Análisis del Marco Macroeconómico y PPEF 2019 · 2018. 12. 19. · Perspectivas de la Economía...
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Análisis del Marco
Macroeconómico y PPEF 2019
17 de diciembre de 2018
Comisión de Presupuesto y Cuenta Pública
Marco Macroeconómico
Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación
Gasto Federalizado
Contenido
1
Pilares del Paquete Económico 2019
Paquete Económico 2019
Disciplina Fiscal y Financiera
Estabilidad Macroeconómi
ca
Fortalecimiento de las Finanzas
Públicas
Principios de Austeridad
Reasignación del Gasto Público
Ejercicio Responsable del Gasto
2
Demanda interna
moderada
Crecimiento de las
exportaciones no
petroleras
Acuerdos
comerciales
Eficiencia de la
administración
tributaria
Priorizar gasto social
y productivo
Eficiencia en la
aplicación del
gasto público.
Orientada a mantener la
estabilidad de precios
Regulación y supervisión del sistema
financiero
1. Estabilidad
Macroeconómica
Estrategia de Política Económica 2019
2. Política monetaria y
financiera
3. Manejo responsable de las
finanzas públicas
3
Crecimiento económico
1/ SHCP, Criterios Generales de Política Económica 2019 (CGPE-19).2/ Banxico, Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado, diciembre de 2018.Fuente: Elaborado por el CEFP con información del INEGI, Banxico y SHCP, CGPE-19..
4
Demanda interna
3.39
3.31
2.50
1.57
2.18
2.59
3.56
2.59
2.95
2.89
2.49
2.05
2.34
2.96
2.53
2.23
3.59
3.03
3.43
2.982.28
0.11
-0.06
2.88
-2
-1
0
1
2
3
4
5
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
I 201
7II
2017
III 2
017
IV 2
017
I 201
8II
2018
2018
2018
2019
2019
Total
Privado
Público Scotiabank2CGPE-191
Consumo, 2010 - 2019(variación porcentual real anual)
1.0
2.3
1/ SHCP, Criterios Generales de Política Económica 2019 (CGPE-19). 2/ Scotiabank.Fuente: Elaborado por el CEFP con información del INEGI, SHCP, CGPE-19 y Scotiabank. 5
Empleo Formal
Fuente: Elaborado por el CEFP con información del IMSS y Banxico.
6
Crédito al consumo
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de Banxico.
6.55
1.56
4.34
9.82
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
oct
-11
en
e-1
2
abr-
12
jul-
12
oct
-12
en
e-1
3
abr-
13
jul-
13
oct
-13
en
e-1
4
abr-
14
jul-
14
oct
-14
en
e-1
5
abr-
15
jul-
15
oct
-15
en
e-1
6
abr-
16
jul-
16
oct
-16
en
e-1
7
abr-
17
jul-
17
oct
-17
en
e-1
8
abr-
18
jul-
18
oct
-18
Crédito de la Banca Comercial al Sector Privado no Financiero,
2011-2018 / Octubre
(variación porcentual real anual)
Total Consumo Vivienda Empresas
7
1/ SHCP, Criterios Generales de Política Económica 2019 (CGPE-19). 2/ Scotiabank.Fuente: Elaborado por el CEFP con información de INEGI, SHCP, CGPE-19 y Scotiabank.
Inversión
8
Entorno Externo
Fuente: Elaborado por el CEFP con información del SHCP, CGPE-19 con base a las Perspectivas de la Economía Mundial, FMI octubre 2018.
Crecimiento Económico Mundial 2019: 3.7%
•Menor crecimiento en economías avanzadas (Japón, Reino Unido y Eurozona).
•Crecimiento desigual entre economías emergentes y en desarrollo.
•Disminución del Ímpetu de corto plazo en EEUU por estímulos fiscales.
Crecimiento Desigual
•Descenso del precio del petróleo en 2019
•Disminución de la demanda global (exportaciones)
•Tensiones comerciales (aranceles) = daño a la inversión.
Mercados de Materias Primas
•Normalización de la política monetaria de EEUU.
•Astringencia en las condiciones de financiamiento
•Menores afluencia de flujos de capital a países emergentes y en desarrollo.
•Aversión al riesgo
Mercados Financieros
9
Economía de Estados Unidos
Fuente: Elaborado por el CEFP con información del Departamento de Comercio de los Estados Unidos, SHCP y Banxico.
10
Economía de Estados Unidos
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la Reserva Federal de los Estados Unidos y SHCP.
11
Precio del petróleo
e/ Cifra estimada.Fuente: Elaborado por el CEFP con información de Infosel.
12
Plataforma de producción de petróleo
e/ Cifra estimada.Fuente: Elaborado por el CEFP con información del Sistema de Información Energética. 13
Demanda interna
moderada
Crecimiento de las
exportaciones no
petroleras
Acuerdos
comerciales
Eficiencia de la
administración
tributaria
Priorizar gasto social
y productivo
Eficiencia en la
aplicación del
gasto público.
Orientada a mantener la
estabilidad de precios
Regulación y supervisión del sistema
financiero
1. Estabilidad
Macroeconómica
Estrategia de Política Económica 2019
2. Política monetaria y
financiera
3. Manejo responsable de las
finanzas públicas
14
Inflación
1/ SHCP, Criterios Generales de Política Económica 2019 (CGPE-19).2/ Encuesta Banxico.Fuente: Elaborado por el CEFP con información de INEGI, Banxico y SHCP, CGPE-19.
3.3
6
6.7
7
4.5
1 5.0
24
.90
4.7
2
4.7
4.6
7
3.4
3.8
5
3
4
2
ene-
16fe
b-1
6m
ar-1
6ab
r-16
may
-16
jun
-16
jul-
16ag
o-16
sep
-16
oct
-16
nov
-16
dic
-16
ene-
17fe
b-1
7m
ar-1
7ab
r-17
may
-17
jun
-17
jul-
17ag
o-17
sep
-17
oct
-17
nov
-17
dic
-17
ene-
18fe
b-1
8m
ar-1
8ab
r-18
may
-18
jun
-18
jul-
18ag
o-18
sep
-18
oct
-18
nov
-18
dic
-18
dic
-18
dic
-19
dic
-19
General Objetivo Banxico Intervalo de variabilidad (2.0 - 4.0%)
INPC General, Objetivo e Intervalo, 2016 - 2019(variación porcentual anual)
CGPE-191 Encuesta Banxico2
15
Tipo de cambio
e/ Cifra estimada.Tipo de cambio, fecha de determinación (FIX).Fuente: Elaborado por el CEFP con información de Banxico y SHCP. 16
Tasa de interés
e/ Cifra estimada.Fuente: Elaborado por el CEFP con información de Banxico y SHCP.
4.404.24 4.24
3.75
3.00 2.98
4.17
6.697.60 7.70 8.30 8.13 8.16
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2019 2018 2019
Observado
Tasa de Interés Nominal - Cetes a 28 días, 2010-2019e
(porcentaje promedio)
CGPE Encuesta Banxico
17
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de Banxico y SHCP.
Cuenta Corriente
18
Balance de riesgos
Desaceleración de la economía mundial.
Riesgo de un escalamiento de los conflictos comerciales que
afecten la productividad y el crecimiento.
Mayor endurecimiento de las condiciones financieras ante la
normalización más acelerada de la política monetaria de EEUU.
Resolución favorable de las tensiones comerciales, que incentive una
mayor inversión.
Impulso a la demanda agregada como resultado de la
implementación de los programas sociales y de inversión.
Reducción de la violencia y la lucha contra la corrupción que promueva un mayor retorno a la inversión y una
asignación más eficiente de recursos.
Fuente: Elaborado por el CEFP con información del SHCP, CGPE-19.
19
Contenido
20
Marco Macroeconómico
Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación
Gasto Federalizado
Balance y Proyecto de Presupuesto de Egresos de la
Federación, PEF 2018 - PPEF 2019
Aprobado Anual Proyecto
Balance Presupuestario 2018 Balance Presupuestario PPEF 2019
-501.4
-503.8
Balance Presupuestario, PEF 2018 - PPEF 2019
(Millones de pesos y Porcentaje del PIB)
Fuente: Elaborado por el CEFP con cifras de la SHCP.
-2.0 %
-2.1 %
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
Balance Presupuestario -503.8 Mmp (-2.0% PIB)
3.9%
Ingresos Presupuestario 5,274.4 Mmp (21.1% PIB)
6.3%
Gasto Neto Pagado 5,778.3 Mmp (23.2% PIB)
6.1%
Variación
* %
(Miles de millones de pesos y variaciones reales %)
Aprobado Anual* Proyecto
Balance Primario Presupuestario 2018 Balance Primario Presupuestario PPEF
2019
146.1 245.8
Balance Primario Presupuestario, PEF 2018 - PPEF 2019
(Millones de pesos y Porcentaje del PIB)
*Las cifras aprobadas en el Decreto del PEF.
Fuente: Elaborado por el CEFP con cifras de la SHCP.
0.6%
1.0 %
21
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 PPEF 2019
-2.8
-2.5-2.6
-2.3
-3.1
-3.4
-2.5
-1.1
-2.1-2.0
(Porcentaje del PIB)
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
Balance Público PEF 2010- PPEF2019
Porcentaje del PIB
22
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 PPEF 2019
-0.9
-0.6 -0.6
-0.4
-1.1 -1.2
-0.1
1.4
0.6
1.0
Balance Primario Presupuestario, PEF 2010-2018 –
PPEF 2019Porcentaje del PIB
23
Gasto Neto Devengado, PEF 2018 - PPEF 2019
FUENTE: elaborado por el CEFP con información de SHCP, Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación 2019.
(Miles de millones de pesos y variación real porcentual) (Miles de millones de pesos y variación real porcentual)
534.6 Mmp(6.0%)
PEF2018
PPEF2019
5,279.75,814.3
Gasto Neto Devengado
Gasto Programable1
4,122.7 (4.4%)Gasto No Programable
1,691.6 (10.3)
Gobierno Federal*
2,913.1 (2.0%)
Empresas Productivas
del Estado**
899.3 (11.1%)
Organismos de Control
Directo ***
1,070.1 (7.1%)
Participaciones
914.5 (8.4%)
Adeudos de Ejercicios
Fiscales Anteriores
28.0 (57.9%)
Costo Financiero
749.1 (11.4%)
1 Gasto programable neto, se deduce subsidios y transferencias* Poderes y Entes Autónomos, Ramos Administrativos y Ramos Generales.
** Petróleos Mexicanos y Comisión Federal de Electricidad.*** Instituto Mexicano del Seguro Social e Instituto de Seguridad Social de los Trabadores del Estado.
24
Evolución del Gasto Neto Total, PEF 2010-2019
Fuente: Elaborado por el CEFP con información del SHCP.
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
23.8
23.4 23.4
24.3
25.625.3
23.7
22.3 22.4
23.2
(porcentaje del PIB)
PPEF
Porcentaje del PIB
25
Gasto Programable en Clasificación Administrativa,
PPPEF 2019 –PEF 2018(Millones de pesos y variaciones reales %)
Poderes y Entes Autónomos116,543.5
Ramos Generales1,687,194.5
Empresas Productivas del Estado 899,304.5
Ramos Administrativos 1,109,392.4
Entidades de Control Directo 1,070,061.1
Subsidios, transferencias y aportaciones al ISSSTE759,805.6
-13.0%
4.3%
1.7%
7.1%
11.1%
6.3%PEF 2018 PPEF 2019
3,803,164.5
4,122,690.4
4.4%
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
26
4,840.8-35.3
-56.0
-61.7
-161.3
-218.0
-230.4
-2,572.1
-6,009.7
-7,902.3
Instituto Nacional Estadística y Geográfica
Comisión Federal de Competencia Económica
Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa
Comisión Nacional de los Derechos Humanos
Instituto Federal de Acceso a la Información y Protección de
Datos
Instituto Federal de Telecomunicaciones
Instituto Nacional para la Evaluación de la Educación
Poder Legislativo
Poder Judicial
Instituto Nacional Electoral
(Variaciones reales en millones de pesos)
Poderes y Entes Autónomos, PPEF 2019 - PEF 2018
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
27
Gasto Programable de los Ramos Administrativos,
Variaciones Absolutas PPEF 2019- PEF 2018
41,845.6
39,232.1
24,759.5
19,170.9
12,648.3
4,869.7
1,988.7
652.1
Bienestar
Trabajo y Previsión Social
Energía
Educación Pública
Defensa Nacional
Turismo
Desarrollo Agrario, Territorial
y Urbano
Salud
Gasto Programable de los Ramos Administrativos, Variaciones absolutas PPEF 2019 vs PEF 2018
(Millones de pesos)
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
28
Gasto Programable de los Ramos Administrativos,
Variaciones Absolutas PPEF 2019- PEF 2018
-19.5
-82.0
-98.6
-149.6
-227.6
-290.1
-411.3
-470.9
-522.1
-522.4
-915.6
-1,722.4
-2,561.2
-3,590.9
-3,882.3
-11,060.1
-14,782.3
-18,144.3
Consejería Jurídica del Ejecutivo Federal
Comisión Nacional de Hidrocarburos
Comisión Reguladora de Energía
Tribunales Agrarios
Presidencia de la República
Función Pública
Entidades no sectorizarizadas
Relaciones Exteriores
Cultura
Economía
Procuraduría General de la República
Marina
Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología
Gobernación
Hacienda y Crédito Público
Medio Ambiente y Recursos Naturales
Agricultura y Desarrollo Rural
Comunicaciones y Transportes
Gasto Programable de los Ramos Administrativos, Variaciones absolutas PPEF 2019 vs PEF 2018
(Millones de pesos)
(Millones de pesos)
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
29
Gasto Programable en Clasificación Administrativa
Los Ramos con mayores incrementos reales en sus asignaciones propuestas son:
18 Energía (961.3%)
14 Trabajo y Previsión Social (932.0%)
21 Turismo (116.0%)
40 INEGI (56%), y
20 Bienestar (40.8%)
Los Ramos con mayores disminuciones reales en sus
asignaciones propuestas son:
22 Instituto Nacional Electoral (-35.1%)
16 Medio Ambiente y Rec Nat (-32.1%)
45 Comisión Reguladora Energía (-31.1%)
46 Comisión Nal de Hidrocarburos(-30.3%), y
08 Agricultura y Desarrollo Rural (-28.5%)
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
30
Gasto Programable en Clasificación Administrativa
FUENTE: elaborado por el CEFP con información de SHCP, Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación 2019.
31
Gasto Programable en Clasificación Administrativa
Principales cambios a nivel de Programa Presupuestario PPEF 2019
(Millones de pesos)
Ramo 20 “Bienestar” (antes “Desarrollo Social”)
Ramo 14 “Trabajo y Previsión Social”
Ramo 18 “Energía”
S178 "Pensión para el bienestar de las personas adultas mayores" (antes “Pensión para adultos mayores”) 100 mil mdp
U280 “Jóvenes construyendo el futuro” en el cual se estima un gasto de 40 mil mdp
P003 “Coordinación de la política energética en hidrocarburos” para el cual se prevé un gasto por 25 mil 135.7 mdp
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
32
Nuevos Programas Presupuestarios Relevantes
20 “Bienestar”
• S178 “Pensión para el Bienestar de las
Personas Adultas Mayores” 100,000.0 mdp
• U009 “Pensión para el Bienestar de las
Personas con Discapacidad Permanente”
7,000.0 mdp
• U010 “Sembrando vida” 15,000.0 mdp
48 “Cultura”
• U281 “Programa Nacional de
Reconstrucción” 800.0 mdp
08 “Agricultura y Desarrollo Rural”
• U020 “Precios de Garantía a Productos Alimentarios
Básicos” 6,000.0 mdp
• U201 “Crédito Ganadero a la Palabra” 4,000.0 mdp
• U022 “Fertilizantes” 1,000.0 mdp
• U023 “Producción para el Bienestar” 9,000.0 mdp
10 “Economía”
• U006 “Programa de microcréditos para el
Bienestar” 3,033.2 mdp
11“Educación Pública”
• U083 “Universidades para el Bienestar Benito Juárez
García” 1,000.0 mdp
• U084 “Beca Universal para estudiantes de
educación Media Superior Benito Juárez” 17,280.0
mdp
• U280 “Jóvenes Construyendo el Futuro” 4,320.0.0
mdp
• U281 “Programa Nacional de Reconstrucción”
800.0 mdp
12 “Salud”
• U281 “Programa Nacional de
Reconstrucción” 800.0 mdp
15 “Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano”
• S273 “Programa de Mejoramiento Urbano
(PMU)” 8,000.0 mdp
• U281 “Programa Nacional de
Reconstrucción” 5,600.0 mdp
14 “Trabajo y Previsión Social”
• U280 “Jóvenes Construyendo el Futuro”
40,000.0 mdp
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
33
Ramos Generales PPEF 2019 – PEF 2018
Ramo 23 “Provisiones Salariales y Económicas” -30.5%
Ramo 25 “Previsiones y Aportaciones para los Sistemas de Educación
Básica, Normal, Tecnológica y de Adultos” -1.3%
(Variaciones reales)
Ramo 19 “Aportaciones a Seguridad Social” 8.2%
Ramo 33 “Aportaciones Federales para Entidades Federativas y Municipios”
2.7%
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
34
Ramos Generales PPEF 2019: Cambios en el Ramo 23
Programa Presupuestario PEF 2018 PPEF 2019 Diferencia
Total 156,463.2 112,996.7 -43,466.6
Fiscalización 23.7 27.3 3.6
Comisiones y pago a CECOBAN 86.0 86.0 0.0
Situaciones laborales supervenientes 9,750.3 13,247.2 3,496.8
Provisiones Salariales y Económicas 9,513.9 14,427.2 4,913.3
Programa de Separación Laboral 890.2 1,000.0 109.8
Provisión para la Armonización Contable 56.4 56.4 0.0
Fondo para entidades federativas y municipios
productores de hidrocarburos 4,726.9 4,501.9 -225.0
FEIEF 2,923.5 3,332.3 408.8
FEIP 10,049.4 11,454.6 1,405.2
Subsidios a las Tarifas Eléctricas 50,179.0 52,085.8 1,906.8
CONACYT 2,969.2 3,384.3 415.1
Fondo Regional 2,336.0 1,868.8 -467.2
Fondo para la Accesibilidad en el Transporte Público para
las Personas con Discapacidad 500.0 400.0 -100.0
Fondo Metropolitano 3,268.7 3,300.0 31.3
Fondo de Desastres Naturales (FONDEN) 24,644.0 3,644.0 -21,000.0
Fondo de Prevención de Desastres Naturales (FOPREDEN) 350.9 180.9 -170.0
Programas y Fondos ya no incluidos 34,195.1 - -34,195.1
FUENTE: elaborado por el CEFP con información de SHCP, Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación 2019.
(Millones de Pesos)
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
35
Ramo 23, Programas y Fondos no Incluidos en el
PPEF 2019
Fondo o Programa Monto
Total 34,195.1
Fondo de Reconstrucción de Entidades Federativas 2,500.0
Seguridad y Logística 1,551.1
CNH-CRE 520.0
Fondo para la Transición 150.0
Fondo para la modernización del patrimonio cultural
federal 725.0
Programas Regionales 2,858.3
Fondo de Apoyo a Migrantes 300.0
Programa para el Rescate del Acapulco Tradicional 100.0
Fondo para Fronteras 750.0
Fondo de Capitalidad 2,500.0
Proyectos de Desarrollo Regional 17,853.0
Operación y Mantenimiento del Programa de Seguridad y Monitoreo en el Estado de México1,500.0
Fondo para el Fortalecimiento Financiero 2,537.8
Cámaras de Vigilancia en el Estado de Veracruz 350.0
Ramo 23, Programas y Fondos ya no incluidos en el PPEF 2019
(Millones de Pesos)
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
36
Organismos de Control Presupuestario Directo, PPEF
2019 – PEF 2018(Variaciones porcentuales reales)
10.1% 5.8%
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
37
Empresas Productivas del Estado PPEF 2019 –PEF
2018
14.1%
8.0%
(Variaciones porcentuales reales)
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
38
Gasto Programable en Clasificación Funcional,
PPEF DE 2019
39
DesarrolloSocial2,612.5 (5.7%)
DesarrolloEconómico1,157.6 (6.0%)
Gobierno352.5
(-8.9%)
Protección Social
Educación
Combustibles y
Energía
12.7 %
Transporte
1.5%
Seguridad
Nacional
Justicia
14.4%
-9.2%
-10.5%
-10.7 %
713,4
903.9
76.6
95.1
105.1
1,034.2
Principales Funciones
Gasto Programable 4,122.7 (4.4%)
(Miles de millones de pesos)
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
Gasto Programable en Clasificación Funcional, PEF
2018 y PPEF DE 2019
40
Fuente: Elaborada por el CEFP, con información de la SHCP
(Miles de Millones de pesos )
Gobierno
Desarrollo Social
Desarrollo Económico
PEF 2018 Absoluta
Finalidades
Gasto Programable
PPEF 2019 Real
3,803.2
372.5
2,379.2
1,051,5
4.4%
-8.9%
5.7%
6.0%
4,122.7
352.5
1,157.6
2,612.5
Variación
Relativa %
-19,908.5 (-5.3)
319,525.9 (8.4)
233,324.6 (9.8)
106,109.8 (10.1)
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
Gasto Programable en Clasificación Económica PPEF 2019
41
36.6
22.4
25.7
15.2Servicios
personales
Gastos de
operación
Pensiones y
jubilaciones
Subsidios,
transferencias y
aportaciones
Inversión física
Subsidios
Otros de capital
3,411,255.5
711,434.9
Ga
sto
Co
rrie
nte
*
Ga
sto
de
Ca
pita
l
4,1
22
,69
0.4
Ga
sto
Pro
gra
ma
ble
82.7%
17.3%
Ga
sto
Co
rrie
nte
Ga
sto
de
Ca
pita
l
(Millones de pesos y estructura porcentual)
*Incluye Pensiones y Jubilaciones.Fuente: Elaborado por el CEFP con cifras de la SHCP.
Nota.- Las sumas parciales pueden no coincidir debido al redondeo.
25.7
22.4
15.2 36.6
6.5
2.7
90.9
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
Gasto Programable en Clasificación Económica,
PEF 2018-PPEF 2019
42
Nota.- Las sumas parciales pueden no coincidir debido al redondeo.*Incluye Pensiones y Jubilaciones.Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
PEF2018
3,41
1,25
5.5
3,28
1,20
9.7
711,
434.
9
668,
744.
9
PEFF2019
PEF2018
PEFF2019
(Millones de pesos de 2019)
Ga
sto
Co
rrie
nte
*G
ast
o d
e C
ap
ita
l
Nota.- Las sumas parciales pueden no coincidir debido al redondeo.
*Incluye Pensiones y Jubilaciones.
Fuente: Elaborado por el CEFP con cifras de la SHCP, PEF 2018 y PPEF 2019.
Ga
sto
Pro
gra
ma
ble
1,267,452.6
738,482.9
824,370.0
450,904.2
1,249,974.7
764,841.0
877,464.1
518,975.7 PPEF 2019 PEF 2018
Serv icios
Personales
Pensiones y
Jubilaciones
Subsidios
Gastos de
Operación
596,072.2
53,459.5
19,213.2
646,499.1
19,007.3
45,928.5 PPEF 2019 PEF 2018
Inversión
Física
Otros de
Capital
Subsidios
1,267,452.6
738,482.9
824,370.0
450,904.2
1,249,974.7
764,841.0
877,464.1
518,975.7 PPEF 2019
PEF 2018
596,072.2
53,459.5
19,213.2
646,499.1
19,007.3
45,928.5
596,072.2
53,459.5
19,213.2
646,499.1
19,007.3
45,928.5
PPEF 2019
PEF 2018
Gasto Programable en Clasificación Económica,
PEF 2018-PPEF 2019
43
Gasto Corriente* Gasto de Capital
(Variación real PPEF 2019 respecto al PEF 2018)
Nota.- Las sumas parciales pueden no coincidir debido al redondeo.
-0- = Variación mayor a 100 por ciento.
*Incluye pensiones y jubilaciones.Fuente: Elaborado por el CEFP con cifras de la SHCP, PEF 2018 y PPEF 2019.
-1.4
3.6
6.4
15.1
Servicios
personales
Gastos de
operación
Pensiones y
jubilaciones
Subsidios,
transferencias y
aportaciones
4.0 6.4
8.5
-64.4
-0-
Inversión física Subsidios Otros de capital
Nota.- Las sumas parciales pueden no coincidir debido al redondeo.-0- = Variación mayor a 100 por ciento.*Incluye pensiones y jubilaciones.Fuente: Elaborado por el CEFP con cifras de la SHCP, PEF 2018 y PPEF 2019.
(Variación real porcentual)
822.5859.2
1,018.8
821.8
615.6 643.9
711.4
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 PPEF
2019
Evolución del Gasto de Inversión, PEF 2010-2018 y
PPEF 2019
(Miles de millones de peso)
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
44
Programas Transversales, PEF 2018- PPEF2019
(Millones de pesos corrientes y variaciones reales)
Programas Transversales PEF 2018 PPEF 2019Diferencia Absoluta
Variación % Real
Aexo 10 Erogaciones para el desarrollo integral de los pueblos y
comunidades indígenas80,845 87,518 6,673 4.2
Anexo 11 Programa Especial Concurrente para el desarrollo 334,314 341,714 7,400 -1.6
Anexo 12 Programa de ciencia, tecnología e innovación 91,953 89,375 -2,577 -6.4
Anexo 13 Erogaciones para la igualdad entre mujeres y
hombres47,918 63,210 15,291 27.0
Anexo 14 Erogaciones correspondientes al anexo recursos para
la atención de grupos vulnerables62,309 147,821 85,511 128.4
Anexo 15 Erogaciones para la estrategia de transición para
promover el uso de tecnologías y combust ibles más limpios28,625 29,385 760 -1.2
Anexo 16 Erogaciones para la adaptación y mit igación de los
efectos del cambio climático 61,458 35,105 -26,353 -45.0
Anexo 17 Erogaciones para el desarrollo de los jóvenes 244,588 304,754 60,166 20.0
Anexo 18 Erogaciones correspondientes al anexo recursos para
la atención de niñas, niños y adolescentes797,723 760,947 -36,776 -8.2
Anexo 19 Acciones para la prevención del delito, combate a
las adicciones, rescate de espacios públicos y promoción de
proyectos productivos
148,024 169,898 21,874 10.5
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de SHCP.
45
Contenido
46
Marco Macroeconómico
Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación
Gasto Federalizado
47
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
Aumentan las transferencias federales a estados y municipios en 2.1% real
(108,248.3 millones de pesos nominales)
Crecen las Participaciones a entidades federativas y municipios en 8.4%
real. Todos los estados presentan incrementos reales (2 a 15%).
Aumentan las Aportaciones Federales en 2.4% real. Todos los estados
registran mayores recursos nominales (excepto CDMX), pero varios de ellos
muestran variaciones reales negativas, explicadas, en parte, por laexistencia de recursos que aún no se les distribuyen.
Disminuyen los recursos federalizados del Ramo 23 en 69.4% real. Se
eliminan y/o no se asignan recursos a 10 Fondos y Programas.
Caen los recursos de Convenios de Descentralización en 15.0% real.
Crecen en 2,241 millones de pesos nominales los recursos del Seguro
Popular.
Gasto Federalizado PPEF 2019
48
Gasto Federalizado PPEF 2019
Pagado
oct-18 Nominal Real %
Gasto Federalizado Total 1,789,423.2 1,552,540.1 1,897,707.5 108,284.3 2.1
Participaciones Federales (Ramo 28) 811,931.6 708,422.9 914,496.7 102,565.1 8.4
Aportaciones Federales (Ramos 33)1 741,070.0 584,350.4 788,090.2 47,020.3 2.4
Gasto Federalizado en el Ramo 232 42,339.8 76,519.1 13,459.3 -28,880.4 -69.4
Convenios de Descentralización y Reasignación3 125,107.3 121,929.4 110,445.7 -14,661.6 -15.0
Recursos para Protección Social en Salud 68,974.6 61,318.3 71,215.5 2,240.9 -0.6
Recaudación Federal Participable 2,902,721.9 2,619,453.9 3,264,822.4 362,100.5 8.31Incluye al Ramo 25, Previsiones y Aportaciones para los Sistemas de Educación Básica, Normal, Tecnológica y de Adultos.
2Se refiere a los recursos correspondientes al Fideicomiso Fondo de Estabilización de los Ingresos de las Entidades Federativas (FEIEF), así como Fondo
Metropolitano, Fondo Regional, Fondo de Apoyo a Migrantes y otros subsidios que se entregan a las entidades federativas para impulsar el desarrollo
regional. En el caso de los recursos pagados son cifras al mes de septiembre de 2018.
3No incluye los recursos que transfieren a la Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentación, en virtud de que se trata de asignaciones cuya
distribución se conoce una vez que se firman los respectivos convenios, que deben estar suscritos a más tardar al término del primer trimestre del año,
conforme a lo previsto en el artículo 82 la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria.
Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de Finanzas Públicas de la Cámara de Diputados con información de la SHCP.
Gasto Federalizado, PPEF 2019 y PEF 2018
(Millones de pesos y variaciones porcentuales)
ConceptoAprobado
2018
Proyecto
2019
Variación
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
Gasto Federalizado PPEF 2019
Gasto
Federalizado
32.6
Gasto Neto Presupuestario(5,814.3)
Ramo 28
Participaciones
Federales
48.2
Ramo 33
Aportaciones
Federales
41.5
Convenios de
descentralización
y reasignación
5.8
Protección
Social en
Salud
3.8
Ramo 23
Provisiones
Salariales y
Económicas
0.7
Gasto Federalizado
(1,897.7)
(millones de pesos y porcentaje)
49
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
Ramo 28 Participaciones Federales, PPEF 2019 y PEF
2018 (millones de pesos y porcentaje)
Concepto2018
Aprobado
2019
Proyecto
Variación
Nominal Real %
Participaciones Federales 811,931.6 914,496.7 102,565.1 8.4
Fondo General de Participaciones 585,347.3 657,441.4 72,094.1 8.1
Fondo de Fomento Municipal 29,027.2 32,648.2 3,621.0 8.3
Fondo de Compensación del ISAN 2,488.6 2,604.3 115.6 0.7
Otros conceptos participables 195,068.4 221,802.8 26,734.4 9.5
50
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
Ramo 28 Participaciones Federales, PPEF 20199
,69
3.4 2
7,3
51
.6
6,4
48
.8
9,8
64
.5
21
,66
1.8
6,0
14
.1
33
,28
0.2
27
,22
9.7
96
,17
0.9
12
,17
3.0
39
,51
7.4
20
,74
5.1
18
,02
3.0
60
,25
9.1
12
1,9
52
.1
28
,83
9.2
12
,26
2.0
8,6
74
.3
41
,33
6.2
23
,18
8.1
39
,55
3.0
15
,87
7.8
12
,73
9.6
19
,09
8.0
22
,40
7.0
24
,97
3.7
25
,83
3.3
28
,30
0.3
8,8
88
.5
50
,91
7.4
15
,42
2.8
12
,04
7.3
13
,75
3.6
Agu
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Baj
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as
Tlax
cala
Ver
acru
z
Yuca
tán
Zaca
teca
s
No
dis
trib
uib
le
(millones de pesos)
51
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
Variación Absoluta Ramo 28 Participaciones Federales,
PPEF 2019-PEF 20189
47
.5
3,6
02
.3
97
5.3
1,2
64
.7
2,3
03
.4
55
3.4
3,0
11
.3
2,8
20
.2
5,3
74
.4
1,2
61
.5
4,9
45
.6
2,5
88
.4
2,3
45
.9
5,4
13
.4
15
,11
9.4
3,3
88
.1
1,3
91
.8
1,0
96
.4
5,4
69
.1
2,5
53
.6
3,6
57
.9 1,9
48
.4
1,7
04
.2
3,0
06
.6
3,6
39
.0
2,6
31
.3
2,6
79
.2
3,0
16
.2
93
6.2
3,7
57
.2 1,9
38
.4
1,2
25
.1
Agu
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tes
Baj
a C
alif
orn
ia
Baj
a C
alif
orn
ia S
ur
Cam
pec
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Ch
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Méx
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Du
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Gu
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Gu
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Mic
ho
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Mo
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s
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Nu
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n
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Ro
o
San
Lu
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oto
sí
Sin
alo
a
Son
ora
Tab
asco
Tam
aulip
as
Tlax
cala
Ver
acru
z
Yuca
tán
Zaca
teca
s
(millones de pesos)
52
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
Variación Real del Ramo 28 Participaciones Federales,
PPEF 2019-PEF 2018
8.4
6.7
10.9
13.4
10.4
7.7
6.0 5.9
7.4
2.0
7.4
10.0 10.010.7
5.8
9.99.1
8.6
10.211.0
8.2
6.1
9.7
11.1
14.314.9
7.6 7.4 7.8 7.6
3.9
10.1
7.2
Tota
l
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Tam
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as
Tlax
cala
Ver
acru
z
Yuca
tán
Zaca
teca
s
(porcentaje)
Todas las entidades federativas presentan
incrementos reales en sus Participaciones.
53
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
Ramo 33 Aportaciones Federales, PPEF 2019 y PEF
2018 (millones de pesos y porcentaje)
Concepto2018
Aprobado
2019
Proyecto
Variación
Nominal Real %
Aportaciones Federales 741,070.0 788,090.2 47,020.3 2.4
Nómina Educativa y Gasto Operativo (FONE)1 421,725.3 435,810.5 14,085.2 -0.5
Aportaciones para los Servicios de Salud (FASSA) 93,385.8 99,461.3 6,075.6 2.5
Infraestructura Social (FAIS) 73,421.4 82,580.4 9,159.0 8.3
Aportaciones Múltiples (FAM) 23,628.2 26,575.7 2,947.5 8.3
Fortalecimiento de los Municipios (FORTAMUNDF) 74,376.4 83,654.5 9,278.1 8.3
Seguridad Pública (FASP) 7,000.0 7,210.0 210.0 -0.8
Educación Tecnológica y de Adultos (FAETA) 6,894.8 7,090.2 195.5 -1.0
Fortalecimiento de las Entidades Federativas (FAFEF) 40,638.1 45,707.5 5,069.4 8.3
1Incluye el Ramo 25 Previsiones para los sistemas de educación básica, normal, tecnológica y de adultos.
54
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
Ramo 33 Aportaciones Federales, PPEF 20199
,47
4.3
19
,09
8.5
7,1
74
.8
8,1
15
.8
16
,83
9.1
5,9
89
.7 45
,28
7.8
21
,12
7.1
57
,44
5.7
13
,57
5.6
29
,35
5.8
34
,60
3.6
22
,95
4.0
35
,23
4.6
75
,41
4.6
31
,19
6.9
12
,18
2.9 9,5
74
.8
23
,73
8.8 41
,16
5.5
34
,68
7.1
11
,64
5.4
10
,16
1.7
19
,06
1.2
18
,13
2.2
15
,88
5.4
15
,14
5.3
21
,42
1.1
9,6
21
.3
54
,02
2.1
12
,44
9.2
12
,32
9.6 33
,97
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Tam
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as
Tlax
cala
Ver
acru
z
Yuca
tán
Zaca
teca
s
No
dis
trib
uib
le
(millones de pesos)
55
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
Variación Absoluta del Ramo 33 Aportaciones Federales,
PPEF 2019-PEF 20182
35
.8
82
1.5
12
9.8
13
5.8
55
8.6
20
6.6
2,5
25
.9
87
7.6
-68
.2
34
3.9 1,2
09
.3
1,6
53
.9
54
1.1 1
,36
9.9
3,3
24
.5
1,0
07
.6
32
7.9
22
6.6
77
5.1 1,3
61
.3
1,3
29
.4
26
8.9
37
.7
38
2.4
37
7.1
50
.5
58
3.4
45
6.6
16
1.3
1,8
70
.2
77
.5
39
9.8
Agu
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(millones de pesos)
56
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
Variación Real del Ramo 33 Aportaciones Federales,
PPEF 2019-PEF 2018
2.4
-1.3
0.6
-2.0-2.1
-0.4 -0.3
2.0
0.4
-3.8
-1.2
0.4
1.1
-1.4
0.2
0.7
-0.5
-1.1-1.4
-0.5-0.4
0.1
-1.4
-3.4
-1.8-1.7
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-1.6-2.1
-0.3
-3.1
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s
(porcentaje)
23 estados presentan disminuciones,
sin considerar la distribución
geográfica de 34 mil mdp de recursos
(la mitad del aumento nominal)
57
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
Gasto Federalizado del Ramo 23, PPEF 2019 y PEF
2018 (millones de pesos y porcentaje)
ConceptoAprobado Proyecto Variación
2018 2019 Nominal Real %
Gasto Federalizado en el Ramo 23 42,339.8 13,459.3 -28,880.4 -69.4
Proyectos de Desarrollo Regional 17,953.0 0.0 -17,953.0 -100.0
Fondos Metropolitanos 3,268.7 3,300.0 31.3 -2.8
Fondo Regional (10 Estados con menos IDH) 2,336.0 1,868.8 -467.2 -23.0
Fondo de Estabilización de los Ingresos de las Entidades Federativas (FEIEF) 2,702.8 3,332.3 629.5 18.7
Fideicomiso para la infraestructura de los estados 0.0 0.0 0.0 0.0
Fondo de Capitalidad 2,500.0 0.0 -2,500.0 -100.0
Dif-cdmx 0.0 0.0 0.0 0.0
58
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
(millones de pesos y porcentaje)
ConceptoAprobado Proyecto Variación
2018 2019 Nominal Real %
Programas Regionales 2,858.3 0.0 -2,858.3 -100.0
Fondo para entidades federativas y municipios productores de hidrocarburos 4,726.9 4,501.9 -225.0 -8.3
Programa de Seguridad y Monitoreo en el Estado de México 1,500.0 0.0 -1,500.0 -100.0
Fondo para la Accesibilidad en el Transporte Público para las Personas con Discapacidad 500.0 400.0 -100.0 -23.0
Fondo para Fronteras 750.0 0.0 -750.0 -100.0
Fondo de Apoyo a Migrantes 300.0 0.0 -300.0 -100.0
Fortalecimiento Financiero 2,537.8 0.0 -2,537.8 -100.0
Provisión para la Armonización Contable 56.4 56.4 0.0 -3.7
Cámaras de vigilancia en el Estado de Veracruz 350.0 0.0 -350.0 -100.0
Gasto Federalizado del Ramo 23, PPEF 2019 y PEF
2018
59
Gasto Federalizado del Ramo 23, PPEF 2019
Sin Asignación en PPEF 2019
1. Proyectos de Desarrollo Regional (17,953 mdp en PEF 2018)
2. Fondo de Capitalidad (2,500 mdp)
3. DIF-CDMX (0.0 mdp)
4. Programas Regionales (2,858.3 mdp)
5. Programa de Seguridad y Monitoreo en el Estado de México (1,500 mdp)
6. Fondo para fronteras (750 mdp)
7. Fondo de Apoyo a Migrantes (300 mdp)
8. Fortalecimiento Financiero (2,537.8 mdp)
9. Fondo para la Modernización del
Patrimonio Cultural Federal (725 mdp)
10. Cámara de Vigilancia en el Estado de
Veracruz (350 mdp)
TOTAL: 29,474.1 millones de pesos
1. Fondo Metropolitano (3,300 mdp)
2. Fondo Regional (1,868.8 mdp)
3. Fondo de Estabilización de los Ingresos
de las Entidades Federativas (3,332.3
mdp)
4. Fondo para Entidades Federativas y
Municipios Productores de
Hidrocarburos (4,501.9 mdp)
5. Fondo para la Accesibilidad en el
Transporte Público para las Personas
con Discapacidad (400 mdp)
6. Provisión para la Armonización
Contable (56.4 mdp)
TOTAL: 13,459.3 millones de pesos
Con Asignación en PPEF 2019
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
60
Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.
Subsidios a Estados y Municipios y Sector Social y
Privado, PPEF 2019
Aumentan en 87,314.3 millones de pesos constantes
PEF 2018
431,661.4 mdpPPEF 2019
518,975.7 mdp
20.2% real
61