
Disponibilità liquide
Le disponibilità liquide comprese nell'attivo circolante sono pari a € 1.483.130 (€ 921.891 nel precedente esercizio).
La composizione ed i movimenti delle singole voci sono così rappresentati:
Valore di inizio esercizio Variazione nell'esercizio Valore di fine esercizio
Depositi bancari e postali 921.451 561.459 1.482.910
Denaro e altri valori in cassa 440 (220) 220
Totale disponibilità liquide 921.891 561.239 1.483.130
Ratei e risconti attivi
RATEI E RISCONTI ATTIVI
I ratei e risconti attivi sono pari a € 191.862 (€ 348.125 nel precedente esercizio).
La composizione ed i movimenti delle singole voci sono così rappresentati:
Valore di inizio esercizio Variazione nell'esercizio Valore di fine esercizio
Ratei attivi 62.928 348 63.276
Risconti attivi 285.197 (156.611) 128.586
Totale ratei e risconti attivi 348.125 (156.263) 191.862
Composizione dei ratei attivi:
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Descrizione Importo
Contributi in conto interessi su mutui 63.276
Totale 63.276
Composizione dei risconti attivi:
Descrizione Importo
Assicurazioni 1.158
Servizi 119.732
Altri risconti 2.584
Leasing 5.112
Totale 128.586
A complemento delle informazioni fornite sull’attivo dello Stato Patrimoniale qui di seguito si specificano le ‘
‘Rivalutazioni delle immobilizzazioni materiali e immateriali’
Rivalutazione delle immobilizzazioni immateriali e materiali
Ai sensi dell'art.10 della legge 72/1983 i seguenti prospetti riepilogano le rivalutazioni monetarie ed economiche
effettuate dalla società:
Immobilizzazioni materiali:
Rivalutazioni di
leggeRivalutazioni economiche
Totale rivalutazioni
Terreni e fabbricati 0 935.354 935.354
Impianti e macchinario 337.384 18.654.051 18.991.435
Totale 337.384 19.589.405 19.926.789
Trattasi di rivalutazione operate in esercizi passati. L'ultima risale all'anno 2008, ed era stata eseguita, ai soli fini civilistici e non anche
fiscali, in base a quanto consentito dal DL n. 185/2008.
Si precisa che tutti i beni rivalutati ai sensi di quanto sopra esposto, rientranti nella categoria "Impianti e macchinari", sono stati conferiti
nel corso del 2016 alla società RMT srl, secondo le modalità già a più riprese illustrate.
I relativi valori non sono quindi più presenti nel bilancio 2016 di Egea spa, ma sono invece iscritti, in piena continuità di valori, nel
bilancio della suddetta conferitaria.
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Nota integrativa, passivo e patrimonio netto
INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
Patrimonio netto
PATRIMONIO NETTO
Il patrimonio netto esistente alla chiusura dell'esercizio è pari a € 84.481.376 (€ 66.993.358 nel precedente esercizio).
Variazioni nelle voci di patrimonio netto
Nei prospetti riportati di seguito viene evidenziata la movimentazione subita durante l'esercizio dalle singole poste che
compongono il Patrimonio Netto e il dettaglio della voce ‘Altre riserve’:
Valore di inizio
esercizio
Destinazione del risultato dell'esercizio precedente Altre variazioni
Risultato d'esercizio
Valore di fine
esercizioAttribuzione di dividendi
Altre destinazioni Incrementi Decrementi Riclassifiche
Capitale 47.716.235 0 0 4.617.620 0 0 52.333.855
Riserva da soprapprezzo delle azioni
7.052.453 0 0 12.220.861 0 0 19.273.314
Riserve di rivalutazione 0 - - - - - 0
Riserva legale 884.672 0 124.558 0 0 0 1.009.230
Riserve statutarie 0 - - - - - 0
Altre riserve
Riserva straordinaria 7.829.275 0 1.003.271 0 0 0 8.832.546
Varie altre riserve 1.293.333 0 0 0 101.000 0 1.192.333
Totale altre riserve 9.122.608 0 1.003.271 0 101.000 0 10.024.879
Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi
0 - - - - - 0
Utili (perdite) portati a nuovo (273.760) 0 0 0 0 0 (273.760)
Utile (perdita) dell'esercizio 2.491.150 1.363.321 (1.127.829) 0 0 0 2.113.858 2.113.858
Perdita ripianata nell'esercizio 0 - - - - - 0
Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio
0 - - - - - 0
Totale patrimonio netto 66.993.358 1.363.321 0 16.838.481 101.000 0 2.113.858 84.481.376
Dettaglio delle varie altre riserve
Descrizione Importo
Ris.in sospensione (art.55 DPR 597) 352.629
Ris.rettifica imposte differite 839.704
Totale 1.192.333
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Aumento del capitale sociale
Con riferimento alla variazione intervenuta nelle voci Capiale sociale e Riserva soprapprezzo azioni si precisa quanto
segue.
Nel corso del 2016, la società ha realizzato un aumento di capitale a pagamento con emissione di nuove azioni offerte
in opzione agli azionisti in ragione di n. 5 nuove azioni ogni n. 29 già possedute, ad un prezzo di collocamento di €
127,63 cad., di cui € 92,63 a titolo di sovrapprezzo. Sono state complessivamente collocate n. 131.932 nuove azioni
per un controvalore totaledi € 16.838.481 (di cui: € 4.617.620 come capitale sociale e € 12.220.861 quale
sovrapprezzo). Il collocamento si è chiuso al 30 settembre 2016, con il versamento integrale dell'intero valore di
emissione.A tale data, quindi, l'intero capitale sociale di 52.333.855 risulta interamente sottoscritto e versato, con
completo versamento anche del sovrapprezzo di emissione.
Ai fini di una migliore intelligibilità delle variazioni del patrimonio netto qui di seguito vengono evidenziate le
movimentazioni dell'esercizio precedente delle voci del patrimonio netto:
Valore di inizio
esercizioAttribuzione di
dividendiAltre destinazioni Incrementi
Capitale 47.716.235 0 0 0
Riserva da sopraprezzo delle azioni 7.052.453 0 0 0
Riserva legale 820.507 0 64.165 0
Riserva straordinaria 7.700.807 0 128.468 0
Varie altre riserve 352.629 0 0 940.704
Totale altre riserve 8.053.436 0 128.468 940.704
Utili (perdite) portati a nuovo 0 0 0 0
Utile (perdita) dell'esercizio 1.283.289 1.090.656 -192.633 0
Totale Patrimonio netto 64.925.920 1.090.656 0 940.704
Decrementi RiclassificheRisultato d'esercizio
Valore di fine esercizio
Capitale 0 0 47.716.235
Riserva da sopraprezzo delle azioni 0 0 7.052.453
Riserva legale 0 0 884.672
Altre riserve
Riserva straordinaria 0 0 7.829.275
Varie altre riserve 0 0 1.293.333
Totale altre riserve 0 0 9.122.608
Utili (perdite) portati a nuovo 273.760 0 -273.760
Utile (perdita) dell'esercizio 0 0 2.491.150 2.491.150
Totale Patrimonio netto 273.760 0 2.491.150 66.993.358
Disponibilità e utilizzo del patrimonio netto
Disponibilità ed utilizzo delle voci di patrimonio netto
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Le informazioni richieste dall'articolo 2427, comma 1 numero 7-bis del codice civile relativamente alla specificazione
delle voci del patrimonio netto con riferimento alla loro origine, possibilità di utilizzazione e distribuibilità, nonché
alla loro avvenuta utilizzazione nei precedenti esercizi, sono desumibili dai prospetti sottostanti:
Importo Origine / naturaPossibilità di utilizzazione
Quota disponibile
Riepilogo delle utilizzazioni effettuate nei tre precedenti esercizi
per copertura perdite per altre ragioni
Capitale 52.333.855apporto soci e aumenti gratuiti
0 0 0
Riserva da soprapprezzo delle azioni 19.273.314 apporto soci A-B 0 0 0
Riserve di rivalutazione 0 - - -
Riserva legale 1.009.230 utili accantonati A-B 0 0 0
Riserve statutarie 0 - - -
Altre riserve
Riserva straordinaria 8.832.546 utili accantonati A-B-C 3.308.003 0 0
Varie altre riserve 1.192.333v.tabella successiva
A-B 0 0 0
Totale altre riserve 10.024.879 3.308.003 0 0
Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi
0 - - -
Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio
0 - - -
Totale 82.641.278 3.308.003 0 0
Residua quota distribuibile 3.308.003
Legenda: A: per aumento di capitale B: per copertura perdite C: per distribuzione ai soci D: per altri vincoli statutari E: altro
Origine, possibilità di utilizzo e distribuibilità delle varie altre riserve
Descrizione Importo Origine / naturaPossibilità
di utilizzazioni
Quota disponibile
Riepilogo delle utilizzazioni effettuate nei tre precedenti esercizi
per copertura perdite
Riepilogo delle utilizzazioni effettuate nei tre precedenti
esercizi per altre ragioni
Ris. in sospensione
352.629utili in sospensione d'imposta
A-B 0 0 0
Ris.rettifica fiscalità differita
839.704eccedenza accantonamenti es.precedenti
A-B 0 0 0
Totale 1.192.333
Legenda: A: per aumento di capitale B: per copertura perdite C: per distribuzione ai soci D: per altri vincoli statutari E: altro
Variazioni della riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi
Variazione della voce UTILI (PERDITE) PORTATI A NUOVO
Ai sensi dell'articolo 2427-bis, comma 1 numero 1 lettera b-quater), nel seguente prospetto viene illustrato il
moviemnto della voce "Utili (perdite) portati a nuovo:
Voce Valore iniziale Variazione esercizio Valore finale
Utili (perdite) portati a nuovo -273.760 -273.760
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Si tratta di strumenti finanziari derivati di copertura di tipo Interest Rare Swap (IRS) del rischio di tasso su passività a
medio - lungo termine. I contratti prevedono la liquidazione, alle date di scadenza predefinite, del differenziale tra il
tasso variabile pagato dall'Istituto di Credito e il tasso fisso pagato dalla società, applicato al valore nozionale di
riferimento. I flussi di cassa derivanti dai contratti sono addebitati a conto economico a compensazione dei flussi
derivanti dai sottostanti contratti di mutuo, accreditando il tasso variabile pagato e addebitando il tasso fisso
contrattato. I contratti hanno durata non superiore ai mutui sottostanti e trasformano il tasso debitorio da variabile a
fisso.
Istituto di credito Tipo contrattoImporto di
riferimento
Valore equo (*)
MtM
UBI BANCA IRS 4.000.000 -95.130
Totale 4.000.000 -95.130
(*)Il valore equo al 31 dicembre 2016 include gli interessi passivi di competenza maturati a tale data per € 94.103, iscritti tra i Ratei passivi.
Nel caso specifico gli strumenti finanziari derivati sottoscritti in esercizi precedenti per coprirsi dal rischio di fluttuazione del tasso di interesse su una parte (4.000.000€) dei finanziamenti stipulati in esercizi precedenti, risultano essere al 31 dicembre 2016 non di copertura, secondo quanto previsto dall'OIC 32.
Fondi per rischi e oneri
FONDI PER RISCHI ED ONERI
I fondi per rischi ed oneri sono iscritti nelle passività per complessivi € 226.719 (€ 9.002.210 nel precedente esercizio).
La composizione ed i movimenti delle singole voci sono così rappresentati:
Fondo per trattamento di quiescenza e obblighi simili
Fondo per imposte anche differite
Strumenti finanziari derivati passivi
Altri fondi
Totale fondi per rischi e oneri
Valore di inizio esercizio
0 8.728.450 273.760 0 9.002.210
Variazioni nell'esercizio
Accantonamento nell'esercizio
0 43.200 0 0 43.200
Utilizzo nell'esercizio
0 163.449 272.733 0 436.182
Altre variazioni 0 (8.382.509) 0 0 (8.382.509)
Totale variazioni 0 (8.502.758) (272.733) 0 (8.775.491)
Valore di fine esercizio
0 225.692 1.027 0 226.719
Per quanto concerne le informazioni relative alle movimentazioni del "Fondo per imposte differite", si rimanda alla
sezione "Imposte sul reddito d'esercizio, correnti differite e anticipate".
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
TFR
Il trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato è iscritto tra le passività per complessivi € 965.014 (€ 1.253.563
nel precedente esercizio).
La composizione ed i movimenti delle singole voci sono così rappresentati:
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Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
Valore di inizio esercizio 1.253.563
Variazioni nell'esercizio
Accantonamento nell'esercizio 95.410
Utilizzo nell'esercizio 41.413
Altre variazioni (342.546)
Totale variazioni (288.549)
Valore di fine esercizio 965.014
Si precisa che la diminuzione indicata nella riga "Altre variazioni" afferisce a quanto conferito a RMT srl.
Debiti
DEBITI
I debiti sono iscritti nelle passività per complessivi € 40.343.889 (€ 81.987.308 nel precedente esercizio).
La composizione delle singole voci è così rappresentata:
Valore di inizio
esercizioVariazioni
nell'esercizioValore di fine
esercizio
Obbligazioni 20.000.000 0 20.000.000
Debiti verso banche 16.464.309 -1.134.146 15.330.163
Debiti verso fornitori 3.163.277 -729.216 2.434.061
Debiti verso imprese controllate 38.023.820 -37.239.533 784.287
Debiti verso imprese collegate 250.621 -159.976 90.645
Debiti tributari 194.706 335.539 530.245
Debiti vs.istituti di previdenza e sicurezza sociale
313.124 -56.200 256.924
Altri debiti 3.577.451 -2.659.887 917.564
Totale 81.987.308 -41.643.419 40.343.889
Variazioni e scadenza dei debiti
Debiti - Distinzione per scadenza
Qui di seguito vengono riportati i dati relativi alla suddivisione dei debiti per scadenza, ai sensi dell'art. 2427, comma
1 numero 6 del codice civile:
Valore di inizio
esercizio
Variazione nell'esercizio
Valore di fine
esercizio
Quota scadente entro l'esercizio
Quota scadente oltre l'esercizio
Di cui di durata residua superiore a 5 anni
Obbligazioni 20.000.000 0 20.000.000 5.000.000 15.000.000 0
Debiti verso banche 16.464.309 (1.134.146) 15.330.163 5.026.546 10.303.617 6.250.624
Debiti verso fornitori 3.163.277 (729.216) 2.434.061 2.434.061 0 0
Debiti verso imprese controllate
38.023.820 (37.239.533) 784.287 784.287 0 0
Debiti verso imprese collegate 250.621 (159.976) 90.645 90.645 0 0
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Valore di inizio
esercizio
Variazione nell'esercizio
Valore di fine
esercizio
Quota scadente entro l'esercizio
Quota scadente oltre l'esercizio
Di cui di durata residua superiore a 5 anni
Debiti tributari 194.706 335.539 530.245 530.245 0 0
Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
313.124 (56.200) 256.924 256.924 0 0
Altri debiti 3.577.451 (2.659.887) 917.564 859.362 58.202 0
Totale debiti 81.987.308 (41.643.419) 40.343.889 14.982.070 25.361.819 6.250.624
Suddivisione dei debiti per area geografica
Debiti - Ripartizione per area geografica
Qui di seguito vengono riportati i dati relativi alla suddivisione dei debiti per area geografica, ai sensi dell'art. 2427,
comma 1 numero 6 del codice civile:
Area geografica Italia Totale
Obbligazioni 20.000.000 20.000.000
Debiti verso banche 15.330.163 15.330.163
Debiti verso fornitori 2.434.061 2.434.061
Debiti verso imprese controllate 784.287 784.287
Debiti verso imprese collegate 90.645 90.645
Debiti tributari 530.245 530.245
Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale 256.924 256.924
Altri debiti 917.564 917.564
Debiti 40.343.889 40.343.889
Debiti assistiti da garanzie reali su beni sociali
Debiti assistiti da garanzie reali su beni sociali
Qui di seguito vengono riportate le informazioni concernenti le garanzie reali sui beni sociali, ai sensi dell'art. 2427,
comma 1 numero 6 del codice civile:
Debiti assistiti da garanzie realiDebiti non assistiti da
garanzie reali TotaleDebiti assistiti da ipoteche
Totale debiti assistiti da garanzie reali
Obbligazioni 0 0 20.000.000 20.000.000
Debiti verso banche 15.330.163 15.330.163 0 15.330.163
Debiti verso fornitori 0 0 2.434.061 2.434.061
Debiti verso imprese controllate 0 0 784.287 784.287
Debiti verso imprese collegate 0 0 90.645 90.645
Debiti tributari 0 0 530.245 530.245
Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
0 0 256.924 256.924
Altri debiti 0 0 917.564 917.564
Totale debiti 15.330.163 15.330.163 25.013.726 40.343.889
Composizione e caratteristiche delle principali voci dei debitiPrestiti obbligazionari
v.2.5.3 EGEA - ENTE GESTIONE ENERGIA AMBIENTE S.P.A.
Bilancio di esercizio al 31-12-2016 Pag. 33 di 49
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Sono costituiti da due distinte emissioni:
- Prestito obbligazionario 2012-2017 di nominali € 5.000.000, emesso con decorrenza 01/10/2012 alla pari, durata 5 anni, tasso fisso 4,50%,
rimborsabile in unica soluzione allo scadere del 5° anno; interessi posticipati maturati nell'esercizio € 226.232.
- Prestito obbligazionario (minibond) di € 15.000.000, emesso con decorrenza 31/03/2015 alla pari, durata 6 anni, tasso fisso 5,50%,, rimborso
secondo piano di ammortamento con quote capitale pari al 25% del prestito a partire dal terzo e fino al sesto anno compresi, restrizioni su emissioni
e circolazione proprie della normativa sui cd minimond.
Debiti vs. imprese controllate (€)
Controllata Commerciale
Tecnoedil lavori scarl 11.110
Tecnoedil spa 3.767
Monferrato Energia srl 111.776
Egea Commerciale srl 432.129
Stirano srl 2.645
Sep spa 12.650
Carmagnola Energia srl 210.210
Totali 784.287
Debiti vs. imprese collegate (€)
Collegata Importo
Calore Verde srl 7.062
El.ea srl 25.810
Valbormida Energia srl 42.680
Aeta 15.093
Totali 90.645
Voce Fornitori: Debiti vs. società del Gruppo (collegamento indiretto) (€)
Società Importo
Bra Energia spa 21.670
Valenza rete gas srl 4.500
Totale 26.170
Debiti tributari (€)
Tipologia Importo
Ritenute Irpef da versare 136.341
Iva a debito 392.963
Altri 941
Totale 530.245
Debiti vs. altri (€)
Tipologia Importo
Debiti per servizio idrico 189.826
Debiti per conguaglio perequazioni 299.407
Depositi cauzionali 58.201
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Dipendenti c/ competenze 284.744
Emolumenti/compensi da liquidare 47.946
Altri 37.440
Totale 917.565
Ratei e risconti passivi
RATEI E RISCONTI PASSIVI
I ratei e risconti passivi sono iscritti nelle passività per complessivi € 910.546 (€ 917.524 nel precedente esercizio).
La composizione ed i movimenti delle singole voci sono così rappresentati:
Valore di inizio esercizio Variazione nell'esercizio Valore di fine esercizio
Ratei passivi 916.924 (6.978) 909.946
Risconti passivi 600 0 600
Totale ratei e risconti passivi 917.524 (6.978) 910.546
Composizione dei ratei passivi:
Descrizione Importo
Interessi su obbligazioni 680.548
Interessi su mutui 135.295
Rateo su IRS 94.103
Totale 909.946
Composizione dei risconti passivi:
Descrizione Importo
Affitti attivi 600
Totale 600
v.2.5.3 EGEA - ENTE GESTIONE ENERGIA AMBIENTE S.P.A.
Bilancio di esercizio al 31-12-2016 Pag. 35 di 49
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Nota integrativa, conto economico
INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO
Valore della produzione
VALORE DELLA PRODUZIONE
Suddivisione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni per categoria di attività
Ricavi delle vendite e delle prestazioni - Ripartizione per categoria di attività
In relazione a quanto disposto dall'art. 2427, comma 1 numero 10 del codice civile viene esposta nei seguenti prospetti
la ripartizione dei ricavi per categorie di attività:
Categoria di attività Valore esercizio corrente
Distribuzione gas 5.413.151
Servizi prestati 5.672.483
Riaddebito costi 811.529
Totale 11.897.163
Suddivisione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni per area geografica
Ricavi delle vendite e delle prestazioni - Ripartizione per area geografica
In relazione a quanto disposto dall'art. 2427, comma 1 numero 10 del codice civile viene esposta nei seguenti prospetti
la ripartizione dei ricavi per area geografica:
Area geografica Valore esercizio corrente
Italia 11.897.163
Totale 11.897.163
Incrementi immobilizzazioni per lavori interni
Ammontano a € 1.216.534 e si riferiscono a lavori eseguiti sulla rete distribuzione gas, successivamente conferita in
RMT.
Altri ricavi e proventi
Gli altri ricavi e proventi sono iscritti nel valore della produzione del conto economico per complessivi € 4.120.781 (€
2.325.140 nel precedente esercizio).
La composizione delle singole voci è così costituita:
Valore esercizio
precedenteVariazione
Valore esercizio corrente
Contributi in conto esercizio 1.532.775 561.326 2.094.101
Altri
v.2.5.3 EGEA - ENTE GESTIONE ENERGIA AMBIENTE S.P.A.
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Proventi immobiliari 0 82.035 82.035
Rimborsi 0 354.258 354.258
Rimborsi assicurativi 0 7.345 7.345
Plusvalenze su partecipazioni cedute/conferite
0 672.406 672.406
Sopravvenienze e insussistenze attive
0 96.854 96.854
Magazzino conferito in RMT 0 453.694 453.694
Contributi in conto capitale (quote) 193.771 695 194.466
Altri ricavi e proventi 598.594 -432.972 165.622
Totale altri 792.365 1.234.315 2.026.680
Totale altri ricavi e proventi 2.325.140 1.795.641 4.120.781
Costi della produzione
COSTI DELLA PRODUZIONECosti di acquisto per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merciAmmontano a complessivi euro 644.068 (euro 1.124.930 nell’esercizio precedente).Sono costituiti dalle seguenti voci:
Tipologia Importi (€)
Materiali per magazzino 233.896
Carburanti 306.332
Gas 16.283
Altri acquisti 87.558
Totale 644.069
Spese per servizi
Le spese per servizi sono iscritte nei costi della produzione del conto economico per complessivi € 3.335.055 (€
3.373.995 nel precedente esercizio).
La composizione delle singole voci è così costituita:
Valore esercizio
precedenteVariazione
Valore esercizio corrente
Trasporti 305 -305 0
Energia elettrica 113.205 -19.496 93.709
Gas 5.927 3.409 9.336
Acqua 4.971 -1.217 3.754
Spese di manutenzione e riparazione
181.597 -52.079 129.518
Servizi e consulenze tecniche 663.516 -1.145 662.371
Compensi agli amministratori 165.000 -10.337 154.663
Compensi a sindaci e revisori 116.752 -5.318 111.434
Provvigioni passive 25.000 0 25.000
Pubblicità 2.652 -1.828 824
Spese e consulenze legali 38.526 15.137 53.663
v.2.5.3 EGEA - ENTE GESTIONE ENERGIA AMBIENTE S.P.A.
Bilancio di esercizio al 31-12-2016 Pag. 37 di 49
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Consulenze fiscali, amministrative e commerciali
516.268 -29.535 486.733
Spese telefoniche 164.040 8.715 172.755
Servizi da imprese finanziarie e banche di natura non finanziaria
75.091 -32.790 42.301
Assicurazioni 195.656 24.357 220.013
Spese di rappresentanza 485.563 -167.314 318.249
Spese di viaggio e trasferta 31.718 -4.356 27.362
Personale distaccato presso l'impresa
110.179 -4.918 105.261
Spese di aggiornamento,formazione e addestramento
11.860 -1.674 10.186
Altri 466.169 241.754 707.923
Totale 3.373.995 -38.940 3.335.055
Spese per godimento beni di terzi
Le spese per godimento beni di terzi sono iscritte nei costi della produzione del conto economico per complessivi €
1.427.117 (€ 2.124.663 nel precedente esercizio).
La composizione delle singole voci è così costituita:
Valore esercizio
precedenteVariazione
Valore esercizio corrente
Affitti e locazioni 323.270 9.088 332.358
Canoni di leasing beni mobili 26.912 53.979 80.891
Canoni su concessioni gas 1.549.329 -770.111 779.218
Altri 225.152 9.498 234.650
Totale 2.124.663 -697.546 1.427.117
Costi per il personaleLa voce comprende l'intera spesa per il personale dipendente ivi compresi i miglioramenti di merito, passaggi di categoria, scatti di contingenza, costo delle ferie non godute e accantonamenti di legge e contratti collettivi.
Oneri diversi di gestione
Gli oneri diversi di gestione sono iscritti nei costi della produzione del conto economico per complessivi € 5.007.328
(€ 5.902.957 nel precedente esercizio).
La composizione delle singole voci è così costituita:
Valore esercizio
precedenteVariazione
Valore esercizio corrente
Imposte di bollo 4.911 -1.549 3.362
ICI/IMU 54.769 -8.241 46.528
Imposta di registro 1.603 1.066 2.669
IVA indetraibile 0 79.683 79.683
Diritti camerali 1.891 -140 1.751
Perdite su crediti 6.782 -6.782 0
Oneri distribuzione gas 2.566.824 -268.333 2.298.491
Oneri di utilità sociale 13.224 13.853 27.077
v.2.5.3 EGEA - ENTE GESTIONE ENERGIA AMBIENTE S.P.A.
Bilancio di esercizio al 31-12-2016 Pag. 38 di 49
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Sopravvenienze e insussistenze passive
37.563 -1.258 36.305
Altri oneri di gestione 3.215.390 -703.928 2.511.462
Totale 5.902.957 -895.629 5.007.328
Proventi e oneri finanziari
PROVENTI E ONERI FINANZIARI
Composizione dei proventi da partecipazione
Proventi finanziariDividendi:
Erogante Importo (€)
Egea PT srl 3.600.000
Ardea Energia srl 83.687
Banco Popolare 556
Totale 3.684.243
Interessi attivi vs.società controllate:
Società debitrice Importo (€)
Tecnoedil spa 346.370
Tecnoedil lavori scarl 23.939
Egea PT srl 206.511
Sep spa 32.796
Egea New Energy spa 11.614
Monferrato Energia srl 22.447
Stirano srl 10.095
RMT srl 6.573
Egea Commerciale srl 8.646
Totale 668.991
Interessi attivi vs. società collegate:
Società debitrice Importo (€)
Acqui rete gas srl 17.971
Ardea Energia srl 116.139
Valbormida Energia spa 4.008
Valenza reti gas srl 2.991
Totale 141.109
Interessi attivi vs. altri:
v.2.5.3 EGEA - ENTE GESTIONE ENERGIA AMBIENTE S.P.A.
Bilancio di esercizio al 31-12-2016 Pag. 39 di 49
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In questa voce, sono presenti interessi attivi bancari per € 429, e un conguaglio di interessi vs. terzi per € -1.496, che
risultanto a debito della società.
Ripartizione degli interessi e altri oneri finanziari per tipologia di debiti
Interessi e altri oneri finanziari - Ripartizione per tipologia di debiti
Gli interessi passivi vs. società controllate per € 402.556 sono vs. Egea Commerciale srl.
In relazione a quanto disposto dall'art. 2427, comma 1 numero 12 del codice civile viene esposta nel seguente
prospetto la suddivisione della voce “interessi ed altri oneri finanziari”:
Interessi e altri oneri finanziari
Prestiti obbligazionari 1.051.233
Debiti verso banche 807.724
Altri 712
Totale 1.859.669
Importo e natura dei singoli elementi di ricavo/costo di entità o incidenza eccezionali
RICAVI DI ENTITA' O INCIDENZA ECCEZIONALI
In relazione a quanto disposto dall'art. 2427, comma 1 numero 13 del codice civile, il seguente prospetto riporta i
ricavi di entità o incidenza eccezionali:
Voce di ricavo Importo Natura
Altri ricavi (A5) 371.039 Plusvalenza su conferimento ramo d'azienda
Altri ricavi (A5) 299.704 Conguaglio da Alba Power
Totale 670.743
COSTI DI ENTITA' O INCIDENZA ECCEZIONALI
In relazione a quanto disposto dall'art. 2427, comma 1 numero 13 del codice civile, il seguente prospetto riporta i costi
di entità o incidenza eccezionali:
Voce di costo Importo Natura
Rettifiche di valore di attività finanz 37.036 Svalutazione straordinaria
Totale 37.036
Imposte sul reddito d'esercizio, correnti, differite e anticipate
IMPOSTE SUL REDDITO D'ESERCIZIO, CORRENTI, DIFFERITE E ANTICIPATE
La composizione delle singole voci è così rappresentata:
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Bilancio di esercizio al 31-12-2016 Pag. 40 di 49
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Imposte correnti Imposte relative a esercizi precedenti
Imposte differite Imposte anticipate Proventi (oneri) da adesione al regime consolidato fiscale
/trasparenza fiscale
IRES 0 9.185 -122.211 368.129
IRAP 2.737 0 0 0
Totale 2.737 9.185 -122.211 368.129 0
Si precisa che le imposte differite contengono anche i riversamenti relativi alle rilevazioni iniziali del ‘Fondo imposte
differite’ che hanno interessato direttamente il patrimonio netto.
I seguenti prospetti, redatti sulla base delle indicazioni suggerite dall'OIC 25, riportano le informazioni richieste
dall'art. 2427, comma 1 numero 14, lett. a) e b) del codice civile.
In particolare contengono le informazioni sui valori di sintesi della movimentazione dell’esercizio della ‘Fiscalità
complessiva anticipata e differita’, sulla composizione delle differenze temporanee deducibili che hanno originato
‘Attività per imposte anticipate’, sulla composizione delle differenze temporanee imponibili che hanno originato
‘Passività per imposte differite’ e l’informativa sull'utilizzo delle perdite fiscali. Sono inoltre specificate le differenze
temporanee per le quali non è stata rilevata la fiscalità differita.
Rilevazione delle imposte differite e anticipate ed effetti conseguenti
IRES IRAP
A) Differenze temporanee
Totale differenze temporanee deducibili 2.577.352 0
Totale differenze temporanee imponibili 834.092 654.092
Differenze temporanee nette (1.743.260) 654.092
B) Effetti fiscali
Fondo imposte differite (anticipate) a inizio esercizio (7.052.836) (1.284.740)
Imposte differite (anticipate) dell'esercizio 7.471.219 1.259.230
Fondo imposte differite (anticipate) a fine esercizio 418.383 (25.510)
Dettaglio delle differenze temporanee deducibili
DescrizioneImporto al termine
dell'esercizio precedente
Variazione verificatasi
nell'esercizio
Importo al termine dell'esercizio
Aliquota IRES
Effetto fiscale IRES
Compensi spettanti agli amministratori non pagati
0 6.703 6.703 24,00% 1.609
Svalutazione dei crediti e accantonamenti per rischi su crediti non deducibili
39.318 26.805 66.123 24,00% 15.870
Ammortamento marchi e avviamento 101.080 (101.080) 0 0,00% 0
Interessi passivi eccedenza ROL 1.089.661 1.414.862 2.504.523 24,00% 601.085
Ammortamenti non deducibili 380.895 (380.895) 0 0,00% 0
Dettaglio delle differenze temporanee imponibili
v.2.5.3 EGEA - ENTE GESTIONE ENERGIA AMBIENTE S.P.A.
Bilancio di esercizio al 31-12-2016 Pag. 41 di 49
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Descrizione Importo al termine dell'esercizio precedente
Variazione verificatasi
nell'esercizio
Importo al termine dell'esercizio
Aliquota IRES
Effetto fiscale IRES
Aliquota IRAP
Effetto fiscale IRAP
Dividendi imputati per competenza non percepiti
182.500 (2.500) 180.000 24,00% 43.200 0,00% 0
Ammortamenti su rivalutaz.civilistiche
30.390.135 (29.736.043) 654.092 24,00% 156.982 3,90% 25.510
Informativa sulle perdite fiscali
Esercizio corrente
Ammontare
Perdite fiscali
dell'esercizio 85.503
di esercizi precedenti 0
Totale perdite fiscali 85.503
Perdite fiscali a nuovo recuperabili con ragionevole certezza 0
v.2.5.3 EGEA - ENTE GESTIONE ENERGIA AMBIENTE S.P.A.
Bilancio di esercizio al 31-12-2016 Pag. 42 di 49
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Nota integrativa, altre informazioni
ALTRE INFORMAZIONIConferimento ramo d'aziendaCome in precedenza più volte richiamato, in data 28/06/2016 (con effetto dal successivo 01/07), la società ha conferito nella società RMT srl, contestualmente costituita e totalmente detenuta, l'intero ramo d'azienda relativo alla distribuzione gas, sulla base dei valori risultanti dall'apposita perizia asseverata, che sostanzialmente ha recepito i valori contabili presenti presso la conferente. Al momento del conferimento, tenuto conto delle normali variazioni intervenute rispetto alla data di riferimento della perizia, si è evidenziato un valore netto di conferimento di € 22.872.211, di cui € 20.000.000 costituenti il capitale sociale della RMT e la differenza di € 2.872.211 imputata a Riserva da conferimento. Per effetto dei successivi riallineamenti di valori e conguagli, l'importo di tale riserva è aumentato a fine anno a € 3.154.756.Oggetto di conferimento sono state le immobilizzazioni immateriali e materiali afferenti la distribuzione gas, il relativo fondo per imposte differite, il magazzino afferente tale attività, le partecipazioni detenute nelle società di distribuzione gas e i crediti finanziari vs. le stesse, il personale dipendente impiegato nel ramo ceduto, con il relativo TFR e i ratei maturati alla data del conferimento, e il debito finanziario riferibile al ramo conferito.Il tutto come quantitativamente evidenziato nel seguente bilancio di conferimento:Bilancio di conferimento ramo d'azienda "Distribuzione gas" in RMT srl
Attività € Passività e Netto €
Immobilizzazioni 48.256.411 TFR 362.867
Partecipazioni 476.039 Debiti vs.personale dipendente 109.955
Crediti finanziari vs. soc.collegate 2.150.000 Debiti finanziari 19.650.000
Magazzino 453.694 Fondo imposte differite 8.341.109
Totale Passività conferite 28.463.931
Valore netto conferito 22.872.211
Totale attività conferite 51.336.144 Totale a pareggio 51.336.144
A fronte del ramo conferito, nel bilancio 2016, tra le Immobilizzazioni finanziarie, alla voce Partecipazioni in società controllate è stata iscritta la partecipazione in RMT srl per un importo di € 23.175.709.
Riclassificazione valori esercizio precedenteAi sensi di quanto richiesto dal 5° comma dell'art. 2423-ter codice civile, si è proceduto a riclassificare i saldi dell'esercizio precedente allo scopo di adeguarli rispetto a quanto risultante dall'adozione dei nuovi criteri di classificazione e di valutazione applicabili a partire dall'esercizio 2016. Nel seguente prospetto è fornito il dettaglio delle riclassificazioni effettuate (importi in euro, preceduti dal segno algebrico proprio di ogni gruppo di variazioni).
Voce di bilancio Rettifica (€)
Crediti vs. clienti -6.100
Crediti vs. imprese collegate +6.100
Utili (perdite) portate a nuovo -273.760
Fondo per strumenti finanziari derivati passivi +273.760
Ricavi delle vendite e delle prestazioni +932.296
Altri ricavi -30.174
Costi per materie prime -368
Costi per servizi +19.386
Costi per godimento di beni di terzi -25.542
Oneri diversi di gestione +908.646
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Dati sull'occupazione
Dati sull’occupazione
Vengono di seguito riportate le informazioni concernenti il personale, ai sensi dell'art. 2427, comma 1 numero 15 del
codice civile:
Numero medio
Dirigenti 9
Impiegati 34
Operai 3
Altri dipendenti 1
Totale Dipendenti 47
Compensi, anticipazioni e crediti concessi ad amministratori e sindaci e impegni assunti per loro conto
Compensi agli organi sociali
Vengono di seguito riportate le informazioni concernenti gli amministratori ed i sindaci, ai sensi dell'art. 2427, comma
1 numero 16 del codice civile:
Amministratori
Compensi 154.663
Compensi al revisore legale o società di revisione
Compensi al revisore legale ovvero alla società di revisione
Qui di seguito vengono riportate le informazioni concernenti i compensi al revisore legale ovvero alla società di
revisione ai sensi dell'art. 2427 comma 1 numero 16 bis del codice civile:
Valore
Revisione legale dei conti annuali 22.300
Totale corrispettivi spettanti al revisore legale o alla società di revisione 22.300
Si segnala la presenza dei seguenti altri compensi ad organi sociali (€):- Consiglio di sorveglianza................56.733
- Organismo di vigilanza...................16.640
Categorie di azioni emesse dalla società
Categorie di azioni emesse dalla società
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Le informazioni richieste dall'articolo 2427, comma 1 numero 17 del codice civile relativamente ai dati sulle azioni
che compongono il capitale della società, al numero ed al valore nominale delle azioni sottoscritte nell'esercizio sono
desumibili dai prospetti seguenti:
Descrizione Consistenza iniziale, numero
Consistenza iniziale, valore
nominale
Azioni sottoscritte nell'esercizio, numero
Azioni sottoscritte nell'esercizio, valore
nominale
Consistenza finale, numero
Consistenza finale, valore nominale
Azioni ordinarie
1.363.321 47.716.235 131.932 4.617.620 1.495.253 52.333.855
Totale 1.363.321 47.716.235 131.932 4.617.620 1.495.253 52.333.855
Dettagli sugli altri strumenti finanziari emessi dalla società
Strumenti finanziari
Le informazioni richieste dall'articolo 2427, comma 1 numero 19 del codice civile relativamente ai dati sugli
strumenti finanziari emessi dalla società sono già state dettagliatamente indicate nella sezione "Debiti".
Impegni, garanzie e passività potenziali non risultanti dallo stato patrimoniale
Impegni, garanzie e passività potenziali non risultanti dallo stato patrimoniale
In relazione a quanto disposto dall'art. 2427, comma 1 numero 9 del codice civile, le informazioni ivi richieste sono
riportate in apposite tabelle.
Informazioni sulle operazioni con parti correlate
Operazioni con parti correlate
Ai fini della presente sezione, per “parti correlate” si intendono i soggetti individuati dallo IAS n. 24, ivi compresi tutti i membri degli organi di amministrazione e controllo della società e di quelle controllanti o soggette al medesimo controllo.In apposita tabella -raggruppate per natura e per categoria di parti correlate, in quanto tale aggregazione non influisce sulla comprensibilità degli effetti delle operazioni medesime- è riportato il quadro complessivo delle operazioni che nell’esercizio sono intervenute con tali soggetti, e delle posizioni creditorie/debitorie derivanti sia dalle operazioni stesse, sia da quelle realizzatesi in esercizi precedenti, nonché i risultati della relativa analisi di rilevanza (condotta sulla base dei parametri indicati dalla Consob, e con assunzione della soglia del 10% del patrimonio netto della società e/o della categoria reddituale alla quale appartiene l’operazione considerata).Le operazioni ivi evidenziate come rilevanti per importo sono state tutte concluse, nell’ambito dell’ordinaria operatività commerciale, a condizioni normali di mercato, sia per prezzo, sia per termini di pagamento, e sia per ogni altro elemento accessorio o collegato; condizioni che quindi non si discostano da quelle che sarebbero state praticate per operazioni similari concluse con terzi indipendenti e in condizioni di libera concorrenza.
Informazioni sugli accordi non risultanti dallo stato patrimoniale
Accordi non risultanti dallo stato patrimoniale
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Bilancio di esercizio al 31-12-2016 Pag. 45 di 49
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Si segnala che nel contratto di finanziamento in essere con Mediocredito Italiano Spa sono previsti i seguenti
covenants che pongono a carico della società il rispetto di determinati indici finanziari calcolati sul bilancio
consolidato del Gruppo Egea, e precisamente:
Per l'anno 2016:
PFN/MOL = 5,00
PFN/PN = 1,70
Dalle risultanze derivabili dal bilancio consolidato 2016, ancorché approvato al momento dal solo Consiglio di
Gestione in data 31/05/2017, si ritiene che quanto sopra specificato non produrrà impatto sui futuri risultati di bilancio.
Non esistono altri accordi e/o operazioni non riflesse nello Stato patrimoniale che, in futuro, passano dare luogo, per
la società, ad effetti patrimoniali, finanziari e/o economici, o che possano comportare l’insorgere di particolari rischio
o impegni a carico della medesima.
Informazioni sui fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio
Ai sensi dell'art. 2427, comma 1 numero 22-quater del codice civile, e fatto salvo quanto esposto nell'omonima
sezione della Relazione sulla Gestione, alla quale si rimanda,non sono da segnalare altri fatti di rilevo, successivi alla
chiusura dell'esercizio in commento, che abbiano comportato particolari effetti apprezzabili sulla situazione
patrimoniale, finanziaria ed economica della Società.
Come detto, ulteriori elementi conoscitivi sono già stati forniti nella Relazione sulla gestione.
Imprese che redigono il bilancio dell'insieme più grande/più piccolo di imprese di cui si fa parte in quanto controllata
Luogo in cui è disponibile la copia del bilancio consolidato
La società, in qualità di capogruppo, provvede alla redazione del bilancio consolidato del Gruppo Egea, il cui
perimetro di riferimento è dettagliatamente indicato nelle premesse della Nota integrativa del bilancio stesso, cui si
rimanda ad ogni conseguente effetto.
Ai sensi dell’art. 2427, comma 1 numero 22-sexies del codice civile si attesta che la copia di detto bilancio
consolidato è disponibile presso gli uffici amministrativi della società in Alba (CN) via Nino Bixio 8.
Informazioni relative agli strumenti finanziari derivati ex art. 2427-bis del Codice Civile
Strumenti finanziari derivati
Le informazioni richieste ai sensi dell’art. 2427 bis, comma 1, punto 1 del codice civile relative agli strumenti
finanziari derivati sono state dettagliatamente fornite nel paragrafo "Variazioni della voce Utili (perdite) portati a
nuovo". Si rimanda pertanto a quanto descritto nel medesimo.
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Prospetto riepilogativo del bilancio della società che esercita l'attività di direzione e coordinamento
Informazioni sulle società o enti che esercitano attività di direzione e coordinamento - art. 2497 bis
del Codice Civile
La società non è soggetta a direzione o coordinamento da parte di società o enti.
Proposta di destinazione degli utili o di copertura delle perdite
Destinazione del risultato d'esercizio
L’esercizio 2016 si chiude con un utile netto di 2.113.858 euro.
Disponendo la società delle necessarie risorse finanziarie, all’Assemblea dei Soci chiamata a deliberare sulla
destinazione di detto utile, sarà proposto di deliberare sul seguente progetto di riparto:
- un importo minimo del 5%, pari a € 105.693, da accantonare a Riserva Legale, come obbligo di legge;
- un dividendo unitario di € 1,10 a ciascuna delle n. 1.495.253 azioni in circolazione che ne hanno diritto, per un
importo complessivo di € 1.644.778,30
- tutto il residuo pari a € 363.386,70, compresi decimali/arrotondamenti, a Riserva Straordinaria.
v.2.5.3 EGEA - ENTE GESTIONE ENERGIA AMBIENTE S.P.A.
Bilancio di esercizio al 31-12-2016 Pag. 47 di 49
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Nota integrativa, parte finale
L'Organo Amministrativo
Ing. PierPaolo Carini - Presidente
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Dichiarazione di conformità del bilancio
Dichiarazione di conformità
Copia corrispondente ai documenti conservati presso la società.
FIRMATO IN ORIGINALE DA: PierPaolo Carini.. (Amministratore della Società).Il sottoscritto Angelo Zocchi, in qualità di Professionista incaricato, dichiara, ai sensi dell'art. 31, comma 2 quinquies della Legge 340/2000, che il presente documento è conforme all'originale depositato presso la società.Pavia, data di invio della pratica.
v.2.5.3 EGEA - ENTE GESTIONE ENERGIA AMBIENTE S.P.A.
Bilancio di esercizio al 31-12-2016 Pag. 49 di 49
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Relazione del Consiglio di Sorveglianza
Egregi signori Azionisti,
in ottemperanza alle competenze e agli obblighi indicati dall’art. 2409 terdecies del Codice Civile, il Consiglio
di Sorveglianza (di seguito CdS) nell’esercizio 2016 ha partecipato alle riunioni del Consiglio di Gestione (di
seguito CdG) che si sono tenute nel rispetto delle norme statutarie, legislative e regolamentari che ne
disciplinano il funzionamento e può assicurare che le deliberazioni sono conformi alla Legge e allo Statuto
Sociale. La nostra partecipazione alle riunioni del Consiglio di Gestione ci ha consentito una diretta e
tempestiva conoscenza dell’attività del CdG in un’ottica di piena collaborazione e trasparenza per il
perseguimento dell’oggetto sociale.
Il Consiglio di Sorveglianza ha:
• ottenuto dall’Organo amministrativo informazioni sul generale andamento della gestione e sulla
prevedibile evoluzione nonché sulle operazioni di maggiore rilievo, sia per dimensioni sia per caratteristiche,
effettuate dalla Società e quindi può ragionevolmente assicurare che le azioni poste in essere sono conformi
alla Legge e allo Statuto sociale.
Il Consiglio di Sorveglianza ha affrontato le seguenti tematiche:
I. Verifica dell’operazione di aumento di capitale sociale a pagamento scindibile mediante emissione
di massime n. 235.055 nuove azioni ordinarie del valore nominale di € 35,00, offerte in opzione ai
soci e successivamente anche a terzi con termine per la sottoscrizione ex art. 2439, comma 2 c.c. al
30 settembre 2016;
II. Verifica degli adempimenti connessi al prestito obbligazionario ai sensi dell’art. 2410 c.c. “EGEA SPA
2015-2021” quotato sul mercato EXTRAMOT-PRO;
III. Modifica dello statuto sociale mediante revisione dei meccanismi di nomina, composizione e
sostituzione dei membri del Consiglio di Gestione e Sorveglianza, al fine di garantire maggiore
rappresentatività alle minoranze, ferme le prerogative per i soci pubblici e adeguamento normativo
della disciplina della revisione legale dei conti;
IV. Esame dell’operazione di conferimento del ramo d’azienda avente ad oggetto l’attività di
distribuzione del gas e delle partecipazioni in Valenza Rete Gas e Acqui Rete Gas da parte di Egea
Ente Gestione Energia e Ambiente nella newco controllata al 100% Reti Metano Territorio, in
ottemperanza a quanto previsto dal decreto legislativo n. 93 del 1 giugno 2011 e dalla delibera
dell’Autorità per l’energia elettrica il gas e il sistema idrico n. 296/2015;
V. Esame delle strategie del Gruppo in vista dell’evoluzione normativa e delle prossime scadenze delle
concessioni nel settore della distribuzione gas;
VI. Esame delle strategie del Gruppo in vista dell’evoluzione normativa e delle prossime scadenze delle
concessioni nel settore del servizio idrico integrato;
VII. Sviluppo di nuove iniziative con riferimento al settore del teleriscaldamento, anche in partnership
con altri operatori, con particolare riferimento alla realizzazione di un sistema di teleriscaldamento
nel territorio del Comune di Alessandria, in esito alla procedura di project financing, che si è conclusa
con l’aggiudicazione della gara in favore del RTI EGEA Produzioni e Teleriscaldamento– Azienda
Multiutility Acqua Gas, cui è successivamente subentrata la newco Telenergia;
VIII. Razionalizzazione delle partecipazioni del Gruppo mediante esame di operazioni di Fusione societaria
(Soleco– Sisea) – (Langhe E Roero Power–Egea New Energy);
IX. Esame del progetto di riorganizzazione societaria che prevede che:
o le partecipazioni in alcune società che operano nel settore del teleriscaldamento (Acqui
Energia, Alessandria Calore, Bra Energia, Carmagnola Energia, Monferrato Energia, Sep ,
Valbormida Energia, Telenergia), siano conferite in una holding di partecipazioni il cui
capitale sarà inizialmente sottoscritto per intero da EGEA (Holding TLR);
o al termine della fase precedente, una quota di minoranza della Holding TLR e della Holding
del gas (Reti Metano Territorio) verranno cedute a un fondo di investimento o altro
investitore finanziario, che diventerà in tal modo partner finanziario di EGEA;
X. Investimenti nel settore dell’illuminazione pubblica, mediante la partecipazione a gare pubbliche
anche attraverso lo strumento del project financing, in particolare attraverso la partecipata Ardea
Energia, anche in partnership con operatori storici del settore;
XI. Investimenti nel settore della gestione distributori di carburanti ad uso autotrazione mediante
partnership con operatori del settore (acquisto di una partecipazione nella società Gas&Oil);
XII. Potenziamento degli investimenti nel settore ambiente e raccolta rifiuti, mediante aggiudicazione di
nuove concessioni (Pesaro-Urbino; Alba; Loano) e acquisizione della società Olmo Bruno operante
nel settore del recupero di rifiuti non pericolosi;
XIII. Processo di organizzazione aziendale e mappatura dei processi aziendali ed esame della politica
occupazionale;
XIV. Operazioni di finanziamento e garanzia nei confronti delle società controllate/partecipate
• riscontrato l’osservanza delle norme di Legge inerenti la formazione, l’impostazione del Bilancio e della
relazione sulla gestione tramite verifiche dirette e attraverso le informazioni assunte dalla Società di
Revisione. Il Consiglio prende atto che il soggetto incaricato della revisione legale BDO ITALIA S.p.a. ha
rilasciato, in data 14 giugno 2016, la Relazione ai sensi dell’art. 2409 ter del Codice Civile, nella quale attesta
che il Bilancio d’esercizio al 31/12/2016 corrisponde alle risultanze delle scritture contabili e degli
accertamenti compiuti ed è conforme alle norme che lo disciplinano, senza rilievi ed eccezioni;
• verificato l’adeguatezza dell’assetto organizzativo, amministrativo e contabile della società.
Il Comitato Interno di Controllo interno al CdS (di seguito CIdC), composto dai Consiglieri Luigi Carosso
(Presidente), Pierfausto Finazzi e Giuseppe Miroglio, ha provveduto nelle sedute del 14 dicembre 2016 e 18
maggio 2017 alla verifica della situazione amministrativa, finanziaria, organizzativa e gestionale del Gruppo.
In particolare il CIdC ha provveduto:
• al monitoraggio sull’attività di verifica e di controllo sul Bilancio civilistico e sul Bilancio Consolidato
condotta dalla società BDO ITALIA S.p.A., incaricata della revisione legale dei conti;
• al monitoraggio sulle novità apportate nella predisposizione dei bilanci e sulle nuove tecniche di redazione
che consentono una lettura armonica dei bilanci di tutte le società del Gruppo;
• al monitoraggio sugli affidamenti bancari in essere e sulle strategie volte alla riduzione dell’esposizione IVA;
• al monitoraggio sullo stato di attuazione del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo di cui al d.lgs.
231/2001 e sul funzionamento e le attività dell’Organismo di Vigilanza (in breve ODV), anche con riferimento
alle altre società del gruppo. Si prende atto che l’ODV non ha ricevuto segnalazione alcuna di commissione,
o presunta tale, di illeciti rilevanti ex D.Lgs. 231/2001, né di violazioni delle regole di condotta o
procedimentali previste dal Modello;
• alla verifica dell’adeguatezza dell’assetto societario ed organizzativo, in coerenza con gli aspetti regolatori
e legislativi avuto riguardo all’accresciuta complessità del Gruppo, anche in relazione al processo di
organizzazione aziendale in corso.
Il Consiglio di Sorveglianza evidenzia quindi i fatti maggiormente significativi, che emergono dalla Relazione
sulla Gestione al Bilancio Consolidato di Gruppo relativa all’anno 2016, e in particolare:
• il miglioramento della redditività rapportata ai volumi fatturati, sostanzialmente in linea con quelli
dell’esercizio precedente;
• il sostanziale equilibrio economico finanziario delle diverse società del Gruppo;
• l’incremento del Patrimonio Netto consolidato che passa da 84,1 milioni di euro a 105,4 milioni di euro
grazie soprattutto all’operazione di aumento di capitale sociale e ai risultati conseguiti dalle società del
Gruppo;
• il consistente incremento del Risultato Netto grazie agli interventi messi in atto in questi anni per
razionalizzare la finanza di Gruppo con evidente beneficio della posizione finanziaria netta che si riduce a
circa 65 milioni di euro.
In tale contesto il Consiglio di Sorveglianza non può che sottolineare la conferma di un trend positivo del
Gruppo caratterizzata da una costante crescita del risultato d’esercizio.
La compagine azionaria si conferma per la qualità e l’entità delle partecipazioni dei soci e costituisce garanzia
per l’ulteriore processo di robusta ed equilibrata crescita del Gruppo ponendolo sempre più in grado di
perseguire gli obiettivi strategici.
Da ultimo si precisa che nel corso dell’adunanza del 15 giugno 2017 ai sensi dell’art. 4.5 dello Statuto sociale,
il CdS ha approvato il Bilancio al 31/12/2016 di Egea Ente Gestione Energia e Ambiente Spa e il Bilancio
Consolidato al 31/12/2016 del Gruppo Egea.
Signori Azionisti, in considerazione di quanto in precedenza evidenziato, il Consiglio di Sorveglianza,
condividendo la proposta formulata dal Consiglio di Gestione oggi posta alla Vostra approvazione, Vi invita
ad approvare la destinazione dell’utile d’esercizio di Egea Ente Gestione Energia e Ambiente Spa, così come
indicato e, in particolare, la distribuzione agli azionisti di confermare un dividendo pari ad euro 1,10 per
ciascuna delle 1.495.253 azioni ordinarie aventi diritto.
Alba 15/06/2017
IL CONSIGLIO DI SORVEGLIANZA
Presidente Olindo Cervella Consigliere indipendente
Consigliere Luigi Carosso Consigliere indipendente
Consigliere Riccardo Caraglio Consigliere indipendente
Consigliere Antonio DO Consigliere indipendente
Consigliere PierFausto Finazzi Consigliere indipendente
Consigliere Felice Cerruti Consigliere indipendente
Consigliere Giuseppe Miroglio Consigliere indipendente
Segretario Avv. Maurilio Fratino