COMPANHIA PERNAMBUCANA DE SANEAMENTO

ANÁLISE DE ATENDIMENTO ÀS METAS E AOS RESULTADOS NA EXECUÇÃO DO PLANO DE

NEGÓCIOS 2017 E DA ESTRATÉGIA DE LONGO PRAZO 2017-2021

Em conformidade com o Art. 23º, Parágrafo 2º, da Lei Federal nº 13.303, de 30 de junho de 2016, o Conselho de Administração subscreve o presente documento referente a análise de atendimento das metas e resultados na execução do Plano de Negócios 2017 e da Estratégia de Longo Prazo 2017-2021.

Análise do atendimento às metas e aos resultados do PNG 2017 e da ELP 2017-2021

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SUMÁRIO

1. ANÁLISE DOS RESULTADOS DO EXERCÍCIO 2017 ........................................................................... 3

1.1. Índice de Suficiência de Caixa-ISC .......................................................................................... 3

1.2. Margem EBITDA ...................................................................................................................... 4

1.3. Arrecadação ............................................................................................................................ 4

1.4. Despesas (Base Caixa) ............................................................................................................ 5

1.5. Índice de Perdas de Faturamento-IPF .................................................................................... 5

1.6. Índice de Qualidade da Água Distribuída .............................................................................. 6

1.7. Índice de Reclamações ........................................................................................................... 6

1.8. Índice de Execução dos Projetos Vinculados ......................................................................... 7

2. REVISÃO DA ESTRATÉGIA DE LONGO PRAZO ................................................................................ 8

3. CONCLUSÃO .................................................................................................................................... 9

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1. ANÁLISE DOS RESULTADOS DO EXERCÍCIO 2017

A fim de atender o § 2º do art. 23 da Lei Federal nº 13.303/2016, neste documento, serão analisados as metas e os resultados obtidos no encerramento do exercício 2017, considerando os indicadores estratégicos definidos na Estratégia de Longo Prazo 2017-2021 e constantes no Plano de Negócios 2017, bem como as iniciativas e projetos estratégicos que serviram de base para alcance destes resultados.

Considerando a difícil previsibilidade de uma estratégia de longo prazo que contemple o cenário macroeconômico, hídrico, político, tecnológico, regulatório e de concessões, a Compesa tem como prática a revisão anual de suas estratégias de longo prazo, apresentando neste documento os indicadores e metas revisados para o período de 2018-2022.

No monitoramento mensal dos indicadores estratégicos, setoriais e gerenciais, a companhia adota KPI, sigla em inglês para Key Performance Indicator, que sinaliza quão próximos os resultados alcançados estão da meta traçada, tendo ainda como sinalizadores os seguintes faróis:

Legenda:

Atingiu a meta

Atingiu a meta

Não atingiu a meta

Não atingiu a meta

Não Avaliado (KPI ≥ 110%) (110% > KPI ≥ 100%) (100% > KPI ≥ 95%) (KPI < 95%)

1.1. Índice de Suficiência de Caixa-ISC

Meta Real KPI

108% 102% 95%

O ISC é um indicador estratégico, relacionado ao objetivo de aumentar a geração de caixa. Em 2017, ficou abaixo da meta prevista, tendo sido impactado principalmente pela crise econômica do país de 2016 (considerada a mais grave de sua história com retração do PIB de 3,6%) e que ainda trouxe impactos em 2017, afetando fortemente a arrecadação da Compesa. Vale destacar que o Brasil tem uma média de ISC de 107,2%, sendo 97,3% da Região Nordeste.

* Meta 2018.

103% 102%104%

101% 101% 102%

110%

113%

107%

101% 101% 102%

106%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*

Índice de Suficiência de Caixa

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1.2. Margem EBITDA (Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização)

Meta Real KPI

20% 18% 92%

Como principais causas, temos a redução drástica dos investimentos, em virtude da crise econômica no governo federal e no estadual e a redução do faturamento, também impactado pela recessão econômica do País.

Destacamos que as despesas se mantiveram abaixo do teto previsto e que a Compesa alcançou um lucro líquido de R$ 183 milhões e um patrimônio líquido acima de R$ 5 bilhões, o que demonstra a sustentabilidade e o bom desempenho da empresa.

* Meta 2018.

1.3. Arrecadação

Meta Real KPI

R$ 1,520 bilhão R$ 1,417 bilhão 93%

Mesmo com aumento da inadimplência do País, a arrecadação conseguiu um incremento de 9,5% em relação a 2016, acima do reajuste tarifário anualizado de 6,6%, fruto da implantação de ações de cobrança direcionadas, conforme perfil da dívida e do cliente.

* Meta 2018.

9%

5%

12%

7%

10%

15%17% 18% 18% 19% 18% 18%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*

Margem EBITDA

490 518 571 633 717 785 918 984

1.106 1.218 1.295

1.417 1.480

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*

Arrecadação (em milhões de reais)

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1.4. Despesas (Base Caixa)

Teto Real KPI

R$ 1,405 bilhão R$ 1,388 bilhão 101%

As despesas operacionais ficaram dentro do teto estabelecido. Este resultado é fruto de várias ações realizadas com objetivo de otimizar e reduzir os gastos, principalmente com pessoal, energia elétrica e tributos. Vale destacar uma iniciativa realizada neste último, onde a Compesa conseguiu uma recuperação de crédito de PIS/COFINS, retroagindo os últimos 5 anos, mediante consulta à Receita Federal.

* Teto 2018.

1.5. Índice de Perdas de Faturamento-IPF

Teto Real KPI

41% 45% 92%

No IPF, vale destacar que evoluímos muito no combate a vazamentos e que mesmo tendo sido um ano com chuvas e recuperação de parte do colapso, conseguimos manter um volume distribuído 5% abaixo da média histórica dos 4 últimos anos. Quanto ao volume faturado, temos um grande desafio a vencer no combate as ligações inativas.

No ano de 2017, continuaram as ações em busca da melhoria do desempenho operacional, como os Programas de Automação (PROAUT), de micromedição (PROMIC) e de macromedição (PROMAC).

* Teto 2018.

486 507 551666 711 775 837 870

1.0381.206 1.281

1.388 1.393

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*

Despesas - Base Caixa (em milhões de reais)

60% 58% 57% 56% 57% 57%51%

45% 42% 40% 43% 45% 44%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Índice de Perdas de Faturamento

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1.6. Índice de Qualidade da Água Distribuída

Meta Real KPI

96% 98% 102%

O foco na qualidade da água entregue aos nossos clientes é um pilar de extrema relevância na prestação de serviços pela Compesa. Por meio do indicador IQAD, podemos perceber que a população abastecida recebe um bem com a qualidade superior às exigências dos órgãos de controle.

Em 2017, buscamos continuar com as ações de melhoria do abastecimento de água e iniciamos outras que trarão benefícios ainda maiores no curto prazo; exemplo disso é o Projeto de Qualidade de Água e Efluentes (PQAE). Com investimento estimado em R$ 119 milhões, prevê em seu escopo diversas ações, como a requalificação (para água) e a construção (para esgoto) do laboratório central metropolitano, construção de estações de tratamento de efluentes.

* Meta 2018.

1.7. Índice de Reclamações

Teto Real KPI

10,0 reclamações a cada 10 mil ligações 10,2 reclamações a cada10 mil ligações 98%

O índice de reclamações fechou com um resultado muito próximo ao teto estabelecido. Continuamos enfrentando os desafios para melhorar e ampliar o abastecimento na área Norte e Morros da Zona Leste. Importante destacar que a Compesa atende 6,7 milhões de usuários com seus serviços.

No final do exercício de 2017, com a reformulação das estratégias para longo prazo, este índice foi revisado, passando a contemplar de modo mais direcionado apenas as reclamações externas. Os registros de atendimento internos, gerados junto ao call center ou por meio do site da Compesa, serão tratados separados em um índice específico e de modo setorial.

97%

98% 98% 98% 98%

2014 2015 2016 2017 2018*

Índice de Qualidade da Água Distribuída

12,214,2

10,2 10,0

2015 2016 2017 2018

Índice de Reclamações Externas

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* Teto 2018.

1.8. Índice de Execução dos Projetos Vinculados

Esse indicador foi criado a fim de monitorar no nível estratégico, os principais projetos de gestão que pudessem ter impactos nos demais indicadores estratégicos. No final de 2017, foi iniciado um trabalho junto à consultoria externa para elaboração do Plano Estratégico 2018-2022; no escopo desse serviço, foi feita a revisão de toda a estratégia, contemplando inclusive projetos e indicadores estratégicos.

Com a reformulação do Plano Estratégico, esse índice de execução dos projetos vinculados deixou de ser um indicador estratégico, e seus projetos passaram a ter um monitoramento específico por meio do controle dos indicadores estratégicos impactados.

Abaixo, será apresentado o resultado apurado em 2017 com a respectiva análise:

Projeto Meta Real KPI Considerações

Apoiar a Compesa no Processo de Planejamento de Metas para 2017.

100% 100% 100%

Projeto concluído com êxito, onde as metas estratégicas prioritárias foram revisadas com base no desdobramento em árvore, identificando a relação de causa e efeito entre elas, bem como as suas premissas (variáveis que compõe cada meta).

Capacitar a equipe Compesa nas ferramentas de gestão com foco em mapeamento e soluções de Problemas.

100% 100% 100% Projeto concluído com êxito, tendo capacitado 375 gestores e formadores de opinião.

Elaborar o Plano Estratégico da Compesa para o período 2018 a 2022.

60% 60% 100%

Projeto em andamento, com revisão da identidade organizacional, dos objetivos e indicadores estratégicos, mapa da estratégia, além da capacitação para todos os gerentes e coordenadores. Irá contemplar ainda revisão dos projetos estratégicos e orçamento.

Aprimorar a Gestão Corporativa de Processos da Compesa e Conformidade da Gestão (Risco / Compliance).

70% 79% 113%

Como principal entrega, tivemos a análise geral de riscos da Compesa. Além disso, foram iniciadas as ações relacionadas ao mapeamento dos processos.

1.9. Investimentos

Meta Real KPI

R$ 800 Milhões R$ 718 milhões 90%

No Plano de Negócios do exercício 2017, a Compesa previu R$ 800 milhões em investimentos, incluídos os desembolsos para execução do Programa Cidade Saneada. Durante o ano, foram investidos R$ 718 milhões em obras de expansão e melhoria dos serviços de abastecimento de água e esgotamento sanitário.

No caso dos Investimentos, o KPI de 90% é considerado satisfatório, uma vez que contempla variáveis muito difíceis de serem realizadas conforme previsão; tanto pela dificuldade de garantia de recursos provenientes do governo federal, quanto pela complexidade das próprias obras que tem um horizonte de tempo superior ao exercício e que

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por vezes demandam desapropriação, processos judiciais, contratuais, licitatórios, de regularização fiscal, tributária e licenças ambientais.

2. REVISÃO DA ESTRATÉGIA DE LONGO PRAZO

O setor de saneamento conta com muitas variáveis distintas em sua composição; fatores como o clima, investimentos de órgãos do governo federal e estadual, economia, política, tributação e responsabilidade socioambiental possuem forte influência sobre a atuação das empresas nesse segmento. Não diferente, na atuação da Compesa é perceptível a influência gerada por esses e outros fatores, ocasionando impacto nos seus resultados.

Deste modo, quando é elaborada uma estratégia, principalmente para um horizonte de longo prazo, por mais que sejam feitas análises de cenários, contemplando oportunidades, ameaças, diagnóstico interno e projeção das diversas variáveis que compõe cada indicador, buscando identificar os impactos potenciais dessas variáveis, o risco de obter um resultado diferente do previsto e inerente ao processo é grande.

Com isso, na elaboração da Estratégia de Longo Prazo do período de 2018 a 2022, foram apresentadas e validadas junto ao Conselho de Administração novas metas para os indicadores estratégicos, a fim de adequar os números ao novo cenário em que a Compesa está inserida, após o ciclo de doze meses de monitoramento, buscando assim, traçar resultados desafiadores, porém plausíveis dentro desse novo contexto.

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3. CONCLUSÃO

O exercício de 2017 exigiu da Compesa vários esforços, a fim de superar os impactos da crise econômica. A execução das ações realizadas nos vários níveis organizacionais gerou impactos positivos; levamos água para 57 mil novos domicílios e serviços de esgotamento sanitário para mais 20 mil famílias. Além disso, o lucro societário alcançou o patamar de R$ 183 milhões, o maior de sua história.

Diante dos resultados alcançados, temos a convicção de que estamos no caminho certo, com metas desafiadoras e capazes de estimular todos os colaboradores da Compesa a continuar contribuindo no crescimento sustentável da empresa, buscando ser sempre melhor e mais eficiente, a fim de garantir qualidade de vida para a população pernambucana.

Recife, 25 de junho de 2018.

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

João Bosco de Almeida Roberto Cavalcanti Tavares

Presidente do Conselho Vice-Presidente do Conselho

Cyro de Andrade Lima Djalmo de Oliveira Leão

Membro Membro

Jair Justino Pereira José Aureo Rodrigues Bradley

Membro Membro

Luiz Carlos da Silva Luiz Claudio Arraes de Alencar

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Membro Membro